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Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271

FUNDACIÓN INSTITUTO IBEROAMERICANO DEL MERCADO

DE VALORES

CUENTAS ANUALES AÑO 2015

Fdo.: El Secretario Vº Bº: El Presidente 1


INDICE DE DOCUMENTACIÓN: A) Balance de Situación Abreviado. B) Cuenta de Resultados Abreviada. C) Memoria de las actividades fundacionales y de su gestión económica.

1. Actividad de la Fundación 2. Bases de presentación de las cuentas anuales 3. Excedente del ejercicio 4. Normas de registro y valoración 5. Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias 6. Bienes integrantes del Patrimonio Histórico 7. Activos Financieros 8. Pasivos Financieros 9. Usuarios y otros deudores de actividad propia 10. Beneficiario - Acreedores 11. Fondos Propios 12. Situación fiscal 13. Ingresos y Gastos 14. Subvenciones, donaciones y legados 15. Actividad de la Fundación. Aplicación de elementos patrimoniales a fines

propios. Gastos de administración 16. Operaciones con partes vinculadas 17. Otra Información

D) Inventario de los Elementos Patrimoniales de la Fundación.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 A) Balance de Situación Abreviado.

ACTIVO NOTAS DE LA

MEMORIA 2015 2014

A) ACTIVO NO CORRIENTE 720,95 844,76 I. Inmovilizado intangible Nota 5 II. Bienes del Patrimonio Histórico Nota 6 III. Inmovilizado material Nota 5 720,95 844,76 IV. Inversiones inmobiliarias Nota 5 V. Inversiones en empresas y entidades del grupo y asociadas a largo plazo Nota 7

VI. Inversiones financieras a largo plazo Nota 7 VII. Activos por impuesto diferido Nota 7 B) ACTIVO CORRIENTE 194.995,14 219.071,92 I. Activos no corrientes mantenidos para la venta II. Existencias III. Usuarios y otros deudores de la actividad propia Nota 9

IV. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Nota 7 V. Inversiones en entidades del grupo y asociadas a corto plazo Nota 7

VI. Inversiones financieras a corto plazo Nota 7 VII. Periodificaciones a corto plazo Nota 7 VIII.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Nota 7 194.995,14 219.071,92

TOTAL ACTIVO (A+B) 195.716,09 219.916,68

PATRIMONIO NETO Y PASIVO NOTAS DE LA MEMORIA 2015 2014

A) PATRIMONIO NETO 171.022,80 194.663,06 A-1) Fondos propios Nota 11 162.022,80 162.763,06 I. Dotación fundacional Nota 11 30.901,74 30.901,74 1. Dotación fundacional Nota 11 30.901,74 30.901,74 2. (Dotación fundacional no exigido) II. Reservas Nota 11 III. Excedentes de ejercicios anteriores Nota 11 131.861,32 131.890,18 IV. Excedente del ejercicio Nota 3 -740,26 -28,86 A-2) Ajustes por cambio de valor A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos Nota 14 9.000,00 31.900,00 B) PASIVO NO CORRIENTE 0,00 0,00 I. Provisiones a largo plazo II. Deudas a largo plazo Nota 8 1. Deudas con entidades de crédito 2. Acreedores por arrendamiento financiero

3. Otras deudas a largo plazo

III. Deudas con entidades del grupo y asociadas a largo plazo Nota 8

IV. Pasivos por impuesto diferido Nota 12 V. Periodificaciones a largo plazo C) PASIVO CORRIENTE 24.693,29 25.253,62 I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta

II. Provisiones a corto plazo Nota 8 III.Deudas a corto plazo Nota 8 10.556,04 7.287,63 1. Deudas con entidades de crédito Nota 8 10.556,04 7.287,63 2. Acreedores por arrendamiento financiero 3. Otras deudas a corto plazo

IV. Deudas con entidades del grupo y asociadas a corto plazo Nota 8 V. Beneficiarios-Acreedores Nota 10 VI.Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Nota 8 14.137,25 17.965,99 1. Proveedores Nota 8 398,51 504,58 2. Otros acreedores Nota 8 13.738,74 17.461,41 VII.Periodificaciones a corto plazo TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C) 195.716,09 219.916,68



B) Cuenta de Resultados Abreviada

NOTAS DE LA MEMORIA

(DEBE) (DEBE) HABER HABER 2015 2014

A. Excedente del ejercicio

1. Ingresos de la actividad propia Nota 13 426.473,45 412.246,27 a) Cuotas de asociados y afiliados b) Aportaciones de usuarios c) Ingresos de promociones, patrocinadores y colaboraciones Nota 13 y 14 101.992,45 92.220,20 d) Subvenciones, donaciones y legados imputados al excedente del ejercicio Nota 13 y 14 324.481,00 320.026,07 e) Reintegro de ayudas y asignaciones 2. Gastos por ayudas y otros Nota 13 -50.959,14 -53.797,85 a) Ayudas monetarias Nota 13 -7.669,08 -11.975,30 b) Ayudas no monetarias c) Gastos por colaboraciones y del órgano de gobierno Nota 13 -43.290,06 -41.822,55 d) Reintegro de subvenciones, donaciones y legados 3. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación

4. Trabajos realizados por la entidad para su activo 5. Aprovisionamientos Nota 13 -5.507,03 -5.926,63 6. Otros ingresos de la actividad a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente b) Subvenciones, donaciones y legados de explotación afectos a la actividad mercantil

7. Gastos de personal Nota 13 -207.977,14 -200.047,99 8. Otros gastos de la actividad Nota 13 -154.346,28 -144.232,04 9. Amortización del inmovilizado Nota 5 -8.362,40 -8.394,45 10. Subvenciones, donaciones y legados de capital traspasados al excedente del ejercicio

a) Afectas a la actividad propia b) Afectas a la actividad mercantil 11. Excesos de provisiones 12. Deterioro y resultado por enajenación de inmovilizado A.1) EXCEDENTE DE LA ACTIVIDAD (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12) -678,54 -152,69

13. Ingresos financieros 14. Gastos financieros 15. Variación de valor razonable en instrumentos financieros 16. Diferencias de cambio Nota 13 -61,72 123,83 17. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

18. Imputación de subvenciones, donaciones y legados de carácter financiero

a) Afectas a la actividad propia b) Afectas a la actividad mercantil A.2) EXCEDENTE DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS (13+14+15+16+17+18) -61,72 123,83

A.3) EXCEDENTE ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) -740,26 -28,86 19. Impuestos sobre beneficios A.4) VARIACIÓN DE PATRIMONIO NETO RECONOCIDA EN EL EXCEDENTE DEL EJERCICIO (A.3+19) -740,26 -28,86

B. Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto 1. Subvenciones recibidas Nota 14 368.000,00 362.047,99 2. Donaciones y legados recibidos Nota 14 3. Otros ingresos y gastos 4. Efecto impositivo

B.1) VARIACIÓN DE PATRIMONIO NETO POR INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (1+2+3+4) Nota 14 368.000,00 362.047,99

C) Reclasificaciones al excedente del ejercicio 1. Subvenciones recibidas Nota 14 -390.900,00 -375.047,99 2. Donaciones y legados recibidos 3. Otros ingresos y gastos 4. Efecto impositivo

C.1) VARIACIÓN DE PATRIMONIO NETO POR RECLASIFICACIONES AL EXCEDENTE DEL EJERCICIO (1+2+3+4) -390.900,00 -375.047,99

D) Variaciones de patrimonio neto por ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto (B.1+C.1) -22.900,00 -13.000,00

E) Ajustes por cambios de criterio F) Ajustes por errores G) Variaciones en la dotación fundacional H) Otras variaciones

I) RESULTADO TOTAL, VARIACIÓN DEL PATRIMONIO NETO EN EL EJERCICIO (A.4+D+E+F+G+H) -23.640,26 -13.028,86



C) Memoria de las actividades fundacionales y de su gestión económica. NOTA 1. ACTIVIDAD DE LA FUNDACIÓN

1. Los datos identificativos de la Fundación son los siguientes:

N.I.F.: G82332271 Denominación: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores Domicilio Social: C/ Edison, 4 - 2ª planta Código Postal: 28006 Municipio: Madrid Teléfono 91-5850901 Fax: 91-5851641 Correo Electrónico: [email protected] Web: www.iimv.org

2. La Fundación fue constituida por Escritura Pública otorgada con fecha 20 de mayo de 1999 ante el

Notario, D. José María Madridejos, inscrita por Orden Ministerial de 9 de julio de 1999 en el Registro de Fundaciones del Ministerio de Educación, Cultura y Deporte, con el número 457, siendo su periodo de vigencia indefinido.

La entidad no dispone de ningún otro centro de trabajo que el identificado anteriormente

Los fines de la entidad, definidos estatutariamente, son:

• La difusión, para mejor conocimiento por parte de emisores, entidades financieras, inversores y público general, de la estructura y marco jurídico regulatorio de los mercados de valores de los países iberoamericanos.

• La investigación aplicada al desarrollo y transparencia de los mercados de valores de los países iberoamericanos y la formación de empleados de los distintos organismos supervisores, de los funcionarios de las Administraciones Públicas encargadas de la regulación de mercados de valores, así como a terceros.

• El impulso de la cooperación e intercambio de experiencias entre los organismos supervisores y reguladores de los mercados de valores con objeto de fomentar el desarrollo de los mismos y las tareas de armonización jurídica.

• Prestación de servicios de consultoría y asistencia técnica a los organismos de supervisión de los mercados de valores de los países iberoamericanos y a otras instituciones gubernamentales, así como organismos de cooperación en cuestiones relacionadas con los mercados de valores

• La colaboración con otras administraciones, instituciones, entidades u organismos que desarrollen actividades semejantes a las del objeto fundacional, así como con aquellas que tengan por finalidad la cooperación, en su sentido más amplio con los países iberoamericanos.

Para ello, la Fundación organiza cursos, seminarios, programas de formación e investigación, dirigidos a técnicos de comisiones de valores, funcionarios de administraciones públicas encargadas de la regulación de mercados de valores en Iberoamérica, y convoca foros abiertos al público en los que se tratan aspectos relacionados con la supervisión y regulación de los mercados de capitales. Asimismo, promueve la publicación de disposiciones normativas, trabajos, estudios y noticias que apoyen y desarrollen sus fines estatutarios, a través de medios escritos y/o informáticos.

Hay que señalar que todas las actividades de la Fundación carecen de carácter lucrativo (mercantil) y deben ser consideradas como ACTIVIDADES PROPIAS de la Fundación, al estar enmarcadas en los fines fundacionales que le son propios, y a efectos del Reglamento de Fundaciones de Competencia Estatal.

Por otra parte, de acuerdo con la clasificación del Protectorado de Fundaciones del Ministerio de Educación, Cultura y Deporte, al que pertenece esta Fundación, las actividades que realiza se clasifican sectorial y funcionalmente dentro del apartado de Cooperación Internacional y, además, como Actividades de Comunicación y Difusión, específicamente “Formación” y “Ediciones y Publicaciones”.


mailto:[email protected]

http://www.iimv.org/

Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 3. Las actividades realizadas en el ejercicio han sido las siguientes:

A. Actividades Formativas: Las actividades han consistido en la celebración de diversos cursos, seminarios y jornadas, que a continuación se detallan: 1.- Jornadas sobre crowdfunding y mecanismos de financiación de proyectos empresariales en Iberoamérica. Lugar : La Antigua, Guatemala Fechas: del 23 al 26 de febrero de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: Centro de Formación de la AECID en la Antigua,

CNMV de España y Secretaria General del Tesoro y Política Financiera. Temas tratados: Crowdfunding o plataformas de financiación participativa;

Mecanismos de financiación empresarial a través de mercados de capitales. Nº de países y asistentes: 25 directivos y técnicos de organismos supervisores y reguladores de

14 países 2.- Jornada sobre Shadow Banking y Titulización Lugar: Lima, Perú Fecha: del 16 al 18 de marzo de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: SMV del Perú, Centro de Formación de la AECID

en la Antigua y CNMV de España Temas tratados: Elementos clave del shadow banking; Regulación indirecta y directa de las

entidades y actividades del shadow banking; Titulización: del Shadow Banking a la Alta Calidad; Medidas para fomentar la transparencia y estandarización de productos titularizados

Nº de países y asistentes: 24 directivos y técnicos de organismos supervisores y reguladores de 12 países

3.- 2ª ed. Curso avanzado on line: Las normas Internacionales de Información Financiera (NIIF/NIC). Fechas: del 13 de abril al 24 de mayo de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: CNMV de España (Dirección Técnica) Temas tratados: Combinaciones de negocios y Activos intangibles; Estados consolidados y Efectos

variaciones tasas de cambio; Deterioro valor de activos y Provisiones, activos y pasivos contingentes; Instrumentos financieros y Valor Razonable.

Nº de países y asistentes: 40 participantes de 14 países (79 solicitudes recibidas), obtuvieron certificación académica un 95% de los alumnos.

4.-Jornadas sobre comercialización de productos complejos: avances en su regulación y supervisión Lugar: Cartagena de Indias, Colombia Fechas: del 22 al 26 de junio de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras Centro de Formación de la AECID en Cartagena de

Indias y la CNMV de España. Temas tratados Marco regulatorio de las relaciones con clientes; Clasificaciones de productos

financieros por riesgo y diferenciación de los inversores. Diferentes niveles de protección y obligaciones que se derivan para las entidades. El análisis de conveniencia e idoneidad. Principio de “conoce a tu cliente”; Los mecanismos de control interno de las entidades y las normas de conducta (el papel de la unidad de cumplimiento normativo); La supervisión de las actividades comercializadoras de los intermediarios financieros

Nº de países y asistentes: 26 funcionarios de organismos supervisores y reguladores de 11 países



5.- Actividad presencial sobre “Las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF/NIC. Lugar : México Fechas: del 15 al 17 de julio de 2015. Instituciones colaboradoras/organizadoras: Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México,

y la CNMV de España (Dirección técnica) Temas tratados: IFRS 10, 11 y 12. Aspectos generales y principales retos en determinar la

existencia de control o control conjunto. Diferencias entre operación o entidad bajo control conjunto. Relevancia de dar desgloses adecuados; IFRS 15: Ingresos contractuales. Aspectos generales y principales retos para su implementación. Consistencia con US GAAP; IFRS 13. Aspectos generales y principales retos en la determinación del valor razonable. Estimación de ajustes CVA, DVA y por funding value (FVA); NIC36 Deterioro de valor de los activos; IFRS 9. Aspectos generales y principales retos en la estimación de las pérdidas esperadas y en establecer de forma consistente la clasificación inicial de activos financieros

Nº de países y asistentes: 45 funcionarios de organismos supervisores y reguladores de 7 países 6.- Jornadas sobre Tendencias Internacionales de Regulación y Supervisión Financiera. Elementos clave para la Integración de los Mercados en Iberoamérica Lugar: Panamá Fecha: del 16 al 20 de noviembre de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: SMV de Panamá, CAF banco de desarrollo de

América Latina, CNMV de España y Secretaria General del Tesoro y Política Financiera. Temas tratados: Tendencias en Infraestructuras de Mercados: Iniciativas en materia de

compensación y liquidación de valores (TARGET2- Securities) Implementación de los Principios para Infraestructuras de Mercado Financiero (PIMF) de CPMI-IOSCO. Reforma del sistema de compensación, liquidación y registro de valores en España; Tendencias en regulación y supervisión de mercados e instrumentos; Resultados del Proyecto FIAB-CAF; Integración de los mercados en Iberoamérica.

Nº de países y asistentes: 42 directivos y expertos de 10 países miembros del IIMV.

B. Actividades de Difusión: A continuación se detallan las actuaciones realizadas para difundir y fomentar los mercados de valores de la región: 7.- Estudio sobre Gobierno Corporativo en Iberoamérica. Edición impresa. Fecha: Marzo de 2015 Nº de países colaboradores: Este Estudio ha contado para su elaboración con la colaboración de

las Comisiones y Superintendencias de Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Costa Rica, Chile, Ecuador, El Salvador, España, Guatemala, Honduras, México, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, Uruguay, y con la participación de la Secretaria General del Tesoro y Política Financiera de España, CAF, FIAB y entidades del sector privado.

8.- Edición on line Estudio sobre Gobierno Corporativo en Iberoamérica. Fecha: Abril de 2015

9.- Revista on line del Instituto Fecha: Marzo, Julio y Noviembre Temas tratados: trabajos de autores (87,5% pertenecen al sector público):

- Nº 44: La Nueva Regulación del Capital-Riesgo en España y mejoras en la Inversión Colectiva; La Reforma de la Titulización en España; Nuevas Disposiciones sobre Financiamiento de Proyectos de Infraestructura y Procesos de Titularización en Costa Rica; Implementación de la Ley Única de Fondos, Ley N°20.712 y su impacto en la Industria de IIC en Chile; La Ejecución de la Garantía de las Gestoras de Fondos de Inversión en El Salvador.

- Nº 45: El Crowdfunding en Iberoamérica - Nº 46: Supervisión basada en riesgo


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 Nº de usuarios y visitas: 935 usuarios. La web recibió 8.183 visitas, con una media de 5 páginas

por sesión consultadas. Además de España, los países con mayores visitas realizadas son: Perú, Chile, Argentina, Ecuador, Costa Rica y República Dominicana.

10.- Presentación oficial del Estudio sobre Gobierno Corporativo en Iberoamérica Lugar: Santiago de Chile Fecha: 23 de abril de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: SVS de Chile y CNMV de España Nº asistentes: más de 75 invitados entre autoridades y participantes del Mercado de Valores de

Chile, y miembros del IIMV 11.- Jornada de presentación del Estudio Gobierno Corporativo en Iberoamérica Lugar : Guayaquil, Ecuador Fechas: 28 de abril de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros

de Ecuador, CNMV de España Nº de países y asistentes: más de 100 personas entre autoridades locales, participantes del

Mercado de Valores del Ecuador e invitados especiales 12.- Jornada de presentación del Estudio Gobierno Corporativo en Iberoamérica Lugar : Panamá Fecha: 27 de mayo de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: SMV del Panamá Nº de países y asistentes: más de 90 personas entre autoridades locales, participantes del

Mercado de Valores del Panamá e invitados especiales 13.-Jornadas públicas del IIMV Lugar: México Fechas: 23 de octubre de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: CNBV de México y la CNMV de España Temas tratados Crowdfunding, ¿una alternativa de financiamiento para Pymes?; Liquidez en el

mercado de bonos Nº de países y asistentes: más de 110 personas entre autoridades locales, participantes del

Mercado de Valores de México e invitados especiales

C. Actividades de Cooperación: En el área de la cooperación entre los organismos supervisores y reguladores de los mercados de valores, se inscriben las siguientes actividades: 14.-XI Reunión sobre Casos Prácticos de Inspección y Supervisión basada en Riesgo. Lugar: Montevideo, Uruguay Fechas: del 22 al 25 de septiembre de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: Centro de Formación de la AECID en Montevideo y

la CNMV de España Temas tratados: Introducción general a un modelo de Supervisión basada en riesgos (SBR) en el

mercado de capitales: objetivos, etapas y criterios de evaluación; Modelos de Supervisión basado en riesgos; Lineamientos de supervisión en el marco de la integración de mercados; Casos prácticos de supervisión

Nº de países y asistentes: 30 directivos y técnicos de organismos supervisores y reguladores de 17 países



15.- XVII Reunión de autoridades del Consejo del IIMV Lugar: México Fechas: del 21 al 23 de octubre de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: CNBV de México y la CNMV de España Temas tratados Financiamiento de las micro, pequeñas y medianas empresas a través de los

mercados de capitales; Crimen Cibernético o electrónico relacionado con el sector valores; Integración financiera y desarrollo de mercados; Regulación y Supervisión de Mercados OTC ; Nuevos instrumentos en México FIBRA E

Nº de países y asistentes: 31 Autoridades y Directivos de 13 países 16.- XVII Jornadas sobre Supervisión electrónica y tecnología Lugar: La Antigua, Guatemala Fecha: del 16 al 20 de noviembre de 2015 Instituciones colaboradoras/organizadoras: Centro de Formación de la AECID en La Antigua,

Guatemala, y CNMV de España. Temas tratados: Ciberseguridad; Supervisión operativa de los mercados y sistemas de negociación

electrónicos; Iniciativas y proyectos en sistemas de información Nº de países y asistentes: 25 directivos y expertos de 15 países miembros del IIMV.

17.-Participación del IIMV en Reunión anual de COSRA. Lugar: México. Fecha: 22 y 23 de enero de 2015 Tema: presentación del borrador del Estudio sobre Gobierno Corporativo en Iberoamérica 18.- Participación del IIMV en el Desayuno de trabajo sobre mercados de valores Lugar: Embajada de España en Santiago de Chile Fechas: 24 de abril de 2015 Tema: colaboración española en el desarrollo del mercado de valores de países integrantes de

Alianza del Pacífico • Cumplimiento de los fines fundacionales

Todas y cada una de las actuaciones anteriormente descritas y desarrolladas responden al objeto de la fundación, que no es otro que el de favorecer el desarrollo de mercados de valores transparentes e íntegros, promover la mejora y difusión de la estructura y regulación de los mercados de valores de estos países, potenciar la armonización reguladora y facilitar la cooperación entre supervisores y reguladores. Todos los programas formativos y de divulgación han sido enteramente gratuitos. Los usuarios y beneficiarios de las actividades formativas, divulgativas y de cooperación presenciales han sido funcionarios iberoamericanos, pertenecientes a organismos supervisores y reguladores de los mercados de valores miembros del IIMV, y además han tomado parte activa representantes del sector privado. Esto ha permitido la difusión e intercambio de experiencias entre las entidades supervisoras y los agentes de los mercados de valores. Para ello, la entidad cumple con las reglas básicas para la determinación de los beneficiarios y con la aplicación de los recursos para el cumplimiento de los fines fundacionales, expresados en el Título II de los Estatutos de la Fundación, tal y como se desprende en la Nota 15 de la presente Memoria, destinando más del 70% de los ingresos netos percibidos por esta Fundación a la consecución de los fines fundacionales, es decir, a la realización de las actividades que le son propias. En el cuadro siguiente se comparan las actividades que estaban previstas en el Plan de Actuaciones, y las efectivamente realizadas durante el año 2015:



ACTUACIONES PREVISTAS Plan actuación

ACTIVIDADES REALIZADAS 2015

1.Actividades sobre Gobierno Corporativo

1. Edición impresa del Estudio sobre Gobierno Corporativo 2. Edición on line del Estudio sobre Gobierno Corporativo 3. Presentación oficial del Estudio sobre Gobierno Corporativo.

Santiago de Chile. 23 de abril 4. Jornada de Presentación del Estudio sobre Gobierno Corporativo.

Guayaquil, Ecuador. 28 de abril 5. Jornada de Presentación del Estudio sobre Gobierno Corporativo.

Panamá. 27 de mayo

2. Curso on-line de formación sobre las NIIF

6. 2ª ed. Curso on-line avanzado de formación sobre las NIIF (4 módulos, 6 semanas incluida 1 semana recuperación). Del 13 de abril al 24 de mayo

3.Actividad presencial sobre las NIIF

7. Actividad presencial sobre NIIF. México. 15 al 17 de julio

4.Actividades de cooperación: Reuniones de expertos

8. XI Reunión sobre casos prácticos de inspección y supervisión basada en riesgos, CF de la AECID en Montevideo. Del 22 al 25 de septiembre

9. XVII Jornadas sobre Supervisión electrónica y Tecnología CF de la AECID en La Antigua, Guatemala. Del 16 al 20 de noviembre

5.Edición on line de la Revista Iberoamericana de Mercados de Valores

10. Revista: Número 43, 44 y 45 ( marzo, julio y noviembre)

6.Reunión del Consejo del IIMV 11. XVII Reunión del Consejo del Instituto, México. Del 21 al 23 de octubre

7. Jornadas, Seminarios y cursos de formación para Reguladores y Supervisores en Iberoamérica (en Centros de Formación de la AECID en Iberoamérica y en sedes alternativas).

12. Jornadas sobre crowdfunding y mecanismos de financiación de proyectos empresariales en Iberoamérica. CF de la AECID en la Antigua, Guatemala. Del 23 al 26 de febrero

13. Jornada sobre Shadow Banking y Titulización. Lima. Del 16 al 18 de marzo

14. Jornada sobre comercialización de productos complejos: avances en su regulación y supervisión CF de la AECID en Cartagena de Indias, Colombia. Del 22 al 26 de junio

15. Jornadas sobre Tendencias Internacionales de Regulación y Supervisión Financiera. Elementos clave para la Integración de los Mercados en Iberoamérica Panamá. Del 2 al 4 de diciembre

No previstas en el Plan de Actuación

16. Participación del IIMV en la Reunión de COSRA, México, 22 y 23 de enero.

17. Participación del IIMV en el Desayuno de trabajo sobre mercados de valores. Embajada de España en Santiago de Chile, 24 de abril

18. Jornadas públicas del IIMV, México 23 de octubre

La fundación no forma parte de ningún grupo según establece la norma de elaboración 11ª de las cuentas anuales de las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos.

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

1. Imagen fiel. Las cuentas anuales del ejercicio han sido formuladas a partir de los registros contables a fecha de cierre del ejercicio. Se presentan de acuerdo con las normas establecidas por el Real Decreto 1491/2011 de 24 de octubre, por el que se aprueban las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las Entidades sin Fines Lucrativos, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, la situación financiera y los resultados de la Fundación. Se han tenido en cuenta, además, las normas vigentes de régimen económico de


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 Fundaciones, en especial la Ley 50/2002 de Fundaciones y el Real Decreto 1337/2005 por el que se aprueba el Reglamento de Fundaciones de Competencia Estatal.

A las cuentas de la Fundación se aplica el Plan General Contable de Pymes establecido por el Real Decreto 1515/2007 de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pymes, al cumplir durante dos ejercicios consecutivos al menos dos de las siguientes circunstancias:

a. Que el total de su activo total neto no supere los dos millones ochocientos cincuenta mil euros. b. Que el importe neto de su volumen anual de ingresos sea inferior a cinco millones setecientos mil euros. c. Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio sea inferior a cincuenta.

En consecuencia, la formulación del balance, cuenta de resultados y la memoria se hace de forma abreviada.

2. Principios contables no obligatorios aplicados. No ha sido necesario, ni se ha creído conveniente por parte de la administración de la entidad, la aplicación de principios contables facultativos distintos de los obligatorios a que se refiere el art. 38 del código de comercio y la parte primera del plan general de contabilidad. 3. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre. En la elaboración de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2015 se han determinado estimaciones e hipótesis en función de la mejor información disponible a 31 de diciembre sobre los hechos analizados. En caso de producirse acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro que obligasen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas anuales futuras.

No existen incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente. Por lo tanto, las cuentas anuales se han elaborado bajo el principio de empresa en funcionamiento.

Las cuentas de la Fundación, no tienen la obligación de someterse a auditoria, según el artículo 25 de La Ley 50/2002 de fundaciones, ya que ni en el presente ejercicio ni en el anterior, se cumplen al menos dos de las siguientes circunstancias:

a) Que el total de su patrimonio supere los dos millones cuatrocientos mil euros. b) Que el importe neto de su volumen anual de ingresos sea superior a dos millones cuatrocientos mil

euros. c) Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio sea superior a cincuenta.

4. Comparación de la información. Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de resultados y de la memoria, además de las cifras del presente ejercicio, las correspondientes al ejercicio anterior. 5. Elementos recogidos en varias partidas. No existen elementos patrimoniales del Activo o del Pasivo que figuren en más de una partida del Balance. 6. Cambios en criterios contables. No existen cambios en los criterios contables. 7. Corrección de errores. No se han detectado errores existentes al cierre del ejercicio que obliguen a reformular las cuentas, los hechos conocidos con posterioridad al cierre, que podrían aconsejar ajustes en las estimaciones en el cierre del ejercicio, han sido comentadas en sus apartados correspondientes.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 NOTA 3. EXCEDENTE DEL EJERCICIO

1. Las principales partidas que forman el excedente negativo del ejercicio han sido:

Ingresos-Gastos de Funcionamiento -1.055,36 Ingresos- Gastos de Actividades 315,10 Total Excedente negativo del ejercicio -740,26

2. Propuesta de aplicación contable del excedente del ejercicio:

BASE DE REPARTO Importe Excedente negativo del ejercicio -740,26 € Remanente Reservas voluntarias Otras reservas de libre disposición TOTAL -740,26 €

APLICACIÓN Importe

A dotación fundacional A reservas especiales A reservas voluntarias A remanente A compensación de excedentes negativos de ejercicios anteriores

A compensar con excedentes positivos de ejercicios anteriores

-740,26

TOTAL -740,26

Se propone compensar el excedente negativo con remanentes de ejercicios anteriores, de acuerdo con los requisitos y limitaciones establecidas en los estatutos de la entidad y en la normativa legal vigente, en especial con el Artículo 27 de la Ley 50/2002 y con el Artículo 32 del Real Decreto 1337/2005.

NOTA 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Los criterios contables aplicados en relación con las diferentes partidas, son los siguientes:

1. Inmovilizado intangible. La Fundación no ha tenido inmovilizado intangible durante 2015. 2. Inmovilizado material. Ha estado activado el derecho de uso de equipos informáticos, cedidos a la Fundación por parte de la CNMV. La amortización se ha venido realizando, por el método lineal a lo largo de su vida útil, atendiendo a su valor de adquisición a partir de la fecha de disponibilidad para su uso. Los gastos de amortización se compensan con una cuenta de ingresos (740) que recoge la parte de la subvención de capital correspondiente a estos bienes e imputable a cada ejercicio. - Valoración: Los bienes comprendidos en el Inmovilizado material se valoran al precio de adquisición. Cuando se trate de bienes adquiridos a título gratuito se considera como precio de adquisición al valor venal de los mismos en el momento de la adquisición. El inmovilizado material se presenta en el balance de situación por su valor de coste minorado por el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 Se incorpora al valor del inmovilizado correspondiente, el importe de las inversiones adicionales o complementarias que se realicen, valorándose estas de acuerdo con los criterios establecidos en el párrafo anterior. - Amortización: En todos los casos se deducen las amortizaciones practicadas, las cuales deberán establecerse sistemáticamente en función de la vida útil de los bienes, atendiendo a la depreciación que normalmente sufran por su funcionamiento, uso y disfrute, sin perjuicio de considerar también las obsolescencias que pudiera afectarlos. - Deterioro de valor de los activos: Cuando existen indicios de posible deterioro de valor, la Fundación evalúa si el valor contable de estos activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso y determinándose en su caso las correcciones valorativas por deterioro o las posibles reversiones de las provisiones preexistentes por deterioro de valor del inmovilizado material. Los movimientos de estas provisiones por deterioro se registran contra la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión de las pérdidas no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro. Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustarían las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable. No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pusiera de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconocería directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias. 3. Inversiones inmobiliarias. La Fundación no ha tenido inversiones inmobiliarias durante los ejercicios 2014 y 2015. 4. Bienes integrantes del Patrimonio Histórico. La Fundación no tiene registrado ningún Bien del Patrimonio Histórico en su balance durante los ejercicios 2014 y 2015. 5. Permutas. La Fundación no ha realizado ninguna permuta durante 2015. 6. Instrumentos financieros. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. La presente norma resulta de aplicación a los siguientes instrumentos financieros: a) Activos financieros: – Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, según se definen en la norma 8ª de elaboración de las cuentas anuales; – Créditos por operaciones comerciales: Clientes y deudores varios; – Créditos a terceros: Tales como los préstamos y créditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes; – Valores representativos de deuda de otras entidades adquiridos: Tales como las obligaciones, bonos y pagarés; – Instrumentos de patrimonio de otras entidades adquiridos: Acciones, participaciones en instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio; – Derivados con valoración favorable para la entidad: Entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo, y


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 – Otros activos financieros: Tales como depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos y dividendos a cobrar. b) Pasivos financieros: – Débitos por operaciones comerciales: Proveedores y acreedores varios; – Deudas con entidades de crédito; – Obligaciones y otros valores negociables emitidos: Tales como bonos y pagarés; – Derivados con valoración desfavorable para la entidad: Entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo; – Deudas con características especiales; – Otros pasivos financieros: Deudas con terceros, tales como los préstamos y créditos financieros recibidos de personas o entidades que no sean entidades de crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones. Los activos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías: 1. Préstamos y partidas a cobrar. 2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. 3. Activos financieros mantenidos para negociar. 4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en el excedente del ejercicio. 5. Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas. 6. Activos financieros disponibles para la venta. 2.1 Préstamos y partidas a cobrar. a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la entidad, y b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo. No se incluirán aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. 2.1.1 Valoración inicial. Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los anticipos y créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. 2.1.2 Valoración posterior. Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de resultados, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares, se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que correspondan a la entidad como partícipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante lo anterior, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado. 2.2 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Se pueden incluir en esta categoría los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la entidad tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 2.2.1 Valoración inicial. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. 2.2.2 Valoración posterior. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de resultados, aplicando el método del tipo de interés efectivo. 2.3 Activos financieros mantenidos para negociar. Los activos financieros que se tengan para negociar se valorarán de acuerdo con lo dispuesto en el presente apartado. Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando: a) Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo, valores representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de patrimonio, cotizados, que se adquieren para venderlos en el corto plazo). b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. 2.3.1 Valoración inicial. Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de resultados del ejercicio. Tratándose de instrumentos de patrimonio formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. 2.3.2 Valoración posterior. Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de resultados del ejercicio. 2.4 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en el excedente del ejercicio. En esta categoría se incluirán los activos financieros híbridos. También se podrán incluir los activos financieros que designe la entidad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría. 2.5 Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas. Las inversiones en el patrimonio de entidades o empresas del grupo, multigrupo y asociadas, tal como éstas quedan definidas en la norma 11ª de elaboración de las cuentas anuales, se tienen que valorar aplicando los criterios de este apartado, no pudiendo ser incluidas en otras categorías a efectos de su valoración. 2.6 Activos financieros disponibles para la venta. En esta categoría se incluirán los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras entidades que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores. 2.6.1 Valoración inicial. Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. 2.6.2 Valoración posterior. Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de resultados. 7. Créditos y débitos de la actividad propia. La presente norma se aplicará a: a) Créditos por la actividad propia: Son los derechos de cobro que se originan en el desarrollo de la actividad propia frente a los beneficiarios, usuarios, patrocinadores y afiliados. Las cuotas, donativos y otras ayudas similares, procedentes de patrocinadores, afiliados u otros deudores, con vencimiento a corto plazo, originan un derecho de cobro que se contabiliza por su valor nominal. Si el vencimiento supera el citado plazo, se reconocerán por su valor actual. La diferencia entre el valor actual y el nominal del crédito se registra como un ingreso financiero en la cuenta de resultados de acuerdo con el criterio del coste amortizado. Los préstamos concedidos en el ejercicio de la actividad propia a tipo de interés cero o por debajo del interés de mercado se contabilizan por su valor razonable. La diferencia entre el valor razonable y el importe entregado se reconoce en el momento inicial, como un gasto en la cuenta de resultados de acuerdo con su naturaleza. Después de su reconocimiento inicial, la reversión del descuento practicado se contabiliza como un ingreso financiero en la cuenta de resultados. Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que se ha producido un deterioro de valor en estos activos, que se contabilizan aplicando el criterio de coste amortizado. b) Débitos por la actividad propia: son las obligaciones que se originan por la concesión de ayudas y otras asignaciones a los beneficiarios de la entidad en cumplimiento de los fines propios. Las ayudas y otras asignaciones concedidas por la entidad a sus beneficiarios, con vencimiento a corto plazo, originan el reconocimiento de un pasivo por su valor nominal. Si el vencimiento supera el citado plazo, se reconoce por su valor actual. La diferencia entre el valor actual y el nominal del debito se contabiliza como un gasto financiero en la cuenta de resultados de acuerdo con el criterio del coste amortizado. Si la concesión de la ayuda es plurianual, el pasivo se registra por el valor actual del importe comprometido en firme de forma irrevocable e incondicional. Se aplica este mismo criterio en aquellos casos en los que la prolongación de la ayuda no está sometida a evaluaciones periódicas, sino al mero cumplimiento de trámites formales o administrativos. 8. Existencias. La fundación no dispone al cierre del ejercicio de existencias. 9. Transacciones en moneda extranjera. Las transacciones en moneda extranjera se valoran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los saldos de Deudores, Acreedores, contraídos en moneda extranjera y no cancelados, se contabilizan por el contravalor en euros, según cotización al cierre del ejercicio. Las diferencias, si son positivas, hasta tanto la deuda no haya sido cancelada, se anotan en la Cuenta 136 (Diferencias Positivas en Moneda Extranjera), trasladándose al liquidarse los créditos o débitos a la Cuenta 768 (Diferencias Positivas de Cambio). Si son negativas, se trasladan directamente a la Cuenta 668 (Diferencias Negativas de Cambio). La tesorería en moneda extranjera se valora al cierre del ejercicio al tipo de cambio vigente, imputándose al resultado las diferencias positivas y negativas que se hubieran puesto de manifiesto. 10. Impuestos sobre beneficios. De acuerdo con la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo, y con el RD 1270/2003 de 10 de octubre por el que se aprueba su Reglamento, la Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores se acogió al régimen fiscal especial de las entidades sin fines de lucro (comunicado a la Administración Tributaria a través de la


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 correspondiente declaración censal de 22 de diciembre, de acuerdo con el artículo 1º del capítulo 1 del RD 1270/2003). En virtud del régimen fiscal especial, están exentas del Impuesto sobre Sociedades las rentas procedentes de la organización de Cursos y Seminarios y de la Edición de la Revista (artículos 6 y 7 de la Ley 49/2002). Dentro de esta Memoria, se encuentra la información que tiene que contener la Memoria Económica a que se refiere el artículo 3º punto 10º de la Ley 49/2002 y el artículo 3º del RD 1270/2003 que reglamenta su contenido. 11. Ingresos y gastos. En la contabilización de los ingresos y gastos de la entidad se han seguido los principios contables de devengo y registro, es decir, que su imputación se realiza en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria que de ellos se deriva, y que los hechos económicos se registran cuando nacen efectivamente los derechos y obligaciones que los mismos originan. 12. Provisiones y contingencias. Las provisiones son los saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. Las contingencias son obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Fundación. Las contingencias no se reconocen en las cuentas anuales, sino que son objeto de información en las notas de la presente memoria, siempre que no sean considerados como remotos. 13. Gastos de personal. Los gastos de personal incluyen todos los sueldos y las obligaciones de orden social obligatorias o voluntarias devengadas en cada momento, reconociendo las obligaciones por pagas extras, vacaciones o sueldos variables y sus gastos asociados. La empresa no realiza retribuciones a largo plazo al personal. 14. Subvenciones, donaciones y legados. Las subvenciones, donaciones y legados se contabilizan como ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se han cumplido las condiciones para su concesión o no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas, reconociéndose en la cuenta de resultados como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvención, donación o legado. Las subvenciones, donaciones y legados con carácter de reintegrables se registran como pasivos hasta adquirir la condición de no reintegrables. Las subvenciones, donaciones y legados que se obtienen para la adquisición de bienes del inmovilizado se valoran por el valor razonable del bien recibido, imputándose a resultados del ejercicio en función de los años de vida útil de los activos afectos a dichas subvenciones, donaciones y legados. Las subvenciones, donaciones y legados recibidos sin asignación a una finalidad concreta se reconocen como ingresos del ejercicio en que se aprueba su concesión. Sin embargo, las recibidas para la financiación de actividades concretas, se imputan a resultados a medida que se incurren en los gastos relacionados con las mencionadas actividades. 15. Combinaciones de negocios. Durante el ejercicio no se han realizado operaciones de esta naturaleza.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 16. Negocios conjuntos. No existe ninguna actividad económica controlada conjuntamente con otra persona física o jurídica. 17. Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadas. No hay operaciones entre empresas del mismo grupo. Si existieran, con independencia del grado de vinculación, se contabilizarían de acuerdo con las normas generales. 18. Fusiones entre entidades no lucrativas. En el presente ejercicio no se ha realizado ninguna operación de fusión o adquisición de negocios.

NOTA 5. INMOVILIZADO MATERIAL, INTANGIBLE E INVERSIONES INMOBILIARIAS

1. Inmovilizado material. ( No generador de flujos de efectivo)

MOVIMIENTOS DE LAS PARTIDAS

A) SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO

(+) Entradas

(+) Reversión corrección valorativa

por deterioro

(+ ) Transferencias o traspasos de otras cuentas

(-) Salidas

(-) Dotació

n al deterior

o

B) SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO

210 Terrenos y bienes naturales (coste de rehabilitación)

211 Construcciones 212 Instalaciones técnicas 213 Maquinaria 214 Utillaje 215 Otras instalaciones 216 Mobiliario

217 Equipos proceso información 3.884,67 3.884,67

218 Elementos de transporte 219 Otro inmovilizado material

AMORTIZACIONES A) SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO

(+) Dotaciones (-) Reducciones B) SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO

210 Terrenos y bienes naturales (coste de rehabilitación)

211 Construcciones 212 Instalaciones técnicas 213 Maquinaria

214 Utillaje 215 Otras instalaciones 216 Mobiliario

217 Equipos proceso información 3.039,91 123,81 3.163,72

218 Elementos de transporte 219 Otro inmovilizado material

2. Inmovilizado intangible. La Fundación no tiene registrado en su balance ningún inmovilizado intangible en el presente ejercicio. 3. Inversiones Inmobiliarias. La Fundación no tiene registrada en su balance ninguna inversión inmobiliaria en el presente ejercicio.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 4. Arrendamientos financieros y otras operaciones de naturaleza similar sobre activos no corrientes. La Fundación no tiene registrado en su balance ningún arrendamiento financiero, ni operaciones de naturaleza similar sobre activos no corrientes, en el presente ejercicio.

NOTA 6. BIENES INTEGRANTES DEL PATRIMONIO HISTÓRICO

La Fundación no tiene registrado ningún Bien del Patrimonio Histórico, Artístico y Cultural en el balance durante el presente ejercicio.

NOTA 7. ACTIVOS FINANCIEROS.

1. Largo plazo. No existen activos financieros, usuarios y otros deudores de la actividad propia a largo plazo. 2. Corto plazo. No existen activos financieros, usuarios y otros deudores de la actividad propia a corto plazo.

CLASES

CATEGORÍAS

Instrumentos financieros a corto plazo

Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Créditos Derivados Otros

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Préstamos y partidas a cobrar

Activos disponibles para la venta

Derivados de cobertura

Total 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO A) SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO

(+) Entradas (-) Salidas B) SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO

Cuenta corriente con empresas asociadas

Hacienda Pública deudora por IVA

Clientes por ventas y prestaciones de servicios

Total 0 0 0 0

En el apartado de efectivo y otros activos líquidos equivalentes se recoge el efectivo depositado en cuentas bancarias con un saldo a 31 de diciembre de 2015 de 194.995,14 €.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 3. Análisis del movimiento de las cuentas correctoras por pérdidas por deterioro. No se han producido pérdidas por deterioro originadas por el riesgo de crédito y por tanto no se han contabilizado correcciones valorativas. 4. Información de los activos financieros que se hayan valorado por su valor razonable. Todos los activos financieros de de la Fundación han sido contabilizados por su coste de adquisición. 5. Información sobre las entidades del grupo, multigrupo y asociadas. La Fundación no participa, directa o indirectamente, en el capital de ninguna entidad, ni forma parte de ningún grupo. 6. Códigos de conducta para inversiones financieras temporales. La Fundación no ha realizado durante el ejercicio inversiones financieras temporales, por lo que no es necesario incluir el informe anual relativo al cumplimiento de los códigos de conducta, aprobados en desarrollo de la disposición adicional tercera de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero. NOTA 8. PASIVOS FINANCIEROS.

1. Largo plazo.

No existen pasivos financieros a largo plazo registrados en el balance de la entidad.

2. Corto plazo.

CLASES CATEGORÍAS

Instrumentos financieros a corto plazo Deudas con entidades de crédito

Obligaciones y otros valores representativos Derivados Otros

2015 2014 2015 2014

Débitos y partidas a pagar 10.556,04 7.287,63 14.137,25 17.965,99

Pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Otros Total 10.556,04 7.287,63 14.137,25 17.965,99

El detalle de los pasivos financieros a corto plazo registrados en el balance de la entidad es el siguiente:

AÑO 2015 AÑO 2014 Deudas con Entidades de Crédito 10.556,04 7.287,63 Proveedores 398,51 504,58 Otras deudas con las administraciones públicas 13.738,74 17.461,41 TOTAL 24.693,29 25.253,62

Las Deudas con Entidades de Crédito, 10.556,04 €, corresponden al saldo a cierre del ejercicio de la tarjeta de crédito corporativa. Los Proveedores, cuyo saldo a cierre del ejercicio ascendía a 398,51 €, se les abona en un plazo máximo de 30 días. El epígrafe de Otras deudas con las administraciones públicas, por importe de 13.738,74€ corresponden al importe del IRPF del último trimestre del año y a la Seguridad Social de diciembre.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 1. Información general. El detalle de los pasivos financieros a corto plazo por fecha de vencimiento es el siguiente:

CATEGORIA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 MAS DE 5 TOTAL Deudas con Entidades de Crédito 10.556,04 10.556,04 Proveedores 398,51 398,51 Otras deudas con las Administraciones Públicas 13.738,74

13.738,74

TOTAL 24.693,29 24.693,29 La entidad no tiene deudas con garantía real, líneas de descuento ni pólizas de crédito concedidas. 2. Información sobre impagos de préstamos pendientes de pago. La entidad no tiene impagos de préstamos pendientes de pago. NOTA 9. USUARIOS Y OTROS DEUDORES DE ACTIVIDAD PROPIA Usuarios y otros deudores de la actividad propia Saldo inicial Aumentos Disminuciones Saldo final

Usuarios Entidades del grupo y asociadas Otras procedencias Total usuarios

Patrocinadores Entidades del grupo y asociadas Otras procedencias 0,00 389.481,00 389.481,00 0,00

Total patrocinadores

Afiliados Entidades del grupo y asociadas

Otras procedencias

Total Afiliados

Otros deudores Entidades del grupo y asociadas

Otras procedencias

Total otros deudores

TOTALES 0,00 389.481,00 389.481,00 0,00

Corresponde a la Subvención para funcionamiento (303.000,00 €), actividades (65.000 €) y en especie (21.481,00€) concedida por la CNMV.

NOTA 10. BENEFICIARIOS – ACREEDORES No ha habido movimientos en el epígrafe C.IV del pasivo del balance “Beneficiarios-Acreedores” durante el ejercicio.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 NOTA 11. FONDOS PROPIOS

1. Movimientos.

FONDOS PROPIOS Saldo inicial Aumentos Disminuciones Saldo final I. Dotación fundacional/Fondo social 30.901,74 30.901,74

1. Dotación fundacional/Fondo social 30.901,74 30.901,74 2.(Dotación fundacional no exigido/Fondo social no exigido)

II. Reservas

III. Excedentes de ejercicios anteriores 131.890,18 -28,86 131.861,32

IV. Excedente del ejercicio -28,86 -740,26 -28,86 -740,26

TOTALES 162.763,06 -769,12 -28,86 162.022,80

Los aumentos y disminuciones recogidas en el ejercicio se deben en su totalidad a la aplicación del resultado del ejercicio 2015 y 2014.

NOTA 12. SITUACIÓN FISCAL

1. Impuesto sobre beneficios: régimen fiscal aplicable. La Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores cumple los requisitos para acogerse al régimen fiscal especial que le confiere la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo, y el RD 1270/2003 de 10 de octubre por el que se aprueba su Reglamento, tiene exentas del Impuesto sobre Sociedades las rentas procedentes de la organización de Cursos y Seminarios y de la Edición de la Revista (artículos 6 y 7 de la Ley 49/2002, al ser descritas por dicha ley específicamente como explotaciones económicas exentas). Al diferir el resultado contable de la base imponible fiscal se incluye una conciliación entre el resultado contable del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 y el resultado fiscal correspondiente.

2. Conciliación del resultado contable con la base imponible del impuesto de sociedades y explicación, en su caso, de las diferencias.

RESULTADO CONTABLE: -740,26 Aumentos Disminuciones

DIFERENCIAS PERMANENTES

Resultados exentos 427.213,71 426.473,45 740,26

Otras diferencias DIFERENCIAS TEMPORARIAS

Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

BASE IMPONIBLE (Resultado fiscal): 0,00

La Fundación está al corriente de pagos de las obligaciones tributarias requeridas hasta la fecha de cierre del ejercicio a 31 de diciembre de 2015.

Según las declaraciones del Impuesto sobre Sociedades presentadas no se dispone de bases imponibles negativas pendientes de compensar, ni deducciones pendientes de aplicar, a 31 de diciembre de 2015.

La Fundación tiene abiertos a posible inspección por las autoridades fiscales todos los ejercicios no prescritos de los principales impuestos que le son aplicables.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 3. Otros tributos. Durante el presente ejercicio la entidad no ha devengado otros tributos.

4. Memoria económica exigida por la Ley 49/2002.

De acuerdo con la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo, y el RD 1270/2003 de 10 de octubre por el que se aprueba su Reglamento, la Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores se acogió al régimen fiscal especial de las entidades sin fines de lucro (comunicado a la Administración Tributaria a través de la correspondiente declaración censal de 22 de diciembre de 2003, en virtud del artículo 1º del capítulo 1 del RD 1270/2003).

En cumplimiento del artículo 3º, punto 10º, de la Ley 49/2002 y el artículo 3º del RD 1270/2003 que reglamenta su contenido, se presenta la siguiente Memoria Económica de la Fundación:

A. IDENTIFICACIÓN DE RENTAS EXENTAS Y NO EXENTAS

Tal y como se han descrito en el punto 1º de la Memoria Contable (actividad de la Fundación), la Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores, se dedica a organizar cursos, seminarios, programas de formación e investigación, dirigidos a técnicos de comisiones de valores, funcionarios de administraciones públicas encargadas de la regulación de mercados de valores, y convoca foros abiertos al público en los que se tratan aspectos relacionados con la supervisión y regulación de los mercados de capitales. Asimismo, promueve la publicación de disposiciones normativas, trabajos, estudios y noticias que apoyen y desarrollen sus fines estatutarios, a través de medios escritos y/o informáticos. De acuerdo con el artículo 7º de la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo, dichas actividades están clasificadas como explotaciones económicas exentas del Impuesto de Sociedades:

1. La organización de Conferencias, Coloquios, Cursos y Seminarios, en virtud del artículo.7, punto 8º de la ley 49/2002

2. La Elaboración, edición, distribución de Publicaciones, Revistas y material multimedia, en virtud del artículo 7, punto 9º de la ley 49/2002

Asimismo, en virtud del artículo 6 de la Ley 49/2002, que le confiere el régimen fiscal especial a la Fundación, las siguientes rentas percibidas durante el ejercicio 2015, están exentas del Impuesto sobre Sociedades:

1. De acuerdo con el artículo 6, punto 1º letra c de la Ley 49/2002, Rentas que proceden de la

subvención:

a) Subvención concedida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, para el funcionamiento ordinario de la Fundación y sus actividades, cuyo importe total es de 368.000,00 euros.

b) Subvención necesaria para financiar los gastos generales de la oficina de la Fundación, impuestos, electricidad y teléfono satisfechos asimismo por la CNMV. Estos ascendieron en el año 2015 a 21.481,00 euros.

Estas Subvenciones percibidas por la Fundación y que proceden de la CNMV, han sido correctamente utilizadas y aplicadas a los fines previstos de acuerdo con la normativa vigente y el Convenio Regulador de la Subvención y Ayuda, suscrito en 1999 y renovado en 2014, entre la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores. Con dichos fondos, se financia los gastos de funcionamiento de la Fundación y algunas de las actividades de formación, cooperación y divulgación.

2. De acuerdo con el artículo 6, punto 1º letra a de la Ley 49/2002, Rentas que proceden de donativos para colaborar en los fines de la entidad.

La aportación recibida de la CAF para colaborar en los fines de la entidad, por importe de 14.092,45 euros y por la Secretaria General del Tesoro y Política Financiera por importe de 22.900,00 euros, han sido correctamente utilizadas y aplicadas a los fines previstos de acuerdo con la normativa vigente.



RENTAS EXENTAS

Ingresos Gastos 1.- artículo 6, punto 1º letra a

de la Ley 49/2002: - Patrocinios y colaboraciones

para actividades (CAF, SGTPF y CNMV)

101.992,45 € 2.-artículo 6, punto 1º letra c

de Ley 49/2002 Subvenciones funcionamiento y

en especie (CNMV) 324.481,00 €

Gastos por ayudas

50.959,14 €

Aprovisionamientos 5.507,03 €

Otros gastos 162.770,40 €

Gastos de personal

207.977,14 €

TOTAL INGRESOS 426.473,45 euros

TOTAL GASTOS 427.213,71 euros

Ingresos-Gastos necesarios = -740,26 € RESULTADO = -740,26 euros

IMPUESTO DE SOCIEDADES = 0 EXCEDENTE NEGATIVO DEL EJERCICIO = -740,26 euros

B.- IDENTIFICACIÓN DE INGRESOS, GASTOS E INVERSIONES DE CADA ACTIVIDAD

El detalle de los ingresos y gastos de cada actividad realizada se indica en el punto 13 de la memoria.

C.- ESPECIFICACIÓN Y FORMA DE CALCULO DE RENTAS E INGRESOS (artículo 3.2º de la Ley 49/2002, de 23 de diciembre).

En el apartado 15.2 de la Memoria contable se especifica la información relativa al cumplimiento del destino de rentas e ingresos a que se refiere artículo 27 de la Ley 50/2002, de 26 de diciembre, de Fundaciones, de acuerdo con los modelos proporcionados a tal efecto por el Protectorado de Fundaciones del Ministerio de Educación, que reflejan la información sobre "Aplicación de elementos patrimoniales a fines propios". De acuerdo con la base de cálculo descrita en el artículo 32 del RD 1337/2005, la Fundación ha destinado al cumplimiento de fines más del 70% de sus recursos.

D.- RETRIBUCIONES A PATRONOS No se han originado gastos de administración del patrimonio de la entidad, entendido conforme al artículo 15.4 de la Ley 50/2002, y al artículo 3º, punto 5º de la ley 49/2002. Los miembros del Patronato, órgano de gobierno de la entidad no perciben retribuciones de ninguna clase, ni existen obligaciones contraídas en materia de pensiones y de seguros de vida respecto a los antiguos y actuales miembros del órgano de gobierno de la entidad. Asimismo, no se han concedido anticipos ni créditos al conjunto de miembros del órgano de Gobierno de la Entidad.

E.- PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES MERCANTILES La Entidad no posee participación ni directa ni indirectamente, sobre otras Sociedades o Entidades Mercantiles.

F.- RETRIBUCIÓN DE REPRESENTANTES No existen retribuciones a administradores, patronos o representantes de la entidad.

G.- CONVENIOS DE COLABORACIÓN EMPRESARIAL En 1999 fue suscrito, entre la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Fundación Instituto Iberoamericano de Mercado de Valores, el Convenio Regulador de la Subvención y Ayuda. Este convenio fue renovado el 1 de diciembre de 2014 hasta el 2019.

H.- ACTIVIDADES MECENAZGO En el presente ejercicio la Fundación no ha desarrollado ninguna actividad prioritaria de mecenazgo.

I.- PREVISIÓN ESTATUTARIA EN CASO DE DISOLUCIÓN En los Estatutos de la Fundación, concretamente en su Artículo 38, se establece que la extinción de la Fundación determinará la apertura del procedimiento de liquidación que se realizará bajo control del Protectorado. Los bienes y derechos resultantes de la liquidación se destinarán a fundaciones u otras entidades no lucrativas que persigan fines de interés general análogos a los realizados por la misma, y que


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 tengan afectados sus bienes, incluso para el supuesto de su disolución, a la consecución de aquellos, que serán designadas en su momento por Patronato, de acuerdo con lo ordenado en la legislación vigente.

NOTA 13. INGRESOS Y GASTOS

1. Gastos por ayudas y otros.

a) Ayudas monetarias Actividades

sobre Gobierno

Corporativo

Actividad curso

presencial NIIF

Actividades de

cooperación

Actividades formación en Iberoamérica

Total

Ayudas monetarias individuales 1.399,08 760,47 5.509,53 7.669,08

c) Gastos de colaboradores Actividades

sobre Gobierno

Corporativo

Actividad curso

presencial NIIF

Actividades de

cooperación

Actividades formación en Iberoamérica

Total

Gastos de ponentes-colaboradores 9.658,00 14.063,85 19.568,21 43.290,06

TOTAL 50.959,14

2. Aprovisionamientos.

Cuenta Importe 600 Compras de bienes destinados a la actividad 601 Compras de materias primas 602 Compras de otros aprovisionamientos 2.530,43 607 Trabajos realizados por otras empresas 2.976,60 610 Variación de existencias de bienes destinados a la actividad 611 Variación de existencias de materias primas 612 Variación de existencias de otros aprovisionamientos TOTAL 5.507,03

3. Cargas Sociales. Gastos de personal

Cuenta Importe 640 Sueldos y Salarios 175.104,28 642 Seguridad Social a cargo de la empresa 32.600,86 643 Retribución a largo plazo mediante sistemas de aportación definida 649 Otros gastos sociales 272,00 TOTAL 207.977,14 4. Otros gastos de actividad.

Cuenta Importe 620 Gastos en investigación y desarrollo del ejercicio. 621 Arrendamientos y cánones. 622 Reparaciones y conservación.

623 Servicios de profesionales independientes

624 Transportes 86.184,27

625 Primas de seguros 626 Servicios bancarios y similares 91,09

627 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 7.257,09



628 Suministros 12.993,17

629 Otros servicios 43.921,51 63 Tributos 3.899,15

668 Diferencias negativas de cambio 61,72 694 Pérdidas por deterioro de créditos de la actividad 695 Dotación a la provisión por operaciones de la actividad 794 Reversión del deterioro de créditos de la actividad 7954 Exceso de provisiones por operaciones de la actividad

TOTAL 154.408,00 5. Importe de la venta de bienes y prestación de servicios producidos por permuta de bienes no monetarios y servicios. No se han producido en el ejercicio. 6. Resultados originados fuera de la actividad normal de la Fundación. Importe de la partida “Otros resultados”. No se han producido en el ejercicio.

7. Ingresos. Información sobre:

a) Ingresos de la actividad propia.

Actividades a) Cuotas de asociados y afiliados

b) Aportaciones de usuarios

c) Ingresos de promociones patrocinadores y colaboraciones

d) Subvenciones, donaciones y legados de la actividad propia

Procedencia

Funcionamiento IIMV

324.481,00 CNMV

Actividades Gobierno Corporativo

27.500,00 CNMV

Curso on line sobre las NIIF

1.500,00 CNMV

Actividad presencial sobre las NIIF

1.500,00 CNMV

Actividades de Cooperación en Iberoamérica

15.000,00 CNMV

Revista on line 4.500,00 CNMV Reunión Consejo 5.500,00 CNMV Actividades formación en Iberoamérica

46.492,45 CAF, SGTPF y CNMV

TOTAL 101.992,45 324.481,00 426.473,45

• El ingreso de subvenciones por importe de 324.481,00 € corresponde a:

a) Subvención dineraria concedida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, para el funcionamiento ordinario de la Fundación, cuyo importe ascendió a 303.000,00 €.

b) Subvención en especie necesaria para financiar los gastos de la oficina de la Fundación, amortización del edificio e impuestos, suministros y teléfono satisfechos por la CNMV. De acuerdo con la valoración de la CNMV, dichos gastos ascendieron en el año 2015 a 21.481,00 €.

La imputación de ambas subvenciones a cada actividad se hace de forma proporcional en función a los gastos originados en cada actividad.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 • El ingreso de patrocinadores y colaboraciones para financiación de actividades por importe de 101.992,45

€ corresponde a:

a) Aportación de 65.000,00 € de la CNMV para la financiación de actividades. b) Imputación de aportaciones de la CAF (14.092,45 €) y del SGTPF (22.900,00 €) para la financiación

de gastos incurridos en este ejercicio en las actividades de Formación en Iberoamérica.

b) Ingresos de la actividad mercantil.

No se ha realizado actividades de carácter mercantil c) Otros ingresos. No se han producido en el ejercicio.

NOTA 14. SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS

1. Informar sobre el importe y características de las subvenciones, donaciones y legados recibidos que aparecen en las partidas correspondientes del balance y de la cuenta de resultados. Todas las subvenciones y aportaciones recibidas están vinculadas a la actividad propia. La Fundación no ha realizado actividades mercantiles

Cuenta Entidad concedente

Finalidad y/o elemento

adquirido con la subvención

o donación

Año de concesión

Período de

aplicación

Importe concedido

Imputado a

resultados en

ejercicios anteriores

Imputado al

resultado del

ejercicio actual

Total imputado a resultados

723 CNMV (Pública) Varias actividades 2015 2015 65.000,00 65.000,00 65.000,00

723 CAF (Pública) Actividades Formación Iberoamérica

2015 2015 14.092,45 14.092,45 14.092,45

723 SGTPF (Pública) Actividades Formación Iberoamérica

2011 2015 105.000,00 73.100,00 22.900,00 96.000,00

TOTALES 184.092,45 73.100,00 101.992,45 175.092,45 Las aportaciones recibidas tienen carácter ordinario e irrevocable, para ayuda al cumplimiento de los fines estatutarios. Se considera que se han cumplido las condiciones asociadas a las donaciones desde el punto de vista del grado de realización del objetivo pretendido.

2. Analizar el movimiento de las partidas del balance, indicando el saldo inicial y final así como los aumentos y disminuciones.

MOVIMIENTOS DE LAS PARTIDAS DEL BALANCE Subvenciones, donaciones y legados Saldo inicial Aumentos Disminuciones Saldo final

130. Subvenciones oficiales de capital

131. Donaciones y legados de capital

132. Otras subvenciones donaciones y legados 31.900,00 368.000,00(*) 390.900,00 (**) 9.000,00

TOTALES 31.900,00 368.000,00 390.900,00 9.000,00 (*) Subvención dineraria concedida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, para el funcionamiento ordinario de la Fundación y sus actividades 303.000,00 € y 65.000,00 €, respectivamente.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 (**) Subvención dineraria concedida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, para el funcionamiento ordinario de la Fundación y sus actividades 303.000,00 € y 65.000,00 €, imputados a resultados del ejercicio, e imputación a resultados de las aportaciones de ejercicios anteriores de SGTPF por 22.900,00 € para el desarrollo de las Actividades de formación en Iberoamérica.

NOTA 15. ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD. APLICACIÓN DE ELEMENTOS PATRIMONIALES A FINES PROPIOS. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN.

15.1. Actividad de la entidad.

I. Actividades realizadas.

ACTIVIDAD 1: ACTIVIDADES SOBRE GOBIERNO CORPORATIVO

A) Identificación.

Denominación de la actividad Edición y presentaciones del Estudio sobre Gobierno Corporativo.

Tipo de actividad Actividad propia

Identificación de la actividad por sectores

Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente dentro del apartado de Cooperación Internacional , y además como Actividades de Comunicación y Difusión, específicamente “Ediciones y Publicaciones”:

Lugar de desarrollo de la actividad

• Edición impresa del Estudio sobre Gobierno Corporativo • Edición on line del Estudio sobre Gobierno Corporativo • Presentación oficial del Estudio sobre Gobierno Corporativo. Santiago de Chile. 23

de abril • Jornada de Presentación del Estudio sobre Gobierno Corporativo. Guayaquil,

Ecuador. 28 de abril • Jornada de Presentación del Estudio sobre Gobierno Corporativo. Panamá. 27 de

mayo

Descripción detallada de la actividad realizada. Esta iniciativa se enmarca en la realización de estudios comparativos que el IIMV viene elaborando sobre temas de interés común para los países miembros del Instituto, que permitirán posteriormente acometer reformas regulatorias que propicien la modernización y el desarrollo de los mercados de capitales en Iberoamérica. Los trabajos de este Estudio fueron financiados íntegramente por parte de la subvención de CNMV concedida para actividades del IIMV, y con la colaboración técnica de la CNMV y de los países miembros del IIMV. El borrador del Estudio se presentó ante el Consejo del IIMV en su reunión anual celebrada en Cartagena de Indias en noviembre de 2014, y ante el Patronato en diciembre de 2014. En 2015 se procedió a realizar la edición impresa del Estudio y a su versión on line. Se realizó su presentación oficial en una jornada abierta celebrada en Santiago de Chile el 23 de abril, y se procedió también a presentar el trabajo en Guayaquil, Ecuador, el 28 de abril, y en Panamá el 27 de mayo, a fin de avanzar en la incorporación efectiva de las mejores prácticas de buen gobierno. Estas actividades contaron con la colaboración de la SVS de Chile, la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros del Ecuador, y de la SMV de Panamá, y han sido financiadas a través de la subvención de la CNMV para actividades. Además, el IIMV participó en Reunión anual de COSRA celebrada en México, del 22 y 23 de enero de 2015 para presentar el borrador del Estudio sobre Gobierno Corporativo en Iberoamérica, antes de su edición, y participo en el Desayuno de trabajo sobre mercados de valores, organizado por la Embajada de España en Santiago de Chile, el 24 de abril de 2015, a fin de analizar la colaboración española en el desarrollo del mercado de valores de países integrantes de Alianza del Pacífico

B) Recursos humanos empleados en la actividad.

Tipo Número Nº horas / año Previsto Realizado Previsto Realizado

Personal asalariado 3 3 Sin determinar 2.044(*) Personal con contrato de servicios Personal voluntario

(*) Estimación de horas dedicadas por los 3 trabajadores a las actividades realizadas


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 C) Beneficiarios o usuarios de la actividad.

Tipo Número

Previsto Realizado Personas físicas (*) Sin determinar 265 Personas jurídicas Proyectos sin cuantificar beneficiarios

(*) Asistentes y participantes en las 3 actividades presenciales. Se procedió a enviar el Estudio impreso a todas las Comisiones y Superintendencias miembros del IIMV, y su versión on line esta disponible en la página web del IIMV. D) Recursos económicos empleados en la actividad.

Gastos / Inversiones Importe Previsto Realizado

Gastos por ayudas y otros 20.000,00 9.658,00

a) Ayudas monetarias 10.000,00

b) Ayudas no monetarias

c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno 10.000,00 9.658,00 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación

Aprovisionamientos 10.000,00 786,71

Gastos de personal 38.000,00 38.711,02

Otros gastos de explotación 34.000,00 33.225,28

Amortización del inmovilizado 1.194,62

Deterioro y resultado por enajenación de inmovilizado

Gastos financieros

Variaciones de valor razonable en instrumentos financieros

Diferencias de cambio 8,81 Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

Impuestos sobre beneficios

Subtotal gastos 102.000,00 83.584,44 Adquisiciones de inmovilizado (excepto Bienes Patrimonio Histórico)

Adquisiciones Bienes Patrimonio Histórico Cancelación deuda no comercial Subtotal recursos TOTAL 102.000,00 83.584,44

E) Objetivos e indicadores de la actividad.

Objetivo Cuantificación Previsto Realizado

El objetivo del Estudio es analizar las iniciativas en los ámbitos del Derecho de sociedades y el gobierno corporativo que se están desarrollando en Europa y Latinoamérica. Este Estudio ha contado para su elaboración con la colaboración de las Comisiones y Superintendencias de Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Costa Rica, Chile, Ecuador, El Salvador, España, Guatemala, Honduras, México, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, Uruguay, y con la participación de la CAF, FIAB y entidades del sector privado.

Elaboración del Estudio

Elaboración del Estudio ( edición impresa y versión on line) Se realizaron 3 Jornadas públicas donde se presentó el trabajo


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 ACTIVIDAD 2: CURSO ON-LINE DE FORMACIÓN SOBRE NIIF

A) Identificación.

Denominación de la actividad

2ª Edición Curso avanzado on line sobre NIIF



Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente de Cooperación Internacional, y además como Actividades de Comunicación y Difusión, específicamente “Formación”.


Madrid

Descripción detallada de la actividad realizada. La Fundación IIMV ha desarrollado una plataforma propia, aula virtual, para llevar a cabo cursos on line. Se procedió a realizar un Curso avanzado on line sobre NIIF-2ª ed., con una duración de 5 semanas y una semana de recuperación. La dirección técnica del curso está al cargo de la CNMV de España, El fin de este curso fue favorecer un mejor conocimiento de los estándares internacionales de contabilidad; y potenciar la armonización reguladora facilitando la cooperación entre los supervisores y reguladores de los países iberoamericanos, y se financio a través de la subvención para actividades de la CNMV.



Personal asalariado 3 3 Sin determinar 300 Personal con contrato de servicios Personal voluntario

(*) Estimación de horas dedicadas por los 3 trabajadores a la actividad realizada C) Beneficiarios o usuarios de la actividad.

Tipo Número

Previsto Realizado Personas físicas (*) 30 40 Personas jurídicas Proyectos sin cuantificar beneficiarios

(*) Se recibieron 79 solicitudes. Se admitieron 40 alumnos, funcionarios de los Organismos de Supervisión miembros del IIMV de 14 países, de los que un 95% obtuvieron certificación académica D) Recursos económicos empleados en la actividad.


Gastos por ayudas y otros

a) Ayudas monetarias


c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación






Gastos financieros







Adquisiciones Bienes Patrimonio Histórico

Cancelación deuda no comercial

Subtotal recursos

TOTAL 39.000,00 39.017,69 E) Objetivos e indicadores de la actividad.


Difundir las Normas Internacionales de Información Financiera y las Normas Internacionales de Contabilidad, para que los alumnos utilicen los conocimientos y habilidades adquiridos en sus labores de supervisión y utilicen las materias impartidas como base para, a su vez, divulgar en sus respectivos países los aspectos generales de los principios fundamentales de la normativa NIC/NIIF.

Celebración 2ª edición curso on line sobre NIIF

2ª ed. curso avanzado NIIF

ACTIVIDAD 3: ACTIVIDAD PRESENCIAL SOBRE LAS NIIF

A) Identificación.


Actividad presencial sobre las NIIF

Tipo de actividad Actividad Propia


Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente de Cooperación Internacional, y además como Actividades de Comunicación y Difusión, específicamente “Formación”


México

Descripción detallada de la actividad realizada. Actividad de formación especializada sobre NIIF, como complemento al curso avanzado on line, para la capacitación de funcionarios iberoamericanos. Tuvo lugar en México, y se contó con el apoyo de la CNBV de México y la dirección técnica de la CNMV de España, y se financiación a través de la subvención de la CNMV para actividades.




(*) Estimación de horas dedicadas por los 3 trabajadores a la actividad realizada en el año C) Beneficiarios o usuarios de la actividad.

Tipo Número


(*)Funcionarios de los Organismos de Supervisión miembros del IIMV. D) Recursos económicos empleados en la actividad.



a) Ayudas monetarias 5.000,00 1.399,08




c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno 5.000,00 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación






Gastos financieros







Subtotal recursos

TOTAL 68.000,00 48.169,25 E) Objetivos e indicadores de la actividad.


Los alumnos con mejores calificaciones obtenidas en el curso on line tuvieron la posibilidad de asistir a esta actividad complementaria, además de funcionarios de la CNBV de México. El objetivo es profundizar en la regulación contable y de los estándares internacionales.

Actividad de formación complementaria sobre NIIFs

Actividad presencial sobre NIIFs en México

ACTIVIDAD 4: ACTIVIDADES DE COOPERACIÓN: REUNIONES DE EXPERTOS

A) Identificación.


Reuniones de Expertos en tecnología e Inspección

Tipo de actividad Actividad propia Identificación de la actividad por sectores

Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente de Cooperación Internacional


- XI Reunión sobre casos prácticos de inspección y supervisión basada en riesgos, CF de la AECID en Montevideo. Del 22 al 25 de septiembre

- XVII Jornadas sobre Supervisión electrónica y Tecnología CF de la AECID en La Antigua, Guatemala. Del 16 al 20 de noviembre

Descripción detallada de la actividad realizada. Fueron encuentros eminentemente participativos, donde los funcionarios de los Organismos Reguladores y Supervisores, miembros del Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores, compartieron e intercambiaron experiencias con sus homólogos en estas materias. La actividad sobre inspección contó con el apoyo y financiación de la AECID y su CF en Montevideo, y la de Tecnología de su CF en La Antigua, Guatemala, además de la subvención para actividades de la CNMV.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 B) Recursos humanos empleados en la actividad.



(*) Estimación de horas dedicadas por los 3 trabajadores a las actividades realizadas C) Beneficiarios o usuarios de la actividad.

Tipo Número


(*)Funcionarios de los Organismos de Supervisión miembros del IIMV D) Recursos económicos empleados en la actividad.



a) Ayudas monetarias 5.000,00 760,47


c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno 5.000,00 14.063,85 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación






Gastos financieros







Subtotal recursos TOTAL 80.000,00 70.483,93



reuniones cuyo fin es profundizar e intercambiar experiencias en esas materias, entre todos los organismos miembros del IIMV

reunión de expertos (tecnología; inspección;)

-XI Reunión sobre casos prácticos de inspección y supervisión basada en riesgos, -XVII Jornadas sobre Supervisión electrónica y Tecnología


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 ACTIVIDAD 5: EDICION ON LINE DE LA REVISTA IBEROAMERICANA DE MERCADOS DE VALORES

A) Identificación.


Edición on Line de la Revista Iberoamericana de Mercado de Valores.



Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente dentro del apartado de Cooperación Internacional, y además como Actividades de Comunicación y Difusión, específicamente “Ediciones y Publicaciones”


Madrid

Descripción detallada de la actividad realizada. Revista de carácter técnico y periodicidad cuatrimestral. Por acuerdo del Patronato, únicamente se publica en versión on line, a través de una web propia de acceso gratuito, y se financia a través de la subvención de la CNMV para actividades. Los artículos y trabajos que se editan son, eminentemente técnicos y de calidad, sobre materias de interés en el ámbito jurídico y económico, respecto a la regulación y supervisión de los mercados de valores en Iberoamérica.




(*) Estimación de horas dedicadas por los 3 trabajadores a la actividad realizada C) Beneficiarios o usuarios de la actividad.

Tipo Número


(*)Acceso gratuito entre todos los Organismos de Supervisión miembros del IIMV, y todas personas físicas o jurídicas interesadas en materias relacionadas con mercados de valores. A finales del ejercicio 2015, se contaba con 935 usuarios de la Revista on line. D) Recursos económicos empleados en la actividad.


Gastos por ayudas y otros



c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación






Gastos financieros









Subtotal recursos

TOTAL 32.000,00 37.388,76


Objetivo Cuantificación Previsto Realiza

do El objetivo de la Revista es ser una fuente de consulta técnica a la vez que un vehículo de difusión y divulgación de conocimientos específicos sobre temas relacionados con la supervisión y regulación del mercado de valores en Iberoamérica. Los temas de los 3 números publicaron fueron: - Nº 44: La Nueva Regulación del Capital-Riesgo en España y mejoras en la Inversión Colectiva; La Reforma de la Titulización en España; Nuevas Disposiciones sobre Financiamiento de Proyectos de Infraestructura y Procesos de Titularización en Costa Rica; Implementación de la Ley Única de Fondos y su impacto en la Industria de IIC en Chile; La Ejecución de la Garantía de las Gestoras de Fondos de Inversión en El Salvador. - Nº 45: El Crowdfunding en Iberoamérica - Nº 46: Supervisión basada en riesgo

Edición de la Revista cuatrimestral

Edición 3 números de revista on line: en marzo, julio y noviembre

ACTIVIDAD 6: REUNION DEL CONSEJO DEL IIMV

A) Identificación.


XVII Reunión del Consejo del Instituto

Tipo de actividad Actividad Propia Identificación de la actividad por sectores

Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente dentro del apartado de Cooperación Internacional


México

Descripción detallada de la actividad realizada. Reunión anual del Consejo, que está integrado por las máximas autoridades de las Comisiones de Valores y de las Administraciones públicas con responsabilidades regulatorias en materia de mercados de valores, de todos los países iberoamericanos, para proponer las posibles líneas de actuación e iniciativas, así como el contenido de los diferentes programas. Se celebró en México en colaboración con la CNBV de México, institución que presidía hasta esa fecha el Consejo del IIMV, que asumió parte de los gastos organizativos, así como de las Jornadas públicas del IIMV que se celebraron el 23 de octubre





Tipo Número


(*)Presidentes, Superintendentes de Valores y Directivos de los organismos miembros del IIMV, e invitados de la CNBV a la Jornada pública


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 D) Recursos económicos empleados en la actividad.


Gastos por ayudas y otros 5.000,00



c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno 5.000,00 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación






Gastos financieros







Subtotal recursos

TOTAL 67.000,00 52.698,06



El objetivo del Consejo es proponer las posibles líneas de actuación e iniciativas a acometer por el Instituto Iberoamericano. Durante las sesiones de la Reunión se trataron: Financiamiento de las micro, pequeñas y medianas empresas a través de los mercados de capitales; Crimen Cibernético o electrónico relacionado con el sector valores; Integración financiera y desarrollo de mercados; Regulación y Supervisión de Mercados OTC ; Nuevos instrumentos en México FIBRA E

Reunión Consejo

XVII Reunión Consejo y Jornada Publica


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 ACTIVIDAD 7: JORNADAS, SEMINARIOS Y CURSOS DE FORMACIÓN PARA REGULADORES Y SUPERVISORES EN IBEROAMÉRICA

A) Identificación.


Jornadas, seminarios y cursos de Formación en Iberoamérica.



Debe calificarse sectorialmente y funcionalmente de Cooperación Internacional, y además como Actividades de Comunicación y Difusión, específicamente “Formación”.


- Jornadas sobre crowdfunding y mecanismos de financiación de proyectos empresariales en Iberoamérica. CF de la AECID en la Antigua, Guatemala. Del 23 al 26 de febrero

- Jornada sobre Shadow Banking y Titulización. Lima. Del 16 al 18 de marzo - Jornada sobre comercialización de productos complejos: avances en su

regulación y supervisión. CF de la AECID en Cartagena de Indias, Colombia. Del 22 al 26 de junio

- Jornadas sobre Tendencias Internacionales de Regulación y Supervisión Financiera. Elementos clave para la Integración de los Mercados en Iberoamérica. Panama. Del 2 al 4 de diciembre

Descripción detallada de la actividad realizada. Se trata de actividades fundamentalmente de capacitación de funcionarios, pero también de cooperación y difusión, que contó con la colaboración y el apoyo financiero de la AECID y de sus Centro de Formación en La Antigua y Cartagena de Indias en el marco de su Programa Iberoamericano de Formación Técnica Especializada (PIFTE), de la SMV del Perú y de la SMV de Panamá. Además, contaron con financiación de la subvención de CNMV de actividades, financiamiento de la CAF y con remanentes de ejercicios anteriores (aportaciones del SGTPF). Los temas a tratar, el formato y la metodología de esta actividad, se definieron teniendo en cuenta las opiniones del Consejo de Autoridades, los cuestionarios de evaluación de los asistentes y ponentes a anteriores cursos y seminarios, así como las solicitudes de los Organismos de Supervisión dirigidas al IIMV.



Personal asalariado 3 3 Sin determinar 1.472 Personal con contrato de servicios Personal voluntario


Tipo Número


(*)Funcionarios de los Organismos de Supervisión miembros del IIMV D) Recursos económicos empleados en la actividad.


Gastos por ayudas y otros 29.000,00 25.077,74 a) Ayudas monetarias 10.000,00 5.509,53 b) Ayudas no monetarias c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno 19.000,00 19.568,21 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación

Aprovisionamientos 3.000,00 786,72 Gastos de personal 40.000,00 36.711,02



Otros gastos de explotación 38.000,00 32.092,65 Amortización del inmovilizado 1.194,63 Deterioro y resultado por enajenación de inmovilizado Gastos financieros Variaciones de valor razonable en instrumentos financieros Diferencias de cambio 8,82 Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

Impuestos sobre beneficios Subtotal gastos 110.000,00 95.871,58 Adquisiciones de inmovilizado (excepto Bienes Patrimonio Histórico)



Subtotal recursos

TOTAL 110.000,00 95.871,58



El fin de estas actividades es, por un lado, difundir la estructura y el marco jurídico regulatorio de los mercados de valores de los países iberoamericanos, con el fin de mejorar el conocimiento sobre esta materia de emisores, entidades financieras e inversores.; y, por otro, la formación de funcionarios de los distintos organismos supervisores, de los funcionarios de Administraciones Públicas encargadas de la regulación de los mercados de valores.

Jornadas, Cursos de formación para Reguladores y Supervisores en Iberoamérica

-Jornadas sobre crowdfunding y mecanismos de financiación de proyectos empresariales en Iberoamérica. -Jornada sobre Shadow Banking y Titulización. -Jornada sobre comercialización de productos complejos: avances en su regulación y supervisión. -Jornadas sobre Tendencias Internacionales de Regulación y Supervisión Financiera. Elementos clave para la Integración de los Mercados en Iberoamérica.



II. Recursos económicos totales empleados por la entidad.

GASTOS / INVERSIONES

Actividad 1

Actividad 2

Actividad 3

Actividad 4

Actividad 5

Actividad 6

Actividad 7

No imputado actividad

TOTAL

Gastos por ayudas y otros 9.658,00 1.399,08 14.824,32 25.077,74 50.959,14

a) Ayudas monetarias 1.399,08 760,47 5.509,53 7.669,08


c) Gastos por colaboraciones y órganos de gobierno 9.658,00 14.063,85 19.568,21

43.290,06

Variación de existencias

Aprovisionamientos 786,71 786,72 786,72 786,72 786,72 786,72 786,72 5.507,03

Gastos de personal 38.711,02 20.711,02 29.711,02 36.711,02 15.711,02 29.711,02 36.711,02 207.977,14

Otros gastos de la actividad 33.225,28 16.316,51 15.068,98 16.958,42 19.687,57 20.996,87 32.092,65 154.346,28

Amortización del inmovilizado 1.194,62 1.194,63 1.194,63 1.194,63 1.194,63 1.194,63 1.194,63 8.362,40


Gastos financieros


Diferencias de cambio 8,81 8,81 8,82 8,82 8,82 8,82 8,82 61,72

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros


Subtotal gastos 83.584,44 39.017,69 48.169,25 70.483,93 37.388,76 52.698,06 95.871,58 427.213,71

Adquisiciones de inmovilizado (excepto Bienes Patrimonio Histórico)


Cancelación de deuda no comercial

Subtotal inversiones

TOTAL RECURSOS EMPLEADOS 83.584,44 39.017,69 48.169,25 70.483,93 37.388,76 52.698,06 95.871,58 427.213,71



III. Recursos económicos totales obtenidos por la entidad.

A) Ingresos obtenidos por la entidad.

INGRESOS Previsto Realizado Rentas y otros ingresos derivados del patrimonio Ventas y Prestación de servicios de las actividades propias Ingresos ordinarios de las actividades mercantiles Subvenciones del sector público 403.000,00 389.481,00 Aportaciones públicas y privadas 95.000,00 36.992,45 TOTAL RECURSOS OBTENIDOS 498.000,00 426.473,45

La Subvención (dineraria y en especie) para el Funcionamiento 389.481,00 corre a cargo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, en virtud del acuerdo suscrito entre la misma y Fundación, a través de:

1-Una subvención dineraria por un importe de 368.000,00 €, para el funcionamiento de la Fundación y sus actividades

2-Una subvención en especie por importe de 21.481,00 €, que corresponde a la valoración realizada por la CNMV de los servicios que asumen por la Fundación, tales como la amortización del edificio e impuestos, suministros y comunicaciones, importe inferior a lo presupuestado inicialmente.

Las actividades de la Fundación están financiadas en parte a través de la subvención que concede la CNMV (65.000 €) y, además, por la CAF con 14.092,45 € y por la Secretaria General del Tesoro y Política Financiera con 22.900,00 € para financiar parte de los gastos ocasionados por las actividades realizadas.

B) Otros recursos económicos obtenidos por la entidad.

La Fundación no cuenta con otros recursos, ni deudas contraídas ni otras obligaciones financieras asumidas.

IV. Convenios de colaboración con otras entidades.

En 1999 fue suscrito, entre la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores, el Convenio Regulador de la Subvención y Ayuda. Este convenio fue renovado el 1 de diciembre de 2014 (con vencimiento en 2019).

V. Desviaciones entre plan de actuación y datos realizados.

Las desviaciones entre el plan de actuación presupuestado y lo efectivamente realizado no han afectado al desarrollo de las actividades de la Fundación, cuya acogida ha sido excelente por parte de las instituciones destinatarias de las mismas, dada la amplia participación en todas y cada una de las actividades, tanto formativas, como divulgativas y de difusión. Dichas desviaciones se deben, en buena medida, a la política de moderación de gastos que viene desarrollando el Instituto desde su creación:

- Ninguna de las actividades ha tenido una duración superior a una semana, por lo que siguiendo el criterio de austeridad, los gastos organizativos en que se han incurrido han sido muy inferiores a los inicialmente previstos. - Algunas de las actividades realizadas han sido cofinanciadas por las instituciones colaboradoras y, en otros casos, se han asumido importantes partidas presupuestarias directamente por los destinatarios de la actividad.

A continuación, se desglosan las partidas del plan de actuación, destacando lo siguiente: - Gastos por ayudas y otros: Del importe inicialmente presupuestado para financiar los gastos de alojamiento y pasajes de avión para la formación de funcionarios iberoamericanos (ayudas monetarias individualizadas), así como los gastos de ponentes (gastos por colaboraciones) en muchos casos han sido asumidos por las instituciones para las que


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 trabajan. Por ello, la Fundación ha incurrido en gastos por importe total 50.959,14 €, importe inferior a la cantidad inicialmente presupuestada (74.000,00 €). - Aprovisionamientos La Fundación realiza un control exhaustivo de los gastos de material y de la compra de documentación. La desviación sobre los gastos presupuestados en este epígrafe asciende a 22.492,97 €, es decir, de la partida inicialmente prevista se han gastado únicamente 5.507,03 € euros. - Gastos de Personal El gasto total ha sido de 207.977,14 € en vez de los 202.000,00 € presupuestados. La desviación se debe a que el personal de la Fundación percibió un total de 92 días de la paga extraordinaria del mes de diciembre de 2012, de acuerdo con la Disposición 12ª apartado dos de la Ley 36/2014, de 26 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2015, y del Real Decreto-ley 10/2015, de 11 de septiembre. - Otros Gastos de la actividad Los gastos en que se han incurrido para realizar las actividades de la Fundación han sido sensiblemente menores a los que se presupuestaron, debido a la política de austeridad del IIMV. Por otra parte, la valoración de los gastos asumidos por la CNMV (amortización del edificio, impuestos, suministros y comunicaciones) han sido inferior a lo inicialmente comunicado por la institución. De los 194.000 € inicialmente previstos en el plan de actuaciones, se han ahorrado 39.653,72 € - Ingresos de la actividad propia Con respecto a las partidas incluidas en este epígrafe cabe resaltar que la subvención en especie de la CNMV, correspondiente a la valoración realizada para financiar los gastos comunes asumidos por la propia CNMV, fue de 21.481,00 €, frente a los 35.000 € presupuestado inicialmente. Con respecto a la subvención dineraria de la CNMV, ha sido de 368.000,00 €, exactamente la cantidad presupuestada inicialmente.

15.2. Aplicación de elementos patrimoniales a fines propios.

1. Bienes y derechos que forman parte de la dotación y bienes y derechos vinculados de forma permanente a los fines fundacionales.

En el Activo del Balance de la Fundación, esta el inmovilizado propio de la Fundación (Equipos informáticos), cuyo coste de adquisición es de 3.884,67 € y la amortización acumulada de 3.163,72€.

La cuenta de Tesorería, Activo del Balance de la Fundación, es el soporte de la dotación fundacional, que asciende a 30.901,74 €.

Todos los elementos patrimoniales integrantes del activo de la entidad se encuentran afectos a los fines propios de la misma.

De acuerdo con el artículo 32 del Real Decreto 1337/2005, de 11 de noviembre, por el que se aprueba el nuevo Reglamento de fundaciones de competencia estatal, se establece la obligación de destinar a la realización de los fines fundacionales, al menos el 70 % del resultado contable de la fundación, corregido por determinados ajustes. El resto del resultado contable, no destinado a la realización de los fines fundacionales, deberá incrementar bien la dotación o bien las reservas, según acuerde el Patronato. Esta obligación ha de cumplirse en el plazo comprendido entre el inicio del ejercicio en que se hayan obtenido dichos ingresos y los cuatro años siguientes a su cierre. Por consiguiente, pueden producirse las correspondientes compensaciones entre ejercicios en los que no se alcance tal porcentaje, con otros en que se exceda el mismo, con tal que se alcance el mínimo legal en el promedio de los cinco ejercicios que son objeto de comparación (el ejercicio en que se obtuvieron los ingresos y los cuatro siguientes). A continuación se presentan las Tablas para expresar “el destino de rentas e ingresos”. En concreto, las magnitudes que intervienen en su formulación, son magnitudes contables, extraídas directamente de la cuenta de resultados de cada uno de los ejercicios a que se refiere la serie temporal.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 2. Cuadro de destino de rentas e ingresos.

I.- CÁLCULO DE LA BASE DE APLICACIÓN Y RECURSOS MÍNIMOS A DESTINAR DEL EJERCICIO 2015

RECURSOS IMPORTE Resultado contable -740,26

1.1. Ajustes positivos del resultado contable 1.1. A) Dotación a la amortización de inmovilizado afecto a actividades en cumplimiento de fines

8.362,40

1.1. B) Gastos comunes y específicos al conjunto de actividades desarrolladas en cumplimiento de fines

418.851,31

TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 427.213,71 1.2. Ajustes negativos del resultado contable Ingresos no computables 0,00 DIFERENCIA: BASE DE APLICACIÓN 426.473,45 Importe recursos mínimos a destinar según acuerdo del patronato 418.851,31

% Recursos mínimos a destinar a cumplimiento de fines según acuerdo del patronato

98,21%

2. RECURSOS DESTINADOS EN EL EJERCICIO A CUMPLIMIENTO DE FINES RECURSOS IMPORTE

2. A) Gastos comunes y específicos al conjunto de actividades desarrolladas en cumplimiento de fines

418.851,31

2. B) Inversiones realizadas en la actividad propia en el ejercicio

TOTAL RECURSOS DESTINADOS EN EL EJERCICIO 418.851,31

% Recursos destinados sobre la Base de aplicación 98,21% 3. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Límites alternativos (Art. 33 Reglamento R.D.1337/2005)

5% de los fondos propios 8.101,14 20% de la base de aplicación 85.294,69

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN DEL EJERCICIO Gastos comunes asignados a la administración del patrimonio Gastos resarcibles a los patronos TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN DEVENGADOS EN EL EJERCICIO 0,00 1.1. AJUSTES POSITIVOS DEL RESULTADO CONTABLE 1.1. A) Dotación a la amortización de inmovilizado afecto a actividades en cumplimiento de fines (Art.32.4.a) Reglamento R.D.1337/2005)

Nº de cuenta

Partida de la cuenta de resultados

Elemento patrimonial afectado a la actividad en cumplimiento de fines

Dotación a la amortización del

elemento patrimonial del

ejercicio

Importe total amortizado del

elemento patrimonial

681 Amortización del Inmovilizado Portátil MBA 11" 120,90 241,80

681 Amortización del Inmovilizado Pantalla 2,91 5,82

681 Amortización del Inmovilizado

Edificio propiedad CNMV- Subvención en especie 8.238,59 8.238,59

TOTAL 1.1. A) Dotación a la amortización 8.362,40 8.486,21



1.1. B) Gastos comunes y específicos al conjunto de actividades desarrolladas en cumplimiento de fines (excepto amortizaciones y deterioro de inmovilizado)

Nº de cuenta

Partida de la cuenta de resultados Descripción del gasto

Porcentaje de imputación a la actividad propia en

cumplimiento de fines Importe

60 Aprovisionamientos 100 5.507,03 62 Otros Gastos Actividad 100 154.346,28 64 Gastos Personal 100 207.977,14 65 Gastos ayudas y otros 100 50.959,14

66 Diferencias negativas de cambio 100 61,72

TOTAL 1.1. B) Gastos comunes y específicos 418.851,31

1.2. AJUSTES NEGATIVOS DEL RESULTADO CONTABLE

1.2 A) Ingresos obtenidos por la enajenación o gravamen de bienes y derechos aportados en concepto de dotación o afectados por el Patronato con carácter permanente a los fines fundacionales (art. 32.2 a) R.D. 1337/2005)

Nº de cuenta Partida de la cuenta de resultados Elemento enajenado o gravado Importe

SUBTOTAL 0,00 1.2. B) Ingresos obtenidos por la transmisión onerosa de bienes inmuebles en los que se desarrolla la actividad en cumplimiento de fines con la condición de reinvertirlos en bienes inmuebles con la misma finalidad (art. 32.2 b) R.D. 1337/2005)

Nº de cuenta Partida de la cuenta de resultados Bien inmueble transmitido Importe

SUBTOTAL 0,00

1.2. C) Aportaciones o donaciones recibidas en concepto de dotación (art. 32.3 R.D. 1337/2005)

Nº de cuenta Partida de la cuenta de resultados Aportación o donación recibida Importe

SUBTOTAL 0,00


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 2. A) INVERSIONES EFECTIVAMENTE REALIZADAS EN LA ACTIVIDAD PROPIA EN CUMPLIMIENTO DE FINES

Nº de cuenta

Partida del

Balance

Detalle de la inversión

Adquisición Forma de financiación Inversiones computadas como cumplimiento de fines

Fecha Valor de adquisición

Recursos propios

Subvención, donación o

legado Préstamo

Importe hasta el ejercicio

2014

Importe en el

ejercicio 2015

Importe pendiente

TOTALES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (art. 27.3 Ley 50/2002 y art. 33 del Reglamento)

3.1 A) Gastos comunes asignados a la administración del patrimonio

Nº de cuenta Partida de la cuenta de resultados Descripción del gasto Importe

Subtotal 0,00

3.1 B) Gastos resarcibles a los patronos

Nº de cuenta Partida de la cuenta de resultados Descripción del gasto Importe

Subtotal 0,00


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 II.- DESTINO Y APLICACIÓN DE RENTAS E INGRESOS A FINES

Ejercicio Base de aplicación

Importe recursos mínimos a destinar según acuerdo del

patronato

Total recursos destinados en el

ejercicio

% Recursos destinados sobre

la Base de aplicación

DIFERENCIA entre el total de recursos

destinados y el importe de

recursos mínimos

2011 468.217,25 467.651,17 467.651,17 99,88% 0,00

2012 478.465,97 476.360,48 476.360,48 99,56% 0,00

2013 407.689,32 407.393,60 407.393,60 99,93% 0,00

2014 412.370,10 404.004,51 404.004,51 97,97% 0,00

2015 426.473,45 418.851,31 418.851,31 98,21% 0,00

TOTAL 2.193.216,09 2.174.261,07 2.174.261,07

Ejercicio Recursos destinados a cumplimiento de fines aplicados en el ejercicio Total recursos

hechos efectivos

% Recursos a destinar sobre

la Base de aplicación 2011 2012 2013 2014 2015

2011 467.651,17 467.651,17 99,88%

2012 476.360,48 476.360,48 99,56%

2013 407.393,60 407.393,60 99,93%

2014 404.004,51 404.004,51 97,97%

2015 418.851,31 418.851,31 98,21%

TOTAL 467.651,17 476.360,48 407.393,60 404.004,51 418.851,31 2.174.261,07 99,14%



III. INCREMENTO DE DOTACIÓN Y/O RESERVAS

Ejercicio Base de aplicación

Recursos a destinar a: Recursos a destinar a dotación fundacional y reservas hechos efectivos en el ejercicio

Dotación fundacional Reservas Total

% que representa

sobre la Base de

aplicación

2011 2012 2013 2014 2015 Total aplicaciones

2011 468.217,25 566,08 566,08 0,12% 566,08 566,08 2012 478.465,97 2.105,49 2.105,49 0,44% 2.105,49 2.105,46 2013 407.689,32 295,72 295,72 0,07% 295,72 295,72 2014 412.370,10 -28,86 -28,86 -0,01% 0,00 2015 426.473,45 -740,26 -740,26 -0,17% 0,00

TOTAL 2.193.216,09 2.198,17 2.198,17 0,10% 566,08 2.105,49 295,72 0,00 0,00 2.967,26



15.3 Gastos de administración.

Cuenta Descripción del gasto Importe

654 Gastos de patronato 0

Otros gastos (describir)

Total gastos de administración 0,00

Límites alternativos a los gastos de administración (Art. 33 Reglamento R.D.1337/2005)

5% de los fondos propios 8.101,14

20% de la base de cálculo del Art. 27 Ley 50/2004 y Art. 32.1 Reglamento R.D. 1337/2005. (Se obtiene en la Nota 14) 85.294,69

Resumen gastos de administración

Gastos resarcibles a los patronos

Gastos comunes directamente ocasionados por la administración del patrimonio

Supera (+) / No supera (-) el límite máximo aplicable NO SUPERA EL LIMITE

No se han originado gastos directamente ocasionados por la administración de los bienes y derechos que integran el patrimonio de la Fundación, ni gastos incurridos por los miembros del Patronato en el desempeño de sus cargos, en conformidad con el artículo 32 y 33 del Real Decreto 1377, de 11 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Fundaciones de competencia estatal. Y por lo tanto no se supera ninguna de las siguientes cantidades: el 5 por ciento de los fondos propios o el 20 por ciento del resultado contable.

NOTA 16. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

1. Operaciones realizadas entre partes vinculadas.

No se han producido en el ejercicio.

2. Personal de alta dirección y patronos.

- Patronos Los miembros del Patronato, órgano de gobierno de la entidad, no perciben retribuciones de ninguna clase, ni existen obligaciones contraídas en materia de pensiones y de seguros de vida respecto a los antiguos y actuales miembros del órgano de gobierno de la entidad. Asimismo, no se han concedido anticipos ni créditos al conjunto de miembros del órgano de Gobierno de la Entidad. A cierre de 2015, la composición del Patronato es la siguiente:

Dña. María Elvira Rodríguez Presidente Dña. Rosa María Sánchez-Yebra Alonso Patrono D. Fernando Restoy Patrono Dña. Lourdes Centeno Patrono Dña. Mónica Colomer Patrono D. Antonio Mas Patrono D. Jaime González Aguadé Patrono D. Leonardo P. Gomes Pereira Patrono Dña. Rebeca Grynspan Patrono D. Enrique García Patrono D. Francisco Javier Garzón Morales Patrono

Fdo.: El Secretario Vº Bº: El Presidente

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Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 - Personal de la Fundación La estructura del personal del Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores, fue aprobada en la Reunión Constitutiva del Patronato celebrada el 20 de mayo de 1999, y está dedicado exclusivamente a todas y cada una de las actividades fundacionales. El personal asalariado es el siguiente: el Secretario General, responsable de la dirección diaria de la Fundación y de la gestión de todos sus servicios y actividades; un Técnico que participa en la coordinación y organización de las actividades y se encarga del cumplimiento de las obligaciones administrativas y requerimientos de información contable y fiscal de la Fundación; y un Auxiliar Administrativo que realiza las funciones de Secretaria y de asistente de apoyo en todas las áreas de actividad. Las retribuciones salariales, inscritas en el Presupuesto de Funcionamiento del Instituto, son aprobadas por el Patronato de la Fundación.

3. Anticipos y créditos concedidos al personal de alta dirección y a los miembros del Patronato. No se han producido en el ejercicio.

NOTA 17. OTRA INFORMACIÓN

1. Cambios producidos en el Patronato durante el ejercicio.

Durante el presente ejercicio no se ha producido ningún cambio. 2. Autorizaciones concedidas, denegadas o en trámite de resolución por parte del Protectorado. La Fundación no ha realizado durante el año 2015 ninguna solicitud de autorización ante el protectorado correspondiente y no existen solicitudes pendientes de contestar a la fecha de cierre del mismo. 3. Sueldos, dietas y remuneraciones de los miembros del Patronato (incluida la autocontratación). Los miembros del Patronato no han recibido remuneraciones de ninguna clase como contraprestación por el desempeño de su cargo, ni existen obligaciones contraídas en materia de compromisos por pensiones y seguros de vida a 31 de diciembre de 2015. 4. Anticipos y créditos a miembros del Patronato. No se ha producido en el ejercicio. 5. Pensiones y seguros de vida. No existen obligaciones contraídas en materia de compromisos por pensiones y seguros de vida a 31 de diciembre de 2015 con los miembros del Patronato.

6. Número medio de personas empleadas en el curso del ejercicio, expresado por categorías, y número de personas con discapacidad mayor o igual a 33%.

Categorías profesionales

Número personas empleadas

Con discapacidad Hombres Mujeres

Secretario General 1 0 1 Técnico 1 0 1 Administrativo 1 0 1

Total 3 0 1 2

7. Naturaleza y propósito del negocio de los acuerdos de la entidad que no figuren en balance y sobre los que no se haya incorporado información en otra nota de la memoria, así como su posible impacto financiero, siempre que esta información sea significativa y de ayuda para la determinación de la posición financiera de la entidad.

No se ha producido en el ejercicio.


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 8. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición Adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio

A continuación se detalla el importe total de pagos realizados a los proveedores en el ejercicio (distinguiendo los pagos que han excedido los límites legales de aplazamiento), así como el saldo pendiente de estos pagos que, a fecha de cierre del ejercicio, acumulan un aplazamiento superior al plazo legal de pago: Pagos realizados a proveedores Importe 2015 % en 2015 Dentro del plazo máximo legal 136.160,33 100 Resto 0,00 0 Total pagos del ejercicio 136.160,33 100 Pagos realizados a proveedores Importe 2014 % en 2014 Dentro del plazo máximo legal 139.940,33 100 Resto 0,00 0 Total pagos del ejercicio 139.940,33 100 Importe saldo pendiente a proveedores Importe 2015 Importe 2014 Aplazamientos que a fecha de cierre superan el plazo máximo legal 0,00 0,00

A fecha de cierre del ejercicio no existen saldos pendientes de pago a proveedores que acumulen un aplazamiento superior al legalmente establecido. El Periodo Medio de Pago excedido (PMP) a proveedores durante el ejercicio 2015 ha sido inferior a 60 días, calculado según la metodología determinada por el Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas.



D) INVENTARIO DE LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES DE LA FUNDACIÓN

De acuerdo a lo establecido en el artículo 25.2, de la Ley 50/2002, de 26 de diciembre, de Fundaciones, debe incorporarse a la Memoria un Inventario de Elementos Patrimoniales, en el modelo se han de reflejar aquellos elementos patrimoniales que, incluidos en el balance de situación, tienen la significación suficiente para ser pormenorizados y descritos de forma independiente, de conformidad con su mayor o menor vinculación a los fines fundacionales, o formando directamente parte de la dotación fundacional.

En el marco del Acuerdo de creación del Instituto, la Comisión Nacional del Mercado de Valores, en su calidad de fundador, acordó ceder el uso de determinados elementos de su activo para que la Fundación pudiera llevar a cabo sus actividades, comprometiéndose ésta a su adecuado mantenimiento y custodia. (Convenio suscrito en 1999 entre la Fundación y la CNMV, y renovado el 1 de diciembre de 2014). Al cierre del ejercicio, la Fundación no tienen inmovilizado cedido en uso a la Fundación por parte de la Comisión Nacional de Valores. A continuación se relaciona el inmovilizado material, cuyo coste total asciende a 3.884,67 euros:

Tipo de inmovilizado Valor de Adquisición amortización acumulada

Equipos informáticos 3.884,67 € 3.163,72 €

3.884,67 € 3.163,72 €

BIENES Y DERECHOS

DESCRIPCIÓN DEL ELEMENTO

FECHA DE ADQUISICIÓN

VALOR CONTABLE

TOTAL

OTRAS VALORACIONES

REALIZADAS

AMORTIZACIONES, DETERIORO Y

OTRAS PARTIDAS COMPENSADORAS

CARGAS Y GRAVÁMENES

OTRAS CIRCUNSTANCIAS

INMOVILIZADO MATERIAL

Terrenos y bienes naturales 0 Construcciones 0 Instalaciones técnicas 0 Equipos para procesos de información 3.884,67 3.163,72

2 tablet 15/12/2011 958,00 958,00 Pantalla HP 23`LED 26/04/2013 219,00 219,00 CPU HP G550T/8GB/500GB/ INTEL 26/04/2013 369,00 369,00 CPU HP G550T/8GB/500GB/ INTEL 26/04/2013 369,00 369,00 Impresora Canon I Sensys Laser MF4570DN 13/05/2013 299,90 299,90 Impresora LJET monocromo 11/06/2013 203,70 203,70 Pantalla Compaq LE2002X20`LED 22/10/2013 149,50 149,50 Portátil Acer Aspire V5-123 27/12/2013 348,00 348,00 Portátil MBA 11" 31/05/2014 829,00 241,80 Pantalla 02/12/2014 139,57 5,82

Inmovilizaciones materiales en curso 0

INMOVILIZADO INTANGIBLE

Investigación 0 Desarrollo 0 Concesiones administrativas 0

Propiedad industrial e intelectual 0


Entidad: Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados Valores Ejercicio: 2015 C.I.F. : G82332271 Aplicaciones informáticas 0 Otro inmovilizado intangible 0

BIENES DEL PATRIMONIO HISTÓRICO

Bienes inmuebles 0 Archivos 0 Bibliotecas 0 Museos 0 Bienes muebles 0 Otros bienes de valor histórico-artístico no incluidos en la Ley 16/1985

0

INVERSIONES INMOBILIARIAS

Terrenos y bienes naturales 0 Construcciones 0

INVERSIÓN FINANCIERA A LARGO EN ENTIDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS

Valores negociables 0 Préstamos y otros créditos concedidos 0

OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO

Valores negociables 0 Préstamos y otros créditos concedidos 0

Fianzas y depósitos constituidos 0

DEUDAS

DESCRIPCIÓN DE LA DEUDA FECHA DE FORMALIZACIÓN

VALOR NOMINAL

VALOR DE REEMBOLSO

IMPORTES AMORTIZADOS O DEVUELTOS

INTERESES SATISFECHOS

A LARGO PLAZO

DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO 0

ACREEDORES POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 0

DEUDAS CON ENTIDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS 0

PROVEEDORES DE INMOVILIZADO 0 POR SUBVENCIONES REINTEGRABLES 0 POR FIANZAS, GARANTÍAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS 0

OTRAS DEUDAS 0

A CORTO PLAZO

TARJETA CREDITO CORPORATIVA ACREEDORES POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 0

DEUDAS CON ENTIDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS

PROVEEDORES DE INMOVILIZADO POR SUBVENCIONES REINTEGRABLES 0 POR FIANZAS, GARANTÍAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS

OTRAS DEUDAS 0


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