Tema 13

Fibonacci y el módulo de Elliott

FIBONACCI

• Leonardo de Pisa, (matemático 1.170-1.250 aprox.) más conocido como Fibonacci, descubrió una serie numérica que suponía la suma de los dos anteriores, empezando por el 1:

La serie Fibonacci es: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 …

Descubrió que algunos elementos de la naturaleza seguían esta sucesión en su desarrollo; una concha de mar, o las crías de los conejos.

Los matemáticos griegos concebían el “número de oro” o la sección aurea, como “proporción ideal para la belleza” decían que las proporciones (largo dividido ancho) = numero de oro (1.61) eran “bonitas” a la vista, el DNI, por ejemplo está construido con esas medidas.

Cómo se calculan las

proporciones: 1. Si se dividen los números que son consecutivos de la

serie, es decir: 1/1, 1/2, 2/3, 3/5, 5/8, 8/13, etc., el resultado obtenido tiende a aproximarse del número 0.618. (61.8%)

2. Si se dividen los números no consecutivos de la serie, es decir, ½, 1/3, 2/5, 3/8, 5/13, 8/21, etc., se observará que el resultado obtenido tiende al número 0.382. (38.2%)

3. Ahora, si se calcula la razón de cualquier número de la serie al siguiente número más bajo, es decir: 21/13, 13/8, 8/5... el resultado tiende a 1.618, que es el inverso de 0.618.

Aplicación a la bolsa

• Sobretodo en divisas, se aplican estos coeficientes, 23.2%, 38.2%, 50% y 61.2%.

• Uniendo un máximo representativo con un mínimo en un gráfico, podemos encontrar mediante dichos porcentajes, soportes y resistencias aproximadas o exactas en algunas ocasiones.

• Lo que se mide es la dimensión de la corrección, puesto que todos los mercados sufren correcciones, estos coeficientes intentan acercar los niveles en los que se detendrá el precio.

• Existen distintos modelos a aplicar: Retrocesos, Fibonacci en el tiempo, El Arco de Fibonacci y el abanico.

• Todos usan las mismas proporciones, y su fin es el mismo; detectar el final de la corrección o el final de la tendencia.

Teoría de los impulsos

• La cultura universal del 3: – http://centauro996.wordpress.com/el-numero-tres-su-significado-en-las-ciencias-en-la-naturaleza-en-las-religiones-y-en-la-masoneria/

– Existen numerosos atributos para el 3, como hemos visto en el enlace anterior, pero nosotros vamos a ver en que medida nos afecta.

• Uno! dos,! Y … TRES! – Parece ser un comportamiento generalizado que cuando nos

disponemos a realizar alguna acción, todos coincidimos en realizar un previo intento.

– El un dos tres, es un proceso completo, el uno y dos son incompletos, en numerosas ocasiones no llegamos a materializar nuestras ideas y sólo nos quedamos en el intento, pero si completamos el ciclo materializaremos la idea…

– En el caso del uno sería el primer impulso, la idea “brillante” que nos hace desarrollar una acción o pensamiento, después parece venir el dos, que es el momento de la recuperación o de reposo, analizamos las posibles adversidades que pueda tener esta idea o acción, y si se materializa nuestro primer “impulso”, llegamos al 3, en donde se desarrolla la acción o pensamiento.

Teoría de los impulsos

• En resumen; el un dos tres, que parece que hemos heredado culturalmente a lo largo de las generaciones, se puede interpretar como un comportamiento universal, siendo una preparación para saltar a la acción, primero “arrancamos” luego “descansamos”, y finalmente si es viable la realizamos.

• Pocas son las acciones que realizamos sin una previa preparación.

• Teniendo estos datos que no desarrollaré más profundamente en cuenta y tomándolos como un comportamiento universal del ser humano, pasamos ahora a cuantificar dicho comportamiento.

Teoría de los impulsos

• Para empezar distinguiremos 3 vectores, uno

para cada “proceso”:

• Nuestras variables serán el tiempo (abscisas) y

el precio (ordenadas).

• Un módulo será el primer y segundo vector:

• Llamaremos módulo al primer y segundo paso, para así poder determinar un posible tercer impulso.

• Si el módulo no se “rompe” so completará un tercer impulso. ©

• Se requieren unas condiciones para que no se “rompa” el módulo, y se lleve a cabo el Tercer impulso.

Condiciones del Tercer impulso

– Si el retroceso falla, volverá al origen del

impulso, para empezar de nuevo.

– Si se pierde el origen, se acaba el módulo.

Teoría del módulo de Elliott

• Si se cumple el tercer impulso, es porque el segundo no ha retrocedido más del origen, por tanto tenemos el segundo impulso acotado y en el cual nos vamos a centrar de momento para encontrar el giro correspondiente. (buscamos el punto C)

• Lo que buscamos es una aproximación al final del segundo retroceso, para coger el tercer impulso.

• Para ello vamos a rebuscar en la historia, y nos vamos a centrar en la división áurea de un segmento.

Teoría del módulo de Elliott

• De esta propiedad áurea, derivan muchas propiedades, sobretodo en la naturaleza.

• http://es.wikipedia.org/wiki/N%C3%BAmero_%C3%A1ureo aquí tenéis algunas propiedades y su cálculo matemático, que no vamos a ver para simplificar las cosas.

• Lo importante y lo que nosotros vamos a tomar es la proporción áurea (S), que coincide con el 61.8% del recorrido desde A-B. Si restamos 100% del recorrido desde A-B menos el 61.8%, nos resulta que la distancia de B-S es del 38.2% del recorrido.

Teoría del módulo de Elliott

• Estas dos proporciones (0,382 y 0,618) son las que vamos a utilizar, aunque también tendremos en cuenta el 50% del recorrido.

• Estas proporciones las podemos obtener (como hemos hecho anteriormente) de la serie de Fibonacci.

• Aquí podemos ver algunas propiedades de la serie de Fibonacci.

http://www.youtube.com/watch?v=Xw4xFxzpy4s

http://www.youtube.com/watch?v=V9uk4rd3w3k&feature=related http://www.youtube.com/watch?v=OXOBrYfVCgw&feature=related

Teoría del módulo de elliott

• Existen más porcentajes, que de momento sólo nombraremos: • 0.618 – 0.382

• 0.764 – 0.236

• 0.854 – 0.146

• 0.910 – 0.090

• IMPORTANTE: ESTAMOS HABLANDO EN PORCENTAJES DEL RECORRIDO (ES DECIR, DESDE EL MÍNIMO HASTA EL MÁXIMO DEL MOVIMIENTO DEL PRIMER IMPULSO).

• No estamos hablando de movimientos porcentuales en el precio de los activos, si decimos que retrocede un 38,2%, nos referimos a un 38,2% del recorrido del primer impulso y no un 38.2% de depreciación del activo.

Teoría del módulo de elliott

• Para obtener las proyecciones teóricas del tercer impulso tomamos como referencia el primer impulso y desde el máximo sumamos el 61.80%.

• Si tenemos en cuenta que el retroceso ha sido del 38.20% y sumamos la proyección que nosotros le damos, obtenemos un recorrido igual al del primer impulso.

• Esto es 61,8 de proyección + 38,2 del retroceso = 100%.

• Es decir que desde el máximo del 1er impulso añadimos el 61.8%, y si añadimos el retroceso del 2º impulso (38,2%) nos da un TERCER impulso igual que el primero

Teoría del módulo de elliott

• Tomamos el primer impulso como el RECORRIDO [0.00%,100.0%] al 100.0% le sumamos un 61.8%, y obtenemos la proyección. Que es el objetivo teórico (161.8%).

• El retroceso que se produce en el segundo impulso llega hasta el 61,8% del recorrido, es decir ha retrocedido un 38,2% del RECORRIDO.

Teoría del módulo de elliott

• Aquí vemos el caso bajista:

• El retroceso es del

38,2% (1-61,8) es decir

del recorrido, el vector

recorrer el 100% y

retrocede el 38,2%

DEL RECORRIDO.

• Luego la proyección se encuentra añadiendo el 61,8% al 100% del recorrido.

Teoría del módulo de elliott • Pero … ¿Cómo vamos a calcular los retrocesos?

¿parece muy difícil y laborioso?

• Utilizaremos el prorealtime o el visualchart, o cualquier herramienta de gráficos que nos ofrezca esta opción “retrocesos de fibonacci” o “retrocesos”. Los podremos modificar a nuestro antojo y añadir y quitar los que queramos.

• Siguiendo los pasos que se explican a continuación, obtendremos los retrocesos, si lo hacemos de una forma o de otra es una mera cuestión estética, nos aparecerá el 61,8% en la parte de arriba o el 38,2% en la parte de abajo, pero nos da lo mismo, puesto que si sumamos ambos se completa el 100%, es decir, que tanto uno como el otro nos servirá. A continuación veremos un ejemplo

Teoría del módulo de elliott

• En estas condiciones considero que podemos poner algún ejemplo para poder comprobarlo a golpe de vista y así entender mejor el método.

• Elegimos nuestro índice el IBEX-35 y el programa utilizado es el Prorealtime.

• Para utilizar esta herramienta es importante seleccionar de derecha a izquierda del máximo al mínimo a la hora de encontrar los retrocesos.

• Y a la hora de encontrar las proyecciones, se empieza de izquierda a derecha uniendo el máximo con el mínimo.

Teoría del módulo de elliott • El periodo temporal elegido para los ejemplos es el que comprende la salida de mínimos de

marzo de 2009, que ahora comprobaremos que cumplió los módulos bastante acertadamente.

• Vemos como el 38.20% hace de soporte y completa el módulo

produciéndose un arranque. (anteriormente hemos visto que el 61,8 nos aparecía arriba, apero ahora nos aparece el 38,2%, esto nos da igual, puesto que la interpretación es la misma.

Teoría del módulo de elliott • Veamos ahora cuál es la proyección teórica y si la cumple, recordar que

ahora hemos cogido de izquierda a derecha la herramienta de “retrocesos” y resulta así:

• Ahora podemos observar que el recorrido del 161.80% (punto D) se cumple con unos pequeños puntos de dilatación, prácticamente a la perfección, además, por si fuera poco, los vectores A-B y C-D, que son la unión de los mínimos y los máximos respectivamente son PARALELOS, es decir que el movimiento ha sido perfectamente simétrico, que “casualidad!”.

Teoría del módulo de elliott Probamos a ver si se cumple otro módulo.

En esta gráfica podemos ver que después del primer módulo se produce un segundo módulo, en

(CDE) el retroceso de E se vuelve a cumplir y empieza un tercer impulso sobre el 0.382, pero falla y vuelve al origen (E’) para luego realizar el tercer impulso del segundo módulo hasta el objetivo situado en F (9.935,5 puntos). Se dilata bastante en el tiempo, pero logra llegar al objetivo. Recordad que mientras que no pierda el Origen, el módulo es válido, el origen en este caso se encuentra en C, (origen del impulso de nuestro segundo módulo).

Teoría del módulo de elliott • Ya llevamos dos módulos, vamos a ver si el tercer también se cumple:

• Efectivamente vemos como también se cumple el objetivo H (10.798 puntos) que es el 161.80%

respecto del impulso (E’-F). Como curiosidad, podemos ver que el vector G-H también es casi paralelo con los vectores (A-B y C-D) uniendo los mínimos y máximos respectivamente. Atención porque en este caso pierde el retroceso del 38,2% y llega al del 50% (también válido).

Teoría del módulo de elliott • Cuadro-resumen:

• Por último, un repaso a los tres módulos y sus respectivos objetivos que a su vez se han

convertido en un nuevo módulo, hasta llegar al objetivo del tercer módulo.

Ejemplo de un 3º alcista

Ejemplo de un 3º Bajista.