Finanzas para mercadotecnia

Sesión 6: Análisis e interpretación financiera

Contextualización

Los análisis financieros son un ejercicio que se debe realizar constantemente,

esto ayuda a comprender la situación económica de una empresa y a tener

presentes varios elementos de importancia, como pago de impuestos, pagos

de luz, pagos de agua o cualquier otro, estos pueden variar dependiendo de la

empresa de que se trate y la capacidad tecnológica y de producción de la

misma.

Introducción

Parte importante de la interpretación financiera es el conocimiento sobre lo que se tiene y lo que hace falta, es decir, los bienes inmuebles con que se cuentan, la liquidez de los elementos que se manejan, la rentabilidad que se está teniendo en un periodo determinado, el conocimiento sobre las entradas y salidas de dinero, etc.

Si un análisis de estado financiero no está bien hecho se pueden omitir varios elementos monetarios importantes, es decir, si se desea hacer una inversión de una cantidad fija y no se realiza un análisis adecuado, puede que esta inversión no esté completa y requiera del apoyo de un préstamo o más dinero de los socios para completar la idea que se tiene.

Análisis e interpretación

financiera

¿Qué es el análisis financiero?

Es un proceso por medio del cual se aplican diversos métodos a los estados

financieros y a la información que los complementa dentro de una medición

de resultados. Estos resultados son obtenidos por la administración y tienen

una base apropiada que emite una opinión correcta sobre las condiciones

financieras de una determinada empresa.

El análisis e interpretación financiera se realiza con la finalidad de conseguir

varios elementos informativos sobre los estados actuales de una empresa o el

rubro dentro de ésta, se arrojan varios indicadores y herramientas que

permitan realizar un seguimiento permanente en la toma de decisiones sobre

situaciones como:

Supervivencia.

Evitar riesgos de pérdida o solvencia.

Competir eficientemente.

Maximizar la participación dentro del mercado.

Minimizar los costos.

Maximizar las utilidades.

Agregar valor a la empresa.

Mantener un crecimiento uniforme en utilidades.

Maximizar el valor unitario de las acciones.

Análisis e interpretación

financiera

Métodos de análisis vertical

¿Qué es un método de análisis vertical?

Es la forma en que se puede analizar determinada información dentro de una empresa,

consta en la determinación de participación de cada una de las cuentas del estado

financiero:

Visión panorámica de la estructura del estado financiero, la cual puede ser

compuesta por la situación del sector económico en que se desenvuelve.

Muestra la relevancia de cuentas o grupos de cuentas dentro del estado.

Controla la estructura, considera actividades económicas de la misma dinámica para

las empresas.

Evalúa cambios estructurales significativos o cambios por las decisiones

gubernamentales.

Evalúa las decisiones gerenciales.

Permiten el planteamiento de nuevas políticas de racionalización de costo.

Permiten la selección de una estructura óptima para una mejor rentabilidad.

Método de reducción a

porcentajes integrales

Este método también puede ser conocido como “procedimiento de porcientos

integrales”, éste consta de lograr la separación del contenido de los estados

financieros de una misma fecha o correspondiente a un periodo determinado.

Dentro de la clasificación de este procediendo se pueden establecer varios

nombres al mismo, tales como:

Procedimiento de porcientos financieros.

Procedimiento de porcientos comunes.

Procedimiento de reducción a porcientos.

¿En dónde puede ser aplicado?

Éste puede ser aplicado a estados financieros estáticos, dinámicos, básico o secundarios,

así como a un balance general, el cual determine pérdidas o ganancias dentro de los costos

de venta, etc.

La forma en que se obtienen los resultados son los siguientes;

Porciento integral= Cifra parcial

Cifra base

Con este tipo de procedimientos se puede obtener información como:

El lugar del que proviene el dinero de la empresa.

Como se encuentra distribuido el dinero en la empresa.

Como se integran los costos y los gastos.

Los rubros del estado de resultados.

Método de reducción a

porcentajes integrales

Análisis e interpretación

financiera

Los análisis financieros claramente requieren de una interpretación que sea

coherente con la situación que se vive dentro de un establecimiento,

expresando las ideas principales que se tienen que explicar por la información

arrojada y la necesidad de procesarla, las principales cuestiones financieras

por las que se realizan los análisis son:

Liquidez.

Endeudamiento.

Rentabilidad.

Cobertura.

Métodos de análisis vertical

El método de análisis vertical tiene como principal objetivo determinar qué

tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del mismo. Para

realizar la operación se requiere de una división de la cuenta que se quiere

determinar por el total del activo y se multiplica por 100. Si el resultado arroja

200 y se dispone sólo de 20, se tiene que (20/200)*100=10%, lo que indica

disponibilidad de 10% del total de los activos.

Método de razones financieras

simples

Las razones financieras simples cumplen con una relación de magnitud existente

entre dos cifras que se comparan entre sí.

Una razón financiera sirve para determinar la capacidad que tiene una empresa,

ésta puede definirse como su liquidez, estabilidad y rentabilidad con el objetivo de

ser competitiva y poder compararse con algunas empresas más de su ramo.

El cálculo de las razones financieras es muy importante, ya que con éste se crea

un conocimiento real de la empresa en cuanto a la medida de la interdependencia

que existe entre las diferentes partidas del balance general, la clasificación de las

razones financieras es la siguiente:

Liquidez.

Endeudamiento.

Eficiencia y operación.

Rentabilidad.

¿Cómo funciona este procedimiento?

Este procedimiento funciona a través de las razones simples que pueden ser

analizadas de los estados financieros e indican:

Puntos débiles de la empresa.

Probables anomalías.

Se utiliza como base para formular un juicio.

Método de razones financieras

simples

Conclusión

Las finanzas constan de varios elementos importantes, los cuales

determinan funciones dentro y fuera de un entorno empresarial. Es

necesario tratar de analizar todos los elementos que encontremos

relacionados a las finanzas y la mercadotecnia, ya que día a día éstas

pueden cambiar ya sea en las nociones de los conceptos o la forma en

que se aplican las fórmulas matemáticas con que se procede a la

obtención de resultados.

Para poder comprender los temas y los procedimientos de finanzas se

requiere de un análisis profundo en varios de los aspectos que rodean el

ambiente de los negocios, no debemos dar por hecho que un trabajo

puede hacerse bien por la simple razón de saber una definición o contar

con un diccionario, la práctica es necesaria.

Referencias

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http://www.itescam.edu.mx/principal/sylabus/fpdb/recursos/r71390.PDF

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http://www.mailxmail.com/curso-introduccion-finanzas/metodo-reduccion-estados-financieros-porcientos

Universidad José Carlos M. (2003) Análisis vertical y horizontal de los estados financieros. Consultado en:

http://www.ujcm.edu.pe/bv/links/cur_comercial/AnaliEstaFinan-03.pdf