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INTEGRANTES

• ALVARADO PÉREZ ISRAEL• GOMEZ GARCÍA OTMAN• HERNÁNDEZ VELAZQUEZ LUIS ARTURO• JUVENAL GARCÍA PAMELA MONSERRAT• LUNA RODRIGUEZ JONATHAN T.

FLUJO DE EFECTIVO Y

PLANIFICACIÓN FINANCIERA

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FLUJO DE EFECTIVO Es el enfoque de la administración financiera. La planeación financiera se concentra en el

efectivo y las utilidades de la empresa, clave del éxito financiero continuo e incluso de la supervivencia.

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OBJETIVO

SU OBJETIVO ES DOBLE Cumplir con las obligaciones financieras de la

empresa Generar flujos positivos de efectivo para los

propietarios

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DEPRECIACIÓNEs la designación de costo histórico que realizan las empresas comerciales para efectos de impuestos e informes financieros cargan sistemáticamente una parte de los costos de activos fijos contra los ingresos anuales.

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VALOR DEPRECIABLE DE UN ACTIVO

Costo total, incluyendo los costos de instalación

Vida depreciable de un activo Periodo durante el cual se deprecia un activo

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MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

Método de la línea recta Método de la suma de los dígitos del año Método de la reducción de saldos Método de las unidades de producción

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MÉTODO DE LÍNEA RECTA

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DESARROLLO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Resume el flujo de efectivo de la empresa a través de un período de tiempo dado

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FLUJOS OPERATIVOSFlujos de efectivo relacionados con la venta y producción de los productos y servicios de la empresa.

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FLUJOS DE INVERSIÓN

Flujos de efectivo asociados con la compra y venta de activos fijos e intereses comerciales.

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FLUJOS DE FINANCIAMIENTO

Flujos de efectivo que resultan de transacciones de financiamiento de deuda y capital.

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CLASIFICACIÓN DE FLUJOS NEGATIVOS Y POSITIVOS DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo resume los flujos positivos y negativos de efectivo durante un periodo dado.

Flujos de efectivo positivos (orígenes ) Flujos de efectivo negativos (usos o

aplicaciones)

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CLASIFICACIÓNFLUJOS POSITIVOS

(ORIGENES)FLUJOS NEGATIVOS

(USOS O APLICACIONES)

Disminución de cualquier activo

Incremento de cualquier activo

Incremento de cualquier pasivo

Disminución de cualquier pasivo

Utilidades netas después de impuestos

Pérdida neta

Depreciación y otros cargos que no son en efectivo

Dividendos pagados

Venta de acciones Recompra o retiro de acciones

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FLUJO OPERATIVO DE EFECTIVO (FOE o OCF)

Es el flujo de efectivo que ésta genera a partir de sus operaciones normales produciendo y vendiendo su producción de bienes y servicios.Sé tienen en cuenta los costos de financiamiento e impuestos en la siguiente formula.

OCF=EBIT-Impuestos+Depreciación

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FLUO LIBRE DE EFECTIVO (FLE O FCF)

Representa la cantidad de flujo de efectivo disponible para los inversionistas (proveedores y propietarios) se le llama “Libre” por que esta disponible para los inversionistas.FLE=FOE- Inversión neta en activos fijos (NFAI) -Inversión neta en activos circulantes (NCAI)

NFAI= Cambio neto en los activos fijos + Depresiación

PLANIFICACION FINANCIERA

Es un aspecto importante de las operaciones financieras porque proporciona una guía para dirigir coordinar y controlar las acciones de la empresa para alcanzar sus objetivos.

El proceso empieza con planes financieros a largo plazo o estratégicos a su ves estos guían la formulación de planes y presupuestos a largo plazo u operativos.

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PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO

> Estructura las acciones financieras planeadas de la empresa y el impacto anticipado de esas acciones durante un periodo de 2 a 10 años.

> En general las empresas están sujetas a altos grados de incertidumbre operativa, ciclos de producción cortos, por ello tienden planeaciones más cortos.

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PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO

> Los planes financieros a corto plazo u operativos especifican acciones financieras y el impacto esperado de esas acciones.

> Estos planes cubren un periodo de 1 a 2 años y las principales entradas incluyen el pronostico de ventas y salidas que son varios presupuestos operativos.

Se inicia con un pronostico de ventasSe desarrollan planes de producción en donde se toma en cuenta tiempos de holgura y entrega.

Hechas las estimaciones se puede preparar un estado de resultados pro forma y el presupuesto efectivo, plan de financiamiento a largo plazo y balance general del periodo actual.

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PLANEACIÓN DEL EFECTIVO

PRESUPUESTO DE EFECTIVOEs un estado de los flujos de efectivo positivos y negativos planeados de la empresa, y que es utilizado para estimar sus requerimientos de efectivo a corto plazo.

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PRONÓSTICO DE VENTASEs la predicción de las ventas de la empresa durante un periodo dado. Con base a datos externos e internos. Pronostico externo: Se basa en las relaciones

observadas entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos clave.

Pronostico interno: Se basan en una compilación, o consensos de pronósticos de venta a través de los propios canales de venta de la empresa.

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PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Ingresos en efectivo: Incluyen todos los flujos positivos de efectivo de una empresa en un periodo financiero dado. Los componentes más comunes de los ingresos en efectivo son:

Las ventas en efectivo Cobranzas de cuentas pendientes Otras entradas de efectivo

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EGRESOS EN EFECTIVO

Son todos los egresos de efectivo de la empresa durante un periodo financiero dado. Los egresos en efectivo más comunes son:

Compras en efectivo Pago de cuentas por pagar Pago de rentas Sueldos y salarios Pagos de impuestos Pagos de intereses Pago de dividendos en efectivo Pagos de préstamos

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EVALUACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto de efectivo indica si se espera una escasez o un superávit en cada uno de los meses cubiertos por el pronóstico.

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Ejemplo de presupuesto de efectivo de una empresa

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BIBLIOGRAFÍA

• Principios de Administración Financiera • Lawrence J. Gitman• Pearson