CONTENIDO

INTRODUCCION__________________________________________________________I

BIBLIOGRAFIA___________________________________________________________II

GESTION DE RIESGO DE MERCADO

GESTION:..........................................................................................................................................5

RIESGOS:.........................................................................................................................................5

MERCADO:.......................................................................................................................................5

GESTION DE RIESGOS.................................................................................................................6

RIESGO DE MERCADO.................................................................................................................6

1. Riesgo de precio de las mercancías......................................................................................6

2. Riesgo de precio de las acciones..........................................................................................8

3. Riesgo de tipo de interés.........................................................................................................8

4. Riesgo de tipo de cambio........................................................................................................8

5. Riesgo de base y correlación entre las diversas posiciones y mercados........................9

MEDIDA DEL RIESGO DE MERCADO........................................................................................9

GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO........................................................................................12

MARCO DE GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO.............................................................13

RESPONSABILIDADES................................................................................................................14

PROCESO DE GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO.........................................................17

Especificación de los factores de riesgo de mercado............................................................17

Modelos de medición del riesgo de mercado.........................................................................18

Límites..........................................................................................................................................18

Pruebas de estrés......................................................................................................................19

Planificación para la contingencia............................................................................................21

Valuación de posiciones en la cartera de negociación..........................................................22

TRANSPARENCIA.........................................................................................................................25

1

PARTE PRÁCTICA DEL PROCESO DE GESTION DE RIESGOS A GESTION DE RIESGO DE MERCADO_________________________________________ ______________________________26

CONCLUSIONES__________________________________________________________28

BIBLIOGRAFIA____________________________________________________________29

INTRODUCCION

Gestión, Es la asunción y ejercicio de responsabilidades sobre un conjunto de actividades; El riesgo es el grado de incertidumbre sobre la ocurrencia de un evento; Mercado son las organizaciones o individuos con necesidades o deseos que tienen capacidad y que tienen la voluntad para comprar bienes y servicios para satisfacer sus necesidades. Por tanto se entiende por gestión del riesgo de mercado al proceso de identificación, evaluación, seguimiento, control y minimización de este riesgo, el cual involucra una serie de procesos y elementos que se desarrollan en este trabajo de investigación, lo cual requiere de una adecuada atención para poder comprenderlo.

2

OBJETIVOS

GENERAL:

Lograr la ejecución satisfactoria del trabajo de investigación sobre: Gestión de Riesgo de Mercado

ESPECÍFICOS:

Desarrollar una definición concreta de cada uno de los elementos que compone la denominación “Gestión de Riesgo de Mercado”

Conocer cuáles son los Riesgos de Mercado

Descubrir cómo se mide el Riesgo de Mercado

Determinar y profundizar el tema sobre Gestión de Riesgo de Mercado

Desarrollar un ejemplo sobre la aplicación de los Procesos de Gestión de Riesgo

3

GESTION DE RIESGO DE MERCADO

GESTION:

“Es la asunción y ejercicio de responsabilidades sobre un proceso (es decir, sobre un conjunto de actividades) lo que incluye:

La preocupación por la disposición de los recursos y estructuras necesarias para que tenga lugar.

La coordinación de sus actividades (y correspondientes interacciones).La rendición de cuentas ante el abanico de agentes interesados por los efectos que se espera que el proceso desencadene.” 1

1 Fantova, F. (2005). Manual para la gestión de la intervención social. Políticas, organizaciones y sistemas para la acción. Madrid: Editorial CCS.

4