Esta guía ha sido Esta guía ha sido realizada realizada con el fin de estudiar el con el fin de estudiar el libro libro Invierte en tu Invierte en tu FuturoFuturo de de Julie Stav.Julie Stav.

I. Fondos de AccionesI. Fondos de Acciones(capitulo 5)(capitulo 5)

¿De dónde surgen? ¿Qué son?Ejemplo

FONDOS MUTUOS FONDOS MUTUOS ADMINISTRADOS: aquellos que ADMINISTRADOS: aquellos que poseen administradoresposeen administradores

FM de inversión en el mercado monetarioFM de inversión en el mercado monetario ( (money money market mutual fundsmarket mutual funds).).

Fondos de bonosFondos de bonos ( (bond fundsbond funds o “fondos de ingreso o “fondos de ingreso fijo”). fijo”).

Fondos de accionesFondos de acciones ( (stock fundsstock funds o “fondos de o “fondos de capital”).capital”).

Fondos híbridosFondos híbridos ( (hybrid fundshybrid funds o “fondos de acción o “fondos de acción moderada o balanceados”).moderada o balanceados”).

Fondos de AccionesFondos de Acciones

Invierten en acciones de fondos de Invierten en acciones de fondos de capital. capital.

Riesgo ligado a las cías. que invierten. Riesgo ligado a las cías. que invierten. Inversiones pueden ser en cías. Inversiones pueden ser en cías.

pequeñas, medianas o grandes; de un pequeñas, medianas o grandes; de un sector particular; o también en cías. muy sector particular; o también en cías. muy estables.estables.

Tipos de Fondos de Acciones:Tipos de Fondos de Acciones:

Fondos de crecimiento agresivo: Fondos de crecimiento agresivo: invierten en cías. de baja invierten en cías. de baja capitalización con potencial de aumentar capital.capitalización con potencial de aumentar capital.

Fondos de títulos del mercado emergente:Fondos de títulos del mercado emergente: invierten en cías. invierten en cías. radicadas en regiones en vías de desarrollo. radicadas en regiones en vías de desarrollo.

Fondos de títulos globales: Fondos de títulos globales: invierten en cualquier cía. alrededor invierten en cualquier cía. alrededor del mundo.del mundo.

Fondos de crecimiento e ingresos:Fondos de crecimiento e ingresos: invierten en cías. de invierten en cías. de crecimiento de capital a largo plazo con ingresos estables que crecimiento de capital a largo plazo con ingresos estables que ofrecen dividendos y crecimiento de las ganancias.ofrecen dividendos y crecimiento de las ganancias.

Fondos de crecimiento:Fondos de crecimiento: invierten en cías. que, a la vez, invierten en cías. que, a la vez, reinvierten sus ganancias en expansión, adquisiciones y/o reinvierten sus ganancias en expansión, adquisiciones y/o investigación y desarrollo. Estas cías. tienen la posibilidad de investigación y desarrollo. Estas cías. tienen la posibilidad de revalorar el capital en lugar de generar un flujo de dividendos.revalorar el capital en lugar de generar un flujo de dividendos.

Continúa…Continúa…

Continuación:Continuación: Tipos de Fondos de Acciones:Tipos de Fondos de Acciones:

Fondos de dividendos:Fondos de dividendos: invierten en cías. que poseen dividendos invierten en cías. que poseen dividendos constantes.constantes.

Fondos de títulos internacionales:Fondos de títulos internacionales: invierten 2/3 al menos en invierten 2/3 al menos en cías. fuera de los Estados Unidos.cías. fuera de los Estados Unidos.

Fondos de títulos regionales:Fondos de títulos regionales: invierten en cías. ubicadas en invierten en cías. ubicadas en regiones específicas del mundo.regiones específicas del mundo.

Fondos de títulos sectoriales:Fondos de títulos sectoriales: invierten en cías. de industrias invierten en cías. de industrias relacionadas, como servicios financieros, atención médica, relacionadas, como servicios financieros, atención médica, recursos naturales, tecnología o servicios públicos para la recursos naturales, tecnología o servicios públicos para la revalorización del capital.revalorización del capital.

Fuente: http://www.aigretirement.com/Stock-Funds_83_14343.html Fuente: http://www.aigretirement.com/Stock-Funds_83_14343.html

Ejemplo: Dodge & Cox Funds Ejemplo: Dodge & Cox Funds (DODGX)(DODGX)

Familia de FondosFamilia de FondosFondo de Acciones:Fondo de Acciones: Portafolio diversificado de acciones ordinarias.Portafolio diversificado de acciones ordinarias. Invierten en cías. devaluadas en el mercado pero con Invierten en cías. devaluadas en el mercado pero con

posibilidades de crecimiento a largo plazo. Siguiendo la posibilidades de crecimiento a largo plazo. Siguiendo la categorización anterior es un Fondo de crecimiento agresivo. categorización anterior es un Fondo de crecimiento agresivo. Para morningstar, es un fondo Para morningstar, es un fondo large valuelarge value..

Fund Facts:Fund Facts:Fund Inception DateJanuary Fund Inception DateJanuary 4, 1965 4, 1965 Total Net Assets Total Net Assets (as of 9/30/2008)(as of 9/30/2008) $45.3 billion $45.3 billion Minimum Initial Investment Minimum Initial Investment $2,500 $2,500 Minimum Initial IRA Investment Minimum Initial IRA Investment $1,000 $1,000 Minimum Subsequent Investment Minimum Subsequent Investment $100 $100 DistributionsDividends are distributed in March, June, September and DistributionsDividends are distributed in March, June, September and

December; capital gains, if any, are distributed in December and March. December; capital gains, if any, are distributed in December and March. Fuente: https://www.dodgeandcox.com/stockfund.aspFuente: https://www.dodgeandcox.com/stockfund.asp

Dodge & Cox Stock en Dodge & Cox Stock en morningstar.commorningstar.com

Sector Breakdown Sector Breakdown (% of stocks)(% of stocks)InformationInformation 26.8226.82

SoftwareSoftware 3.20 3.20 HardwareHardware 10.99 10.99 MediaMedia 10.7610.76TelecommunicationsTelecommunications 1.87 1.87

ServiceService 48.2848.28 HealthcareHealthcare 21.80 21.80 Consumer ServicesConsumer Services 7.49 7.49 Business ServicesBusiness Services 2.23 2.23 Financial ServicesFinancial Services 16.76 16.76

ManufacturingManufacturing 24.9024.90 Consumer GoodsConsumer Goods 5.40 5.40 Industrial MaterialsIndustrial Materials 10.26 10.26 Energy Energy 9.25 9.25 Utilities Utilities 0.000.00

Growth of $10,000 09-30-08

# Fund # Current Category # Index

Fund 19.2 9.4 18.5 0.1 -26.1 +/- S&P 500 TR 8.3 4.5 2.7 -5.4 -6.8 +/- Cat 6.2 3.4 0.4 -1.3 -6.2

Fuentes:Fuentes:

Stav, Julie. Stav, Julie. Invierte en tu FuturoInvierte en tu Futuro http://www.aigretirement.com/Stock-http://www.aigretirement.com/Stock-

Funds_83_14343.html Funds_83_14343.html https://www.dodgeandcox.com/index.asphttps://www.dodgeandcox.com/index.asp http://quicktake.morningstar.com/FundNehttp://quicktake.morningstar.com/FundNe

t/Snapshot.aspx?t/Snapshot.aspx?Country=USA&pgid=hetopquote&SymbolCountry=USA&pgid=hetopquote&Symbol=DODGX=DODGX