FICHA RESUMEN INFORME 8. ANÁLISIS DE COSTES Y ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO

INFORME

NÚMERO 8

1

COMPONENTES DEL GRUPO:

Sergio Medina Maroto

Carlos Javier Álamo Tercero

Toñi Canuto Álamo

Cristina Fernández García

Vicenta Megía Molero

FICHA RESUMEN

INFORME 8: ANÁLISIS DE COSTES Y

ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO

INFORME

NÚMERO 8

2

INDICE:

ANÁLISIS DE COSTES ............................................................................................................ 3 Tipos de costes e imputación de los costes indirectos .............................................. 3 Costes imputados a cada unidad de venta ............................................................... 3

ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO ........................................................................................ 5 Parámetros ................................................................................................................ 5 VAN ............................................................................................................................ 5 TIR .............................................................................................................................. 5 PAY BACK descontado ............................................................................................... 6 Fondo de maniobra ................................................................................................... 6 Ratio de liquidez ........................................................................................................ 7 Ratio de endeudamiento ........................................................................................... 7 Ratio de garantía ....................................................................................................... 8 Coste medio de la financiación .................................................................................. 8 Período medio de maduración (media de los cinco años) ......................................... 9 Umbral de rentabilidad general ................................................................................ 9 Rentabilidad económica .......................................................................................... 10 Rentabilidad financiera ........................................................................................... 10 Dividendo por acción / participación ...................................................................... 11

INFORME

NÚMERO 8

3

Análisis de costes

Tipos de costes e imputación de los costes indirectos

• Costes fijos indirectos:

o Arrendamientos y cánones................. Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Gastos de constitución ...................... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Primas de seguros ............................ Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Comisiones por c/c ........................... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Publicidad y propaganda ................... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Suministros de luz y agua .................. Imputación: Todos menos serv. de recogida.

o Otros servicios .................................. Imputación: Todos menos serv. de recogida.

o Otros tributos ................................... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Sueldos y salarios ............................. Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o SS.SS. a cargo empresa .................... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Otros gastos sociales ........................ Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Int. De deudas y otros gastos fin. ...... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Amort. Inmo. Intangible .................... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

o Amort. Inmo. Mat. ............................ Imputación: Reparto por estimación de ventas.

• Costes fijos directos:

o Monitor del taller

• Costes variables indirectos:

o Comisión de pago por tarjetas ........... Imputación: Reparto por estimación de ventas.

• Costes variables directos:

o Costes materias primas y otros aprovisionamientos.

o Suministro de gasoil.

Costes imputados a cada unidad de venta

• Escenario optimista:

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

MARGEN

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Jabón líquido 1l. 1,09 € 4,62 € -0,73 € 4,99 €

Jabón líquido 500 ml. 0,73 € 3,60 € -0,83 € 3,49 €

Jabón líquido 250 ml. 0,66 € 3,39 € -0,86 € 3,19 €

Jabón en pastilla 110 grs. 0,24 € 3,05 € -0,60 € 2,69 €

Velas aromáticas 0,45 € 3,26 € -0,72 € 2,99 €

Taller para elaboración jabón casero 70,15 € 138,89 € -5,65 € 203,39 €

Servicio de recogida 0,17 € 17,26 € 6,30 € 23,73 €

Pack 25 velas 11,29 € 34,64 € 3,07 € 49,00 €

INFORME

NÚMERO 8

4

• Escenario normal:

• Escenario pesimista:

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

MARGEN

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Jabón líquido 1l. 1,09 € 6,53 € -2,63 € 4,99 €

Jabón líquido 500 ml. 0,73 € 6,06 € -3,30 € 3,49 €

Jabón líquido 250 ml. 0,66 € 5,97 € -3,43 € 3,19 €



Taller para elaboración jabón casero 70,15 € 63,27 € 69,97 € 203,39 €


Pack 25 velas 11,29 € 20,18 € 17,53 € 49,00 €

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

MARGEN

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Jabón líquido 1l. 1,09 € 6,59 € -2,69 € 4,99 €

Jabón líquido 500 ml. 0,73 € 6,12 € -3,36 € 3,49 €

Jabón líquido 250 ml. 0,66 € 6,03 € -3,49 € 3,19 €



Taller para elaboración jabón casero 70,15 € 63,82 € 69,43 € 203,39 €


Pack 25 velas 11,29 € 20,36 € 17,35 € 49,00 €

Análisis económico-financiero

Parámetros

• Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,20 %• Valor de liquidación del negocio a los cinco años:

VAN

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

TIR

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

0,00 €10.000,00 €20.000,00 €30.000,00 €40.000,00 €50.000,00 €60.000,00 €70.000,00 €

ESCENARIO NORMAL

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

ESCENARIO NORMAL

INFORME

NÚMERO 8

financiero

Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,20 % Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 109.354,60 €

ESCENARIO NORMAL 38.030,26 €

ESCENARIO OPTIMISTA 64.006,40 €

ESCENARIO PESIMISTA 19.145,36 €

ESCENARIO NORMAL 14,84%

ESCENARIO OPTIMISTA 21,31%

ESCENARIO PESIMISTA 6,74%

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

5

VAN

TIR

PAY BACK descontado

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Fondo de maniobra

ESCENARIO NORMAL 25.255,69

ESCENARIO OPTIMISTA 24.710,91

ESCENARIO PESIMISTA 15.043,78

0102030405060

ESCENARIO NORMAL

-10.000,00 €

-5.000,00 €

0,00 €

5.000,00 €

10.000,00 €

15.000,00 €

20.000,00 €

25.000,00 €

30.000,00 €

2012 2013

FONDO DE MANIOBRA

INFORME

NÚMERO 8

ESCENARIO NORMAL 60 meses

ESCENARIO OPTIMISTA 60 meses

ESCENARIO PESIMISTA 60 meses

2012 2013 2014 2015

25.255,69 € 18.447,24 € 1.243,66 € 6.642,97

24.710,91 € 2.394,48 € 9.342,31 € 14.717,17

15.043,78 € 390,39 € -5.731,09 € -2.997,01

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

PAY BACK DESCONTADO

2013 2014 2015 2016

FONDO DE MANIOBRA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

6

2016

6.642,97 € 14.165,34 €

14.717,17 € 23.872,96 €

2.997,01 € 4.363,86 €

DESCONTADO

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Ratio de liquidez

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Ratio de endeudamiento

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

0,000

0,500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2012 2013

INFORME

NÚMERO 8

2012 2013 2014 2015

2,047 2,232 1,103 1,538

2,435 1,180 1,684 2,056

1,757 1,019 0,729 0,754

2012 2013 2014 2015

0,454 0,426 0,191 0,188

0,302 0,179 0,181 0,180

0,389 0,381 0,318 0,215

2013 2014 2015 2016

RATIO DE LIQUIDEZ

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

VALOR MEDIO ÓPTIMO

7

2016

1,538 2,121

2,056 2,662

0,754 1,351

2015 2016

0,188 0,188

0,180 0,178

0,215 0,216

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

VALOR MEDIO ÓPTIMO

Ratio de garantía

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Coste medio de la financiación

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

0,000%

2,000%

4,000%

6,000%

8,000%

10,000%

12,000%

14,000%

16,000%

2012 2013

COSTE MEDIO DE LA FINANCIACIÓN

INFORME

NÚMERO 8

2012 2013 2014 2015

2,204 2,347 5,230 5,306

3,317 5,574 5,517 5,554

2,568 2,625 3,147 4,654

Coste medio de la financiación

2012 2013 2014 2015

2,585% 9,667% 0,626% 0,000%

2,028% 14,114% 0,000% 1,177%

2,616% 10,744% 1,309% 0,556%

2013 2014 2015 2016


ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

8

2015 2016

5,306 5,329

5,554 5,624

4,654 4,625

2015 2016

0,000% 3,135%

1,177% 2,121%

0,556% 0,000%


ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Período medio de maduración (media de los cinco años)

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO

Umbral de rentabilidad general

€

ESCENARIO NORMAL 222.992,11

ESCENARIO OPTIMISTA 222.663,48

ESCENARIO PESIMISTA 221.808,84

0

10

20

30

40

ESCENARIO NORMAL

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN (media de los cinco años)

190.000,00

200.000,00

210.000,00

220.000,00

230.000,00

240.000,00

2012 2013

UMBRAL DE RENTABILIDAD GENERAL

INFORME

NÚMERO 8

Período medio de maduración (media de los cinco años)

PERÍODO MEDIO DE

MADURACIÓN ECONÓMICO

PERÍODO MEDIO DE

MADURACIÓN FINANCIERO

ESCENARIO NORMAL 30,42 30,42

ESCENARIO OPTIMISTA 30,42 30,42

ESCENARIO PESIMISTA 30,42 30,42

Umbral de rentabilidad general

2012 2013 2014 2015

222.992,11 212.188,48 212.819,04 215.070,61

222.663,48 229.955,63 232.178,41 235.087,06

221.808,84 210.563,30 212.542,34 214.578,28

ESCENARIO ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN (media de los cinco años)

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN ECONÓMICO

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN FINANCIERO

2013 2014 2015 2016


ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

9

PERÍODO MEDIO DE

MADURACIÓN FINANCIERO

2016

215.070,61 217.777,55

235.087,06 237.976,53

214.578,28 216.883,02

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN ECONÓMICO

PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN FINANCIERO


ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Rentabilidad económica

%

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Rentabilidad financiera

%

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013

RENTABILIDAD ECONÓMICA

-10

0

10

20

30

40

2012 2013

RENTABILIDAD FINANCIERA

INFORME

NÚMERO 8

2012 2013 2014

18,42 0,69 3,48

34,07 0,58 4,23

18,54 -2,62 -0,62

2012 2013 2014

21,74 -2,10 2,64

34,41 -0,08 3,88

19,55 -5,35 -2,12

2013 2015 2016

RENTABILIDAD ECONÓMICA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

2013 2015 2016

RENTABILIDAD FINANCIERA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

10

2015 2016

7,23 10,31

7,38 10,37

2,13 5,10

2015 2016

6,68 9,52

6,75 9,46

1,50 4,88

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Dividendo por acción / participación

€

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

0

1

2

3

4

5

6

7

2012 2013

DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN

INFORME

NÚMERO 8

Dividendo por acción / participación

2012 2013 2014

- 4,41 0,00

- 6,66 0,00

- 4,63 0,00

2013 2015 2016

DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

11

2015 2016

0,00 1,41

0,61 1,14

0,00 0,00

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

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