GLOBALIZACIÓN Y EL PAPEL DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES: SITUACIÓN DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL),Naciones Unidas

IX Curso Internacional: Reformas económicas y gestión pública estrategica, ILPES, Santiago, 6 septiembre de 2001

GLOBALIZACIÓN Y EL PAPEL DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES:

SITUACIÓN DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

Alvaro Calderón

Oficial de Asuntos EconómicosUnidad de Inversiones y Estrategias EmpresarialesCEPAL, Naciones Unidas



ESQUEMA DE LA SESIÓN

Los flujos de IED como reflejo de la acción de las empresas transnacionales: un panorama regional

Estrategias empresariales y destino sectorial de la IED en América Latina y el Caribe

Efectos regionales de las estrategias corporativas de las empresas transnacionales

Consideraciones finales



A. PANORAMA REGIONALA. PANORAMA REGIONAL



IMPORTANCIA DE LAS EMPRESAS TRANSACIONALES EN EL PROCESO DE GLOBALIZACIÓN

Comercio de ET con empresas

no relacionadas

Comercio intra-firma de las ET

Comercio no relacionado con

ET

Otras empresas Empresas transnacionales

1. Inversión extranjera directa = 85% de los flujos mundiales son responsabilidad de las empresas transacionales

15%85%

33%

34%

33%

2. Comercio internacional = 67% de las importaciones esta directamente relacionado con las empresas transnacionales

Agentes, IED y comercio internacional deben considerarse para el análisis de este fenómeno



INGRESOS MUNDIALES NETOS DE IED(En miles de millones de dólares)

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000e

Países en desarrollo

Países desarrolladosTotal mundial

0

200

400

600

800

1000

1200



PAÍSES DESARROLLADOS:RELACIÓN DE INGRESOS NETOS DE IED Y FUSIONES Y ADQUISICIONES, 1990-2000

(En miles de millones de dólares)

1990 1991 1992 1993 19941995 1996

19971998

19992000

F&A en países desarrollados

IED en países desarrollados

0

200

400

600

800

1000

1200



REGIONES EN DESARROLLO: INGRESOS NETOS DE IED, 1990-2000(En miles de millones de dólares)

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 19971998

19992000e

A. Latina y el Caribe

Asia en desarrollo

Países en desarrollo

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200



AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE:: INGRESOS NETOS DE IED POR SUBREGIÓN, 1990-2000

(En millones de dólares y porcentajes)

1990-1994

1995-2000 2000

Argentina 2 982 10 772 11 693

Bolivia 85 723 769

Brasil 1 703 21 496 32 779

Chile 1 207 5 057 3 674

Colombia 818 2 734 2 615

Ecuador 293 635 720

México 5 430 11 361 13 526

Paraguay 99 164 82

Perú 796 1 916 558

Uruguay … 164 171

Venezuela 836 3 416 4 110

Total ALADI 14 250 58 439 70 697

América Central y el Caribe 1 406 3 757 3 678

Centros financieros 2 506 10 152 13 942

Total 14 249 72 347 88 317



ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INTEGRACIÓN (ALADI): INGRESOS NETOS DE IED,

1990-2001 (1er semestre)(En millones de dólares y porcentajes)

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2000/I 2000/II 2001/I Argentina 5610 6949 9161 7292 23929 11693 4251 7444 1383 Bolivia 393 474 731 957 1016 769 348 383 162 Brasil 4859 11200 19650 31913 28576 32779 13406 19373 9881 Chile 2957 4634 5219 4638 9221 3674 1607 2068 3314 Colombia 968 3113 5638 2961 1109 2615 971 1644 394 Ecuador 470 491 625 814 690 720 397 323 655 México 9526 9186 12831 11312 11786 13526 7300 6226 6774 Paraguay 103 149 236 342 72 82 40 42 39 Perú 2056 3225 1781 1905 1969 558 240 318 300 Uruguay 157 137 126 164 229 171 90 81 80 Venezuela 985 2183 5536 4495 3187 4110 2692 1414 1706 Total 28084 41741 61534 66793 81784 70697 31342 39316 24688



AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ORIGEN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ORIGEN DE LOS FLUJOS DE IEDDE LOS FLUJOS DE IED

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Japón Europa Estados Unidos



PRINCIPALES RECEPTORES DE ALADI: PRINCIPALES RECEPTORES DE ALADI: ORIGEN DE LOS FLUJOS DE IED, 1996-2000ORIGEN DE LOS FLUJOS DE IED, 1996-2000

(En porcentajes)(En porcentajes)

EstadosUnidos

UniónEuropea

Japón ALADI Centrosfinancieros

Otros Total

Argentina 30.3 55.4 0.4 7.7 0.1 6.0 100.0Brasil 23.7 54.9 1.4 0.7 12.4 6.9 100.0Bolivia 32.3 30.6 0.1 27.6 5.2 4.2 100.0Chile 25.7 45.2 3.2 2.5 3.5 20.0 100.0Colombia 9.9 33.7 0.5 3.9 32.7 19.2 100.0México 66.8 18.9 4.5 0.2 2.2 7.5 100.0ALADIb 32.7 46.2 1.8 3.3 7.3 8.7 100.0



ALADI: INGRESOS NETOS DE IED POR MODALIDAD, 1990-2000

(En millones de dólares)

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Fusiones y adquisiciones (incluye privatizaciones) Nueva IED



AMÉRICA LATINA: MAYORES F&A (INCLUIDAS AMÉRICA LATINA: MAYORES F&A (INCLUIDAS PRIVATIZACIONES), 1995-2001PRIVATIZACIONES), 1995-2001

Empresa vendida País Comprador País origen % adq. Monto Fecha1 Yacimientos Petrolíferos Fiscales Argentina Repsol España 83.2 13158 19992 Banamex México Citicorp EE.UU. 100.0 12664 20013 Telefónica do Brasil (ex-Telesp) Brasil Telefónica España 75.0 10213 20004 Aeropuertos Argentina 2000 Argentina Ogden y otros EE.UU. 100.0 5134 1998 Priv.5 Telesp Brasil Telefónica y otros España 19.3 4973 1998 Priv.6 Telefónica de Argentina Argentina Telefónica España 44.2 3718 20007 Banco do Estado de São Paulo Brasil BSCH España 33.0 3581 2000 Priv.8 Telefónica del Perú Perú Telefónica España 56.7 3218 20009 Telesp Celular Brasil Portugal Telecom Portugal 19.3 3087 1998 Priv.

10 Telesp Celular Brasil Portugal Telecom Portugal 58.8 2468 200111 Tele Sudeste Celular S.A. Brasil Telefónica España 79.1 2432 200012 Embratel Brasil MCI WorldComm EE.UU. 19.3 2278 1998 Priv.13 Endesa Chile Chile Endesa España 34.7 2146 199914 Banco Real Brasil ABN-Amro Países Bajos 40.0 2100 199815 Yacimientos Petrolíferos Fiscales Argentina Repsol España 15.0 2010 1999 Priv.16 Bancomer México BBVA España 32.2 1850 200017 Sidor Venezuela Tamsa y otros México 70.0 1784 1997 Priv.18 Tele Centro Sul Brasil Italia Telecom Italia 19.3 1779 1998 Priv.19 Cigarrera La Moderna México BAT Reino Unido 50.0 1712 199720 Light Brasil The AES Corp. EE.UU. 51.0 1700 1996 Priv.

82005



PRINCIPALES EVENTOS QUE DEFINEN EL COMPORTAMIENTO DE LA IED EN

AMÉRICA LATINA

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

100000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Brasil México Resto de América y el Caribe

Apertura y desregulación generalizada de las economías latinoamericanas (diferente actitud con respecto a la IED)

Apertura y desregulación generalizada de las economías latinoamericanas (diferente actitud con respecto a la IED)

México ingresa al TLCMéxico ingresa al TLC

Privatizaciones en BrasilPrivatizaciones en Brasil

Auge de F&AAuge de F&A

Privatización de TelebrasPrivatización de Telebras

Adquisiciones de YPF y Enersis por parte de Repsol y EndesaAdquisiciones de YPF y Enersis por parte de Repsol y Endesa

Operación Verónica de Telefónica

Operación Verónica de Telefónica

Privatizaciones en Argentina, Perú y Venezuela

Privatizaciones en Argentina, Perú y Venezuela



B. ESTRATEGIAS B. ESTRATEGIAS EMPRESARIALES Y DESTINO EMPRESARIALES Y DESTINO

SECTORIAL DE LA IED EN SECTORIAL DE LA IED EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBEAMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

B. ESTRATEGIAS B. ESTRATEGIAS EMPRESARIALES Y DESTINO EMPRESARIALES Y DESTINO

SECTORIAL DE LA IED EN SECTORIAL DE LA IED EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBEAMÉRICA LATINA Y EL CARIBE



ALADI: DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA, 1981-2000

(En porcentajes)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Primario Manufacturas Servicios

1981-90 (US$ 6 164 millones) 1991-95 (US$ 18 378 millones) 1996-00 (US$ 64 536 millones)



AMÉRICA LATINA: INDICADOR DE LA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LA IED

PRIMARIOMANUFACTURERO

SERVICIOS

Petróleo Minería Alimentos Autos ElectrónicaPrendasVestir

Telecom. Energía BancaComerciominorista

Argentina X X X X X X X X

Brasil X X X X X X

México X X X X X X

Chile X X X X X

Colombia X X

Perú X X X

Venezuela X X

A. Central X X X X

Caribe X X X



PRIORIDADES DE LOS INVERSIONISTAS EXTRANJEROS EN LOS DOS PRINCIPALES PAÍSES RECEPTORES, 1999-2000

Telecomunicaciones 31%

Otros servicios 19%Sector primario 4%

Servicios financieros 15%

Electricidad, gas y agua10%

Maquinaria y equipos10%

Otras manufacturas11%

BRASIL76% servicios

Sector primario 2%Maquinaria y equipos

38%

Otras manufacturas30%

Electricidad, gas y agua1%

Servicios financieros 21%

Telecomunicaciones 0%

Otros servicios 8%

MÉXICO68% manufacturas



AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRATEGIAS DE LA EMPRESAS TRANSNACIONALES EN LOS AÑOS NOVENTA

EstrategiaCorporativa

Sector

Busqueda deeficiencia

Busqueda dematerias primas

Busqueda de acceso almercado

(nacional o regional)

Busqueda de elementoestratégico

Primario Petróleo/gas:Venezuela, ColombiaArgentinaMinerales: Chile,Argentina, Perú

Manu-facturas.

Automotriz: MéxicoElectrónica: México yCuenca del CaribeConfecciones: Cuencadel Caribe y México

Automitriz: (Mercosur)Quimica: BrasilAgroindustria: Argentina,Brasil, MéxicoCemento: Colombia,República DominicanaVenezuela

Servicios Finanzas: Brasil, México,Chile, Argentina, Venezuela,Colombia, PerúTelecomunicaciones: Brasil,Argentina,Chile y PerúComercio minorista: Brasil,Argentina, México y ChileEnergía eléctrica: Colombia,Brasil, Chile, Argentina yAmérica CentralDistribución de gas:Argentina, Chile, ColombiaTurismo: México y Cuenca delCaribe



PRINCIPALES ESTRATEGIAS EMPRESARIALES Industria manufacturera: distintas estrategias corporativas (principalmente estadounidenses y nuevas Industria manufacturera: distintas estrategias corporativas (principalmente estadounidenses y nuevas

inversiones)inversiones)

– MéxicoMéxico: mejorar participación en mercado de TLC-NA por medio de mayor eficiencia (autos, : mejorar participación en mercado de TLC-NA por medio de mayor eficiencia (autos, electrónica, confecciones)electrónica, confecciones)

– Cuenca del CaribeCuenca del Caribe: aumentar exportaciones vía mayor eficiencia y uso de incentivos (confecciones) : aumentar exportaciones vía mayor eficiencia y uso de incentivos (confecciones)

– MercosurMercosur: defender y aumentar participaciones de mercado frente a la apertura (autos, química, : defender y aumentar participaciones de mercado frente a la apertura (autos, química, agroindustria)agroindustria)

Servicios: acceso a mercados recientemente liberalizados (principalmente europeas -España- a través de Servicios: acceso a mercados recientemente liberalizados (principalmente europeas -España- a través de compra de activos existentes)compra de activos existentes)

– TelecomunicacionesTelecomunicaciones: Brasil, Argentina, Chile, Perú: Brasil, Argentina, Chile, Perú

– Energía eléctricaEnergía eléctrica: Brasil, Argentina, Chile, Colombia, Perú: Brasil, Argentina, Chile, Colombia, Perú

– Servicios financierosServicios financieros: Argentina, México, Brasil, Colombia, Chile: Argentina, México, Brasil, Colombia, Chile Primarios: acceso a materias primas anteriormente restringidoPrimarios: acceso a materias primas anteriormente restringido

– HidrocarburosHidrocarburos: Colombia, Venezuela, Ecuador, Perú: Colombia, Venezuela, Ecuador, Perú

– MineríaMinería: Chile, Argentina, Perú: Chile, Argentina, Perú



AMÉRICA LATINA: PROCESO DE TRANSNACIONALIZACIÓN

(En porcentajes) 1990-92 1994-96 1998-99

Ventas de las 500 MayoresExtranjeras 27.4 32.1 43.7Privadas nacionales 39.4 41.0 37.2Estatales 33.2 26.9 19.1Total 100.0 100.0 100.0Ventas de las 100 Mayores ManufacturerasExtranjeras 53.2 59.3 62.7Privadas nacionales 42.6 38.6 37.3Estatales 4.2 2.1 1.2Total 100.0 100.0 100.0Exportaciones de las 2000 Mayores ExportadorasExtranjeras 29.2 43.2Privadas nacionales 35.9 32.7Estatales 34.9 24.1Total 100.0 100.0



LAS 15 MAYORES EMPRESAS TRANSNACIONALES PRESENTES EN AMÉRICA LATINA SEGÚN VENTAS CONSOLIDADAS, 1999

(En millones de dólares)Empresa País de Origen Sector Total

1 Telefónica de España S.A. España Telecom. 12 4392 General Motors (GM) EE.UU. Automotriz 12 4253 Volkswagen AG Alemania Automotriz 11 9024 DaimlerChrysler AG Alemania Automotriz 9 7465 Carrefour Group/ Promodés Francia Comercio 9 5616 Ford Motor Co. EE.UU. Automotriz 8 2527 Repsol-YPF España Petróleo 7 9808 Fiat Spa Italia Automotriz 7 6599 Royal Dutch-Shell Group R.U./Hol Petróleo 6 44910 Exxon Mobil Corp EE.UU Petróleo 6 40311 IBM EE.UU Electrónica 5 47912 Endesa España España Electricidad 5 47513 The AES Corp. EE.UU. Electricidad 5 18214 Wal Mart Stores EE.UU Comercio 4 81615 Nestlé Suiza Alimentos 4 766



LOS 10 MAYORES BANCOS TRANSNACIONALES EN AMÉRICA LATINA SEGÚN ACTIVOS CONSOLIDADOS, 1999

(En millones de dólares)

Banco País de Origen Total

1 Banco Santander Central Hispano (BSCH) España 80 6512 Citibank EE.UU. 32 5983 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) España 27 9754 Bank Boston EE.UU. 24 4835 ABN Amro Holding Países Bajos 15 3976 Hong Kong and Shanghai Banking Reino Unido 13 4417 Banca Commerciale Italiana Italia 12 0678 Chase Manhattan EE.UU. 8 8039 Bank of Nova Scotia Canadá 6 94910 Bank of Montreal Canadá 5 720



C. EFECTOS REGIONALES DE C. EFECTOS REGIONALES DE LAS ESTRATEGIAS LAS ESTRATEGIAS

CORPORATIVAS DE LAS CORPORATIVAS DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALESEMPRESAS TRANSNACIONALES



C.1. UNA OPORTUNIDAD PERDIDA EN C.1. UNA OPORTUNIDAD PERDIDA EN EL MERCADO INTERNACIONAL DE EL MERCADO INTERNACIONAL DE

MANUFACTURAS?MANUFACTURAS?

Cambios en el comercio internacionalCambios en el comercio internacional Dos realidades en América Latina y el Dos realidades en América Latina y el

CaribeCaribe La experiencia de México y la Cuenca del La experiencia de México y la Cuenca del

CaribeCaribe



CAMBIOS EN LAS IMPORTACIONES DE LA OCDE, 1977-1996

0

10

20

30

40

50

60

70

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

%

Productos primarios y manufacturas basadas en recursos naturales

Manufacturas no basadas en recursos naturales

Fuente: CANPLUS

Efecto de las estrategias de buscar eficiencia dentro de la globalización?



CUOTAS EN EL MERCADO MUNDIAL SEGÚN TIPO DE EXPORTACIÓN, 1985-1998

(porcentajes)Tipo de exportación Países industriales Países en desarrollo Asia en desarrollo América Latina

1985 1998 1985 1998 1985 1998 1985 1998

1. Recursos naturales 37.8 43.2 62.1 56.8 29.7 27.4 12.3 13.8

2. Manufacturasbasadas en recursosnaturales

68.1 69.5 31.3 30.5 12.4 14.4 6.5 6.2

3. Manufacturas nobasadas en recursosnaturales

82.4 69.7 17.5 30.3 11.6 22.1 2.5 4.3

- Baja tecnología 51.5 35.5 48.5 64.5 39.1 49.8 4.0 6.7

- Tecnología media 89.4 80.3 10.6 19.7 5.2 11.6 2.4 4.5

- Alta tecnología 83.0 66.4 17.0 33.6 11.3 27.6 2.0 3.0

4. Otros 71.1 62.2 28.9 37.7 6.4 11.0 4.1 4.1

TOTAL 68.7 65.8 31.1 34.2 16.0 21.5 5.6 5.7

Fuente: Basado en el programa de cómputo CAN 2000.



CUOTAS EN EL MERCADO MUNDIAL, SEGÚN GRUPOS DE PAÍSES(En porcentajes)

América Latina y elCaribe

China Corea, HongKong, Singapur y

Taiwan

Filipinas,Indonesia, Malasia

y Tailandia1985 5.57 1.60 5.51 2.801986 5.03 1.76 6.02 2.571987 4.66 1.94 6.68 2.521988 4.63 2.22 7.09 2.651989 4.61 2.45 6.97 2.721990 4.53 2.82 6.95 2.891991 4.38 3.18 6.90 3.041992 4.41 3.74 7.25 3.381993 4.62 4.26 7.48 3.721994 4.81 4.62 7.66 4.001995 5.01 4.81 7.63 4.161996 5.27 5.06 7.59 4.301997 5.52 5.33 7.44 4.361998 5.66 5.50 7.37 4.37

Fuente: CAN 2000.



MÉXICO Y LA CUENCA DEL CARIBE:

MANUFACTURAS PARA LA EXPORTACIÓN

Amplio proceso de transformación económica: liberalización financiera y comercial e incentivos a la exportación (maquila y zonas francas)

Mecanismos de facilitación de comercio de EE UU (producción compartida y reglas de origen de NAFTA).

Acuerdos regionales (NAFTA e Iniciativa de la Cuenca del Caribe) Costos de producción convenientes (mas eficiencia) y cercanía

geográfica. Nuevas inversiones orientadas a la exportación de manufacturas:

automotriz, electrónica y confecciones Más activas: empresas estadounidenses.



MÉXICO Y CUENCA DEL CARIBE: COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL EN LAS IMPORTACIONES MUNDIALES

1985 1990 1995 1998

I. Participación de mercado 2.21 1.79 2.27 2.85Recursos naturales 1/ 5.16 3.76 3.46 3.81Manufacturas basadas en recursos naturales 2/ 1.50 1.20 1.33 1.56Manufacturas no basadas en recursos naturales 3/ 1.26 1.48 2.28 2.99 - Baja tecnología 4/ 1.11 1.49 2.45 3.44 - Tecnología mediana 5/ 1.21 1.53 2.45 3.03 - Alta tecnología 6/ 1.53 1.37 1.87 2.58Otros 7/ 1.97 1.92 2.22 2.66

II. Estructura de las exportaciones 100 100 100 100Recursos naturales 1/ 53.4 33.1 20.2 16.4Manufacturas basadas en recursos naturales 2/ 13.1 11.9 9.6 8.6Manufacturas no basadas en recursos naturales 3/ 30.7 5.5 66.8 71.6 - Baja tecnología 4/ 7.1 13.6 17.8 19.9 - Tecnología mediana 5/ 15.6 26.3 33.4 32.9 - Alta tecnología 6/ 8.0 11.5 15.6 18.8Otros 7/ 2.8 3.6 3.4 3.4

III. 10 exportaciones principales según contribución a/ b/ 41.9 35.2 36.2 38.4781 Automóviles para pasajeros + 0.6 4.2 7.4 7.4333 Aceites de petróleos crudos - 31.7 14.9 7.4 6.1773 Material de distribución de electricidad * + 1.7 3.2 3.7 3.8761 Receptores de televisión * + 0.4 1.8 2.7 3.2846 Ropa interior de punto y ganchillo * + 0.6 1.2 2.4 3.2764 Equipo de telecomunicaciones y partes y accesorios * - 2.4 2.2 2.9 3.2752 Máquinas para la elaboración automática de datos * + 0.1 1.2 1.8 3.0782 Vehículos automotores para el transporte de mercancía + 0.4 0.4 2.2 2.9931 Operaciones y mercancías especiales no clasificadas * + 1.9 2.9 2.8 2.8784 Partes y accesorios de vehículos automotores + 1.8 2.9 2.9 2.8



Borde Europeo

Europa Occidental

América del Norte

América Latina

1

2

3

4

5

Reino Unido

México

Suecia Alemania

CanadáJapón

Corea NoresteAsiatico

Sur y Sureste Asiatico

Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, en dólares, por país exportador: 1) 33%+ 2) 16.5 - 32.9% 3) 8.25 - 16.49% 4) 4.125 - 8.249% 5) 2.06 - 4.125%. El valor total de las importaciones de automoviles para pasajeros (HTSUS 8703) fue $45.9 mil millones en 1990 (9.28% del total de importaciones de Estados Unidos ) y $81.2 mil millones en 1998 (8.89%). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la direccion del cambio a través del tiempo. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL - NU

CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE AUTOMOVILES PARA PASAJEROS (HTSUS 8703)

1990-1998



Norte América

AméricaLatina

1

2

3

4

5

Alemania

Irlanda

ReinoUnido

México

Canadá

Hungria

Singapur

Japón

China

Taiwan

Corea

MalasiaFilipinas

Hong Kong

Tailandia

CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE COMPUTADORES (HTSUS 8471), 1990-98

Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, en dólares, por país exportador:1) 25%+ 2) 12.5 - 24.9% 3) 6.25 - 12.49% 4) 3.125 - 6.24% 5) 1.56 - 3.124%El valor total de las importaciones de computadores fue $15.4 mil millones en 1990 (3.114% del total de importaciones de Estados Unidos ) y $44.1 mil millones en 1998 (4.83%). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la dirección del cambio a través del tiempo. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL – NU.

NoresteAsiatico

Borde Europeo

Europa Occidental Sur y Sureste

Asiatico



1

2

3

4

5

Italia

Alemania

Reino Unido

México

Canadá

Corea

China

Taiwan

Hong Kong

Filipinas Macao

Sri Lanka

TailandiaBangladesh

IndiaMalasia

Indonesia

Singapur

Turquía

Colombia

Costa Rica

Honduras

Guatemala

República Dominicana

Francia

El Salvador

Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, en dólares, por país exportador: 1) 15%+ 2) 7.5 - 14.99% 3) 3.75 - 7.49% 4) 1.875 - 3.74 % 5) 0.94 - 1.8749%El valor total de las importaciones de ropa de mujer (HTSUS 6204) fue $4.1 mil millones en 1990 ( 0.83% del total de importaciones de Estados Unidos) y $8.6 mil millones en 1998 (0.936 %). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la dirección del cambio a través del tiempo. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL – NU.

CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE ROPA NO DE PUNTO O GANCHILLO PARA MUJER Y

NIÑA (HTSUS 6204) , 1990-98 Norte América

AméricaLatina

NoresteAsiatico

Borde Europeo

Europa Occidental Sur y Sureste

Asiatico



CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE BLUE JEANS PARA NIÑA Y PARA MUJER

(HTSUS 6204624010) , 1990-1994Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, medido en doláres, por país socio:1) 25%+ 2) 12.5 - 24.9% 3) 6.25 - 12.4% 4) 3.125 - 6.24% 5) 1.52 - 3.124%El valor total de importaciones de blue jeans para niña y mujer fue $ 318 millones en 1990 (0.064 % del total de importaciones de Estados Unidos) y $ 303.8 millones en 1994 (0.046 %). La posición para 1994 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1990, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la dirección de cambio a través del tiempo. La participación de México se incrementó de 11.4 a 26.1% durante 1990-1994. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL – NU.

1

2

3

4

5

México

Japón

Taiwán

Hong Kong

ChinaMacao

Filipinas

Singapur

Indonesia

MarruecosIsrael

Chile

Brasil

Colombia

JamaicaHonduras

Costa Rica


AméricaLatina

EuropaOccidental

América del Norte

Nordeste de Asia

Sur y Sudeste de Asia

Alrededores de Europa



CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA REGIONAL DE IMPORTACIONES ESTADOUNIDENSES DE BLUE JEANS PARA NIÑA Y PARA MUJER

(HTSUS 6204624010), 1995-1998Los anillos indican la participación del total de importaciones de Estados Unidos en estos items, medido en doláres, por país socio: 1) 25%+ 2) 12.5 - 24.9% 3) 6.25 - 12.4% 4) 3.125 - 6.24% 5) 1.52 - 3.124%El valor total de importaciones de blue jeans para niña y mujer fue $ 345 millones en 1995 (0.046 % del total de importaciones de Estados Unidos) y $ 725.6 millones en 1998 (0.079%). La posición para 1998 corresponde al lugar donde el nombre del país se encuentra ubicado; la ubicación de 1995, si es diferente, está representada por un pequeño circulo. Las flechas representan la magnitud y la dirección de cambio a través del tiempo. La participación de México se incrementó de 43.2 a 62.8% durante 1995-1998. Fuente: calculado utilizando el programa computacional MAGIC de la CEPAL – NU.

1

2

3

4

5

MéxicoHong Kong China

Canadá

Filipinas

Singapur

Marruecos

Honduras

Costa Rica


Nicaragua

AméricaLatina

Nordeste de Asia

EuropaOccidental

Sur y Sudeste de Asia

América del Norte

Alrededores de Europa



C.2. SITUACIÓN DE AMÉRICA DEL SURC.2. SITUACIÓN DE AMÉRICA DEL SUR

Grandes mercados en no-transablesGrandes mercados en no-transables Un ejemplo de una empresa que sustenta Un ejemplo de una empresa que sustenta

su estrategia de internacionalización en su estrategia de internacionalización en América Latina: Telefónica de EspañaAmérica Latina: Telefónica de España



AMÉRICA DEL SUR: IED EN SERVICIOS Y RECURSOS NATURALES

Amplio y extenso proceso de desregulación y liberalización comercial y financiera, además de la privatización de activos estatales.

Apertura de industrias extractivas ha incentivado inversiones en hidrocarburos y minería metálica.

Desarrollo de sectores manufactureros intensivos en recursos naturales en los que existen ventajas comparativas estáticas (commodities industriales), particularmente en el Cono Sur.

Acuerdos internacionales de la OMC para liberalizar telecomunicaciones y servicios financieros.

Nuevas estrategias globales de empresas que han iniciando su proceso de internacionalización y han entrando por primera vez en América Latina.

Fuerte proceso de fusiones y adquisiciones de empresas privadas nacionales. Sector más dinámicos: Telecomunicaciones, energía, banca y comercio. Inversionistas más activos: empresas europeas, especialmente españolas.



AMÉRICA DEL SUR: COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL EN LAS IMPORTACIONES MUNDIALES

1985 1990 1995 1998

I. Participación de mercado 3.34 2.73 2.73 2.81Recursos naturales 1/ 7.12 7.59 8.93 10.03Manufacturas basadas en recursos naturales 2/ 5.03 4.33 4.55 4.59Manufacturas no basadas en recursos naturales 3/ 1.21 1.13 1.11 1.17 - Baja tecnología 4/ 1.93 1.73 1.66 1.53 - Tecnología mediana 5/ 1.16 1.18 1.32 1.51 - Alta tecnología 6/ 0.45 0.35 0.28 0.38Otros 7/ 2.08 1.14 1.33 1.42

II. Estructura de las exportaciones 100 100 100 100Recursos naturales 1/ 49.2 44.3 43.6 44.0Manufacturas basadas en recursos naturales 2/ 29.2 28.3 27.6 25.7Manufacturas no basadas en recursos naturales 3/ 19.7 26.0 27.1 28.9 - Baja tecnología 4/ 8.2 10.5 10.1 9.0 - Tecnología mediana 5/ 9.9 13.5 15.1 16.7 - Alta tecnología 6/ 1.5 1.9 2.0 2.8Otros 7/ 1.9 1.4 16.8 1.8

III. 10 exportaciones principales según contribución a/ b/ 52.3 44.6 40.8 41.1333 Aceites de petróleo crudos + 12.3 10.0 11.2 11.1

081 Piensos de animales (excepto cereales sin moler) + 4.4 4.4 4.7 4.3

334 Productos derivados del petróleo, refinados - 10.7 7.2 4.4 4.3

071 Café y sucedáneos de café - 9.9 4.6 4.1 4.1

682 Cobre - 3.2 4.5 3.7 3.6

057 Frutas y nueces (excepto oleaginosas), frescas o secas + 2.9 3.9 3.6 3.6

281 Mineral de hierro y sus concentrados + 4.1 4.4 3.3 3.1

222 Semillas y frutas oleaginosas + 2.2 2.4 2.1 2.5

781 Automóviles para pasajeros + 0.6 0.7 1.2 2.3

287 Minerales de metales comunes y sus concentrados + 2.1 2.4 2.4 2.3



TELECOMUNICACIONES: EMPRESAS TRANSNACIONALES DEL SECTOR EN AMÉRICA LATINA

Primera ola: empresas estatales europeas (Telefónica de España, Telecom Italia y France Telecom) – Iniciaron sus operaciones regionales en el contexto de las privatizaciones de

principios de los noventa.

– En un comienzo concentraron sus esfuerzos en telefonía fija. – Avanzaron hacia nuevos segmentos en la segunta mitad de los noventa.

Segunda ola (?): empresas globalizadoras (Verizon / Vodafone, Telecom Américas (SBC, Telmex, BCI))– Corporaciones que diseñan e implementan estrategias mundiales que, en un

momento dado, las llevan a invertir en América Latina.

– En la región, constituyen un fenómeno relativamente nuevo que podría cambiar la industria de las telecomunicaciones en América Latina.

– Presenta un desafío regulatorio a los gobiernos nacionales para superar la experiencia con la primera ola



CONTEXTO INTERNACIONAL QUE ENFRENTA TELEFONICA

Uno de los sectores más dinámicos y Uno de los sectores más dinámicos y competitivos, marcado por tres megatendencias:competitivos, marcado por tres megatendencias:– Un amplio proceso de liberalización (Acuerdo en la Un amplio proceso de liberalización (Acuerdo en la

OMC, competencia intersectorial en Estados Unidos; OMC, competencia intersectorial en Estados Unidos; apertura de los mercados asiáticos, rápida apertura de los mercados asiáticos, rápida desregulación en la UE y España, y apertura y desregulación en la UE y España, y apertura y privatización del sector en América Latina).privatización del sector en América Latina).

– Rápidas transformaciones tecnológicas (crecimiento Rápidas transformaciones tecnológicas (crecimiento exponencial de la telefonía móvil, la transmisión de exponencial de la telefonía móvil, la transmisión de datos y el Internet, entre otros).datos y el Internet, entre otros).

– Un intenso proceso de transnacionalización: una fuerte Un intenso proceso de transnacionalización: una fuerte concentración empresarial (F&A sin precedentes)concentración empresarial (F&A sin precedentes)



CONTEXTO INTERNACIONAL QUE ENFRENTA TELEFONICA

Creación de alianzas estratégicas:Creación de alianzas estratégicas:– UnisourceUnisource (1992): sale Telefónica (1997) (1992): sale Telefónica (1997)– ConcertConcert (BT-AT&T y MCI WordCom): entra Telefónica (1997) (BT-AT&T y MCI WordCom): entra Telefónica (1997)– Global OneGlobal One (France Telecom, Deutsche Telekom y US Sprint) (France Telecom, Deutsche Telekom y US Sprint)

Actualmente, no se visualiza la consolidación de Actualmente, no se visualiza la consolidación de empresas, operadores y alianzas que dominen los empresas, operadores y alianzas que dominen los principales mercados, ni claridad en opciones principales mercados, ni claridad en opciones tecnológicas y estrategias empresariales.tecnológicas y estrategias empresariales.

Este es el panorama en que se desenvuelve uno de los Este es el panorama en que se desenvuelve uno de los actores más audaces: actores más audaces: Telefónica de EspañaTelefónica de España



ESTRATEGIA DE TELEFONICA Mejorar su posición competitiva mediante el logro de un tamaño a escala Mejorar su posición competitiva mediante el logro de un tamaño a escala

internacional, que le permita crear alianzas y reforzar su capacidad como internacional, que le permita crear alianzas y reforzar su capacidad como operador global de telecomunicaciones.operador global de telecomunicaciones.

Adopta una marca mundial: Adopta una marca mundial: Telefónica espera convertirse en uno de los cinco mayores operadores Telefónica espera convertirse en uno de los cinco mayores operadores

mundiales.mundiales. Inicia una agresiva expansión hacia mercados emergentes como primera fase Inicia una agresiva expansión hacia mercados emergentes como primera fase

para acceder a otros más competitivos y como mecanismo de negociación para para acceder a otros más competitivos y como mecanismo de negociación para el establecimiento de alianzas globales (MCI World Com y Portugal Telecom).el establecimiento de alianzas globales (MCI World Com y Portugal Telecom).

Telefónica inicia un proceso de reestructuración: separación en unidades de Telefónica inicia un proceso de reestructuración: separación en unidades de negocio (básica, móvil, internet, media, etc.)negocio (básica, móvil, internet, media, etc.)

América Latina una oportunidad única para enfrentar estos desafíos:América Latina una oportunidad única para enfrentar estos desafíos:– un mercado de alto potencial de crecimientoun mercado de alto potencial de crecimiento

– sidergias operativassidergias operativas (sistemas comunes y capacidad de negociación)(sistemas comunes y capacidad de negociación)



LA OPCION LATINOAMERICANA: RAPIDA Y EXITOSA Telefónica ha invertido unos 35 000 millones de dólares y extendido sus operaciones a 9 países Telefónica ha invertido unos 35 000 millones de dólares y extendido sus operaciones a 9 países

latinoamericanos.latinoamericanos. El valor estratégico de América Latina quedó demostrado por los precios pagado por la compañías El valor estratégico de América Latina quedó demostrado por los precios pagado por la compañías

telefónicas en Perú (US$ 2 000 millones) y Brasil (US$ 4 000 millones)telefónicas en Perú (US$ 2 000 millones) y Brasil (US$ 4 000 millones) La participación en la privatización de Telebras ha sido su operación más exitosa:La participación en la privatización de Telebras ha sido su operación más exitosa:

– La empresa de telefonía fija de São Paulo (Telesp) y dos operadoras celulares (Tele Sudeste La empresa de telefonía fija de São Paulo (Telesp) y dos operadoras celulares (Tele Sudeste Celular y Tele Leste Celular)Celular y Tele Leste Celular)

– Resultados potenciados por el éxito de sus socios estratégicos (MCI WorldCom y Portugal Resultados potenciados por el éxito de sus socios estratégicos (MCI WorldCom y Portugal Telecom). En 2001, se profundiza su alianza con Portugal Telecom.Telecom). En 2001, se profundiza su alianza con Portugal Telecom.

A finales de 1999, Telefónica intentaba concretar su ingreso al mercado de México (telefonía móvil) y A finales de 1999, Telefónica intentaba concretar su ingreso al mercado de México (telefonía móvil) y creaba su filial Terra con el propósito de luchar por el liderato del mercado de creaba su filial Terra con el propósito de luchar por el liderato del mercado de InternetInternet..

A principios del 2000, Telefónica anunciaba su intención de obtener el control total de cuatro operadoras A principios del 2000, Telefónica anunciaba su intención de obtener el control total de cuatro operadoras latinoamericanas (Telefónica Argentina, Telefónica del Perú, Telesp y Tele Sudeste Celular). Operación latinoamericanas (Telefónica Argentina, Telefónica del Perú, Telesp y Tele Sudeste Celular). Operación que se financiaría con una emisión de nuevas acciones equivalente a US$ 21 600 millones.que se financiaría con una emisión de nuevas acciones equivalente a US$ 21 600 millones.

Entre 1994 y 2000, América Latina incrementó su participación en los ingresos de Telefónica de 14% a Entre 1994 y 2000, América Latina incrementó su participación en los ingresos de Telefónica de 14% a 50%50%



RESULTADOS Para la empresa:Para la empresa: A principios del siglo XIX, Telefónica controla 5 de las 15 principales operadoras de A principios del siglo XIX, Telefónica controla 5 de las 15 principales operadoras de

telefonía en América Latina y capta el 8.3% de los ingresos regionales del sector.telefonía en América Latina y capta el 8.3% de los ingresos regionales del sector.

– Lines fijas: 21 millonesLines fijas: 21 millones

– Telefonía celular: 10.5 millones de clientesTelefonía celular: 10.5 millones de clientes Entre 1994 y 2000, América Latina incrementó su participación en los ingresos de Entre 1994 y 2000, América Latina incrementó su participación en los ingresos de

Telefónica de 14% a 50% Telefónica de 14% a 50% Proceso que se ha traducido en una fuerte revalorización bursátil de TelefónicaProceso que se ha traducido en una fuerte revalorización bursátil de Telefónica Fortalecimiento como operador global, nuevas F&A en mercados más competitivos Fortalecimiento como operador global, nuevas F&A en mercados más competitivos

(Lycos; licencias 3G en Alemania, talia y Austria; Endemol)(Lycos; licencias 3G en Alemania, talia y Austria; Endemol)

Para los países latinoamericanos:Para los países latinoamericanos: MMejoría en términos de cobertura, calidad, eficiencia (tiempo de espera, líneas por ejoría en términos de cobertura, calidad, eficiencia (tiempo de espera, líneas por

empleado) modernización (digitalización) y nuevos servicios (celular, transmisión de empleado) modernización (digitalización) y nuevos servicios (celular, transmisión de datos e datos e InternetInternet))

Como resultado de discrepancias en la interpretación de los marcos regulatorios, Como resultado de discrepancias en la interpretación de los marcos regulatorios, Telefónica ha experimentado varios problemas en la regiónTelefónica ha experimentado varios problemas en la región

– Brasil: descontento de los usuarios; Chile y Venezuela: problemas tarifarios y uso de Brasil: descontento de los usuarios; Chile y Venezuela: problemas tarifarios y uso de la marca Telefónica; Argentina: complicadas relaciones con sus socios estratégicos la marca Telefónica; Argentina: complicadas relaciones con sus socios estratégicos



TELEFÓNICA DE ESPAÑA: UNA ESTRATEGIA BASADA EN AMÉRICA LATINA

Principios de los noventa Desafíos de la globalización e inminencia de la liberalización del sector en España Estrategia de expansión en América Latina con la cual logra un tamaño crítico a escala internacional.

Mediados de los noventa Avance hacia nuevos segmentos del mercado de las telecomunicaciones.

1998 Entrada al mercado brasileño y al centroamericano Principios de 1999 Segmentación de sus negocios Finales de 1999 Consolidación de la presencia en América Latina OPA por

la totalidad del capital de sus filiales de Argentina, Brasil y Perú Finales de 1999 Toma de posiciones en el mercado europeo y también en

EEUU (licencias 3G en Europa, compra de Lycos, compra de Endemol). 2000 Entrada al mercado de la telefonía móvil en México 2001 Consolidación de sus activos móviles en Brasil con los activos móviles

de Portugal Telecom Se convierte en la mayor empresa transnacional en América Latina



Compañía de Telecomunicaciones de Chile (44%)

Telefonica Argentina (96%),

Telesp (87.5%), Tele Sudeste Celular (89.3%), Tele Leste Celular (22.3%), CTR Celular (55.8%)

Telefónica de El Salvador (18.2%)

Telefónica del Perú (96.7%)

Telefónica de Guatemala (100%)

Compañía Anónima Nacional de Telecomunicaciones de Venezuela

(6.4%)

: PRESENCIA Y EXPANSION EN AMERICA LATINA INVERSION TOTAL: US $35 MIL MILLONES (2001)

Puerto Rico Telefónica Larga Distancia - TLD (79%)

Bajacel, Nortel, Movitel, Ceditel

(100%)



PRINCIPALES OPERADORES DE TELEFONÍA MÓVIL, DICIEMBRE 2000

Argentinaa Brasilb Chile Colombiac Méxicod Perú VenezuelaRelación móvil vs.fija (%)

0.88 0.61 1.01 0.48 1.14 0.60 2.42

No. total desuscriptoresmóviles (millones)

7.0 23.0 3.1 3.2 14.1 1.2 4.9

Telefónica España Cobertura Nacional Regiones 3,

6 y 9Nacional - Regiones 1,

2, 3 y 4Nacional e

Tecnología TDMA CDMA yTDMA

D-AMPS - AMPS yCDMA

CDMA e

% de mercado 26% 22% 39% - 10% 73% e

Telecom Italia Cobertura Región norte

y nacionalRegiones 5,

9 y 10Nacional - - Nacional Región

Central Tecnología D-AMPS y

TDMATDMA yCDMA.

GSM - - GSM GSM

% de mercado 29% 18% 32% - - En construc. 5%BellSouth Cobertura Nacional Regiones 1

y 10Nacional Nacional - Lima y

CallaoNacional

Tecnología N-AMPS yCDMA

TDMA AMPS yTDMA

TDMA - TDMA CDMA

% de mercado 23% 17% 23% 28% - 27% 62%Telecom America Cobertura Regón 3 - Regiones

Oriente yOccidental

Nacional - -

Tecnología TDMA - AMPS yTDMA

AMPS yTDMA

- -

% de mercado 4% - 39% 74% - -Verizon-Vodafone Cobertura Nacional - - - Regiones 1,

4, 5, 6, 7, 9- Nacional

Tecnología N-AMPS yCDMA

- - - AMPS yCDMA

- CDMA

% de mercado 14% - - - 12% - 33%



LAS 15 MAYORES EMPRESAS TRANSNACIONALES PRESENTES EN AMÉRICA LATINA SEGÚN VENTAS CONSOLIDADAS, 1999

(En millones de dólares)Empresa País de Origen Sector Total

1 Telefónica de España S.A. España Telecom. 12 4392 General Motors (GM) EE.UU. Automotriz 12 4253 Volkswagen AG Alemania Automotriz 11 9024 DaimlerChrysler AG Alemania Automotriz 9 7465 Carrefour Group/ Promodés Francia Comercio 9 5616 Ford Motor Co. EE.UU. Automotriz 8 2527 Repsol-YPF España Petróleo 7 9808 Fiat Spa Italia Automotriz 7 6599 Royal Dutch-Shell Group R.U./Hol Petróleo 6 44910 Exxon Mobil Corp EE.UU Petróleo 6 40311 IBM EE.UU Electrónica 5 47912 Endesa España España Electricidad 5 47513 The AES Corp. EE.UU. Electricidad 5 18214 Wal Mart Stores EE.UU Comercio 4 81615 Nestlé Suiza Alimentos 4 766



CONSIDERACIONES FINALESCONSIDERACIONES FINALES Nuevo contexto de desarrollo: niveles no imaginados de IEDNuevo contexto de desarrollo: niveles no imaginados de IED Empresas transnacionales: nuevo actor principal en América LatinaEmpresas transnacionales: nuevo actor principal en América Latina Dos mundos distintos en términos de la IED entrante:Dos mundos distintos en términos de la IED entrante:

– Busqueda de eficienciaBusqueda de eficiencia: México y Cuenca del Caribe: México y Cuenca del Caribe automoviles, electronica, confeccionesautomoviles, electronica, confecciones Procedente de EEUU para la creación de nuevos activosProcedente de EEUU para la creación de nuevos activos incremento de capacidad exportadoraincremento de capacidad exportadora

– Busqueda de acceso a mercadosBusqueda de acceso a mercados: : Mercosur y ChileMercosur y Chile telecomunicaciones, electricidad, comercio minorista, bancatelecomunicaciones, electricidad, comercio minorista, banca Prodecente de la UE (España) para la compra de activos existentesProdecente de la UE (España) para la compra de activos existentes fortalecimiento de la competitividad sistémicafortalecimiento de la competitividad sistémica

Contexto actual requiere dos conjuntos de políticas nacionales para mejorar la Contexto actual requiere dos conjuntos de políticas nacionales para mejorar la relación entre el volumen de IED y su impacto local:relación entre el volumen de IED y su impacto local:– Industria orientada hacia afuera estimulando encadenamientos locales.Industria orientada hacia afuera estimulando encadenamientos locales.

– Alcanzar metas nacionales y garantizar un ambiente competitivo en servicios.Alcanzar metas nacionales y garantizar un ambiente competitivo en servicios.



Informe 2000 y presentaciones Informe 2000 y presentaciones disponibles en:disponibles en:

http://www.cepal.cl/ddpeuiee/default_inversion.htm

GLOBALIZACIÓN Y EL PAPEL DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES: SITUACIÓN DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

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