Grupo “la Caixa” Presentación Institucional

Datos del ejercicio 2007 “la Caixa” 111

Grupo “la Caixa”Presentación Institucional

Datos del ejercicio 2007


Los datos, estimaciones, valoraciones y proyecciones, así como el resto del contenido de esta presentación, son publicados con una finalidad exclusivamente informativa. Ni Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (“la Caixa”), ni ninguno de sus administradores, directores o empleados no están obligados, ya sea implícita o expresamente, a garantizar que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, a mantenerlos actualizados o a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en su reproducción a través de cualquier medio, “la Caixa” podrá introducir las modificaciones que estime convenientes u omitir parcial o totalmente los elementos actuales y, en caso de discrepancia con esta versión, no asume ninguna responsabilidad.

Este documento no ha sido presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación o registro. En todo caso, se encuentra sometido al derecho español aplicable en el momento de su creación y, en particular, no se dirige a ninguna persona física o jurídica localizables en otras jurisdicciones, razón por la cual puede o no adecuarse a las normas imperativas o a los requisitos legales de observación obligada en otras jurisdicciones extranjeras.

Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto o servicios financieros. “la Caixa” declina toda responsabilidad en el supuesto que algún elemento de esta presentación sea tenido en cuenta para fundamentar una decisión de inversión. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía de resultados futuros.

Sin perjuicio de régimen legal o del resto de limitaciones impuestas por “la Caixa” que resulten aplicables, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de explotación de esta presentación y de las creaciones y signos distintivos que incorpora, incluyendo toda clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte y medio, sin autorización previa y expresa de sus titulares respectivos. El incumplimiento de esta prohibición podrá constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar.

Disclaimer


Índice1. Resumen Ejecutivo 4

2. Grupo “la Caixa”: aspectos fundamentales 9

3. Evolución financiera del ejercicio 2007 29

4. Ratings del Grupo “la Caixa” 39

5. Aspectos a destacar – resumen 42

6. Anexo: Plan Estratégico 2007-2010 44

Página


1. Resumen Ejecutivo

2. Grupo “la Caixa”: aspectos fundamentales

3. Evolución financiera del ejercicio 2007

4. Ratings del Grupo “la Caixa”

5. Aspectos a destacar – resumen

6. Anexo: Plan Estratégico 2007-2010

Índice


“la Caixa”, con más de 100 años de historia, representa el éxito de una clara estrategia de crecimiento y liderazgo en el servicio.

“la Caixa” es el tercer grupo financiero español por volumen de negocio y resultados.

Objetivo estratégico de desarrollo del Triple Balance: Económico, Social y Sostenible con un modelo de gestión con dirección por retos basados en la confianza, el compromiso social y la calidad.

Balance Económico: crecimiento eficiente, rentable y solvente:

• Banca en España: líder en banca de familias y empresas con asesoramiento personalizado de calidad. Extensa red de oficinas y gran base de clientes que garantizan el crecimiento.

• Banca Internacional: apoyar la internacionalización de nuestros clientes con presencia operativa en mercados extranjeros.

• Cartera de Participadas: Inversiones en servicios básicos e infraestructuras a través de CriteriaCaixaCorp, holding cotizado con contraste de mercado y participación de control de “la Caixa”, que gestiona activamente el valor, el riesgo y la liquidez.

1 (i) Resumen Ejecutivo


Balance Social: a través de la Obra Social “la Caixa”.

• Cobertura de las necesidades básicas de la Sociedad con anticipación y flexibilidad y gestión eficiente de los recursos asignados.

• Elevadas aportaciones en programas sociales, de medio ambiente y ciencia, culturales y educativos y de investigación.

Balance Sostenible:

• Generación de valor para los clientes, los empleados y la sociedad.

• Entidad de referencia en Responsabilidad Social Corporativa

Sólido perfil de riesgo basado en una elevada capitalización y fuerte liquidez, inversión crediticia diversificada y con garantías, y elevada calidad de la cartera de participadas. Muy buenas calificaciones de rating.

1 (ii) Resumen Ejecutivo


2006 2007

2006 2007

Millones de euros

1 (iii) Resumen Ejecutivo

Resultados del Grupo “la Caixa” ejercicio 2007

… sitúan el Resultado del Grupo en 2.488 millones d’€

… y menores resultados extraordinarios...

Gran aumento del Resultado recurrente,…

+1.520 +477

+ 506

- 1.043

- 537

+33,5% 2.011

2.488

1.505

3.025 -17,8%


Volumen de negocio de 385.639 millones de €, +14,3%: - Recursos de 223.850 millones de €, +13,3%- Créditos de 161.789 millones de €, +15,8%

10,5 millones de clientes (+400.000), 5.480 oficinas (+294) y 26.342 empleados (+1.101).

Eficiente Ratio eficiencia recurrente

Rentable ROE recurrente

Ratio morosidad / Cobertura

Liquidez

SolventeCore Capital

Ratio BIS

Social Presupuesto Obra Social 2008

SostenibleReputación de marca

Penetración de particulares

Seguro

-5,0

-0,1

+0,2 / -163

+41%

+1,8

+0,6

+25%

=

+0,8

2007 Variación(en porcentaje y millones de euros)

42,9%

19,4%

8,0%

12,1%

1a

20,6%

0,55% 281%

25.146

500

1 (iv) Resumen Ejecutivo

2007: Crecimiento de alta calidad


1. Resumen Ejecutivo


2.1 Órganos de Gobierno2.2 Modelo de gestión2.3 Negocio Bancario – Banca en España2.4 Cartera de Participadas2.5 Obra Social





Índice


“la Caixa” es una entidad de carácter financiero, benéfico y social, de patronato privado, independiente de cualquier empresa o entidad.

“la Caixa” no tiene accionistas. El gobierno, administración, representación y control de la Entidad corresponden a la Asamblea General, al Consejo de Administración y a la Comisión de Control.

Los órganos de gobierno representan a los Impositores, Entidades fundadoras y de interés social, Corporaciones locales y Empleados.

El equipo directivo está formado, exclusivamente, por profesionales del sector financiero.

2.1 (i) Órganos de Gobierno

Órganos de Gobierno de “la Caixa”


La Asamblea General es el órgano supremo de gobierno y decisión de “la Caixa”.

36%58

30%48

21%34

13%20

El Consejo de Administraciónacuerda las actuaciones para el desarrollo de las finalidades y los objetivos.

La Comisión de Control vela por la adecuada gestión del Consejo de Administración.

8

6

4

3

Total: 160 Total: 21 Total: 9

3

3

2

1

Impositores Corporaciones LocalesEntidades Fundadoras y de interés Social Empleados

2.2 (ii) Órganos de Gobierno

Órganos de Gobierno: funciones y composición


2.2 Modelo de Gestión

Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”

OrganizativosDirección por retosNuevas competencias y hábitosDescentralización y autonomía comercialAutoevaluaciónGestión global

De actuación

ProactividadBuen tratoUtilidad socialInnovación permanenteEficiencia

Confianza

Valores

Calidad

Principios

Modelo de gestión

Orientación al clienteTrato personalizado

Cercano al territorioFlexibilidad y adaptación

Gestión del riesgoGestión multicanal

Compromiso social

Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados


Ofrecer a la clientela una gama completa y personalizada de productos y servicios de banca universal a través de diferentes canales.

2.3 (i) Negocio Bancario – Banca en España

Negocio Bancario

Clientes 10.483.337 399.820 4,0%

Empleados 26.342 1.101 4,4%

Oficinas 5.480 294 5,7%

Parque de Tarjetas 9.809.109 801.774 8,9%

Terminales de autoservicio 8.011 518 6,9%

Línea abierta - Internet Clientes totales 4.952.808 645.467 15,0%

Clientes operativos 2.307.491 357.708 18,3%

Operaciones 1.193.508.749 329.041.938 38,1%

2007 Variación Anual


El éxito de una estrategia de crecimiento orientada al cliente mediante el asesoramiento personalizado.

161.789

2.3 (ii) Negocio Bancario – Banca en España

Volumen de Negocio

0

(en

mill

ones

de

euro

s)

100.000

150.000

50.000

200.000

TACC 20%

15,8%79.130

223.850

TACC 20%

13,3%

126.281Δ

x 2en 4 años

x 1,8en 4 años

Δ

2003-20062007

Recursos de ClientesInversión Crediticia

TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto

Absoluta % Inversión Crediticia 22.024 15,8% de la que: Créditos Hipotecarios 14.217 13,9% Recursos de Clientes 26.355 13,3%

TOTAL 48.379 14,3%385.639

VOLUMEN DE NEGOCIO (en millones de euros)

2007 Variación anual

161.789116.444223.850


2007Apertura de oficinas

operativas en:Varsovia y Bucarest

… para convertirse en la entidad española líder por número de oficinas ...

Resto EspañaCataluña y Baleares

… con una amplia y creciente base de clientes Confianza

Resto EspañaCataluña y Baleares

8,7 9,19,6

10,1 10,5

2003 2004 2005 2006 2007

+1,8 millonesen 4 años

2007+399.820

2.3 (iii) Negocio Bancario – Banca en España

Red de oficinas y base de clientes

4.6604.763

4.9745.186

5.480

2003 2004 2005 2006 2007

+820en 4 años

2007+294

2.055

3.425

5,2Clientes particulares

20,6%(penetración)

5,3

2.055


Oficinas Internacionales:Oficinas operativas: Varsovia, BucarestOficinas de representación: Porto, Lisboa,Bruselas, París, Milán, Londres, Frankfurt, Stuttgart,Casablanca y Pekín.

2.3 (iv) Negocio Bancario – Banca en España

Distribución geográfica de la red de oficinas a 31/12/2007

País VascoCantabria

AsturiasGalicia

La Rioja

Castilla yLeón

Comunidadde Madrid

Castilla-La Mancha

Extremadura

Canarias

Aragón

Cataluña

ComunidadValenciana

Baleares

Murcia

Ceuta

Navarra

666141

247

1.808

93

497

4

28196

82 47178

54

287

769

84

128

Andalucía

Melilla2

Oficinas en España

Oficinas internacionalesTOTAL OFICINAS

5.46812

5.480

157


2.3 (v) Negocio Bancario – Banca en España

Cobertura internacional

Internacional

PoloniaPolonia

RumanRumanííaa

Oficinas de representación

Oficinas operativas

Participaciones


2.3 (vi) Negocio Bancario – Banca en España

Elevadas y crecientes Cuotas de Mercado

Resultado del Plan de Expansión de oficinas: elevadas cuotas de mercado en Cataluña y Baleares, siendo un potente competidor en el resto de España.

Importante incremento anual de las cuotas de mercado de recursos de clientes y de créditos acercándose a la elevada cuota de oficinas.

Cuotas de Mercado por zonas (en %) (datos a septiembre de 2007)

Cuotas de Mercado en España (en %) (datos a septiembre de 2007)

Hipotecarios: 11,0%

10,59,1

11,9

Depósitos Créditos Oficinas

25,9

16,5

22,1

5,07,1

9,2

Depósitos Créditos Oficinas

Cataluña y Baleares Resto de España

Datos del ejercicio 2007 “la Caixa”

11,8

8,88,2

19

2.3 (vii) Negocio Bancario – Banca en España

Objetivo: alcanzar una cuota de mercado de negocio a la de oficinas

Fuerte crecimiento anual del volumen de negocio Reducción continua del diferencial entre la cuota de mercado de oficinas y la de negocio.

La maduración de las nuevas oficinas es uno de los pilares básicos del fuerte crecimiento.

(Evolución 5 años)

2002 Septiembre 07

9,1

10,5

11,9

CréditosDepósitosOficinas

Cuotas de Mercado (en %)


2.3 (viii) Negocio Bancario – Banca en España

Negocio de Seguros y Tarjetas

Líder en seguros de vida...

(cuota de mercado del 12,4%)

... y en facturación de tarjetas bancarias

(cuota de mercado del 17,6%)

2007: Reservas matemáticas 19.644 millones €

2,22,4

2,62,9 3,1

2003 2004 2005 2006 2007

Clientes (millones)

Δ6,9%

7,17,8

8,49,0

9,8

2003 2004 2005 2006 2007

Tarjetas emitidas (millones)

Δ8,9%


480570

658

864

1.194

3,33,5

3,94,3

5,0

1,9

2003 2004 2005 2006 2007Nº de operaciones (millones) Nº de clientes (millones)

21

2.3 (ix) Negocio Bancario – Banca en España

Gestión Multicanal: Eficiencia e InnovaciónUna estrategia innovadora y adaptada a las necesidades de los clientes para maximizar la actividad comercial de las oficinas.

Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil, …) se complementan y operan de forma eficiente con un compromiso continuo de calidad e innovación tecnológica.

BANCA para INTERNET - Línea Abierta - :

5,0 millones de clientes, de los cuales 2,3 millones son operativos (+18,3%). Líder con 26,6% de cuota de mercado. Líder en banca on-line para empresas.

CAJEROS AUTOMÁTICOS: la red más extensa del sistema financiero español.

6.8806.922 7.142

7.493

8.011

2003 2004 2005 2006 2007


2.3 (x) Negocio Bancario – Banca en España

Reconocimiento de Marca y Calidad de servicio

Monitor Empresarial de Reputación Corporativa

2007

Ranking Puntos Ranking Puntos

1r. 1.0001r. 1.000

2on. 995950

3r. 946948

2on.

3r.

Reputación de Marca

“la Caixa” se mantiene como la marca financiera con mejor reputación: conocimiento, percepción de liderazgo y comunicación

“la Caixa” vuelve a liderar el ranking en número de clientes, aumentando cuota y distancia

FRS/INMARK2006

Ranking Penetración

20,3%

16,7%

10,7%

2007

Ranking Penetración

2006

El 66% de los clientes dan una nota superior a 8 El 91% de las oficinas obtienen un Notable AltoNinguna oficina obtiene una nota inferior a 7Entidad con menor ratio de reclamaciones (por 1.000 millones de euros de volumen de negocio)

206.752encuestas a clientes el 2007

Calidad de servicio

1r.

2on.

3r.

1r.

2on.

3r.

20,6%

16,0%

11,0%

Penetración: Clientes Particulares

(Banco de España 2º Trim 2007)


Cartera de participaciones para diversificar los ingresos con rentabilidad, junto con la gestión activa del valor, riesgo y liquidez.

No Cotizadas

PortAventura

Hotel CaribeResort

97,1

60,0

Cotizadas

InvercaixaGestión

CaixaRenting

Finconsum

GestiCaixa

Cotizadas

Banco BPI

Boursorama

The Bank ofEast Asia

25,0

20,4

8,9

No Cotizadas

Gas Natural

Abertis

Agbar (*)

Repsol YPF

Telefónica

BME

100

100

100

100

Servicios Negocio Financiero y de Seguros

Criteria CaixaCorp

78 %

35,5

21,1

27,7

12,7

5,5

3,5

100

100

100

96,4

Caifor

VidaCaixa

SegurCaixa

AgenCaixa

CaixaRenting

Finconsum

InverCaixa

GestiCaixa

“la Caixa”100

100100

100100100

MicroBankCaixaVidaSumasa

ServiHabitat XXIServeis Informàtics“la Caixa”e-la Caixa

Compañías del Grupo

A 31 de diciembre de 2007, en porcentaje

(*) Participación de Criteria CaixaCorp del 44,1% en enero 2008, después de la OPA conjunta con Suez y Hisusa.

2.4 (i) Cartera de participadas

Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp


Ingresos recurrentes con elevada rentabilidad, riesgo controlado y liquidez.

Valor de mercado de la cartera cotizada a 31/12/2007: 21.918 millones de euros con 12.033 millones de plusvalías latentes (55% del valor de mercado).

2.4 (ii) Cartera de participadas


(*)

Gestión activade la cartera...

Ventas(Suez, Caprabo,Occidental Hoteles, Atlantia)

1.246

Beneficio neto

Compras(Caifor, The Bank of East Asia,Telefónica, Agbar)

2.454

...y de lasplusvalías latentes.

2006 2007

9.976

+21%12.033

2006 2007

... con aumento del valor de mercado de la cartera cotizada...

18.480

+19%21.918

360


Gran éxito de la colocación - OPS

• 22% colocado en el mercado con una

ampliación de capital de 3.848

millones de euros

• 420.000 accionistas

• Elevada sobresuscripción:

• 4,1x tramo minorista red ”la

Caixa”

• 2,1x tramo institucional

• Asia• EE.UU. • Europa Central

Servicios básicos: energía, agua, infraestructuras, etc.

• Recursos para el crecimiento• Contraste del mercado

Vehículo de expansión

internacional

Sectores estratégicos

Acceso al mercado de

capitales

2.4 (iii) Cartera de participadas


2007: Colocación del 22% de Criteria CaixaCorp vía OPS y salida a Bolsa

“la Caixa”Dades de l’exercici 2007 26

SENTIDO INVERSOR

EN ... ... CÓMO?

2.4 (iv) Cartera de participadas


GESTIÓN

Diversasoperaciones

en cartera

+

• Negocios comprensibles,

• bien dirigidos,

• con recorrido

• … y diversificación

• Prudentemente

• vigilando

• esperando oportunidades

• … con criterio y profesionalidad

• Presencia en los consejos

• Capturar sinergias en negocios financieros

• Gestión activa de la cartera

• Política de dividendos atractiva


2.5 (i) Obra SocialGestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social

24,6 millones de beneficiarios y 45.379 actividades de la Obra Social en 2007.

Presupuesto de la Obra Social para el 2008 de 500 millones de euros (+25%).

306 millones de euros para actividades sociales en 2008, +19,5%.

160

256

306

58 6183

66 6079

19 23 32

2006 2007 2008

303

400

(6%)

(16%)(17%)

(61%)

500

SocialesMedioambiente y CienciaCulturalesEducativos e Investigación

Programas:(en millones de euros)

Presupuesto


En millones de euros

Presupuesto 2008: 500 millones de

euros (+25%)

Ayuda al final de la vida (enfermos terminales)

Programa de vacunación infantil

Conservación de Espacios Naturales

Nuevo CaixaForum

Becas para investigación biomédica

306

79

83

32

Sociales

Medioambientey Ciencia

Culturales

Educativos e Investigación

Principales novedadesPresupuesto

2008Programas

2.5 (i) Obra SocialGestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social


Índice1. Resumen Ejecutivo







3 (i) Evolución financiera del ejercicio 2007

Datos más relevantes del Grupo “la Caixa”

(en millones de euros) Absoluta %

Volumen de Negocio Bancario: 385.639 48.379 14,3- Créditos sobre clientes 161.789 22.024 15,8- Recursos totales de clientes 223.850 26.355 13,3

Resultado atribuido al Grupo 2.488 (537) (17,8)del que: Resultado recurrente 2.011 506 33,5

Resultado extraordinario 477 (1.043)Cartera de valores de sociedades cotizadas:

- Valor de mercado 21.918 3.438- Plusvalías latentes 12.033 2.057

Ratio de eficiencia recurrente 42,9% (5,0)ROE recurrente 19,4% (0,1)

Ratio de morosidad 0,55% 0,22Cobertura de la morosidad 281,1% (163,3)Cobertura de la morosidad con garantía real 336,3% (153,7)Core Capital 8,0% 1,8Coeficiente de Solvencia (Ratio Bis) 12,1% 0,6Empleados: - Grupo "la Caixa" 26.342 1.101Oficinas "la Caixa" 5.480 294Terminales de Autoservicio 8.011 518Clientes (miles) 10.483 400Parque de tarjetas (miles) 9.809 802Clientes Línea Abierta (miles) 4.953 645

2007Variación


(*) Sin Resultados extraordinarios por ventas de cartera y saneamientos: 477 el 2007 y 1.520 el 2006.Variación de los márgenes sin considerar Crèdit Andorrà ni Colonial el 2006. Su resultado neto se incorpora al Resultado Atribuido al Grupo.

3 (ii) Evolución financiera del ejercicio 2007Fuerte y Sostenido crecimiento del Resultado consolidado

2007 2006 2007 var. %

Ingresos financieros 9.262 5.924 56,3 9.262 58,9Gastos financieros (5.914) (3.403) 73,8 (5.914) 76,8Dividendos 286 301 - 286 - Margen de intermediación 3.634 2.822 28,8 3.634 30,6Resultados por puesta en equivalencia 693 495 40,1 693 40,1Comisiones netas 1.257 1.299 (3,2) 1.257 5,8Actividad de seguros 109 82 33,7 109 36,5Rtdos. de operaciones financieras y difer. de cambio 508 1.214 (58,1) 74 (48,5)Dotaciones extraordinarias a provisiones técnicas 107 (286)Margen ordinario 6.308 5.626 12,1 5.767 22,9Total gastos de explotación financieros (2.851) (2.633) 8,3 (2.851) 10,7Ingresos/gastos de servicios no financieros 12 124 12Margen de explotación 3.469 3.117 11,3 2.928 37,4Pérdidas por deterioro de activos (582) (478) 21,5 (582) 13,4Otros resultados y dotaciones (162) 1.374 52Resultado antes de impuestos 2.725 4.013 (32,1) 2.398 51,8Impuestos sobre beneficios (100) (870) (273)Resultado después de impuestos 2.625 3.143 (16,5) 2.125 44,8Resultado de minoritarios 137 118 114RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO 2.488 3.025 (17,8) 2.011 33,5

Resultados recurrentes (*) (perímetro homogéneo)variación

en %Enero-Diciembre

(en millones de euros)


2006 20072006 2007

3 (iii) Evolución financiera del ejercicio 2007

Gran calidad del Resultado recurrente

2006 2007

2.928

2.133

2006 2007

2.011

1.505

Margen de Intermediación sin dividendos Margen Ordinario

Margen de Explotación Resultado Recurrente

Comisiones:Resultado Participadas:(dividendos y puesta en equivalencia)

Gastos de Explotación: +10,7% Dotaciones insolvencias: +13,4%


+5,8%+23,1%

5.767

4.6933.348

2.482 +34,9% +22,9%

+37,4%+33,5%


58,0

49,8

40,7 39,2

2004 2005 2006 2007Ratio de Eficiencia: Gastos de personal y generales/Margen Ordinario

55,952,2

47,9

42,9

2004 2005 2006 2007

La gestión de la eficiencia es uno de los pilares estratégicos de “la Caixa”.

La creciente aportación de los resultados de las nuevas oficinas es una de las bases para la mejora de la eficiencia.

Ratio de eficiencia total(en %)

Ratio de eficiencia recurrente(en %)

3 (iv) Evolución financiera del ejercicio 2007

Crecimiento eficiente: Fuerte mejora de la eficiencia

-13,0 -18,8


2006 2007

512

582

• Fuertes dotaciones específicas en el 4T07 con elevada prudencia

• Reducción de la dotación genérica por menor crecimiento del crédito. Fondo genérico en el máximo permitido

• Provisiones constituidas: 2.509 millones de €, de las que el 87% son genéricas

+13,4%


Adicionalmente, se ha realizado en el 4T07 una dotación extraordinaria para riesgos de negocio de 143 millones de € (100 netos de impuestos).

3 (v) Evolución financiera del ejercicio 2007

Pérdidas por deterioro de activos


En milllones de euros 1º-3ºT 4º T Total var.

Dotación específica 107 181 288 59 +388%

Dotación genérica 211 75 286 450 -36%

Total dotac. insolv. 318 256 574 509 +13%Otras pérdidas 8 3

Total 582 512 +13%

20072006

35

3 (vi) Evolución financiera del ejercicio 2007

Criterios de elevada prudencia en clasificación y coberturas

Evolución del Coste de Riesgo (en % s/ T. Créditos)Pérdidas por deterioro de activos

Ratio de Morosidad Ratio de Cobertura

D. Específica

D. Genérica

0,090,05 0,04

0,18

0,24

0,18

0,33

2004 2005 2006 2007

0,18

D. Total

0,27

0,29

0,370,36

2006 set-07 2007 2006 set-07 2007

ProvisionesProvisiones

Ratio de Ratio de CoberturaCobertura

444%

281%371%

2.5092.338

2.059

DudososDudosos

Ratio de Ratio de MorosidadMorosidad

0,33%

0,55%

0,41%

463

893

631

Total


0,9 0,91,0

2005 2006 2007

3 (vii) Evolución financiera del ejercicio 2007

Crecimiento rentable: Altos niveles de Rentabilidad

1,41,41,5

2005 2006 2007

-0,1

(en %)

ROE Recurrente, en %(Resultado recurrente atribuido /Fondos propios medios)

RORWA, en %(Resultado neto recurrente /Activos totales ponderados

ROA, en %(Resultado neto recurrente /Activos totales medios)

+0,1 +0,1

18,519,5 19,4

2005 2006 2007

-0,

-0,1


3 (viii) Evolución financiera del ejercicio 2007

Crecimiento Solvente: Seguridad y garantía de futuro

2006 2007

6,2%

Core Capital

El resultado recurrente financia el crecimiento orgánicoFuerte mejora para la OPS de Criteria (3.848 millones de euros)

Seguridad y garantía de futuro

+2,3

Subtotal

6,2%

8,0%

Basilea II mejorará la solvencia: bajo perfil de riesgo y gestión más avanzada

Ratings de las 3 agencias en el rango AA

Autofinanciación

OPS Criteria

-0,5

Core Capital

Tier 1

Ratio BIS

Excedente de Recursos Propios

8,0% (+1,8)

9,8% (+1,5)

12,1% (+0,6)

13.678

16.678

20.652

7.018

Ratio Millones €

OPS Criteria

Crecimiento Orgánico de Resultado y Riesgo

Compras y ventas


3 (ix) Evolución financiera del ejercicio 2007

Crecimiento Seguro: Liquidez

...con buena estructura de financiación...

2006 2007

Liquidezde balance

17.834

LIQUIDEZTOTAL

Excelente posición de liquidez...

Garantía de crecimiento del negocio

5.044

12.790

25.146

19.65610%

Activodel Grupo

Póliza del BCE

...que proporcionan estabilidad e independencia de los mercados mayoristas

Depósitos bancarios (8%)

Pasivosclientela (72%)

Emisionesinstitucionales

(20%)

5.490+7.312

Diciembre 2007


Los ratings de “la Caixa”

están situados en el rango

AAAA-/Aa3

AA-/Aa3 (+outlook)

AA/Aa2 (-outlook)

AA/Aa2

A+/A1 (+outlook)

A+/A1

AA-/Aa3 (-outlook)

AA/Aa2 (+outlook)

AA+/Aa1 (-outlook)

AA+/Aa1

AA+/Aa1 (+outlook)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 20072000

FitchMoody’s Standard & Poor’s

4 (i) Ratings del Grupo “la Caixa”

Entre los mejores ratings del mercado con evolución positiva


4 (ii) Ratings del Grupo “la Caixa”

Entre los mejores ratings del mercado con evolución positiva

En julio de 2007 confirmado el rating de AA- con perspectiva estable.

En abril 2007 mejora del rating a largo plazo de Aa2 a Aa1 con perspectiva estable. El noviembre de 2007 confirmados el rating a largo plazo de Aa1 con perspectiva estable y la fortaleza financiera de B.

En diciembre de 2007 mantuvo el rating a largo plazo de AA- con perspectiva estable, reflejando:• Negocio bancario: Fortaleza de la red comercial a España y aumento de la rentabilidad recurrente.• Cartera de participadas: se reduce su impacto en el perfil de riesgo del Grupo.• Mejora de la solvencia: OPS de Criteria y Fuerte liquidad.• Estrategia clara y consistente: permite confiar en el cumplimiento de los objetivos del Plan Estratégico

2007-10.


Red de distribución con posición local dominante, amplia cobertura nacional y fuerte presencia en los segmentos de familias y microempresas y pymes.

Actividad orientada al asesoramiento innovador y de calidad al cliente, con fuerte posicionamiento en hipotecas, depósitos y tarjetas. Gran potencial de crecimiento de negocio y resultados con mejora de eficiencia y rentabilidad.

Cartera de participadas diversificada y con riesgo controlado. Con capacidad de generar elevados ingresos recurrentes y significativas plusvalías latentes.

Modelo de gestión con dirección por retos y orientado al cliente confianza.

Excelente calidad del activo y elevadas coberturas. Elevadas capitalización y liquidez.

Gestión eficiente: adaptada de los recursos destinados a la acción social (presupuesto para el 2008 de 500 millones de euros, +25%) y reconocimiento de marca y calidad de servicio.

Muy buenas calificaciones de las agencias de rating con evolución positiva.

Estrategia para maximizar el gran potencial de crecimiento y liderar el mercado español con fuerte compromiso social y decidida apuesta por la sostenibilidad.

5 Aspectos a destacar de “la Caixa”: Resumen


En millones de euros

Volumen de negocio Resultado recurrente

+14,3% +33,5%

Ratioeficiencia

recurrente

ROErecurrente

CoreCapital

2006 2007 Plan2010

47,2% 42,9% <40%

19,5% 19,4% ~20%

6,2% 8,0% >6%

6 (i) Anexo: Plan Estratégico 2007 - 2010

Retos 2007 cumplidos

2006 2007 Plan 2010

337.000

386.000

550.000

+14,3%

TACC+13%

2006 2007 Plan 2010

1.505

2.011

3.000

+33,5%

TACC+20%


2007-2010:Liderazgo en banca de familias y empresas

2004-2006Crecimiento rentable y solvente

6 (ii) Anexo: Plan Estratégico 2007 - 2010

Un nuevo reto exigente


6 (iii) Anexo: Plan Estratégico 2007 - 2010

Claves Estratégicas

Misión“Fomentar el ahorro y la inversión

ofreciendo el mejor servicio al mayor número de clientes

ycubrir las necesidades financieras y

sociales básicas”

Visión

Valores

“Grupo financiero líder en el mercado español con generación de valor para

los clientes, los empleados y la sociedad”

Confianza, Compromiso Social y Calidad

Económico

Social

Sostenible

Desarrollo del Triple Balance

Objetivo Estratégico:


Balance económico: crecimiento eficiente, rentable y solvente

6 (iv) Anexo: Plan Estratégico 2007-2010:

Desarrollar el Triple Balance

Bancaa España

Segmentos estratégicos• Banca Personal-Privada• Autónomos• Banca de empresas: micro y pymes• Crédito personal

Liderazgo en productos y servicios• Consolidar: tarjetas, hipotecas, seguros de vida• Alcanzar: depósitos, planes de pensiones• Desarrollar: fondos de inversión, comercio exterior,

crédito comercial, seguros no vida

BancaInternacional

• Apoyo a la internacionalización de los clientes• Presencia operativa en mercados cercanos

Cartera deParticipadas

• Holding cotizado: contraste del mercado, recursos para crecer

• Vehículo de internacionalización• Gestión activa del valor, el riesgo y la liquidez

Nuevas oportunidades

de negocio

Liderazgo a nivel nacional

Diversificación y rentabilidad


Balance social: Obra Social, el alma de “la Caixa”

PobrezaDrogodependenciaVivienda asequible

Anticipación, flexibilidad y gestión eficiente de los recursos asignadosAumento de la dimensión de la Obra Social :

• Aportación de 2.000 millones de euros en 4 años• 25 millones de beneficiarios al 2010

Consolidación del giro social:• Más del 70% del presupuesto destinado a finalidades sociales• Énfasis en la pobreza (300 millones de euros en 4 años)

• MicroBank: fomentar la actividad productiva, el desarrollo personal y la creación de ocupación

EducaciónInmigraciónOcupación

ViolenciaJóvenesCultura

Cooperación InternacionalPersonas dependientesMedioambiente y otros

6 (v) Anexo: Plan Estratégico 2007-2010:



Balance sostenible: Generación de valor para los clientes, los empleados y la sociedad

6 (vi) Anexo: Plan Estratégico 2007-2010:


Amplio abanico de serviciosAccesibilidad Máxima calidadSolvencia y continuidad

Desarrollo del tejido productivo

Contribución al progreso social

Desarrollo del territorio

Desarrollo personal y profesional de los empleadosCreación de nuevos puestos de trabajo de calidadFormación permanente


6 (vii) Anexo: Plan Estratégico 2007-2010:

Retos financieros del Plan Estratégico 2007-2010

Volumen de Negocio

2006 2010

Millones de euros

337.000

550.000TACC +13%Recursos de clientes

Créditos

Total

Clientes (millones)

Oficinas

197.000

140.000

337.000

10,1

5.186

311.000

239.000

550.000

12,0

6.000

+12%

+14%

+13%

+1,9

+814

2006 2010 TACC

TACC: Tasa anual de crecimiento compuesto


6 (viii) Anexo: Plan Estratégico 2007-2010:

Fuerte crecimiento eficiente, rentable y solventeResultado recurrente

2006 2010

Millones de euros

1.505

3.000TACC +20%

Ratio de Eficiencia

ROE

Core Capital

2006 2010

X 2

47,2%

19,5%

6,2%

< 40%

> 20%

> 6,0%

Crecimiento

Eficiente

Rentable

Solvente


LÍDER DEL MERCADO ESPAÑOL EN

BANCA DE FAMILIAS Y DE EMPRESAS

Ofrecer el mejor y más completo servicio financiero al mayor número de clientes

Contribuir a la cobertura de las necesidades

sociales básicas

6 (ix) Anexo: Plan Estratégico 2007-2010:

Retos 2010: liderazgo en el servicio

Grupo “la Caixa” Presentación Institucional

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