Fondos de Capital Privado 2012

86
Catálogo FONDOS DE CAPITAL PRIVADO EN COLOMBIA Fondo Multilateral de Inversiones Miembro del Grupo BID Liberta y O rde n

Transcript of Fondos de Capital Privado 2012

Page 1: Fondos de Capital Privado 2012

CatálogoFONDOS DE CAPITALPRIVADO EN COLOMBIA

Fondo Multilateral de InversionesMiembro del Grupo BID

Liberta y Orden

Page 2: Fondos de Capital Privado 2012

Sergio Díaz GranadosMinistro de Comercio, Industria y Turismo

Carlos De HartViceministro de Desarrollo Empresarial

Santiago Rojas ArroyoPresidente Bancóldex

Grupo Salmántica S.A.SDiseño Editorial

Bogotá - colombia2012

Ministerio de Comercio, Industria y TurismoCalle 28 No. 13A - 15PBX: (57-1) 606 7676Bogotá - Colombiawww.mincomercio.gov.co

BANCÓLDEX S.A.Calle 28 No. 13A - 15, Pisos 37 al 42PBX: (57-1) 486 3000Bogotá - Colombiawww.bancoldex.com

El presente catálogo es propiedad de Bancóldex.Queda prohibida su reproducción total o parcial por cualquier medio.

Page 3: Fondos de Capital Privado 2012

En febrero de 2009, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y Bancóldex S.A. lanzó el programa Bancóldex Capital con el propósito de impulsar la industria de fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) en Colombia.

Bancóldex Capital tiene tres objetivos principales: primero, poner a disposición de las empresas colombianas nuevas fuentes de �nanciamiento de largo plazo a través de capital fresco; segundo, promover la industria de fondos capital privado en el país y tercero atraer nuevos inversionistas locales y extranjeros para que participen en esta industria.

A la fecha Bancóldex Capital ha analizado 33 fondos. Se han realizado cinco inversiones por más de $ 76 mil millones de pesos (USD 42 millones) en cinco fondos que invierten en los sectores de turismo, servicios, tecnologías de la información, biotecnología e infraestructura, entre otros. Como resultado se han movilizado recursos en fondos de capital por $ 640 mil millones de pesos (USD 350 millones), 8 veces la inversión de Bancóldex, y se han capitalizado empresas por $ 411 mil millones de pesos (USD 250 millones), es decir, cinco veces los recursos comprometidos por Bancóldex. Para continuar apoyando el desarrollo de la industria de fondos de capital y de esta manera brindar nuevas fuentes de �nancia-ción a los empresarios, el pasado mes de julio de 2012 la Junta Directiva de Bancóldex autorizó ampliar el programa hasta USD 100 millones.

Este catalogo de la industria de fondos de capital es un esfuerzo conjunto entre Bancóldex S.A. y el Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN del Banco Interamericano de Desarrollo - BID, el cual contiene información general de los fondos, su política de inversión e información de contacto.

Espero que este documento sea una herramienta de promoción e información sobre la industria de fondos de capital en Colombia, y a su vez sirva para acercar a los inversionistas, las empresas dinámicas y con alto potencial de crecimiento con los fondos de capital.

SANTIAGO ROJAS ARROYOPresidente BANCÓLDEX S.A.

Fondos de Capital Privado en Colombia

3

BANCÓLDEX CAPITAL

Page 4: Fondos de Capital Privado 2012
Page 5: Fondos de Capital Privado 2012

Fondos de Capital Privado en Colombia

5

BrasilUSD 8,1

79%

¿Qué es un Fondo de Capital y cómo opera?Un fondo de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es un instrumento de �nanciación de mediano y largo plazo para empresas a través de capital o cuasi capital. El fondo es administrado por un gestor profesional, cuya función es hacer inversiones en empresas que él considere elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creación de valor se da gracias a que el gestor se involucra en la administración de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la vez que tiene conexión con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razón, los recursos que aporta un fondo a una empresa hacen parte de lo que algunos llaman “dinero inteligente”. Al cabo de un tiempo se espera que la participación del fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida, teniendo en cuenta que ahora su valor debe estar por encima de su precio original. De esta manera se ha generado una ganancia importante para las empresas, el inversionista y, claro está, para el gestor quién recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con otras bondades del mecanismo en materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalización y generación de empleo, entre otros.

La industria de Fondos de Capital en Colombia

Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de junio de 2007 (hoy contenido en la Parte 3 del Decreto 2555 de julio de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público), el interés por estos fondos se incrementó notablemente en el país.

Colombia es actualmente el cuarto país en Latinoamérica en consecución de recursos y representa el 1% de la inversión total en Latinoamérica.

La Asociación Latinoamericana de Venture Capital –LAVCA , mide anualmente el ambiente de la industria de capital privado / venture capital (capital emprendedor) en Latinoamérica. Colombia ocupa el puesto cuatro de doce.

1 LAVCA Scorecard - The Private Equity and Venture Capital Environment in Latin America

Norteamérica

USD 146,5 55%

EuropaUSD 59,5

23%

Asia y resto (excl.

Latam)USD 45,9

17%

LATAMUSD 13,7

5%

Global CP/CE Fundraising (USD 266Bn)

Fuente: 2012 Preqin Global Private Equity Report

RegionalUSD 1,2

12%

BrasilUSD 8,1

79%

MéxicoUSD 0,4

4%

PerúUSD 0,5

4%

ColombiaUSD 0,1

1%

Centroamérica

USD 0,0 0%

LATAM CP/CE Fundraising (USD 10.3 Bn)

Fuente: 2012 LAVCA Industry Data

Page 6: Fondos de Capital Privado 2012

Fondos de Capital Privado en Colombia

6

Mejoras en el marco regulatorio y facilidad de acceso a inversionistas sustentan, entre otras razones, la mejora del ambiente de capital privado / emprendedor en Colombia.

A la fecha, en Colombia existen 31 fondos cerrados que cuentan con recursos comprometidos por USD 3.395 millones, de los cuales se han inverti-do USD 1.355 millones, teniendo aún USD 2.040 millones disponibles para inversión. Existen otras 15 iniciativas de este tipo de fondos en proceso de conseguir aportes de capital por USD 803 millones (Ver Grá�ca No. 1).

Grá�ca No.1 fondos de capital cerrados e iniciativas de fondos de capital en Colombia

* En estructuración

400

150

50

50

40

35

30

15

12

11

10

0 100 200 300 400 500

Tribeca

Aureos II

EPM

AX Ventures

Axon-Amerigo

MCD²F

IVG

CFB Biofund I

Cacao

Valor Forestal

Bamboo Finance

Caseif*

Promision*

Austral*

90° Norte*

Iniciativas de fondos USD 803 millones (montos mínimos)

* Fondos cerrados con cierre parcial** Con tamaño objetivo de USD 300 a 350 millones

394350

216200

193186184

156149

133132129124

111105

8983

704645424039343231262219

77

0 200 400

Infraestructura Brookfield Hidrocarburos I, II y III

Infraestructura Ashmore Terranum Capital*

Altra FCP II** Inverlink Estructuras Inmobiliarias

Aureos Inmobiliario Colombia

TEKA Tribeca Energy Fund

Tribeca Fund I Kandeo

Nexus Infraestructura I Inmobiliario Ultrabursátiles

Altra FCP I Fintra - Darby

OXO* Access SEAF MAS

Energético Andino Escala Capital

Tribeca TC Dorado Fund Tribeca Homecare Fund

Tribeca Natural Resources SEAF FTC

Bricapital Colombia Valorar Futuro*

Forestal Colombia Progresa Capital

Santander Inmobiliario* Cine Hispanoamericano

Inversor

Fondos cerrados USD 3.395 millones

Page 7: Fondos de Capital Privado 2012

Fondos de Capital Privado en Colombia

7

La existencia de los fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es relativamente reciente en el país, pero han mostrado una evolución signi�cativa en muy poco tiempo. El capital comprometido en estos fondos ha mostrado un crecimiento anual compuesto de 71% desde el año 2005 a la fecha y se per�lan en el futuro como una alternativa de �nanciamiento muy importante para los empresarios colombianos (Ver Grá�ca No. 2).

El 29% de los recursos comprometidos en fondos de capital en Colombia se destinan a fondos multisectoriales, el 26% a fondos de infraestructura y el 22% a fondos inmobiliarios. (Ver Grá�ca No.3)

Grá�ca No.2 Crecimiento capital comprometido en fondos de capital en Colombia

Grá�ca No.3 Distribución por sectores y número de fondos de capital en Colombia

79 79

431

982

1.479

2.411

2.689

3.394

2

4 4

3

7

5

7

-

1

2

3

4

5

6

7

8

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Monto Anual Acumulado No. Fondos

Capital comprometido USD 3.395 millones

179

7 26 40

866

129

971

39

350

32

756

2

1 1 1

5

1

11

1 1

1

6

-

2

4

6

8

10

12

0

200

400

600

800

1.000

1.200

Compromisos de capital No. fondos

Recursos por tipo de fondo USD 3.395 millones

Page 8: Fondos de Capital Privado 2012

Novedades de la industria en el último añoCOLCAPITAL. El pasado 31 de julio de 2012 se constituyó la Asocia-ción Colombiana de Fondos de Capital – COLCAPITAL, la entidad gremial que representa a los Fondos de Capital en el país.

Altra Investments. El Fondo Altra FCP I culminó su etapa de inversión en 2012, tras realizar la sexta y última inversión. Durante este mismo año, la �rma gestora adelantó un proceso de consecución de recursos para su siguiente fondo - Altra FCP II.

Aureos Capital. A mediados de 2012, Aureos Capital fue adquirida por Abraaj Capital Group y se convirtió en la plataforma de inversión en pequeñas y medianas empresas de dicho grupo.

Bricapital Colombia. El fondo, enfocado en hoteles de lujo al lado de la playa en el caribe colombiano, inició operaciones el 10 de abril de 2012.

Cine Hispanoamericano. Realizó el lanzamiento exitoso de la inversión “La Cara Oculta” en coproducción con FOX.

Energético Andino. Realizó un aumento de capital por USD 31,8 millones.

Kandeo I Colombia. Durante los nueve (9) meses de operación del Fondo en 2011 se adquirieron las siguientes empresas; Grupo Facto-ring de Occidente (50% - Colombia) y Mareauto Colombia (50% - Colombia). Durante 2012, hasta septiembre se adquirieron; Siempre Creciendo SOFOM (30% - México), Distribuidora Rayco (40% - Colom-bia) y Mareauto Perú (50% - Perú).

Hidrocarburos de Colombia I, II y III. A partir del 2012 el Fondo Fase I devolvió todo el capital más el retorno preferencial a sus inversionis-tas y el Gestor Profesional comenzó a recibir el carried interest.

MAS Colombia LatAm. Realizó su primera inversión en septiembre de 2012 en una empresa de servicios petroleros con operaciones en Colombia y Perú.

Transandino Colombia. A junio 2012, el Fondo Transandino Colom-bia FCP ha realizado tres distribuciones de capital, de las cuales los inversionistas locales han recibido un 94% de su capital invertido.

Valorar Futuro. En el 2011 adquirió tres compañías en Colombia; una

dedicada a la producción de abonos inorgánicos y dos compañías que producen y comercializan productos de algodón para el cuidado personal.

Infraestructura Brook�eld Colombia. Realizó su primera inversión en Colombia en diciembre de 2011 con la adquisición del 99.4% de una empresa de energía enajenada por el gobierno de Colombia mediante proceso de subasta.

Nexus Infraestructura I. En junio de 2012, logró la apertura del Compartimento B del Fondo. El nuevo compartimento lleva los compromisos de inversión del Fondo de COP 103.917 millones (USD 56,8 millones) a COP 223.917 millones (USD 122,3 millones). En agosto de 2012 el fondo adquirió dos activos más en el sector de transporte en diferentes países de la región.

Inverlink Estructuras Inmobiliarias. En mayo de 2012 cerró la adqui-sición de dos edi�cios de o�cinas y un centro comercial de convenien-cia por un valor agregado de COP 60.500 millones. En septiembre de 2012, el Fondo listó sus unidades en la Bolsa de Valores de Colombia.

Terranum Capital. En 2011 abrió la o�cina en Bogotá y Nueva York, y en 2012 la o�cina en Perú. En marzo de 2012 se realizó el primer cierre del Fondo por USD 58,5 millones. Adicionalmente, en 2012 se realizó la primera inversión en Lima.

Advent International Corporation. En 2011 Advent fue nombrada como la �rma de Private Equity Latinoamericana del año por la revista especializada Private Equity International. Es la sexta vez en los últimos siete años que Advent ha recibido el premio y fue en reconocimiento a sus cuatro inversiones en Latinoamérica (dos en Brasil, una en Colom-bia y una en Argentina).

Linzor Capital Partners. LCPII adquirió dos compañías en México en el 2012.

Southern Cross Group. El Fondo IV adquirió tres compañías en 2012.

Victoria Capital Partners. En Marzo de 2012 Victoria cerro el fondo SAP II con un capital de USD 850 millones. Durante el último año el fondo invirtió en dos compañías en Brasil, en el sector salud y en �nan-ciación de educación superior privada.

Fondos de Capital Privado en Colombia

8

Page 9: Fondos de Capital Privado 2012

I. Fondos de Capital Privado en ColombiaAltra Investments IncAltra FCP IAltra FCP II

Aureos Colombia Advisers / Aureos Latin America Managers Aureos Colombia, ALAF I, ALAF II Bricapital, S.A.S.Bricapital Colombia

Corporación InversorInversor

Dynamo Capital Cine Hispanoamericano

Gestor Andino Energético Andino

Kandeo Investment Advisors Colombia Kandeo I Colombia

Laefm Colombia Hidrocarburos de Colombia I, II y IIIForestal Colombia

PromotoraEscala CapitalProgresa Capital

Access SEAF International / Access SEAF Colombia MAS Colombia LatAm

SEAF ColombiaTransandino Colombia

Teka CapitalTeka Colombia I

Tribeca Asset ManagementTribeca Energy FundTribeca Fund ITribeca Homecare FundTribeca Natural Resources Fund

Valorar Futuro Valorar Futuro

Contenido

1315

17

19

21

23

25

27

2931

3335

37

39

41

43454749

51

Page 10: Fondos de Capital Privado 2012

II. Fondos de InfraestructuraAshmore Management Company Colombia Infraestructura Colombia Ashmore I

Brook�eld Asset Management Inc.Infraestructura Brook�eld Colombia

Mercantil Colpatria – Darby Private Equity Fondo de Infraestructura en Transporte FINTRA

Nexus Capital Partners Nexus Infraestructura I

Tribeca Asset ManagementTribeca TC Dorado Fund

III. Fondos InmobiliariosAbacus Real Estate Fondo de Capital Privado OXO

Gestor Inmobiliario Inmobiliario Ultrabursátiles

Inverlink Estructuras InmobiliariasInverlink Estructuras Inmobiliarias

Promisión / Prominmobiliario Santander Inmobiliario

Terranum Capital Latin America Terranum Capital

IV. Fondos de Capital Privado InternacionalesAdvent InternationalAdvent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) V

Linzor Capital PartnersLinzor Capital Partners I, II

Southern Cross GroupSouthern Cross Group

Victoria Capital PartnersVictoria South American Partners II

55

57

59

61

63

67

69

71

73

75

79

81

83

85

Page 11: Fondos de Capital Privado 2012

FONDOS DE CAPITALPRIVADO EN COLOMBIA

Page 12: Fondos de Capital Privado 2012
Page 13: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraAltra Investments es una �rma de servicios profesionales dedicada a la identi�cación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos probados y con alto potencial de crecimiento en la Región Andina, principalmente en Colombia y Perú. Altra busca generar retornos �nancieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de gestión activo en las empresas en las que invierte. La �rma se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en reestructuraciones, consultoría, �nanzas corporativas, operaciones, e inversiones de capital privado en la región, operando desde sus o�cinas en Bogotá y Lima.

Descripción del fondoAltra Fondo de Capital Privado I tiene un enfoque multisectorial, orientado hacia la Región Andina y Centro- américa, con especial énfasis en Colombia y Perú. En 2012 el fondo �nalizó su etapa de inversión con seis inversiones en el portafolio en los siguientes sectores: servicios para la industria de petróleo y gas, servicios mineros, generación de energía, servicios �nancieros de nicho, producción de envases plásticos y logística.

www.altrainv.com

Page 14: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

14

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Altra Fondo de Capital Privado ICorredores Asociados S.A.Dario Durán, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla$ 192.200 millones de pesos* (USD 105 millones)Sin recursos disponibles para inversión

Laura Londoño - Vicepresidente de [email protected] Carrillo – Asociado [email protected]+ 571 - 325 2440 Bogotá

Colombia, Perú y Centro América

El fondo ha invertido en compañías en sectores con las siguientes características:

Atractivo potencial de crecimientoEn proceso de cambio por alguna disrupción de mercadoFragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el mercado

A su vez, las compañías en las que ha invertido el fondo se caracterizan por tener:

Un modelo de negocio probadoVentajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercadoPosiciones de liderazgo en sus mercados principalesPotencial de desarrollar una presencia regional

Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de crecimiento$ 36.600 - $ 137.300 millones de pesos* (USD 20 - USD 75 millones)

$ 12.800 - $ 46.100 millones de pesos* (USD 7 - USD 25,2 millones)Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo60

N.A.

N.A.

Altra Investments www.altrainv.com

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Diciembre 2008 Junio 2012 Diciembre 2018 (10 años)

Servicios Servicios Financieros

Logística Energía

Manufactura

Page 15: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraAltra Investments es una �rma de servicios profesionales dedicada a la identi�cación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos probados y con alto potencial de crecimiento en la Región Andina, principalmente en Colombia y Perú. Altra busca generar retornos �nancieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de gestión activo en las empresas en las que invierte. La �rma se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en reestructuraciones, consultoría, �nanzas corporativas, operaciones, e inversiones de capital privado en la región, operando desde sus o�cinas en Bogotá y Lima.

Descripción del fondoAltra Fondo de Capital Privado II tiene un enfoque multisectorial orientado hacia la Región Andina, con especial énfasis en Colombia y Perú. Al 30 de septiembre de 2012, el fondo y los fondos paralelos internacionales contaban con compromisos de inversión por USD 193 millones. Para �nales de 2012, se espera hacer el cierre �nal del fondo y los fondos paralelos alcanzando compromisos de inversión totales entre USD 300 y USD 350 millones.

www.altrainv.com

Page 16: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

16

I. Información general del fondoAltra Fondo de Capital Privado IICorredores Asociados S.A.Dario Durán, Mauricio Camargo y Jorge KurylaA septiembre de 2012: USD 193 millones* ($ 353.287 millones de pesos)USD 193 - USD 300 millones* ($ 353.287 - $ 549.150 millones de pesos)

Altra Investments www.altrainv.com

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

II. Política de inversión del fondo

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Juan Pablo Gomez - Vicepresidente de [email protected] Londoño - Vicepresidente de [email protected]+ 571 - 325 2440 Bogotá

Principal: Colombia y PerúSecundario: Otros países de LatAm (ex. Venezuela y Argentina)

Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de crecimiento

$ 27.458 – $ 183.050 millones* (USD 15 - USD 100 millones)$ 36.610 – $ 109.830 millones* (USD 20 - USD 60 millones)Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo00N.A.

N.A.

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Servicios Tecnología

Logística Energía

Manufactura Consumo

Agosto 2012 Agosto 2017 (estimada) Agosto 2022 (estimada)

El fondo invierte en compañías en sectores con las siguientes características:Atractivo potencial de crecimientoEn proceso de cambio por alguna disrupción de mercadoFragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el mercado

A su vez, las compañías en las que invierte el fondo se caracterizan por tener:Un modelo de negocio probadoVentajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercadoPosiciones de liderazgo en sus mercados principalesPotencial de desarrollar una presencia regional

Page 17: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraAureos Capital es la plataforma de inversión en pequeñas y medianas empresas de Abraaj Capital Group.

Descripción del fondoAureos Latin America Fund (compuesto por los vehículos, Fondo Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America Fund I LP y Aureos Latin America Fund II LP) busca la apreciación del capital a largo plazo mediante la inversión en compa-ñías de tamaño mediano en México, Centro América, Perú y Colombia.

www.aureos.com

Page 18: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

18

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo Aureos Colombia FCP ALAF I, ALAF IIFiduciaria Colombiana de Comercio Exterior S.A. – FiducóldexErik Peterson, Miguel Ángel Olea, Daniel Wasserman y Héctor MartínezUSD 183 millones* ($ 334.981 millones de pesos) Alrededor de USD 15 millones* ($ 27.457 millones de pesos)

Erik Peterson – Senior Partner Latin [email protected] Wasserman - [email protected]+ 571 - 637 2500 Bogotá

Aureos Colombia Advisers S.A.S. (ACA)Aureos Latin America Managers Ltd. www.aureos.com

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

México, Centroamérica, Colombia y Perú / Latinoamérica

Pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales experimentados

$ 10.000 millones de pesos (USD 5 millones) en adelanteUSD 2 - USD 10 millones* ($ 3.661 - $ 18.305 millones de pesos) en una primera ronda de inversión

Mayoritario y minoritario13N.A.N.A.

N.A.

Servicios de valor agregado Bienes de consumo Logística y distribución Comercio minorista

Diciembre 2007 Diciembre 2012 Diciembre 2017 (10 años)

Salud y recreación Turismo y entretenimiento Servicios financieros Tecnología, medios y telecomunicaciones

Empresas en crecimientoProducto probado en el mercadoCrecimiento pronunciado en ventasPuede o no tener utilidad neta positiva

Empresas madurasProducto probado en el mercadoMás de 50 empleadosCrecimiento estable en ventasUtilidad neta positiva / �ujo de caja positivo

Page 19: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraBricapital, S.A.S. es un fondo de capital privado enfocado en la categoría de activos hoteleros de lujo frente al mar en el Caribe Colombiano. Bricapital, S.A.S. es subsidiaria de Brilla, basado en Miami, Florida y fundado en el año 2007, el cual está conformado por un equipo con una amplia experien-cia en inversiones, levantamiento de capital, bienes raíces, operaciones, leyes, hotelería y �nanzas. Los mercados obje-tivos son el Sur de la Florida, el Caribe, México, y Colombia. Actualmente, la compañía cuenta con o�cinas en Miami, Cancún, Panamá y a través de su subsidiaria Bricapital, S.A.S. en Bogota, y maneja un portafolio de aproximadamente USD 150 millones de capital invertido.

Descripción del fondoEl portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapital Colombia, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual cuenta con un capital de 57.340 millones de pesos prove-niente de fondos de pensiones e instituciones locales y cuyo objetivo es invertir en activos hoteleros de lujo frente al mar en el Caribe Colombiano. El Fondo busca capitalizar en el crecimiento del turismo del país y la escasez de oferta de hoteles necesaria para satisfacer la creciente demanda. La combinación de estos factores, la disparidad entre oferta y demanda y un panorama político-económico favorable, genera una oportunidad única de inversión.

www.bricapital.com.co

Page 20: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

20

Fondo de Capital Privado Bricapital ColombiaFiduciaria Bancolombia S.A.David Brillembourg, Adam Cohen e Yrene Tamayo$ 57.340 millones de pesos* (USD 31 millones)$ 57.340 millones de pesos* (USD 31 millones)

Yrene Tamayo - Directora Ejecutiva y Representante [email protected]+ 571 – 747 0753 Bogotá

Corredor del caribe colombiano

Activos hoteleros de lujo frente al mar en el caribe colombiano

Tamaño promedio por inversión: $ 9.000 – $ 13.000 millones de pesos* (USD 5 – USD 7 millones)

Mayoritario y minoritarioN.A.N.A.

Proyectada 21%

Proyectado 2,1 veces

Bricapital, S.A.S. www.bricapital.com.co

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Febrero 2012 Febrero 2016 Febrero 2020 (8 años)

Hotelero Turismo

Hoteles operativosProyectos con una historia operativa y un �ujo de caja de�nido, preferiblementeubicados en mercados con un puente aéreo fuerte y una alta densidad poblacional

Desarrollos de hoteles en etapa �nalProyectos con desarrollos paralizados debido a temas de liquidez pero que están bien concebidos, cuentan con un respaldo sólido y que puedan llegar a término en un tiempo y costo razonables

Construcciones de nuevos hotelesInversiones oportunistas en nuevos desarrollos donde la combinación de rendimientos y la dinámica del mercado conforman un caso contundente en pro de la utilización de capital. Deben estar en fases de plani�cación �nales o avanzadas, con Plan Maestro, infraestructura signi�cativa, derechos y permisos

Individuos: COP 600 salarios mínimos (USD 250.000) Instituciones: $ 5.500 millones de pesos* (USD 3 millones)

Page 21: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraLa Corporación Inversor fue creada por 14 compañías y fundaciones de importante trayectoria empresarial y social en Colombia, que son: BVC, JPMorgan, Fundación Bavaria, Fundación Bolívar-Davivienda, Fundación Saldarriaga Concha, Fundación Avina, Fundación Diego & Lía, LAEFM Colombia, Corp. Mundial de la Mujer, Estrategias Financie-ras y Corporativas, Mckinsey & Co., B.I. Bancolombia, Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia.

La Corporación, apalancada en sus miembros fundadores, se ha especializado en la búsqueda, estructuración y administración de inversiones con alto impacto social, ambiental y rentabilidad �nanciera.

Descripción del fondoInversor es un Fondo de Capital Privado que busca canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas que sean rentables y que adicionalmente generen un alto impacto social y ambien-tal en Colombia. Asimismo, Inversor busca apoyar e impulsar el desarrollo de la inversión social rentable o inversión de impacto, contribuir a la generación de empleo y al desarrollo del país.

www.inversor.org.co

Page 22: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

22

I. Información general del fondoFondo de Capital Privado inversorCorredores Asociados S.A.Alberto RiañoValor actual: $ 12.000 millones de pesos* (USD 6,5 millones)Cierre �nal esperado: $ 40.000 millones de pesos* (USD 21,8 millones)

Corporación Inversor www.inversor.org.co

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

II. Política de inversión del fondo

$ 8.300 millones de pesos* (USD 4,5 millones)

Alberto Riaño - Director [email protected]+ 571 - 313 9800 Bogotá

Colombia

Compañías con:Modelos de negocio diferenciados y probados en el mercado con oportunidades de escalabilidad e innovaciónEquipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el mercadoAlto potencial de generación de empleo directo e indirectoModelos de negocio que promuevan la inclusión de población vulnerable, como consumidores, productores o empresariosNegocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores competitivosImpacto positivo en el medio ambiente

5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

$ 1.000 - $ 5.000 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 2,7 millones)$ 1.000 - $ 2.500 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 1,4 millones)

Minorías signi�cativas (35% - 50%)10N.A.

N.A.

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Julio 2011 Julio 2015 Julio 2021 (10 años)

Multisectorial

Alto crecimiento:El Fondo invierte en pequeñas y medianas empresas que tengan planes sostenibles de crecimiento, expansión o consolidación, con un modelo de negocio social rentable

Page 23: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraDynamo Capital es una empresa especializada en la inversión en proyectos cinematográ�cos. Su equipo con experiencia en inversiones y en producción, busca, selecciona, ejecuta y supervisa inversiones en proyectos internacionales. Su enfoque principal son las co- producciones cinematográ�cas internacionales con base en Europa, Latinoamérica y Norteamérica.

Descripción del fondoDynamo Capital gestiona dos fondos de inversión audiovi-sual con alcance mundial. En su primer fondo tiene comprometidas 15 inversiones con socios en EEUU, España y Latinoamérica. El segundo fondo comenzó su operación en el cuarto trimestre del 2011. Dynamo Capital aplica un estricto proceso de evaluación que incluye el análisis por parte de su equipo directivo multidisciplinario y por parte de un Comité de Asesores compuesto por miembros basados en Colombia y fuera del país.

www.dynamocapital.net

Page 24: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

24

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano Fiduciaria Bancolombia S.A.Andrés Calderón USD 7,3 millones* ($ 13.377 millones de pesos) Sin recursos disponibles para inversión

Alejandra Guzmán - Directora de [email protected] +571 - 345 3421 Bogotá

Iberoamérica

Inversiones cinematográ�cas

Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y desarrollo de contenido original

N.A. Invierte en proyectos

$ 200 - $ 2.000 millones de pesos* (USD 0,1 - USD 1,1 millones) Mayoritario y minoritario15 Inversiones en proyectos

Inversiones en proceso de comercializaciónN.A.

N.A.

Dynamo Capital www.dynamocapital.net

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Enero 2008 Enero 2011 Enero 2013 (5 años)

Cine Producción audiovisual Televisión

Page 25: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraGestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity Management LTD, sociedad que administra el Fondo Américas Energy Fund I, cuyo objetivo es el sector energéti-co en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private Equity son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con amplia experiencia en el sector eléctrico) y LarrainVial (Empresa con amplia experiencia en el sector �nanciero).

Descripción del fondoEl Fondo Energético Andino tiene como objetivo la inver-sión en proyectos de inversión relacionados con el sector energético principalmente, en Colombia, Chile y Perú y otros países de América Latina.

www.sclea.com

Page 26: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

26

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo Energético AndinoCorredores Asociados S.A.Jose Antonio Jiménez, Andrés Trivelli, Juan Alberto Fernández y Carlos Fuentes

USD 46 millones* ($ 84.203 millones de pesos) USD 17,8 millones* ($ 32.643 millones de pesos)

María Beatriz Antequera - [email protected] Fuentes - Miembro de la Junta [email protected]+ 57 - 311 415 6140 Colombia+ 562 - 370 1688 Santiago de Chile

Colombia, Chile, Perú y otros países de LatinoaméricaEnergía

Etapa semilla

Proyectos greenfield o compañías en operación en Latinoamérica

USD 10 - USD 100 millones* ($ 18.305- $ 183.050 millones de pesos)USD 10 - USD 30 millones* ($ 18.305- $ 54.915 millones de pesos) en conjunto con AEF IMayoritario o minoritario con co - gobierno4

N.A.N.A.

N.A.

Gestor Andino SAS www.sclea.com

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo

16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Marzo 2012 Septiembre 2015 Marzo 2022 (10 años)

Page 27: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraKandeo Investment Advisors Colombia S.A.S, está confor-mado por un grupo de 10 profesionales y ejecutivos colombianos y mexicanos de gran experiencia en los sectores: bancario, �nanciero, banca de inversión, y en la operación de empresas dedicadas a: producción de bienes, servicios de distribución y consumo masivo. Cuenta con o�cinas en Bogotá, el Distrito Federal de México y Lima.

Descripción del fondoEl objetivo del Fondo Kandeo I Colombia, es invertir capital en empresas que presten servicios �nancieros a grupos poblacionales de la base del triangulo de población, y a pequeñas y medianas empresas no atendidas regu- larmente o con di�cultad de acceso a la banca tradicional. Se enfoca en Latinoamérica, principalmente Colombia, México y Perú.

www.kandeofund.com

Page 28: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

28

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Kandeo I ColombiaFiduciaria Cor�colombiana S.A.

Eduardo Michelsen Delgado, Eduardo Michelsen Cuellar, Edgar Enrique Sandoval, Neal Tritton y Sergio Contreras

USD 128,5 millones* ($ 235.159 millones de pesos) USD 48,8 millones* ($ 89.336 millones de pesos)

Edgar Enrique Sandoval [email protected] +571 - 322 0542 Bogotá

Colombia, México y Perú

Empresas con modelos de negocios probados y alto crecimiento

Empresas que presten servicios �nancieros a grupos poblacionales de la base del triangulo poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas regularmente o se les di�culta el acceso a la �nanciación de la banca tradicional

$ 9.153 - $ 104.200 millones de pesos* (USD 5 - USD 56,9 millones) $ 9.153 - $ 58.790 millones de pesos* (USD 5 - 32,1 millones)

Mayoritario y/o minoritario5N.A.

N.A.

N.A.

Kandeo Investments Advisors Colombia SAS www.kandeofund.com

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Marzo 2011 Marzo 2016 Marzo 2021 (10 años)

Crédito con garantía Microcrédito

Arrendamiento de equipo productivo Libranzas

Page 29: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraLAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica con recursos administrados acumulados por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colom-bia se concentra en gestionar fondos de capital privado que invierten en sectores prioritarios de la economía colombiana, hidrocarburos y forestal.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia fue el primer fondo de capital privado constituido en el país. El Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millones (inició operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones (inició ope-raciones el 2008) y Fase III USD 220 millones (inició opera-ciones en el 2010). La estrategia del Fondo es invertir en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales.

www.laefm.com

Page 30: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

30

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y IIIFiduciaria Bancolombia S.A.Eduardo Elejalde

John Jairo Santa – Director [email protected] + 571- 606 5500 Bogotá

Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del Magdalena)

Hidrocarburos

N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos, no en empresas

N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales. No invierte en empresas

N.A. Inversión máxima USD 10 millones* ($ 18.305 millones de pesos) por proyecto en Fase III con posibilidad de exención hasta el 20% de los RC La propiedad en los proyectos es minoritaria (30%-40%) con participación en las decisiones claves

LAEFM Colombia Ltda www.laefm.com

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo

16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

USD 349,6 millonesFase I: USD 62,3 millones* ($ 114.040 millones de pesos)Fase II: USD 67,3 millones* ($ 123.193 millones de pesos)Fase III: USD 220 millones* ($ 402.710 millones de pesos)

Fase I: Sin recursos disponibles para inversiónFase II: Sin recursos disponibles para inversiónFase III: USD 140 millones disponibles* ($ 256.270 millones de pesos)

Fase I:Junio 2005Junio 2009Junio 2015 (10 años)

Fase II:Febrero 2008Febrero 2012Febrero 2018 (10 años)

Fase III:Septiembre 2010Septiembre 2014Septiembre 2020 (10 años)

Fase I: 15 proyectosFase II: 15 proyectosFase III: 13 proyectos

Fase I: 123% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha Fase II: 51% de los recursos comprometidos devueltos a la fechaFase III: 5% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha

Fase I: Con�dencialFase II: Con�dencialFase III: Con�dencial

Fase I: Con�dencialFase II: Con�dencialFase III: Con�dencial

Page 31: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraLAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica con recursos administrados acumulados por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colom-bia se concentra en gestionar fondos de capital privado que invierten en sectores prioritarios de la economía colombiana, hidrocarburos y forestal.

Descripción del fondoEl Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con recursos comprometidos de USD 26 millones para realizar inversiones en proyectos de plantaciones forestales comerciales asociándose con operadores especializados y propietarios de tierras. Los proyectos a desarrollarse deben contar con paquetes tecnológicos probados, ubicados en regiones con aptitud forestal productiva, cercanos a núcleos forestales ya establecidos, vías principales y mercados.

www.laefm.com

Page 32: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

32

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Inversión Forestal ColombiaFiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.

Eduardo ElejaldeUSD 26,3 millones* ($ 48.142 millones de pesos)Sin recursos disponibles para inversión

Nohemi Restrepo - [email protected] + 571 - 606 5500 Bogotá

Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño)Forestal

N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones forestales comerciales y no en empresas

N.A. Proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con operadores especializados. El fondo no invierte en empresas

N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones forestales comerciales y no en empresas

Inversión máxima USD 8 millones* ($ 14.644 millones de pesos) por proyecto

Mayoritario y minoritario. Puede tener una posición mayoritaria o minoritaria en un proyecto; en todo caso, no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin contar tierrasN.A. El fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos No se han realizado desinversiones

N.A.

N.A.

LAEFM Colombia Ltda www.laefm.com

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Noviembre 2007 Noviembre 2011 Noviembre 2015

Page 33: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraPROMOTORA es una �rma especializada en Gestión de Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde 1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayectoria en estructuración �nanciera y acompañamiento estratégico en procesos de inversión.

Creemos �rmemente que la con�anza, la �exibilidad, el dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA conocer profundamente los negocios y mercados de sus clientes, inversionistas y compañías invertidas.

Descripción del fondoEl Fondo de Growth Capital - denominado Escala Capital orienta sus inversiones en empresas que han probado su modelo de negocios de manera exitosa, que requieren recursos para desarrollar procesos de crecimiento acelerado vía expansión y que a la vez desean un acompa-ñamiento estratégico y metodológico para mejorar sus procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobierno corporativo.

www.promotora.com.co

Page 34: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

34

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Escala CapitalValores Bancolombia S.A.Rafael Yepes Isaza y Francisco Mira Aguilar$ 80.800 millones de pesos* ( USD 44 millones) $ 25.627 millones de pesos* (USD 14 millones)

Rafael Yepes Isaza - Director del [email protected]+ 574 - 448 4511 Ext.107 MedellínDavid Melo W - Gerente de [email protected]+ 574 - 448 4511 Ext.118 MedellínAndrea Martinez Mesa - Analista de [email protected]+ 574 - 448 4511 Ext.116 MedellínMargarita Matias Orozco - Analista de [email protected]+ 574 - 448 4511 Ext.103 Medellín

Colombia Salud Ingeniería especializada Agroindustria Químico

Crecimiento y expansión

El Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente de sus productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una presencia exitosa en el mercado

USD 2 – USD 30 millones* ($ 3.661 – $ 54.915 millones de pesos) USD 3 – USD 8 millones* ($ 5.492 – $ 14.644 millones de pesos) Mayoritaria y minoritaria

3N.A.

N.A.

N.A.

Seguridad y defensa Logística Tratamiento y aprovechamiento de residuos Consumo

Promotora www.promotora.com.co

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Septiembre 2008 Marzo 2013 Septiembre 2018 (10 años)

Page 35: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraPROMOTORA es una �rma especializada en Gestión de Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde 1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayectoria en estructuración �nanciera y acompañamiento estratégico en procesos de inversión.

Creemos �rmemente que la con�anza, la �exibilidad, el dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA conocer profundamente los negocios y mercados de sus clientes, inversionistas y compañías invertidas.

Descripción del fondoEl Fondo de Venture Capital - denominado Progresa Capital orienta sus inversiones en empresas tecnológicas que están empezando operaciones, se encuentran en una etapa temprana de crecimiento y requieren capital y acompañamiento estratégico para desarrollar mercados e introducir nuevos productos de manera acelerada.

www.promotora.com.co

Page 36: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

36

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Progresa CapitalFiduciaria Bancolombia S.A.Francisco A. Mira Aguilar$ 40.000 millones de pesos* ( USD 21,8 millones) $ 30.203 millones de pesos* ( USD 16,5 millones)

Diego Quintero Vásquez - Gerente de [email protected]+ 574 - 448 4511 Ext.119 MedellínJuan Andrés Vásquez Gutierrez - Gerente de [email protected]+ 574 - 448 4511 Ext.126 Medellín

Colombia Tecnologías de información y comunicaciones Biotecnología Salud Ingeniería aplicada

Etapa temprana / alto crecimiento

El fondo busca empresas que se encuentren en etapa temprana de adopción tecnológica de: productos, procesos o modelos de negocio, y que ya han surtido pruebas de concepto y/o prototipo de manera exitosa

Ingresos inferiores a USD 1,5 millones* ($ 2.476 millones de pesos)

USD 0,5 – USD 3 millones* ($ 915 – $ 5.492 millones de pesos) Minoritaria51 Parcialmente52,3%

1,7 veces

Promotora www.promotora.com.co

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Octubre 2008 Julio 2013 Octubre 2017 (9 años)

Page 37: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraAccess SEAF International Ltd. es una �rma gestora de fondos de capital privado (Gestor Profesional), dirigida por cuatro profesionales expertos en private equity, que tiene bajo administración el fondo de capital privado MAS Colombia-LatAm, con foco principal en Colombia.

Access SEAF está asociada con SEAF, una organización ubicada en Washington D.C. fundada en 1989, que se espe-cializa en inversión en empresas de pequeño y mediano tamaño en mercados emergentes. SEAF opera en 24 países y ha realizado más de 352 inversiones a nivel global en 32 fondos de capital privado en diferentes sectores.

Descripción del fondoLa estrategia de inversión de MAS Colombia-LatAm se basa en tres estrategias sectoriales focalizadas y complementa-rias: i) crecimiento estratégico, ii) servicios especializados, y iii) agronegocios integrados. La tesis de inversión se funda-menta en los siguientes lineamientos estratégicos: sectores o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores, empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de creación y captura de valor, potencial de crecimiento y replicación.

www.asint.co

Page 38: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

38

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo MAS Colombia - LatAmSEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión

Héctor Cateriano, Patricio D'Apice y Juan Manuel de Pombo$ 125.704 millones de pesos* (USD 69,83 millones) $ 108.877 millones de pesos* (USD 60,49 millones)

Héctor Cateriano – CEO & [email protected] + 571 - 622 0126 Bogotá

Access SEAF International Ltd. / Access SEAF Colombia S.A.S. www.asint.co

Colombia (al menos 70%) y LatAm

Desarrollo de empresas nuevas o en etapas tempranas, siempre que se trate de industrias maduras y productos o servicios probados

Empresas medianas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia

USD 5 - USD 50 millones* ($ 9.153 - $ 91.525 millones de pesos)

USD 10 - USD 20 millones* ($ 18.305 - $ 36.610 millones de pesos)Minoritario o mayoritario2N.A.N.A.

N.A.

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Crecimiento estratégico:Servicios �nancieros, comercio al detal, hotelería & turismo, salud y educación, manufacturas, IT/BPO

Agronegocios integrados:Agrícola integrado exportable, maquinaria y equipos agro, productos alimenticios, comercio al detal de alimentos, distribución y empaque alimentos

Servicios especializados:Servicios transporte & logística, servicios petroleros y energía, generación de energía eléctrica, agua y alcantarillado, soluciones de comunicación e infraestructura marítima

Abril 2011 Abril 2015 Abril 2019 (8 años)

Page 39: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraSEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión es una �rma especializada en administrar fondos de capital privado en Colombia. Es �lial de SEAF, una organización basada en Washington D.C. dedicada a la administración de fondos de capital privado a nivel global. SEAF fue funda-da en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones en empresas medianas y pequeñas en mercados emergentes. SEAF tiene operaciones en más de 24 países. La �rma ha realizado más de 352 inversiones a nivel global en 32 fondos de capital privado en diversos sectores.

Descripción del fondoPrimer fondo de capital privado diversi�cado en Colombia, constituido en diciembre del 2005. Cuenta con capital aportado por inversionistas institucionales locales e internacionales. La tesis de inversión de las inversiones realizadas por el Fondo, se fundamenta en los siguientes lineamientos estratégicos: (i) sectores o nichos dinámicos, (ii) conceptos de negocio innovadores, (iii) empresarios con visión y disciplina, (iv) formula clara de creación y captura de valor, (v) potencial de crecimiento y replicación.

www.seafcolombia.com

Page 40: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

40

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo Transandino Colombia FCPSEAF Colombia S.A Sociedad Administradora de InversiónHector CaterianoUSD 33,7 millones* ($ 61.688 millones de pesos) Sin recursos disponibles para inversión

Sergio Pulido - [email protected] + 571 – 635 2399 Bogotá

SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión www.seafcolombia.com

Colombia / Perú a través de Latam Growth Fund LGF

Pequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia

$ 1.900 – $ 100.000 millones de pesos* (USD 1 – USD 54,6 millones) $ 1.000 – $ 10.000 millones de pesos* (USD 0,5 – USD 5,5 millones) Minoritario 61 salida total, 3 salidas parciales24,12 %

1,64 veces

Servicios �nancieros Servicios petroleros Logística / Infraestructura

Educación / Salud Comercio al detal Agroindustria

Empresas en crecimiento: Producto probado en el mercado Crecimiento pronunciado en ventas Utilidad neta positiva / �ujo de caja positivo

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Diciembre 2005 Diciembre 2009 Diciembre 2013 (8 años)

Page 41: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraTeka Capital es una �rma administradora de inversiones de capital privado en Colombia, con énfasis en la generación de valor en compañías de tamaño mediano, con modelos de negocios probados y con el potencial de establecer vínculos económicos entre Colombia y Brasil. Teka Capital busca desarrollar los negocios hacia su máximo potencial, apalancándose en su equipo altamente cali�cado, con signi�cativa experiencia probada a nivel operativo y de inversión, y una amplia red de contactos regional.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado Teka Colombia I esta enfocado en administrar un portafolio de compañías con potencial signi�cativo de crecimiento y creación de valor. Estas empresas operan en sectores donde Teka presenta una experiencia probada de inversión y buscan fortalecer su posición de mercado y / o marca a través del crecimiento de sus ventas, con potencial de establecer ventajas competitivas duraderas en sus principales mercados y con la capacidad de proveer productos o servicios con un valor agregado signi�cativo.

www.tekacapital.com

Page 42: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

42

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Teka Colombia ICorredores Asociados S.A.Diego Córdoba y Juan Antonio Pungiluppi$ 268.379 millones de pesos* (USD 146,6 millones) $ 179.583 millones de pesos* (USD 98,1 millones)

Diego Córdoba - [email protected] Antonio Pungiluppi - [email protected] + 571 - 321 5200 Bogotá

Teka Capital S.A.S www.tekacapital.com

Colombia y Brasil

Empresas con alto potencial de crecimiento y generación de valor

$ 20.000 - $ 200.000 millones de pesos* (USD 10,9 – USD 109,3 millones)

$ 20.000 - $ 45.000 millones de pesos* (USD 10,9 – USD 24,6 millones) Mayoritario y minoritario2N.A.

N.A.

Compañías con modelos de negocio probados y equipos gerenciales experimentadosCompañías con potencial de establecer vínculos económicos entre Colombia y BrasilCompañías con el potencial para establecer ventajas competitivas duraderas en sus mercados principales, establecer un sólido posicionamiento de mercado y/o marca y tener la capacidad de proveer productos o servicios con signi�cativo valor agregadoCompañías con signi�cativo potencial de creación de valor a través de 1) Alto Crecimiento y/o 2) Crecimiento Internacional y/o Consolidación de la Industria y/o 3) Restructuración Operativa y/o Financiera

N.A.

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Diciembre 2010 Diciembre 2014 Diciembre 2020 (10 años)

Agroindustria Energía Entretenimiento y ocio Industrial Logística y transporte

Recursos naturales Retail Servicios de ingeniería Servicios de salud Servicios �nancieros no tradicionales

Page 43: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraFundado en el año 2006, Tribeca Asset Management es pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de fondos de capital privado en Colombia y es uno de los más grandes gestores de activos alternativos en el país. Tribeca hace inversiones de capital privado en plataformas principalmente en Colombia y con posibilidades de expansión en otros países de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con USD 386 millones de activos bajo administra-ción en cinco vehículos diferentes. Tribeca se ha apalanca-do en su plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de compañías que exhiben un potencial signi�cativo de crecimiento en las industrias de: salud, generación de energía, recursos naturales, desarrollo y ope-ración de infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y servicios de consumo masivo.

Descripción del fondoTribeca Energy Fund se fundó con el propósito de invertir principalmente en medianas y grandes empresas operativas, en Colombia y en otros países de América Latina del sector energético en general, incluyendo empre-sas involucradas en los mercados de comercialización, distribución, generación y transmisión de energía. El Fondo enfoca sus inversiones en empresas del sector energético, en particular el sector termoeléctrico, o en otras empresas relacionadas con éstos.

www.tribeca.com.co

Page 44: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

44

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Tribeca Energy FundInterbolsa S.A.I.Luc Gerard y Ciro MéndezUSD 133 millones* ($ 243.457 millones de pesos) Sin recursos disponibles para inversión

Ciro Méndez – Director de [email protected] + 571 - 490 00 40 Bogotá

Colombia y América del surEnergía

Etapa de crecimiento

Compañías del sector energía (generación, transmisión, distribución, comercialización) y relacionadas en Colombia y América Latina

$ 55.000 – $130.000 millones de pesos* (USD 30 – USD 70 millones)

$ 90.000 – $ 150.000 millones de pesos* (USD 50 – USD 80 millones) Mayoritaria y/o con control2N.A.N.A.

N.A.

Tribeca Asset Management www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Abril 2009 Abril 2013 Abril 2016 (7 años)

Page 45: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraFundado en el año 2006, Tribeca Asset Management es pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de fondos de capital privado en Colombia y es uno de los más grandes gestores de activos alternativos en el país. Tribeca hace inversiones de capital privado en plataformas princi-palmente en Colombia y con posibilidades de expansión en otros países de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con USD 386 millones de activos bajo administración en cinco vehículos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de compañías que exhiben un potencial signi�cativo de crecimiento en las industrias de: salud, generación de energía, recursos naturales, desarrollo y operación de infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y servicios de consumo masivo.

Descripción del fondoTribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de capital privado institucional, creados en Colombia con el objetivo de permitir el ingreso indirecto de inversionistas institucio-nales al mercado de empresas privadas de capital cerrado. Tribeca Fund I, constituye una fuente de �nanciamiento �exible, que permite acceso a capital de largo plazo a empresas medianas, las cuales, tienen habitualmente acceso restringido, al �nanciamiento externo que sostiene su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas empre-sas, de gran proyección, contribuyen al dinamismo económico del país y a la creación de nuevos empleos.

www.tribeca.com.co

Page 46: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

46

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Tribeca Fund IInterbolsa S.A.I.

Luc Gerard, Felipe Iragorri y Ciro MéndezUSD 132 millones* ($ 241.626 millones de pesos) Sin recursos disponibles para inversión

Felipe Iragorri – Director de [email protected]+ 571 - 490 0040 Bogotá

Colombia y Sur América

Etapa de crecimiento

Las compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean preferentemente negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la capacidad de replicar el modelo de producción a otras regiones/países, y (vi) otros atributos que permitan deducir que la inversión en dichas compañías, podrá generar un buen rendimiento para el fondo

$ 22.000 – $ 150.000 millones de pesos* (USD 12 – USD 82 millones)

$ 10.983 – $ 68.461 millones de pesos* (USD 6 – USD 37,4 millones) Mayoritaria y/o minoritaria51

50,4%

2,1x

Tribeca Asset Management www.tribeca.com.co

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Septiembre 2007 Septiembre 2011 Septiembre 2017 (10 años)

Moda y bienes de consumo Recursos naturales Servicios industriales

Page 47: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraFundado en el año 2006, Tribeca Asset Management es pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de fondos de capital privado en Colombia y es uno de los más grandes gestores de activos alternativos en el país. Tribeca hace inversiones de capital privado en plataformas princi-palmente en Colombia y con posibilidades de expansión en otros países de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con USD 386 millones de activos bajo administración en cinco vehículos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de compañías que exhiben un potencial signi�cativo de crecimiento en las industrias de salud, generación de energía, recursos naturales, desarrollo y operación de infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y servicios de consumo masivo.

Descripción del fondoTribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a invertir en empresas de salud, especí�camente en prestadores de servicios médicos pre y post-hospitalarios, emergencias y servicios de ambulancias, homecare, clínicas y otros servicios médicos.

www.tribeca.com.co

Page 48: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

48

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Tribeca Homecare FundInterbolsa S.A.I.Luc Gerard y Felipe IragorriUSD 40 millones* ($ 73.220 millones de pesos) Sin recursos disponibles para inversión

Felipe Iragorri – Director de [email protected]+ 571 - 490 0040 Bogotá

Colombia y Latinoamérica

Etapa de crecimiento

Las compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean preferentemente negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la capacidad de replicar el modelo de producción a otras regiones/países, y (vi) otros atributos que permitan deducir que la inversión en dichas compañías, podrá generar un buen rendimiento para el fondo

Consolidado grupo: USD 98 millones* ($ 179.389 millones de pesos) USD 1 – USD 40 millones* ($ 1.831 - $ 73.220 millones de pesos) Mayoritaria9N.A.

N.A.

N.A.

Tribeca Asset Management www.tribeca.com.co

Salud pre y post-hospitalaria, homecare, clínicas y proveedores de servicios médicos en general

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Diciembre 2010 Marzo 2015 Diciembre / 2020 (10 años)

Page 49: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraFundado en el año 2006, Tribeca Asset Management es pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de fondos de capital privado en Colombia y es uno de los más grandes gestores de activos alternativos en el país. Tribeca hace inversiones de capital privado en plataformas princi-palmente en Colombia y con posibilidades de expansión en otros países de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con USD 386 millones de activos bajo administración en cinco vehículos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de compañías que exhiben un potencial signi�cativo de crecimiento en las industrias de salud, generación de energía, recursos naturales, desarrollo y operación de infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y servicios de consumo masivo.

Descripción del fondoTribeca Natural Resources Fund se creó como un fondo de capital privado especializado en la inversión en proyectos y compañías privadas, relacionadas con el aprovechamiento sostenible de recursos naturales especialmente en el sector minero. El fondo administra un diverso y balanceado porta-folio de compañías y proyectos en diferentes estados de desarrollo, desde prospectiva inicial y exploración, hasta desarrollo y producción.

www.tribeca.com.co

Page 50: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

50

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Tribeca Natural Resources FundInterbolsa S.A.I.Luc Gerard y Ciro MéndezUSD 39 millones* ($ 71.390 millones de pesos) USD 15 millones* ($ 27.458 millones de pesos)

Ciro Méndez – Director de [email protected] +571 - 490 0040 Bogotá

Colombia y Latinoamérica

Etapa de crecimiento y �nanciación de proyectos

Compañías y proyectos en el sector minero y de recursos generales, incluyendo empresas involucradas en la explotación y/o exploración y/o comercialización de áreas mineras o de recursos naturales y sus productos y derivados. También compañías relacionadas con las actividades propias del sector, incluyendo bienes y servicios relacionados con el sector minero y/o de recursos naturales

N.A.

$ 18.000 – $ 37.000 millones de pesos* (USD 10 - USD 20 millones) Mayoritaria3N.A.N.A.

N.A.

Tribeca Asset Management www.tribeca.com.co

Recursos Naturales

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Octubre 2010 Octubre 2014 Octubre 2018 (8 años)

Page 51: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraValorar Futuro S.A. Está integrado por un grupo de profesio-nales expertos en la gestión y transformación de empresas, habiendo participado de varios procesos de fusión, escisión, transformación, internacionalización y salida al mercado de capital de las mismas.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado Valorar futuro es un fondo diseñado para la compra y venta de pequeñas y medianas empresas con potencial de crecimiento y valorización, el cual, basa su estrategia en la creación de valor a través del conocimiento en gestión y transformación de empresas de su grupo gestor.

www.valorarfuturo.com

Page 52: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

52

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

FCP Valorar FuturoFiduciaria Fiducor S.A.Alfredo Angel Casas, Ricardo Toro L. y Gloria Matilde ArangoUSD 30,9 millones* ($ 56.562 millones de pesos)

USD 8 millones* ($ 16.000 millones de pesos) el fondo aún está abierto en consecución de recursos.

Ricardo Toro Ludeke – [email protected] Gloria Matilde Arango A. – Vice [email protected] + 574 – 448 1233 Medellín+ 57 3104320081 - 3104759092

Valorar Futuro S.A. www.valorarfuturo.com

Colombia

En sociedades constituidas mínimo 10 años con una marca, un servicio o un producto, reconocido local o regionalmenteEmpresas con ventas entre $20.000 y $80.000 millones de pesos, en algunas ocasiones podemos invertir en sociedades con ventas inferiores si hacen parte de una consolidación.

$ 20.000 - $ 80.000 millones de pesos* (USD 10,9 - USD 43,7 millones) Maximo el 40% del valor del fondo, no se tiene limite mínimo Mayoritario: Inversión mínima 51% de la compañía, máxima hasta el 100% de la compañía, sin exceder el 40% del valor del fondo al momento de cierre. En casos excepcionales y con �rma de acuerdo de accionistas menos del 50%

3N.A.

Consumo masivo Cuidado personal

Insumos agroindustriales Servicios

N.A.

N.A.

Manufactura Farmacéutico

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora

3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Abril 2013 Diciembre 2014 Abril 2018 (7 años)

Empresas en crecimiento:Producto probado en el mercadoCrecimiento pronunciado en ventasPuede o no tener utilidad netaFlujo de caja negativo o incipiente

Empresas maduras:Producto probado en el mercadoMás de 50 empleadosCrecimiento estable, ventas anuales mayores a $10.000 millones de pesosUtilidad neta positiva / �ujo de caja positivo

Page 53: Fondos de Capital Privado 2012

FONDOS DEINFRAESTRUCTURA

Page 54: Fondos de Capital Privado 2012
Page 55: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraAshmore Management Company Colombia S.A.S. (Ashmore Colombia) es una empresa especializada en el manejo de fondos de capital privado, que actúa como gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP, fondo de capital privado cerrado y de largo plazo.

Descripción del fondoEl Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore es un fondo de capital privado enfocado en realizar inversiones en infraestructura en Colombia. El Fondo es manejado por “Ashmore Management Company Colombia” (el ”Gestor Profesional”), el cual se encarga de invertir capital y cuasi-capital en un portafolio diversi�cado de proyectos y compañías relacionados con infraestructura (nuevos, existentes, inversiones de capital en compañías existentes, etc.) El portafolio del Fondo debe tener en cuenta el riesgo que implica cada proyecto y un criterio de diversi�cación con respecto a la exposición en sectores elegibles e inver-siones individuales.

Page 56: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

56

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I

Fiduciaria Fiducor S.A.Camilo Villaveces$ 388.501 millones de pesos* (USD 212,2 millones) $ 285.664 millones de pesos* (USD 156,1 millones)

Camilo Villaveces - [email protected] + 571 – 347 0649 Bogotá

Colombia

El Fondo invierte en proyectos de infraestructura bien sea en etapa de semilla o maduros

Proyectos de infraestructura

N.A. Máximo $ 58.275 millones de pesos* (USD 31,8 millones) Mayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista con capacidad de in�uir en las decisiones

5N.A. N.A.

N.A.

Ashmore Management Company Colombia S.A.S.

Transporte Energía eléctrica Infraestructura logística Gas petróleo

Aguas Telecomunicaciones y satélites Infraestructura social y otros sectores Manejo de basuras y desperdicios

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Julio 2010 Julio 2015 Julio 2025 (15 años)

Page 57: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraBrook�eld Asset Management Inc. (“Brook�eld”) es una compañía dedicada a la gestión profesional de activos reales y fondos de inversión de capital privado, enfocada principalmente en los sectores de infraestructura, energía, bienes raíces y situaciones especiales. Brook�eld está listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX y Eurnoext Amsterdam.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brook�eld Colombia, está enfocado en realizar inversiones de infraestructura en Colombia en los sectores de: energía, transporte y servicios públicos.

www.brook�eld.com

Page 58: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

58

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brook�eld ColombiaAlianza Fiduciaria S.A.Sam Pollock, John Stinebaugh, Carlos David Castro, Andres Crump y Felipe Ortiz$ 710.231 millones de pesos* (USD 388 millones)$497.162 millones de pesos* (USD 272 millones)

Carlos David Castro – Gerente GeneralAndrés Crump – Vicepresidente JurídicoFelipe Ortiz – Vicepresidente Inversiones+ 571 – 742 7377 Bogotá

Brook�eld Asset Management Inc. www.brook�eld.com

Colombia

Ventas anuales mayores a $ 30.000 millones de pesos* (USD 16,4 millones) Desde USD 40 millones* ($ 73.220 millones de pesos) Mayoritario o minoría signi�cativa con acuerdo de accionistas1N.A.

Generación, transmisión y distribución de energía eléctrica Infraestructura de hidrocarburos (midstream): gasoductos, oleoductos, centrales de almacenamiento Infraestructura de transporte (carreteras, puertos, aeropuertos) Otros proyectos de infraestructura

Empresas orientadas a la operación de activos de infraestructura que provean servicios esenciales a la sociedad: En mercados con altas barreras de entrada (monopolios naturales, concesiones, existencia de contratación de mediano y largo plazo) Que tengan �ujos de caja y presupuestos de inversión de baja volatilidad Altos márgenes de operación Que cuenten con oportunidades de crecimiento orgánico y/o inorgánico

N.A.

N.A.

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo

16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Septiembre 2009 Septiembre 2013 Septiembre 2021 (12 años)

Etapa tempranaProyectos de infraestructura con diseños y licencias aprobadas o en estado avanzado de obtención de aprobación

Empresas en crecimientoMás de un año en el mercadoLas ventas crecen a alta velocidad

Empresas en crecimientoMás de 5 años de operación y más de 50 empleados

Page 59: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraLa �rma gestora, Darby - Colpatria Capital S.A.S, tiene dos patrocinadores:

Descripción del fondoFINTRA, el fondo administrado por la �rma gestora, puede estructurar transacciones de deuda subordinada /mezzanine y de capital (minoritario y control), en sectores relacionados con infraestructura en los países y condicio-nes que se muestran a continuación.

www.darbyoverseas.com

Darby Overseas, un pionero en inversiones de capital privado en países emergentes con más de 100 inversio-nes y USD 3.000 millones en compromisos de inversión acumulados.

El Grupo Colpatria, un conglomerado �nanciero con activos bajo administración de más de USD 15.000 millones e inversiones en banca, seguros, construcción, infraestructura, pensiones, minería, energía y capital privado.

Page 60: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

60

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Infraestructura en Transporte - FINTRAFiduciaria Cor�colombianaJorge Castellanos$ 161.000 millones de pesos* (USD 88 millones)$ 154.000 millones de pesos* (USD 84 millones)

Jorge Castellanos – Managing [email protected] + 571 - 282 7877 Bogotá

Colombia, Perú, Centro América y el Caribe

Etapa temprana, alto crecimiento o maduraFINTRA invierte en empresas maduras o proyectos greenfield y brownfield

Empresas, concesiones o proyectos relacionados con el sector de infraestructura, en diferentes etapas de desarrollo

N.A. $ 18.000 - $ 45.000 millones de pesos* (USD 10 – USD 25 millones)

Mayoritario y minoritarioN.A. N.A.

N.A.

N.A.

Mercantil Colpatria - Darby Private Equity www.darbyoverseas.com

Carreteras Puertos/Aeropuertos Transporte Urbano

Energía Logística Infraestructura relacionada

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Agosto 2010 Agosto 2014 Agosto 2020 (10 años)

Page 61: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraNexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado enfocado en la inversión de capital de riesgo, en proyectos de infraestructura nacientes o establecidos con alto potencial de rentabilidad. Busca maximizar el retorno para sus inversionistas y contribuir al desarrollo de la infraestructura de la región, para lo cual cuenta con un equipo altamente cali�cado, y con amplia experiencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y �nanciación de proyectos.

Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo Nexus Infraestructura I, que participa en importantes proyectos de infraestructura en el sector transporte en Colombia y la región.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP es el primer fondo gestionado por Nexus Capital Partners. Su objetivo es generar niveles atractivos de rentabilidad para sus inversionistas, a través de la inversión en proyectos de infraestructura nacientes (greenfields), o establecidos (brownfields), que ofrezcan un potencial interesante de retorno. Además de contribuir con el desarrollo de la infraestructura de Colombia y la región, ampliando el portafolio de opciones de �nanciación disponibles en el mercado, mediante la participación del fondo en el equity de los proyectos, o a través del otorgamiento de �nancia-miento subordinado.

www.nexuscapital.com.co

Page 62: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

62

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCPFiduciaria Bancolombia S.A.Julio Torres y Peter Grossich$ 223.917 millones de pesos* (USD 122,3 millones)$ 100.000 millones de pesos* (USD 54,6 millones)

Diego Torres – Director de [email protected]+ 571 - 321 9838 Bogotá

Nexus Capital Partners S.A. www.nexuscapital.com.co

Centro América, Sur América y el Caribe. Principalmente, Colombia, Costa Rica, Chile, El Salvador, Panamá, Perú y República Dominicana.

$ 20.000 – $ 200.000 millones de pesos* (USD 10,9 – USD 109,3 millones) N.A. Mayoritario y minoritario6N.A.

Transporte Energía Minería, gas y petróleo

N.A.

N.A.

Start up/Etapa de inicio Proyectos en fase de desarrollo

Empresas maduras Proyectos en etapa de operación

Agua potable Infraestructura de telecomunicaciones Empresas de servicios de ingeniería

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías/participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Octubre 2009 Octubre 2013 Octubre 2019 (10 años)

Proyectos que cuenten con las siguientes características:Alto potencial de crecimiento en trá�co o demandaProyectos que se desarrollen con tecnologías probadas y que involucren tecnología de puntaProyectos que cuenten con inversionista(s) estratégico(s), que ofrezca(n) ventajas competitivas, las cuales, sumadas a las del gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la inversiónAlto potencial de crecimiento en trá�co o demanda

Page 63: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraFundado en el año 2006, Tribeca Asset Management es pionero dentro de los Gestores Profesionales (GPs) de fondos de capital privado en Colombia y es uno de los más grandes gestores de activos alternativos en el país. Tribeca hace inversiones de capital privado en plataformas princi-palmente en Colombia y con posibilidades de expansión en otros países de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con USD 386 millones de activos bajo administración en cinco vehículos diferentes. Tribeca se ha apalancado en su plataforma local y regional para desarrollar un portafolio de compañías que exhiben un potencial signi�cativo de crecimiento en las industrias de salud, generación de energía, recursos naturales, desarrollo y operación de infraestructura, productos y servicios industriales y bienes y servicios de consumo masivo.

Descripción del fondoTribeca TC Dorado Fund es un fondo dedicado a invertir en infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con: el sector logístico, la administración, embalaje, distribución y alma-cenamiento de todo tipo de bienes, carga en general, y sus sectores comerciales relacionados, en Colombia.

www.tribeca.com.co

Page 64: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

64

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Tribeca TC Dorado FundInterbolsa S.A.I.Luc Gerard, Felipe Iragorri y Miguel de PomboUSD 42 millones* ($ 76.881 millones de pesos)USD 10 millones* ($ 18.305 millones de pesos)

Miguel de Pombo – Director de [email protected] + 571 - 490 0040 Bogotá

Colombia y Latinoamérica

Etapa de crecimiento y �nanciación de proyectos

Proyectos de infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con el sector logístico, la administración, embalaje, distribución y almacenamiento de todo tipo de bienes, carga en general, y sus sectores comerciales relacionados

USD 18 millones* ($ 32.949 millones de pesos)USD 10 – USD 40 millones* ($ 18.305 - $ 73.220 millones de pesos)

Mayoritaria2N.A.

N.A.

N.A.

Tribeca Asset Management www.tribeca.com.co

Infraestructura y logística

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Junio 2010 Junio 2015 Junio 2027 (27 años)

Page 65: Fondos de Capital Privado 2012

FONDOSINMOBILIARIOS

Page 66: Fondos de Capital Privado 2012
Page 67: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraARE �rma dedicada a la administración de fondos de inversión en el desarrollo y operación de proyectos inmobi-liarios en los segmentos de o�cinas, hotelería, industrial y comercio.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado OXO – PROPIEDADES SOSTENI-BLES, ha sido creado con el propósito de invertir en el diseño, construcción, desarrollo, operación y administra-ción de proyectos inmobiliarios sostenibles principalmente de uso mixto en Colombia, directamente o invirtiendo en acciones o cuotas en sociedades de carácter comercial, corporaciones, patrimonios y/o entidades de naturaleza privada a través de los cuales se diseñen, construyan, desa-rrollen, operen y administren proyectos inmobiliarios de uso mixto. El Fondo invertirá en el desarrollo y operación de proyectos inmobiliarios de uso corporativo, lo cual serán enfocados en el uso mixto de hoteleria y o�cinas.

www.abacus-re.com

Page 68: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

68

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado OXO – Propiedades SosteniblesAlianza FiduciariaAndrés Alvarado, Joe Faskha y Diego Ordoñez

$ 150.000 millones de pesos* (USD 82 millones) $ 70.000 millones de pesos* (USD 38,2 millones)

Andrés Zarrate – Director de Proyectos [email protected] Herrera – [email protected]+ 571 – 750 8066 Bogotá

Abacus Real Estate S.A.S. www.abacus-re.com

Colombia / Perú

$ 14.000 - $60.000 millones de pesos* (USD 7,6 – USD 32,8 millones) $ 15.000 millones de pesos* (USD 8,2 millones)Mayoritario

2N.A.

Inmobiliario Hotelería Construcción Comercio O�cinas

Inversión en nuevos desarrollos inmobiliarios donde recibirá la prestación de un servicio integral en diseño, desarrollo, construcción, operación y administración de proyectos inmobiliarios de uso mixto (o�cinas, hotel, comercio, otros) en Colombia

N.A.

N.A.

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en proyectos6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por proyecto14. Participación accionaria del fondo por proyecto

15. Número de proyectos en los que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Julio 2012 Julio 2014 Julio 2019 (7 años)

Etapa semillaInvertir en el diseño, construcción, desarrollo, operación y administración de proyectos inmobiliarios sostenibles principalmente de uso mixto en Colombia

Page 69: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraEl Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimientos Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo presidente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30 años de experiencia en el sector inmobiliario, entre los proyectos inmobiliarios que ha realizado sobresalen: Centro comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business Port / Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada / Bogotá, Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles / Cali, Santa Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Salitre / Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de la Alameda /Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, Vallarta / Bogotá, Oxford Bureau, entre otros.

Descripción del fondoEl Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores de renta en Colombia, enfocado en propiedades comercia-les tales como: o�cinas, locales y bodegas. Las principales características de estos inmuebles son: propiedades existentes y operativamente estables, con contratos de arriendo los cuales garantizan al inversionista una renta desde el primer día.

Es una alternativa de inversión en �nca raíz que le permite al inversionista obtener una rentabilidad esperada muy superior a otras alternativas del mercado, diversi�car porta-folios, recibir rendimientos y tener una protección natural contra la in�ación.

www.gestorinmobiliario.com.co

Page 70: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

70

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Inmobiliario UltrabursátilesUltrabursátiles S.A. Comisionista de BolsaAbdón Eduardo Espinosa Fenwarth$ 200.000 millones de pesos* (USD 109 millones) No disponible

Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth - [email protected] Sierra [email protected]+ 571 - 3179917 Bogotá

Colombia

El fondo invierte en inmuebles ya establecidos con generación de renta

El fondo invierte en Inmuebles comerciales, o�cinas e industriales con altos estándares de cali�cación

N.A.

Mínimo $ 2.000 millones de pesos* (USD 1,1 millones / No existe un máximo de inversión por activo)

Inversiones con participaciones mayoritarias

4N.A.16,37% desde su inicio (Dato a Julio 31 de 2012)

N.A.

Gestor Inmobiliario S.A.S www.gestorinmobiliario.com.co

Inmobiliario

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Septiembre 2012 N.A. Junio 2041 (30 años)

Page 71: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraInverlink Estructuras Inmobiliarias es una �lial de Inverlink S.A. creada con el �n de gestionar fondos de capital privado inmobiliarios. La �rma se destaca por su equipo altamente cali�cado, por su riguroso proceso de inversión y la alinea-ción de intereses con los inversionistas al mantener signi�-cativa inversión en el fondo. Con más de 25 años de experiencia en el mercado, Inver-link es uno de los líderes en la industria de banca de inver-sión con especialización en fusiones y adquisiciones; �nan-ciación de proyectos, y mercado de capitales. Como primer banco de inversión en Colombia y como �rma indepen-diente, Inverlink es líder en la estructuración y ejecución de transacciones con alto grado de complejidad bajo estánda-res internacionales.

Descripción del fondoEn noviembre de 2007, Inverlink lanzó el primer fondo de capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear un portafolio diversi�cado de activos comerciales (bodegas, o�cinas y comercio). A través de disciplinados procesos de inversión y gestión, el Fondo ha logrado una rentabilidad histórica de 16,87% E.A. (a octubre 17 de 2012). Los activos bajo administración han crecido de $ 22.000 millones de pesos en 2007 a $ 335.000 millones de pesos a octubre de 2012. A través de nuevos compartimentos, el fondo cuenta con la capacidad de ampliar su espectro de inversión dentro del sector inmobiliario para capturar diferentes oportunidades según el tipo de inmueble y el per�l de riesgo y retorno del activo.

www.inverlink.com

Page 72: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

72

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Inverlink Estructuras Inmobiliarias Fiduciaria Fiducor S.A.Felipe Encinales, Andrés Escobar y Catalina García$ 335.000 millones de pesos* (USD 183 millones) en activos inmobiliarios

Ilimitado. El Fondo �nancia las inversiones con nuevas emisiones de unidades del mismo

Andrés Escobar - [email protected] + 571 – 748 9000 Bogotá

Colombia

El fondo realiza inversiones en activos estabilizados (maduros)

El fondo invierte en inmuebles comerciales, industriales y o�cinas de altas especi�caciones, estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo plazo.

Mínimo $ 10.000 millones de pesos* (USD 5,5 millones)$ 10.000 millones de pesos* (USD 5,5 millones)Inversiones mayoritarias 18N.A.

La unidad del Fondo ha logrado una valorización histórica anual del 16,87% E.A.

Valorización total de la unidad desde lanzamiento del fondo: 2 veces

Inverlink Estructuras Inmobiliarias www.inverlink.com

Inmobiliario

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Noviembre 2007 Noviembre 2043 Noviembre 2047

Page 73: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraPROMINMOBILIARIO S.A.S. es una compañía 100% propie-dad de PROMISION S.A., el principal grupo empresarial del oriente Colombiano con amplia experiencia desde 1985 en la gestión de inversiones e iniciativas empresariales, que cuenta con un equipo de profesionales expertos y una red de aliados generadora de oportunidades que le permiten acceder, de manera preferencial, a los proyectos más atrac-tivos de la región, en bene�cio de la rentabilidad de sus inversionistas.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario, busca aprovechar el gran potencial de proyectos inmobiliarios que se proyectan en esta región.

La selección de inversiones busca alcanzar una mezcla óptima entre riesgo y rentabilidad, a partir de la inversión en activos maduros con �ujos de caja estables y proyectos inmobiliarios en desarrollo, con altas expectativas de valori-zación.

La Fiduciaria Colseguros-Allianz, como sociedad adminis-tradora del mismo, ofrece a los Inversionistas con�anza y transparencia operativa.

www.santanderinmobiliario.com

Page 74: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

74

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Santander InmobiliarioFiduciaria Colseguros S.A. una compañía de AllianzCarlos Alberto Chaverra Patiño – Gerente Prominmobiliario$ 35.000 millones de pesos* (USD19 millones) $ 35.000 millones de pesos* (USD19 millones)

Jose Ricardo Medina Romero - Director [email protected]+ 57 317 6567592 + 577 – 6790707 Ext. 111 Bucaramanga

Prominmobiliario S.A.S. www.santanderinmobiliario.com

Colombia / Santander

N.A.Mínimo: $1.000 millones de pesos* ( USD 0,5) / No hay máximo N.A.

Un proyecto hotelero N.A.

Locales Bodegas Desarrollo de proyectos

Gestión o inversión en activos / Proyectos Inmobiliarios que estén ubicados en la República de Colombia con especial énfasis en el departamento de Santander. Que a juicio del Comité de Inversiones:

N.A.

N.A.

El Fondo podrá invertir en activos operativos maduros y generadores de renta o en el desarrollo de proyecto desde etapas tempranas para aprovechar la rentabilidad generada por la valorización

O�cinas Grandes super�cies Otros activos inmobiliarios

Tengan alto potencial de valorización una vez desarrollado el proyecto y se tenga un alto grado de certeza sobre la consecución del usuario �nal del inmuebleGeneren un �ujo de caja periódico para el Fondo que le permita apalancarse con créditos bancarios para invertir en nuevos desarrollos inmobiliariosPresenten características especí�cas que faciliten el arrendamiento de los inmuebles bajo contratos a mediano y largo plazoPuedan ser liquidados o sustituidos para renovar el portafolio

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para invertir6. Fecha inicio operaciones Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Tipo activos preferenciales

10. Descripción general del tipo de activos inmobiliarios en los que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Mayo 2012 N.A. Mayo 2024*

*Información Compartimiento Santander I

Page 75: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraTerranum Capital es una compañía especializada en la estructuración de fondos de capital privado inmobiliarios, que invierte principalmente en oportunidades de desarro-llo de proyecto de vivienda popular y estratos medios, en países seleccionados de América Latina. Tiene o�cinas en Nueva York, Bogotá y Lima.

Descripción del fondoEl Fondo de Capital Privado Terranum Capital invierte en proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media en Colombia, Perú, México y Brasil. Para cumplir con su objetivo, se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales reconocidos por su experiencia.

www.terranum.com

Page 76: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

76

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Fondo de Capital Privado Terranum CapitalCorredores AsociadosJosé Ignacio Robledo, Gregorio Schneider, Daniel Grunberg y Germán Rojas

USD 200 millones* ($ 366.100 millones de pesos) USD 58,5 millones* ($107.084 millones de pesos)

Alfredo Rizo, Vicepresidente [email protected] + 571 - 742 6060 Ext. 46000 BogotáGerman Rojas, Gerente Regional (Colombia)[email protected]+ 571 - 742 6060 Ext. 44000 Bogotá

Colombia, Perú, México y Brasil

El fondo invierte en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de estructuración, construcción y/o comercialización

Proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media

Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 - USD 10 millones* ($ 9.152 - $ 18.305 millones de pesos)USD 5 millones* ($ 9.152 millones de pesos)

Mayoritario1N.A.

N.A.

N.A.

Terranum Capital Latin America Real Estate Fund GP, Ltd. www.terranum.com

Inmobiliario residencial

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Marzo 2012 Marzo 2015 Marzo 2017 (5 años)

Page 77: Fondos de Capital Privado 2012

FONDOS DE CAPITALPRIVADO INTERNACIONALES

Page 78: Fondos de Capital Privado 2012
Page 79: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraFundada en 1984, Advent International es una de las �rmas de capital privado más importantes del mundo y cuenta con o�cinas en 17 países de cuatro continentes. Advent ha con�gurado una plataforma mundial formada por más de 160 profesionales de inversión.

La compañía se centra en adquisiciones internacionales, oportunidades de reposicionamiento estratégico y com-pras de empresas en expansión internacional, trabajando activamente con los equipos directivos para potenciar los ingresos y el crecimiento de los bene�cios de las participa-das. Desde su creación, Advent ha recaudado USD 26 mil millones en capital y ha invertido en más de 270 empresas por valor de más de USD 60 mil millones en 35 países.

Descripción del fondoLiderado por el equipo más grande y más experimentado de la región, en 2010 Advent creó su quinto fondo latino- americano denominado LAPEF V con capital de USD 1.650 millones. El fondo, que fue sobre demandado, es uno de los fondos de private equity más grandes que se han estructu-rado en la región. Con el nuevo fondo, Advent con�rma su posición como uno de los fondos de private equity líderes en América Latina, habiendo estructurado fondos por más de USD 5.000 millones desde 1996 con recursos provenien-tes de inversionistas internacionales.

www.adventinternational.com

Page 80: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

80

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Advent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) VN.A.Mauricio Salgar y Andres Marulanda BernalUSD 1.650 millones* ($ 3.020.325 millones de pesos)USD 1.650 millones* ($ 3.020.325 millones de pesos)

Mauricio Salgar – Managing [email protected] + 571 – 254 4747 Bogotá

Advent International Corporation www.adventinternational.com

Todos los países de Latinoamérica

Superiores a $ 109.830 millones de pesos* (USD 60 millones)

Inversión mínima = $ 91.525 millones de pesos* (USD 50 millones ) Inversión máxima = No hay monto máximo

Mayoritario, principalmenteMinoritario, dependiendo de la oportunidad

LAPEF V: 4 / LAPEF I-IV: 40LAPEF V: 0 / LAPEF I-IV: 30

Servicios Financieros Salud Servicios empresariales Tecnología, medios, telecomunicaciones

Empresas con alto potencial de crecimiento

Con�dencial

Con�dencial

Aeropuertos, puertos Retail Industrial

Producto probado en el mercado Crecimiento estable, ventas anuales mayores a USD 60 millones Utilidad neta positiva / �ujo de caja positivo

Empresas de alto crecimiento / maduras

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional

9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo

12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa

14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)

18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Marzo 2010 Con�dencial Marzo 2020 (10 años) con opción de prorroga

Page 81: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraLinzor Capital Partners es una administradora de activos de inversión enfocada en Latinoamérica, conformado por un equipo de profesionales distribuidos en o�cinas en Colom-bia, Chile, Argentina y México. Los socios de Linzor tienen una experiencia probada en inversiones de capital privado en Latinoamérica, con más de 60 años de experiencia conjunta en el sector de inversiones. En los últimos 15 años los socios de Linzor han realizado inversiones por más de USD 550 millones en 7 países y en 12 industrias diferentes obteniendo atractivos resultados.

Descripción del fondoLinzor actualmente administra dos fondos de capital priva-do: (i) LCPI por valor de USD 181,5 millones que se encuen-tra en una etapa de realización de las inversiones y (ii) LCPII por valor de USD 465 millones, recientemente cerrado que se encuentra en etapa de inversión.

www.linzorcapital.com

Page 82: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

82

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Linzor Capital Partners I, IILinzor Capital PartnersAlfredo Irigoin, Carlos Emilio Gómez, Carlos Ingham, Cipriano Santisteban y Tim Purcell

USD 465 millones* ($ 851.182 millones de pesos)

Todos los recursos están disponibles para inversión y no existen limites por país en cuanto a inversión

Carlos Emilio Gomez Lis - [email protected] + 571 - 742 0707 Bogotá

Latinoamérica

Alto crecimiento / madura

Compañías con alto potencial de creación de valor en su industria (expansión, consolidación y mejora operacional)

Por encima de USD 50 millones* ($ 91.525 millones de pesos) o EBITDA mayor a USD 6 millones* ($ 10.983 millones de pesos)

USD 30 – USD 80 millones* ($ 54.915 – $ 146.440 millones de pesos)MayoritarioMás de 30

Más de 25

Con�dencial

Con�dencial

Linzor Capital Partners www.linzorcapital.com

Servicios Infraestructura de energía y petróleo Consumo masivo Salud Educación Sector �nanciero Servicios de comercio al detal

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo

4. Tamaño del fondo

5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales

10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)

13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa15. Número de compañías en las que ha invertido a la �rma16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Julio 2010 Julio 2016 Julio 2020 (10 años)

Page 83: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraSouthern Cross Group es un administrador de fondos de capital privado enfocado en América Latina. Southern Cross fue fundada en 1988 y desde entonces ha invertido exitosamente en más de 25 compañías en diversos sectores.

Descripción del fondoSouthern Cross busca adquirir el control de compañías en crecimiento y tiene amplia experiencia asociándose con familias y equipos gerenciales para maximizar el potencial de su negocio. Actualmente, Southern Cross está invirtien-do su cuarto fondo y cuenta con presencia en cinco países de América Latina, incluyendo una o�cina en Bogotá desde donde busca oportunidades de inversión en Colombia y la Región Andina.

www.southerncrossgroup.com

Page 84: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

84

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Southern Cross Group N.A.Diego AcevedoUSD 1.681 millones* ($ 3.077.071 millones de pesos) USD 1.681 millones* ($ 3.077.071 millones de pesos)

Diego Acevedo – [email protected] +571 – 756 2601 Bogotá

América latina

Empresas medianas/grandes buscando capital de expansión, institucionalizar su gobierno corporativo y mejorar su posición estratégica

Superior a $ 91.525 millones de pesos* (USD 50 millones)

Control, mayoritaria $ 91.525 – $ 915.250 millones de pesos* (USD 50 – USD 500 millones)

2516

Con�dencial

Con�dencial

Southern Cross Group www.southerncrossgroup.com

Multisectorial

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo

11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Octubre 2010 Octubre 2015 Octubre 2020 (10 años)

Etapa de crecimiento Etapa madura

Page 85: Fondos de Capital Privado 2012

Descripción �rma gestoraVictoria Capital Partners, (“VCP”) es una �rma independien-te liderada principalmente por el mismo equipo responsable de las inversiones de DLJ South American Part-ners (“DLJSAP”), antecesor de VCP. Enfocado en inversiones de capital privado en América Latina, Victoria administra dos fondos de capital privado (“SAP I” y “SAP II”) y fondos de co-inversiones con capital comprometido por más de USD 1 billón. VCP busca crecimiento a través de inversiones en compañías líderes con potencial de crecimiento en los mercados de América Latina, principalmente en Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argentina y regionalmente.

VCP es administrado por uno de los equipos con mayor experiencia en inversiones de capital privado en América Latina, equipo que ha invertido en más de 20 compañías en los 13 años que han trabajado conjuntamente en promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus inversionistas tener amplia diversi�cación por país y por industria. VCP revisa constantemente su estrategia de inversión para cada país considerando las tendencias del momento, oportunidades y riesgos del mercado.

Descripción del fondoVictoria South American Partners II es el segundo fondo de Victoria Capital Partners el cual cerró o�cialmente en Marzo de 2012 por un monto de USD 850 millones los cuales están destinados a invertir en compañías de Sur América incluyendo Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argentina y compañías con presencia regional.

www.victoriacp.com

Page 86: Fondos de Capital Privado 2012

*TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50

Fondos de Capital Privado en Colombia

86

I. Información general del fondo

II. Política de inversión del fondo

Victoria South American Partners II Victoria Capital PartnersCarlos J. GarcíaUSD 850 millones* ($ 1.555.925 millones de pesos)USD 850 millones* ($ 1.555.925 millones de pesos)

Ricardo Vázquez – [email protected]+ 571 - 744 48 47 Bogotá

Colombia, Brasil, Chile, Perú, Argentina / Regional

Alto crecimiento / madura. Inversiones en compañías establecidas con �ujos de caja estables y alto potencial de crecimiento

Compañías líderes en su mercado con sólidos per�les de crecimiento

Superior a USD 35 millones* ($ 64.068 millones de pesos)USD 35 - USD 500 millones* ($ 64.068 - $ 915.250 millones de pesos) Mayoritario con control y/o co-control

Pre SAP I: 13 / SAP I: 9 / SAP II: 116

Con�dencial

Con�dencial

Victoria Capital Partners www.victoriacp.com

Diversi�cado, multisectorial

1. Nombre del fondo2. Sociedad administradora3. Director (es) del fondo4. Tamaño del fondo5. Monto disponible para inversión en empresas

6. Fecha de cierre inicial Fecha �n de período de inversión Fecha �nal (duración en años)

7. Información de contacto

8. Países / foco regional9. Sectores económicos preferenciales10. Descripción general del tipo de empresas en las que invierte el fondo11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el fondo12. Tamaño de las empresas (ventas anuales)13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa14. Participación accionaria del fondo en la empresa

15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits)

17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las compañías / participaciones vendidas (consolidada)18. Múltiplo de capital invertido de compañías / participaciones vendidas (consolidada)

Marzo 2012 Marzo 2017 Marzo 2022 (10 años)