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Guía de Servicios de Inversión Estimado Inversionista, la siguiente Guía tiene como propósito darle a conocer los Servicios de Inversión que en materia de Valores le presta Banco Azteca y los Productos Financieros a los que tendrá acceso. Índice

I. Servicios de Inversión

II. Perfil del Cliente

III. Clases o categorías de Valores e Instrumentos Financieros

IV. Política para la diversificación de las Carteras de Inversión

V. Comisiones, costos y otros cargos

VI. Políticas y lineamientos para evitar Conflictos de Interés

VII. Mecanismos para la recepción y atención de Reclamaciones

VIII. Anexos

Banco Azteca S.A., Institución de Banca Múltiple, a través de su Comité de Prácticas de Venta (Comité Responsable de Análisis de los Productos Financieros) emite la presente Guía de Servicios de Inversión en cumplimiento de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Entidades Financieras y demás Personas que proporcionen Servicios de Inversión (las “Disposiciones”), publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 9 de enero de 2015 y sus respectivas modificaciones. Banco Azteca proporciona esta Guía de Servicios de Inversión a través de su página electrónica: http://www.bancoazteca.com.mx

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I. Servicios de Inversión Estimado Inversionista, los Servicios de Inversión que Banco Azteca pone a su disposición son: • Servicio de Inversión Asesorado de Gestión de Inversiones

• Servicio de Inversión No Asesorado de Ejecución de Operaciones

• Servicio de Inversión No Asesorado de Comercialización o Promoción

Para acceder a los Servicios de Inversión que ofrece Banco Azteca, el Cliente deberá suscribir el Contrato de Productos y Servicios Bancarios de Operaciones Pasivas. Adicionalmente, si requiere el Servicio de Gestión de Inversiones y el Servicio de Comercialización o Promoción deberá suscribir el Addendum a dicho Contrato. El Addendum contiene los derechos y obligaciones, así como los términos y condiciones que regirán los Servicios de Inversión en Valores. A continuación, se describen los servicios, características y diferencias entre cada uno:

Servicio de Inversión Asesorado Gestión de Inversiones: se refiere a la toma de decisiones de inversión por cuenta de los Clientes a través de la administración de cuentas que realice Banco Azteca, al Amparo de contratos, Fideicomisos, Comisiones o Mandatos, en los que en todo caso se pacte el manejo discrecional de dichas cuentas.

Este servicio incluye la elaboración de una o más estrategias diseñadas de acuerdo a las metas financieras y al Perfil de Inversionista del Cliente. Servicio de Inversión No Asesorado El Promotor no podrá emitir recomendaciones de compra o venta de Valores en sus Servicios de Inversión No Asesorados. Ejecución de Operaciones: Consiste en la recepción de instrucciones, transmisión y ejecución de órdenes, en relación con uno o más Valores o Instrumentos Financieros Derivados, estando Banco Azteca obligado a ejecutar la operación exactamente en los mismos términos en que fue instruida por el Cliente.

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Comercialización o Promoción: Consiste en proporcionar por parte de Banco Azteca, a través de sus apoderados para celebrar operaciones con el público y por cualquier medio, recomendaciones generalizadas con independencia del Perfil del Cliente, sobre los servicios que el propio Banco Azteca proporcione, o bien, para realizar operaciones de compra, venta o Reporto sobre los Valores o Instrumentos que se detallan en el Anexo 6 de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades Financieras y personas que presten Servicios de Inversión, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Banco Azteca podrá comercializar o promover Valores distintos de los señalados en tal Anexo, siempre que se trate de Clientes sofisticados. Banco Azteca asume que el Cliente No es un “Cliente sofisticado” a menos de que el Cliente declare tal condición a través de la suscripción de una carta.

Definición Cliente sofisticado: Es aquel que mantenga en promedio durante los últimos doce meses, inversiones en Valores en una o varias Entidades Financieras, por un monto igual o mayor a 3’000,000 (tres millones) de Unidades de Inversión, o que haya obtenido en cada uno de los últimos dos años, ingresos brutos anuales iguales o mayores a 1’000,000 (un millón) de Unidades de Inversión. También podrá considerarse Cliente sofisticado a quién así se declare y suscriba el formato de Cliente sofisticado en los términos del Anexo 1, Apartado A de las Disposiciones conforme a lo establecido en artículo 2 de las mismas.

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II. Perfil del Cliente

El Servicio de Inversión Asesorado de Gestión de Inversiones de Banco Azteca considera cuatro Perfiles de Inversionista:

a) Conservador b) Moderado c) Balanceado d) Agresivo

Es importante identificar su Perfil de Inversión con el objetivo de alinearlo a sus metas financieras. Usted podrá definir su Perfil con la asistencia de su Promotor, a través de la aplicación de un Cuestionario. Los parámetros que se consideran para definir su Perfil de Inversión son: • Conocimientos y experiencia previa en Instrumentos Financieros • Situación y capacidad Financiera del Cliente • Propósitos de la Inversión • Liquidez requerida • Nivel de tolerancia al riesgo

Los tipos de Perfil de Inversionista en Banco Azteca son:

a) Conservador: Este Perfil considera que el inversionista requiere que su portafolio se encuentre invertido totalmente en Instrumentos de Deuda (mayormente Gubernamental y hasta un 35% en Instrumentos de Deuda Bancaria y Corporativa) por su aversión al riesgo de los Mercados de Capitales. El Cliente reconoce que aún los Instrumentos de Deuda pueden sufrir minusvalías y pérdidas con independencia de que por su naturaleza se trata de Instrumentos que no buscan un alto grado especulativo y sí la preservación de Capital.

b) Moderado: Este Perfil requiere un conocimiento básico sobre

Instrumentos Financieros. Corresponde a Clientes con un alto grado de aversión al riesgo y cuyas Estrategias de Inversión se concentrarán en forma mayoritaria en Productos Financieros, representativos de Instrumentos de Deuda (Gubernamental, Bancaria y Corporativa) que reúnan una excelente calificación crediticia, la más alta liquidez y baja sensibilidad a las condiciones de los Mercados. Además podrá destinar hasta un 30% máximo de la Cartera en Instrumentos de Renta Variable. El Cliente reconoce y acepta que podría no obtener los rendimientos históricos o comparables e incluso sufrir una afectación menor en su Capital.

c) Balanceado: Este Perfil incluye a inversionistas con un conocimiento previo sobre Instrumentos Financieros como inversiones a mediano y largo plazo, en las que busque un equilibrio entre la estabilidad y su crecimiento patrimonial. Este Perfil corresponde a Clientes que buscan una inversión con un retorno superior a las inversiones tradicionales, con una moderada aversión al riesgo, y cuyas Estrategias de Inversión se concentren en Instrumentos de Deuda, con exposición razonable a Renta Variable. Integrado por Papeles de alta liquidez, mediana sensibilidad y una amplia gama de Valores Corporativos. Este perfil podrá destinar hasta un 55% de la Cartera en Renta Variable. El Cliente reconoce y acepta que podría no obtener los rendimientos históricos o comparables e incluso sufrir afectaciones moderadas en su Capital.

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d) Agresivo: Este Perfil considera a inversionistas con un alto

grado de conocimiento (entre ellos Inversionistas Institucionales) sobre el Mercado de Valores y sus Instrumentos Financieros, con una alta tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión sugerido de largo plazo y cuyas Estrategias de Inversión, dependiendo de las condiciones de Mercado, puedan integrarse mayoritariamente en Renta Variable o en Instrumentos de Deuda, con una amplia gama de Papeles Corporativos y con calificaciones que admitan mayor riesgo. El Cliente reconoce y acepta que podría no obtener los rendimientos históricos o comparables e incluso sufrir afectaciones importantes en su Capital.

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III. Clases o categorías de Valores e Instrumentos Financieros

Una vez identificado su Perfil de Inversionista, podrá conocer cuáles son los productos en los que puede invertir. Podrá tener acceso a los siguientes tipos de Instrumentos Financieros de acuerdo a su Perfil de Inversión a fin de diversificar su Portafolio de Inversión. El Portafolio podrá componerse de instrumentos emitidos por Banco Azteca o Entidades Financieras que permanezcan al mismo Consorcio o Grupo y también por instrumentos de Terceros.

I V . P o l í t i c a p a r a l a d i v e r s i f i c a c i ó n d e l a s C a r t e r a s d e I n v e r s i ó n

Banco Azteca cuenta con políticas y lineamientos para la diversificación de las Carteras de nuestros Clientes en función de sus Perfiles de Inversión. Dichas políticas son supervisadas en su aplicación por el Responsable de Cumplimiento, de acuerdo con las disposiciones y políticas emitidas por el Comité de Prácticas de Venta. Estos lineamientos establecen los límites máximos a considerar en la integración de la inversión respecto de un Valor, Instrumento Financiero, Emisor o contraparte y en la conformación de los Portafolios que integran las Estrategias de Inversión a disposición de cada Perfil de Inversionista. Además dicho Comité resolverá caso por caso las condiciones y medidas correctivas para aplicar y ajustar las Carteras de nuestros Clientes en los límites de inversión que correspondan a su Perfil y necesidades de inversión. Los límites máximos se determinan de acuerdo a cada Perfil:

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Banco Azteca, por conducto de su Comité de Prácticas de Venta, ha diseñado las siguientes Estrategias de Inversión, para ser ofrecidas en el Servicio de Gestión de Inversiones. Estrategias de Inversión: Para consultar el detalle de cada Estrategia ver el Anexo 1 . Dichas Estrategias están dirigidas a satisfacer las necesidades de los Perfiles de Inversión del Cliente, el Perfil de Inversión Agresivo podrá acceder a todas las Estrategias de Inversión; el Balanceado podrá adquirir las Estrategias destinadas a Inversionistas Balanceados, Moderados y Conservadores; el Moderado podrá adquirir las Estrategias dirigidas a Inversionistas Moderados y Conservadores, en tanto los Conservadores sólo podrán optar por la Estrategia diseñada para ellos. Las Estrategias son Portafolios activos por lo cual podrán realizar operaciones de compra y venta de Valores siempre y cuando se mantengan dentro de la composición y parámetros establecidos.

V. Comisiones, costos y otros cargos

El cobro de comisiones por el Servicio de Inversión de Gestión de Inversiones está determinado de acuerdo al monto y la Estrategia de Inversión contratada (estandarizada o personalizada) y podrá fluctuar desde 0.20% hasta 1.50% sobre los activos bajo gestión. Se podrá considerar un porcentaje adicional sobre la comisión determinada cuando el desempeño del Portafolio exceda su Índice de Rendimiento de Referencia, Instrumento comparativo o Benchmark (comisión de éxito). Las comisiones por intermediación en el Mercado de Capitales podrá fluctuar entre 0.10% a 1.70% en función del saldo y por operación realizada en el Mercado.

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VI . Po l í t i c a s y l i neamientos pa ra ev i t a r Con f l i c tos de I n te rés

Banco Azteca establece políticas y parámetros de actuación para sus apoderados y personas involucradas en la operación, con la finalidad de evitar en todo momento cualquier Conflicto de Interés con sus Clientes, por lo que, estos deberán actuar de conformidad con los siguientes principios:

§ Frente a un conflicto de interés, prevalecerán siempre los intereses de los Beneficiarios Finales.

§ Frente a un conflicto Institucional, prevalecerán siempre los intereses de los Beneficiarios Finales por sobre los de BAZ.

§ Frente a un conflicto personal, prevalecerán siempre los intereses de BAZ por sobre los de sus Directivos o Promotores.

En la prestación de los Servicios de Inversión, los Promotores actuarán de buena fe, es decir, conduciéndose con verdad y exactitud al detallar las características y condiciones de los Productos Financieros que se ofrezcan. Los Promotores se ajustarán al Perfil de Inversión del Cliente y únicamente podrán ofrecer los Productos catalogados de acuerdo con dicho Perfil. En ningún caso los Promotores podrán externar recomendaciones toda vez que BAZ no ofrece el Servicio de Asesoría de Inversiones.

Los Apoderados y demás empleados de BAZ que proporcionen Servicios de Inversión, tienen prohibido aceptar beneficios económicos o de cualquier otra índole de personas que tengan un interés en el sentido de las operaciones que formulen o efectúen. El personal de BAZ suscribirá Contratos de trabajo en los que se inserten cláusulas de confidencialidad de la información de la Institución y de los Clientes, bajo los términos incluidos en la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares. Banco Azteca cuenta internamente con un Manual de Prácticas de Venta dentro del cual se establece un apartado relativo a Conflictos de Interés, Conducta y Sanas Prácticas y Prohibiciones que todo empleado debe observar.

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VII. Mecanismos para la recepción y atención de Reclamaciones

Banco Azteca pone a disposición de sus Clientes y Público Inversionista los medios que se señalan a continuación para la atención de aclaraciones o reclamación relacionada con la prestación de Servicios de Inversión: Línea Azteca Cd. de México y Área Metropolitana: 55 5447 8810 Lada sin costo: 800 040 77 77 Las 24 horas los 365 días del año Páginas de internet: http://www.bancoazteca.com.mx Inversiones Directamente con su Promotor Horario de atención de lunes a viernes de 8:30 a 17:30 hrs Teléfonos: 55 1720 7584 Mercado de Dinero Cd. de México y Área Metropolitana: 55 1720 7000 Ext: 71621 / 77844 Horario de atención de lunes a viernes de 8:30 a 17:30 hrs Correo electrónico: mercadodedineroonline@bancoazteca.com Unidad Especializada de Atención a Usuarios (UNE) Domicilio: Avenida Insurgentes Sur número 3579 Colonia Villa Olímpica, Alcaldía Tlalpan, Ciudad de México, México C.P. 14020. Teléfonos: 55 1720 7272 y 800 808 7272 Correo electrónico: ueau@bancoazteca.com

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VIII. Anexos Anexo 1 Estrategias de Inversión Estrategia: Portafolio Banco Azteca Deuda Gubernamental Clave: BAZGUB1 Portafolio con exposición a Instrumentos de Deuda Gubernamental en Moneda Nacional, con vencimientos de corto plazo en su mayoría y un alto nivel de liquidez. Diseñado para Clientes que desean minimizar el riesgo, teniendo como prioridad la protección de su Capital. Se buscarán Emisiones que presenten mejores perspectivas de rendimiento, comparativamente a la curva de Valores Gubernamentales.

Horizonte de Inversión Corto Plazo - 1 año

Valor en Riesgo 1.5% del Portafolio al 97.5% de confianza a un día*

Moneda Pesos mexicanos (MXN)

Calificación mínima AAA

Duración Menor a 1 año

Benchmark Tasa anual compuesta de CETES 28 días

Estrategia

El Portafolio seguirá una Estrategia de Administración Activa, invirtiendo en los Instrumentos de Deuda Gubernamental con el mayor rendimiento disponible sin sobrepasar el límite de duración y manteniendo un alto grado de liquidez.

*La metodología de valor en riesgo usada es histórica de 253 días con un nivel de confianza de 97.5% con horizonte de un día.

**Los recursos que resulten de la venta, pago de intereses o vencimiento de Valores y no sean invertidos en Instrumentos debido a la estrategia del gestor de activos o a condiciones del Mercado serán fondeados en Mercado de Dinero a través de operaciones de reporto.

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Estrategia: Portafolio Banco Azteca Deuda Clave: BAZRF1 Portafolio con exposición a Instrumentos de Deuda Nacional de la más alta calificación, con una mayor ponderación en Instrumentos emitidos o respaldados por el Gobierno Federal. Diseñado para Clientes que busquen un nivel moderado de riesgo y liquidez de mediano plazo.

Horizonte de Inversión Mediano Plazo - 3 años

Valor en Riesgo 2% del Portafolio al 97.5% de confianza a un día*

Moneda Pesos mexicanos (MXN)

Calificación mínima AAA

Duración Menor a 2 años

Benchmark 80% - Tasa anual compuesta de CETES 28 días

20%- S&P/BMV CORPOTRAC Index

Estrategia

El Portafolio buscará obtener un rendimiento atractivo por medio de la combinación de distintos Instrumentos de Deuda Nacional además de ganancias por valuación a través del manejo de la duración del Portafolio.

*La metodología de valor en riesgo usada es histórica de 253 días con un nivel de confianza de 97.5% con horizonte de un día.

Nota: Distribución de activos para fines ilustrativos, la ponderación mostrada no representa la composición final.

**Los recursos que resulten de la venta, pago de intereses o vencimiento de Valores y no sean invertidos en Instrumentos debido a la estrategia del gestor de activos o a condiciones del Mercado serán fondeados en Mercado de Dinero a través de operaciones de reporto.

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Estrategia: Portafolio Banco Azteca Multiactivos 1 Clave: BAZMA1 Portafolio con exposición a varios Activos Nacionales, con una mayor ponderación hacia Instrumentos de Deuda de grado de inversión para alcanzar un balance adecuado entre riesgo y rendimiento. Diseñado para Clientes con un sólido conocimiento de Instrumentos Financieros y experiencia previa en inversiones de mediano a largo plazo, al igual que una aversión al riesgo moderada.

Para los activos de Instrumento de Deuda

Calificación mínima BBB

Duración Menor a 3 años

Para los activos de Renta Variable

Bursatilidad Mediana a Alta

Valor en Riesgo 3.5% del Portafolio al 97.5% de confianza a un día*

Para todo el Portafolio

Horizonte de Inversión Mediano Plazo - 3 años

Moneda Pesos mexicanos (MXN)

Benchmark

60% - Tasa anual compuesta de CETES 1 año

10% - IShares Mexico Corporate Bond TRAC (CORPTRC)

30% - Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC)

Estrategia

El Portafolio buscará obtener un rendimiento atractivo por medio de la combinación de distintos Instrumentos de Deuda Nacional además de una cuidadosa selección de activos de Renta Variable en Mercados Nacionales.

*La metodología de valor en riesgo usada es histórica de 253 días con un nivel de confianza de 97.5% con horizonte de un día. Nota: Distribución de activos para fines ilustrativos, la ponderación mostrada no representa

la composición final.

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**Los recursos que resulten de la venta, pago de intereses o vencimiento de Valores y no sean invertidos en Instrumentos debido a la estrategia del gestor de activos o a condiciones del Mercado serán fondeados en Mercado de Dinero a través de operaciones de reporto.

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Estrategia: Portafolio Banco Azteca Patrimonial 1 Clave: BAZPAT1 Portafolio con exposición a diversos Activos Financieros. Diseñado para Clientes con un alto nivel de conocimiento de Instrumentos y Mercados Financieros, experiencia en inversiones de mediano y largo plazo y una baja aversión al riesgo.

Para los activos de Instrumentos de Deuda

Calificación mínima BBB

Duración Menor a 4 años

Para los activos de Renta Variable

Bursatilidad Baja a Alta

Valor en Riesgo 4% del Portafolio al 97.5% de confianza a un día*

Para todo el Portafolio

Horizonte de Inversión Largo Plazo - 5 años en delante

Moneda Pesos mexicanos (MXN). Sin embargo, se tendrá exposición a tipo de cambio en el caso de invertir en activos de Renta Variable Extranjera.

Benchmark 35% - Tasa anual compuesta de CETES 1 año 15% - IShares Mexico Corporate Bond TRAC (CORPTRC) 40% - Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC) 10% - S&P 500

Estrategia

Consiste en mantener una alta posición en Renta Variable, tanto Mexicana como Extranjera, en conjunto con Emisiones de Deuda Gubernamental, Bancaria y Corporativa para mantener un rendimiento atractivo bajo un riesgo adecuado.

*La metodología de valor en riesgo usada es histórica de 253 días con un nivel de confianza de 97.5% con horizonte de un día. Nota: Distribución de activos para fines ilustrativos, la ponderación mostrada no representa

la composición final. **Los recursos que resulten de la venta, pago de intereses o vencimiento de Valores y no sean invertidos en Instrumentos debido a la estrategia del gestor de activos o a condiciones del Mercado serán fondeados en Mercado de Dinero a través de operaciones de reporto.

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Estrategia: Portafolio Banco Azteca Renta Variable Nacional Clave: BAZMEX1 Portafolio con inversiones en Activos de Renta Variable de Mercados Locales. Diseñado para Clientes con un alto nivel de conocimiento de Instrumentos y Mercados Financieros, experiencia en inversiones de mediano y largo plazo y una baja aversión al riesgo, que busquen una exposición directa a Instrumentos de Capitales Mexicanos.

Bursatilidad Baja a Alta

Valor en Riesgo 4.5% del Portafolio al 97.5% de confianza a un día*

Horizonte de Inversión

Largo Plazo - 5 años en delante

Moneda Pesos mexicanos (MXN).

Benchmark Índice de Precios y Cotizaciones (S&P/BMV IPC)

Estrategia

Se buscará superar el desempeño del Índice de Precios y Cotizaciones realizando una sobre y sub ponderación en diversos sectores y emisiones en relación con la ponderación general del índice. Además de incluir Instrumentos que no pertenezcan al índice.

*La metodología de valor en riesgo usada es histórica de 253 días con un nivel de confianza de 97.5% con horizonte de un día.

**Los recursos que resulten de la venta, pago de intereses o vencimiento de Valores y no sean invertidos en Instrumentos debido a la estrategia del gestor de activos o a condiciones del Mercado serán fondeados en Mercado de Dinero a través de operaciones de reporto.

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