FUENTES Y FORMAS DE FINANCIAMIENTO PARA LAS...

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE PUEBLA FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA

DÍA DE LAS FINANZAS

AGOSTO 21, 2013

FUENTES Y FORMAS DE FINANCIAMIENTO PARA LAS PYMES

M.F. CARLOS PELÁEZ GOYCOCHEA

2

¿Operación comercial…?

¿De qué hablamos?

Se financian con ahorro nuestro…

O con crédito

de las 3 F´s

Y hay que pagar en el corto plazo


3

EMPRESA QUE FUNCIONE

QUE PERMANEZCA Y QUE CREZCA

¿Operación comercial o empresa?

¿De qué hablamos?


Los aspectos de una empresa:

Empresas que funcionan, permanecen y crecen


5

MERCADO TÉCNICOS

ADMINISTRATIVOS FINANCIEROS




6

¿Qué

tengo:

una idea?

o un

proyecto?

FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA EMPRESAS


7

MERCADO TÉCNICOS





8

MERCADO TÉCNICOS


Idea de inversión




9

MERCADO TÉCNICOS





10

MERCADO TÉCNICOS





11

MERCADO TÉCNICOS





12

MERCADO TÉCNICOS



Anteproyecto de inversión



13

MERCADO TÉCNICOS





14

MERCADO TÉCNICOS





15

MERCADO TÉCNICOS





16

MERCADO TÉCNICOS


Plan de Negocios




17

Si es una

idea…

FUENTES DE FINANCIAMIENTO


18

Si es un proyecto,

Dos preguntas:

• ¿Cuanto requiere el proyecto?



19



20

INVERSIÓN INICIAL

Inversión

Terreno

Construcción o remodelación

Maquinaria

Mobiliario y equipo

Equipo de transporte

Gastos de instalación

Capital de trabajo

Capital de trabajo

M.P., Mercancías. insumos

Mano de obra o sueldos

Gastos de operación

Capital de Trabajo:

durante el periodo en que

la inversión se realice


21

Dos preguntas:

• ¿Cuanto requiere el proyecto?

FINANCIAR UN PROYECTO

• ¿Y tú cuanto pones?

(¿Crees en tu proyecto?

¿Qué tanto?)


22

INVERSIÓN INICIAL

Inversión

Terreno

Construcción o remodelación

Maquinaria

Mobiliario y equipo

Equipo de transporte

Gastos de instalación

Capital de trabajo

Capital de trabajo

M.P., Mercancías. insumos

Mano de obra o sueldos

Gastos de operación

Capital de Trabajo:

durante el periodo en que

la inversión se realice

Fuentes de fondeo


23

¿Quién financia el proyecto?

¿Socios o

acreedores?



24

ESTRUCTURA FINANCIERA

INVERSIÓN INICIAL TODO LO QUE LA EMPRESA TIENE (ACTIVOS)

ACREEDORES (PASIVOS)

INVERSIONISTAS O PROPIETARIOS (CAPITAL)

=


25




=



26




=



27



=




28

CAPITAL DE RIESGO: APORTACIONES DE SOCIOS

INVERSIONISTAS O PROPIETARIOS

CARACTERÍSTICAS:

1. OPORTUNIDAD DE GANAR O RIESGO DE

PERDER

2. RECIBE UTILIDADES, EN PROPORCIÓN A

SU PARTICIPACIÓN

3. NO TIENE TASA GARANTIZADA

4. ES UNA FUENTE ADICIONAL DE

INGRESO



29

CAPITAL DE RIESGO: APORTACIONES DE SOCIOS

INVERSIONISTAS O PROPIETARIOS

El capital de riesgo es recomendable para iniciar, funcionar y

permanecer.





30




=



CRÉDITO: PRÉSTAMO DE TERCEROS

CARACTERÍSTICAS:

1. ES INDEPENDIENTE DE LOS

RESULTADOS DEL PROYECTO

2. ES NECESARIO PAGAR EL CAPITAL Y

LOS INTERESES

3. TIENE UNA TASA PACTADA

4. GENERA HISTORIAL CREDITICIO, PARA

BIEN Y PARA MAL

31



32

El crédito es una herramienta ...


... que hay que saber usar

“El pecado original de una empresa es nacer con crédito”: AFG


33

El crédito es recomendable para crecer


Los intereses afectan la viabilidad de un proyecto,

proporcionalmente al tamaño del crédito




34

Menor monto, mayor tasa

Incremento en monto, disminución en tasa

Y ¿CUÁNTO CUESTA?


MICROCRÉDITO 1,000 - 20,000

TASA S: 3.5% - 5%

MENSUAL 90% - 120%

ANUAL

CRÉDITO PYME 50,000 - 500,000

TASA S:

24% - 20% ANUAL

CRÉDITO PYME 1 – 5 MILLONES

TASA S:

17% - 11% ANUAL

35



INSTITUCIONES/

MONTOS100 MIL 250 MIL 300 MIL 500 MIL 1 MILLÓN 1.5 MILLONES 3 MILLONES 4.5 MILLONES

BANAMEX 27.40% 24.30% 16.30% 16.30% 13.90% 13.90% 13.90% 13.90%

BANCOMER 20.30% 16.80% 16.80% 15.30% 15.30% 13.30% 12.80% 8.00%

SANTANDER 27.80% 27.80% 27.80% 27.80% - - - -

HSBC 20.90% 20.90% 20.90% 20.90% 20.90% 20.90% - -

PROMEDIOS 24.10% 22.45% 20.45% 20.08% 16.70% 16.03% 13.35% 10.95%

COSTO ANUAL TOTAL (CAT) DE BANCOS PARA CRÉDITOS PYME EN AGOSTO 2013

36

El solicitante de crédito debe preparar un

planteamiento muy concreto al banco o

intermediario financiero: ¿Qué quiero?,

¿Cuánto y cuándo lo necesito?, ¿Para qué lo

quiero?, ¿Cómo y cuándo puedo pagar?, y

¿Cómo puedo respaldar la operación?

FINANCIAR UN PROYECTO REQUISITOS


37

Solicitud

de Crédito

Tipo de crédito.

Importe solicitado.

Destino y plazo.

Forma de pago.

I n f o r m a c i ó n.

De mercado

Técnica

Legal o administrativa

Contable y Financiera:

• Flujo de Caja.

• Balance

• Estado de Resultados

Garantías

Avales

CRÉDITO REQUISITOS


38

I n f o r m a c i ó n.

De mercado

Técnica

Legal/administrativa

Contable y Financiera:

• Flujo de Caja

• Balance

• Estado de Resultados

CRÉDITO REQUISITOS

Garantías

Avales (por si acaso)




1. TODOS PODEMOS GENERAR EL

PATRIMONIO QUE QUERAMOS, PARA LO

CUAL SE REQUIERE:

GENERAR EXCEDENTES

INVERTIRLOS

REINVERTIRLOS

39

DOS COMENTARIOS Y UNA SUGERENCIA


40 M.F. CARLOS PELÁEZ GOYCOCHEA

2. PARA EL PROPÓSITO DE LOGRAR UNA

EMPRESA QUE FUNCIONE,

PERMANEZCA Y QUE CREZCA (Y PARA

CUALQUIER PROPÓSITO), SE

REQUIEREN:

- CONOCIMIENTOS

- HABILIDADES

- ACTITUDES



¿POR DÓNDE EMPEZAR?



BENEFICIOS:

DE DEUDOR A AHORRADOR DE AHORRADOR A INVERSIONISTA

DE INVERSIONISTA A EMPRESARIO



PREGUNTAS COMENTARIOS CONCLUSIONES

44

CONTACTO:

[email protected]


FUENTES Y FORMAS DE FINANCIAMIENTO PARA LAS...

Documents

Transcript of FUENTES Y FORMAS DE FINANCIAMIENTO PARA LAS...