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FORMULACIÓN

DE PRESUPUESTOS

PRESUPUESTO MAESTRO

Autora: ING. MG. Nora Santiago

Ingeniera de Empresas. Escuela Superior Politécnica de Chimborazo.

Diplomado en Finanzas. Universidad Técnica de Ambato

Magister en Gerencia Financiera Empresarial. Universidad Técnica de Ambato

Ambato - Ecuador

2018

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Lugar de nacimiento: Milagro – Ecuador.

estudios reaLizados:Magíster en Gerencia Financiera Empresarial, obtenido en la Universidad Técnica de Am-bato, Facultad de Contabilidad y Auditoría, donde también logró el Diplomado en finan-zas. Es Ingeniera de Empresas de la Escuela Superior Politécnica de Chimborazo, cuyos estudios los cursó en la Facultad de Administración de Empresas. También es Profesora de Segunda Enseñanza, egresada de la Universidad Técnica de Ambato, específicamente de la Facultad de Ciencias de la Educación.

Práctica docente:Catedrática universitaria de la Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Técnica de Ambato; ex docente de la Unidad Educativa Santo Domingo de Guzmán e Instituto Tecnológico Juan Francisco Montalvo; y facilitadora del Programa de Capacita-ción y Cultura Tributaria Servicio de Rentas Internas.

caPacitaciones:Docencia Universitaria, Herramientas de Gestión Financiera, Planificación Financiera Empresarial, Diseño de Proyectos Empresariales, Práctica Docente con Herramientas Web 2, Herramientas para la Docencia Universitaria, Marketing como Proceso Social, Docencia Universitaria On Line, Legislación Laboral, Marketing Digital, Investigación para proyectos, Trabajo Autónomo, Emprendimiento, Innovación y Marketing, El Futuro de la Universidad y la Universidad del Futuro; Emprendimiento, Innovación y Marketing, El trabajo Autónomo, como parte de la realización de Proyectos, Investigación para la Rea-lización de Proyectos, entre otras.

Práctica emPresariaL: En varias empresas del sector privado, en el campo contable, administrativo y financiero.

PubLicaciones:Introducción a la Contabilidad General, Formulación de Presupuestos, Gestión Financie-ra y artículos científicos.

AUTORA

UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO

Dr. Galo Naranjo LópezRECTOR

Dra. Adriana Reinoso NúñezVICERRECTORA ACADÉMICA

Ing. Jorge León MantillaVICERRECTOR ADMINISTRATIVO

Título de la obra:FORMULACIÓN DE PRESUPUESTOS

Autor:Ing. Mg. Nora Santiago

Corrector de estiloEditorial PÍO XII

Diseño, Diagramación e Impresión

ISBN: 978-9978-978-48-1Primera Edición, 2018Tiraje: 500 ejemplares

CONSEJO EDITORIAL UNIVERSITARIODra. Adriana Reinoso NúñezPRESIDENTA

Av. Colombia 02-11 y Chile (Cdla. Ingahurco)Teléfono: 593 (03) 2521-081 / 2822-960Fax: 593 (03) 2521-084www.uta.edu.ecInformación editorial: [email protected]

Ambato – Ecuador

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ÍNDICE

Índice ........................................................................................................................... 3

Dedicatoria ........................................................................................................................... 5

Autora ........................................................................................................................... 6

Introducción ......................................................................................................................... 7

CAPÍTULO I .......................................................................................................... 9

GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO EMPRESARIAL. ............................ 9

1.1. Análisis de los antecedentes de los presupuestos. ....................................... 9

1.2. Conceptos generales de presupuesto. ............................................................ 11

1.3. Identificación del proceso y control presupuestario. .................................. 12

1.4. Determinación de los elementos principales del presupuesto. ................ 26

1.5. Objetivos del presupuesto ................................................................................ 26

1.6. Ventajas y limitaciones del presupuesto. ......................................................... 28

1.7. Identificación del aspecto humano y los presupuestos. .............................. 31

1.8. Características de un sistema presupuestario. .............................................. 32

1.9. Importancia del presupuesto ............................................................................ 33

1.10. Clasificación de los presupuestos ................................................................. 34

1.10.1. Presupuesto por su elasticidad ................................................................... 38

Flexibles o variables ...................................................................................... 38

Fijos o rígidos ................................................................................................. 38

1.10.2. Por el período de tiempo ............................................................................ 38

A corto plazo ................................................................................................. 38

||||||

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ING. MG. Nora Santiago |||||| UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO

A mediano plazo ............................................................................................ 39

A largo plazo .................................................................................................. 39

1.10.3. Por el campo de aplicabilidad en la empresa. .......................................... 39

De operación o económicos ...................................................................... 39

Financieros (tesorería y capital) ................................................................. 39

1.10.4. Por la entidad económica. ............................................................................ 40

Presupuesto gubernamental (sector público) ......................................... 40

Presupuesto privado (sector privado) ...................................................... 40

1.10.5. Otras clases de presupuestos. .................................................................... 41

1.11. Principios presupuestales. ................................................................................ 41

CAPÍTULO II ......................................................................................................... 42

DISEÑO DE UN PRESUPUESTO MAESTRO .................................................. 42

2.1. Contabilidad general. .......................................................................................... 42

2.2. Contabilidad administrativa. .............................................................................. 43

2.3. Presupuesto maestro. ......................................................................................... 45

2.4. Indicadores financieros. ...................................................................................... 50

2.5. Gestión gerencial a corto plazo. ...................................................................... 54

2.6. Planeación estratégica. ........................................................................................ 55

2.7. Gestión gerencial. ................................................................................................ 57

CAPITULO III ........................................................................................................ 58

PRÁCTICA PRESUPUESTAL ............................................................................. 58

Ejercicio No.- 01 ......................................................................................................... 58

Ejercicio No.- 02 ......................................................................................................... 83

Autoevaluación ............................................................................................................ 107

Síntesis ........................................................................................................................... 117

Bibliografía. ................................................................................................................... 119

|||||| DEDICATORIA

La presente obra la dedico:

A Dios, por su infinita sabiduría, por ser el propósitoy la meta de mi vida.

A mi familia, a mi esposo y a mis hijos, por su amor yapoyo incondicional, quienes han sido, partefundamental para escribir esta obra.

A mis estudiantes, quienes motivaron su realización, que considero, será de gran apoyo para la formaciónde los futuros profesionales.

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Lugar de nacimiento: Milagro – Ecuador.

estudios reaLizados:Magíster en Gerencia Financiera Empresarial, obtenido en la Universidad Técnica de Am-bato, Facultad de Contabilidad y Auditoría, donde también logró el Diplomado en finan-zas. Es Ingeniera de Empresas de la Escuela Superior Politécnica de Chimborazo, cuyos estudios los cursó en la Facultad de Administración de Empresas. También es Profesora de Segunda Enseñanza, egresada de la Universidad Técnica de Ambato, específicamente de la Facultad de Ciencias de la Educación.

Práctica docente:Catedrática universitaria de la Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Técnica de Ambato; ex docente de la Unidad Educativa Santo Domingo de Guzmán e Instituto Tecnológico Juan Francisco Montalvo; y facilitadora del Programa de Capacita-ción y Cultura Tributaria Servicio de Rentas Internas.

caPacitaciones:Docencia Universitaria, Herramientas de Gestión Financiera, Planificación Financiera Empresarial, Diseño de Proyectos Empresariales, Práctica Docente con Herramientas Web 2, Herramientas para la Docencia Universitaria, Marketing como Proceso Social, Docencia Universitaria On Line, Legislación Laboral, Marketing Digital, Investigación para proyectos, Trabajo Autónomo, Emprendimiento, Innovación y Marketing, El Futuro de la Universidad y la Universidad del Futuro; Emprendimiento, Innovación y Marketing, El trabajo Autónomo, como parte de la realización de Proyectos, Investigación para la Rea-lización de Proyectos, entre otras.

Práctica emPresariaL: En varias empresas del sector privado, en el campo contable, administrativo y financiero.

PubLicaciones:Introducción a la Contabilidad General, Formulación de Presupuestos, Gestión Financie-ra y artículos científicos.

AUTORA

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FORMULACIÓN DE PRESUPUESTOS

INTRODUCCIÓN

El presupuesto no ayuda únicamente a la previsión del futuro, también sirve para

controlar y evaluar, la gestión de la empresa y tomar decisiones correctivas perti-

nentes, a fin de mejorar los resultados de la gestión. (Ripoll & Urquidi, 2010, pág. 7).

Para algunos autores, tanto del sector industrial, como de servicios o mercantil, las

empresas elaboran un presupuesto, dado que el principio de elaboración y de su aplica-

ción es el mismo; y debido a que el presupuesto sigue siendo, al igual que el cuadro de

mando integral, la herramienta de gestión por excelencia.

Desde esta perspectiva, considerando que el presupuesto, desde tiempos remotos, ha

sido considerado como un instrumento fundamental, para la gestión óptima y el logro

de los objetivos trazados en la planificación, desarrollada por los entes económicos, se ha

visto la necesidad de profundizar en el estudio del presupuesto maestro, como eje base

para la toma de decisiones.

En tal virtud, el presente libro, pretende ser un guía académica para que las genera-

ciones, que se preparan para posteriormente ingresar al ámbito empresarial, que cada

vez es más competitivo, cuenten con sólidos fundamentos para aportar a una toma de

decisiones acertada, y encaminada a marcar líneas de investigación y desarrollo de los

entes económicos, y del entorno que les rodea.

Con el fin de lograr los objetivos propuestos, el presente libro se sustenta en gran

medida, en la base práctica, orientada a que los lectores conozcan, el proceso que pue-

den adoptar para conjugar un presupuesto maestro, esquematizándose bajo la siguiente

estructura:

El primer capítulo describe las generalidades del presupuesto empresarial; en el se-

gundo capítulo se presenta el diseño de un presupuesto maestro; y en el tercer capítulo

se describe la práctica presupuestal, a través de dos ejercicios sobre presupuesto maes-

tro de dos diferentes empresas industriales.

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CAPÍTULO I

GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO EMPRESARIAL

1.1. ANÁLISIS DE LOS ANTECEDENTES DE LOS PRESUPUESTOS

Para Burbano (2011), “La actitud de presupuestar debe haber estado implícita en

las actividades humanas, desde la época de las primeras civilizaciones. Se sabe que

desde los imperios, babilónico, egipcio y romano se debía planear las actividades de

manera acorde con los cambios climáticos para aprovechar las épocas de lluvias y asegurar la

producción de alimentos” (pág. 3).

Los orígenes del presupuesto se remontan hacia finales del siglo XVIII, momento en el que

dentro del sector público, en el Parlamento Británico, se presentaban los informes de gastos

gubernamentales para su ejecución y posterior control. (Burbano, 2011, pág. 3).

Autores como Díaz, Parra y López (2012) concuerdan en que: “A lo largo de la historia, el

presupuesto ha experimentado una serie de cambios”.

A continuación se presenta, un resumen de los principales acontecimientos que marcan la

evolución histórica del presupuesto a través del tiempo.

Tabla 1:

RESUMEN DE EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL PRESUPUESTO

Período Hechos relevantes1820 Francia adopta el sistema en el sector gubernamental.1821 Estados Unidos lo acoge como elemento de control del gasto público, y como herra-

mienta para los funcionarios, cuyo trabajo era presupuestar para garantizar el eficien-

te funcionamiento de las actividades gubernamentales.1912 –

1925

Después de la Primera Guerra Mundial, el sector privado lo aplica para controlar los

gastos, y para destinar recursos a aquellos aspectos necesarios para obtener márge-

nes de rendimiento adecuados durante un ciclo de operación determinado. En esta

época, el crecimiento de empresas industriales es importante y se proponen métodos

que permitan tener una adecuada planeación empresarial.

||||||

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1928 Aparecen sistemas de costeo estándar que resultan claves en los análisis de los costos,

que llevan a que las empresas establezcan la necesidad de realizar y analizar los pre-

supuestos, previo a la toma de decisiones, siendo el tratamiento particular al sistema

de “presupuesto flexible”.1930 Se celebra el Primer Simposio Internacional de Control Presupuestal, en Ginebra, en

el que se definen los principios básicos del sistema.1948 El Departamento de Defensa de Estados Unidos presenta el presupuesto por progra-

mas y actividades.1961 El Departamento de Defensa de Estados Unidos trabaja con un sistema de planeación

de programas y presupuestos.1965 El gobierno de Estados Unidos crea el Departamento de Presupuesto, e incluye en

las herramientas de planeación y control, el sistema conocido como “planeación por

programas y presupuestos”.1970 Aparece el sistema base cero. En esta época surgen varios métodos como la proyec-

ción estadística de los estados financieros.

Fuente: Burbano, J. (2011). Presupuestos: un enfoque de direccionamiento estratégico, gestión, y control de recursos.

Etimología:La palabra presupuesto viene del latín.

Pre = Que significa antes de, o delante de; y

Supuesto = (Suppositus) Hecho, hipótesis, creído o dado por cierto.

Así lo menciona Araujo (2012), indicando que la etimología de la palabra presupuesto se

compone de dos raíces latinas; pre que significa, antes de; y supuesto que es hecho, formado.

Por lo tanto, presupuesto significa “antes de lo hecho”.

Por lo tanto, presupuesto significa “antes de lo hecho”, “el supuesto previsto con antela-

ción”. (Ministerio de Finanzas,[MF], 2015).

Debido a que el presupuesto representa hoy en día un instrumento importante para las

empresas, el vocablo presupuestar se popularizó, pero a pesar de ello, la Real Academia Es-

pañola (RAE), durante muchos años, no lo aceptó y mantuvo el criterio que debía usarse el

verbo presuponer, para indicar lo referente a la formación de un presupuesto, sin embargo, en

la décima novena edición del diccionario académico, aparece incluido el verbo presupuestar,

por lo que está bien dicho por ejemplo: resultados presupuestados, por ser participio.

11

|||||| Formulación de PresupuestosFacultad de Ciencias Humanas y de la Educación

1.2. CONCEPTOS GENERALES DE PRESUPUESTO

Para Horngren y otros (2006), un presupuesto es:

“Una herramienta que ayuda a los administradores en sus funciones de planeación y de

control. Los presupuestos ayudan a los administradores a planear el futuro. Sin embargo, los

administradores también los usan para evaluar lo que ha sucedido en el pasado” (pág. 296).

Bajo la misma línea de pensamiento, autores como Jiménez y Espinoza (2006) manifiestan

que un presupuesto es: “Un plan que muestra cómo habrán de ser adquiridos y utilizados los

recursos a lo largo de un intervalo específico. Mientras están las operaciones en proceso, el

presupuesto sirve de base de comparación, y facilita el proceso de control” (pág. 311).

Algunos estudios han mostrado, que el presupuesto es uno de los instrumentos de ad-

ministración de costos más usados, y valorados para la reducción y control de costos. Los

defensores de los presupuestos llegan a afirmar: que el proceso de elaboración de presupues-

tos obliga al gerente, a ser mejor administrador y coloca a la planeación en primer lugar en

la mente de éste.

En este sentido, Muñiz (2009) define el presupuesto como:

“Una herramienta de planificación que, de una forma, determinada, integra y coordina las

áreas, actividades, departamentos y responsables de una organización, y que expresa en tér-

minos monetarios, los ingresos, gastos y recursos que se generan en un período determinado,

para cumplir con los objetivos fijados en la estrategia. (pág. 41)”.

Por su parte, Burbano (2011) considera que: El presupuesto es el medio para maximizar

las utilidades, y el camino que debe recorrer la gerencia al encarar las siguientes responsabi-

lidades:

“a) Obtener tasas de rendimiento sobre el capital que interpreten las expectativas de los

inversionistas, b) Interrelacionar las funciones empresariales en observancia a un objetivo

común mediante la delegación, de la autoridad y de las responsabilidades encomendadas y, c)

fijar políticas, examinar su cumplimiento y replantearlas cuando no se cumplan las metas que

justificaron su implantación”. (pág. 13).

Alcoy y otros (2011), concuerdan en que: “El presupuesto es la expresión cuantitativa de

un plan de acción. Es una herramienta para la coordinación, ejecución y control de los diver-

sos planes de una organización” (pág. 219).

Para Rincón, “El presupuesto es un análisis sistemático que analiza el futuro y presente de

un proceso productivo y financiero de una empresa, calculando los input y los output de los

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recursos, siendo los recursos dinero, tiempo, materiales, uso de maquinaria y de espacio, entre

otros” (2011, pág. 3).

De la misma manera, autores como Díaz, Parra y López (2012), manifiestan que en todos

los casos:

“El presupuesto constituye una herramienta útil para la administración, ya que a través de

él se establecen metas alcanzables que ponen de manifiesto, el liderazgo de los directivos y el

compromiso de todos los miembros de la organización, todo ello en procura de un objetivo

común: incrementar el valor de la empresa” (pág. 6).

Desde la perspectiva de autores como Álvarez, Ruiz, Hernández y otros (2015), el presu-

puesto obedece a tres etapas a partir de la utilización óptima de los recursos humanos, ma-

teriales y del tiempo que disponen los sujetos implicados en la gestión de las organizaciones,

con miras a los procesos de innovación y desarrollo, las cuales se describen a continuación:

a) Planificación y diseño de acciones a desarrollar para fortalecer la gestión organiza-

cional.

b) Ejecución de los proyectos y acciones planificadas.

c) Evaluación de la gestión, con visión del conocimiento profundo de proyectos de inno-

vación y desarrollo.

1.3. IDENTIFICACIÓN DEL PROCESO O CICLO PRESUPUESTARIO

Según Muñiz (2009) “El proceso de realización del presupuesto, requiere cumplir una serie

de características, para que funcione de una forma adecuada, y además, sirva como herramien-

ta básica del sistema de control y seguimiento, de la consecución de objetivos definidos en la

planificación estratégica” (pág. 65).

Mientras que para Fernández y Rodríguez (2011) refieren que:

“La filosofía del proceso presupuestario corporativo, por tanto, se configura básicamente,

a partir de dos bloques estructurales. El aspecto técnico del procedimiento, que alberga la

metodología seguida en su elaboración, y que se identifica con el cómo organizar la gestión

presupuestaria, y la importancia que dicho proceso tiene para la gestión de la empresa, en

donde queda patente por qué realizar una gestión presupuestaria y los beneficios que de la

misma se derivan”. (pág. 2).

Bajo este contexto, Pérez y Veiga (2013) exponen que el proceso presupuestario se desa-

rrolla en general, de acuerdo con la secuencia que se detalla a continuación:

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a) Comunicación de las directrices y objetivos generales para el ejercicio próximo:

Con ello se pretende orientar la elaboración de los presupuestos por áreas, de modo

que incorporen, desde su inicio, el diseño de objetivos bosquejado por la dirección.

b) Distribución del manual de presupuestación: Se deberá preparar y distribuir un

documento con la mecánica y criterios a aplicar en la elaboración de los distintos pre-

supuestos, con detalle de los responsables de su elaboración.

c) Preparación de los presupuestos económicos: En esta fase, se elaborarán, por áreas

de responsabilidad, los presupuestos de ventas, producción, compras, inversiones y

gastos, incorporando objetivos realistas, que se puedan alcanzar, pero que, simultánea-

mente, exijan un esfuerzo significativo.

d) Obtención del presupuesto consolidado: En una fecha determinada, por ejemplo,

dos meses antes de que comience el ejercicio a presupuestar, se agregarán todos los

presupuestos por áreas, para preparar una propuesta consolidada, depurando las posi-

bles deficiencias e inconsistencias que se identifiquen. Finalmente, se confeccionará el

presupuesto financiero de la empresa, basado en las necesidades económicas identifi-

cadas en la etapa anterior.

e) Revisión por la Dirección: La dirección revisará el contenido de la propuesta de

presupuesto, con el objeto de contrastar su congruencia, con los objetivos generales

formulados en la fase inicial. De este análisis se derivarán, probablemente, correcciones

a introducir en los presupuestos por áreas, así como ajustes en los objetivos iniciales.

Transmitidas a los responsables de área respectivos, se iniciará un proceso negociador,

tendente a conciliar los objetivos de la dirección con los presupuestados por las áreas.

f) Aprobación del presupuesto: Se incorporarán las correcciones que procedan, edi-

tándose y distribuyéndose el presupuesto definitivo, que regirá el comportamiento de

la empresa en el próximo ejercicio.

De acuerdo a lo estipulado, por parte del Ministerio de Economía y Finanzas del Ecuador,

en el presupuesto público ecuatoriano, el proceso presupuestario, también entendido como

el ciclo presupuestario, tiene varias etapas que son:

a) Programación: Se especifican los objetivos y metas que se proponen en el corto,

mediano y largo plazo. Para conseguir lo propuesto, se plantea un plan operativo que

vincula los objetivos con las metas y resultados de los programas, y proyectos que son

parte del presupuesto.

b) Formulación: Recoge los requerimientos de las instituciones o departamentos involu-

crados, con la finalidad de apoyar el cumplimiento de los planes y programas.

c) Aprobación: La máxima autoridad competente será la encargada de aprobar el presu-

puesto planteado.

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d) Ejecución: Se pone en práctica el presupuesto, es decir, se cumplen todas las acciones

destinadas a la utilización de los recursos humanos, materiales y financieros que les

fueron asignados con el propósito de obtener bienes y servicios en la cantidad, calidad

y tiempo previstos.

e) Seguimiento y control: Permite la medición de resultados físicos y financieros obte-

nidos y los efectos que éstos han producido, así como el análisis de variaciones finan-

cieras.

f) Clausura y liquidación: Se efectúan informes sobre la ejecución presupuestaria, en

estos se describirán aspectos relevantes y novedades detectadas en el análisis de la

información.

Contextualizando trabajos de investigación científica realizados por autores como Kopak

y Otros (2012) cabe destacar que el papel del presupuesto está ampliamente ligado al moni-

toreo del desempeño de la organización. Estos últimos autores señalan que: “En el control del

presupuesto, son frecuentemente aplicados, el análisis comparativo y el análisis de las causas

de los desvíos. Sus finalidades principales están volcadas al control de costos y gastos, iden-

tificación de problemas e implementación de feedback para el próximo período” (pág. 904).

Por tal razón, para comprender mejor cómo se lleva a cabo el proceso presupuestario,

también denominado ciclo presupuestario, en el ámbito empresarial privado, cabe destacar las

fases que lo conforman y el desarrollo de las actividades principales que se ejecutan dentro

de cada etapa, como se muestra en el Gráfico 1 y la Tabla 2.

Gráfico 1.

FASES DEL PROCESO O CICLO PRESUPUESTARIO

(Fagilde, 2009, p. 11)

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Tabla 2:

FASES DEL PROCESO O CICLO PRESUPUESTARIO

Etapa Actividades

Pre-inicia-

ción

- Análisis del micro y macro entorno empresarial.

- Elaboración de directrices.

- Definición de la planificación estratégica de corto y largo plazo.

- Elaboración y revisión de los planes operativos y objetivos de cada área.

- Socialización de las directrices y planes a todas las áreas involucradas en la

elaboración del presupuesto de la empresa.

Elaboración

- Establecimiento de programas, proyectos y actividades base, a realizar para dar

cumplimiento a los objetivos operativos planteados, en áreas como ventas,

producción, administración del talento humano, costos, etc.

- Establecimiento de programas, proyectos y actividades base a realizar en el ámbito

financiero, para dar soporte a las áreas misionales y dar cumplimiento a los planes

operativos, como por ejemplo: Administración del efectivo.

- Conversión de los programas a unidades monetarias en un horizonte de tiempo.

- Preparar el informe para la gerencia.

Aprobación

- Revisión de informes, análisis, pertinencia del presupuesto elaborado.

- Ajustes para mejorar los resultados que se espera obtener.

- Aprobación final del presupuesto.

- Socialización del presupuesto final aprobado y disposición de su cumplimiento

y seguimiento.

Ejecución

- Asignación de recursos de acuerdo a los techos presupuestarios aprobados.

- Puesta en marcha de las actividades encaminadas a dar cumplimiento a la

planificación, aprobada con base en el devengamiento de gastos que conforman

el presupuesto aprobado.

- Presentación de informes de ejecución del presupuesto en períodos trimestrales,

semestrales, anuales.

Evaluación y

seguimiento

- Definición formal de la metodología a utilizar para realizar el monitoreo del

cumplimiento presupuestario.

- Presentación de informes de seguimiento entre lo ejecutado y planificado.

- Análisis y explicaciones de las variaciones significativas presentadas.

- Implementación de medidas correctivas para mejorar los resultados.

Cierre y

liquidación

- Análisis crítico y propositivo de los resultados finales obtenidos.

- Presentación de informes consolidados.

- Identificación de causas y efectos.

- Concientización de las experiencias para los próximos períodos.

(Fagilde, 2009, p. 11)

Con base en la experiencia propia, a continuación se muestra con un enfoque técnico que

consolida el contexto público con el privado, y el desarrollo de las fases del proceso presu-

puestario, también denominado ciclo presupuestario.

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• Fase 1: Pre-iniciación o programación presupuestaria

En el sector privado el proceso o ciclo presupuestario comienza con la denominada etapa

de pre-iniciación, misma que para el sector público se denomina programación presupuestaria.

Esta primera fase comprende la realización del análisis del macro y micro entorno, la ela-

boración de directrices presupuestarias, la preparación de la planificación estratégica institu-

cional, la elaboración y revisión de los planes operativos y objeticos de cada área; y concluye

con la socialización de las directrices y planes a todas las áreas involucradas en la elaboración

del presupuesto.

a) Análisis del macro y micro entorno.

Esta etapa surge tanto en la empresa privada como en los estamentos gubernamentales,

dando así inicio al proceso o ciclo presupuestario a partir del análisis del macro y micro

entorno, es decir de los factores internos y exógenos del contexto que rodean al ente eco-

nómico, sea éste una empresa o el aparato estatal, para lo cual se estudian los factores, que

en caso de no ser considerados, podrían afectar la consecución óptima de las actividades y la

obtención de los resultados que se espera, mismos que para el ámbito de la empresa privada

corresponden a una maximización de utilidades, recuperación de inversiones, minimización

de costos, etc., mientras que en el ámbito gubernamental se enfocarán en aspectos como:

mejorar la redistribución de la riqueza, cubrir necesidades económicas y sociales de los

sectores vulnerables, reducir los niveles de pobreza extrema, mejoramiento en términos de

recaudación de ingresos.

Para efectuar dicho estudio, se desarrolla en el sector privado lo que se conoce como

análisis de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas (FODA), a través del cual se

pretende evaluar las principales fortalezas y debilidades, que al ser aspectos internos de las

organizaciones pueden ser directamente robustecidas para el mejoramiento del desempeño,

y logro de los objetivos; así como también, se evalúan las principales oportunidades y amena-

zas que se pueden presentar externamente, y que pueden ser aprovechadas o conocidas por

la entidad, para poner en marcha estrategias que permitan mitigar los riesgos externos, que

pudieren afectar la consecución de metas organizacionales, que son expresadas en términos

presupuestarios.

Del mismo modo, a escala del presupuesto gubernamental, se realiza un análisis micro-

económico que contempla aspectos como: el grado de instrucción de la población, pobreza,

aseguramiento social, entre otros; y de manera amplia se efectúa un análisis macroeconómico,

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con el cual se evalúa la realidad del país en el contexto territorial propio y mundial, con lo que

se plantean las proyecciones económicas y financieras, sobre las cuales se formulará el nuevo

presupuesto. Para el caso de Ecuador, se consideran aspectos tales como: el precio del barril

de crudo, el crecimiento esperado del producto interno bruto, inflación acumulada, análisis de

las importaciones no petroleras, etc.

b) Elaboración de directrices presupuestarias.

Tanto en el sector privado como en el sector público, para dar continuidad al cumpli-

miento del proceso o ciclo presupuestario, se diseñan y promulgan las directrices base, que

se deben considerar para la elaboración del presupuesto, las cuales se desarrollan tomando

en cuenta, tanto los resultados obtenidos del análisis del macro y micro entorno, así como

también la experiencia y resultados históricos alcanzados en períodos anteriores, que se

espera fortalecer o mejorar a través de la generación de la nueva planificación y el nuevo

presupuesto.

Entre las principales directrices que se establecen para la preparación del presupuesto

de una empresa privada, la dirección general define los lineamientos de cada área de respon-

sabilidad, para lo cual se delinean aspectos tales como: la observancia a la planificación por

zonas geográficas, número de vendedores, canales de comercialización, metas mínimas de

rentabilidad, etc.

Por otra parte, en lo concerniente a las directrices base que se deben observar para la

generación de presupuestos gubernamentales, estas son promulgadas por los organismos

rectores en materia de hacienda pública, finanzas públicas o planificación de gobierno, mismas

que para el caso de Ecuador, se elaboran por parte del Ministerio de Finanzas en coordinación

con la Secretaría Nacional de Planificación y Desarrollo y son de cumplimiento obligatorio

para las entidades del sector público, incluidas las empresas públicas, gobiernos autónomos

descentralizados, banca pública y seguridad social.

Entre los principales criterios que se establecen para la preparación del presupuesto gu-

bernamental en Ecuador, se incluyen aspectos como la observancia a los planes nacionales de

desarrollo y operativos anuales, la estricta observancia del clasificador de ingresos y gastos

del sector público y los catálogos presupuestarios, la incorporación de la totalidad de ingresos

previstos a recaudarse y de gastos proyectados a ejecutarse, con base en los valores deven-

gados en el ejercicio fiscal anterior, la no realización de estimaciones en ítems que no tengan

devengamiento en períodos anteriores, o para recursos de personal que no consten en los

distributivos de años anteriores aprobados, etc.

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c) Definición de la planificación estratégica.

A partir de las directrices socializadas, tanto en la empresa privada como en el sector

público, se deberá preparar la planificación o programación que constituye la línea base estra-

tégica, que incluirá las políticas, objetivos y estrategias con los cuales se formularán posterior-

mente los programas, proyectos o actividades que permitan establecer los recursos mínimos,

determinados en cantidades de bienes o servicios para la consecución de dicha planificación.

Por lo tanto, en las empresas privadas, el consejo de administración o la junta directiva,

conjuntamente con las áreas misionales y de planificación, si existiere, definen el camino a

seguir en términos de planeación, lo que incluye la misión, visión, objetivos estratégicos y

principales estrategias empresariales, para su cumplimiento en un horizonte de tiempo anual

y plurianual. Dichas estrategias se formulan con base en los resultados de la evaluación de las

fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas identificadas en el análisis FODA, que se

mencionó en la etapa de pre-iniciación.

Para el caso del presupuesto público ecuatoriano, la Secretaría Nacional de Planificación

y Desarrollo, como ente rector de la planificación nacional, tiene la competencia de formular

los planes de inversión del presupuesto general del Estado, las entidades que lo conforman

deben presentar los proyectos de inversión, para la obtención del dictamen de prioridad, con

el fin de que dichos proyectos sean incluidos en el plan anual y plurianual de inversiones, y

su correspondiente financiamiento. Del mismo modo, la información relativa a la planifica-

ción estratégica (base legal, misión, visión, objetivos estratégicos, indicadores, metas, políti-

cas, estrategias y los programas institucionales validados en articulación al Plan Nacional de

Desarrollo) es remitida por la Secretaría Nacional de Planificación y Desarrollo de Ecuador

(Senplades), y no puede ser modificada por las entidades del sector público sin previa coor-

dinación con dicho organismo.

d) Elaboración y revisión de los planes operativos y objetivos de cada área.

En el entorno de las empresas privadas, cada responsable deberá elaborar la planificación

operativa de corto y largo plazo de sus respectivas áreas, considerando las distintas acciones

que deben emprender para poder cumplir los objetivos operativos.

En el sector público, cada institución del ámbito del presupuesto general del Estado, pre-

para e ingresa en la herramienta informática determinada para el efecto, su planificación

operativa, en la cual se determinan los objetivos operativos, metas e indicadores de gestión.

19


e) Socialización de las directrices y planes a todas las áreas involucradas en la elaboración

del presupuesto.

Una vez que han sido preparadas las directrices para la elaboración del presupuesto, y

elaborados los planes estratégicos y operativos, tanto en la empresa privada, como en el ám-

bito gubernamental, dichos instrumentos son socializados a todas las áreas o estamentos que

forman parte activa en la elaboración de los presupuestos.

• Fase 2: Elaboración o formulación presupuestaria

En el sector privado, la segunda fase del proceso o ciclo presupuestario se denomina

elaboración presupuestaria, misma que para el sector público corresponde a la formulación

presupuestaria.

Esta segunda fase comprende el establecimiento de programas, proyectos y actividades, la

conversión de los programas a unidades monetarias en un horizonte de tiempo y concluye

con la preparación del informe de elaboración o formulación del presupuesto a la instancia

aprobadora.

a) Establecimiento de programas, proyectos y actividades.

En el sector privado, la segunda fase del ciclo presupuestario es la elaboración propiamen-

te dicha del presupuesto, para lo cual se establecen los programas, proyectos y actividades

que en términos monetarios delinearán el cumplimiento de los objetivos y planes operativos

definidos en la fase de preiniciación, en primera instancia se determinan los rubros de aque-

llos programas, proyectos y actividades que son necesarios para el cumplimiento de objetivos

de las áreas misionales, tales como: ventas, producción, abastecimiento, etc.

Posteriormente, se deben determinar los programas, proyectos y actividades necesarias

que en términos monetarios permitirán el cumplimiento de objetivos de las áreas de apoyo

tales como: administración del talento humano, logística, gestión administrativa, etc.

En lo concerniente al presupuesto público, dentro del contexto ecuatoriano se deben

mantener los programas presupuestarios, que son validados para cada ejercicio fiscal pre-

viamente por los organismos rectores en materia de planificación pública y finanzas públicas

con los ministerios coordinadores, además será necesario que si los programas contienen

gastos corrientes, los rubros se registren a escala de la categoría de actividad, mientras que

si los programas contienen gastos de inversión, los rubros deberán registrarse conforme a la

categoría de actividad, pero incluyendo los componentes del proyecto.

20


b) Conversión de los programas a unidades monetarias en un horizonte de tiempo.

Una vez delineados los programas, proyectos y actividades que permitirán la consecución

de los objetivos operativos institucionales, se requiere realizar la conversión de los mismos, a

unidades monetarias dentro del horizonte de tiempo establecido en la planificación aprobada.

Para ello, en el ámbito empresarial, tomando en consideración, tanto los resultados de la

evaluación del macro y micro entorno, efectuado a través del análisis FODA, así como tam-

bién las metas definidas en la planificación estratégica, se efectúan las proyecciones econó-

micas y financieras para un horizonte de tiempo, a fin de identificar los rubros de ingresos y

gastos, que permitirán conocer con base en escenarios optimistas, pesimistas o neutrales, la

realidad de la empresa en el corto, mediano y largo plazo.

Dentro del contexto gubernamental, las entidades deberán observar tanto el clasifica-

dor presupuestario de ingresos y gastos del sector público, así como también los catálogos

funcionales, geográficos y registros orientadores del gasto en políticas públicas y formularán,

a escala de programas, proyectos y actividades, los rubros específicos que en cada partida

presupuestaria de ingresos se espera recaudar, y aquellos que en cada partida presupuestaria

de gastos deban incluirse para efectos de dar cumplimiento a los planes operativos, estraté-

gicos, institucionales y en concordancia con el escenario macroeconómico vigente, el cual es

promulgado por los organismos rectores, una vez que se efectúa el análisis del macro y micro

entorno mencionado en la etapa de pre-iniciación.

c) Preparación del informe de elaboración o formulación del presupuesto a la instancia

aprobadora.

Una vez que el presupuesto ha sido elaborado o formulado, es necesario generar el infor-

me correspondiente, que incluye todo el análisis y planes preparados en la etapa de preini-

ciación o programación presupuestaria, así como también la determinación de los programas,

proyectos y actividades requeridos para la consecución de la planificación.

En el sector privado dicho informe es presentado a la gerencia general o la máxima instan-

cia en el nivel jerárquico de toma de decisiones, como autoridad aprobadora del presupuesto,

mientras que en el contexto del presupuesto gubernamental ecuatoriano, el poder ejecutivo,

representado por el Ministerio de Finanzas, en calidad de ente rector de las finanzas públicas,

es la unidad encargada de consolidar las proformas institucionales, formuladas por cada enti-

dad del sector público y presentarlo con un informe detallado a través de la función ejecutiva

a la Asamblea General Constituyente, en los términos y condiciones que para el efecto se

21


establecen en la Constitución de la República del Ecuador, por ser la función que tiene las

atribuciones y competencias para la aprobación del presupuesto general del Estado.

• Fase 3: Aprobación

Tanto en el sector privado, como en el sector público, una de las fases del ciclo o proceso

presupuestario es la aprobación, para ello existe una instancia determinada que está facultada

y tiene las atribuciones para hacerlo.

De tal manera, en las empresas privadas, la instancia que se encarga de aprobar el presu-

puesto está conformado por el consejo de administración, la junta de accionistas, la gerencia

general o la máxima autoridad, en la escala jerárquica de la empresa que toma decisiones;

mientras que en el sector público, la instancia que se encarga de la aprobación del presupues-

to gubernamental es el poder legislativo, mismo que para el caso de Ecuador está constituido

por la Asamblea Nacional Constituyente.

De manera general, la etapa de aprobación del presupuesto comprende la revisión de in-

formes, análisis y pertinencia del instrumento financiero, la realización de ajustes para mejorar

los resultados que se espera obtener, la aprobación final del presupuesto, la socialización de la

estimación final aprobada y la disposición de su cumplimiento y seguimiento.

a) Revisión de informes, análisis y pertinencia del presupuesto elaborado.

Tanto en la empresa privada como en el sector público, el equipo que conforma la instan-

cia aprobadora en reuniones de trabajo, revisará que los escenarios económicos y financieros,

utilizados para la elaboración del presupuesto, sean pertinentes con el análisis del macro,

micro entorno, con los resultados que se espera obtener así como también con las disposi-

ciones normativas que regulan la materia.

b) Realización de ajustes para mejorar los resultados que se espera obtener.

Tanto en el sector privado, como en el sector público, una vez que el presupuesto es ela-

borado y revisado por la instancia aprobadora, pueden proponerse ajustes por inobservancia

a la normativa o porque las proyecciones utilizadas no guardan concordancia con lo que se

requiere alcanzar, siendo necesario que la instancia que elabora los presupuestos, adopte las

consideraciones de acuerdo a cada ámbito de acción.

En este sentido, para el sector privado, los ajustes que disponga la instancia aprobadora,

deberán ser acogidos por cada una de las áreas, que formaron parte activa en la elaboración

22


del presupuesto de la empresa, con la finalidad de preparar un informe del presupuesto ela-

borado con los ajustes correspondientes.

Para el caso del sector público ecuatoriano, de acuerdo a lo dispuesto en la Constitución

de la República del Ecuador, le corresponde a la Asamblea Nacional Constituyente aprobar u

observar en los 30 días siguientes de la presentación y en un solo debate, la proforma anual

y la programación cuatrianual. Adicionalmente, la Constitución de la República del Ecuador

establece que si transcurrido este plazo la Asamblea Nacional no se pronuncia, entrarán en

vigencia la proforma y la programación elaboradas por la función ejecutiva. Las observaciones

de la Asamblea Nacional serán sólo por sectores de ingresos y gastos, sin alterar el monto

global de la proforma.

La Constitución de la República del Ecuador establece además, que si existieren observa-

ciones a la proforma o programación, por parte de la función legislativa, la función ejecutiva

podrá aceptar dichos ajustes y enviar una nueva propuesta o ratificarse. Del mismo modo, la

función legislativa en los 10 días siguientes ratificará sus observaciones en un solo debate, con

el voto de dos tercios de sus integrantes o entrará en vigencia la programación y proforma

enviadas en segundo término por la función ejecutiva.

c) Aprobación final del presupuesto.

Tanto en el sector privado, como en el sector público, una vez que han sido adoptados

los ajustes u observaciones identificados en la revisión del presupuesto elaborado, le corres-

ponderá a la instancia aprobada emitir la correspondiente autorización o aprobación para dar

inicio al presupuesto del año fiscal siguiente.

d) Socialización del presupuesto final aprobado, disposición de su cumplimiento y segui-

miento.

En ambos sectores, privado y público, una vez que el presupuesto ha sido aprobado, el

mismo será socializado a toda la institución, y la máxima autoridad en materia de toma de

decisiones de las finanzas, dispondrá su cumplimiento y seguimiento correspondiente, a través

de los canales de comunicación disponibles.

• Fase 4: Ejecución presupuestaria

Tanto en el sector privado, como en el sector público, una de las fases del ciclo o proceso

presupuestario es la ejecución presupuestaria, en la cual se ponen en marcha las acciones

23


encaminadas a la optimización de los recursos disponibles, para la obtención de bienes y

servicios que permitan la consecución de los objetivos. Esta etapa comprende la asignación

de recursos de acuerdo a los techos presupuestarios aprobados, la puesta en marcha de acti-

vidades encaminadas a dar cumplimiento a la planificación aprobada, con base en el devenga-

miento de gastos que conforman el presupuesto aceptado, y la presentación de informes de

ejecución del instrumento periódicamente.

a) Asignación de recursos de acuerdo a los techos presupuestarios aprobados.

Tanto en el sector privado, como en el sector público, la ejecución del presupuesto parte

considerando la asignación de recursos de acuerdo a los techos presupuestarios aprobados.

En el sector privado, la asignación de recursos se regirá al flujo de efectivo disponible que

la empresa mantiene, con base en las decisiones adoptadas para cubrir los déficit de valores

de flujo de caja, a través del financiamiento propio o externo y adicionalmente para invertir

posibles excedentes de liquidez, que pudieren presentarse de acuerdo a las metas de ventas,

producción y recaudación propuestas.

Por otra parte, en el sector público, la asignación de recursos a las instituciones para eje-

cución del presupuesto la realiza el Ministerio de Finanzas, como ente rector de las finanzas

públicas, de acuerdo a los techos presupuestarios máximos aprobados, a través de la herra-

mienta informática destinada para el efecto.

b) Realización de actividades encaminadas a dar cumplimiento a la planificación aprobada.

Tanto en el sector privado, como en el sector público, dentro de la etapa de ejecución

presupuestaria, se realizan actividades que permiten el aprovechamiento de los recursos hu-

manos, financieros, tecnológicos, administrativos, etc., para la adquisición y/o contratación de

bienes y servicios para el cumplimiento de los objetivos estipulados en la planificación estra-

tégica, y en cada uno de los programas, proyectos y actividades que conforman el presupuesto

institucional aprobado.

Dichas actividades conjugan procedimientos que en cada sector observan la normativa

vigente aplicable, tales como actividades de venta, postventa, cobro y recaudación de ingresos

estipulados en el presupuesto aprobado. En gastos, se realizaron actividades como selección,

contratación de personal y pago de nómina con los respectivos componentes de la masa sa-

larial; adquisición, recepción y pago de materias primas, insumos, materiales, propiedad, planta,

equipo y bienes en general; contratación, recepción y pago de servicios tales como: consul-

24


torías, estudios especializados, provisión de pasajes, diseño estructural, adecuaciones, entre

otros.

Lo anteriormente expuesto, permite que al momento que los entes económicos, sean

estos públicos o privados, reciban a satisfacción los bienes o servicios adquiridos y/o con-

tratados para el cumplimiento de la planificación y del presupuesto; y, dispongan el devenga-

miento y pago correspondiente, se genere entonces lo que se conoce como la ejecución del

presupuesto institucional.

c) Presentación de informes de ejecución del presupuesto periódicamente.

Tanto en el sector público, como en el sector privado, de acuerdo a la periodicidad esta-

blecida en la normativa aplicable, y aquella determinada por la máxima instancia institucional

en materia de toma de decisiones, se hace necesario que el área financiera, en coordinación

con el área de planificación, remitan a la alta gerencia o a los máximos grados jerárquicos

de la institución, informes de ejecución presupuestaria que permitan conocer los niveles

de ejecución alcanzados, en comparación con la planificación y presupuestos inicialmente

aprobados, así como también, en contraste con los estándares de la industria o sector al que

pertenece la empresa o estamento gubernamental.

• Fase 5: Evaluación y seguimiento presupuestario

En ambos sectores: privados y públicos, la siguiente etapa que conforma el ciclo o proceso

presupuestario, es aquella denominada evaluación y seguimiento presupuestario. Esta etapa

comprende la definición formal de la metodología a utilizar para realizar el monitoreo del

cumplimiento presupuestario, la presentación de informes de seguimiento entre lo ejecutado

y lo planificado, el análisis de las variaciones significativas presentadas y la implementación de

medidas correctivas para mejorar los resultados.

a) Definición de la metodología a utilizar para realizar el monitoreo del cumplimiento

presupuestario y presentación de informes de seguimiento entre lo ejecutado y lo

planificado.

Tanto en el sector privado, como en el sector público, es necesario que se defina con

claridad la metodología que se debe utilizar para efectuar el monitoreo del cumplimiento

presupuestario, para tal efecto trabajan de manera coordinada el área financiera con el área

de planificación o seguimiento.

25


En este contexto, en las empresas privadas, se definen los indicadores y métodos que

se deben utilizar para entregar los informes o reportes a la gerencia general o instancia

que toma decisiones, respecto al seguimiento que se debe realizar para evidenciar el grado

de cumplimiento del presupuesto y planificación aprobados, adicionalmente se definirán las

herramientas tecnológicas y metodológicas para evaluar y realizar el seguimiento al cumpli-

miento presupuestario.

Por otra parte, en el sector público ecuatoriano, el Ministerio de Finanzas como ente

rector de las finanzas públicas, en coordinación con la Secretaría Nacional de Planificación y

Desarrollo, expiden para el cumplimiento de todas las entidades públicas, los lineamientos,

indicadores, directrices y metodologías que se deben observan de manera obligatoria, para

elaborar y presentar, de manera semestral, los informes de seguimiento y evaluación presu-

puestaria, con base en la denominada presupuestación por resultados, para el efecto se ha

establecido la plataforma informática sobre la cual se reporta el seguimiento y evaluación a las

intervenciones públicas de gasto permanente y no permanente, de las entidades que forman

parte del presupuesto general del Estado, y a la programación anual de la planificación, así

como también, el seguimiento y evaluación a la ejecución presupuestaria y financiera.

b) Análisis de las variaciones significativas presentadas e implementación de medidas co-

rrectivas para mejorar los resultados.

Tanto en el sector privado, como en el sector público, se deben presentar informes de

evaluación y seguimiento del cumplimiento presupuestario, que incluya el análisis de las des-

viaciones más representativas y la propuesta de cambios a implementar, con la finalidad de

alcanzar las metas planteadas inicialmente. Por otra parte, si existiera la necesidad de re-

formular la planificación y el presupuesto, en dichos informes deberá justificarse técnica y

financieramente tal requerimiento, a fin de que el mismo sea puesto a consideración de las

instancias que toman decisiones en el sector privado, y en el sector público, será necesario

que se reformule la planificación en función de los valores codificados a la fecha en la que se

presentan los informes, dentro de cada instancia institucional.

• Fase 6: Cierre y liquidación presupuestaria

En ambos sectores: privados y públicos, la última etapa que conforma el ciclo o proceso

presupuestario, es la fase de cierre o clausura presupuestaria, y la liquidación del presupuesto

institucional. Esta etapa comprende el análisis crítico de los resultados finales obtenidos, la

identificación de causas y efectos de las principales desviaciones que se presenten entre lo

ejecutado y lo inicialmente aprobado, tanto en la planificación como en el presupuesto, así

26


como también, la presentación de informes consolidados y la concientización de las experien-

cias previas para los próximos períodos.

Por lo expuesto, el presupuesto debe ser entendido como un mecanismo de control de la

gestión de los responsables de la empresa y del comportamiento económico de sus activida-

des, toda vez que proporciona estándares de referencia para medir los resultados obtenidos.

La utilización de los presupuestos, en este sentido, se integra en lo que se denomina control

presupuestario (Pérez y Veiga, 2013).

1.4. Determinación de los elementos principales del presupuesto

El presupuesto es un plan, lo cual significa que expresa lo que la administración tratará de

realizar para cumplir sus objetivos. Sus elementos se refieren a la capacidad de cumplir con

las características de:

a) Ser Integrador: Indica que toma en cuenta todas las áreas y actividades de la empresa.

Dirigido a cada una de las áreas de forma que contribuya al logro del objetivo global.

b) Ser Coordinador: Significa que los planes para varios de los departamentos de la

empresa deben ser preparados conjuntamente y en armonía. En términos monetarios,

significa que debe ser expresado en unidades monetarias.

c) Efectuar operaciones: Uno de los objetivos primordiales del presupuesto es la deter-

minación de los ingresos que se pretenden obtener, así como los gastos que se van a

producir. Esta información debe elaborarse en la forma más detallada posible.

d) Manejar recursos: No es suficiente con conocer los ingresos y gastos del futuro, la

empresa debe planear los recursos necesarios para realizar sus planes de operación.

1.5. Objetivos del presupuesto

Muñiz (2009, pág. 41) hace énfasis en que los objetivos funcionales que persigue un pre-

supuesto son:

a) Expresar lo que se quiere alcanzar en el futuro mediante las metas fijadas de forma

monetaria, apoyando a la planificación y contribuyendo a cuantificarlas de forma que se

puedan trasladar y comunicar a los diferentes responsables, afianzando así el proceso

de retroalimentación entre la dirección y los responsables.

b) Integrar y coordinar todas las áreas, actividades, departamentos y responsables en el

momento de la confección de los diferentes presupuestos operativos.

c) Aglutinar toda la actividad de la organización en relación a los recursos utilizados y

obtenidos a términos monetarios, y delegar la responsabilidad de su consecución a los

27


diferentes responsables, para después poder hacer su seguimiento mediante el control

y análisis de las desviaciones.

d) Minimizar el riesgo futuro en la consecución de logros, ya que permite realizar su se-

guimiento y, en el caso de no cumplimiento, reconducir los objetivos hacia la situación

más real posible.

Mientras que para Forero (2011), “El objetivo principal de un presupuesto es determinar

para un proyecto, de manera anticipada, el valor del mismo, con un grado de aceptación acep-

tablemente bueno, y el segundo objetivo, consiste en planear un seguimiento que a manera

de control, permita al interesado conocer paso a paso, de manera oportuna y eficiente, cada

etapa del proceso, la ubicación exacta del valor del proyecto en ese momento” (pág. 1).

Por su parte, Araujo (2012) considera que: “Los objetivos del presupuesto se encuentran

ligados al cumplimiento del proceso administrativo; es decir comprende la previsión, planea-

ción, organización, integración, dirección y control” (págs. 15-18).

De este modo el autor especifica los siguientes objetivos del presupuesto con base en el

desarrollo de cada etapa del proceso administrativo, como se describe a continuación:

a) Previsión: Tener anticipadamente todos los recursos necesarios para la elaboración y

la ejecución de los presupuestos.

b) Planeación: Planificar en forma unificada y sistematizada las posibles acciones, en con-

cordancia con los objetivos.

c) Organización: Adoptar acciones para que exista una adecuada, precisa y funcional

estructura y desarrollo de la entidad.

d) Integración: Coordinar los pasos a seguir con todas y cada una de las secciones, para

que cumplan con los objetivos de la entidad.

e) Dirección: Conducir y guiar en el cumplimiento de las políticas que hay que desarro-

llar, en la toma de decisiones y en la promoción de una visión de conjunto, así como

constituir el auxilio correcto y disponer de las bases adecuadas para alcanzar el obje-

tivo general.

f) Control: Comparar oportunamente las cifras presupuestadas y realizadas, analizando

sus variaciones y adoptando medidas correctivas sistemáticamente.

Es posible determinar entonces, que los principales objetivos que persigue el presupuesto

son los que se detallan en el gráfico siguiente.

28


Gráfico 2

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

Fuente: Elaboración propia

1.6. Ventajas y limitaciones del presupuesto

Para Marriner (2009, pág. 25), el presupuesto constituye un programa de actividades deta-

llado y planificado, que brinda las ventajas que se detallan a continuación:

a) Contribuye a establecer un sistema claro de responsabilidades, porque asigna a cada

órgano o persona unas competencias y responsabilidades concretas.

b) Establece las metas de los diferentes servicios, departamentos y unidades.

c) Proporciona una serie de normas estándares de rendimiento.

d) Determina la naturaleza continua del proceso de planificación y control.

e) Motiva a los gestores a realizar un análisis detallado de las diferentes operaciones que

lleva a cabo la organización.

f) Ayuda a tomar decisiones basadas en un examen cuidadoso de la situación y de las

circunstancias concretas.

g) Contribuye a aclarar las debilidades de la organización.

i) Permite hacer una previsión de las necesidades de personal, equipamiento y suminis-

tros, permitiendo la generación de menores costos y optimización de recursos.

De la misma manera, Burbano (2011), ha identificado que las ventajas del presupuesto son

notorias, y se resumen a continuación:

a) Determina si los recursos estarán disponibles para ejecutar las actividades y/o se pro-

curara la consecución de los mismos.

29


b) Se escogen aquellas decisiones que reporten mayores beneficios para la empresa.

c) Permite incluir estándares (materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricación).

d) Se pondera el valor de estas actividades.

e) Cada miembro de la empresa piensa en la consecución de metas específicas mediante

la ejecución responsable de las diferentes actividades que le fueron asignadas.

f) La dirección realiza un estudio temprano de sus riesgos y oportunidades y crea entre

sus miembros el hábito de analizarlos y discutirlos cuidadosamente antes de tomar

decisiones.

g) De manera periódica, se replantean las políticas, cuando después de revisarlas y eva-

luarlas se concluye que no son adecuadas para alcanzar los objetivos propuestos.

h) Ayuda a la planeación adecuada de los costos de producción.

i) Busca optimizar los resultados mediante el manejo adecuado de recursos.

j) Se crea la necesidad de idear medidas para utilizar con eficacia los recursos de la em-

presa, dado el costo de los mismos.

k) Es el sistema más adecuado para establecer “costos promedio”, y permite su compa-

ración con los costos reales, mide la eficiencia de la administración en el análisis de las

variaciones y sirve de incentivo para actuar con mayor efectividad.

l) Facilita la vigilancia efectiva de cada una de las funciones y actividades de la empresa.

No obstante, la utilización del presupuesto como herramienta de gestión empresarial

también presenta limitaciones que deben ser consideradas para minimizar el riesgo de su

existencia en las actividades de las organizaciones.

En este sentido, Marriner (2009, pág. 26) considera que las principales desventajas del

presupuesto empresarial son:

a) Convierte toda la actividad de una organización en un asunto monetario, ya que se

tiende a conseguir una sola unidad de medida que permita comparar todos los aspec-

tos de la organización.

b) Las metas presupuestarias pueden sustituir a las metas de la organización, y convertirse

en el único elemento a partir del cual se controla la organización.

A partir de la información propuesta por Rincón (2011), se definen como limitantes del

presupuesto a: “Los elementos que coartan el avance de una o varias actividades, dada la es-

casez existente de un recurso” (pág. 18).

Autores como Fernández y Rodríguez (2011) destacan que: “El grado de relevancia del

presupuesto adquiere un matiz de controversia y duda, presentándose su principal limitación

en que existen ocasiones que los resultados esperados por la gestión presupuestaria se alejan

30


de los fines para los que originalmente fue concebido” (pág. 4). Estos autores, como producto

de la realización de estudios de investigación respecto al tema, concuerdan en que otras de

las limitaciones de los presupuestos son:

a) Son costosos para la empresa.

b) Demandan una cantidad considerable de tiempo y esfuerzos.

c) Suelen ser extremadamente pormenorizados, por lo cual se requiere una gran cantidad

de datos para alcanzar altos niveles de precisión y fiabilidad en los pronósticos.

d) Restringen el grado de flexibilidad y reacción.

e) Fortalecen la cadena vertical de mando.

f) No contemplan las estructuras de redes que las organizaciones están adoptando.

g) Se actualizan con poca frecuencia.

Por su parte, Burbano (2011, pág. 27), indica que las limitaciones del presupuesto son:

a) La precisión de sus datos depende del juicio o la experiencia de quienes los determi-

naron.

b) Es solo una herramienta de la gerencia.

c) Su implantación y funcionamiento necesita tiempo; por tanto, sus beneficios se tendrán

después del segundo o tercer período, cuando se haya ganado experiencia y el personal

que participa en su ejecución esté plenamente convencido de las necesidades del mismo.

En virtud de lo expuesto, se propone a continuación las principales ventajas y limitaciones

de los presupuestos.

Gráfico 3

VENTAJAS Y LIMITACIONES DE LOS PRESUPUESTOS

Elaboración propia

31


1.7. Identificacióndelaspectohumanoylospresupuestos

Toda herramienta que se diseñe para administrar con mayor facilidad una organización,

debe ser puesta en práctica cuidadosamente, controlando que las personas que harán uso

de ella, la acepten como algo que les ayudará en su desarrollo y no como un instrumento de

carácter negativo, destinado a reprimir su labor.

De ahí que si se acepta todas las ventajas que ofrece un presupuesto, para ser utilizado

en las empresas, se debe evitar el surgimiento de circunstancias que podrían, conducir al

fracaso de la implantación del mismo. Es necesario hacer hincapié en este aspecto, porque

es en el personal, en el activo humano, en cuyas manos está el éxito o fracaso de todas las

herramientas administrativas. Los criterios que aseguran el éxito de los presupuestos son

los siguientes:

a) Los presupuestos deben ser para ayudar, más que para verificar fallas o éxitos.

En muchas organizaciones se pretende dar a los presupuestos el carácter de simple

instrumento de vigilancia, para determinar la existencia de errores, y sólo se calculan

variaciones comparando lo real que lo presupuestado. Se afirma comúnmente que, si fue

mayor lo real que lo presupuestado, el resultado es desfavorable; si ocurre lo contrario,

el saldo sería favorable. Ambas afirmaciones son totalmente falsas, debido a que lo que se

busca al calcular las variaciones, es encontrar indicios y, con ello, detectar cuáles fueron

las causas que condujeron a esa variación, lo que debe servir de retroalimentación al

responsable de dichas variaciones, para que repita los aciertos y elimine las fallas. De esta

manera, comprobará la utilidad del instrumento y el carácter no represivo del mismo.

b) El presupuesto debe ser fruto de todos los integrantes de la organización.

Otra de las causas que suelen conducir los presupuestos al fracaso, es su imposición a los

subordinados, sin hacerlos partícipes del proceso de su elaboración. A todas las personas

les agrada intervenir en el diseño de sus metas u objetivos, por la sencilla razón, de que

nadie mejor que cada individuo, conoce sus potencialidades y limitaciones, de igual forma

que las del área de la cual se es responsable, este conocimiento posibilita la intervención

en la elaboración del presupuesto maestro o anual. Todas las personas que tengan que

intervenir para el éxito del plan maestro, deben participar en el diseño del presupuesto;

además, se sentirán más comprometidas para su logro, ya que fueron ellas quienes fijaron

las metas que se pretenden alcanzar, y no otras personas quienes se las impusieron.

32


c) El presupuesto no debe generar conflictos en la organización.

Al estar diseñando el presupuesto, hay que considerar que dentro de él quedarán inte-

gradas todas las áreas de la empresa, las cuales deben visualizar el objetivo global de la

organización y no los objetivos particulares de cada una de ellas. Un ejemplo clásico de

esta situación es lo referente a los inventarios: mercadotecnia tendrá interés en que exis-

ta la mayor cantidad posible de inventarios, ya que con ello asegura satisfacer la demanda;

finanzas no estará de acuerdo con esa posición debido a que el inventario tiene costos de

mantenimiento, lo cual va a reducir la rentabilidad y liquidez de la empresa; producción se

preocupará por manejar inventarios variables, a fin de tener una producción estable, sin

importar si tiene picos o no de inventarios, que le originan costos a la empresa. De ahí la

necesidad de que se determine, por parte de los departamentos, a quienes concierne el

procedimiento, la cantidad optima que debe mantenerse de cada renglón, a fin de lograr

la rentabilidad y liquidez óptimas para la compañía, sin importar lo que a ventas o a pro-

ducción les convenga.

1.8. Características de un sistema presupuestario

Según Muñiz (2009, pág. 42), un presupuesto debe cumplir con algunas características

esenciales entre las cuales destacan las siguientes:

a) Debe servir como herramienta de pronóstico y cálculo de variables e importes esti-

mados.

b) La información del presupuesto debe ser obtenida teniendo en cuenta, el principio de

coste-beneficio, es decir, optimizar los recursos para su obtención y posterior realiza-

ción.

c) Es una herramienta susceptible de revisión y cambios continuos, por tanto, requiere

una flexibilidad muy elevada.

d) La fiabilidad de sus datos debe estar apoyada en argumentos monetarios y no moneta-

rios.

e) Debe ser participativo, para diseñar una información en la que participen todas las per-

sonas implicadas, y deben ser asumidos y aceptados todos los compromisos por todas

las partes involucradas.

De la misma manera, Almudena, (2013, pág. 44) sugiere las siguientes características para

los presupuestos:

a) La anticipación: El presupuesto trata de anticipar el futuro, es previsible ya que pro-

porciona estimaciones razonables del futuro de la empresa.

b) Lacuantificación:La estimación se valora en unidades monetarias.

33


c) Laeficaciaeconómica:Es un instrumento de eficiencia económica, al comparar el

coste con los beneficios. La información aportada es eficaz, en la medida que los bene-

ficios que se obtienen de esa información, superan el coste de haberla obtenido.

d) Laflexibilidad:Se puede revisar y adaptarse a las nuevas circunstancias que se produz-

can en la empresa o en el entono.

e) Lafiabilidad:Se considera que no tiene errores y las personas han de confiar, en la

utilidad de la información que proporcionan, pero sin olvidar que un presupuesto es

una estimación.

f) La periodicidad: Se realiza periódicamente en el tiempo.

1.9. Importancia del presupuesto

La importancia del presupuesto radica en que: “Actúa como un elemento más dentro del

proceso de planificación, esto le permite orientar el gasto hacia objetivos y metas racional-

mente adoptadas, y para las cuales se señalan los conceptos, volúmenes y tiempos en que se

desean lograr” (Hernández, 2011, pág. 184).

El presupuesto cobra importancia también, en tanto puede ser utilizado como instru-

mento para el desarrollo; sirve para ordenar y controlar el gasto minuciosamente, en el

corto plazo, es una técnica especializada e interdisciplinaria, además, abarca programas y

proyectos de cualquier índole; emplea dimensiones reales y financieras a la vez; es un ins-

trumento eficaz para el control del gasto y para el cumplimiento de las operaciones de la

empresa o institución.

La importancia del presupuesto se enmarca en las siguientes situaciones, que no se debe

dejar de lado para cumplir en la organización de productos o servicios:

¡Prevenir circunstancias inciertas.

¡No trabajar sin rumbo definido.

¡Planear metas definidas.

¡Procurar obtener rumbo definido.

¡Anticipar al futuro.

¡Idear mecanismos para obtener logros.

¡Analizar estrategias.

34


Gráfico 4.

RESUMEN DE EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL PRESUPUESTO

Fuente: (Rincón, Costos para pyme, 2011)

En el ámbito ecuatoriano, el presupuesto es de suma importancia, ya que permite hacer

frente a la incertidumbre del sector empresarial, aunque no se puede esperar con exactitud

que ocurra lo planeado, pero se puede construir una base más fiable de toma de decisiones, si

se consideran los factores internos y externos que inciden en el ambiente empresarial.

En función del análisis propuesto, la importancia del presupuesto en el sector empresarial

ecuatoriano puede estructurarse en dos líneas:

Primera línea: Permitirá prever situaciones de aprovisionamiento de materias primas,

insumos, recurso humano, financiamiento, etc.

Segunda línea: Contribuirá a que los resultados de tipo presupuestado se cristalicen y

que permitan a la alta dirección, tomar correctivos necesarios para reducir al máximo los

riesgos, en donde se incluyen pérdidas, aplazamientos o retiro del mercado actual; en ese

sentido permite generar estrategias que reduzcan esos riesgos.

1.10. Clasificacióndelospresupuestos

Para que las empresas y entes gubernamentales puedan subsistir en el entorno, que cada

vez es más competitivo, cuyo riesgo se acrecienta con mayor fuerza, se requiere la planifica-

ción y proyección de las actividades, y cifras económico-financieras dentro de un umbral de

tiempo, por lo que los presupuestos se constituyen como una herramienta útil para dicho

propósito, y para la toma de decisiones acertada.

35


En este contexto, de acuerdo a la amplia literatura que existe sobre la clasificación de los

presupuestos, es posible definir varios tipos, entre los cuales resaltan los siguientes:

a) Por el tipo de empresa:Gráfico 5

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS POR EL TIPO DE EMPRESA

Elaboración propia.

b) Por su contenido:

Gráfico 6

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS POR SU CONTENIDO

Elaboración propia

36


c) Por su formaGráfico 7

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS POR SU FORMA


d) Por su duraciónGráfico 8

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS POR SU DURACIÓN


e) Por la técnica de valuación.Gráfico 9

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS POR LA TÉCNICA DE VALUACIÓN


37


f) Por las finalidades que pretende.

Gráfico 10

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS POR LAS FINALIDADES QUE PRETENDE


g) Según el campo de aplicabilidad del presupuesto maestro.

Gráfico 11

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS SEGÚN EL CAMPO DE APLICABILIDAD DEL PRESUPUESTO MAESTRO

Elaboración propia

De la misma manera, esta clasificación es evaluada por autores como Burbano (2011),

quien presenta una clasificación general de los presupuestos, de acuerdo con sus aspectos

sobresalientes:

38


Gráfico 12

CLASIFICACIÓN GENERAL DE LOS PRESUPUESTOS

1.10.1. Presupuesto por su elasticidad

Flexibles o variables

Permiten ajustes en su ejecución por las diferencias presentadas, por imprevistos que se

puedan dar, el grado de flexibilidad depende de los objetivos del presupuesto, ya que cuanto

menos ajustes se realicen, mejor es el proceso de planeación. Es decir, permiten la rectifica-

ción de las estimaciones de los costos de operación y utilidades, como consecuencia de los

cambios en las ventas o en el volumen de producción.

Fijos o rígidos

Estos presupuestos no permiten realizar ajustes, no se considera el entorno empresarial

que puede afectar positiva o negativamente las cifras presupuestadas. Son aquellos que repre-

sentan un programa inalterable.

1.10.2. Por el período de tiempo

A corto plazo

Se puede dar el presupuesto en beneficios de la empresa cuando éste se hace por un año,

atendiendo básicamente a los continuos cambios en la economía, en la política y en otros

39


aspectos externos, que puedan afectar los datos presupuestados y se pueden dividir por

partes: semestrales, trimestrales, mensuales, según sea el período que abarque los estados

financieros.

A mediano plazo

Los presupuestos de éste tipo pueden abarcar de dos a cinco años, y deben hacerse me-

diante los objetivos de la empresa a las consideraciones de orden económico, político y los

factores tanto estacionales como sociales.

A largo plazo

Generalmente son aplicados o utilizados por las empresas del sector privado, cuando se

hacen proyectos de inversión, estudios de pre factibilidad, proyectos de ampliación de plantas,

apertura de nuevas sedes, entre otras

Comprende de cinco años en adelante, se dice que éste tipo de presupuesto mientras

mayor tiempo tenga, mayores variaciones se pueden encontrar, tanto en importancia como

en cantidad.

1.10.3. Por el campo de aplicabilidad en la empresa

De operación o económicos

Se relaciona con la parte operativa de la empresa, es decir, ingresos operacionales, ingre-

sos no operacionales, costos (producción, ventas y servicios) y gastos operacionales y no

operacionales.

Este tipo de presupuestos está formado, por las cantidades que repercuten en forma di-

recta en los resultados y se dividen en:

¡Presupuesto enfocado a las funciones específicas a desarrollar: Describe los principios

programados por la compañía a llevar a cabo.

¡Presupuesto departamental: Establece los planes con base en las personas que han de

llevarlo a cabo, es por tanto una herramienta de control, ya que constituye la afirma-

ción de las actividades esperadas.

Financieros (Tesorería y capital)

Se relacionan con el presupuesto de las partidas del balance general, principalmente por

el presupuesto de tesorería, que es el que genera movimiento de gran número de cuentas.

Están basados en las operaciones estimadas que repercutirán en la posición financiera de

la empresa. Los constituyen básicamente de presupuesto de caja, de inversión de capital, y el

balance general presupuestado.

40


1.10.4. Por la entidad económica

Presupuesto gubernamental (Sector público)

Es un plan de trabajo, que se caracteriza porque para su elaboración se parte de los gastos

e inversiones que el gobierno tendrá que hacer, y posteriormente se fijan las normas, de las

que se obtendrán los ingresos para cubrir las erogaciones previamente determinadas.

Presupuesto privado (Sector privado)

Es un plan de operaciones que integrado y coordinado, comprende todas las fases de la activi-dad del negocio. Se caracteriza porque primero se determinan los ingresos y posteriormente, los costos y gastos necesarios para obtener dicho ingreso (Burbano, 2011).

Tabla 3:

CLASIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO POR LA ENTIDAD ECONÓMICA

Presupuesto Público Presupuesto PrivadoEs un estimativo de ingresos fiscales. Se estiman los ingresos operacionales producto de la venta de

bienes y servicios, así como los ingresos no operacionales ob-

tenidos de diversas fuentes.

Estima y autoriza el gasto público. Se presupuestan costos y gastos operacionales y no operacio-

nales.

Es rígido, ya que limita las cantidades por

gastar.

Es flexible: Se pueden presentar diferncias en las cifras.

Establece la destinación específica que deben

tener los créditos aprobados en el presu-

puesto.

En caso de obtener créditos, estos e destina de acuerdo con

las necesidades.

El presupuesto se elabora anualmente por

parte del Gobierno Central, y es aprobado

por la Asamblea Nacional, de conformidad

con las normatividad vigente en el país.

El presupuesto es opcional. En algunas empresas se establece

según los estatutos o normatividad vigente.

Esta determinado por los principios presu-

puestales.

Los principios se relacionan con las fases del proceso adminis-

tración.

Se prepara el año anterior a la vigencia fiscal

respectiva.

El tiempo de preparación varía según las empresas, puede ser

tres o cuatro meses de anticipación, pero en todos los casos

se debe realizar con antelación al año presupuestado.

El control presupuestal se ejerce desde tres

puntos de vista: control polìtico, control fian-

ciero y económico, control fiscal y control

social.

El control se efectúa con el fin de detectar errores y tomar me-

didas correctivas para el período siguiente. El control se ejerce

periódicamente, puede ser trimestral, y se comparan las cifras

presupuestadas con las cifras reales obtenidas en la ejecución.

Fuente: Burbano (2011). Presupuestos: un enfoque de direccionamiento estratégico, gestión y control de recursos.

41


1.10.5. Otras clases de presupuestos

Según su importancia:¡Principales o Sumarios: Hacen referencia a los estados financieros presupuestados,

presupuesto de ventas, costo de producción, gastos operacionales, efectivo.¡Secundarios y Analíticos: Entre estos pueden estar los análisis de ventas por líneas de

producción, costo de ventas por líneas de producción, entre otros.

Según el límite que expresan:¡Máximos: En estos se pretende señalar el tope máximo alcanzado en el presupuesto.¡Mínimos: Hacen referencia a la cifra mínima por cubrir en el presupuesto.¡Mixtos: Son aquellos que contienen límites máximos y mínimos.

Según las unidades:¡Monetarios: Son aquellos que se expresan en cifras.¡En Unidades: Son aquellos que presentan las unidades por vender, comprar, usar o pro-

ducir, mediante representaciones gráficas.

Presupuesto base ceroSe deben tener en cuenta los resultados o presupuesto de años anteriores; ya que se debe

considerar el pasado para planear el futuro, teniendo la certeza de que cada rubro es impor-tante para su elaboración, permitiendo a la dirección tomar decisiones sobre la asignación de recursos a los sectores de mayor rendimiento.

1.11. Principios presupuestales

Según Burbano (2011), en la generación de todo presupuesto empresarial, se deberán considerar tanto las bases legales como los principios presupuestales, entendiéndose éstos en aquellos que están relacionados con las fases del proceso administrativo, como se puede observar a continuación:

Tabla 4:

PRINCIPIOS PRESUPUESTALES.

Principio Significado ComprendePrevisión Estudio anticipado y logro de metas. Predictibilidad, determinación y

objetivo.

Planeación Proceso necesario para el logro de ob-

jetivos propuestos.

Precisión, participación, unidad, costeo, flexibilidad y contabilidad por áreas de responsabilidad.

Organización Destaca la importancia de las activida-des humanas para conseguir metas.

Orden y comunicación.

Dirección Muestra cómo conducir al individuo para lograr objetivos propuestos.

Autoridad y coordinación.

Control Detecta variaciones entre los datos reales y las metas propuestas.

Reconocimiento, excepción, nor-mas y conciencia de costos.

Fuente: Burbano (2011, pág. 25). Presupuestos: un enfoque de direccionamiento estratégico, gestión y control de recursos.

42

CAPÍTULO II

DISEÑO DE UN PRESUPUESTO MAESTRO

2.1. Contabilidad general

Autores como Delgado y Arias (2009) afirman: “La contabilidad, como campo del conoci-

miento, se ha nutrido de diversas disciplinas y saberes que han contribuido y determinado no

sólo sus referentes teóricos y normativos sino sus prácticas mismas” (pág. 251).

Delgado y Arias (2009) concuerdan en que: “La teoría de la contabilidad ha evidenciado

una doble relación entre lo administrativo y lo contable, que corresponde a momentos histó-

ricos distintos de la disciplina” (pág. 252).

En este contexto, para Soldevila, Oliveras, y Bagur (2010) se debe conocer que la conta-

bilidad es una disciplina económica, que mediante la aplicación de un método específico, tiene

como objetivo: “Elaborar información de la realidad económica, financiera y patrimonial de la

unidad económica para permitir a sus usuarios la toma de decisiones acertada”.

De la definición de Contabilidad propuesta por autores como Soldevila, Oliveras y Bagur

(2010, pág. 12) destacan los siguientes aspectos:

a) Se considera una disciplina económica, debido a la naturaleza de los elementos sobre

los que opera la organización.

b) Da información de la realidad económica, porque su objetivo es cuantificar el resultado

obtenido y los elementos que componen dicho resultado.

c) Da información de la realidad financiera, porque su objetivo es cuantificar el resultado

obtenido y los elementos que componen dicho resultado.

d) Da información de la realidad financiera, porque su objetivo es reflejar el valor de lo

que la organización debe a terceros y el valor de lo que le deben a ella.

e) Da información de la realidad patrimonial, porque su objetivo es reflejar el conjunto de

bienes, derechos y obligaciones que pertenecen a la unidad económica y que constitu-

yen su patrimonio.

f) Los usuarios son aquellas personas que necesitan esta información y, por lo tanto, a

quien va dirigida.

g) La toma de decisiones es el fin que se persigue con la elaboración de la información

contable.

||||||

43


2.2. Contabilidad administrativa

Según Horngren, Sundem, y Stratton (2006), la contabilidad administrativa: “Es una herra-

mienta esencial, que mejora la capacidad de un ejecutivo para tomar decisiones económicas

eficaces, produce información para los administradores dentro de la organización”.

La contabilidad administrativa, comprende el proceso de identificar, medir, acumular, anali-

zar, preparar, interpretar y comunicar información que ayude a los administradores a cumplir

los objetivos organizacionales y detallan las principales diferencias respecto de la contabilidad

financiera, como se muestra en la Tabla 4.

Para Ramírez y Carbal (2012), “La contabilidad administrativa o gerencial, es desde sus

inicios, una herramienta importante, indispensable y estratégica para la administración de las

empresas, ya que su utilización permite que ellas obtengan una ventaja competitiva, que les

facilitará posicionarse como líderes en el mercado, por llevar a cabo procesos de planeación,

control y toma de decisiones” (pág. 87).

44


Tabla 5:

DIFERENCIAS ENTRE CONTABILIDAD FINANCIERAY CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA.

Característica Contabilidadfinanciera Contabilidad administrativaUsuarios principales Actores externos, como inversio-

nistas y agencias gubernamentales;

también administradores de la or-

ganización.

Administradores de la organización

de distintos niveles.

Libertad para elegir las medidas

contables.

Restringida por los principios de

contabilidad generalmente acepta-

dos.

No hay más restricción que los

costos en relación con los benefi-

cios para tomar las mejores deci-

siones administrativas.

Implicaciones de la medición del

comportamiento al seleccionar

medidas contables.

La elección se basa en la forma de

comunicar y en la comunicación

misma de los fenómenos económi-

cos. Son secundarias las considera-

ciones acerca del comportamiento,

aunque las compensaciones de los

ejecutivos con base en los resulta-

dos que se reportan podrían influir

en su comportamiento.

La elección debe considerar la for-

ma en que las mediciones y repor-

tes influirán en el comportamiento

cotidiano de los administradores.

Enfoque de tiempo. Orientación al pasado: evaluación

histórica.

Orientación al futuro: Uso formal

de los presupuestos así como de

los registros históricos.

Horizonte de tiempo. Menos flexible; por lo general un

año o un trimestre.

Flexible; varía de una hora a 10 has-

ta 15 años.

Tipos de reportes. Resúmenes de reportes; los repor-

tes tratan sobre todo la entidad en

su conjunto.

Reportes detallados; incluyen deta-

lles sobre las partes de la entidad,

productos, departamentos, territo-

rios, etc.

Descripción de actividades El campo de acción está definido

con mayor claridad. Menor uso de

dichas disciplinas.

El campo de acción está definido

con menor claridad. Mayor uso de

ciencias económicas, de decisión y

comportamiento.

Fuente: Horngren, Sundem & Stratton, (Contabilidad administrativa, 2006, pág. 6)

Por lo anterior, consideramos que la contabilidad administrativa es el proceso de identifi-

car, medir y comunicar información financiera utilizada por los gerentes para planear, evaluar

y controlar su organización.

45


2.3. Presupuesto maestro

Ramos, Yagüez, Jurado y otros (2007) describen al presupuesto maestro como: “La agru-

pación de todas aquellas líneas de actuación que han sido previamente presupuestadas en las

distintas parcelas de actividad de la empresa”.

De la misma manera, Mora (2008) ha determinado que el presupuesto maestro es aquel

que “Integra todas las líneas de actuación de la empresa y se compone del presupuesto ope-

rativo, los presupuestos financieros, el presupuesto por programas. Su información queda sin-

tetizada en el estado de resultados previsional; el balance previsional y el estado de tesorería

previsional” (pág. 182).

Según Alcoy, Ayuso, Barrachina y otros (2011) concideran que el presupuesto maestro

en una empresa engloba de forma coordinada tres tipos de presupuestos: “a) Presupuestos

operativos, b) presupuestos discrecionales y c) presupuestos financieros”.

Para Díaz y León (2014,) “Los tres elementos principales que componen el presupuesto

maestro son los presupuestos de ventas, producción y financiero” (pág. 116).

En concordancia con la definición de los autores Díaz y León (2014), “El presupuesto

maestro es aquel que establece y cuantifica las metas y los objetivos generales de la empresa

y los medios para lograrlos. Es un plan detallado y cuantificado que muestra cómo serán ad-

quiridos y utilizados los recursos de una organización” (pág.116).

a) Presupuesto de operación: Estos presupuestos: “Tienen en cuenta la planificación

detallada de las actividades que se desarrollarán en el período siguiente al cual se

elaboran (puede tomarse como referencia el año, semestre, trimestre, etc.). Los datos

contenidos en estos presupuestos singulares, permitirán formular la cuenta de resulta-

dos previsional” (Lorca y Sánchez (2011, pág. 47).

Los diferentes presupuestos que conforman el presupuesto de operación, según algunos

autores como Mestre y Orts (2010, pág. 252) son los que se enlistan a continuación:

• Presupuesto de ventas.

• Presupuesto de producción.

• Presupuesto de necesidades de materia prima y de compras.

• Presupuesto de mano de obra.

• Presupuesto de gastos indirectos de fabricación.

46


• Presupuesto de gastos de operación.

• Presupuesto de costo de venta y de valuación de inventarios.

• Estado de resultados presupuestado.

• Presupuesto de ventas: Es el punto de partida del presupuesto, porque los niveles

del inventario, las compras y los gastos de operación se mueven a la velocidad de la

actividad, con factores como la programación de la producción. Incluye un desglose

de las ventas en cantidad y precio que la empresa estima que necesita para el período

analizado. (Jiménez y Espinoza, 2006, pág. 313).

Pérez y Veiga (2013) determinan que el “Presupuesto de ventas se presentará por

áreas geográficas, canales de distribución, líneas de productos, tipos de clientes o por

cualquier otra clasificación que responsa a la asignación de responsabilidades en vigor

y que permita posteriormente aplicar un control de resultados eficaz” (pág. 142).

• Presupuesto de producción: Según afirman Díaz y León (2014), “Permite establecer

cuánto hay que producir para satisfacer el objetivo de ventas, y planificar el método

más eficaz de producción, recursos humanos y materiales necesarios” (pág. 117).

Autores como Pérez y Veiga (2013), plantean que es preciso formular el programa de

producción que asegure la disponibilidad de productos terminados en coherencia con

las exigencias del mercado. Para ello, los autores concuerdan en que es “Obligado de-

finir unos objetivos de existencias finales, de modo que se limite la inversión y que no

se produzcan riesgos significativos de roturas no deseadas” (pág. 144).

Por otro lado, Pérez y Veiga (2013, pág. 144), definen que el cálculo de las unidades a

fabricar de cada línea de producto, se obtendrá, para el conjunto del año o para cada

período intermedio, mediante la siguiente ecuación:

Ventas

Presupuestadas

Inventario final

deseado de artículos

terminados

Inventario inicial de

artículos terminados+ =

• Presupuesto de necesidades de materia prima y de compras: Los autores Díaz y

León (2014) explican, que este: “Consiste en determinar el nivel de materias primas,

utillaje, y material fungible necesarios para hacer frente a las ventas presupuestadas,

intentando minimizar los costos de almacenamiento” (pág. 117).

47


En este sentido, Pérez y Veiga (2013) aclaran que: “Se trata de determinar el consumo

de materiales y las compras a realizar de los mismos, para satisfacer las necesidades

planificadas del proceso de producción y mantener un nivel de inventarios que compa-

gine los costos asociados de posesión y pedido de un margen de seguridad razonable

para evitar el desabastecimiento” (pág. 145).

Por otra parte, Pérez y Veiga (2013) especifican que: “El cálculo del consumo de

materiales, se obtiene multiplicando el número de unidades a fabricar o producir por

el consumo estándar de cada material por unidad de producto” (pág. 145). A continua-

ción se expresa la fórmula:

Producción presupuestada de una línea x Estándar de materia prima

• Presupuesto de mano de obra: Se obtiene a partir de: “La producción y a fin de es-

timar el costo de los productos, controlar los costos por centro de responsabilidad y

asegurar que los recursos disponibles en esta área sean apropiados para las necesida-

des de fabricación. Este último propósito pretende que se pueda planificar, por adelan-

tado, la gestión de la mano de obra directa, evitando excesos o carencias significativas

según la época del año y el volumen de producción” (Pérez y Veiga, 2013, pág. 146).

Para Pérez y Veiga (2013) “El cálculo de la mano de obra directa se obtiene del resul-

tado de multiplicar las unidades del producto a fabricar por el tiempo empleado en

fabricar cada unidad. El costo de la mano de obra se obtendrá como producto de las

horas presupuestadas por el costo horario” (pág. 146).

Por su parte, Díaz y León (2014) destacan que: “Este presupuesto constituye el cálculo

de la mano de obra necesaria para hacer frente a las ventas presupuestadas, optimi-

zando los procesos en cada actividad y así evitar gastos innecesarios, lo cual permita

gestionar de forma eficaz las capacidades de los trabajadores” (pág. 117).

• Presupuesto de gastos indirectos de fabricación: Para Pérez y Veiga (2003), a efec-

tos de presupuestación, de toma de decisiones y control, “Es conveniente formular una

función de gastos indirectos de fabricación dependiente del volumen de producción,

diferenciando sus componentes fijos y variables” (pág. 146).

• Presupuesto de gastos de operación: Sinisterra y Polanco (2007) explican que: “Co-

nocidos los presupuestos de ventas, de inventarios, de compras de la vigencia siguiente,

se debe determinar el valor del apoyo logístico, es decir, el presupuesto de gastos de

48


los departamentos de administración y ventas, llamado también presupuesto de gastos

de operación” (pág. 208).

Según estos últimos autores, para el cálculo del presupuesto de gastos de operación, es

importante conocer el comportamiento de cada partida en períodos anteriores, con el

fin de determinar su monto por la vigencia a presupuestar.

Sinisterra y Polanco (2007) resaltan que: “En este presupuesto además de los gastos

que implicarán desembolsos en efectivo, se deben incluir todos aquellos que son el

resultado de ajustes contables, por depreciaciones y amortizaciones” (pág. 208).

• Estado de resultados presupuestado: En este aspecto, Sinisterra y Polanco (2007)

explican que: “Una vez que se cuenta con los presupuestos de ventas, compras, de in-

ventarios, de gastos operacionales se prepara el Estado de Resultados presupuestado,

mismo que resume las operaciones que la empresa tiene planeado llevar a cabo a tra-

vés del período presupuestal” (pág. 213).

En este contexto, Pérez y Veiga (2013) indican que el estado de resultados presupues-

tado: “Se obtiene como integración de los presupuestos anteriores. Es el documento

de síntesis más importante del proceso presupuestario, pues anticipa qué beneficio de

explotación se espera obtener como consecuencia de los planes operativos seleccio-

nados” (pág. 148).

Gráfico 13

INTEGRACIÓN DEL PRESUPUESTO DE OPERACIÓN.

Presupuestode producción

Presupuesto de materia prima

Presupuesto de ventas

Presupuesto de mano de obra

Presupuestode GIF

Presupuesto de costo de ventas

Presupuesto de gastos de

operación

Fuente: Soto, (2011). Costos para PYMES.Fuente: (Ramírez D. , 2005, pág. 270)

Estado de resultados presupuestado

49


b) Presupuesto financiero: Recoge los objetivos de inversión que se espera realizar

durante un determinado ejercicio y comprende: “El presupuesto de financiación, las

previsiones de flujos de caja y los estados contables previstos” (Alcoy, y otros, 2011,

pág. 220).

Los diferentes presupuestos que conforman el presupuesto financiero, según algunos

autores como Bahillo, Pérez y Escribano (2013, pág. 409), son los que se enlistan a con-

tinuación:

• Presupuesto de capital: Comprende aquella parte del capital que corresponde

al período económico del presupuesto maestro.

• Presupuesto de tesorería: Es aquel en que confluyen todas las actividades que

generan o consumen liquidez en la empresa durante el período presupuestado,

independientemente de su procedencia presupuestaria.

• Balance provisional: También llamado balance proyectado o balance proforma,

es aquel a través del cual la empresa mostrará sus previsiones económico – finan-

cieras fruto de los diferentes presupuestos.

Gráfico 14

INTEGRACIÓN DEL PRESUPUESTO MAESTRO.

Fuente: Alcoy y otros (2011, pág. 220) Casos prácticos resueltos de contabilidad de costos.

50


2.4. Indicadoresfinancieros

La Superintendencia de Compañías del Ecuador, en su rol de organismo rector del sector

societario, facilita a las compañías y sociedades regidas bajo esta instancia reguladora, meto-

dologías de fundamentación y aplicación de indicadores económicos financieros, que coad-

yuven a que las empresas realicen análisis financieros de sus cifras manteniendo criterios de

uniformidad.

En este sentido, la Superintendencia de Compañías del Ecuador considera importante

mencionar, que al analizar los estados financieros de las compañías, se busca encontrar patro-

nes y tendencias que permitan prever situaciones indeseadas, y adoptar mejores decisiones

por parte de los administradores y demás agentes relacionados. Sin embargo, en ocasiones, al

inspeccionar individualmente las cuentas, existen problemas que pueden pasar inadvertidos,

por lo que el uso de indicadores financieros, se constituye una herramienta de análisis mucho

más precisa.

En tal virtud, se manifiesta que una adecuada interpretación de los indicadores exige la

utilización de parámetros estándar, que permiten comprender cuál es la situación compara-

tiva de las empresas con respecto a su sector, por lo tanto, la cartera de estado mencionada

con antelación, pone a disposición del sector societario, un conjunto de indicadores econó-

mico financieros, elaborados de acuerdo a la clasificación industrial internacional uniforme

(CIIU), desagregados con serie de cuatro dígitos, con la inclusión de una metodología, fórmu-

las utilizadas en la elaboración del texto, y diseñados para satisfacer las necesidades de todos

aquellos interesados en evaluar y comprender, la situación relativa de los diferentes sectores

económicos o de una compañía específica, misma que se detalla a continuación:

FactorIndicadores

técnicosFórmula Descripción

I. Liquidez: Sirven para establecer la facilidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes, al con-vertir en efectivo sus activos co-rrientes.

1. Liquidezcorriente

2. Prueba ácida

Activo corriente---------------------Pasivo corriente

(Activo corriente – inven-tarios) -------------------------------- Pasivo Corriente

Este índice relaciona los activos co-rrientes frente a los pasivos de la misma naturaleza. Cuanto más alto sea el coeficiente, la empresa tendrá mayores posibilidades de efectuar sus pagos a corto plazo.

Pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligacio-nes corrientes, sin depender de la venta de sus existencias.

51


II. Solvencia: Tie-nen por objeto medir en qué gra-do y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa.

1. Endeudamiento del activo

2. Endeudamiento patrimonial

3. Endeudamiento del activo fijo

4. Apalancamiento

5. Apalancamiento Financiero

Pasivo total-----------------Activo total

Pasivo total----------------Patrimonio

Patrimonio---------------------- Activo fijo neto

Activo total----------------Patrimonio

(Utilidad antes de im-puestos / Patrimonio)-------------------------------(Utilidad antes de im-puestos e intereses / Ac-tivo total)

Permite determinar el grado de au-tonomía financiera. Cuando el índi-ce es elevado indica que la empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone de una limitada capa-cidad de endeudamiento. Un índice bajo representa un elevado grado de independencia de la empresa frente a sus acreedores.

Mide el grado de dependencia entre propietarios y acreedores de la em-presa. Sirve para indicar la capacidad de créditos y saber si los propietarios o los acreedores son los que financian mayoritariamente a la empresa.

Indica la cantidad de unidades mo-netarias que se tiene de patrimonio por cada unidad invertida en activos fijos. Si el coeficiente es igual o ma-yor a uno, significa que la totalidad del activo fijo se pudo haber financiado con el patrimonio de la empresa, sin necesidad de préstamos de terceros.

Indica el número de unidades mone-tarias de activos que se han conse-guido por cada unidad monetaria de patrimonio. Determina el grado de apoyo de los recursos internos de la empresa sobre recursos de terceros.

Indica las ventajas o desventajas del endeudamiento con terceros y como éste contribuye a la rentabilidad del negocio, dada la particular estructura financiera. Generalmente, cuando el índice es mayor que uno, indica que los fondos ajenos remunerables con-tribuyen a que la rentabilidad de los fondos propios sea superior a lo que sería si la empresa no se endeudaría.

52


III. Gestión 1. Rotación de

cartera

2. Rotación de

activo fijo

3. Rotación de

ventas

4. Período medio

de cobranza

5. Período medio

de pago

6. Impacto gastos

administrativos

.. y de Ventas.

7. Impacto de la

carga financiera.

Ventas----------------Cuentas por cobrar

Ventas----------------Activo fijo

Ventas----------------Activo total

(Cuentas por cobrar * 365)--------------------------------Ventas

(Cuentas y documentos por pagar * 365)--------------------------------Compras

Gastos administrativos y de ventas--------------------------------Ventas

Gastos financieros--------------------------------Ventas

Muestra el número de veces que las cuentas por cobrar giran, en prome-dio, en un período determinado de tiempo, generalmente un año.

Indica la cantidad de unidades mone-tarias vendidas por cada unidad mo-netaria invertida en activos fijos inmo-vilizados. Señala también una eventual insuficiencia en ventas, por ello, las ventas deben estar en proporción de lo invertido en la planta y en el equipo.

Indica el número de veces que, en un determinado grado de ventas, se utili-zan los activos.

Permite apreciar el grado de liquidez (en días) de las cuentas y documentos por cobrar.

Indica el número de días que la em-presa tara en cubrir sus obligaciones de inventarios. El coeficiente adquiere mayor significado cuando se lo com-para con los índices de liquidez y el período medio de cobranza.

Permite monitorear el impacto que representan los gastos administrati-vos y de ventas en la estructura finan-ciera, con relación a las ventas.

Indica el porcentaje que representan los gastos financieros con respecto a las ventas o ingresos de operación del mismo período, es decir, permite establecer la incidencia que tienen los gastos financieros sobre los ingresos de la empresa.

53


IV. Rentabilidad 1. Rentabilidad neta

del activo (Método

du Pont).

2. Margen bruto

3. Margen

operacional

4. Rentabilidad neta

de ventas

5. Rentabilidad

operacional del

Patrimonio

6. Rentabilidad

Financiera

Utilidad ventas

------------ * -----------------

Ventas Activo total

Ventas netas – Costo de

ventas

--------------------------------

Ventas

Utilidad operacional

---------------------------

Ventas

Utilidad neta

---------------------------

Ventas

Utilidad operacional

---------------------------

Patrimonio

(Ventas / Activo) * (Utili-

dad antes de impuestos e

intereses) / Ventas) * (Ac-

tivo / Patrimonio) * (Utili-

dad antes de impuestos /

Utilidad antes de impues-

tos e intereses) * (Utili-

dad neta / Utilidad antes

de impuestos)

Muestra la capacidad del activo para

producir utilidades, independiente-

mente de la forma como haya sido

financiado, ya sea con deuda o con

patrimonio.

Permite conocer la rentabilidad de

las ventas frente al costo de ventas y

la capacidad de la empresa para cu-

brir los gastos operativos y generar

las utilidades antes de deducciones e

impuestos.

Tiene gran importancia dentro del

estudio de la rentabilidad de una em-

presa, puesto que indica si el negocio

es o no lucrativo, en sí mismo, inde-

pendientemente de la forma como ha

sido financiado.

Muestra la utilidad neta de la empresa

por cada unidad monetaria de venta

de la empresa.

Permite identificar la rentabilidad que

le ofrece a los socios o accionistas el

capital que han invertido en la empre-

sa, sin tomar en cuenta los gastos fi-

nancieros ni el efecto de impuestos o

participación de trabajadores.

Mide el beneficio neto generado en re-

lación a la inversión de los propietarios

de la empresa. Refleja además, las ex-

pectativas de los accionistas o socios,

que suelen estar representadas por

el denominado costo de oportunidad,

que indica la rentabilidad que dejan de

percibir en lugar de optar por otras

alternativas de inversiones de riesgos.Utilidad Neta: Después del 15% de participación de trabajadores e

impuesto a la renta.

Utilidad Operacional: Ingresos Operacionales – Costo de Ventas – Gastos Administrativos y de Ventas.

Fuente: (Superintendencia de Compañías del Ecuador, 2017) (www.supercias.gob.ec) Ubicación: Sec-

tor Societario / EstadísticasIndicadores Económicos

54


2.5. Gestión gerencial a corto plazo

Bajo el pensamiento de Gómez, Fontalvo y Vergara (2012), “La presión competitiva en la

que se ven involucradas las organizaciones ha generado la necesidad de transitar hacia el per-

feccionamiento e integración de los procesos clave, en aras de lograr mejores desempeños en

función de los denominados objetivos universales de los clientes” ( pág. 30).

De la misma manera, Morales (2012) explica que: “En una sociedad, en la cual los cambios

son constantes, debido a factores como la globalización y el avance tecnológico; surge como

un elemento de interés y necesidad vigente la determinación de mecanismos que permitan

mejorar la competitividad de las organizaciones” (pág. 1).

El entorno empresarial cambia continuamente traduciéndose en oportunidad o amenazas

para una organización. Al respecto, Graterol y Graterol (2011) consideran que la planificación

es: “Una forma de prepararse para estos cambios, coadyuvando a la optimización de los bene-

ficios y minimizando el impacto de los problemas” (pág. 693).

Para Jaimes y otros (2009) “La viabilidad de las empresas de hoy, sin importar su tamaño,

actividad o sector, está determinada por la habilidad que tengan las organizaciones para eva-

luar y reaccionar a sus resultados inmediatos, vistos en el contexto de sus objetivos”.

En tal virtud, los autores Graterol y Graterol (2011) conceptualizan la planificación así: “Es

una herramienta útil para responder a los cambios y a las demandas que impone el entorno,

con la finalidad de lograr así la máxima eficacia, eficiencia y calidad de las operaciones, para

proponer y concretar las transformaciones que requiere el entorno desarrollando estrategias,

sobre la base de diagnósticos estratégicos para alcanzar objetivos y localizar los recursos

necesarios para llevarlos a cabo” (pág. 694).

Autores como Jaimes y otros (2009) concuerdan en que: “Planear y medir son elementos

fundamentales para lograr resultados tales como consolidarse y crecer, que en una economía

de mercado se traduce en la subsistencia de manera competitiva, sostenible y sustentable”.

Desde esta perspectiva, Alcoy y otros (2011) aseguran que: “Es recomendable que las

organizaciones consideren a los presupuestos, y de manera particular a la elaboración del

presupuesto maestro como una herramienta fundamental enmarcada dentro del proceso de

planificación global de la empresa, orientado al corto plazo; con la finalidad de asegurar en

forma razonable a que los entes económicos en su conjunto logren sus objetivos con eficacia

y eficiencia”.

55


Para Bahillo, Pérez y Escribano (2013), “El presupuesto maestro es un presupuesto global,

que se suele fijar para un ejercicio económico, englobando y armonizando todas las áreas de

la empresa; por ello es llamado también presupuesto de presupuestos, lógicamente, surge de

una planificación estratégica a mayor largo plazo de la empresa, y sirve para ir consiguiendo

sus objetivos”.

2.6. Planeación estratégica

La planeación estratégica: “Es una herramienta de negocios que se puede utilizar para

formular estrategias sobre la base de las fortalezas, debilidades, amenazas y oportunidades

de las organizaciones, donde las fuerzas externas, tales como las personas, las regulaciones

gubernamentales, los cambios en las necesidades de los clientes, los avances tecnológicos y la

evolución de la economía ponen a prueba el talento empresarial y la capacidad de reacción

ante la presencia de estas fuerzas” (Graterol y Graterol, 2011, pág. 694).

Desde esta visión, estos autores plantean la necesidad de establecer un diagnóstico es-

tratégico, el cual pone de manifiesto las posibilidades de mejorar las estrategias de gestión,

comercialización y las medidas a implantar para dar un servicio de calidad en la atención al

cliente.

Para que el diagnóstico sea efectivo “Es necesario recopilar, analizar toda la información y

los datos relativos al medio, a los procesos, a la estructura y a otros elementos esenciales de

la organización; además sienta las bases para determinar y asignar prioridades a los proble-

mas, a las cuestiones debatibles, decisivas y a las oportunidades que se ofrezcan” (Graterol &

Graterol, 2011, pág. 695).

La planeación estratégica “Es un instrumento que puede emplearse para adecuar las res-

puestas de la empresa ante su entorno cambiante, ya que la esencia de este tipo de planeación

consiste en relacionar y ubicar a una organización con su ambiente, identificando las oportu-

nidades y amenazas que pueden surgir en el futuro y contraponerlas con las fortalezas y de-

bilidades de la empresa, con el fin de contar con una base importante para tomar decisiones”

(Reyes, 2012).

Reyes (2012) define que para la estructuración del plan estratégico, se deben tomar en

cuenta cuatro bases principales que son: “Expectativas y supuestos, escenarios futuros, opor-

tunidades y amenazas, fuerzas y debilidades; las cuales al compararse e integrarse marcan la

existencia de problemas y las brechas existentes entre el desempeño actual y el desempeño

futuro esperado” (pág. 13). A continuación se resumen en el gráfico siguiente las bases men-

cionadas:

56


Gráfico 15.

PROCESO DE ELABORACIÓN DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA.

Fuente: Reyes (2012, pág. 16) Planeación estratégica para alta dirección

Finalmente, cabe recalcar que según Reyes (2012), “Lo trascendental en la aplicación de

la Planeación Estratégica no son los planes únicamente; sino también lo es el desarrollo del

pensamiento estratégico de los directivos de una organización” ( pág. 9).

57


2.7. Gestión gerencial

Como se ha indicado en los acápites anteriores, es pertinente resaltar esta premisa del

autor Martínez (2012), “El entorno cambia a un ritmo continuo y acelerado, y, a pesar de ello,

las empresas deben mantenerse útiles y rentables si quieren sobrevivir” (pág. 129).

En este contexto, autores como Sánchez (2013), consideran que: “La gestión gerencial se

asocia a las prácticas, organización, sistemas y procedimientos que facilitan el flujo de infor-

mación para la toma de decisiones, el control, la evaluación y la dirección estratégica de los

negocios” (pág. 32).

Este autor determina que “La gestión es un conjunto integrado, como sistema, de acción

y estructura, que permite orientar a la empresa hacia mejores resultados”.

De la misma manera, se concibe que la gestión gerencial permita visualizar los resultados

empresariales y sus tendencias de desempeño, mostrando tanto los diferentes componentes,

como los resultados específicos del negocio.

Como parte de dicha gestión, los cargos directivos de las organizaciones deben promover

el uso de herramientas útiles y eficientes, que coadyuven al logro de los objetivos organizacio-

nales, en un umbral de tiempo estimado en el corto y mediano plazo, entre las cuales destaca

la elaboración de presupuestos maestros o integradores.

Ahora que se tienen claras las directrices tanto del presupuesto maestro como de la pla-

nificación estratégica, se puede decir, que la relación de estas dos herramientas es justamente,

la planificación por anticipado de algunos factores importantes en la empresa, mismos que

convergen para contribuir en la adecuada toma de decisiones de la empresa.

En este contexto, el presupuesto maestro estimará supuestos de ventas, gastos, flujo de

efectivo de la empresa, desembolsos de efectivo y balances presupuestados; mientras que la

planificación estratégica establecerá los lineamientos, objetivos para la preparación de dichas

estimaciones, por lo tanto y a modo de conclusión, estas dos herramientas están tomadas

de la mano, con el fin único de prever de un modo más probable una situación que la alta

dirección desee alcanzar.

58

CAPÍTULO III

PRÁCTICA PRESUPUESTAL

Ejercicio No. 01

EMPRESA INDUSTRIAL “DISEÑOS LA ELEGANCIA”Elaboracióndeestadosfinancierosproyectados

La empresa industrial de artículos de cuero “Diseños la Elegancia” produce y vende artí-

culos de cuero: Chompas de cuero de hombre, chompas de cuero de mujer, botas de cuero

de mujer, carteras de cuero de mujer, entre otros. Estos artículos se fabrican con el mismo

proceso, pero cada uno requiere de cantidades diferentes de materias primas y mano de obra

directa. También difieren en el precio de venta.

Antecedentes y datos históricos

Datos históricos del año 2015: Primer semestre. Los precios, ventas en unidades y los

ingresos por ventas, así como los requerimientos de mano de obra directa, materias primas

(cuero, forro, suelo), costos de fabricación, gastos de operación y gastos financieros, se pre-

sentan a continuación.

||||||

CHOMPAS DE HOMBRE CHOMPAS DE MUJER BOTAS DE MUJER CARTERAS DE MUJER TOTALPrecio de venta unitario (US $) 90,00$ 80,00$ 70,00$ 60,00$ (*) Unidades producidas y vendidas 2.800,00$ 2.100,00$ 1.500,00$ 1.200,00$ (=) Ingreso por venta (US $) 252.000,00$ 168.000,00$ 105.000,00$ 72.000,00$ 597.000,00$

Costos por hora de MOD (US $) 2,50$ 2,50$ 4,00$ 5,00$ (*) Horas de MOD por unidad 4,00$ 4,00$ 4,00$ 2,00$ (=) Costo unitario por MOD (US $) 10,00$ 10,00$ 16,00$ 10,00$

Unidades requeridas de materia prima por artículoCuero (pies) 35,00$ 28,00$ 6,00$ 8,00$ Forro (pies) 1,20$ 1,00$ 0,40$ 0,50$ Suela (libras) 2,00$ Costo unitario de cada materia primaCuero 1,28$ 1,28$ 2,70$ 1,65$ Forro 1,20$ 1,20$ 0,45$ 0,60$ Suela 3,30$ Costo de M.P. por artículo (US $)Cuero 44,80$ 35,84$ 16,20$ 13,20$ Forro 1,44$ 1,20$ 0,18$ 0,30$ Suela -$ -$ 6,60$ -$ TOTAL COSTOS MP 46,24$ 37,04$ 22,98$ 13,50$

CIF 14.000,00$ 10.500,00$ 7.500,00$ 6.000,00$

ARTÍCULOSDATOS

59


CUADRO No. 1: INFORMACIÓN HISTÓRICA DEL AÑO 2015 (I SEMESTRE)

CHOMPAS HOMBRE CHOMPAS MUJER TOTAL Precio de venta unitario (s/.) 90,00$ 80,00$ (*) Unidades producidas y vendidas 2800 2100 4900 (=) Ingresos por ventas 252.000,00$ 168.000,00$ 420.000,00$

Costo por hora de M.O.D (s/.) 2,50$ 2,50$ (*) Horas de M.O.D por unidad 4 4(=) Costo unitario por M.O.D (s/.) 10,00$ 10,00$

Unidades requeridas de M.P por modelo CHOMPAS HOMBRE CHOMPAS MUJERCuero de Res 35,00 28,00Forro 1,20 1,00Costo unitario de cada M.P (s/.)Cuero de res 1,28$ 1,28$ Forro 1,20$ 1,20$ Costo materia prima por modelo (s/.)Cuero de Res 44,80$ 35,84$ Forro 1,44$ 1,20$ TOTAL 46,24$ 37,04$

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN $ 24.500,00

Gastos operación Valor TOTAL1.- Gastos de ventas: 29.400,00$ Sueldos de vendedores 24.500,00$ Fletes y entregas 2.100,00$ Publicidad 2.800,00$ 2.- Gastos de administración: 23.100,00$ Sueldos de administración 17.500,00$ Suministros y materiales 4.200,00$ Otros gastos 1.400,00$ Total gastos de operación 52.500,00$

MODELO

60


BOTAS DE MUJER CARTERA DE MUJER TOTALPrecio de venta unitario 70 60(*) Unidades producidas y vendidas 1500 1200 2700 (=) Ingresos por ventas 105.000,00$ 72.000,00$ 177.000,00$

Costo por hora de M.D.O 4,00$ 5,00$ (*) Horas de M.O.D por unidad 4 2(=) Costo unitario por M.O.D (s/.) 16,00$ 10,00$

Unidades requeridas de materia prima por modelo BOTAS DE MUJER CARTERAS DE MUJERCuero de Napa 6,00 8,00Forro 0,40 0,50Suela 2,00Costo unitario de cada materia prima Cuero de Napa 2,70$ 1,65$ Forro 0,45$ 0,60$ Suela 3,30$ Costo de materia prima por modeloCuero de Napa 16,20$ 13,20$ Forro 0,18$ 0,30$ Suela 6,60$ -$ TOTAL 22,98$ 13,50$

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION 13.500,00$

Gastos de operación VALOR TOTAL1.- Gastos de ventas 19.600,00$ Sueldo de vendedores 14.000,00$ Fletes y entregas 2.100,00$ Publicidad 3.500,00$ 2.- Gastos de administración 29.400,00$ Sueldos de administración 21.000,00$ Suministros y materiales 4.200,00$ Otros gastos 4.200,00$ Total gastos de operación 49.000,00$

MODELO

61


CUADRO No. 2: ESTADO DE RESULTADOS POR EL AÑO 2015 (I SEMESTRE)

VENTAS: BOTAS DE CUERO DE MUJER ( 1.500 unidades * $ 70,00 ) 105.000,00$ CARTERAS DE CUERO DE MUJER ( 1.200 unidades * $ 60,00 ) 72.000,00$ TOTAL DE LAS VENTAS NETAS 177.000,00$ (-) COSTO DE VENTAS MANO DE OBRA DIRECTA 36.000,00$ MATERIA PRIMA DIRECTA CUERO DE NAPA 40.140,00$ FORRO 630,00$ SUELA 9.900,00$ COSTOS DE FABRICACION 13.500,00$ (=)UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 76.830,00$ (-)GASTOS DE OPERACION 49.000,00$ UTILIDAD EN OPERACION 27.830,00$ (-)INTERESES PAGADOS 1.000,00$ (=)UTILIDAD ANTES DE PARTIC. LABORAL E IMPUESTO A LA RENTA 26.830,00$ (-)PARTICIPACION LABORAL E IMPUESTO A LA RENTA(33,70%) 9.041,71$ (=)UTILIDAD NETA 17.788,29$

VENTAS CHOMPAS DE CUERO DE HOMBRE (2.800 unidades * $ 90,00) 252.000,00$ (+) CHOMPAS DE CUERO DE MUJER (2.100 unidades * $ 80,00) 168.000,00$ TOTAL DE VENTAS NETAS 420.000,00$ (-) COSTO DE VENTAS(-) MANO DE OBRA DIRECTA 49.000,00$ (-) MATERIA PRIMA DIRECTA 207.256,00$ CUERO DE RES 200.704,00$ FORRO 6.552,00$ SUELA -$ (-) COSTOS DE FABRICACION 24.500,00$ (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 139.244,00$ (-)GASTOS DE OPERACIÓN 52.500,00$ (=)UTILIDAD EN OPERACIÓN 86.744,00$ (-)INTERESES PAGADOS 1.000,00$ (=)UTILIDAD ANTES DE PARTIC.LABORAL E IMPUESTOS A LA RENTA 85.744,00$ (-)PARTICIPACION LABORAL E IMPUESTO A LA RENTA (33,70%) 28.895,73$ (=)UTILIDAD NETA 56.848,27$

62


CUADRO No. 3: BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

ACTIVO PASIVOACTIVO CORRIENTE 1.620.745,77$ PASIVO CORRIENTE 737.991,44$

DISPONIBLE 390.685,08$ A CORTO PLAZO 737.991,44$ Caja-Bancos 310.680,00$ Ctas. Por pagar 232.159,18$ Inversiones 80.005,08$ Proveedores Nac. 185.304,99$

Proveedores Extra. 165.190,00$ EXIGIBLE 339.600,69$ Sueldos por pagar 105.645,93$ Ctas. Por cobrar-Clientes 311.220,00$ Intereses por pagar 9.944,89$ Crédito tributario 25.838,82$ Impuestos por pagar 39.746,45$ Retenciones en la fuente 2.095,74$ Retenciones del IVA 30% 446,13$ TOTAL PASIVO 737.991,44$

REALIZABLE 890.460,00$ PATRIMONIO 1.099.516,79$ Capital Social (2) 1.024.880,23$

Inventario de materia prima 184.460,00$ Utilidad del ejercicio 74.636,56$ Cuero de res(100.000*1,28) 128.000,00$ Cuero de napa(14.000*1,65) 23.100,00$ TOTAL PATRIMONIO 1.099.516,79$ Cuero de calzado(3.000*2,70) 8.100,00$ Forro(12.800*1,20) 15.360,00$ Suela(3.000*3,30) 9.900,00$ Inventario de productos terminados 706.000,00$ Chompas de hombre(2.800*90) 252.000,00$ Chompas de mujer(2.500*80) 200.000,00$ Botas de cuero de mujer(2.000*70) 140.000,00$ Carteras de cuero de mujer(1.900*60) 114.000,00$

ACTIVO NO CORRIENTE 216.762,46$

FIJO DEPRECIABLE 216.762,46$ Edificios 80.000,00$ 78.100,00$ (-)Depre. Acum. Edificios 1.900,00$ Muebles y enseres 25.200,00$ 24.066,00$ (-)Depre. Acum. Muebles y enseres 1.134,00$ Vehículo 60.000,00$ 55.200,00$ (-)Depre. Acum. Vehículo 4.800,00$ Equipo de computación 2.360,00$ 2.096,46$ (-)Depre. Acum. Equipo de comp. 263,54$ Maquinaria 60.000,00$ 57.300,00$ (-)Depre. Acum. Maquinaria 2.700,00$ DIFERIDO 3.600,00$ Gasto de Constitución 4.000,00$ 3.600,00$ (-)Amortiz. Acum. Gasto const. 400,00$ TOTAL ACTIVO 1.837.508,23$ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.837.508,23$

63


DATOS ADICIONALES

Cuadro No. 4: Pronóstico anual de ventas.

Se espera que el precio de venta se incremente en un 20 por ciento

para cada uno de los productos, y que el volumen de producción se

incremente en un 50 por ciento para cada artículo.

Cuadro No. 5: Plan anual de producción (en unidades).

La meta de la empresa es mantener en su inventario final de productos

terminados, un 24 por ciento del total de ventas esperadas en unidades

de cada artículo para el primer semestre.

Cuadro No. 6: Utilización anual requerida de materias primas.

La empresa mantendrá el estándar de utilización física de materia prima

por artículo.

Cuadro No. 7: Plan anual de compras de materias primas (En unidades).

La empresa desea reducir el inventario final de materias primas de

acuerdo al siguiente detalle:

CUERO DE NAPA CUERO DE RES13.800,00$ 60.000,00$

SUELA2.000,00$

CUERO DE CALZADO FORRO2.500,00$ 11.000,00$

Cuadro No. 8: Valoración de las compras de materias primas.

En el primer semestre del año 2016, aumentará en un ocho por ciento

el costo unitario de las materias primas.

Cuadro No. 9: Frecuencia de las compras de materias primas.

La empresa efectúa siempre compras trimestrales.

Cuadro No. 10: Costo anual de mano de obra directa: por unidad y total.

Por negociaciones laborales, la tasa horario de mano de obra directa

será en el primer semestre del año 2016, y se mantendrá de acuerdo al

siguiente detalle:

ARTÍCULO CHOMPAS DE HOMBRE

CHOMPAS DE MUJER

BOTAS DE MUJER

CARTERAS DE MUJER

Horas de MOD por unidad 4,00$ 4,00$ 4,00$ 2,00$ Costos por hora de MOD (US $) 2,50$ 2,50$ 4,00$ 5,00$

64


Cuadro No. 11: Costos de fabricación.

Los costos de fabricación estimados para el año 2016 se distribuyen a

cada artículo, según el porcentaje de participación de cada uno en el

costo de mano de obra directa. Total CIF 114.900 dólares.

Cuadro No. 12: Presupuesto de gastos de operación.

La estimación para el año 2016 ha determinado un importante incre-

mento, 30 por ciento en los gastos de publicidad y sueldos de vende-

dores. En los otros no se prevé un incremento.

Cuadro No. 13: Elaboración del presupuesto de caja por el año 2016.

a) Se espera que las ventas proyectadas sean 709.236,00 dólares en

el primer trimestre, y 472.824 dólares en el segundo trimestre del

ejercicio fiscal 2016.

b) El 75 por ciento de las ventas se cobrará durante el primer trimes-

tre y el 25 por ciento restante se cobrará el próximo trimestre.

c) El 60 por ciento de las compras de materias primas se pagan en el

primer trimestre y el 40 por ciento en el trimestre siguiente.

d) Los pagos de mano de obra directa, los costos indirectos de fabri-

cación y los gastos de operación se dividen en partes iguales en dos

trimestres.

e) Los impuestos del año 2015 de 39.746,45 dólares se pagarán en dos

trimestres iguales, durante el primer semestre del año 2016.

f) La empresa desea mantener un saldo final de caja de 481.075,61

dólares en el primer semestre.

CUADRO No. 4: PRONÓSTICO SEMESTRAL DE VENTAS – AÑO 2016(I SEMESTRE)

Este pronóstico se basa en datos internos y externos de la empresa, tales como estudios

de mercado, opinión de vendedores, distribuidores y otros. Se espera que el precio de venta

cambie en el 2016 a 84 dólares, y 72 para los artículos de botas de cuero y carteras de mujer,

y que el volumen de producción se incremente en un 50 por ciento para cada artículo, y el

precio de venta en un 20 por ciento para cada artículo.

Se espera que el precio de venta cambie en el 2016 a 108 dólares, y 96 para los artículos

de chompas de cuero de hombre y chompas de cuero de mujer respectivamente, y que el

volumen de producción se incremente en un 50 por ciento para cada artículo, y en el precio

de venta, el 20 por ciento para cada artículo.

65


Estos cambios de precios y volumen de producción son necesarios para cubrir aumentos

previstos en los costos de mano de obra, costos indirectos de fabricación y en los gastos de

ventas y administración.

PRONOSTICO DE VENTAS BOTAS CARTERASIncremento semestral(20%) 20% 20%Precio de venta estimado (S/.) 84,00$ 72,00$

CONCEPTO ARTICULO TOTALBOTAS CARTERAS

Precio unitario de venta estimado 84,00$ 72,00$ 156,00$ Unidades a venderse 2.250,00$ 1.800,00$ 4.050,00$ Ingreso por ventas (s/.) 189.000,00$ 129.600,00$ 318.600,00$

PRONOSTICO DE VENTAS CHOMPAS H CHOMPAS MIncremento semestral(20%) 20% 20%Precio de venta estimado (S/.) 108,00$ 96,00$

CONCEPTO ARTICULO TOTAL

CHOMPAS H CHOMPAS MPrecio unitario de venta estimado 108,00$ 96,00$ 204,00$ Unidades a venderse 4.200,00$ 3.150,00$ 7.350,00$ Ingreso por ventas (s/.) 453.600,00$ 302.400,00$ 756.000,00$

TOTAL DE VENTAS PRESUPUESTADO 1.074.600,00$

66


CUADRO No. 5: PLAN SEMESTRAL DE PRODUCCIÓN (EN UNIDADES)

La meta de la empresa es mantener en su inventario final de productos terminados, un

24 por ciento del total de ventas esperadas en unidades de cada artículo, para el primer se-

mestre.

Meta de inventario final de productos terminados 24%

Inventario de productos terminados (unidades) valorBotas de cuero de mujer 84,00$ Carteras de cuero de mujer 72,00$

CONCEPTO ARTICULOBOTAS CARTERAS

Inventario final deseado de Prod. Terminados 540,00$ 432,00$ (+)Ventas Pronosticadas 2.250,00$ 1.800,00$ (=)Necesidades totales 2.790,00$ 2.232,00$ (-)Inventario inicial de productos terminados 2.000,00$ 1.900,00$ (=)Producción Requerida 790,00$ 332,00$

Meta de inventario final de productos terminados 24%

Inventario de productos terminados (unidades) valorChompas de cuero de mujer 108,00$ Chompas de cuero de hombre 96,00$

CONCEPTO ARTICULOCHOMPAS H CHOMPAS M

Inventario final deseado de Prod. Terminados 1.008,00$ 756,00$ (+)Ventas Pronosticadas 4.200,00$ 3.150,00$ (=)Necesidades totales 5.208,00$ 3.906,00$ (-)Inventario inicial de productos terminados 2.800,00$ 2.500,00$ (=)Producción Requerida 2.408,00$ 1.406,00$

67


CUADRO No. 6: UTILIZACIÓN SEMESTRAL REQUERIDADE MATERIAS PRIMAS (EN UNIDADES).

La empresa mantendrá el estándar de utilización física de materia prima por artículo.

CONCEPTOCHOMPAS DE CUERO DE HOMBRES CUERO (pies) FORRO (m2)

UTILIZACION POR UNIDAD DEL ARTÍCULO 35,00 1,20PRODUCCION REQUERIDA 2408,00 2408,00TOTAL REQUERIDO POR CHOMPAS DE HOMBRE 84280,00 2889,60

CHOMPAS DE CUERO DE MUJERES CUERO (pies) FORRO (m2)UTILIZACION POR UNIDAD DEL ARTICULO 28,00 1,00PRODUCCION REQUERIDA 1406,00 1406,00TOTAL REQUERIDO POR CHOMPAS DE MUJER 39368,00 1406,00 1464,00

BOTAS DE CUERO DE MUJER CUERO (pies) FORRO (m2)UTILIZACION POR UNIDAD DEL ARTICULO 6,00 0,40PRODUCCION REQUERIDA 790,00 790,00TOTAL REQUERIDO POR BOTAS DE CUERO 4740,00 316,00

CARTERAS DE CUERO DE MUJER CUERO (pies) FORRO (m2)UTILIZACION POR UNIDAD DEL ARTICULO 8,00 0,50PRODUCCION REQUERIDA 332,00 332,00TOTAL REQUERIDO POR CARTERAS DE CUERO 2656,00 166,00TOTAL REQUERIDO POR LOS CUATRO ARTICULOS 131044,00 4777,60TOTAL REQUERIDO POR LOS CUATRO ARTICULOS

SUELA (libras)

137401,60

2,00790,00

MATERIA PRIMA

1580,00

1580,00

CUADRO No. 7: PLAN SEMESTRAL DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS (EN UNIDADES)

CONCEPTO

CUERO DE NAPA

CUERO DE RES

INVENTARIO FINAL DESEADO 13800,00 60000,00+ UTILIZACION REQUERIDA 2656,00 123648,00= REQUERIMIENTO TOTAL DE MAT. PRIMAS 16456,00 183648,00- INVENTARIO INICIAL DE MAT. PRIMAS 14000,00 100000,00= COMPRAS NECESARIAS DE MAT. PRIMAS 2456,00 83648,00

3580,003000,00

580,00

MATERIA PRIMA

SUELA2000,00

FORRO

ARTÍCULOS

1580,00

4240,00

11000,004777,60

15777,6012800,00

2977,60

2500,004740,007240,003000,00

CUERO DE CALZADO

68


CUADRO No. 8: VALORACIÓN DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.

En el primer semestre del año 2016, aumentará en un ocho por ciento el costo unitario

de las materias primas.

CONCEPTOCUERO DE

NAPACUERO DE

RESCUERO DE CALZADO FORRO SUELA

COMPRAS NECESARIAS (UNIDADES) 2456,00 83648,00 4240,00 2977,60 580,00(*) COSTO UNITARIO ($) 1,78$ 1,38$ 2,92$ 1,30$ 3,56$ (=) VALOR DE LAS COMPRAS ($) 4.376,59$ 115.635,00$ 12.363,84$ 3.858,97$ 2.067,12$ 138.301,52$

CUADRO No. 9: FRECUENCIA DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.

La empresa seguirá realizando compras trimestrales de materia prima.

CONCEPTO SEMESTRAL TRIMESTRALCUERO DE NAPA 4.376,59$ 2.188,30$ CUERO DE RES 115.635,00$ 57.817,50$ CUERO DE CALZADO 12.363,84$ 6.181,92$ FORRO 3.858,97$ 1.929,48$ SUELA 2.067,12$ 1.033,56$ COMPRA TOTAL CUERO FORRO Y SUELA 138.301,52$ 69.150,76$

CUADRO No. 10: COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA:POR UNIDAD Y TOTAL

CONCEPTO CHOMPAS H CHOMPAS M BOTAS CARTERAS TOT.HORAS DE M. O. DIRECTA POR UNIDAD 4,00 4,00 4,00 2,00 X COSTO POR HORA DE M. O. 2,50$ 2,50$ 4,00$ 5,00$ = COSTO UNITARIO DE M. O. DIRECTA 10,00$ 10,00$ 16,00$ 10,00$ X UNIDADES A PRODUCIRSE 2.408,00$ 1.406,00$ 790,00$ 332,00$ = COSTO TOTAL POR MANO DE OBRA DIRECTA 24.080,00$ 14.060,00$ 12.640,00$ 3.320,00$ 54.100,00$ PARTICIPACION PORCENTUAL POR ARTICULO 44,51% 25,99% 23,36% 6,14% 100,00%

69


CUADRO No. 11: COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Los costos de fabricación estimados para el año 2016 se distribuyen a cada artículo según

el porcentaje de participación de cada artículo en el costo de mano de obra directa.

COSTOS DE FABRICACION SEMESTRAL TRIMESTRAL

Mano de obra indirecta 2.000,00$ 1.000,00$ Suministros de fábrica 30.000,00$ 15.000,00$ Combustible, electricidad, agua 4.000,00$ 2.000,00$ Supervisión 2.200,00$ 1.100,00$ Mantenimiento 3.000,00$ 1.500,00$ Transporte de fábrica 1.000,00$ 500,00$ Impuestos y seguros 70.000,00$ 35.000,00$ Depreciación de Maquinaria 2.700,00$ 1.350,00$ TOTAL COSTOS DE FABRICACION 114.900,00$ 57.450,00$

CHOMPAS DE CUERO DE HOMBRES DOLARCOSTO DE FABRICACION ASIGNADO 51.141,99$ (/) UNIDADES A PRODUCIR 2408(=) COSTO UNITARIO 21,24$

CHOMPAS DE CUERO DE MUJERES DOLARCOSTO DE FABRICACION ASIGNADO 29.862,51$ (/) UNIDADES A PRODUCIR 1406(=) COSTO UNITARIO 21,24$

BOTAS DE CUERO DE MUJER DOLARCOSTO DE FABRICACION ASIGNADO 26.840,64$ (/) UNIDADES A PRODUCIR 790(=) COSTO UNITARIO 33,98$

CARTERAS DE CUERO DE MUJER DOLARCOSTO DE FABRICACION ASIGNADO 7.054,86$ (/) UNIDADES A PRODUCIR 332(=) COSTO UNITARIO 21,25$

CALCULO DEL COSTO DE FABRICACION UNITARIO

70


CUADRO No. 12: PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN

La estimación para el II semestre del año 2016 ha determinado un incremento de 30 por

ciento en los rubros: Gastos de Publicidad y Sueldos a Vendedores. En los otros rubros no se

presentarán incrementos. Estos gastos mayores en los rubros señalados, son necesarios para

hacer frente a una mayor competencia y mantener la participación en el mercado.

TOTAL TOTALSEMESTRAL TRIMESTRAL

GASTOS DE VENTAS 62.440,00$ 31.220,00$ GASTOS DE ADMINISTRACION 52.500,00$ 26.250,00$ TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 114.940,00$ 57.470,00$

CONCEPTO

CONCEPTO CHOMPAS DE HOMBRE

CHOMPAS DE MUJER

BOTAS DE MUJER

CARTERAS DE MUJER

COSTO UNITARIO DE MATERIAS PRIMAS 46,24$ 37,04$ 22,98$ 13,50$ (+) COSTOS UNITARIO DE M.O. DIRECTA 10,00$ 10,00$ 16,00$ 10,00$ (+) COSTO UNITARIO DE FABRICACIÒN 21,24$ 21,24$ 33,98$ 21,25$ (=) COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÒN 77,48$ 68,28$ 72,96$ 44,75$

Cálculo del margen de la utilidad bruta en ventas por producto.

CONCEPTO CHOMPAS DE HOMBRE

CHOMPAS DE MUJER

BOTAS DE MUJER

CARTERAS DE MUJER

PRECIO DE VENTA 108,00$ 96,00$ 84,00$ 72,00$ (-) COSTO DE PRODUCCION UNITARIO 77,48$ 68,28$ 72,96$ 44,75$ (=) UTILIDAD BRUTA UNITARIA 30,52$ 27,72$ 11,04$ 27,25$ % MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 31,62% 28,72% 11,44% 28,23%

CUADRO No. 13: DETERMINACIÓN DEL COSTO UNITARIODE PRODUCCIÓN.

71


CUADRO No. 14: COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO

INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA 184.460,00$ (+)COMPRAS DE MATERIA PRIMA 138.301,52$ (-) INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA 126.120,00$ (=)COSTOS DE MATERIA PRIMA UTILIZADA 196.641,52$ (+)MANO DE OBRA DIRECTA 54.100,00$ (+)COSTOS DE FABRICACION 114.900,00$ (=)COSTOS DE PRODUCCION 365.641,52$ (+)INVENTARIO INICIAL DE PROD. TERMIN 706.000,00$ (-)INVENTARIO FINAL DE PROD. TERMIN 214.920,00$ (=)COSTO DE VENTAS 856.721,52$

COSTO DE VENTASAL 30 DE JUNIO DE 2016 PRESUPUESTADO (1 SEM )

CUADRO No. 15: ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO AL30 DE JUNIO DE 2016 PROYECTADO (I SEMESTRE)

CONCEPTO VALORVENTAS NETAS 1.074.600,00$ (-) COSTO DE VENTAS 856.721,52$ (=) UTILIDAD BRUTA 217.878,48$ (-) GASTOS DE OPERACIÓN 114.940,00$ (=) UTILIDAD EN OPERACIÓN 102.938,48$ (-) INTERES PAGADOS 2.000,00$ (=) UTILIDAD. ANTES DE IMP. Y PART. TRABAJ 100.938,48$ (-) PART. LABORAL E IMP. RENTA (33,70%) 34.016,27$ (=) UTILIDAD NETA 66.922,21$

AL 30 DE JUNIO DE 2016 PROYECTADO ( 1 SEM)ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADOS

72


CUADRO No. 16: ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTODE FLUJO DE CAJA AÑO 2016.

A. Estimación de las entradas de efectivo.

CONCEPTO I TRIMESTRE II TRIMESTRE TOTALVENTAS PRONOSTICADAS 709.236,00$ 472.824,00$ 1.182.060,00$ COBRANZAS DE LAS VENTAS:EN EL TRIMESTRE : 75 % 531.927,00$ 354.618,00$ CON UN TRIMESTRE DE RETRASO : 25 % 311.220,00$ 177.309,00$ 118.206,00$ CXCTOTAL DE ENTRADAS EN EFECTIVO 843.147,00$ 531.927,00$

B. Estimación de los egresos en efectivo antes de financiamiento.

CONCEPTO I TRIMESTRE II TRIMESTRE TOTALCOMPRAS DE MATERIAS PRIMAS 69.150,76$ 69.150,76$ 138.301,52$

PAGOS DE MATERIAS PRIMASEN EL TRIMESTRE 60% 41.490,46$ 41.490,46$ 82.980,91$ CON UN TRIMESTRE DE RETRASO 40% 582.654,17$ 27.660,30$ 27.660,30$ CXPTOTAL DE PAGOS POR MATERIA PRIMA 624.144,63$ 69.150,76$ MANO DE OBRA DIRECTA 27.050,00$ 27.050,00$ 54.100,00$ COSTOS DE FABIRCACION 57.450,00$ 57.450,00$ 114.900,00$ PAGO DE OPERACION 57.470,00$ 57.470,00$ 114.940,00$ PAGO DE IMPUESTOS 19.873,23$ 19.873,23$ 39.746,45$ TOTAL DE SALIDAS EN EFECTIVO 785.987,85$ 230.993,98$

C. Flujo de caja sin financiamiento y saldo de seguridad de caja

CONCEPTO I TRIMESTRE II TRIMESTRE TOTALTOTAL DE ENTRADAS A CAJA 843.147,00$ 531.927,00$ 1.375.074,00$ TOTAL DE SALIDAS DE CAJA 785.987,85$ 230.993,98$ 1.016.981,83$ FLUJO NETO DE CAJA 57.159,15$ 300.933,02$ 358.092,17$ SALDO INICIAL DE CAJA 310.680,00$ 481.075,61$ 791.755,61$ SALDO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO 367.839,15$ 782.008,63$ 1.149.847,78$

73


CUADRO No. 17: BALANCE GENERAL PRESUPUESTADOAL 30 DE JUNIO DE 2016.

ACTIVO PASIVOACTIVO CORRIENTE 1.048.707,38$ PASIVO CORRIENTE 177.267,39$

DISPONIBLE 561.080,69$ A CORTO PLAZO 177.267,39$ Caja-Bancos 481.075,61$ Ctas. Por pagar 27.660,30$ Inversiones 80.005,08$ Proveedores Nac. -$

Proveedores Extra. -$ EXIGIBLE 146.586,69$ Sueldos por pagar 105.645,93$ Ctas. Por cobrar-Clientes 118.206,00$ Intereses por pagar 9.944,89$ Crédito tributario 25.838,82$ Impuestos por pagar 34.016,27$ Retenciones en la fuente 2.095,74$ Retenciones del IVA 30% 446,13$ TOTAL PASIVO 177.267,39$

REALIZABLE 341.040,00$ PATRIMONIO 1.091.802,44$ Capital Social (2) 1.024.880,23$

Inventario de materia prima 126.120,00$ Utilidad del ejercicio 66.922,21$ Cuero de res(60.000*1,28) 76.800,00$ Cuero de napa(13.800*1,65) 22.770,00$ TOTAL PATRIMONIO 1.091.802,44$ Cuero de calzado(2.500*2,70) 6.750,00$ Forro(11.000*1,20) 13.200,00$ Suela(2.000*3,30) 6.600,00$ Inventario de productos terminados 214.920,00$ Chompas de hombre(1.008*90) 90.720,00$ Chompas de mujer(756*80) 60.480,00$ Botas de cuero de mujer(540*70) 37.800,00$ Carteras de cuero de mujer(432*60) 25.920,00$

ACTIVO NO CORRIENTE 216.762,46$

FIJO DEPRECIABLE 216.762,46$ Edificios 80.000,00$ 78.100,00$ (-)Depre. Acum. Edificios 1.900,00$ Muebles y enseres 25.200,00$ 24.066,00$ (-)Depre. Acum. Muebles y enseres 1.134,00$ Vehículo 60.000,00$ 55.200,00$ (-)Depre. Acum. Vehículo 4.800,00$ Equipo de computación 2.360,00$ 2.096,46$ (-)Depre. Acum. Equipo de comp. 263,54$ Maquinaria 60.000,00$ 57.300,00$ (-)Depre. Acum. Maquinaria 2.700,00$ DIFERIDO 3.600,00$ Gasto de Constitución 4.000,00$ 3.600,00$ (-)Amortiz. Acum. Gasto const. 400,00$ TOTAL ACTIVO 1.269.069,84$ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.269.069,84$

74


CUADRO No. 18: BALANCE GENERAL COMPARATIVO

CONCEPTO HISTORICO PROYECTADO CONCEPTO HISTORICO PROYECTADOCaja y Bancos 310.680,00$ 481.075,61$ Cuentas por pagar-proveedores 232.159,18$ 27.660,30$ Inversiones 80.005,08$ 80.005,08$ Proveedores Nacionales 185.304,99$ Cuentas por cobrar 311.220,00$ 118.206,00$ Proveedores Extranjeros 165.190,00$ Crédito tributario 25.838,82$ 25.838,82$ Sueldos por pagar 105.645,93$ 105.645,93$ Retenciones en la fuente 2.095,74$ 2.095,74$ Intereses por pagar 9.944,89$ 9.944,89$ Retenciones del IVA 30% 446,13$ 446,13$ Impuestos por pagar 39.746,45$ 34.016,27$ Inventario de materia prima 184.460,00$ 126.120,00$ PASIVO CORRIENTE 737.991,44$ 177.267,39$ Inventario de productos terminados 706.000,00$ 214.920,00$ TOTAL PASIVO 737.991,44$ 177.267,39$ ACTIVO CORRIENTE 1.620.745,77$ 1.048.707,38$ Capital social 1.024.921,24$ 1.024.880,23$ ACTIVO FIJO NETO 216.762,46$ 216.762,46$ Utilidades del ejercicio 78.195,55$ 66.922,21$ ACTIVO NO CORRIENTE 216.762,46$ 216.762,46$ Patrimonio 1.103.116,79$ 1.091.802,44$ Diferido 3.600,00$ 3.600,00$ TOTAL DEL ACTIVO 1.841.108,23$ 1.269.069,84$ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.841.108,23$ 1.269.069,84$

CUADRO No. 19: ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

PRESUPUESTADO: 2015 PROYECTADO: 2016 CONCEPTO VALOR VALORVentas 1.074.600,00$ 1.182.060,00$ Costo de Ventas 856.721,52$ 856.721,52$ Utilidad Bruta 217.878,48$ 325.338,48$ Gastos de Operación 114.940,00$ 114.940,00$ Utilidad en Operación 102.938,48$ 210.398,48$ Intereses pagados 2.000,00$ 2.000,00$ Utilidad antes de P.L. e Imp. 100.938,48$ 208.398,48$ P.Laboral e Imp. a la Renta 34.016,27$ 70.230,29$ UTILIDAD NETA 66.922,21$ 138.168,19$

75


ANEXO No. 1: TARJETAS KÁRDEX (I SEMESTRE)

TARJETA KARDEX N.1MATERIA PRIMA DIRECTA: CUERO DE NAPAUNIDAD: PIESMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 14.000,00 1,65$ 23.100,00$ 14.000,00 1,65$ 23.100,00$ 01/03/2015 Compras 2.456,00 1,78$ 4.376,59$ 2.456,00 1,78$ 4.376,59$ 01/03/2015 Utilización 2.456,00 1,78$ 4.376,59$ - -$ -$ 01/03/2015 Utilización 200,00 1,65$ 330,00$ 30/06/2015 Inventario Final 13.800,00 1,65$ 22.770,00$

EGRESOS (Utilización) SALDOSFECHA Descripción INGRESOS (Compras)

TARJETA KARDEX N.2MATERIA PRIMA DIRECTA: CUERO DE RESUNIDAD: PIESMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 100.000,00 1,28$ 128.000,00$ 100.000,00$ 1,28$ 128.000,00$ 01/03/2015 Compras 83.648,00 1,38$ 115.183,30$ 83.648,00$ 1,38$ 115.183,30$ 01/03/2015 Utilización 83.648,00 1,38$ 115.183,30$ -$ -$ -$ 01/03/2015 Utilización 40.000,00 1,28$ 51.200,00$ 30/06/2015 Inventario Final 60.000,00$ 1,28$ 76.800,00$

FECHA Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización) SALDOS

TARJETA KARDEX N.3MATERIA PRIMA DIRECTA: CUERO DE CALZADOUNIDAD: PIESMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 3.000,00 2,70$ 8.100,00$ 3.000,00 2,70$ 8.100,00$ 01/03/2015 Compras 4.240,00 2,92$ 12.363,84$ 4.240,00 2,92$ 12.363,84$ 01/03/2015 Utilización 4.240,00 2,92$ 12.363,84$ - -$ -$ 01/03/2015 Utilización 500,00 2,70$ 1.350,00$ 30/06/2015 Inventario Final 2.500,00 2,70$ 6.750,00$

EGRESOS (Utilización) SALDOSFECHA Descripción INGRESOS (Compras)

TARJETA KARDEX N.4MATERIA PRIMA DIRECTA: FORROUNIDAD: METROSMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 12.800,00 1,20$ 15.360,00$ 12.800,00 1,20$ 15.360,00$ 01/03/2015 Compras 2.977,60 1,30$ 3.858,97$ 2.977,60 1,30$ 3.858,97$ 01/03/2015 Utilización 2.977,60 1,30$ 3.858,97$ - -$ -$ 01/03/2015 Utilización 1.800,00 1,20$ 2.160,00$ 30/06/2015 Inventario Final 11.000,00 1,20$ 13.200,00$

FECHA Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización) SALDOS

76


TARJETA KARDEX N.5MATERIA PRIMA DIRECTA: SUELAUNIDAD: LIBRASMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 3.000,00 3,30$ 9.900,00$ 3.000,00 3,30$ 9.900,00$ 01/03/2015 Compras 580,00 3,56$ 2.067,12$ 580,00 3,56$ 2.067,12$ 01/03/2015 Utilización 580,00 3,56$ 2.067,12$ - -$ -$ 01/03/2015 Utilización 1.000,00 2,20$ 2.200,00$ 30/06/2015 Inventario Final 2.000,00 3,30$ 6.600,00$

SALDOSFECHA Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización)

TARJETA KARDEX N.6PRODUCTO TERMINADO: CHOMPAS DE CUERO DE HOMBREUNIDAD: UNIDADMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 2.800,00 90,00$ 252.000,00$ 2.800,00 90,00$ 252.000,00$ 01/03/2015 Transferencia 2.408,00 108,00$ 260.064,00$ 2.408,00 108,00$ 260.064,00$ 04/05/2015 Ventas 4.200,00 05/05/2015 2.408,00 108,00$ 260.064,00$ 05/05/2015 1.792,00 90,00$ 161.280,00$ 30/06/2015 Inventario Final 1.008,00 90,00$ 90.720,00$

Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Ventas) SALDOSFECHA

TARJETA KARDEX N.7PRODUCTO TERMINADO: CHOMPAS DE CUERO DE MUJERUNIDAD: UNIDADMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 2.500,00 80,00$ 200.000,00$ 2.500,00 80,00$ 200.000,00$ 01/03/2015 Transferencia 1.406,00 96,00$ 134.976,00$ 1.406,00 96,00$ 134.976,00$ 10/05/2015 Ventas 3.150,00 10/05/2015 1.406,00 96,00$ 134.976,00$ 10/05/2015 1.744,00 80,00$ 139.520,00$ 30/06/2015 Inventario Final 756,00 80,00$ 60.480,00$

SALDOSMESES Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización)

TARJETA KARDEX N.8PRODUCTO TERMINADO: BOTAS DE CUERO DE MUJERUNIDAD: UNIDADMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 2.000,00 70,00$ 140.000,00$ 2.000,00 70,00$ 140.000,00$ 01/03/2015 Transferencia 790,00 84,00$ 66.360,00$ 790,00 84,00$ 66.360,00$ 04/04/2015 Ventas 2.250,00 04/04/2015 790,00 84,00$ 66.360,00$ 04/04/2015 1.460,00 70,00$ 102.200,00$ 30/06/2015 Inv. Final. 540,00 70,00$ 37.800,00$

MESES Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización) SALDOS

77


TARJETA KARDEX N.9PRODUCTO TERMINADO: CARTERAS DE CUERO DE MUJERUNIDAD: UNIDADMETODO: LIFO

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T01/01/2015 Saldo Inicial 1.900,00 60,00$ 114.000,00$ 1.900,00 60,00$ 114.000,00$ 01/03/2015 Transferencia 332,00 72,00$ 23.904,00$ 332,00 72,00$ 23.904,00$ 10/05/2015 Ventas 1.800,00 10/05/2015 332,00 72,00$ 23.904,00$ 10/05/2015 1.468,00 60,00$ 88.080,00$ 30/06/2015 Inv. Final. 432,00 60,00$ 25.920,00$

SALDOSMESES Descripción INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización)

ANEXO No. 2: CÁLCULO DE INVENTARIOS

Materia prima Inv. Inic. Unidades Costo por unidad $ Costo total $Cuero de res 100.000,00$ 1,28$ 128.000,00$ Cuero de napa 14.000,00$ 1,65$ 23.100,00$ Cuero de calzado 3.000,00$ 2,70$ 8.100,00$ Forro 12.800,00$ 1,20$ 15.360,00$ Suela 3.000,00$ 3,30$ 9.900,00$ Inventario Inicial de materia prima 184.460,00$

CÁLCULO DEL INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA

Producto terminado Inv. Inic. Unidades Costo por unidad $ Costo total $Chompas de hombre 2.800,00$ 90,00$ 252.000,00$ Chompas de mujer 2.500,00$ 80,00$ 200.000,00$ Botas de mujer 2.000,00$ 70,00$ 140.000,00$ Carteras de mujer 1.900,00$ 60,00$ 114.000,00$ Inventario Inicial de productos terminados 706.000,00$

CÁLCULO DEL INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS

Materia prima Inv. Fin.. Unidades Costo por unidad $ Costo total $Cuero de res 60.000,00$ 1,28$ 76.800,00$ Cuero de napa 13.800,00$ 1,65$ 22.770,00$ Cuero de calzado 2.500,00$ 2,70$ 6.750,00$ Forro 11.000,00$ 1,20$ 13.200,00$ Suela 2.000,00$ 3,30$ 6.600,00$ Inventario Final de materia prima 126.120,00$

CÁLCULO DEL INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA

78


Productos terminadosInv. Fin. Unidades Costo por unidad $ Costo total $Chompas de hombre 1.008,00$ 90,00$ 90.720,00$ Chompas de mujer 756,00$ 80,00$ 60.480,00$ Botas de mujer 540,00$ 70,00$ 37.800,00$ Carteras de mujer 432,00$ 60,00$ 25.920,00$ Inventario Final de productos terminados 214.920,00$

CÁLCULO DEL INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS

APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ:

Capital de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

Capital de trabajo $1.048.707,38 - $177.267,39

Capital de trabajo = $871.439,99

1. Capital de Trabajo

=

El capital de trabajo con el que cuenta la empresa para su funcionamiento es de 871.439,99

dólares.

2. Liquidez Corriente

Activo CorrientePasivo Corriente

$1.048.707,38$177.267,39

Liquidez Corriente = $5,92

Liquidez Corriente =


Por cada dólar que tiene de deuda la empresa a corto plazo, tiene cinco punto 92 dólares

de activo corriente.

79


Activo Corriente - Inventarios

1.048.707,38$ - 341.041,00$

Prueba Ácida = $3,99

Pasivo Corriente

177.267,39$ Prueba Ácida =

Prueba Ácida =

3. Prueba Ácida

Por cada dólar que tiene de deuda o pasivo a corto plazo, la empresa cuenta con tres

punto 99 dólares, es decir, que tiene suficiente liquidez.

INDICADORES DE SOLVENCIA:

Pasivo Total * 100Activo Total

177.267,39$ * 1001.269.069,84$

Endeudamiento del Activo = 13,97

4. Endeudamiento del Activo

Endeudamiento del Activo =


En la empresa del total de activos el 13,97 por ciento está siendo financiado por pasivos, o

a su vez, por cada 100 dólares de los activos, éstos se encuentran financiados con 13 dólares

de pasivos. Mostrando una alta autonomía financiera.

Pasivo TotalPatrimonio Total

177.267,39$ 1.091.802,44$

Endeudamiento Patrimonial = 0,16

Endeudamiento Patrimonial =

5. Endeudamiento Patrimonial


Los activos de la empresa se encuentran financiados con una mayor importancia por sus

accionistas y no por acreedores.

80


PatrimonioActivo Fijo Neto

1.091.802,44$ 216.762,46$

Endeudamiento de Activos Fijos = $5,04

Endeudamiento de Activos Fijos =

6. Endeudamiento de Activos Fijos


Por cada dólar que la empresa tiene como activo fijo, se dispone de cinco punto cuatro

dólares, como un respaldo patrimonial, es decir que está cubierta.

Activo TotalPatrimonio

1.269.069,84$ 1.091.802,44$

Apalancamiento = $1,16

Apalancamiento =

Apalancamiento =

7. Apalancamiento

Por cada dólar que tiene la empresa de patrimonio, está generando un dólar con 16 cén-

timos de activos totales, mostrándonos que un dólar es el patrimonio de la empresa, y 16

céntimos de dólar es la deuda o pasivo.

INDICADORES DE GESTIÓN:

VentasCuentas por Cobrar

1.074.600,00$ 118.206,00$

Rotacion de Cartera = 9,09

8. Rotación de Cartera

Rotacion de Cartera =

Rotacion de Cartera =

Las cuentas por cobrar de la empresa se convierten en efectivo en un determinado perio-

do, de nueve punto cero nueve veces, es decir que la empresa tiene buena liquidez.

81


VentasActivo Fijo

1.074.600,00$ 216.762,46$

Rotacion de Activo Fijo = $4,96

9. Rotación de Activo Fijo

Rotacion de Activo Fijo =

Rotacion de Activo fijo =

Por cada dólar que tiene la empresa de inversión en el activo, esto le genera cuatro dó-

lares con 96 céntimos en sus ventas. Si este resultado es menor de un dólar serían activos

improductivos.

VentasActivo Total

1.074.600,00$ 1.269.069,84$

Rotacion de Ventas = $0,85

10. Rotación de Ventas

Rotacion de Ventas =


Por cada dólar de activo total, la empresa vende 85 céntimos; es decir, que las ventas que

se están realizando no muestran el resultado que espera. Esto indica que el volumen de ventas

se debe elevar ya que es una alerta para el empresario.

Cuentas por Cobrar Ventas

118.206,00$ 1.074.600,00$

Período Medio de Cobranza =

11. Periodo Medio de Cobranza

Período Medio de Cobranza = * 365

40,15

365Período Medio de Cobranza = *

La empresa recupera sus cuentas por cobrar en un periodo de 40 días.

82


Cuentas y Documentos por PagarCompras

27.660,30$ 138.301,52$

Período medio de Pago =

Período medio de Pago = * 365


73,00

12. Período Medio de Pago

La empresa paga a sus proveedores en un tiempo de 73 días, esto se debe a que la empre-

sa maneja muy bien sus periodos de pago.

Gastos Administrativos y Gastos de VentasVentas

= 114.940,00$ 1.074.600,00$

Impacto de Gastos de Administración y Ventas =

13. Impacto de Gastos Administrativos y Ventas

10,70%

Impacto de Gastos de Administración y Ventas = * 100

Impacto de Gastos de Administración y Ventas * 100

Por cada 100 dólares que vende la empresa, 10 dólares con 70 céntimos, son destinados

a cubrir gastos administrativos y de ventas.

INDICADORES DE RENTABILIDAD:

= Utilidad Neta VentasVentas Activo Total

66.922,21$ 1.074.600,00$ 1.074.600,00$ 1.269.069,84$

Rentabilidad Neta del Activo =

Rentabilidad Neta del Activo * * 100

14. Rentabilidad Neta del Activo

5,27

Rentabilidad Neta del Activo = * * 100

Significa el rendimiento que han generado los activos. Este resultado nos da por el creci-

miento del costo de ventas es menor al crecimiento de las ventas.

83


Margen Bruto = Ventas NetasVentas

Margen Bruto = 1.074.600,00$ 1.074.600,00$

Margen Bruto =

15. Margen Bruto

Costo de Ventas *

20,28

* 100856.721,52$

- 100

-

La empresa tiene una mejora en su margen bruto de un 20,28 por ciento.

Utilidad OperacionalVentas

102.938,48$ 1.074.600,00$

Margen Operacional =

16. Margen Operacional

Margen Operacional = * 100

Margen Operacional= * 100

9,58%

La empresa gana más en su parte operacional por el incremento de sus ingresos, que por

el rendimiento de sus inversiones.

= Utilidad NetaVentas

= 66.922,21$ 1.074.600,00$

Rentabilidad Neta en Ventas =

Rentabilidad Neta en Ventas *100

6,23%

17. Rentabilidad Neta en Ventas

Rentabilidad Neta en Ventas * 100

Por cada 100 dólares que vende la empresa le queda seis punto 23 céntimos de rentabili-

dad neta, de esta forma mejora su margen neto ya que tiene un mayor crecimiento.

84


Utilidad OperacionalPatrimonio

102.938,48$ 1.091.802,44$

Rentabilidad Operacional del Patrimonio =

Rentabilidad Operacional del Patrimonio = * 100

18. Rentabilidad Operacional del Patrimonio

9,43%


El patrimonio genera nueve punto 43 por ciento de utilidad operacional antes de partici-

pación e impuestos.

85


Ejercicio No.- 02

EMPRESA INDUSTRIAL “CREACIONES MATZA”Elaboracióndeestadosfinancierosproyectados

La empresa industrial de artículos de cuero “Creaciones Matza” se dedica a la confección

y comercialización de calzado de hombre y mujer.

La empresa fabrica y diseña zapatillas de hombre, botas industriales, botines Topollillo y

zapatillas urbanas, entre otros artículos más acorde a la temporada. Para la elaboración de

cada uno de estos productos se requiere distintas cantidades de materia prima como son:

cuero, forro, mallas, planta, plantilla y punta “TR”.

Estos artículos se fabrican con el mismo proceso, pero cada uno requiere de cantidades

diferentes de materias primas e insumos, diferenciándose además por su precio de venta al

público (PVP).

ANTECEDENTES Y DATOS HISTÓRICOS AÑO 2015

Datos históricos para el año 2015:

Los precios de ventas en unidades y los ingresos por ventas, así como los requerimientos

de mano de obra directa, materias primas (cuero, forro, mallas, planta, plantilla y punta “TR”,

cambrela, punto diamante, cordones y cartón de plantilla), costo de fabricación gastos de

operación y gastos financieros se muestran a continuación:

Zapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

Pecio de Venta Unitario 16,00$ 15,50$ 20,00$ 15,00$ Unidades Producidas y vendidas 3000 3900 3000 2880 12780INGRESOS POR VENTAS 48.000,00$ 60.450,00$ 60.000,00$ 43.200,00$ 211.650,00$

MODELOTOTAL

86


CUADRO NO. 2: ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2015

CONCEPTO VALORVENTAS NETAS 241.122,26$ (-) COSTO DE VENTAS 232.945,26$ (=) UTILIDAD BRUTA VENTAS 8.177,00$ (-) GATOS DE OPERACIÓN 4.320,00$ (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3.857,00$ 15% TRABAJADORES 578,55$ (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA 3.278,45$ 22% IMPUESTO A LA RENTA 721,26$ (=) UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL 2.557,19$ 10% RESERVA LEGAL 255,72$ (=) UTILIDA NETA 2.301,47$

87


CUADRO NO. 3: BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

ACTIVOCORRIENTE 75.962,60$ Disponible 56.187,60$ Caja 51.187,60$

Bancos 5.000,00$ EXIGIBLE 4.800,00$ Cuentas por cobrar 2.000,00$ Documentos por cobrar 2.800,00$ REALIZABLE INV. MATERIA PRIMA 7.235,00$ Cuero (1,5*750 pies) 1.125,00$ Forro (3*375 metros) 1.125,00$ Mallas (Sintetico) (2*400 metros) 800,00$ Planta (4,5*550 pares) 2.475,00$ Planttitoalla (3*150 plancha) 450,00$ Punta "TR" (2*100 plancha) 200,00$ Cambrela (1*100 metros ) 100,00$ Punto Diamante (3*100 metros ) 300,00$ Cordones (2*30 docenas ) 60,00$ Cartón de plantilla (6*100 planchas ) 600,00$ INV. PRODUCTOS TERMINADOS 7.740,00$ Zapatilla de Hombre (16*180 par) 2.880,00$ Botas Industriales (15,5*120 par) 1.860,00$ Botin Topollillo (20*60 par) 1.200,00$ Zapatilla Urbana (15*120 par) 1.800,00$ NO CORRIENTE 47.025,34$ FIJO 46.625,34$ DEPRECIABLE 46.625,34$ Edificios 35.000,00$ 33.333,13$ (-) Depresiación Acumulada Edificio 1.666,88$ Muebles y Enseres 2.000,00$ 1.820,00$ (-) Dep. Acum. Muebles y Enseres 180,00$ Vehículo 7.500,00$ 6.300,00$ (-) Depresiación Acumulada Vehículo 1.200,00$ Equipo de Computo 800,00$ 622,21$ (-) Dep. Equipo de computo 177,79$ Maquinaria 5.000,00$ 4.550,00$ (-) Depresiación Acumulada Maquinaria 450,00$ DIFERIDO 400,00$ Gastos de Consititución 500,00$ 400,00$ (-) Amortización Constitución 100,00$ TOTAL ACTIVO 122.987,94$ PASIVOCORRIENTE 30.356,00$ Cuentas por pagar cp 25.000,00$ Documentos por pagar cp 1.200,00$ Sueldos por pagar 2.656,00$ Impuestos por pagar 1.500,00$ NO CORRIENTE 20.000,00$ Cuentas por pagar lp 15.000,00$ Documentos por pagar lp 5.000,00$ TOTAL PASIVO 50.356,00$ PATRIMONIO 72.631,94$ Capital Social 57.631,94$ Utilidad del Ejercicio 15.000,00$ TOTAL PATRIMONIO 72.631,94$ TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 122.987,94$

88


CUADRO No. 1: INFORMACIÓN HISTÓRICA DEL AÑO 2015

UNID. REQ. DE MATERIA PRIMA X/U Zapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

Cuero (pies) 3,33 3,40 3,25 3,32Forro (metros) 0,16 0,18 0,15 0,16Mallas (Sintetico) (metros) 0,03 0,03 0,03 0,03Planta (pares) 1,00 1,00 1,00 1,00Planttitoalla (plancha) 0,08 0,09 0,10 0,08Punta "TR" (plancha) 0,08 0,08 0,08 0,08Cambrela (metros ) 0,14 0,16 0,50 0,12Punto Diamante (metros ) 0,18 0,20 0,50 0,14Cordones (docenas ) 1,00 1,00 1,00 1,00Cartón de plantilla (planchas ) 0,06 0,04 0,06 0,04COSTO UNITARIO DE C/ M.P ($)Cuero (pies) 1,50$ 1,50$ 1,50$ 1,50$ Forro (metros) 0,25$ 0,25$ 0,25$ 0,25$ Mallas (Sintetico) (metros) 0,17$ 0,17$ 0,17$ 0,17$ Planta (pares) 4,50$ 4,50$ 4,50$ 4,50$ Planttitoalla (plancha) 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ Punta "TR" (plancha) 0,17$ 0,17$ 0,17$ 0,17$ Cambrela (metros ) 0,08$ 0,08$ 0,08$ 0,08$ Punto Diamante (metros ) 0,25$ 0,43$ 1,50$ 0,60$ Cordones (docenas ) 0,17$ 0,17$ 0,17$ 0,17$ Cartón de plantilla (planchas ) 0,50$ 0,50$ 0,50$ 0,50$ COSTO MATERIA PRIMA POR MODELOCuero (pies) 5,00$ 5,10$ 4,88$ 4,98$ Forro (metros) 0,04$ 0,05$ 0,04$ 0,04$ Mallas (Sintetico) (metros) 0,01$ 0,01$ 0,01$ 0,01$ Planta (pares) 4,50$ 4,50$ 4,50$ 4,50$ Planttitoalla (plancha) 0,24$ 0,27$ 0,30$ 0,24$ Punta "TR" (plancha) 0,01$ 0,01$ 0,01$ 0,01$ Cambrela (metros ) 0,01$ 0,01$ 0,04$ 0,01$ Punto Diamante (metros ) 0,05$ 0,09$ 0,75$ 0,08$ Cordones (docenas ) 0,17$ 0,17$ 0,17$ 0,17$ Cartón de plantilla (planchas ) 0,03$ 0,02$ 0,03$ 0,02$

TOTAL 10,05$ 10,22$ 10,72$ 10,06$

Zapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

COSTO POR M.O.D ($) UNID. 2,17$ 2,17$ 2,17$ 2,17$ HORAS DE M.O.D UNID. 1 1 2 1COSTO UNITARIO M.O.D ($) 2,17$ 2,17$ 4,33$ 2,17$

ARTÍCULOS

89


CONCEPTOZapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

TOTAL

HORAS DE M.O.D (UNIDAD) 1 1 2,00 1(X) COSTO M.O.D (UNIDAD) 2,17$ 2,17$ 2,17$ 2,17$ (=) COSTO TOTAL POR M.O.D 2,17$ 2,17$ 4,33$ 2,17$ (X) UNIDADES A PRODUCIRSE 3002 4016 3122 2934 13073(=) COSTO TOTAL POR M.O.D 6.502,77$ 8.700,58$ 13.525,50$ 6.357,05$ 35.085,89$ PARTICIPACIÓN PORCENTUAL X ART. 18,53 24,80 38,55 18,12 100,00

DATOS ADICIONALES

Cuadro No. 4: Pronóstico anual de ventas.

Se espera en el 2016 que el precio aumente en un ocho punto cinco

por ciento para todos sus productos, y que el volumen de producción

se incremente en un cinco por ciento para el calzado, todo esto para

que no afecte la competitividad en el mercado de la empresa, obtenien-

do mejores ingresos.

Cuadro No. 5: Plan anual de producción (en unidades).

La meta de la empresa es mantener en su inventario final de productos

terminados, en uno por ciento del total de las ventas pronosticadas

esperadas en unidades de cada artículo.

Cuadro No. 6: Utilización anual requerida de materias primas.

La empresa mantendrá el estándar de utilización física de materia prima

por artículo.

Cuadro No. 7: Plan anual de compras de materias primas (En unidades).

La empresa desea reducir el inventario final de materias primas de

acuerdo al siguiente detalle:

Cuero Forro Mallas (Sintetico)

Planta Planttitoalla Punta "TR" Cambrela Punto Diamante

Cordones Cartón de plantilla

500 250 300 400 100 60 50 50 20 60

Cuadro No. 8: Valoración de las compras de materias primas.

Para el año 2016, aumentará en un tres punto cinco por ciento el costo

unitario de las materias primas directas.

90


Cuadro No. 9: Frecuencia de las compras de materias primas.

La empresa efectúa siempre compras bimensuales de materias primas.

Cuadro No. 10: Costo anual de mano de obra directa: rol de pagos

Por negociaciones laborales, el costo de la hora de mano de obra direc-

ta se mantendrá para el ejercicio fiscal 2016 en dos punto 17 dólares.

Cuadro No. 11: Costos indirectos de fabricación.

Los costos de fabricación estimados para el año 2016, se distribuyen

a cada artículo, según el porcentaje de participación de cada uno en el

costo de mano de obra directa.

Cuadro No. 12: Presupuestos de gastos de operación.

La estimación para el año 2016, ha determinado un importante incre-

mento de 20 por ciento en los gastos de publicidad y sueldos de ven-

dedores. En los otros no se prevé un incremento.

Cuadro No. 13: Elaboración del presupuesto de caja por el año 2016.

a) Se espera que las ventas proyectadas sean 129.548 dólares en el

primer semestre, y 124.608 en el segundo semestre del ejercicio

fiscal 2016.

b) El 80 por ciento de las ventas se cobrará durante el primer se-

mestre y el 20 por ciento restante se cobrará con un semestre de

retraso, es decir en el siguiente semestre.

c) El 75 por ciento de las compras de materias primas se pagan en el

semestre y el 25 por ciento en el semestre siguiente.

d) Los pagos de mano de obra directa, los costos indirectos de fabri-

cación y los gastos de operación se dividen en partes iguales en

dos semestres.

e) Los impuestos del año 2015 de 1.500 dólares, se pagarán en dos

semestres iguales durante el año 2016.

La empresa desea mantener un saldo inicial de caja de 51.187,60 dólares y un inventario

final de 3.000.

91


CUADRO No. 4: PRONÓSTICO DE VENTAS – AÑO 2016

Este pronóstico se basa en datos históricos y externos de la empresa Creaciones Matza,

tales como estudio de mercados, opinión de vendedores, distribuidores y otros. Se espera en

el 2016 que el precio aumente en un ocho punto cinco por ciento para todos sus productos,

y que el volumen de producción se incremente en un para el calzado, todo esto para que no

afecte la competitividad en el mercado de la empresa, obteniendo mejores ingresos.

Estos cambios de precio y volumen de producción son necesarios para cubrir aumentos

previstos en costos para producción.

Incremento porcentual precio 8,5%

PRONÓSTICO DE VENTASZapatilla de

HombreBotas

IndustrialesBotin

TopollilloZapatilla Urbana

Incremento Anual 1,36$ 1,32$ 1,70$ 1,28$ Precio de Ventas Estimado 17,36$ 16,82$ 21,70$ 16,28$

Incremento porcentual producción 5%

Concepto Zapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

TOTAL

Precio de Venta Unitario 17,36$ 16,82$ 21,70$ 16,28$ 72,15$ Unidades producidas y vendidas 3150 4095 3150 3024 13419Ingresos por Ventas 54.684,00$ 68.867,66$ 68.355,00$ 49.215,60$ 241.122,26$

92


CUADRO No. 5: PLAN ANUAL DE PRODUCCIÓN (EN UNIDADES)

La meta de la empresa es mantener en su inventario final de productos terminados, un

cinco por ciento del total de las ventas pronosticadas esperadas en unidades de cada artículo.

CUADRO No. 6: UTILIZACIÓN ANUAL REQUERIDADE MATERIAS PRIMAS (EN UNIDADES).

La empresa mantendrá el estándar de utilización física de materia prima por artículo.

Inventario de Productos Terminados VALORZapatilla de Hombre $ 17,36Botas Industriales $ 16,82Botin Topollillo $ 21,70Zapatilla Urbana $ 16,28Porcentaje de 1% ventas pronosticadas 1%

CONCEPTO Zapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

INV. FINAL DESEADO DE PRODUC. TERMINADOS 32 41 32 30(+) VENTAS PRONOSTICADAS 3150 4095 3150 3024(=) NECESIDADES TOTALES 3182 4136 3182 3054(-)INV. INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 180 120 60 120(=) PRODUCCIÓN REQUERIDA 3002 4016 3122 2934

ARTICULO

CONCEPTO Cuero (pies)Forro

(metros)

Mallas (Sintetico) (metros)

Planta (pares)Planttitoalla

(plancha)Punta "TR"

(plancha)Cambrela (metros )

Punto Diamante (metros )

Cordones (docenas )

Cartón de plantilla

(planchas )Zapatilla de HombreUTILIZACIÓN DE UNIDAD DE ARTICULO 3,33 0,16 0,03 1 0,08 0,08 0,14 0,18 1,00 0,06PRODUCCIÓN REQUERIDA 3002 3002 3002 3002 3002 3002 3002 3002 3002 3002TOTAL REQUERIDO Zapatilla de Hombre 9995,00 480,24 90,05 3001,50 240,12 240,12 420,21 540,27 3001,50 180,09Botas IndustrialesUTILIZACIÓN DE UNIDAD DE ARTICULO 3,40 0,18 0,03 1 0,09 0,08 0,16 0,20 1,00 0,04PRODUCCIÓN REQUERIDA 4016 4016 4016 4016 4016 4016 4016 4016 4016 4016TOTAL REQUERIDO Botas Industriales 13654,23 722,87 120,48 4015,95 361,44 321,28 642,55 803,19 4015,95 160,64Botin TopollilloUTILIZACIÓN DE UNIDAD DE ARTICULO 3,25 0,15 0,03 1 0,10 0,08 0,50 0,50 1,00 0,06PRODUCCIÓN REQUERIDA 3122 3122 3122 3122 3122 3122 3122 3122 3122 3122TOTAL REQUERIDO Botin Topollillo 10144,88 468,23 93,65 3121,50 312,15 249,72 1560,75 1560,75 3121,50 187,29Zapatilla UrbanaUTILIZACIÓN DE UNIDAD DE ARTICULO 3,32 0,16 0,03 1 0,08 0,08 0,12 0,14 1,00 0,04PRODUCCIÓN REQUERIDA 2934 2934 2934 2934 2934 2934 2934 2934 2934 2934TOTAL REQUERIDO Zapatilla Urbana 9741,68 469,48 88,03 2934,24 234,74 234,74 352,11 410,79 2934,24 117,37TOTAL REQUERIDO POR LOS CUATRO ARTICULOS POR MATERIAL 43535,78 2140,81 392,20 13073,19 1148,44 1045,86 2975,62 3315,00 13073,19 645,39

TOTAL REQUERIDO POR LOS CUATRO ARTICULOS 81345,48

MATERIAS PRIMAS

93


CUADRO No. 7: PLAN ANUAL DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS(EN UNIDADES).

Cuero (pies) Forro (metros)


Planta (pares) Planttitoalla (plancha)

Punta "TR" (plancha)

Cambrela (metros )


Cordones (docenas )


(planchas )INVENTARIO FINAL DESEADO 500 250 300 400 100 60 50 50 20 60(+) UTILIZACIÓN REQUERIDA 43535,78 2140,81 392,20 13073,19 1148,44 1045,86 2975,62 3315,00 13073,19 645,39(=) REQUERIMIENTO TOTAL MP 44035,78 2390,81 692,20 13473,19 1248,44 1105,86 3025,62 3365,00 13093,19 705,39(-) INVENTARIO INICIAL MP 750,00 375,00 400,00 550,00 150,00 100,00 100 100 30 100(=) COMPRAS NECESARIAS M.P 43285,78 2015,81 292,20 12923,19 1098,44 1005,86 2925,62 3265,00 13063,19 605,39

CONCEPTO

MATERIA PRIMA

CUADRO No. 8: VALORACIÓN DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.

Para el año 2016, aumentará en un tres punto cinco por ciento el costo unitario de las

materias primas directas.

Incremento porcentual en el costo unitario de las materias primas 3,5%

CONCEPTOCuero (pies)

Forro (metros)


Planta (pares)Planttitoalla

(plancha)Punta "TR"

(plancha)Cambrela (metros )


Cordones (docenas )


(planchas )COMPRAS NECESARIAS EN UNIDADES 43285,78 2015,81 292,20 12923,19 1098,44 1005,86 2925,62 3265,00 13063,19 605,39COSTOS UNITARIOS VALOR EN COMPRAS 1,55$ 3,11$ 2,07$ 4,66$ 3,11$ 2,07$ 1,04$ 3,11$ 2,07$ 6,21$ VALOR DE LAS COMPRAS 67.201,17$ 6.259,10$ 604,85$ 60.189,76$ 3.410,67$ 2.082,12$ 3.028,02$ 10.137,84$ 27.040,80$ 3.759,46$ 183.713,78$

CUADRO No. 9: FRECUENCIA DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS

La empresa seguirá realizando compras bimensualmente de materia prima.

| ANUAL BIMENSUALCuero (pies) $ 67.201,17 $ 11.200,19Forro (metros) $ 6.259,10 $ 1.043,18Mallas (Sintetico) (metros) $ 604,85 $ 100,81Planta (pares) $ 60.189,76 $ 10.031,63Planttitoalla (plancha) $ 3.410,67 $ 568,45Punta "TR" (plancha) $ 2.082,12 $ 347,02Cambrela (metros ) $ 3.028,02 $ 504,67Punto Diamante (metros ) $ 10.137,84 $ 1.689,64Cordones (docenas ) $ 27.040,80 $ 4.506,80Cartón de plantilla (planchas ) $ 3.759,46 $ 626,58COMPRA TOTAL: $ 183.713,78 $ 30.618,96

94


CUADRO No. 10: COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA: ROL DE PAGOS

Zapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

COSTO POR M.O.D ($) UNID. 2,17$ 2,17$ 2,17$ 2,17$ HORAS DE M.O.D UNID. 1 1 2 1COSTO UNITARIO M.O.D ($) 2,17$ 2,17$ 4,33$ 2,17$

ARTÍCULOS

CONCEPTOZapatilla de Hombre

Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

TOTAL

HORAS DE M.O.D (UNIDAD) 1 1 2,00 1(X) COSTO M.O.D (UNIDAD) 2,17$ 2,17$ 2,17$ 2,17$ (=) COSTO TOTAL POR M.O.D 2,17$ 2,17$ 4,33$ 2,17$ (X) UNIDADES A PRODUCIRSE 3002 4016 3122 2934 13073(=) COSTO TOTAL POR M.O.D 6.502,77$ 8.700,58$ 13.525,50$ 6.357,05$ 35.085,89$ PARTICIPACIÓN PORCENTUAL X ART. 18,53 24,80 38,55 18,12 100,00

CUADRO No. 11: COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA: ROL DE PAGOS

1 José Matza 22 2 8,05$ -$ 2 María Ashqui 20 2 8,05$ 1 3,02$ 3 Ricardo Mazta 22 -$ -$ 4 Rosa Vega 19 -$ -$ 5 Samuel Matza 17 2 8,05$ -$

Valor Horas Suplentarias

Dias Trabajados

Horas Suplementarias

Laboradas#

Horas Extraordinarias

LaboradasNómina

Valor Horas Extraordinarias

9,45% 12,15%

Horas Valor Aporte Individual

Aporte Patronal

Fondo de Reserva

1 José Matza 22 354,00$ 2 8,05$ 364,05$ 34,40$ 60,00$ 94,40$ 269,64$ 44,23$ -$ 30,17$ 29,50$ 15,17$ 119,07$ 388,71$ 2 María Ashqui 20 321,82$ 3 11,06$ 335,88$ 31,74$ 40,00$ 71,74$ 264,14$ 40,81$ -$ 27,74$ 26,82$ 14,00$ 109,36$ 373,50$ 3 Ricardo Mazta 22 354,00$ 0 -$ 354,00$ 33,45$ -$ 33,45$ 320,55$ 43,01$ -$ 29,50$ 29,50$ 14,75$ 116,76$ 437,31$ 4 Rosa Vega 19 305,73$ 0 -$ 305,73$ 28,89$ 20,00$ 48,89$ 256,84$ 37,15$ -$ 25,48$ 25,48$ 12,74$ 100,84$ 357,68$ 5 Samuel Matza 17 273,55$ 2 8,05$ 283,59$ 26,80$ -$ 26,80$ 256,79$ 34,46$ -$ 23,47$ 22,80$ 11,82$ 92,53$ 349,33$

$ 1.906,53

NóminaLíquido a Recibir# TotalN° Días Firmas

AnticiposSobretiempos

Sueldo

Ingresos

Total

Descuentos

TOTAL

Provisiones

XIII Sueldo

XIV Sueldo Vacaciones

Total a percibir

Total Provisiones

IESS

95


1.906,53$ Dias 22 86,66$ Horas 8 10,83$ Obreros 5 2,17$ Costo Hora Hombre

MOD MENSUAL

CUADRO No. 11: COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Los costos indirectos de fabricación estimados para el año 2016 se distribuyen a cada

artículo, según el porcentaje de participación de cada artículo en el costo de mano de obra

directa.

COSTO DE FABRICACIÓN ANUAL SEMESTRALMANO DE OBRA INDIRECTA 800,00$ 400,00$ CIF 800,00$ 400,00$ GAS, AGUA, ELECTRICIDAD 1.000,00$ 500,00$ COMBUSTIBLE 760,00$ 380,00$ TRANSPORTE 500,00$ 250,00$ ALIMENTACIÓN 1.000,00$ 500,00$ IMPUESTOS 200,00$ 100,00$ DEPRECIACION DE MAQUINARIA 800,00$ 400,00$ TOTAL DE COSTOS DE FABRICACIÓN 5.860,00$ 2.930,00$

Zapatilla de Hombre DÓLARCOSTO DE FABRICACIÓN ASIGNADO 1.086,08$ DIVIDIDO POR UNIDADES PRODUCIDAS 3002(=) COSTO UNITARIO 0,36$

Botas Industriales DÓLARCOSTO DE FABRICACIÓN ASIGNADO 1.453,16$ DIVIDIDO POR UNIDADES PRODUCIDAS 4016(=) COSTO UNITARIO 0,36$

Botin Topollillo DÓLARCOSTO DE FABRICACIÓN ASIGNADO 2.259,01$ DIVIDIDO POR UNIDADES PRODUCIDAS 3122(=) COSTO UNITARIO 0,72$

Zapatilla Urbana DÓLARCOSTO DE FABRICACIÓN ASIGNADO 1.061,75$ DIVIDIDO POR UNIDADES PRODUCIDAS 2934(=) COSTO UNITARIO 0,36$

CÁLCULO DEL COSTO DE FABRICACIÓN UNITARIO

96


CUADRO No. 12: PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN

La estimación para el año 2016 ha determinado un incremento de 20 por ciento en los

rubros: gastos de publicidad y sueldos a vendedores. En los otros rubros no se presentarán

incrementos. Estos mayores gastos en los rubros señalados son necesarios para hacer frente

a una mayor competencia y mantener el posicionamiento en el mercado.

CONCEPTO TOTAL ANUAL TOTAL SEMESTRALGASTOS VENTAS 2.320,00$ 1.160,00$ GASTOS ADMINITRACIÓN 2.000,00$ 1.000,00$ TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 4.320,00$ 2.160,00$

CUADRO No. 13: DETERMINACIÓN DEL COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN


Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

COSTO UNITARIO DE MATERIAS PRIMAS 10,05$ 10,22$ 10,72$ 10,06$ (+) COSTO UNITARIO DE M.O.D 2,17$ 2,17$ 4,33$ 2,17$ (+) COSTO UNIARIO FABRICACIÓN 0,36$ 0,36$ 0,72$ 0,36$ (=) COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN 12,58$ 12,75$ 15,78$ 12,59$

Cálculo del margen de la utilidad bruta en ventas por producto.


Botas Industriales

Botin Topollillo

Zapatilla Urbana

TOTAL

PRECIO DE VENTA 17,36$ 16,82$ 21,70$ 16,28$ (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 12,58$ 12,75$ 15,78$ 12,59$ (=) UTILIDAD BRUTA UNITARIO 4,78$ 4,07$ 5,92$ 3,69$ 18,47$ % MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 25,91% 22,04% 32,08% 19,97% 100,00%

CUADRO No. 14: COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO

CONCEPTO VALORINVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA 7.235,00$ (+) COMPRAS DE MATERIA PRIMA 183.713,78$ (-) INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA 4.723,41$ (=) COSTO DE MATERIA PRIMA UTILIZADA 186.225,37$ (+) MANO DE OBRA DIRECTA 35.085,89$ (+) COSTO DE FABRICACIÓN 5.860,00$ (=) COSTO DE PRODUCCIÓN 227.171,26$ (+) INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 7.740,00$ (-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 1.966,00$ (=) COSTOS DE VENTAS 232.945,26$

97


CUADRO NO. 15: ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 PROYECTADO

PRESUPUESTADOVALOR

VENTAS NETAS 254.156,00$ (-) COSTO DE VENTAS 232.945,26$ (=) UTILIDAD BRUTA VENTAS 21.210,74$ (-) GATOS DE OPERACIÓN 4.320,00$ (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 16.890,74$ 15% TRABAJADORES 2.533,61$ (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA 14.357,13$ 22% IMPUESTO A LA RENTA 3.158,57$ (=) UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL 11.198,56$ 10% RESERVA LEGAL 1.119,86$ (=) UTILIDA NETA 10.078,70$

CONCEPTO

CUADRO No. 16: ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTODE FLUJO DE CAJA – AÑO 2016.

A. Estimación de las entradas de efectivo.

CONCEPTO I SEMESTRE II SEMESTRE TOTAL CXC PARA EL I SEMESTRE 2016

VENTAS PRONOSTICADAS 129.548,00$ 124.608,00$ 254.156,00$ COBRANZAS DE LAS VENTASEN EL SEMESTRE 80% 103.638,40$ 99.686,40$ CON UN SEMESTRE DE RETRASO 20% 2.000,00$ 25.909,60$ 24.921,60$ TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO 105.638,40$ 125.596,00$ 231.234,40$

B. Estimación de los ingresos en efectivo antes de financiamiento.

CONCEPTOI SEMESTRE II SEMESTRE TOTAL CXP PARA EL I

SEMESTRE 2016 COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS 30.618,96$ 30.618,96$ 61.237,93$ PAGOS DE MATERIAS PRIMASEN EL TRIMESTRE 75% 22.964,22$ 22.964,22$ 45.928,44$ CON UN TRIMESTRE DE RETRASO 25% 25.000,00$ 7.654,74$ 7.654,74$ TOTAL PAGOS POR MATERIA PRIMA 47.964,22$ 30.618,96$ MANO DE OBRA DIRECTA 2.923,82$ 2.923,82$ 5.847,65$ COSTOS DE FABRICACIÓN 2.930,00$ 2.930,00$ 5.860,00$ GASTOS DE OPERACIÓN 2.160,00$ 2.160,00$ 4.320,00$ PAGO DE IMPUESTOS 750,00$ 750,00$ 1.500,00$ TOTAL DE SALIDAS EN EFECTIVO 56.728,05$ 39.382,79$ 96.110,83$

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C. Flujo de caja sin financiamiento y saldo de seguridad de caja.

CONCEPTO I SEMESTRE II SEMESTRE TOTALTOTAL DE ENTRADAS A CAJA 105.638,40$ 125.596,00$ 231.234,40$ (-) TOTAL DE SALIDAS DE CAJA 56.728,05$ 39.382,79$ 96.110,83$ FLUJO NETO DE CAJA 48.910,35$ 86.213,21$ 135.123,57$ SALDO INICIAL DE CAJA 51.187,60$ 3.000,00$ SALDO FINAL DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO 100.097,95$ 89.213,21$

99


CUADRO No. 17: BALANCE GENERAL PRESUPUESTADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016.

ACTIVOCORRIENTE $ 45.224,87Disponible $ 10.000,00Caja 3.000,00$ Bancos 7.000,00$ EXIGIBLE $ 27.721,60Cuentas por cobrar 24.921,60$ Documentos por cobrar 2.800,00$ REALIZABLE $ 7.503,27INV. MATERIA PRIMA $ 5.092,20Cuero (500 pies * 1,5525) 776,25$ Forro (250 metros * 3,105) 776,25$ Mallas (Sintetico) (300 metros * 2,07) 621,00$ Planta (400 pares * 4,6575) 1.863,00$ Planttitoalla (100 plancha * 3,105) 310,50$ Punta "TR" (60 plancha * 2,07) 124,20$ Cambrela (50 metros * 1,035) 51,75$ Punto Diamante (50 metros * 3,105) 155,25$ Cordones (20 docenas * 2,07) 41,40$ Cartón de plantilla (60 planchas * 6,21) 372,60$ INV. PRODUCTOS TERMINADOS $ 2.411,07Zapatilla de Hombre (31,5 par * 17,36) 546,84$ Botas Industriales (40,95 par * 16,8175) 688,37$ Botin Topollillo (31,5 par * 21,7) 683,55$ Zapatilla Urbana (30,24 par * 16,275) 492,31$ NO CORRIENTE $ 47.025,34FIJO $ 46.625,34Edificios 35.000,00$ 33.333,13$ (-) Depresiación Acumulada Edificio 1.666,88$ Muebles y Enseres 2.000,00$ 1.820,00$ (-) Dep. Acum. Muebles y Enseres 180,00$ Vehículo 7.500,00$ 6.300,00$ (-) Depresiación Acumulada Vehículo 1.200,00$ Equipo de Computo 800,00$ 622,21$ (-) Dep. Equipo de computo 177,79$ Maquinaria 5.000,00$ 4.550,00$ (-) Depresiación Acumulada Maquinaria 450,00$ DIFERIDO $ 400,00Gastos de Consititución 500,00$ 400,00$ (-) Amortización Constitución 100,00$

$ 92.250,21PASIVOCORRIENTE $ 12.061,07Cuentas por pagar cp 7.654,74$ Documentos por pagar cp 1.200,00$ Sueldos por pagar 1.906,53$ 15% TRABAJADORES 578,55$ 22% IMPUESTO A LA RENTA 721,26$ NO CORRIENTE $ 20.000,00Cuentas por pagar lp 15.000,00$ Documentos por pagar lp 5.000,00$ TOTAL PASIVO $ 32.061,07PATRIMONIOCapital Social 57.631,94$ Utilidad del Ejercicio 2.301,47$ 10% RESERVA LEGAL 255,72$ TOTAL PATRIMONIO $ 60.189,13

$ 92.250,21

TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

100


CUADRO NO. 18: BALANCE GENERAL COMPARATIVO.

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2016HISTORICO PROYECTADO HISTORICO PROYECTADO

CAJA Y BANCOS 56.187,60$ 10.000,00$ CUENTAS POR PAGAR CP 25.000,00$ 7.654,74$ CUENTAS POR COBRAR 2.000,00$ 24.921,60$ DOCUMENTOS POR PAGAR CP 1.200,00$ 1.200,00$ DOCUMENTOS POR COBRAR 2.800,00$ 2.800,00$ SUELDOS POR PAGAR 2.656,00$ 1.906,53$ INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 7.235,00$ 5.092,20$ IMPUESTOS POR PAGAR 1.500,00$ 1.299,81$ INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 7.740,00$ 2.411,07$ PASIVO CORRIENTE 30.356,00$ 12.061,07$ ACTIVO CORRIENTE 75.962,60$ 45.224,87$ CUENTAS POR PAGAR LP 15.000,00$ 15.000,00$ ACTIVO FIJO NETO 46.625,34$ 46.625,34$ DOCUMENTOS POR PAGAR LP 5.000,00$ 5.000,00$ ACTIVO NO CORRIENTE 47.025,34$ 47.025,34$ PASIVO NO CORRIENE 20.000,00$ 20.000,00$ DIFERIDO 400,00$ 400,00$ TOTAL PASIVO 30.356,00$ 12.061,07$

CAPITAL SOCIAL 57.631,94$ 57.631,94$ UTILIDAD DEL EJERCICIO 15.000,00$ 2.301,47$ 10% RESERVA LEGAL -$ 255,72$ PATRIMONIO 72.631,94$ 60.189,13$

TOTAL ACTIVO 122.987,94$ 92.250,21$ TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 122.987,94$ 92.250,21$

CONCEPTO CONCEPTO

CUADRO No. 19: ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

HISTORICO PROYECTADO VALOR VALOR

VENTAS NETAS 241.122,26$ 254.156,00$ (-) COSTO DE VENTAS 232.945,26$ 232.945,26$ (=) UTILIDAD BRUTA VENTAS 8.177,00$ $ 21.210,74 (-) GATOS DE OPERACIÓN 4.320,00$ 4.320,00$ (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3.857,00$ 16.890,74$ 15% TRABAJADORES 578,55$ 2.533,61$ (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA 3.278,45$ 14.357,13$ 22% IMPUESTO A LA RENTA 721,26$ 3.158,57$ (=) UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL 2.557,19$ 11.198,56$ 10% RESERVA LEGAL 255,72$ 1.119,86$ (=) UTILIDA NETA 2.301,47$ 10.078,70$

CONCEPTO

ANEXO No. 1: TARJETAS KÁRDEX

ARTICULO: Zapatilla de Hombre ParesCANTIDAD MAXIMA 3002CANTIDAD MINIMA 26MÉTODO: Fifo

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/TSEGÚN SALDO INICIAL 180 16,00$ 2.880,00$

3002 12,58$ 37.743,92$ 180 16,00$ 2.880,00$ 3002 12,58$ 37.743,92$

3002 12,58$ 37.743,92$ 26 16,00$ 416,00$ 154 16,00$ 2.464,00$

DETALLE

EMPRESA CREACIONES MATZATARJETA DE CONTROL DE PRODUCTO TERMINADO

EXISTENCIAS

KARDEX # 1

PRODUCCION REQUERIDA

VENTAS

UNIDAD DE MEDIDA:

INGRESOS EGRESOS

101


ARTICULO: Botas Industriales UNIDAD DE MEDIDA: ParesCANTIDAD MAXIMA 4016CANTIDAD MINIMA 40MÉTODO: Fifo


4016 12,75$ 51.192,92$ 120 15,50$ 1.860,00$ 4016 12,75$ 51.192,92$

4016 12,75$ 51.192,92$ 40 15,50$ 620,00$ 80 15,50$ 1.240,00$

2EMPRESA CREACIONES MATZA

INGRESOS EGRESOS EXISTENCIAS


VENTAS

KARDEX #

DETALLE

TARJETA DE CONTROL DE PRODUCTO TERMINADO

ARTICULO: Botin Topollillo UNIDAD DE MEDIDA: ParesCANTIDAD MAXIMA 3122CANTIDAD MINIMA 24MÉTODO: Fifo


3122 15,78$ 49.244,38$ 60 20,00$ 1.200,00$ 3122 15,78$ 49.244,38$

3122 15,78$ 49.244,38$ 24 20,00$ 480,00$ 36 20,00$ 720,00$




VENTAS

TARJETA DE CONTROL DE PRODUCTO TERMINADOKARDEX #

DETALLE

ARTICULO: Zapatilla Urbana ParesCANTIDAD MAXIMA 2934CANTIDAD MINIMA 30MÉTODO: Fifo


2934 12,59$ 36.934,31$ 120 15,00$ 1.800,00$ 2934 12,59$ 36.934,31$

2934 12,59$ 36.934,31$ 30 15,00$ 450,00$ 90 15,00$ 1.350,00$


UNIDAD DE MEDIDA:



VENTAS

TARJETA DE CONTROL DE PRODUCTO TERMINADOKARDEX #

DETALLE

ARTICULO: Cuero UNIDAD DE MEDIDA: PiesCANTIDAD MAXIMA 38890.73CANTIDAD MINIMA 750MÉTODO: Lifo

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/TSEGÚN SALDO INICIAL 750,00 1,50$ 1.125,00$

43285,78 1,55$ 67.201,17$ 750,00 1,50$ 1.125,00$ 43285,78 1,55$ 67.201,17$

43285,78 1,55$ 67.201,17$ 500,27 1,50$ 750,41$ 249,73 1,50$ 374,60$


TARJETA DE CONTROL DE MATERIA PRIMAKARDEX # 5

EMPRESA CREACIONES MATZA

COMPRA

DETALLE

UTILIZACIÓN REQUERIDA

102


ARTICULO: Forro UNIDAD DE MEDIDA: MetrosCANTIDAD MAXIMA 2015,81CANTIDAD MINIMA 250MÉTODO: Lifo


2015,81 3,11$ 6.259,10$ 375 3,00$ 1.125,00$ 2015,81 3,11$ 6.259,10$

1808 3,11$ 6.259,10$ 250 3,00$ 750,00$ 125 0,25$ 31,25$



TARJETA DE CONTROL DE MATERIA PRIMAKARDEX #

DETALLE

COMPRA


ARTICULO: Mallas (Sintetico) MetrosCANTIDAD MAXIMA 400CANTIDAD MINIMA 292,20MÉTODO: Lifo

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/TSEGÚN SALDO INICIAL 400,00 2,00$ 800,00$

292,20 2,07$ 604,85$ 400,00 2,00$ 800,00$ 292,20 2,07$ 604,85$

252,11 2,07$ 521,87$ 300,00 2,00$ 600,00$ 100,00 2,00$ 200,00$

COMPRA



UNIDAD DE MEDIDA:

INGRESOS EGRESOS EXISTENCIASDETALLE


ARTICULO: Planta UNIDAD DE MEDIDA: ParesCANTIDAD MAXIMA 12923,19CANTIDAD MINIMA 400MÉTODO: Lifo

Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/TSEGÚN SALDO INICIAL 550,00 4,50$ 2.475,00$

12923,19 4,66$ 60.189,76$ 550,00 4,50$ 2.475,00$ 12923,19 4,66$ 60.189,76$

11586,96 4,66$ 53.966,27$ 400,00 4,50$ 1.800,00$ 150,00 4,50$ 675,00$

COMPRA





ARTICULO: Planttitoalla PlanchaCANTIDAD MAXIMA 1098,44CANTIDAD MINIMA 100MÉTODO: Lifo


1098,44 3,11$ 3.410,67$ 150,00 3,00$ 450,00$ 1098,44 3,11$ 3.410,67$

1098,44 3,11$ 3.410,67$ 100,00 3,00$ 103,00$ 50,00 3,00$ 150,00$

COMPRA



UNIDAD DE MEDIDA:



103


ARTICULO: Cambrela MetrosCANTIDAD MAXIMA 2925,62CANTIDAD MINIMA 50MÉTODO: Lifo


2925,62 1,04$ 3.028,02$ 100,00 1,00$ 100,00$ 2925,62 1,04$ 3.028,02$

2925,62 1,04$ 3.028,02$ 50,00 1,00$ 50,00$ 50,00 1,00$ 50,00$

COMPRA



UNIDAD DE MEDIDA:



ARTICULO: Punta "TR" planchas CANTIDAD MAXIMA 1005,86CANTIDAD MINIMA 110MÉTODO: Lifo


1005,86 2,07$ 2.082,12$ 150,00 2,00$ 300,00$ 1005,86 2,07$ 2.082,12$

1005,86 2,07$ 2.082,12$ 110,00 2,00$ 220,00$ 40,00 2,00$ 80,00$

COMPRA

UNIDAD DE MEDIDA:

INGRESOS EXISTENCIASEGRESOSDETALLE


11EMPRESA CREACIONES MATZATARJETA DE CONTROL DE MATERIA PRIMA

KARDEX #

ARTICULO: Cordones UNIDAD DE MEDIDA: DocenasCANTIDAD MAXIMA 13063,19CANTIDAD MINIMA 30MÉTODO: Lifo


13063,19 2,07$ 27.040,80$ 30,00 2,00$ 60,00$ 13063,19 2,07$ 27.040,80$

13063,19 2,07$ 27.040,80$ 30,00 2,00$ 60,00$ 10,00 2,00$ 20,00$


COMPRA


KARDEX # 13EMPRESA CREACIONES MATZA

DETALLE

TARJETA DE CONTROL DE MATERIA PRIMA

ARTICULO: Cartón de plantilla UNIDAD DE MEDIDA: PlanchasCANTIDAD MAXIMA 605,39CANTIDAD MINIMA 40MÉTODO: Lifo


605,39 6,21$ 3.759,46$ 100,00 6,00$ 600,00$ 605,39 6,21$ 3.759,46$

39 6,21$ 242,19$ 40,00 6,00$ 240,00$ 60 6,00$ 360,00$

COMPRA


INGRESOS EGRESOSDETALLE

EXISTENCIAS

TARJETA DE CONTROL DE MATERIA PRIMAKARDEX # 14

EMPRESA CREACIONES MATZA

104


APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ:

Capital de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

Capital de trabajo $10.000,00 - $12.061,00

Capital de trabajo = -$2.061,00

1. Capital de Trabajo

=

El capital de trabajo con el que cuenta la empresa para su funcionamiento es de menos

2.061 dólares.

Activo CorrientePasivo Corriente

$10.000,00$12.061,00

Liquidez Corriente = $0,83



2. Liquidez Corriente

Por cada dólar que tiene de deuda la empresa a corto plazo, tiene 83 céntimos de activo

corriente.

Activo Corriente - Inventarios

10.000,00$ - 7.503,27$

Prueba Ácida = $0,21

Pasivo Corriente

12.061,00$ Prueba Ácida =

Prueba Ácida =

3. Prueba Ácida

Por cada dólar que tiene de deuda o pasivo a corto plazo, la empresa cuenta con 21

céntimos de dólar, es decir, que tiene suficiente liquidez.

105


INDICADORES DE SOLVENCIA:

Pasivo Total * 100Activo Total

32.061,07$ * 10092.250,21$

Endeudamiento del Activo = 34,75

4. Endeudamiento del Activo



En la empresa del total de activos el 34,75 por ciento está siendo financiado por pasivos, o

a su vez, por cada 100 dólares de los activos, estos se encuentran financiados con 13 dólares

de pasivos. Mostrando una alta autonomía financiera y se mueve con su propio capital.

Pasivo TotalPatrimonio Total

32.061,07$ 60.189,13$

Endeudamiento Patrimonial = 0,53

5. Endeudamiento Patrimonial



Los activos de la empresa se encuentran financiados con una mayor importancia por sus

accionistas y no por acreedores.

PatrimonioActivo Fijo Neto

60.189,13$ 46.625,34$

Endeudamiento de Activos Fijos = $1,29



6. Endeudamiento de Activos Fijos

Por cada dólar que la empresa tiene como activo fijo, se dispone de un dólar con 29 cénti-

mos como un respaldo patrimonial, es decir, que está cubierta. En el caso de que el resultado

sea menor a un dólar, es una alerta para la empresa.

106


Activo TotalPatrimonio

92.250,21$ 60.189,13$

Apalancamiento = $1,53

Apalancamiento =

7. Apalancamiento

Apalancamiento =

Por cada dólar que tiene la empresa de patrimonio, está generando un dólar punto 53

céntimos de activos totales, mostrándonos que un dólar es el patrimonio de la empresa y 53

céntimos es la deuda o pasivo.

INDICADORES DE GESTIÓN:

Las cuentas por cobrar de la empresa se convierten en efectivo en un determinado perio-

do de 10 coma 20, es decir que la empresa tiene buena liquidez.

VentasActivo Fijo

254.156,00$ 46.625,34$

Rotacion de Activo Fijo = 5,45

Rotacion de Activo Fijo =

Rotacion de Activo fijo =

9. Rotación de Activo Fijo

Por cada dólar que tiene la empresa de inversión en el activo, esto le genera cinco punto

45 dólares en sus ventas. Si este resultado es menor de un dólar serían activos improductivos.

VentasActivo Total

254.156,00$ 92.250,21$

Rotacion de Ventas = 2,76



10. Rotación de Ventas

107


Por cada dólar la empresa vende dos punto 76 dólares, es decir, que las ventas que se están

realizando no muestran el resultado que espera la empresa. Esto indica que el volumen de

ventas se debe elevar ya que es una alerta para el empresario.

Cuentas por Cobrar Ventas

24.921,60$ 254.156,00$

Período Medio de Cobranza =

365Período Medio de Cobranza = *

11. Periodo Medio de Cobranza

Período Medio de Cobranza = * 365

35,79

La empresa recupera sus cuentas por cobrar en un periodo de 35 días.

Cuentas y Documentos por PagarCompras

8.854,74$ 183.713,78$

Período medio de Pago =

= * 365

17,59

12. Período Medio de Pago


Período medio de Pago

La empresa paga a sus proveedores en un tiempo de 17 días, esto se debe a que la empre-

sa maneja muy bien sus periodos de pago.

Gastos Administrativos y Gastos de VentasVentas

= 4.320,00$ 254.156,00$

Impacto de Gastos de Administración y Ventas = 1,70$

Impacto de Gastos de Administración y Ventas = * 100

Impacto de Gastos de Administración y Ventas * 100

13. Impacto de Gastos Administrativos y Ventas

Por cada 100 dólares que vende la empresa, 10 punto70 son destinados a cubrir gastos

administrativos y de ventas.

108


INDICADORES DE RENTABILIDAD:

= Utilidad Neta VentasVentas Activo Total

10.078,70$ 254.156,00$ 254.156,00$ 92.250,21$

Rentabilidad Neta del Activo =

* 100

Rentabilidad Neta del Activo * * 100

14. Rentabilidad Neta del Activo

10,93

Rentabilidad Neta del Activo = *

Significa el rendimiento que han generado los activos. Este resultado nos da porque el

crecimiento del costo de ventas es menor al crecimiento de las ventas.

Margen Bruto = Ventas NetasVentas

Margen Bruto = 254.156,00$ 254.156,00$

Margen Bruto =

* 100232.945,26$

- 100

-

8,35

15. Margen Bruto

Costo de Ventas *

La empresa tiene una mejora en su margen bruto de un ocho punto 35 por ciento.

Utilidad OperacionalVentas

16.890,74$ 254.156,00$

Margen Operacional =

Margen Operacional = * 100

Margen Operacional= * 100

6,65%

16. Margen Operacional

La empresa gana más en su parte operacional por el incremento de sus ingresos, que por

el rendimiento de sus inversiones.

109


= Utilidad NetaVentas

= 10.078,70$ 254.156,00$

Rentabilidad Neta en Ventas =

* 100

Rentabilidad Neta en Ventas *100

3,97%

17. Rentabilidad Neta en Ventas

Rentabilidad Neta en Ventas

Por cada 100 dólares que vende la empresa, le queda tres punto 97 de rentabilidad neta,

de esta forma mejora su margen neto ya que tiene un mayor crecimiento.

Utilidad OperacionalPatrimonio

16.890,74$ 60.189,13$

Rentabilidad Operacional del Patrimonio = 28,06%



18. Rentabilidad Operacional del Patrimonio

El patrimonio genera 28,06 por ciento de utilidad operacional antes de participación e

impuestos.

110


AUTOEVALUACIÓN

1.- La etimología de la palabra presupuesto se compone de dos raíces latinas que son:

a) Pre = después de, detrás de / supuesto = fictus, deformado.

b) Pre = antes de, delante de / supuesto = factum, compone.

c) Pre = antes de, delante de / supuesto = hecho, formado.

d) Pre = antes de, delante de / supuesto = facticium.

2.- El presupuesto siempre ha existido en la mente de la humanidad, sin embargo,

nofuehastafinesdelsigloXVIIIcuandofueutilizadoporelMinistrodeFinanzas

de Inglaterra, Francia adoptó el procedimiento del presupuesto en el año:

a) 1520

b) 1821

c) 1820

d) 1620

3.- La economía industrial adoptó la palabra presupuesto y la conceptualizó como:

a) La técnica de planeación y determinación de cifras sobre bases estadísticas y

apreciaciones de hechos y fenómenos aleatorios.

b) Bases estadísticas.

c) Apreciaciones de hechos.

d) Estimación programada.

4.- Al momento de realizar un presupuesto en la empresa, los objetivos que usted

buscaría son:

a) Previsión.

b) Planeación, coordinación.

c) Dirección.

d) Control.

e) Previsión, planeación, organización, coordinación o integración, dirección y control.

||||||

111


5.- Para elaborar el presupuesto de una empresa industrial, se requiere los siguien-

tes elementos:

a) Efectuar operaciones.

b) Ser integrador, manejar los recursos.

c) Ser integrador, coordinador, manejar los recursos, efectuar operaciones.

d) Integrador, coordinador.

6.- Para la formulación de presupuestos, las características que se requiere son las

mencionadas a continuación:

a) Previsión y planeación.

b) Lograr flexibilidad, facilitar el control administrativo, cuantificar los objetivos y

metas, preparar la autoevaluación, presentar indicadores.

c) De acuerdo a normas contables y económicas.

d) Elasticidad y criterio.

7.- De acuerdo a lo estipulado por parte del Ministerio de Finanzas del Ecuador, el

ciclo presupuestario debe cumplir varias etapas:

a) Previsión, programación y ejecución.

b) Programación, coordinación, seguimiento y control.

c) Programación, formulación, aprobación, ejecución, seguimiento y control, clausura

y liquidación.

8.- Al elaborar un presupuesto, se presentarán ventajas y limitaciones, distinga en

los siguientes enunciados las ventajas.

a) Ayuda al manejo financiero de la empresa, logra resultados de las operaciones

periódicas.

b) Es un instrumento que no debe tomar el lugar de la administración.

c) Están basados en estimaciones.

d) Su ejecución no es automática.

9.-Lospresupuestos,selespuedeclasificardeacuerdoconsusaspectossobresa-

lientes:

a) Por el tipo de empresa; por su contenido; por su forma; por su duración; por la

técnica de evaluación; por su reflejo en los estados financieros; por las finalidades

que pretende, de trabajo.

b) Según su presentación, por su aplicación.

112

c) En base a su formulación.

d) Según el período de tiempo, de acuerdo a los resultados.

10.- Para elaborar el presupuesto general del Estado, su estructura está compuesta

por los siguientes componentes:

a) Gastos corrientes y gastos de inversión.

b) Ingresos y gastos.

c) Ingresos petroleros e ingresos tributarios.

d) Ingresos tributarios, ingresos de autogestión y gastos sociales.

11.- Para desarrollar el presupuesto de ventas se requiere:

a) Precio unitario de los productos y cantidad de ventas estimadas.

b) Capacidad productiva de la planta. Precio de los materiales.

c) Precio de los insumos por los inventarios físicos.

d) Cantidad de ventas estimadas por el precio de costo.

12.- El ingreso esperado por ventas se determina por:

a) Volumen de ventas estimado por el precio de venta esperado.

b) Acumulación de órdenes de venta.

c) Estándar, a su aplicación, de situación financiera.

d) Disposiciones y limitaciones financieras.

13.- El presupuesto de producción se basa en:

a) Condiciones esperadas de la industria.

b) De acuerdo a normas contables y económicas.

c) El presupuesto de ventas.

d) Promoción y publicidad planeada.

14.- Para elaborar el presupuesto de compra de materia prima directa debe desa-

rrollar un:

a) Un plan de ventas.

b) Un plan de compras.

c) Una matriz de requerimientos.

d) Una cotización.

15.- ¿Quéespecificaelpresupuestodecomprademateriaprimadirecta?

a) Cantidades a comprar, costo estimado y fechas requeridas de entrega.

b) Consumo estimado, inventario final, inventario inicial y compras.

113

c) Presupuesto del ejercicio y factores administrativos.

d) Volumen de producción.

16.- Para determinar el costo unitario de la mano de obra directa se requiere:

a) Horas de mano de obra directa por unidad x el costo por hora.

b) Horas de mano de obra directa por unidad / el costo por hora.

c) Costo unitario de mano de obra directa por unidades a producirse.

d) Unidades a producirse /costo unitario de mano de obra directa.

17.- El margen de utilidad bruta en ventas por producto es igual a:

a) Inventario inicial de materia prima y compras netas de materia prima.

b) Precio de venta mayor que el costo de producción unitario.

c) Aumento en el costo de ventas.

d) Costo de materias primas más costo unitario de mano de obra directa.

18.- El costo unitario de producción es igual a:

a) Costo unitario de M.P.D. más costo unitario de M.O.D. más C.U.P.

b) Costo total de M.P.D. más costo total de M.O.D. más C.U.P.

c) Materia prima directa, mano de obra directa y gasto indirectos.

d) Costo directo, gastos indirectos de fabricación.

19.- Para determinar el costo de fabricación unitario de un producto se requiere:

a) Costo de fabricación asignado por unidades a producir.

b) Costo de fabricación asignado por horas de mano de obra.

c) Costo de fabricación asignado dividido para las unidades a producir.

d) Costo total para la participación porcentual.

20.- El estado de resultados presupuestado presentado para una empresa le arroja

como información:

a) El costo de producción de lo vendido.

b) La utilidad.

c) Gastos de distribución.

d) Costo de transformación.

21.- Un presupuesto es:

a) Un plan integrador y coordinador que se expresa en términos financieros.

b) Diferencias fundamentales entre las necesidades de información.

114


c) Aplicación específica de la contabilidad administrativa.

d) Cantidad de ventas en un período determinado.

22.- El presupuesto sirve para:

a) Ayudar, más que para verificar fallas o éxitos.

b) Lograr un cambio ascendente en determinado mes.

c) Determinar el costo de un artículo en particular.

d) Disposiciones y limitaciones financieras.

23.- El presupuesto de gastos de operación planea:

a) Los gastos en que incurrirán las funciones de distribución y administración de la

empresa.

b) Los gastos de producción y ventas de los productos.

c) Los gastos indirectos de fabricación.

d) Determina el estándar de horas trabajadas.

24.- Para elaborar el presupuesto de productos vendidos se requiere:

a) Los presupuestos de: M.P.D; M.O.D Y C.I.F.

b) Un plan de compras.

c) Una matriz de requerimientos.

d) Un presupuesto de ventas.

25.- Elflujodecajacontiene:

a) Estimación de las entradas de efectivo, menos la estimación de los egresos en

efectivo, igual al flujo neto de caja, menos el saldo inicial de caja.

b) Estimación de las entradas de efectivo, más la estimación de los egresos en efec-

tivo, igual al flujo neto de caja, más el saldo inicial de caja.

c) Ventas, menos la estimación de las entradas en efectivo.

d) Ventas a crédito, más la estimación de los egresos en efectivo.

26.- Para determinar el costo unitario de producción se requiere:

a) Costo unitario de M.P.D menos el costo unitario de M.O.D., menos el C.U.F.

b) Costo unitario M.P.D. más costo unitario M.O.D. más C.U.F.

c) Costo unitario de M.O.D. por unidades a producirse.

d) Unidades a producirse /C.U. de M.O.D.

115

27.- El margen de la utilidad bruta en ventas por producto se calcula:

a) Precio de venta - costo de producción unitario = utilidad bruta ventas (margen).

b) Precio de venta+ costo de producción unitario-utilidad bruta ventas (margen).

c) Precio de venta + costo de producción.

d) Costo de materias primas más costo unitario de mano de obra directa.

28.- El ingreso por ventas es:

a) Unidades producidas y vendidas / precio unitario.

b) Precio unitario de venta por unidades producidas y vendidas.

c) Precio total de venta por unidades producidas y vendidas.

d) Precio unitario de ventas estimado por volumen de producción.

29.- El costo de producción es igual a:

a) M.P.D. más M.O.D. menos C.I.F.

b) Costo directo menos C.I.F.

c) Costo directo más C.I.F.

d) Costo total menos participación porcentual.

30.- El estado de resultados presupuestado le arroja como información:

a) El costo de productos elaborados y vendidos.

b) La utilidad antes de impuestos o pérdida del ejercicio.

c) Costo de distribución.

d) Costo de transformación.

31.- Paraelaborarelflujodeefectivoserequieredelasactividadesde:

a) Operación, inversión, financiamiento y efectivo recibido de clientes.

b) Dividendos en efectivo, inversión y saldo inicial.

c) Operación, inversión y financiamiento.

d) Ventas, adquisiciones y cuentas por pagar.

32.- El presupuesto de los costos de los productos vendidos es igual a:

a) Presupuestos de producción: de compra de M.P.D; costos de M.O.D. y costos

de G.I.F.

b) Presupuestos de inversión, de producción y de M.O.D.

c) Presupuestos de producción y de compra de M.P.D

d) Presupuestos de ventas, presupuestos de efectivo y capital.

116


33.- El presupuesto de ventas indica que para cada producto se requiere:

a) La cantidad de ventas estimadas por el precio de venta estimado.

b) Unidades vendidas esperadas por el inventario inicial.

c) Inventario final deseado menos las unidades vendidas.

d) La cantidad de ventas estimadas, menos el precio de venta estimado.

34.- Para calcular el presupuesto de producción necesitamos:

a) Ventas presupuestadas más I.F. menos I.I. igual producción requerida.

b) Ventas presupuestadas menos I.F. más I.I. igual producción requerida.

c) Compras más inventario final menos compras.

d) Compras por la cantidad requerida.

35.- El presupuesto de mano de obra directa se calcula:

a) Requisición de producción por horas requeridas por producto por costo por

hora.

b) Cantidad requerida por el costo por hora.

c) Horas de mano de obra requerida por el costo por hora.

d) Requisición de producción menos horas requeridas por producto por costo

por hora.

36.- Para determinar el presupuesto de costo de ventas se requiere:

a) Costo de producción más inventario inicial de artículos terminados, menos inven-

tario final de artículos terminados.

b) Costo de producción, menos inventario inicial de artículos terminados, más in-

ventario final de artículos terminados.

c) Ventas más costo de productos elaborados y vendidos.

d) Compras netas menos el inventario final de productos en proceso.

37.- El método del balance proyectado consiste en:

a) Elaborar un flujo de efectivo comparando el balance general del año actual y el

pronosticado para el año siguiente.

b) Elaborar un flujo de efectivo comparando el estado de resultados del año actual

y el pronosticado para el año siguiente.

c) Balance general o final.

d) Los indicadores financieros.

117


38.- Losestadosfinancierosproyectadosson:

a) Estado de resultados presupuestados, balance general presupuestado, flujo de

efectivo presupuestado.

b) Estado de cambios en patrimonio y balance general.

c) Análisis financiero y estado de cambios en el patrimonio.

d) Balance general y flujo de efectivo.

39.- Seleccione dos ventajas que brindan los presupuestos:

a) Archivo de datos históricos controlables, ayuda a lograr mayor eficacia y eficien-

cia en las operaciones.

b) Existen limitaciones en el presupuesto, no es equitativo en las asignaciones.

c) Se demora en los procesos, aporte con recursos a los sectores.

d) Existe burocracia y mal uso de los fondos.

40.- Seleccione dos causas de la indebida aplicación del sistema presupuestal.

a) Desconocimiento de la entidad, imperfecta administración, dirección y vigilancia.

b) Plan de aplicación de utilidades y aumento de capital.

c) Inversiones a corto y largo plazo.

d) Políticas financieras y contables.

41.- El método del balance proyectado consiste en:

a) Elaborar un estado de flujo de efectivo, comparando un balance actual y otro

pronosticado para el año siguiente.

b) La comparación de un estado de situación inicial y un estado de resultados.

c) Aumentar las ventas.

d) El volumen de ventas con utilidad.

42.- La empresa tiene una política de cobranzas de 30 días plazo, en el presupuesto

de cobranza el mes de enero del año a presupuestar se obtiene de:

a) Cuentas por pagar.

b) Reserva legal.

c) Almacén de materia prima.

d) Cuentas por cobrar.

43.- Al realizar el presupuesto de cobranza de este año en la empresa, con la polí-

tica de cobranza de 30 días, debería restar la cobranza del:

a) Mes de enero.

b) Mes de junio.

c) Del mes de febrero.

d) Del mes de diciembre del año en curso.

44.- En una empresa que se encarga de la producción y tiene una política de pago de

compras de 30 días para calcular el presupuesto de pago de compras debe restar:

a) Del mes de diciembre del año en curso.

b) Del mes de enero.

c) Del mes de junio.

d) Del mes de febrero.

45.- Para estructurar el presupuesto de cuentas por pagar se requiere:

a) Pagos anticipados.

b) Gastos de instalación.

c) Compras de materiales - costo de transformación – gastos administrativos.

d) Compras de materiales + costo de transformación + gastos administrativos +

gastos de distribución.

46.- La empresa necesita estructurar el presupuesto de compras, el mismo que se

debería hacer para:

a) Un mes.

b) Dos meses.

c) Un semestre.

d) Un año.

47.- Lasinversionesenelestadodeposiciónfinancieradecualquierempresase

clasificanen:

a) Corto y largo plazo.

b) Mediano y largo plazo.

c) Altas y bajas.

d) Largo plazo y constantes.

48.- La empresa de producción necesita el capital social de la misma y usted sugiere

encontrarle en él:

a) Estado de posición financiera presupuestada.

b) Presupuesto de producción.

c) Presupuesto de adquisición de materiales.

d) Estado de resultados.

119


49.- Lasituaciónfinancieraproyectadaestácompuestadel:

a) Estado de resultados presupuestado, el estado de situación financiera y el estado

de flujo de efectivo presupuestado.

b) Estado de situación inicial, balance final y presupuesto de ventas

c) Presupuesto de producción y balance final.

d) Presupuesto de operación y presupuesto de capital.

50.- El estado de resultados proyectado se compone del:

a) Presupuesto de ventas y presupuesto de cuentas por pagar.

b) Presupuesto de ventas, el de costo de producción y gastos de operación.

c) Costo de ventas y el presupuesto de ventas.

d) Balance inicial y balance final.

120


SÍNTESIS

La importancia de las pequeñas y medianas empresas industriales de la provincia de

Tungurahua, radica en que las mismas aportan un alto valor agregado, ya que utilizan

un gran porcentaje de materia prima nacional y mano de obra local. Además, los ni-

veles de inversión no son extremadamente altos para lograr su modernización. Sin embargo,

los principales problemas que afrontan las pequeñas industrias, es la deficiente aplicación de

presupuestos, originada por la carencia de procesos contables adecuados.

En tal virtud, las industrias deberían mantenerse a la vanguardia para lograr captar todo

el mercado potencial existente, por lo cual no, deben restarle importancia al hecho de no

contar con un diseño de un presupuesto maestro apropiado, que les permita a la vez, ser

más productivas y competitivas; ya que laboran de manera empírica, sin llegar a determinar

una contabilidad de costos apropiada, que contemple la elaboración de los diferentes presu-

puestos, para que les ayuden a establecer con exactitud los costos unitarios, y conocer en un

momento determinado cuál es la verdadera situación de la empresa.

La realización de esta obra es importante, ya que con el diseño de un presupuesto maes-

tro, se logrará que quienes la apliquen, sepan cómo y por qué hacer las cosas, saber lo que las

empresas quieren conseguir en el futuro, tener éxito en la producción y ventas, lograr clientes

satisfechos con el producto, y por lo tanto, se conseguirá una excelente utilidad para la enti-

dad, que permitirá el desarrollo empresarial adecuado y lo que es más importante, promueva

la toma de decisiones oportunas.

Adicionalmente, el texto aborda el aporte técnico de la autora, con un enfoque que con-

trasta el desarrollo de las fases del proceso presupuestario, tanto en las empresas privadas,

como en los entes gubernamentales, con sus especificaciones de presupuestación basada en

resultados, la clasificación de los presupuestos, sus principales objetivos, ventajas y limita-

ciones, lo cual apoyará sustancialmente en la formación académica de los estudiantes, por la

vinculación que se expone entre el gobierno, la empresa y la academia con el análisis de los

factores exógenos e internos para el logro de los objetivos empresariales.

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121


Por lo anteriormente manifestado y en función del análisis realizado, es necesario que al

implantarse el diseño del presupuesto maestro en la empresa, se lo vincule con la contabi-

lidad administrativa, que nos permite elaborar los estados financieros y proyectar a futuro,

mediante la formulación de presupuestos. Para lo cual deberá disponer en forma perma-

nente de inventarios actualizados, lo que le facilitará contar con información adecuada para

la gestión.

122


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