NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERAFUNDAMENTOSConferencista: Pedro ngel Daz

Esencia Sobre FormaDe acuerdo a este concepto, las NIIF establecen que los recursos y hechos econmicos deben ser reconocidos y revelados de acuerdo con su esencia o realidad econmica y no nicamente en su forma legal.

La ESENCIA apunta a la realidad econmica, vale decir, a si se concreta de manera cierta e indiscutible la transaccin contable y su efecto econmico.

La FORMA se orienta a si un hecho econmico se fundamenta en requisitos de orden legal, vale decir formalidad legal para poder reconocer y revelar la ocurrencia de un evento econmico.

Esencia Sobre FormaSituacionesIngresos.Reconocimiento de los ingresos una vez se haya transferido el bien o prestado el servicio, y no hasta cuando se genere la facturacin.

Contratos de leasing. Aunque la forma legal de estos contratos constituye un arrendamiento, los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo subyacen en el arrendatarios, por tanto, debe registrarse como un activos propio del arrendatario y no como un derecho.

Grupo Empresarial. Existen compaas en las cuales el Gerente o la Junta Directiva est conformada por los mismos miembros, quienes toman decisiones sobre las polticas financieras. Por tanto, estas compaas deben considerarse un Grupo Empresarial.

Depreciacin de Activos Fijos. Las vidas tiles de la propiedad, planta y equipo deben determinarse de acuerdo a la ficha tcnica del activo, y no a requerimientos fiscales.

Esencia Sobre FormaReconocimiento de los hechos econmicos cuando se genera la obligacinObligaciones Contractuales. En el caso del sector Oil & Gas, las compaas estipulan mediante contrato, que los pozos explorados y explotados, deben cerrarse al finalizar el contrato, y adicionalmente, el rea debe dejarse en las condiciones en que se encontraba antes de la actividad de exploracin y explotacin. Por lo tanto, la compaa no debe esperar a que finalice el contrato para el reconocimiento de esta obligacin. Debe reconocer la obligacin a valor presente en cada uno de los periodos contables.

Mantenimiento Importante de Activos.

Beneficios a Empleados. Como ejemplo, se tienen los quinquenios. Estos deben reconocerse en cada periodo contable a su valor presente, y no hasta que se realicen.

Valor RazonableEl concepto que define las NIIF corresponde a El precio que se recibira por vender un activo o que se pagara por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medicin

Para loa medicin del valor razonable, existen fundamentalmente tres factores:

Mercados Activos

ndices o Precios de Referencia

Valor de Uso

Valor RazonableMercados ActivosCuando los precios de cotizacin estn fcil y disponibles a travs de una bolsa, intermediarios financieros, institucin sectorial, un servicio de fijacin de precios u organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales producidas regularmente, entre partes que actan en independencia mutua.

Ejemplo:

Una compaa tiene actualmente registrada en su contabilidad, 300 acciones emitidas por Bancolombia, a un valor de $1.000 cada una. La bolsa de valores, refleja que el valor de la accin, asciende a $1.800.

Valor Razonablendices o Precios de ReferenciaPrecios y otra informacin relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idnticos o comparables .

Ejemplo:

Una compaa adquiere una oficina de 200 metros cuadrados. El mercado indica que el metro cuadrado para este tipo de bien, asciende a $500.000.

Valor RazonableValor de UsoEs el valor presente de los flujos futuros de efectivo que se espera obtener de un activo.

Ejemplo:

La valoracin de un cultivo de largo rendimiento.La valoracin de un simulador de vuelo.

Costo AmortizadoEl costo amortizado de un instrumento financiero es:

El importe al que inicialmente fue valorado (-) menos los reembolsos de principal (+/-) ms o menos (segn proceda) la parte imputada en la cuenta de resultados de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso al vencimiento (calculada segn el mtodo del inters efectivo)(-) menos cualquier reduccin de valor por deterioro reconocida (en el caso de los activos financieros) como disminucin del importe del activo o mediante una cuenta correctora.

Costo AmortizadoLos siguientes instrumentos financieros se miden bajo costo amortizado:

Inversiones mantenidas hasta el vencimientoCuentas por cobrar a clientes mayores a un aoCuentas por cobrar a sociosCuentas por cobrar a vinculados econmicos.Obligaciones financieras mantenidas hasta el vencimientoCuentas por pagar a proveedores y acreedores mayores a un ao.Cuentas por pagar a socios.Cuentas por pagar a vinculados econmicos.

Costo AmortizadoTipo de Inters EfectivoEl tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento financiero (activo o pasivo financiero) con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida del instrumento (a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras posibilidad de fallido-), en su clculo se incluirn las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesin de financiacin.

Una empresa acude a un banco a obtener financiacin. El banco le concede un prstamo a tipo fijo de $100 millones a devolver en un nico pago en 4 aos con un tipo de inters nominal del 4% anual (pagadero anualmente) y con una comisin de apertura de $10 millones.

El tipo de inters nominal de la operacin es el 4%, pero el tipo de inters efectivo ser mayor al 4%, concretamente el 6,95%, debido a que la empresa no solamente tendr que pagar al banco $4 millones anualmente (4% de $100 millones) sino que tambin tendr que pagar la diferencia entre el neto recibido inicialmente de $90 millones ($100 millones menos la comisin de apertura de $10 millones) y el nominal a devolver de $100 millones, esto es, $10 millones.EjemploCosto AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 1: Clculo de los flujos de caja de la operacin.Consiste en estimar cules sern todos los flujos de caja inherentes a la operacin. Una de las claves es que hay que considerar los flujos estimados de la operacin, (y no los flujos contractuales), teniendo en cuenta para dicha estimacin todas las clusulas del instrumento (opciones de prepago, etc.).

Segn el prrafo 9 de la NIC 39, existe la presuncin de que los flujos futuros de la operacin y el vencimiento esperado pueden ser estimados fiablemente para la gran mayora de instrumentos financieros. No obstante, en los casos aislados en los que no sea posible estimar las fechas o los importes de los flujos futuros, la entidad debe utilizar los flujos contractuales referidos a toda la vida contractual del instrumentoCosto AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.Una vez estimados los flujos, se obtiene el tipo de inters efectivo. Dicho tipo es el que, aplicado para el descuento de los flujos futuros, iguala la suma de estos a la inversin inicial.

Normalmente, se utiliza un tipo compuesto en funcin de las liquidaciones (trimestrales, anuales, etc.). Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.En el ejemplo anterior, la frmula para obtenerlo sera

90 = 4/(1+i) + 4/(1+i)2 + 4/(1+i)3 + 104/(1+i)4.

El tipo (i) que hace que se cumpla la igualdad es 6,95%. Si se utiliza Excel, se puede calcular a travs de la funcin TIR.

Es muy importante tener en cuenta que si en la operacin no hubiera una comisin de apertura, el tipo de inters efectivo sera el mismo que el tipo de inters nominal (4% en este caso), y, por tanto, aplicar el costo amortizado sera simplemente devengar los intereses nominales.Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 2: Clculo del tipo de inters efectivo de la operacin.Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 3: Determinacin del costo amortizado.El cuadro del costo amortizado para toda la operacin en el ejemplo anterior sera el siguiente:Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 3: Determinacin del costo amortizado.Inicialmente, se parte del importe neto (y no del nominal).

Para calcular el gasto o ingreso por intereses, se multiplica el tipo de inters efectivo por el importe en balance.

Es importante considerar que lo que aparece en balance al final de cada perodo no sera el nominal de la operacin, sino el nominal menos la comisin pendiente de devengo.

Esto es, si en un instrumento de deuda para el que se aplica el costo amortizado existen ingresos o gastos que se incluyen en el clculo del tipo de inters efectivo, el importe en balance generalmente no ser el nominal.Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

Paso 3: Determinacin del costo amortizado.La amortizacin financiera de la comisin de apertura inicial sera la siguiente:Costo AmortizadoPasos para su Aplicacin

NIIF Basadas en Decisiones EstratgicasInstrumentos Financieros

NIIF Basadas en Decisiones EstratgicasActivos

Reconocimiento de Pasivos Contingentes

Reconocimiento de Pasivos ContingentesEjemploSituacin

En una demanda colectiva presentada contra una entidad, un grupo de personas busca el resarcimiento por daos y perjuicios a su salud producto de la contaminacin del rea cercana, la cual se cree que fue ocasionada por los desechos del proceso productivo de la entidad. El hecho de que la entidad sea el origen de la contaminacin est en duda, ya que muchas entidades operan en la misma zona con desechos similares y no est claro cul de ellas es el origen de la fuga. La entidad niega toda infraccin, dado que ha tomado recaudos para evitar este tipo de fugas y, por ello, defiende enrgicamente su posicin. Sin embargo, la entidad no puede estar segura de no haber causado la fuga y el verdadero responsable se conocer slo despus de realizar muchas pruebas. Los abogados de la entidad esperan que el tribunal emita su fallo dentro de unos dos aos. Si la entidad pierde el caso, es probable que la indemnizacin sea de entre $10.000.000 y $300.000.000.

Reconocimiento de Pasivos ContingentesEjemploSolucin

Sobre la base de los hechos anteriores, no se sabe con certeza si la entidad tiene una obligacin presente; es la cuestin a resolver por el tribunal.

Si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, es probable que la entidad defienda con xito el caso judicial, la entidad tiene una obligacin posible y, por consiguiente, un pasivo contingente.

Si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, es probable que la entidad pierda el caso judicial, se considera que la entidad tiene una obligacin presente y, por consiguiente, un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento (provisin).

Deterioro de ActivosEl Deterioro del Activo es reconocido cuando su valor recuperable es menor al registrado.Monto registradoMonto a ser recuperadoDeterioro

Deterioro de Activos

Una entidad evaluar, en cada fecha sobre la que se informa, si existe algn indicio del deterioro del valor de algn activo. Si existiera este indicio, la entidad estimar el importe recuperable del activo. Si no existen indicios de deterioro del valor, no ser necesario estimar el importe recuperable.

Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, una entidad estimar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece. Una unidad generadora de efectivo de un activo es el grupo identificable de activos ms pequeo que incluye al activo y genera entradas de efectivo que son en gran medida independientes de las entradas procedentes de otros activos o grupos de activos.

ExternasInternasDeterioro de ActivosLos siguientes, son factores que indican que un activo se ha deteriorado:

Disminucin importante del valor de mercado.Obsolescencia o dao del activo.Cambios en la tasa de inters de mercado que afectan las tasas de descuento que son usada para el calculo del valor de un activoCambios significativos en la forma en que se usa o se espera usar el activo.Cambios en el entorno legal, econmico, tecnolgico o de mercado en los que opera la entidad.Planes para descontinuar o reestructurar operacionesValor en libros de los activos es mayor a su capitalizacin burstilDesempeo de la economa peor a lo esperado

Monto recuperable es mayor queValor razonableValor en usoNo es necesario determinar los dos , en caso de que uno de ellos sea mayor que el valor registrado, el activo no se encuentra deteriorado y no se requiere estimar el monto recuperable.Deterioro de ActivosMedicin del Monto Recuperable

Deterioro de ActivosEjemplo

Una entidad utiliza un equipo que puede tener una alta tasa de obsolescencia. Las recientes cotizaciones de precio en el mercado de equipos usados indican que el valor de reventa del equipo de la entidad se ha reducido enormemente debido a la introduccin de tecnologas nuevas y mejoradas en el equipo.

Este es un indicador externo de deterioro del valor. La cada en los precios de reventa indica que el importe recuperable del equipo de la entidad puede ser inferior a su importe en libros y que se debe realizar una comprobacin del deterioro del valor.

Polticas y Revelaciones

Son polticas contables los principios, bases, convenciones, reglas y procedimientos especficos adoptados por una entidad al preparar y presentar estados financieros.

En la preparacin de su balance de apertura, la compaa debe definir las polticas contables que utilizar de acuerdo con las NIIF para su preparacin. Es decir, con base en esos estndares se establecen las polticas contables especficas a usar por parte de la compaa para cada uno de sus hechos econmicos.

Las revelaciones permiten a los usuarios de los estados financieros, entender el efecto de transacciones concretas, otros sucesos y condiciones sobre la situacin financiera de la entidad, su rendimiento financiero y los flujos de efectivo.

Las revelaciones a los estados financieros proporcionan explicaciones de las normas contables aplicadas y los mtodos utilizados para determinar los montos reportados en los estados financieros. Las notas tambin desglosan los datos y los anlisis de ciertas cuentas, y en ese sentido son una fuente de informacin ms detallada.Polticas y Revelaciones

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