5/14/2018 Forma de Presentación del Presupuesto y FNE - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/forma-de-presentacion-del-presupuesto-y-fne 1/3

 

Forma de Presentación del Presupuesto.

El presupuesto se presentará con un desglose tal de sus componentes que permita determinarcon exactitud el valor de la inversión tanto en el total de moneda como en divisas, así como su

monto por año de ejecución.La tabla siguiente ordenará los gastos a realizar por los distintos conceptos ya analizados:

Presupuesto de la Inversión (para la Evaluación Financiera)

CONCEPTOSAño Año Año Año

Total Div. Total Div. Total Div. Total Div.

Inversiones Fijas

Terrenos

Construcción y Montaje

Equipos y maquinarias (incluye lostransportes y los servicios)

Mobiliario y Decoración

Dotación Inicial Inversiones Inducidas Directas

Fletes y Seguros

Gastos Previos a la Explotación

Estudios e Investigaciones

Proyectos

Asesoramiento Técnico

Capacitación y Adiestramiento

Gastos Financieros durante el

período de ejecución

Gastos de Comercialización

Otros Gastos

Inversiones Inducidas Indirectas

Capital de Trabajo

Costo de Inversión Total

Nota: La Dotación Inicial no incluye los insumos para el inicio de la explotación o Capital de

Trabajo

  Pronósticos de Comercialización (Cálculos de los Ingresos). 

La estimación de los ingresos que generará el proyecto constituye un aspecto fundamental

en la evaluación económica y financiera, por cuanto de ellos dependerá la rentabilidad de

la inversión.

Para estimar los ingresos hay que prever algunos elementos de difícil pronóstico, como

son la calidad que podrá alcanzar el producto y la aceptación que éste pueda lograr en el

mercado.

5/14/2018 Forma de Presentación del Presupuesto y FNE - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/forma-de-presentacion-del-presupuesto-y-fne 2/3

 

En sentido general el cálculo de los ingresos está basado en la definición de la magnitud

de la oferta que situará en el mercado la futura empresa, el nivel de demanda previsto y el

nivel de precios y tarifas.

Pronósticos de los Costos Totales de Servicios.

Comprenden los costos y gastos durante el período de explotación previsto para la instalación quese propone. Según su destino, tienen el siguiente desglose:

Costos y Gastos de Operaciones:

CostosMateria prima

MaterialesInsumos

Costos o Gastos en Salarios

Cantidad de trabajadores x salario medio x 9.09% de Vacaciones.A este resultado se le suma:

25% de Impuesto s/nómina.

Gastos Indirectos.

VentasAdministración

MantenimientoServicios Públicos (agua, electricidad, combustible) .

Otros gastos

5/14/2018 Forma de Presentación del Presupuesto y FNE - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/forma-de-presentacion-del-presupuesto-y-fne 3/3

 

El Flujo efectivo y su relación con los Estados Financieros.

Existe una estrecha relación entre el Estado de Ingresos Netos o Estado de Resultados y la

elaboración de los Flujos de efectivo para la evaluación de las inversiones. El primero se utilizapara comparar los ingresos anuales que se obtienen por la inversión con sus costos, es decir lasUtilidades Brutas o Utilidades Operacionales después de deducidos los Gastos Financieros y la

Depreciación

Flujo Concepto 1 … N

+ Ingresos

- Costos Producción

= Utilidad Marginal

- Costos de Admón..

- Costos de Ventas

- Costos Financieros

= Utilidad Bruta

- ISR (42%)

- RUT (10%)

= Utilidad Neta

+ Depreciación y amortización

- Pago a capital

= Flujo Neto de Efectivo (FNE)