Finanzas básicas

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nociones básicas de estructura de capital, activos, pasivos, patrimonio, liquidez, punto de equilibrio y flujo de caja

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  • 1. FINANZAS BSICAS
  • 2. Estructura de Capital La estructura de capital es la forma en que una empresa decide financiar sus operaciones. Recursos con los que dispone la empresa Origen de los recursos A C T I V O S Pasivos (Ajenos) Patrimonio (propios)
  • 3. Estructura de Capital Activo: Representa los propiedad de la empresa. recursos de Activos circulantes: Caja (saldo disponible en la empresa), banco (recursos guardados en instituciones financieras), Cuentas por cobrar (gente que le debe dinero a la empresa), inventario, anticipos Activos Fijos: mquinas y equipo (valorizados), instalaciones, mobiliario, entre otros. Activo Intangibles: marcas, patentes, nombres comerciales, derechos de autor entre otros.
  • 4. Estructura de Capital Pasivo Las deudas y obligaciones de la empresa. Pasivo circulante o pasivo a corto plazo: Deudas y obligaciones con vencimiento en un plazo menor a un ao. Proveedores, documentos por pagar, gastos pendientes de pago, impuestos pendientes de pago, crditos con plazo menor a un ao, tarjetas de crdito, lnea de crdito, entre otros. Pasivo a largo plazo: deudas y obligaciones con vencimiento en un plazo mayor de un ao. Ejemplo acreedores hipotecarios, documentos por pagar a largo plazo. Pasivo diferido o crditos diferidos: Cantidades cobradas anticipadamente por las que se tiene la obligacin de proporcionar un servicio y que son convertibles en utilidad conforme pasa el tiempo. Rentas cobradas por anticipado, anticipos de clientes, mensualidades de cursos
  • 5. Estructura de Capital Patrimonio: Los aportes de los dueos o los socios, as como los aumentos que se producen por utilidades y que se reinvierten en la empresa. En otras palabras, sera lo que queda despus de vender todo lo que tiene la empresa y pagar todo lo que debe. Por ejemplo: capital del propietario y ganancia obtenida. Patrimonio = Activos - Pasivos No existe una estructura de capital que sea ptima para todas las empresas. Es importante revisar los riesgos y ventajas de las decisiones de financiamiento.
  • 6. Conceptos Financieros Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para responder a sus compromisos de corto plazo. Capacidad que tiene una empresa de convertir sus activos en efectivo. La falta de liquidez es una de las mayores causas de quiebra de las empresas. La falta de liquidez puede: Reducir el acceso al crdito formal Disminuir el acceso a crdito de proveedores Aumentan los costos financieros, intereses por mora y multas Inducir a liquidar activos a precios inferiores a los de mercado slo para hacer caja Provocar incertidumbre del quipo de trabajo en cuanto a su futuro laboral.
  • 7. Flujo de caja Flujo de Caja: Es un estado financiero que permite analizar la liquidez de una empresa. Muestra las entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo dado. ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa a la empresa. SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costos variables y fijos.
  • 8. Flujo de caja
  • 9. Partidas del flujo de caja (+) Ingresos por venta: Ingresos que provienen de la actividad comercial de la empresa. Corresponde a ingresos por ventas de productos o prestacin de servicios (-) Costo de venta: Costos asociados directamente a la produccin. Margen Bruto u Operacional: Ingresos por venta - Costo de venta
  • 10. Partidas del flujo de caja (-) Gatos de Administracin: Son egresos que no responden directamente al desarrollo de la actividad comercial pero que son necesarios para que se desarrolle. Ej: Arriendo, luz, agua, telfono, internet, sueldos, prstamos, papelera, materiales de aseo, fletes, patentes entre otros. (-) Gastos de comercializacin o venta: Gatos de publicidad y marketing, fuerza de ventas, movilizacin, hoteles, viticos entre otros Resultado Operacional: Margen Bruto Gts. Administracin Gts. Comercializacin
  • 11. Partidas del flujo de caja (-) Gatos no operacionales: Gastos que no se relacionan con la actividad comercial. Ejemplo reparaciones, prdidas por variacin de tipo de cambio, (-) Gastos financieros: Intereses de la deuda (+) Ingresos no operacionales: Ingresos que no se relacionan con la actividad comercial. Ejemplo, venta de activos, ganancias por variacin de tipo de cambio, publicidad, Resultado antes de Impuestos: Resultado operacional (-) Gatos no operacionales: (-) Gastos financieros (+) Ingresos no operacionales
  • 12. Partidas del flujo de caja Flujo de Caja : Resultado antes de Impuestos (-) Impuesto a la renta (20%)
  • 13. Punto de Equilibrio Sirve para conocer el nivel de ventas mnimo que el negocio necesita para poder cubrir al menos todos sus gastos fijos y variables, y llegar a una situacin en donde no pierde ni gana. No genera ganancias, pero responde a todos sus compromisos.
  • 14. Punto de Equilibrio Podemos determinar el punto de equilibrio en valor ($) o en cantidad vendida:
  • 15. Punto de Equilibrio Costo fijos son los que se tienen que pagar sin importar si la empresa produce mayor o menor cantidad, por ejemplo arriendo, que aunque la empresa este activa o no hay que pagarlos, as produzca 100 o 500 unidades siempre deber pagar el mismo valor. Los costos variables son los que aumentan o disminuyen en relacin al volumen de produccin, ejemplo mano de obra temporal o por proyecto (si la produccin es baja, se contratan pocos empleados, si aumentan pues se contrataran ms), tambin tenemos la matera prima, entre otros