Fundación Dondé Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple ... ·...

Fundación Dondé Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple

Calle 27 No. 500 por 56 y 58A

Col. Itzimná, C.P. 97100

Mérida, Yucatán.

COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN

SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE 2015

DE CONFORMIDAD CON LAS DISPOSICIONES APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO

EMITIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

EN EL ARTÍCULO 180 FRACCIÓN I.

CUARTO TRIMESTRE DE 2015

Fundación Dondé Banco, S A I B M

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Comentarios y Análisis de la Administración, 4to. Trim. 2015

El siguiente informe se basa en los estados financieros internos de Fundación Dondé Banco, S.A., Institución de

Banca Múltiple (el Banco). Presentamos un análisis del desempeño de la administración y la situación financiera

del Banco al 31 de Diciembre de 2015 (4T15), comparado contra los trimestres terminados el 30 de septiembre

de 2015 (3T15) y el 31 de Diciembre de 2014 (4T14).

Al 31 de Diciembre de 2015 (4T15) el Banco no contaba con transacciones relevantes que no hayan sido

registradas en el balance general o en el estado de resultados. Asimismo, no se tienen inversiones de capital que

no sean propias de la operación del Banco.

La información financiera que a continuación se detalla se expresa en millones de pesos, salvo que se indique lo

contrario. Los decimales se redondean al entero siguiente a partir de 0.5. Los renglones en los que se muestra

un valor cero, corresponden a cifras inferiores a los quinientos mil pesos.

De acuerdo con la Circular Única de Bancos y las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

(CNBV), las cifras están expresadas en pesos nominales.

Aspectos relevantes en los estados financieros al 31 de Diciembre de 2015.

El 26 de marzo de 2013, el Banco recibió la autorización de la CNBV para organizarse y operar como Banco,

mediante el oficio 312-1/12675/2013. Posteriormente mediante oficio 513-1/17650/2013 de fecha 23 de

septiembre de 2013 y con fundamento en el artículo 46 Bis de la LIC, el Banco recibió la aprobación para iniciar

operaciones a partir del 7 de octubre de 2013.

El 1° de noviembre de 2013, el Congreso mexicano aprobó varias reformas fiscales que entraron en vigor en

enero de 2014. Estas reformas incluyen cambios a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), Ley del Impuesto al

Valor Agregado (LIVA) y el Código Fiscal de la Federación (CFF). Estas reformas derogaron la Ley del Impuesto

Empresarial a Tasa Única (LIETU) y la Ley del Impuesto a los Depósitos en Efectivo (LIDE).

El número de clientes activos cerró con 52,639 al 4T15, un 17% más que el 3T15 el cual cerró con 44,909, y un

123% más respecto al 4T14 que cerró con 23,566. La cartera de crédito alcanzó en el 4T15 $50.5 un 115.7% más

que los $23.4 del 4T14; comparado con el 3T15 que alcanzó un importe de $44.8 se tuvo una variación de 12.7%.

Dicha cartera está integrada en su totalidad por créditos al consumo garantizados a través de contratos de

crédito simple con garantía fiduciaria.

El resultado del ejercicio del 4T15 fue de una utilidad acumulada de $3.0, comparado contra el 4T14 que tuvo

una pérdida acumulada de $-9.3, representando una variación de 132.2%. Comparado con el resultado

acumulado del 3T15 de $-2.6, constituye una variación de 213.0%.

Al cierre tanto del 4T15 como del 3T15, 2T15 y 4T14, no existía cartera de crédito al consumo vencida. El 4T15

finalizó con 38 sucursales en servicio. Los estados de la república mexicana con cobertura de servicios bancarios

al 4T15 fueron: Campeche, Distrito Federal, Jalisco, Oaxaca, Yucatán y Zacatecas.


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Resultados de la Operación.

Ingresos por intereses.

� Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función

de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas,

amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en

entidades financieras, inversiones en valores y reportos.

A la fecha de este reporte, no existen ingresos por: préstamos bancarios, cuentas de margen, primas por

colocación de deuda, comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito o dividendos de

instrumentos de patrimonio neto. Estos conceptos se considerarán ingresos por intereses cuando el Banco

lleve a cabo dichas actividades.

Los $39.4 registrados como el total acumulado de ingresos por intereses del Banco, provienen de las

siguientes fuentes: (i) de los intereses cobrados por los créditos otorgados en los productos de crédito, (ii)

de los rendimientos producidos por los excedentes de tesorería y (iii) de los rendimientos por inversiones en

valores. El desglose de los ingresos por intereses generados es: $9.4 de las operaciones de tesorería, $0.7

por intereses por inversiones en valores, $29.3 de la cartera de créditos al consumo.

Los intereses se reconocen como ingresos en el momento en que se devengan. La acumulación de intereses

en resultados se suspende al momento que el crédito se encuentra con estatus de pago vencido.

Los intereses ordinarios y devengados durante el período en que el crédito se considere cartera vencida se

reconocerán como ingresos en el momento en que se cobren.

Gastos por intereses.

� Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Banco. A la fecha

de este reporte, no existen gastos por intereses relacionados con: reportos, préstamos bancarios, préstamo

de valores, obligaciones subordinadas, emisión y descuento por colocación de deuda o amortización de

costos y gastos asociados al otorgamiento inicial del crédito. Estos conceptos formarán parte de los gastos

por intereses cuando el Banco lleve a cabo dichas actividades.

Al cierre del 4T15, el costo financiero acumulado, conformado por intereses a cargo por los depósitos a plazo

del público en general y de los depósitos de exigibilidad inmediata fue de $0.83, con un decremento de -4%

respecto del 3T15. Comparado contra el cierre del 4T14 hubo un incremento del 0.07% derivado de un alza

en los niveles de captación de personas morales.

Estimación preventiva para riesgos crediticios.

� El Banco mantiene una estimación preventiva para riesgos crediticios aplicando los criterios establecidos en

las reglas de la CNBV, mismas que aplican a todos los Bancos de México. La administración estima que el

monto de reservas es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos


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incluidos en su cartera de créditos como de otros riesgos crediticios. La suficiencia de dichas reservas se

revisa mensualmente y se lleva a resultados al constituirse.

La estimación preventiva por riesgos crediticios al 31 de Diciembre de 2015 se calculó conforme a las

modificaciones a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de crédito publicadas

en el DOF del 25 de octubre de 2010 y posteriores modificaciones emitidas por la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público (SHCP), así como en cumplimiento de la metodología establecida por la CNBV. El saldo

acumulado de la estimación preventiva para riesgos crediticios en el estado de resultados al cierre del 4T15

fue de $2.2, importe equivalente al 5.8% de los ingresos netos por intereses.

Otros ingresos y gastos de la operación.

� El Banco registró como otros ingresos de la operación la facturación emitida a partes relacionadas,

principalmente por concepto de comisión mercantil. El importe registrado fue de $31 para el 4T15 y de $41

para el 3T15. Existe una variación de -25% entre el 4T15 y 3T15 derivada de la cancelación de algunas

provisiones. El 4T14 tuvo un importe de $41. Entre el 4T15 y 4T14 hay una variación de -24%.

� Las comisiones y tarifas pagadas, se derivan principalmente del uso de las plataformas de Banxico y de otros

bancos, por operaciones de pago, recaudación y servicios en general, los cuales soportan la operación del

Banco. Estos gastos registraron poca variación durante el tercer y cuarto trimestre de 2015 y asimismo del

4T14. En general, el promedio anual desembolsado por este concepto ha sido poco relevante.

� Al cierre del 4T15, el Banco no generó comisiones por cobrar relacionadas con el otorgamiento,

reestructuración o renovaciones de créditos.

Cuando se presenten, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registrarán como

“Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizarán como un ingreso por intereses, bajo el método de

línea recta durante la vida del crédito. Cualquier otro tipo de comisiones se reconocen en la fecha en que se

generan, como “Comisiones y tarifas cobradas”.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones

que se hubieren originado reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el

método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

Gastos de administración.

� El saldo acumulado en gastos de administración al cierre del 4T15 fue de $207. Incurridos en un 54.2% por

conceptos de índole laboral y el 45.8% restante en insumos para la operación. Con respecto al 4T15 que

registró $42 y el 3T15 de $54, hubo una contracción del 23%. El 4T15 registró $42 por lo que comparado con

el 4T14 de $56, muestra una disminución del 26%.

Política de Dividendos.

� El banco no tiene contemplado el pago de dividendos durante al menos los primeros 5 años de operación.


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Impuestos a la utilidad.

� El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta a una tasa impositiva es del 30% para el 2015. El impuesto

diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la

comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, incluyendo beneficios de pérdidas

fiscales por amortizar.

Para el 4T15 el banco reconoció como impuesto a la utilidad diferido un importe de $1.2, mientras que en el

3T15 registro un importe de $1.2, por tanto no hubo variación significativa. Para el 4T14 se reconoció un

impuesto diferido a cargo por un importe de $-0.5.

Resultado del ejercicio.

� El resultado neto al cierre de las operaciones del 4T15 fue una utilidad de $3.0 en tanto que para el 3T15 se

registró una pérdida de $-2.6, teniendo así una variación de 213.0%. Contra el 4T14 que registró una pérdida

de $-9.3 hubo una variación de 132.2%.

Indicadores financieros de cada periodo:

4T15 3T15 Variación % 4T15 4T14 Variación %

Retorno sobre activo (ROAA) 0.58% -0.52% -213.0% 0.58% -3.42% -117.1%

Retorno sobre capital (ROAE) 0.68% -0.61% -212.7% 0.68% -3.72% -118.4%

Resultado sobre la Inversión Operativa Neta (RION)

0.58% -1.25% -146.6% 0.58% -3.43% -117.0%

Como estas cifras se calculan en función de la cifra de resultados del Banco, la pérdida registrada en el 3T15

y el 4T14 causa el cambio de signo del cociente. En general los indicadores han mejorado en función de los

resultados de operación, ya que la cartera crediticia y los intereses que ésta genera han ido en aumento, aun

cuando no se abrieron más sucursales.

Principales cuentas del Balance.

� Disponibilidades. Incluye todos los depósitos recibidos de los clientes y las dotaciones del día por cada una

de las sucursales, así como las cuentas bancarias del Banco. Al cierre del 4T15 se integran por $9.6 en caja,

así como por $16.34 depositado en Banco de México y otros bancos. El crecimiento respecto del 3T15 fue de

51%; comparado contra el 4T14 hubo un incremento de 374%. Al 4T15 representaron el 5.0% y al 4T14 el

1.8% de los activos totales.

� Inversiones en Valores. Durante el 4T15 el Banco no realizó operaciones con títulos. Durante 2015 los

excedentes de efectivo se han mantenido invertidos en operaciones de reporto.

� Saldo deudor en reportos. Los $300 están constituidos por operaciones a 1 día, en papel Gubernamental y/o

Bancario con tasa de mercado relacionada a las Tasas de Fondeo Diario. Los premios cobrados por reporto


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al 4T15 ascienden a $9.24 y no existen colaterales vendidos o entregados en garantía (pasivo). El monto

señalado tuvo un aumento del 0.0% respecto al 3T15; comparado contra el 4T14 tuvo un aumento del 17.2%.

Al cierre de 4T15 los reportos representan el 58.1% del total de activos totales y al 4T14 eran el 82.2%.

� Cartera de crédito vigente. Se considera cartera de consumo a los créditos directos, denominados en moneda

nacional, en unidades de inversión o en veces salario mínimo, así como los intereses que generen, otorgados

a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina

(distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo

duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas. La

cartera del Banco cerró al 4T15 con $50.5 que corresponden al 9.8% de los activos totales, a su vez

compuestos por contratos de créditos al consumo por $47.8 de capital y $2.7 de sus respectivos intereses.

La tasa de interés promedio mensual pactada para los créditos es de 94.97%. Contra el 3T15 que cerró con

$44.8 que corresponden al 8.7% de los activos totales, hubo un incremento del 12.7%; para el cierre de 4T14

cuyo importe de cartera vigente fue de $27 representa un incremento de 115.7%.

La “Estimación preventiva para riesgos crediticios” se muestra en el balance deduciendo los saldos de la

cartera. Esta representa el 0.8% del total de activos al 4T15 con un aumento del 5.8% respecto al 3T15.

Respecto al 4T14 se incrementó en un 114%.

� Durante el ejercicio 2013, 2014 y 2015, el Banco no contaba con cartera de crédito al consumo vencida.

Únicamente se han otorgado créditos que cuentan con una garantía que, en su caso, es enajenada con

consentimiento del acreditado y, en ningún caso los préstamos quedan descubiertos.

A partir de que el Banco decida otorgar créditos no garantizados y/o con montos descubiertos, el saldo

insoluto de los créditos se registrará como cartera vencida de la siguiente manera:

o Cuando se tenga evidencia de que el cliente ha sido declarado en concurso mercantil.

o Cuando sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad de acuerdo a los términos

contractuales, considerando que:

– Los créditos con amortización única al vencimiento de principal e intereses, a los 30 o más días

naturales en que ocurra el vencimiento.

– En el caso de créditos con amortización única de principal al vencimiento, pero con pago de intereses

periódicos, el total del principal e intereses a los 3 meses de vencido, respectivamente.

– Los créditos cuya amortización de principal e intereses hayan sido pactados en pagos periódicos

parciales, 3 meses de vencida la primera amortización.

– En el caso de créditos revolventes, cuando no se haya realizado el pago de dos períodos de

facturación, o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, a los 2 meses o más

días naturales de vencidos.

� Otras cuentas por cobrar. Los registros al final del 4T15 reportan $6.62 por operaciones con partes

relacionadas, $2.21 Impuestos a favor y $2.8 de otros deudores diversos, representando así el 2.3% del total

de los activos. Respecto del 3T15 la cuenta disminuyó 58.4% y en relación al 4T14 disminuyo 37.5%. En el

3T15 está representó el 5.4% de los activos totales y en el 4T14, 6.0%.

Los importes correspondientes a los deudores diversos del Banco que no sean recuperados dentro de los 90

días siguientes a su registro inicial (dependiendo si los saldos están identificados o no), se reservan con cargo

a los resultados del ejercicio independientemente de la probabilidad de recuperación.


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� Inversiones permanentes por $1. Sin variaciones entre los periodos. Este monto es el registro al costo de

adquisición de la participación del Banco en Cecoban. Corresponde al 0.3% del total de los activos.

� Con origen en los resultados acumulados, el Banco reconoció saldos a favor por concepto de impuestos a la

utilidad diferidos y de PTU diferida, al final del 4T15 y 4T14 (equivalentes al 3.1% y al 1.9% del total de los

activos para los respectivos trimestres), con un aumento del 78.3% y según se detalla a continuación:

4T15 4T14 Variación

Estimación preventiva para riesgos crediticios 0 0 0

Pérdidas fiscales 10 10 0

Otras diferencias temporales 4 -1 5

Impuesto a la utilidad diferido 14 9 5

Participación de los trabajadores en las utilidades

diferida 1 -0 1

Total de impuestos diferidos 15 9 6

El Impuesto Sobre la Renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el

impuesto diferido se determina, con base en proyecciones financieras, si el Banco causará ISR y reconoce el

impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando

la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables

y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar

y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de

que pueda recuperarse.

De la misma forma, el Banco determina la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del

Impuesto Sobre la Renta. Un activo por PTU diferida se reconoce cuando es probable generar un beneficio

económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho

beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina

la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable

la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como

consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales

acumulables).


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� Captación con exigibilidad inmediata. Los $20.6 registrados en el 4T15 y $3.6 del 4T14 (4.0% para 4T15 y

1.2% para 4T14 del total de pasivo y capital contable), se integran y varían como a continuación se detalla:

Depósitos de exigibilidad

inmediata 4T15 3T15 4T14

Variación

4T15 vs

3T15

Variación

4T15 vs

4T14

Ahorro personas morales 0.7 1.5 0.2 -51% 343% Ahorro personas físicas 5.3 4.0 2.4 32% 123% Inversión personas físicas 14.6 16.4 1.1 -13% 1151%

$ 20.6 $ 21.9 $ 3.6 -7% 452%

Los pasivos por concepto de captación de recursos, a través de certificados de depósito, depósitos a plazo

fijo y pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, se registran tomando como base el valor

contractual de la obligación. Los intereses devengados se reconocen en los resultados del ejercicio como un

gasto por intereses. La tasa pasiva anual en inversión vista para personas físicas, que premia la permanencia,

con plazos de 30, 60, 90, 180, 270 y 360 días, paga el 2.80%, 3.10%, 3.20%, 3.60%, 4.10% y 4.60%

respectivamente (al 4T15). En caso de retiro anticipado paga el 1% anual. Esta última tasa es la que el Banco

aplica sobre promedio mensual de los saldos diarios, para el producto ‘Mi Alcancía’.

� Captación a plazo, público en general. PRLV para personas morales, con plazos de 1 a 360 días, con tasa de

fondeo diario y/o a plazo. El importe de $28.6 en 4T15, $24.9 en 3T15 y de $0.6 al 4T14, representado

principalmente por la inversión de la persona moral Fundación Rafael Dondé, IAP (parte relacionada) por

$26.6, representando el 5.5% del total del pasivo y capital contable en el 4T15, el 4.8% del total del pasivo y

capital contable del 3T15 y el 0.2% del total del pasivo y capital contable del Banco al 4T14.

� Acreedores diversos y otros compromisos. El 4T15 concluye con un saldo de $27.1 compuesto

principalmente por obligaciones laborales y fiscales del Banco, así como con algunos de sus proveedores. El

3T15 concluye con un saldo de $30.6 por lo que representa una disminución del 11.3%; el 4T14 cierra con

$21.3 que representa un aumento de 27.4%. Respecto al total de pasivo y capital contable, el 4T15

representa el 5.3%, el 3T15 el 6.0% y el 4T14 el 6.8%.

� Al cierre de 4T15 no existen pasivos diferidos.

� Al cierre tanto del 4T15 como del 4T14, no existían pasivos con costo contratados por el Banco.

� Capital contable.

El capital social autorizado suscrito y pagado del Banco, tanto al cierre de 2013 y de 2014, ascendió a $300

representado por 3,000,000 acciones comunes de la “Serie O”, íntegramente suscritas y pagadas. Al 4T15 el

capital social asciende a $460 debido al aumento del capital social por $160 que fue autorizado en el 1T15.


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Situación financiera, liquidez y recursos de capital.

Al cierre del 4T15, 3T15, 2T15 y 1T15, el Banco se encontraba al corriente en el pago de las obligaciones fiscales

correspondientes. Desde su constitución, el Banco no ha tenido inversiones de capital comprometidas.

Liquidez.

La posición de efectivo e inversiones del Banco se determina con base en el crecimiento esperado de la cartera,

los costos y gastos operativos, el pago de impuestos y los vencimientos de pasivos del mes inmediato siguiente

al reportado.

El Banco mantiene activos líquidos en la tesorería e inversiones de inmediata realización, por el importe que

resulte mayor de comparar el saldo en activos líquidos en la tesorería del mes inmediato anterior, con la suma

de: crecimiento de cartera, costos y gastos operativos, pago por vencimientos de pasivos y provisión de

impuestos.

Las operaciones del Banco se mantienen en moneda nacional y bajo las siguientes políticas de inversión de

excedentes:

� Tipos de operación.

Las operaciones en las que se pueden canalizar los recursos son las siguientes:

a) Call Money (interbancario y nivelación).

b) Operaciones de Reporto.

c) Compras de títulos en directo.

� Plazos.

Con base en las necesidades de liquidez del Banco:

a) Para operaciones en reporto se realizan a un plazo de 1 a 3 días hábiles.

b) Para compras de papel en directo, se podrán realizar operaciones a plazo de 1 hasta 360 días.

c) Para Call Money podrán ser:

i. Interbancario de 1 a 180 días hábiles

ii. Nivelación de 1 día hábil

� Montos.

a) No se podrá invertir con contrapartes o emisiones con calificaciones menores de BBB.

b) Se podrá invertir hasta el total del excedente con una sola contraparte o emisión con calificación mayor o igual

a BBB.

c) Asimismo se deberán respetar diariamente los límites por contraparte aprobados a través de las líneas de

crédito otorgadas para estas operaciones por el Comité de Riesgos.


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� Instrumentos de inversión.

Los instrumentos en que se puede operar tanto en reporto y/o directo son los siguientes:

a) Títulos bancarios:

i. PRLV’S. Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento

ii. AB’S. Aceptaciones Bancarias

iii.CD’S. Certificados de Depósito

b) Valores gubernamentales:

i.CETES. Certificados de la Tesorería de la Federación

ii.BONDES. Bonos de Desarrollo

iii.IPABONOS. Bonos emitidos por el IPAB

Al cierre del 4T15, 3T15, 2T15 Y 1T15, el Banco no cuenta con inversiones en reportos con valores distintas a

títulos gubernamentales y solo ha actuado como reportador.

� Fuentes de liquidez y financiamiento.

La principal fuente de liquidez del Banco proviene del repago de los créditos que otorga y de los premios por la

inversión de sus excedentes.

El Banco cuenta con otras fuentes de financiamiento, por medio de captación tradicional a plazo.

� Efectivo e inversiones.

Al cierre de 4T15 el total de activos líquidos fue de $326 y representa el 63% del activo total; al cierre de 3T15 el

total de activos líquidos fue de $317 y representó el 61.7% del activo total; para el 4T14 el total de activos líquidos

fue de $261 y representó el 84% del activo total.

Durante los periodos 2013, 2014 Y al 2015, el Banco no realizó operaciones de instrumentos financieros

derivados.


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Administración Integral de Riesgos

Aspectos cualitativos

El proceso de administración integral de riesgos de Fundación Dondé Banco comprende el establecimiento de lineamientos, políticas y procedimientos para la identificación, medición, vigilancia, limitación, control y divulgación de los distintos tipos de riesgo que enfrenta el Banco en su operación.

Los riesgos discrecionales a los que se encuentra expuesto el Banco son: el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado. Por otro lado, el Banco enfrenta riesgos no discrecionales derivados de su operación, dichos riesgos son clasificados como operacionales, entre los que se encuentran clasificados de manera específica el riesgo tecnológico y el legal.

Las figuras responsables de la administración integral de riesgos y sus funciones generales son:

o El Consejo de Administración. Responsable de aprobar objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos, límites globales y mecanismos para la realización de acciones correctivas.

o El Director General. Responsable de vigilar que se mantenga la independencia necesaria entre la Unidad para la Administración Integral de Riesgos y las unidades de negocio.

o El Comité de Riesgos. Encargado de administrar los riesgos a los que se expone el Banco y de vigilar que su operación se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos.

o La Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR). La cual tiene como objetivo identificar, medir, vigilar e informar los riesgos cuantificables que enfrenta la institución, así como recabar información con respecto al probable impacto de los riesgos no cuantificables.

o Auditoría Interna. Tiene entre sus funciones el realizar una auditoría de administración integral de riesgos al cierre de cada ejercicio.

La finalidad de la administración integral de riesgos es asegurar la operación y la creación de valor en el Banco manteniendo siempre una clara visión en función del riesgo y rendimiento implícitos en cada una de las operaciones.

El Banco reconoce a la administración integral de riesgos como un elemento fundamental en su estrategia de negocios. A través de la administración integral de riesgos, el Banco no sólo busca identificar, medir y controlar los distintos riesgos a los que está expuesto, sino tener un entendimiento profundo de la relación riesgo-retorno para optimizar la rentabilidad del capital invertido.

En función del tipo de riesgo, las metodologías, parámetros y portafolios a los que se aplican son:

� Riesgo de Mercado

Se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.


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Las operaciones sujetas a riesgo de mercado están limitadas conforme a las políticas de administración integral de riesgos, en las cuales se contemplan operaciones con instrumentos de deuda bancaria o gubernamental con plazos de vencimiento menores a un año. Por otro lado, se han establecido políticas de riesgo en cuanto a la calificación de los emisores de títulos negociados en la operación de la tesorería, lo anterior para no aceptar riesgo emisor con instituciones que cuenten con calificaciones inferiores a grado de inversión.

El método para medir el riesgo de mercado está basado en una simulación histórica, dicho método es considerado no paramétrico pues está basado en estimar la pérdida potencial del portafolio por variaciones en los factores de riesgo como pueden ser las tasas de interés, el tipo de cambio, la inflación y los índices accionarios; lo anterior para calcular el valor en riesgo del portafolio neto.

El análisis de riesgo de mercado incluye escenarios de sensibilidad y estrés, los cuales suponen movimientos adversos en los factores de riesgo. El seguimiento a los límites específicos de riesgo de mercado se hace diariamente con base en las cifras de los reportes generados. El análisis de backtesting se lleva a cabo mensualmente al comparar la posición al fin de mes de las inversiones para simular las ganancias y pérdidas que a su vez son comparadas con el valor en riesgo (VaR) histórico para verificar que las desviaciones al VaR sean consistentes con el nivel de confianza utilizado.

� Riesgo de Liquidez

Definido como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para el Banco, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

Para mitigar el riesgo de liquidez, el Banco mide, evalúa y da seguimiento al riesgo que resulta de las diferencias entre los flujos de efectivo proyectados a distintas fechas tomando en cuenta los activos (disponibilidades, inversiones en valores, cartera de crédito vigente y cuentas por cobrar) y pasivos (depósitos de exigibilidad inmediata, depósitos a plazo, préstamos interbancarios y cuentas por pagar).

Para la identificación y cuantificación de los riesgos de liquidez se utiliza el siguiente procedimiento:

o Identificar cada instrumento y el cálculo de su precio. o Determinar el momento en que se presentarán los flujos de efectivo. o Catalogar cada instrumento en un portafolio activo o pasivo. o Calcular el descalce entre las posiciones activas y pasivas, y someter el análisis a escenarios de

sensibilidad y estrés afectando los factores de riesgo que inciden en la valuación y el costo asociado a los descalces.

o Elaborar los reportes de riesgo de liquidez. o Monitorear los límites de riesgo y generar las alertas con base en los criterios contemplados como riesgo

bajo, medio y alto.

Los límites específicos de cada una de las brechas de liquidez se definen con base en un porcentaje de los activos totales utilizados en el análisis de ALM, lo anterior permite dar menor margen a los gaps negativos entre activos y pasivos en las brechas de liquidez de menor plazo en donde los recursos necesarios para fondear un descalce podrían representar mayores pérdidas por venta anticipada o forzosa de activos.


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Los escenarios de sensibilidad y de estrés consideran un aumento en el incumplimiento de los activos de corto plazo y aumentos en el costo de fondeo de las brechas individuales y la brecha total acumulada.

� Riesgo de Crédito

Se define como la pérdida potencial de recursos por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que realiza el Banco, incluyendo las garantías reales o personales, así como cualquier otro mecanismo de mitigación de riesgo utilizado por el Banco.

En el proceso de identificación del riesgo de crédito se mide, valúa y da seguimiento a la concentración de la cartera crediticia por tipo de financiamiento, calificación, actividad o sector económico, zona geográfica, acreditado y saldo pendiente de liquidar. Para el control de este tipo de riesgo se realiza el monitoreo de la evolución y el posible deterioro de la cartera con la finalidad de anticipar las pérdidas potenciales.

Para determinar el riesgo de crédito del portafolio, se realiza mensualmente la estimación de la pérdida esperada y VaR de la cartera por producto y se da seguimiento a la prima de riesgo y al índice de morosidad de cada portafolio.

En lo que se refiere al riesgo de crédito en operaciones con instrumentos financieros, el Banco controla este riesgo a partir de la estimación de la exposición, la calidad crediticia de la contraparte, su probabilidad de incumplimiento, y el valor de recuperación de este tipo de instrumentos.

El motor de cálculo de las pérdidas potenciales por riesgo de crédito funciona a través del modelo fundamentado en el Credit VaR, el cual mide el riesgo crediticio con un enfoque de portafolio que considera la calidad crediticia de las contrapartes, así como la exposición al riesgo de cada uno de los acreditados. El modelo permite estimar tanto la pérdida esperada o reservas preventivas de un portafolio de créditos de manera agregada como la pérdida no esperada o valor en riesgo de crédito.

Los análisis de sensibilidad y de estrés se toman con base en un deterioro de la probabilidad de incumplimiento de los acreditados y de igual forma se calcula la pérdida esperada y no esperada bajo esos escenarios.

Adicionalmente, se monitorean indicadores de riesgo tales como la prima por pérdida esperada, la exposición total sobre el capital básico y la concentración por producto de crédito.

� Riesgo Operacional

Definición: pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos, y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal.

Para la medición del riesgo operacional se han designado funcionarios responsables de las áreas del Banco como personal clave para el seguimiento y atención de la administración del riesgo operacional; el cual será el responsable de identificar, documentar y dar seguimiento a la calidad y oportunidad de la información.

Por su parte, la UAIR ha comenzado a conformar la base de datos de riesgo operacional histórica.


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El cálculo del requerimiento de capital por riesgo operacional se hace con base en la metodología del indicador básico y consiste en un porcentaje de los ingresos netos anuales y su comparación contra ciertos límites que se encuentran en función de los requerimientos de capital por riesgo de crédito y de mercado.

o Riesgo Tecnológico

Se define como la pérdida potencial por daños o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de los servicios bancarios a los clientes de la institución.

Para la medición del riesgo tecnológico se han realizado diversas acciones que permitirán su medición y monitoreo, entre los que se destacan:

a) La definición de las políticas, procedimientos, objetivos, fuentes de riesgo, determinación de parámetros, tipos de riesgo y tratamiento de los mismos.

b) Identificación de los riesgos y controles para definir la base de datos de eventos de riesgo tecnológico.

c) Definición de los procedimientos a seguir para la actualización de los inventarios de servidores y componentes de red.

d) Establecimiento de los parámetros necesarios para la evaluación de la vulnerabilidad e implementación de controles, así como la confidencialidad y protección de la infraestructura.

e) Definición de los modelos de evaluación y medición cualitativa del riesgo tecnológico.

Así mismo, el Banco cuenta con un plan de contingencia en caso de desastre (DRP), a través del cual se garantiza el resguardo de la infraestructura tecnológica necesaria para dar continuidad a la operación diaria de los puntos críticos en el menor tiempo posible, en caso de que ocurran eventos que puedan interrumpir el funcionamiento normal de éste. El plan mencionado se revisa y actualiza anualmente.

o Riesgo Legal

Determinado como la pérdida potencial, por el incumplimiento de las disposiciones legales o administrativas aplicables, por la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables, así como por la aplicación de sanciones en relación con las actividades que lleva a cabo la institución.

Se ha definido junto con el área jurídica la metodología y procedimientos a seguir para el reporte de estimación de pérdidas potenciales, el cual representa los casos en los que el Banco participa como demandante o demandada y estima la exposición al riesgo por resoluciones judiciales o administrativas desfavorables.

Actualmente se evalúa la probabilidad de resolución de los litigios en donde el Banco participe como actor o demandante, de forma tal que proporcione una medida de las posibles pérdidas y permita aplicar las acciones correctivas necesarias para mitigar su exposición al riesgo.

El área jurídica notifica directamente a la UAIR cuando alguna pérdida se materializa por alguna resolución judicial o administrativa desfavorable.


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Aspectos Cuantitativos

Riesgo de Mercado (Saldos en miles de pesos)

Durante diciembre de 2015, el Banco invirtió en promedio $301mdp por parte de la Tesorería en reportos, pagarés y call moneys, generando una pérdida potencial a un día de $1.82 miles de pesos, derivado de la minusvalía del portafolio asociada con el posible movimiento de los factores de riesgo en el mercado.

A continuación se muestran los principales indicadores de riesgo de mercado en cada uno de los meses del trimestre:

Riesgo de Mercado Medida Octubre Noviembre Diciembre

Portafolio Neto Valor en Riesgo (VaR) 0.80 1.16 1.82

Exposición promedio $281,163 $282,491 $301,670

Utilización de límites VaR mdo 0% 0% 0%

Peor escenario 0% 0% 0%

Sensibilidad 0% 0% 0%

Estrés 0% 0% 0%

VaR liq 1% 1% 2%

El riesgo de mercado se mide con el modelo de Valor en Riesgo (VaR) el cual contiene los siguientes parámetros:

Parámetros (IIT15,IT15,2014, 4T13)

Método: Simulación histórica

Nivel de confianza: 99%

Horizonte: 1 día

Días de historia: 252

Riesgo de Crédito (Saldos en millones de pesos)

Al cierre de diciembre de 2015, el Banco cuenta con una cartera total de $50.5mdp, reflejando un incremento de $5.7mdp con respecto al tercer trimestre del 2015. De acuerdo al nivel de cartera y la calidad crediticia de los acreditados al cierre de diciembre, el Banco podría enfrentar una pérdida de $6.4mdp a un año en la peor situación, con un 95% de confianza y sin tomar en cuenta las garantías fiduciarias que garantizan el pago de los créditos actuales. De acuerdo a las disposiciones de calificación de cartera, se constituyen reservas por $3.9mdp para el cierre del trimestre.


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A continuación se muestran los principales indicadores del estado de la cartera de crédito en cada uno de los meses del trimestre:

Medida Octubre Noviembre Diciembre

Exposición total 50.5 51.3 50.5

Pérdida esperada 4.0 3.9 3.9

Utilización límite PE 53.1% 50.3% 51.3%

Valor en Riesgo (VaR al 95%) 6.5 6.3 6.4

Prima por pérdida esperada 8.0% 7.5% 7.7%

Exposición total / CB* 15.4% 15.6% 15.4%

*CB: Capital Básico calculado conforme a las disposiciones

El riesgo de crédito se mide con el modelo Credit VaR, el cual contiene los siguientes parámetros:

Parámetros

Método: Modelo Actuarial

Nivel de confianza: 95%

Número de iteraciones 1,000

Probabilidad de incumplimiento Metodología de acuerdo al tipo de operación

Escenario de sensibilidad +50% en PI*

Escenario de estrés +100% en PI*

*PI=Probabilidad de Incumplimiento

La distribución de la cartera por tipo de exposición durante el cuarto trimestre fue la siguiente:

Tipo de exposición Octubre Noviembre Diciembre Promedio

Revolvente 0.0 0.0 0.0 0.0

No revolvente 50.5 51.3 50.5 50.8

Total 50.5 51.3 50.5 50.8

La distribución geográfica de la cartera y reservas durante el cuarto trimestre fue la siguiente:


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Estado Octubre Noviembre Diciembre

Saldo Reserva Saldo Reserva Saldo Reserva

Distrito Federal 0.4 0.0 0.5 0.0 0.5 0.0

Campeche 9.8 0.8 9.5 0.8 8.9 0.7

Jalisco 17.7 1.4 18.6 1.4 18.8 1.5

Oaxaca 0.8 0.1 0.8 0.1 0.8 0.1

Yucatán 17.3 1.3 17.1 1.3 16.6 1.2

Zacatecas 4.4 0.4 4.9 0.4 4.9 0.4

Total 50.5 4.0 51.3 3.9 50.5 3.9

En relación con el análisis de concentración, el 100% de la cartera de crédito se compone de créditos al consumo; al cierre del cuarto trimestre, el Índice de Herfindahl-Hirschman (IHH) fue de 30% para la calificación de la cartera, con mayor concentración en el grado de riesgo C-1. Al cierre del mes, el IHH por actividad fue 39% con mayor concentración en “Particulares”, y por zona geográfica fue 29%, con mayor concentración en Jalisco. El IHH por crédito y por acreditado fue menor al 1%, lo que permite concluir que la cartera está muy diversificada en relación con número de clientes y créditos del Banco.

Por las características de los productos otorgados en el Banco en relación con el plazo, tasa de interés, aforo y coberturas fiduciarias, no se cuenta con cartera vencida ni emproblemada a lo largo de la operación histórica de la Institución. Tampoco se han castigado créditos a lo largo de la operación.

Riesgo de Crédito por operaciones con Instrumentos Financieros (Saldos en millones de pesos)

A lo largo del cuarto trimestre del 2015, las operaciones realizadas por la Tesorería con Instrumentos Financieros ocasionaron pérdidas esperadas menores a los límites establecidos de Riesgo de Contraparte y Emisor.

Las pérdidas esperadas en los diferentes escenarios para riesgo contraparte y riesgo emisor durante el trimestre se observan de la siguiente forma:

Indicador Riesgo Contraparte Riesgo Emisor

Octubre Noviembre Diciembre Octubre Noviembre Diciembre

PE 2.7 2.7 2.7 0.5 0.0 0.1

PE Sensibilidad 4.1 4.1 4.1 0.7 0.1 0.2

PE Estrés 5.4 5.5 5.4 0.9 0.1 0.3


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Riesgo consolidado crediticio (Saldos en millones de pesos)

Al cierre del trimestre, las operaciones sujetas a riesgo de crédito ascienden a 364.5mdp y tienen una pérdida esperada de 6.7mdp:

Exposición PE PE Sensibilidad PE Estrés

Operaciones de otorgamiento de

crédito 50.5 3.9 5.8 7.8

Operaciones con instrumentos

financieros por Contraparte 300.0 2.7 4.1 5.4

Operaciones con instrumentos

financieros por Emisor 14.0 0.1 0.2 0.3

Total 364.5 6.7 10.1 13.4

Uso de Límite 12% 18% 25%

Riesgo de Liquidez (Saldos en millones de pesos)

El análisis de las brechas de liquidez refleja una perspectiva estable al tener un gap acumulado positivo por $361mdp al cierre del trimestre:

Las brechas de liquidez por intervalo de tiempo y acumuladas durante el trimestre se observan de la siguiente forma:

Brecha Octubre Noviembre Diciembre

De 1 a 7 días 281.6 267 269.7

De 8 a 31 días 4.6 2.0 -1.3

De 32 a 92 días 9.5 30.1 30.8

De 93 a 184 días 13.5 14.1 14.8

De 185 a 366 días 50.6 50.2 47.1

Más de 367 0.0 0.0 0.0

Acumulado 359.9 363.5 361.0


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Para el cierre del trimestre, las brechas de liquidez se observan gráficamente de la siguiente forma:

Al cierre del cuarto trimestre del 2015 se presentaron brechas negativas, las cuales representaron menos del 3% del total de activos en cada ventana de tiempo. Las brechas negativas durante el trimestre se observan de la siguiente forma:

Brechas negativas como porcentaje de activos totales

Período 1 a 7 días 8 a 31 días 32 a 92 días 93 a 184 días 185 a 366 días

Octubre - - - - -

Noviembre - - - - -

Diciembre - 2% - - -

Límite 7.5% 15.0% 22.5% 25.0% 30.0%

Al cierre del cuarto trimestre, el análisis de sensibilidad reflejó una pérdida esperada por pasivos no cubiertos de $7,477 pesos al considerar un costo de fondeo de las brechas negativas de TIIE + 300 puntos base, debido a que hay brechas negativas.

Al cierre del cuarto trimestre, el análisis de estrés mostró pérdidas esperadas por pasivos no cubiertos de $9,759 pesos al considerar un costo de fondeo de las brechas negativas de TIIE + 500 puntos base.

Al cierre del cuarto trimestre se observó una brecha total acumulada positiva de $28.2mdp ante un incumplimiento de todos los activos en el plazo de 1 a 31 días.

A lo largo del trimestre, estos indicadores se observaron de la siguiente forma:

Indicador Octubre Noviembre Diciembre

Análisis de sensibilidad 0.0 0.0 -0.01

Análisis de estrés 0.0 0.0 -0.01

GAP acumulado en caso de incumplimiento de activos de 1-31 días

1.6 35.2 28.2


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Riesgos operacionales (cifras en pesos)

De acuerdo a la Metodología propuesta para la estimación del Impacto potencial por eventos operacionales y tomando como base la última actualización de la matriz de riesgos (Dic-14) que contiene 25 eventos con la estratificación de Frecuencia e Impacto, se estima que al 95% de confianza la pérdida por la materialización de eventos operacionales no será mayor que $530,000 en un año.

La estimación de la pérdida por la materialización de eventos operacionales se realiza mediante una simulación Montecarlo con 10,000 escenarios de pérdida, tomando como base la estratificación del impacto y probabilidad de los eventos de la matriz de riesgos de la Institución. Se asume que el impacto y la probabilidad son variables independientes que se distribuyen normalmente con una media y desviación estándar particulares para cada categoría de riesgo.

Durante el cuarto trimestre de 2015 no se pagaron multas ni se tuvo evidencia de materialización de eventos de riesgo.

Los riesgos no discrecionales se mantuvieron dentro del límite de tolerancia.

Capitalización (cifras en millones de pesos)

La Unidad para la Administración Integral de Riesgos de Fundación Dondé Banco calcula el Índice de Capitalización (ICAP) de manera mensual conforme a la metodología estándar para riesgo de crédito, la metodología correspondiente para riesgo de mercado y con base en el método del indicador básico para los requerimientos de capital por riesgo operacional.


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La determinación del Capital Neto a lo largo del trimestre se resume a continuación:

Periodo Octubre Noviembre Diciembre

Capital Social 460.0 460.0 460.0

(+) Resultado de ejercicios anteriores -10.7 -10.7 -10.7

(+) Resultado Neto -13.0 -11.1 -9.1

= Capital Contable 436.3 438.2 440.1

(-) Deducciones al Capital Básico 107.8 106.4 106.6

= Capital Básico 328.5 331.8 333.5

(+) Capital Complementario 0.0 0.0 0.0

= Capital Neto 328.5 331.8 333.5

El desglose de las cifras de capitalización para el cuarto trimestre del 2015, por cada cierre de mes, se presenta a continuación:

Requerimiento de Capital Octubre Noviembre Diciembre

Por Riesgo de Mercado 0.5 0.6 0.5

Por Riesgo de Crédito 7.5 7.4 6.7

Por Riesgo Operacional 0.9 0.9 0.9

Total 8.9 8.9 8.2

Capital Neto 328.5 331.8 333.5

ICAP 295% 299% 325%


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Control Interno.

El Banco cuenta con un Sistema de Control Interno que ha sido estructurado con base en los objetivos y

lineamientos establecidos por el Consejo de Administración, y que atiende las disposiciones emitidas por las

autoridades regulatorias en esa materia, el cual establece el marco general de control interno dentro del cual

opera el Banco, con el objeto de proporcionar una seguridad razonable en relación al cumplimiento de objetivos

de eficiencia y eficacia de las operaciones, confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de la

regulación aplicable.

El Sistema de Control Interno cuenta con los siguientes documentos rectores, los cuales han sido debidamente

aprobados por el Consejo de Administración:

� Código de ética y conducta;

� Políticas contables;

� Políticas para el adecuado empleo y aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos;

en el uso, seguridad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad

externa e interna.

� Manuales para la operación de las distintas áreas que integran el Banco, en las que se detallan las políticas,

procedimientos y controles.

La estructura organizacional del Banco está apoyada en principios de independencia, segregación y delegación

de funciones y responsabilidades.

El Banco cuenta con una Dirección General Adjunta de Contraloría, encargada de vigilar el desempeño cotidiano

y permanente de las actividades relacionadas con el establecimiento y actualización de medidas y controles que:

� Coadyuven al cumplimiento de regulación y la normatividad interna;

� Permitan que las operaciones se realicen conforme a las políticas y procedimientos establecidos y con

estricto apego a las disposiciones legales aplicables;

� Propicien el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información conforme a las

políticas de seguridad, así como la elaboración de información precisa, íntegra, confiable y oportuna;

� Preserven la seguridad de la información generada, recibida, transmitida, procesada o almacenada por el

Banco;

� Tengan como finalidad el verificar que los procesos de conciliación entre los sistemas de operación y

contables sean adecuados.

Adicionalmente cuenta con el área de Auditoría Interna independiente, que supervisa el adecuado

funcionamiento del Sistema de Control Interno.

El Banco tiene establecido un Comité de Auditoría que conformado por miembros del Consejo de Administración,

y que asiste a éste en la supervisión de los estados financieros y en el adecuado funcionamiento del Sistema de

Control Interno. El Comité sesiona al menos trimestralmente.


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“Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir la verdad que en el ámbito de nuestras respectivas funciones,

preparamos la información relativa a la Institución contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal

saber y entender, refleja razonablemente su situación”.

____________________________________ ___________________________________

Fernando Francisco Miguel Álvarez del Río Lorena Cruz Vega

Director General Director General Adjunto de Contraloría

_______________________________________ _____________________________________

Enrique Patiño Leyva José Manuel Sánchez Castro

Director de Contabilidad Director de Auditoría

Fundación Dondé Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple ... ·...

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