MODALIDADES DE PAGO

FORFAITING

Compra de letras de cambio aceptadas, créditos documentarios u otras promesas de pago, renunciando el adquiriente de estos

efectos a cualquier derecho o demanda frente al exportador y los anteriores titulares.

“El Forfaiting es una modalidad de financiación de exportaciones que consiste en el descuento sin recurso, por parte de una entidad

financiera, de los derechos de cobro de una serie de efectos mercantiles que el exportador recibe para instrumentar el pago diferido de operaciones

comerciales de compra/venta. Los instrumentos susceptibles de ser financiados son las letras y los pagarés, ambos con el aval de bancos de

primera línea. El plazo admitido suele ser de entre 6 meses y 5 años..- BANCO LA CAIXA

“Es el contrato mediante el cual una empresa de factoraje financiero adquiere de sus clientes, derechos de crédito derivados de la proveeduría de bienes

y/o servicios.

- BANCOMEXT

Qué es el Forfaiting?

Desde el punto de vista del exportador, el forfaiting o descuento sin recurso consiste en la venta de documentos financieron con

vencimientos a medio plazo, correspondientes al pago de exportaciones, sin recurso contra el exportador.

A qué precio aproximado se realiza una operación

forfaiting?La operación se realiza a un precio que representa el valor

presente de los vencimientos a futuro..

Por qué realizar Forfaiting?

•Reducción de los riesgos de crédito y los derivados

del tipo cambiario

•Mantenimiento de las lineas crediticias con

bancos • Liquidez

• Mejora de los ratios bancarios.

¿ Cuando y como utilizarlo?

Sobre todo cuando el numero de vencimientos es elevado. Esto no se debe solo al limitado potencial de beneficio que dejan, sino a la dificultad de cubrir el riesgo de interés y el alto coste administrativo. Incluso si se consigue una oferta, puede que el precio sea muy alto.

◉ Para determinar operaciones, la utilización del Forfaiting como alternativa de financiacion no es un camino viable. Asi, las operaciones inferiores a 500,000 dolares americanos no son muy atractivas para muchos forfaiters

Ventajas y DesventajasVENTAJAS

◉ El exportador mejora su liquidez al cobrar al contado, no alterando su capacidad de endeudamiento, a la vez que no agota sus clasificaciones bancarias.

◉ Elimina tanto los riesgos políticos y administrativos futuros, como el comercial y de tipos de cambio de las divisas involucradas, permitiendo conocer "a priori" el coste de la operación a un tipo de interés fijo.

◉ Ahorra costes de administración y gestión de cobros.

◉ Permite financiar el 100% del importe de la operación.

◉ No se precisa de pago inicial.◉ Permite ofrecer a los clientes un plazo de

pago más dilatado que, comercialmente, es una gran ventaja.

DESVENTAJAS◉ La principal desventaja reside, al igual

que en el factoring y el confirming, en los altos tipos de interés, al mismo tiempo que se asume el riesgo del forfaiter.

◉ Los controles de cambio y administrativos que tienen algunos países.

◉ Poca predisposición de los importadores a facilitar una garantía o aval.

Diferencias entre el Forfaiting y el Factoring

SERVICIOS FORFAITING FACTORING

SERVICIOS FINANCIAIÓNFINANCIACION Y

OTROS

BIENES FINANCIABLES

NORMALMENTE BIENES DE

EQUIPO

NORMALMENTE EXISTENCIAS,

BIENES INTERMEDIOS Y PRODUCTOS DE

CONSUMO

PLAZOS PUEDE LLEGAR HASTA 7 AÑOS

RARA VEZ EXCEDE 180 DIAS

AMBITOOPERACIONES DE COMERCIO

EXTERIOR

OPERACIONES INTERIORES Y DE

COMERCIO EXTERIOR

SERVICIOS FORFAITING FACTORING

NUMERO DE OPERACIONES

SE ESTUDIA CASO POR CASO

EL LIMITE SE FIJA ANALIZANDO AL

CLIENTE DEL IMPORTADOR

RECURSO SIN RECURSO CON Y SIN RECURSO

DOCUMENTOS LETRAS Y PAGARÉS

NO REQUIERE DOCUMENTOS

CONCRETOS

RELACION CON EL EXPORTADOR

ESPORÁDICA O NULA

HABITUAL

PROCESO DE

TRANSACCION DE

FORFAITING

(7) El fo

rfaite

r

paga en

efectivo

Insert y

our desire

d

text here.

(3) Entrega los

bienes

(4) Da Garantía

IMPORTADOR

BANCO

EXPORTADOR

FORFAITER

(1)Ambos generan un compromiso de compra

6) Entregan documentos

(2) Contrato comercial

(5) Entrega los documentos

(8) Presenta documentos de pago

(Repaga madurez)

FORFAITERS EN EL MUNDO

ITFA

VEFICAIXA

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DUDAS?Para un mayor entendimiento se muestra en el siguiente video como funciona el forfaiting

GRACIAS!

Preguntas?

BIBLIOGRAFÍA

http://www.bancomext.com/glosario/factoraje-factoringhttp://www.forfaitswiss.ch/https://empresa.lacaixa.es/comercioexterior/forfaiting_es.htmlhttps://www.bancsabadell.com/cs/Satellite/SabAtl/Forfaiting/1191332197428/es/https://crfonline.org/orc/pdf/Forfaiting.pdfhttp://itfa.org/