29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO

INDICE1.- Carrera de ratas y el problema de ser empleado o auto empleado. 2.- Principios para hacerse rico. Mentalidad adecuada. Expandir nuestra realidad. Encontrar tus porqus. Los tres caminos para alcanzar gran riqueza. Apalancamiento. Visin para invertir. Los hbitos de los ricos El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos del mundo. 2.- Diferentes Productos de Inversin. 4.- Procedimientos de inversin. 5.- El Cuadrante del Flujo de Dinero. 6.- Definicin de inversin e inversionista. Reglas importantes que los inversionistas siguen. Cuatro tipos de dinero. Velocidad del dinero. Formula del inversionista profesional Errores de los inversionistas. Cuatro razones por que algunas personas no pueden convertirse en inversionista con poder. La inversin con poder. Cmo encontrar excelentes inversiones. 7.- Plan para llegar a tus objetivos financieros. Plan para Seguridad. Cmo crear un plan rpido? 1.- Elige primero tu estrategia de salida. 8.- Reglas bsicas para invertir. Saber siempre para qu clase de inversin ests trabajando. Existes tres tipos de ingreso. Convertir el ingreso ganado en ingreso de portafolio o en ingreso pasivo de la manera ms eficiente que sea posible. Conservar seguro tu ingreso ganado. El inversionista es el activo o el pasivo, y no la inversin o los valores. Proteccin de inversiones. 9.- Educacin financiera y Estados Financieros. Definicin de un activo. Definicin de un pasivo. Control de sus estados financieros. 1 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Los diez controles del inversionista. Preguntas que debes de reflexionar sobre el dinero. Flujo de efectivo. Deudas. Impuestos. La regla del 72. Ayuda de tu banquero para hacerte ms rico. Administracin de la informacin. Tendencias que hay que observar. 10.- Inteligencia Financiera. 11.- Categoras de inversionistas. Inversionista acreditado. Inversionista calificado. Inversin fundamental. Inversin tcnica. El inversionista sofisticado Los controles del inversionista sofisticado El inversionista consumado Proporciones Proporcin deuda-beneficio. Proporcin de riqueza 12.- Diferencia entre inversionista promedio vs inversionista sofisticado. 13.- Empresario una forma de hacerse rico. Las principales aptitudes de gestin y direccin 14.- Ocpese de su propio negocio. 15.- Trabaje para aprender y no por el dinero. 16.- Bienes Races. 17.- Activos en documentos. Inversin en acciones. Fondos de inversin Opciones Conversaciones con inversionista de ganancias capitales Conversaciones con inversionistas de flujo de efectivo. Estas invirtiendo para obtener ganancias o flujo de efectivo?. Hacer su agosto en la bolsa. Hacer su agosto en la bolsa como el granjero de lcteos. Invertir para obtener ganancias capitales es apostar. Por qu no hay ms gente que invierta para obtener flujo de efectivo? Habilidad versus suerte. 2 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO El consejo adecuado de los asesores correctos. Palabras que te ayudan a ganar cualquier mercado. Tendencia. Las herramientas del inversionista sofisticado. Ordenes de suspensin. Opciones de compra. Opciones de venta. Un inversionista sofisticado puede no comprar acciones. Opciones combinadas de compra y venta. Venta en corto. Cundo es tuyo tu dinero? El ciclo de inversin 20-10-5.

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO 1.- Carrera de ratas es el miedo a quedarnos sin dinero nos obliga a trabajar duro y entrar en la rutina de levantarse, ir a trabajar, pagar cuentas, levantarse, ir a trabajar, pagar cuentas. Este es el patrn en que se encuentra la mayora de personas. El secreto de los ricos es aprender a que el dinero trabaje para ellos, en vez de trabajar toda su vida por dinero. En la medida que una persona avanza en su carrera profesional, su ingreso aumenta, pero tambin aumentan sus gastos y el dinero nunca es suficiente. Lo importante no es cuanto dinero recibe una persona a fin de mes, sino, cuanto le queda despus de pagar todos sus gastos. El xito financiero depende de aprender a que el dinero trabaje para ti. Como empleado y a la vez dueo de su hogar, los esfuerzos de su trabajo generalmente son de la siguiente manera: 1. Usted trabaja para alguien. La mayora de las personas, trabajando por el cheque mensual, estn enriqueciendo al dueo o al accionista. Sus esfuerzos y su xito prevern la ayuda para el xito y la jubilacin del dueo.

2. Usted trabaja para el Estado. El gobierno retiene para s parte de su liquidacin mensual an antes de que usted la vea. Trabajando ms esforzadamente, usted simplemente incrementa el monto de los impuestos retenidos por el Estado-mucha gente trabaja de enero a mayo slo para el gobierno. 3. Usted trabaja para los bancos. Despus de pagar impuestos, su egreso mayor es usualmente su hipoteca y las deudas de tarjetas de crdito. El Problema de tan slo trabajar ms arduamente, es que cada uno de estos tres niveles, absorbe una porcin mayor del incremento de sus esfuerzos. Usted necesita aprender cmo hacer que el incremento de sus esfuerzos beneficie directamente a usted y su familia. En resumen, los ricos con corporaciones: ganan, gastan y pagan impuestos y las personas que trabajan para corporaciones: ganan, pagan impuestos y gastan. La primera razn por la que las personas tienen dificultades financieras es porque administran mal su dinero. La segunda es que no logran dar apalancamiento. 2.- Principios para hacerse rico. Hacerse rico comienza con tener la mentalidad adecuada, las palabras adecuadas y el plan adecuado. Comienza en pequeo y suea en grande. Mentalidad adecuada. La forma ms poderosa de apalancamiento que tenemos se encuentra en nuestra mente, por que es donde se forman nuestras realidades. Tu mente puede trabajar a tu favor o en tu contra. Tu cerebro puede ser tu activo ms poderoso y si no lo utilizas adecuadamente puede ser tu pasivo ms poderoso. El mayor reto que tienes es enfrentar tu propia duda sobre ti mismo y tu pereza. Son la duda sobre ti mismo y tu pereza las que definen y limitan quien eres. Si quieres cambiar lo que eres debes encargarte de tu duda sobre ti mismo y de tu pereza. Son ellas quienes te mantienen pequeo. Son ellas quienes te niegan la vida que quieres. No hay nadie en tu camino excepto t mismo y tus dudas sobre ti. Es fcil seguir siendo el mismo. Es fcil no cambiar. La mayora de las personas eligen ser las mismas toda su vida. Si te encargas de tu duda sobre ti mismo y de tu pereza, encontrars la puerta hacia tu libertad. Lo que t piensas que es real es tu realidad. Tenga cuidado con lo que estudia y aprende, por que su mente es tan poderosa, que usted se convierte en que introduce en su cabeza. Los perdedores son personas que piensan que perder es malo. Los perdedores no pueden dar el lujo de perder y con frecuencia lo evitan a toda costa. Muchos perdedores apuestan slo a cosas segurascosas seguras como la seguridad laboral, un sueldo fijo, una pensin garantizada y los intereses de una cuenta bancaria. Los perdedores siguen perdiendo porque los ganadores saben que perder es parte de ganar. El fracaso es esencial para aprender y tener xito. Aunque a veces duele, el proceso de cura despus del fracaso es lo que finalmente me dio ms fuerza emocional y financiera. 4 de 47

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Mentalidad de la clase media Trabajo seguro Casa grande Ahorrar dinero Los ricos son codiciosos

Mentalidad de los ricos Crear un negocio Condominios de departamentos Invertir dinero Los ricos son generosos.

Si quieres hacerte rico rpidamente, necesitas tener una mente abierta a nuevas ideas y tener la habilidad para considerar posibilidades mayores a tus habilidades actuales. Para hacer eso, debes tener una realidad que pueda cambiar, expandirse y crecer con rapidez. Tratar y hacerse rico con la realidad de una persona pobre que viene de carencia y limitacin es una misin imposible. Deben de borrar de tu vocabulario afirmaciones como las que siguen: 1.- No puedo pagarlo. 2.- No puedo hacerlo. 3.- Eso est mal. 4.- Eso ya lo s. 5.- Intent eso una vez y no funcion. 6.- Eso es imposible. Nunca va funcionar. 7.- No puedes hacer eso. 8.- Eso es demasiado difcil de hacer. 9.- Yo estoy bien y t estas mal. Muchas veces en la vida encuentras personas que son ms listas, ms rpidas, ms ricas, ms poderosas y ms dotadas que t. Slo porque te llevan ventaja no significa que no puedas ganar la carrera. Si conservas la fe en ti, haces las cosas que la mayora de las personas no quiere y sigue haciendo progresos diariamente, la carrera de la vida ser tuya. Expandir nuestra realidad. Una forma de expandir tu realidad es por medio de la lectura de biografas de personas que haban vivido la vida que haban querido, por ejemplo: Jhon Rockefeller, Henry Ford, Bill Gates, Richard Branson, George Soros, Donald Trump. En los aos venideros, tu habilidad para cambiar y expandir tu realidad ser tu forma ms importante de apalancamiento. En los aos venideros, quienes puedan cambiar y expandir su contexto prosperarn y avanzarn ms que quienes no puedan. Como dice la revista Fast Company. En la nueva economa el contexto es el rey. La mayora de las personas tratan y resuelven sus problemas financieros con lo que saben, en lugar de expandir lo que saben para poder resolver un problema mayor. En lugar de tomar mayores retos financieros, la mayora de las personas luchan toda su vida con problemas financieros con los que se sienten cmodos. Una vez que sabes que la frmula para hacerte rico es expandir continuamente tu realidad, lo que aumenta tu apalancamiento, hacerte rico se vuelve cada vez ms fcil. Para las personas que se quedan atoradas en una realidad, que piensan que su realidad es la nica realidad, la velocidad a la cual pueden hacerse ricos disminuye. Encontrar tus porqus. Lo ms importante no es cmo lograr algo. Es el porqu lograrlo lo que es ms importante. Es el porqu lo que te da el poder para hacer el cmo. La razn por la que la mayora de las personas no hacen lo que pueden hacer es porque no tienen un porqu lo suficientemente fuerte. Una vez que encuentres el porqu, es fcil encontrar tu propio cmo para lograr la riqueza. 5 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Hay muchas formas de hacerse rico pero slo hay unas cuantas razones personales por las que t quieres hacerte rico. Los tres caminos para alcanzar gran riqueza. 1.- Incrementar las habilidades de negocios. 2.- Incrementar las habilidades de manejo de dinero. 3.- Incrementar las habilidades de inversin. Apalancamiento Las tres palabras ms importantes en el mundo del dinero son flujo de efectivo. La cuarta palabra ms importante es apalancamiento. Si quieres ser rico, debes aprender a aprovechar el poder del apalancamiento. La diferencia entre los ricos, los pobres y la clase media son los diferentes formas de apalancamiento que usa cada clase. Los ricos son ms ricos simplemente porque usan diferentes formas de apalancamiento y las usan ms. Apalancamiento simplemente significa la habilidad para hacer ms con menos. Una pregunta muy importante que tienes que hacer, la cual se le llama la pregunta del milln de dlares es: Cmo puedo hacer lo que hago para ms gente con menos trabajo y por un menor precio?. Cada vez que quieras ganar ms dinero, lo nico que tienes que hacer es preguntarte cmo puedes servir a ms personas. El apalancamiento financiero es la forma en que los ricos se hacen ms ricos ms rpido. Una mayora de profesionistas con ingresos altos del cuadrante A se quedan atascados en un rango de ingresos de 100,000 a 150,000 dlares. Su problema es la proporcin de apalancamiento 1:1. Un ejemplo de las proporciones de una persona rica son: Negocios Trabajadores Bienes races Dlares Acciones 1:5 1:300 1:450 (inquilinos) 1:6 millones 1:2

Tu ingreso ser ms alto si usas el apalancamiento de los activos en vez de usar el apalancamiento de tu mano de obra. Apalancamiento de tu dinero. La mayor parte de los inversionistas asienten y repiten el MATRA: Invierte a largo plazo, compra y conserva, y diversifica. Su dinero se queda estacionado y ellos regresan a trabajar. Para la mayora de los inversionistas, se trata de ideas muy buenas, dado que muchos inversionistas no tienen ningn inters en aprender cmo poner a trabajar su dinero, puesto que prefieren trabajar ms duro que su dinero. El problema con esos planes de los inversionistas promedio es que no necesariamente son estrategias productivas de inversin ni necesariamente son ms seguros. sa matra es una manera excelente para las personas que no saben mucho sobre inversiones. El principio de la inversin es recuperar tu dinero lo ms rpido posible para invertirlo con el fin de adquirir otros activos. Entre ms dinero tuyo este en una inversin, ms baja es la ganancia sobre la inversin. Entre menos dinero tuyo tengas en una inversin y ms uses el dinero de otras personas, mayores sern tus ganancias. Sin embargo, con un apalancamiento ms alto, el inversionista necesita un nivel ms alto de conocimientos financieros.

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Visin para invertir. Necesitas invertir en lo que va a pasar, no en lo que ya ha pasado. Si quieres ser rico, necesitas desarrollar su visin. Necesitas estar al filo del tiempo, observando el futuro. El error que cometen los adultos al mirar el futuro es que lo ven desde sus propios ojos. Por eso los adultos no pueden ver los cambios que vienen. Si quieres ver el futuro, necesitas verlo a travs de ojos ms jvenes La forma en que respondes a los cambios de la moda, la msica y la tecnologa reflejan tu forma de pensar y que tan flexible es tu contexto mental. Si ests atorado en el pasado, o fuera de sincrona con el presente, puede ser que te pierdas el futuro por completo. La otra forma de ver el futuro es estudiar el pasado. La historia tiene una tendencia a repetirse, aunque puede ser que no se repita exactamente de la misma forma. Las fuerzas financieras son: Negocios, Bienes races, Activos en papel, El dinero de tu banquero, Leyes en materia de impuestos, Leyes corporativas.

Es muy difcil lograr ganancias ultra altas de un solo activo, cosa que hace la mayora de las personas. Si invierten en diferentes clases de activos e integran el poder de los diferentes aceleradores de activos, hacerlo crear sinergia de inversiones y har que sea posible lograr ganancias ultra altas. Los hbitos de los ricos Hay hbitos que te hacen rico y hbitos que te hacen pobre. La mayora de las personas son pobres por que tienen hbitos pobres. Si quieres ser rico, lo nico que tienes que hacer es prepararte para tener hbitos ricos. Habito #1: Contratar a un contador. Habito #2: Crear un equipo ganador. Padre rico siempre se rodeaba de personas inteligentes de diferentes profesiones y escuchaba ms de lo que hablaba. Con frecuencia comparta sus problemas o desafos financieros abiertamente con ellos y les peda su opinin sobre como resolverlos. As es como aprendi, obtuvo su conocimiento y sali adelante financieramente. Invertir es un deporte de equipo y los miembros de su equipo financiero pueden incluir: planificador financiero, banquero, contador, abogado, corredor de bolsa, tenedor de libros, agente de seguros. Ninguna persona puede saberlo todo. Si quieres ganar el juego del dinero, quieres que en tu equipo est la mejor gente, la ms inteligente. Habito #3: Constantemente expande tu contexto y tu contenido. Hbito #4: Sigue creciendo. Demasiadas personas se pasan la vida buscando garantas y gastan su vida evitando los riesgos, evitando crecer y buscando siempre a un padre sustituto que cuide de ellas.

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Habito #5: Debes estar dispuesto a fracasar ms. A veces lo que te parece correcto al comienzo de la vida no es lo correcto para ti al final de tu vida. Demasiadas personas no tienen xito simplemente porque tienen miedo de cambiar o porque son incapaces de cambiar con los tiempos. La razn por la que son incapaces de cambiar es porque tienen miedo de estar equivocados. A veces, para estar en lo correcto, todos necesitamos estar equivocados. La mayora de las personas no tienen xito simplemente porque quieren estar en lo correcto pero no estn dispuestas a estar equivocadas. Es su miedo de fracasar lo que ocasiona que fracasen. Es su necesidad de ser perfecto lo que las hace ser imperfectas. Es su miedo a verse mal lo que causa que al final se sientan mal sobre s mismas. Las personas que evitan fracasar, tambin evitan el xito. Fracasar es una parte integral del xito. Habito #6: Escchate a ti mismo. La fuerza ms poderosa que tengo es lo que me digo a m mismo y lo que creo. En otras palabras, presta mucha atencin a lo que te ests diciendo a ti mismo, porque lo que ests diciendo es en lo que te convertirs cada da. Los perdedores se enfocan mucho en lo que no quieren en la vida, en vez de ser especficos con lo que s quieren. Eso es lo que hacen diferente. Es un hbito. Lo mismo es cierto con el dinero. El proceso de escucharte a ti mismo es el siguiente: 1. Nota los pensamientos que no quieres cambia a pensamientos sobre cosas que quieres. 2. Nota los sentimientos que no quierescambiar a sentimientos que quieres. 3. Entra en accin y sigue adelante, corrigiendo si es necesario, hasta que consigas lo que quieresen vez de lo que no quieres. Aun con los mejores pensamientos y sentimientos, a veces las cosas simplemente no salen a tu manera. Un ganador debe saber que perder es parte de ganar. Solo un perdedor se queda en la mesa equivocada para siempre, perdindolo todo, esperando demostrar que no es un perdedor.

Por qu los ricos se vuelven ms ricos.E-AEmpleo Negocio

D-IDOP Seleccin de entidad TOP Leyes de impuestos Caridad

Ahorros Salir de deudas Residencia personal

Bienes races

DOP- $1 : $9 Seleccin de entidad Leyes de impuestos Depreciacin, Prdida pasiva

Fondos de Inversin, Acciones 401(k),IRA,SEP

Papel

Exencin de impuestos Fondos compensatorios Opciones PPM Ofertas pblicas iniciales

El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos del mundo. 8 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO El plan bsico que siguen los inversionistas ms ricos es empezar un negocio, invertir el flujo de efectivo del negocio en bienes races, y luego hacer un balance de tus clases de activos con la inversin del exceso de flujo de efectivo en activos en papel. Activo #1: Negocio. Tu negocio propio, es por mucho, tu mejor activo porque, si tiene xito, puede generar el mayor ingreso con el menor trabajo y pagando los menores impuestos. Acelerador #1 de los negocios: el dinero de otras personas. El primer acelerador al iniciar un negocio es usar el dinero de otras personas, recuerda que el camino ms rpido para acelerar tu negocio es invitar a otros inversionistas a unirse. Querrs mantener el control de la administracin de la compaa y limitar la participacin de los inversionistas. Tal vez tambin podras financiar tu crecimiento usando el exceso de flujo de efectivo de tu negocio. El siguiente paso es buscar compaeros estratgicos. Acelerador #2 de los negocios: seleccin de entidad. Escoger la entidad apropiada para tener tu negocio es crtico. De ninguna manera quieres tener tu negocio como nico propietario o socio general. Acelerador #3 de los negocios: el tiempo de otras personas. Si eres un buen dueo de negocio, tienes el apalancamiento de otras personas y sistemas haciendo su trabajo. La mayora de las personas tendrn que trabajar por dinero la mayor parte de su vida porque trabajan para su negocio en vez de trabajar para construir un negocio. Acelerador #4 de los negocios: leyes fiscales. El hombre de los impuestos est de tu lado si eres dueo de tu negocio. Acelerador #5: beneficencia. Activo #2: Bienes Races. Acelerador #6: el dinero de otras personas. Mi banquero siempre est de acuerdo conmigo en invertir en bienes races. Digamos que compro una propiedad de 100,000 dlares usando: 10,000 de mi propio dinero 90,000 del dinero del banco. El banquero permite al inversionista que tambin tome el flujo de efectivo fantasma al igual que las ganancias de capital de su parte de la inversin. En otras palabras, incluso si el banco tcnicamente es dueo de 90 por ciento de la inversin, el inversionista tambin recibe la parte del banquero de las ganancias de capital. Ellos slo reciben el inters, que es pagado por el arrendatario. Eso es a lo que mi padre rico llamaba dinero mgico. Acelerador #7: Seleccin de entidad. 9 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO A menudo querrs tener entidades separadas para cada propiedad para que, si una propiedad est en riesgo, las otras no lo estn. Las entidades populares para tener bienes races son las compaas de responsabilidad limitada y las sociedades limitadas. Activo #3: Activos en papel. Acelerador #8: Opciones de compra y venta. Invertir en opciones de compra y venta de acciones me permiten apalancar mis inversiones en activos en papel. En lugar de adquirir las acciones todava las puedo controlar a travs de la adquisicin de opciones de compra y venta por una fraccin del costo. 3.- Diferentes Productos de Inversin Acciones, obligaciones, fondos de inversin, bienes races, seguros y fianzas, mercancas, ahorros, artculos de coleccin, materiales preciosos, fondos de proteccin, etc. Las acciones puedes subdividirse en: a. Comunes, b. Preferentes c. Con garantas d. De compaas pequeas e. De grandes compaas acreditadas f. Convertibles g. Tcnicas h. Industriales i. Etc Las propiedades inmobiliarias pueden subdividirse en: a. Unifamiliares b. Oficinas comerciales c. Locales comerciales d. Multifamiliares e. Almacenes f. Industriales g. Terrenos sin desarrollar h. Terrenos sin acceso a la calle i. Etc. Los tres activos principales que vuelven rica a la gente y le permiten retirarse joven son: 1.- Bienes races. 2.- Activos en papel. 3.- Negocios. 4.- Procedimientos de inversin: a. Comprar, conservar y rezar (a largo plazo) 10 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO b. Comprar y vender (comerciar) c. Vender y luego comprar (vender en corto) d. Comprar y vender opciones (comerciar) e. Promediar el costo de compra (a largo plazo) f. Futuros (comprar sin tomar posicin) g. Ahorrar (recolectar) 5.- El Cuadrante del Flujo de Dinero El cuadrante del flujo de dinero describe los cuatro tipos de personas representadas en el mundo de los negocios: los empleados, auto-empleados, dueos de negocios e inversionistas. Empleados (E) y Autoempleados (A), son individuos situados en el lado izquierdo del cuadrante. El lado derecho del cuadrante esta formado por dueos de empresas (D), estos generan su efectivo a travs de sus corporaciones. Este lado del cuadrante tambin est formado por Inversionistas (I), quines generan su efectivo, a travs de inversiones. Cada uno de nosotros se encuentra al menos en uno de los cuadrantes y cada cuadrante determina el esfuerzo que se necesita para generar dinero. El cuadrante A tiene una cuantas ventajas ms sobre el cuadrante E y la principal es la habilidad para deducir algunos gastos de tu ingreso neto, antes de que se te cobren impuestos. El problema tanto con el cuadrante E como con el A es que el factor de apalancamiento del trabajo personal es mnimo y los impuestos son ms altos. El potencial de ganancias en el lado E y A es limitado. El potencial de ganancias en el lado derecho es infinito. La gente en el lado D e I del cuadrante tiene acceso a riqueza infinita. La gente en el lado E y A est restringida por la limitante de su mano de obra fsica. Para que las personas del lado E y A pasen al lado D e I, el primer cambio es el cambio hacia la generosidad el deseo primero de servir a ms personas, en vez de ser el primero a quien le paguen. El problema con vender tu mano de obra por dinero es que es lo nico que puedes hacer. Si aprendes a adquirir o a crear activos para generar dinero, lento pero seguro puedes aumentar tu ingreso. De hecho, el lado derecho del cuadrante es un lado excelente para las tortugas, tortugas lentas pero seguras van adquirir ms activos. El problema con trabajar por dinero es un empleo es que tienes que empezar de nuevo a vender tu mano de obra todas las maanas sin falta. En la mayora de los casos, tu mano de obra no tiene valor residual a largo plazo, si ests trabajando por dinero tu potencial de ganancia es limitado. Si trabajas lentamente adquiriendo activos tu potencial de ingreso es infinito y ese ingreso puede legarse a las generaciones por venir. T trabajo o profesin no es algo que puedas legarse a tus hijos en tu testamento. A continuacin hay algunas diferencias ms entre el lado izquierdo y derecho del Cuadrante: E-A Individual T trabajas T trabajas La escuela te prepara Los beneficios son importantes La seguridad es importante El xito te hace estar ms ocupado El ingreso es limitado Pocas ventajas fiscales Equipo Tiempo y dinero de otras personas Los sistemas trabajan para ti La experiencia te ensea La ganancia sobre la inversin es importante La libertad es importante El xito te da ms tiempo El ingreso es infinito Muchas ventajas fiscales D-I

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO 6.- Definicin de inversin e inversionista. La inversin es un plan para ir de donde ests a donde quieres estar. Muchos de los llamados inversionistas se aferran a un solo producto de inversin y a un solo procedimiento de inversin. Por ejemplo, una persona puede invertir solamente en acciones y otra solamente en bienes races. La persona se vincula con el vehculo y luego no puede ver que existen otros vehculos y procedimientos de inversin disponible. Un verdadero inversionista no se vincula a los procedimientos. Un verdadero inversionista tiene un plan y mltiples opciones como vehculos y procedimientos de inversin. Todo lo que un inversionista quiere es llegar del punto A al punto B de manera segura y dentro del lapso deseado. Invertir es un deporte de equipo y los miembros de su equipo financiero pueden incluir: planificador financiero, banquero, contador, abogado, corredor de bolsa, tenedor de libros, agente de seguros. La inversin es un proceso continuo de bsqueda, negociacin, financiamiento y administracin de gente y dinero. Todo lo que necesitas para ganar dinero es simplemente concentrarte en ser un mejor inversionista. No inviertas hasta que tengas un plan. Recuerda siempre que la inversin es un plan, no un producto o procedimiento. Debe tener un plan para estar seguro, otro para estar cmodo y otro para ser rico. Una de las primeras cosas que necesitas aprender si quieres ser un mejor inversionista es la diferencia entre un consejo de ventas y un consejo de inversin slido. Necesitas aprender a ser paciente si quieres ser un inversionista. Los inversionistas impacientes a menudo invierten con prisa, en consecuencia, su impaciencia los hace invertir en fondos de bajo desempeo. Cmo puedes esperar encontrar una excelente inversin si no sabes qu es una excelente inversin y no ests dispuesto a invertir tiempo para buscarla?. Las peores inversiones van a parar a manos de los inversionistas impacientes. La mayora de los inversionistas culpan a la inversin en vez de culparse a s mismos. En realidad, el problema es el inversionista no la inversin. Lo peor de no aprender a ser inversionista es que nunca hars grandes inversiones. El inversionista inteligente se enfoca en convertirse en un inversionista ms inteligente. El inversionista promedio se enfoca slo en hacer dinero. No te enfoques en el dinero. Enfcate en aprender a ser un mejor inversionista. Si una persona no sabe qu hacer con su dinero, primero debe de invertir algo de tiempo en su educacin sobre inversiones antes de invertir. Los inversionistas profesionales quieren saber qu tan rpido pueden mover su dinero de un activo para adquirir el siguiente activo. Eligen invertir en las tres clases de activos y utilizan la mayor cantidad de aceleradores. Su meta es mantener su dinero en constante movimiento e incrementar sus ganancias sobre la inversin.

CLASE DE ACTIVO Negocio

ACELERADORES DOP (dinero de otras personas). Seleccin de entidad. TOP (tiempo de otras personas). Leyes en materia de impuestos. Caridad

Bienes races

DOP (dinero de otras personas). Seleccin de entidad. Leyes en materia de impuestos

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Papel Depreciacin. Prdida pasiva.

Exencin de impuestos Fondos compensatorios Opciones Memorandos de ubicacin privada Ofertas pblicas iniciales

El tambin consideraba que si usted no poda obtener una tasa de 20% de utilidad sobre el capital invertido, no era realmente un inversionista. Una de las lecciones ms importantes que aprend de mi padre rico fue no dejar que mi dinero estuviera guardado en un banco ni en un pastizal por aos. La funcin de mi dinero era trabajar duro para m, adquiriendo ms activos. Para acelerar la velocidad del dinero por medio de diferentes clases de activos, una persona necesita entender y usar el poder de: DOP (dinero de otra persona). Seleccin de entidades. Leyes en materia de impuestos.

Mantener nuestro dinero en movimiento significa que si no estbamos invirtiendo en nuestro negocio, estbamos invirtiendo en bienes races. Si el mercado de bienes races no era favorable, nos ensearon a movernos a un fondo de proteccin o acciones de movimiento rpido para ganancias y liquidez a corto plazo. 1. Inversionista vs. Comerciante: Un inversionista compra para conservar y un comerciante compra para vender. Un comerciante por lo general quiere que el precio de su activo suba para venderlo por una ganancia. Un inversionista quiere que la inversin le devuelva su dinero lo ms rpido posible, al tiempo que conserva el activo.

Si quieres tener xito en el mundo de la inversin, necesitas ser tanto inversionista como comerciante. Un inversionista sabe analizar y cmo administrar inversiones y un comerciante sabe cmo y cundo vender y comprar. Un inversionista quiere flujo de efectivo de un activo y el comerciante quiere obtener una ganancia de bienes de capital por comprar bajo y vender alto. 2.- Inversionista fundamental vs inversionista tcnico: Un inversionista fundamental mira el estado financiero de una empresa o una propiedad. A menudo est preocupado por las ganancias, el equipo de administracin y el potencial que tiene el negocio a largo plazo. Un inversionista tcnico no se preocupa por lo fundamental de la empresa. Ni siquiera se preocupa por si la empresa es rentable o esta bien dirigida. El inversionista tcnico slo se preocupa por el sentimiento del mercado en ese momento. Mientras un inversionista fundamental mira estados financieros, un inversionista tcnico ms bien vera las grficas histricas que reflejan el sentimiento del mercado. Reglas importantes que los inversionistas siguen. Las siguientes reglas son muy importantes que los inversionistas siguen: 1.- Mientras tu dinero este en la mesa no te pertenece. Mientras tu dinero est en el juego, pertenece al juego, no a ti. 2.- El juego es ms importante que contar dinero. Entre 1995 y 2000, mientras la bolsa estaba subiendo y los planes de retiro aumentaban de valor, muchos inversionistas amateurs pensaron que eran ricos y empezaron tambin a enfocarse en el dinero en lugar de en el juego. Muchos abrieron los sobres que contenan sus estados de cuenta del retiro, vieron cmo aumentaba su cantidad neta y pensaron que eran ricos. Muchos inversionistas amateurs empezaron a comprar casas o coches ms grandes o sacaron dinero de sus cuentas de ahorro y lo pusieron ciegamente en la bolsa. Conforme aument su cantidad neta, tomaron un falso sentido de la riqueza y se concentraron en el dinero en lugar de en el juego. 3.- El objetivo del juego es sacar tu dinero de la mesa y seguir en el juego. Un jugador o un inversionista profesional al final quiere jugar con DOP, dinero de otras personas. se es el objetivo del juego. 13 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Cuatro tipos de dinero. Un inversionista profesional necesita saber sobre los tres tipos de ingreso y los cuatro tipos de dinero, que son: 1.- Tu dinero. 2.- El dinero de tu banco. 3.- El dinero del hombre de los impuestos. 4.- El dinero de la casa. Un jugador profesional quiere estar jugando con el dinero de la casa lo antes posible. La velocidad del dinero. El siguiente proceso se llama velocidad del dinero, y como inversionista profesional querrs seguirlo: 1. Invertir mi dinero en un activo. 2. Recuperar mi dinero. 3. Mantener el control del activo. 4. Mover mi dinero en un nuevo activo. 5. Recuperar mi dinero. 6. Repetir el proceso. Este proceso se llama velocidad del dinero. Es la nica razn por la que los ricos se hacen ms ricos y el inversionista promedio corre el riesgo de perderlo todo. En el siguiente ejemplo se aclara mejor el proceso. Digamos que compro una propiedad de alquiler: un condominio de dos recmaras y dos baos por 100, 000 dlares. Pongo 20,000 dlares de mi dinero en el activo y 80,000 del dinero de mi banquero. En este ejemplo, digamos que recibo una ganancia de diez por ciento efectivo sobre efectivo de 2 000 dlares en ingreso pasivo neto anual. En este ejemplo, diez aos despus, habr recuperado todo mi pago inicial por slo las rentas de 2 000 dlares x 10 aos = 20,000 y todava tengo el activo, lo que significa que sigo en la mesa. Sin embargo, mi dinero est fuera de la mesa. Sigo en el juego jugando con el dinero de mi banquero, el del hombre de los impuestos y el de la casa. Con mi dinero de regreso, los 20,000 dlares iniciales, le habra sacado provecho y luego lo habra reinvertido en otras propiedad, negocio o activo en papel y el proceso habra continuado. En muchas formas, he completado el objetivo del juego, pero debido a la apreciacin del activo, el juego continua. La mejor parte es que seguir recibiendo 2,000 dlares de ingreso de renta anual del activo aunque mi dinero est fuera de la mesa (he recuperado toda mi inversin inicial de 20 000 dlares). Siguiendo con ese ejemplo, digamos que la propiedad aumenta de valor a 180,000 dlares, yo podra recibir 70,000 dlares extra en efectivo libres de impuestos (puesto que es accin sobre la propiedad, no sobre el ingreso), mientras sigo teniendo y controlando el activo. As en diez aos, recuperara mis 20,000 dlares completos de inversin por medio de ingreso pasivo, que es dinero libre de impuestos debido a la deduccin de depreciacin fantasma, posiblemente 70,000 dlares extra de la apreciacin en la accin, y seguira controlando el activo ( que me sigue dando ingreso pasivo) todo eso mientras muevo mi dinero al siguiente activo. Digamos que tomo mis 20,000 y mis 70,000 dlares, lo que significa que mi dinero ahora esta fuera de la mesa con relacin al primer activo y ahora uso esos 90,000 dlares para comprar un activo de 450,000. En resumen, diez aos despus, controlo el activo original de 100,000 dlares, que ahora vale 180,000. Sigo recibiendo por lo menos un ingreso de 2,000 dlares anuales de esa propiedad. Ahora he trasformado 90,0000 dlares en un activo de 450,000 y podra estar recibiendo aproximadamente 10,000 dlares al ao de ingreso de la segunda propiedad. Mi siguiente objetivo es repetir el proceso con ambos activos, obtener una accin adicional de los dos activos refinanciado y reinvirtiendo en la compra de un tercer activo an mayor. En este ejemplo, us un apalancamiento de 80 por ciento de parte del banco. Si fueras ms agresivo, incluso podras un apalancamiento de 90 por ciento y aumentar la velocidad de tu dinero. El ejemplo anterior asumen una tendencia a la alza del mercado de bienes races. Si el mercado es plano o va a la baja, esos nmeros no funcionarn. 14 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Para padre rico no le preocupa dinero tiene por ah le preocupa qu tan duro est trabajando mi dinero, qu tan rpido se mueve y a dnde lo mover a continuacin. Por eso quiero saber lo ms posible sobre las tres clases de activos en vez de una sola. Nunca olvides que el objetivo del juego es retirar tu dinero de la mesa y mantenerte en el juego. Eso es lo que todo jugador sabe y lo que busca todo inversionista profesional. Slo los inversionistas amateurs ponen su dinero en su plan de retiro y el freno en el estacionamiento. Otro ejemplo de cmo aumentar la velocidad de tu dinero: Supn que tienes 20,000 dlares para invertir. Las siguientes son tres opciones: Opcin 1: Invertir 20,000 dlares en un fondo de inversin que gane cinco por ciento al ao. Despus de siete aos tus 20,000 dlares deben haber crecido a 28,142 dlares sin fluctuaciones del mercado. Opcin 2: Invertir 20,000 y pedir prestado 180,000 del banco para una propiedad de alquiler y dejar que compense tu accin. Piensa que el ingreso de la renta slo cubre los gastos y la propiedad aumenta de valor a una tasa de cinco por ciento anual. Despus de siete aos: La propiedad valdr 281,000 dlares y tu accin es ahora de 101,420 dlares, pensando que no hay fluctuacin en el mercado. Opcin 3: Invertir 20,000 dlares y pedir prestados 180,000 del banco para una propiedad de alquiler. En vez de dejar que la accin equilibre, pides prestada la apreciacin cada dos aos e inviertes en una nueva propiedad con diez por ciento menos. Despus de siete aos: el valor de tu propiedad ser de 2,022,218 dlares y tu accin neta es de 273,198, pensando que no hay fluctuaciones en el mercado. Resumen e tu inversin de 20,000 dlares Accin neta Opcin 1 : 28,142 Opcin 2 : 101,420 Opcin 3: 271,198 Ganancia promedio anual en una inversin de 20,000 dlares 5.8 por ciento 58.2 por ciento 180.9 por ciento

Las opciones 1 y 2 son ejemplos de personas que estacionaron su dinero y la opcin 3 es un ejemplo de una persona que increment la velocidad de su dinero. Formula del inversionista profesional 1. Invertir dinero en un activo. 2. Recuperar el dinero original de la inversin. 3. Mantener el control sobre el activo original. 4. Mover el dinero a un nuevo activo. 5. Recuperar el dinero de la inversin. 6. Repetir el proceso. Este proceso se llama la velocidad del dinero. Las instituciones financieras entienden lo importante que es expandir su suministro de dinero para aumentar el poder de las ganancias. La mayora de los inversionistas no se dan cuenta de que ellos tambin pueden expandir su propio suministro de dinero y, en consecuencia, expandir su poder de ganancias. Las instituciones financieras hacen esto haciendo su movimiento de dinero. Entre ms veces se mueva un dlar, mayor ser el suministro de dinero y mayor ser el poder de ganancia de ese dlar. Errores de los inversionistas. Generacin tras generacin de nuevos inversionistas siempre repite los mismos errores. Dos errores comunes son: 15 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO I) II) Dejar su dinero en la mesa durante demasiado tiempo. Cuando los mercados se ponen ardientes, muchos se vuelven avaros y se olvidan de las leyes de la naturaleza.

Ambos errores son caros. Cuatro razones por que algunas personas no pueden convertirse en inversionista con poder. Razn #1: El poder de la frase no se puede. Una de las razones por la que muchos inversionistas no pueden encontrar inversiones grandes que les produzcan mucho dinero es porque por lo regular dicen: Usted no puede hacer eso aqu. o No puedo pagarlo. O Los precios estn muy altos. O lo que sea que la gente diga para justificar su incapacidad para hacer aquello que los otros hacen. La frase no se puede cierra tu mente, mientras que la frase cmo puedo? la abre. Razn #2: El poder de lo fcil. La clave para volverse rico es hacer las cosas fciles. El propsito de un negocio es hacer la vida ms fcil, no ms difcil. Los negocios que hagan la vida lo ms fcil son los que hacen la mayor cantidad de dinero. Por ejemplo: La razn por la que la industria automotriz produce tanto dinero es porque un automvil facilita el llegar de un punto a otro. Mientras ayudes a ms gente facilitndole la vida, ms rico te volvers. El dinero fluye hacia la persona que facilita la vida. Sin embargo, crear una inversin que facilite la vida no es fcil al principio. Pero una vez creada, el dinero comienza a fluir. Cuando se trata de invertir, la gente que toma el camino difcil encuentra la vida fcil. La gente que toma el camino fcil por lo regular encuentra la vida difcil. Si tomas el tiempo para crear las inversiones hoy, tu vida se har mucho ms fcil despus. Razn #3: El rico facilita el ser pobre. Date cuenta lo fcil que es conseguir una tarjeta de crdito, lo fcil que es entrar en deuda mala. Es mucho ms fcil el obtener deuda mala que obtener deuda buena. Razn #4: Invertir sin garantas. Esto regresa al invertir para obtener flujo de efectivo hoy contra la promesa de ganancia de capital maana. La inversin con poder. La inversin con poder es invertir usando las tres clases de activos: reinvertir el flujo de efectivo, apalancado con DOP, dinero de otras personas, y acelerando por incentivos de impuestos. Una de las razones por las que tantas personas consiguen malos resultados de inversin es que la mayora slo invierte en una clase de activo. La inversin con poder requiere que el inversionista invierta en dos, y de preferencia en tre, clases de activos. Cmo encontrar excelentes inversiones. La manera #1 de encontrar una excelente inversin: recordar que las personas son lemmings. Una de las mejores y ms simples maneras de encontrar inversiones es esperando que los amateurs entren al mercado. Los amateurs siempre entran tarde normalmente a la cabeza del mercado. Por lo general, debido a que llegan tarde, llegan por montones, crean frenes, los precios se van para arriba y entonces los amateurs pagan demasiado por la inversin. Despus de que el mercado se desploma, lo que siempre ocurre, los verdaderos inversionistas regresan para encontrar las mejores inversiones a los mejores precios. Esto es cierto para cualquier clase de activo, ya sea activos en papel, bienes races o negocios. 16 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Los lemmings llegan tarde y los inversionistas llegan temprano y eso se aplica tanto en la compra como en la venta. Es ms fcil encontrar excelentes negocios en un mercado malo que en uno bueno. Cuando los mercados no andan bien, los lemmings regresan a esconderse a sus sucias madrigueras. Cuando los mercados no andan bien, los inversionistas estn afuera y a punto de hacerse ricos. Puedes hacer dinero cuando el mercado anda bien. Se trata de que seas un inversionista mucho ms inteligente en un buen mercado. Cuando los mercados estn en ebullicin, stos se encuentran en su punto ms riesgoso, as que tienes que ser extremadamente cuidadoso. Cuando los mercados andan bien, lo ms difcil es no ser un lemming. Cuando los mercados andan mal, lo ms difcil es ser un inversionista. La manera #2 de encontrar una excelente inversin: una recesin. Una recesin es simplemente una contraccin de la economa ocurre con base en algo que ya se conoce Durante una recesin, muchos negociantes venden sus negocios y sus equipos en centavos. Desciende el valor de la residencias y juguetes personales como autos, casas de fin de semana y barcos tambin son vendidos en centavos. Una rcesin es un excelente momento para invertir. La manera #3 de encontrar una excelente inversin: el ciclo 20-10-5 Por ejemplo, en 1996, cuando el precio del oro estaba siempre abajo, vendindose en aproximadamente 275 dlares la onza, comenc a invertir en negocios de minas de oro. Mientras que muchos de mis amigos que se encuentran dentro del mercado de valores y de los bancos me hicieron burla en aquella ocasin, hoy en da ya no se ren debido a que el valor del oro se ha incrementado hasta llegar a los 375 dlares la onza. En otras palabras, cuando el ciclo de veinte aos de capitales empezaba a llegar a su fin, comenc a salirme de estos negocios y empec a buscar oportunidades dentro de productos como el oro, plata, petrleo y otros metales. 7.- Plan para llegar a tus objetivos financieros Plan para Seguridad Si usted decidi llegar a ser rico, el primer paso es disear un plan para seguridad financiera, esto puede ser aburrido y a veces parece innecesario, ya que cuando se planifica para seguridad financiera, se planifica para un mundo de escasez. Es importante definir Qu es seguridad para usted? Despus de responder a esta pregunta, debe establecer que necesita para alcanzar su visin en cuanto a seguridad financiera. Aspectos que se deben tomar en cuenta para este plan. Ahorrar al menos el 10% del ingreso mensual. La seguridad financiera llega a la persona que ahorra el 10% o ms de su sueldo, alo largo de su vida. La persona promedio est a menos de tres meses de la quiebra. Sidejar de trabajar hoy, Cunto tiempo podra vivir con sus ahorros? Con la frmula de ahorro sabr: Cuntos meses debe ahorrar para acumular el equivalente a tres meses de gastos? Cantidad de meses = 3*(gasto mensual)/Ahorro mensual Invierte tiempo necesario para descubrir en donde te encuentras actualmente y a donde quieres ir desde el punto financiero. Este debe de estar por escrito. Entrevstate con un asesor financiero profesional y averiguar si sus servicios pueden ayudarte con sus planes de inversin a largo plazo. Vocabulario financiero.

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Es importante invertir tiempo para incrementar su vocabulario financiero. Tambin es importante hacer que esa palabra sea parte de tu vida y de tu realidad, y as aprovechar el poder de la palabra. Es factible fijar como meta inicial aprender una palabra del lenguaje financiero a la semana. La palabra que ms destruye la vida es la palabra maana. comenzar a invertir maana o empezare mi dieta maana y as sucesivamente. Nunca he visto un maana. Lo nico que tengo es hoy. Hoy es la palabra para los ganadores y maana es la palabra para los perdedores. Seguros Los seguros son un producto muy importante y necesita ser considerado como parte de su plan financiero, especialmente cuando est comenzando. Los seguros son un producto muy importante en la vida de cualquier persona. El problema es que no se puede comprar cuando se van a necesitar. Por eso se deben comprar con anticipacin, deseando que nunca se tenga que usar. La mayora de las personas piensan que invertir es arriesgado simplemente porque invierten sin seguro. Lo que es arriesgado no es invertir. Es el inversionista sin seguros. La primera regla de los seguros es: No puedes comprar seguros cuando los necesitas. Un inversionista inteligente necesita pensar en tener un seguro o proteccin en contra de prdidas antes de que ocurra la prdida. Cuando un inversionista dice que su posicin est cubierta o cercada, se refiere a que est protegido de un cambio en la condiciones del mercado. Si dice que est desnudo, quiere decir que no est cubierto, que no est asegurado. Un inversionista profesional est muy alerta cuando est desnudo. La leccin es que los inversionistas profesionales estn cubiertos y los amateur estn desnudos. La forma de ganar y proteger tus activos en cualquier mercado es aprender y entender realmente el vocabulario del inversionista tcnico y fundamental, en especial en los activos en documentos. La forma en que haces eso es empezar a entender las palabras de los seguros la invertir en activos en papel. Algunas de ellas son: 1.- Tendencia, 2.- Promedios mviles, 3.- rdenes de suspensin, 4.- Opciones de compra de valores, 5.- Opciones de venta de acciones. 6.- Opciones combinadas de compra y venta. 7.- Reducciones. Los ricos usan entidades legales como formas de seguro. Una entidad legal es una forma de seguro. Hoy hay varios tipos de entidades disponibles y diferentes entidades son apropiadas para diferentes tipos de activos. Los seguros se pueden dividir en dos categoras. 1.- Seguro que puedes comprar Como son los seguros de una propiedad, seguro de coche o de vida lo nico que tienes que hacer es encontrar un buen agente y el tipo de seguro apropiado. 2.- Seguro que tienes que aprender para poderlo adquirir. Esta forma de seguro requieres invertir tiempo para aprender cmo usar esos tipos de seguros. Elegir la entidad legal adecuada es importante para un inversionista profesional y entra dentro esta forma de seguro. La propiedad intelectual entra dentro de esta forma de seguros. Al invertir en la bolsa tienes que aprender a usar seguros como es el usar opciones de compra y venta de acciones. Las opciones no son slo una forma de seguros, tambin son una forma de apalancamiento. 18 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO

Cmo crear un plan rpido? El dinero es una idea, hay ideas rpidas e ideas lentas as como hay trenes rpidos y trenes lentos. En lo que respecta al dinero, la mayora de las personas estn en el tren lento, mirando por la ventana los trenes rpidos que los pasan. Si quieres hacerte rico rpidamente, tu plan debe incluir ideas rpidas. Las siguientes son algunas ideas sobre cmo comenzar a construir y desarrollar un plan ms rpido. 1.- Elige primero tu estrategia de salida. Un inversionista profesional siempre tiene una estrategia de salida antes de invertir. Tener una estrategia de salida es un fundamento de la inversin. Siempre comienza con el final antes de empezar. En otras palabras, antes de entrar a invertir, primero necesitas saber cmo, cundo, dnde y cunto quieres para salir. En tu plan debes de definir que tanto dinero quieres tener cuando terminen tus das de trabajo. Al retirarse a la edad de 65 aos, el ingreso obtenido sin trabajar entra en las siguientes categoras: Pobre Clase media Afluentes Ricos Ultra ricos 25,000 dlares al ao 25,000 a 100,000 dlares al ao. 100,000 a 1 milln de dlares al ao. 1 milln o ms al ao. 1 milln o ms al mes.

En qu grupo quieres estar una vez que terminen tus das como trabajadores? En otras palabras cul es el nivel de salida que tienen por objetivo? El tren lento sigue el programa de encontrar un trabajo seguro, trabajar duro, vivir por debajo de tu nivel, ahorrar dinero e invertir a largo plazo. Tu plan debe de estar diseado para estar listo para una oportunidad que todava no est ah. Por eso esta en el presente, en sincrona con los tiempos y observando el futuro. Tu plan debe necesita tener un proyecto para el futuro, que todava no existe. Tu debes estar preparado para las oportunidades del futuro. Si no es as, invertirs en inversiones del pasado y las inversiones del pasado a menudo no tienen futuro. Para los inversionistas profesionales, la salida es un rea de estudio muy importante. La mayora de los inversionistas amateurs compran pero no logran pensar en la salida. Y como no saben mucho sobre salidas, las palabras invierte a largo plazo resulta confortante. Si vendo una inversin y salgo hacia un sentido, pago impuestos. Si vendo en otro sentido, no pago impuestos. se es uno de muchos ejemplos de una salida. Planea usar palabras ms rpidas Palabra lenta Trabajo rpido Ahorrar dinero Apreciacin Asiste a escuela Paga al menudeo Fondos de inversion Evita riesgo 19 de 47 Palabra rpida Flujo de efectivo Haz dinero Depreciacin Asiste a seminarios Compra al mayoreo Regulacin D, Regla 506 Gana control

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Enfocarse en ahorrar dinero consume demasiado de mi tiempo y no hay suficiente apalancamiento en ahorrar dinero. EL dinero que ahorra la mayora de la gente es dinero que ha quedado despus del cobro de impuestos. En vez de enfocarte a ahorrar dinero, pasa la vida preparndote en cmo hacer dinero. S sabes como crear negocios e invertir tu dinero, puedes hacer tanto dinero que tu problema sea tener demasiado dinero. Cuando tienes demasiado dinero, tienes efectivo en exceso en tu banco en lugar de tener ahorros. En lo que se refera a comprar cualquier inversin tu ganancia se da cuando compras no cuando vendes. Hay algunas palabras fundamentales e importante para tu xito financiero, las cuales deben de entender como son: relacin de circulante, razn de liquidez, ndice de liquidez, proporcin de deuda y ganancia, as como la diferencia entre activo y pasivo y la diferencia entre ingreso ganado, de portafolio y pasivo. 8.- Reglas bsicas para invertir. La regla bsica nmero uno para invertir consiste en saber siempre para qu clase de inversin ests trabajando. Existes tres tipos de ingreso: a.- El ingreso ganado. Es el derivado generalmente de un empleo a alguna clase de trabajo. En su forma ms comn es el ingreso por sueldo. Tambin se trata del ingreso gravado con los impuestos ms altos, por lo que es ms difcil crear riqueza con l. Obtn un buen empleo, le esta aconsejando que trabaja para obtener este tipo de ingreso. Es el ingreso con ms impuestos ms altos y es el ingreso con menos control sobre cuanto pagas en impuestos y cuando lo pagas. Tienes que trabajar personalmente para ganarlo y ocupa tu valioso tiempo. Hay muy poco apalancamiento en el ingreso ganado. La forma principal en que las personas aumentan su ingreso ganado es trabajando ms duro. Con frecuencia no hay valor residual por su trabajo. En otras palabras, t trabajas, te pagan y luego tienes que volver a trabajar para que te vuelvan a pagar. Una vez ms, para mi padre rico, haba muy poco apalancamiento en trabajar para obtener ingreso ganado.

b.- El ingreso de portafolio. Es el derivado generalmente de activos en papel, como acciones burstiles, obligaciones, fondos de inversin, etc. Las inversiones de portafolio son las ms populares, ya que no requieren gastos de mantenimiento, como otras inversiones. c.- El ingreso pasivo. Es el derivado generalmente de los bienes races. Puede tambin ser derivado de las regalias por patentes o acuerdos de otorgamiento de licencias, as como de Internet o Network marketing. Existen muchas ventajas fiscales disponibles para los bienes races. Cuando su ingreso pasivo es mayor que sus gastos, usted alcanz la libertad financiera, ya que no tiene que trabajar o depender de alguien ms por dinero. Una sugerencia es hacer una lista de cunto ganas al mes comnmente en los siguientes tipos de ingreso: 1.- Ingreso ganado, 2.- Ingreso pasivo, 3.- Ingreso de portafolio. La regla bsica nmero dos de las inversiones consiste en convertir el ingreso ganado en ingreso de portafolio o en ingreso pasivo de la manera ms eficiente que sea posible.

GANANCIASingreso

PASIVO20 de 47

PORTAFOLIO

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO La regla de inversin nmero tres es conservar seguro tu ingreso ganado al adquirir valores que esperas que conviertan ese ingreso ganado en ingreso pasivo o en ingreso de portafolio. Adquirir valores no significa que ganars dinero. El problema de comprar valores es que un inversionista tambin puede perder dinero. Los valores que ganan dinero colocan dinero en la columna de ingresos de los estados financieros y eso es un activo. Pero si los valores pierden dinero y ese acontecimiento queda registrado en la columna de gastos de los estados financieros, entonces esos valores son pasivos. Por lo anterior existen instrumentos que se llaman valores, en los que se invierten y depende del inversionista determinar si cada uno de esos valores es un activo o un pasivo. Regla bsica nmero cuatro. El inversionista es el activo o el pasivo, y no la inversin o los valores. Regla bsica nmero cinco. Un verdadero inversionista esta preparado para cualquier cosa que ocurra. Un inversionista trata de predecir que ocurrir y cundo. Necesitas concentrarte y tener en cuenta aquello que los dems estn buscando. Si quieres comprar acciones, entonces asiste a clases para aprender a distinguir las oportunidades en el mercado burstil. Lo mismo ocurre con los bienes races. Todo comienza con entrenar tu mente para saber qu buscar y estar preparado para el momento en que la inversin se te presente. Los ricos invierten en el nivel de las tres E, y estas son: 1.- Educacin, 2.- Experiencia, 3.- Excedente de efectivo. Este es el concepto fundamental de inversin. Este es el diagrama que sigue muchos inversionistas.

NEGOCIOIngreso

INGRESO PASIVOActivos en bienes races

PORTAFOLIOActivos en papel

GASTOS

Nunca trabajes por dinero, aprende a distinguir las oportunidades y los empleos, y aprende a leer estados financieros. Muchas personas dejan la escuela y buscan empleos, no oportunidades; les han enseado a trabajar duro a cambio del ingreso ganado, en vez del ingreso pasivo o del ingreso de portafolio; y la mayora nunca le han enseado a hacer el balance de una chequera, mucho menos a leer y escribir estados financieros. Una cuestin de prioridades El mtodo de inversin de mi padre rico segua el orden de prioridades siguientes: 1.- Flujo de efectivo. 2.- Apalancamiento. 21 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO 3.- Ventajas de impuestos. 4.- Ganancias capitales. La mayora de los inversionistas invierten slo para obtener ganancias de capitales. Cuando la tendencia del mercado cambia, llegan los vaqueros, el dinero rpido sale y quienes tienen cuentas de retiro son los que sufren las mayores prdidas. Proteccin de inversiones. Una de las razones por las que tantas personas piensan que invertir es arriesgado es por que saben muy poco o nada sobre la proteccin de activos. Los inversionistas profesionales necesitan aprender cmo proteger sus inversiones de la rapia de los impuestos y las demandas, de las altas y bajas de la bolsa, de los desastres y los ciclos econmicos. Proteccin contra litigios: Vivimos en una sociedad litigiosa. Todos quieren una parte de lo suyo. Los ricos esconden mucha de su riqueza utilizando vehculos tales como corporaciones y trust para proteger su riqueza de los acreedores. Cuando alguien entabla un juicio a un individuo rico, se encuentra a menudo con capas de proteccin legal, para descubrir generalmente que la persona rica no es duea de nada. Los metales preciosos son un medio de proteccin contra la mala administracin del dinero circulante del gobierno. Saber como usar las opciones para proteger tus activos en papel es fcil y no es tan difcil de hacer. La forma de ganar y proteger tus activos en cualquier mercado es aprender y entender realmente el vocabulario del inversionista tcnico y fundamental, en especial en los activos en documentos. La forma en que haces eso es empezar a entender las palabras de los seguros la invertir en activos en papel. Algunas de ellas son: 1.- Tendencia, 2.- Promedios mviles, 3.- rdenes de suspensin, 4.- Opciones de compra de valores, 5.- Opciones de venta de acciones. 6.- Opciones combinadas de compra y venta. 7.- Reducciones. 9.- Educacin financiera y Estados Financieros. Si quieres ser rico, es necesario que te instruyas financieramente. La educacin es una forma importante de apalancamiento. La diferencia de ganancias entre alguien que deja a medias la preparatoria y una persona que se grada de la universidad se puede medir en millones de dlares, cuando se mide en toda una vida. Sin embargo, una persona que se grada de la universidad pero tiene poca ecuacin financiera con frecuencia quedara mucho ms rezagada que una persona que est educada financieramente con o sin educacin universitaria. Todo aquello que, sin importar si se trata de un negocio, una propiedad inmobiliaria o un ser humano, hace transacciones con el dinero, tiene estados financieros y un balance general, sin importar si lo saben o no. La gente que no esta consciente del poder de los estados financieros a menudo es quien tiene menos dinero y los problemas financieros ms grandes. La educacin financiera es necesaria para la inversin fundamental. Cuando reviso la informacin financiera de un negocio, miro sus entraas, puedo decir si el negocio es fundamentalmente slido o dbil, si est creciendo o decreciendo. Puedo decir si la gerencia est haciendo un buen trabajo o si est desperdiciando mucho dinero de los inversionistas. Lo mismo ocurre con un edificio de apartamentos o de oficinas. Leer la informacin financiera puedes saber si la inversin es riesgosa o segura. El mundo esta lleno de acciones, fondos de inversin, propiedades inmobiliarias y negocios que no ganan dinero. 22 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Tu inviertes por una razn: para adquirir un activo que convierta el ingreso ganado en ingreso pasivo o de portafolio. Esa conversin de otra forma de ingreso es el objetivo primordial de un verdadero inversionista. Y para hacer eso se requiere de un alto nivel de educacin financiera. Los estados financieros permiten ver lo que el inversionista promedio no puede ver. Tambin proporciona control sobre las finanzas personales, lo que permite ir adonde quiero en la vida. Muchos inversionistas nunca leen los estados financieros de la compaa en que invierten. Prefieren invertir con base en un consejo o porque el precio es bajo o porque es alto, dependiendo de las circunstancias del mercado. La mayora de la gente termina sus estudios sin tener conciencia de la importancia de los estados financieros y menos an de cmo controlarlos. Tener un buen conocimiento de los estados financieros es un requisito bsico para reconocer oportunidades de inversin. Donde encuentras las oportunidades es al comprender la contabilidad, el cdigo fiscal, las leyes sobre negocios y el derecho corporativo. Es importante mantener estados financieros personales actualizados y practicar la lectura de otros estados financieros de manera regular. La relacin entre los estados de resultados y el balance general es muy importante. La razn por lo que la mayora de la gente tiene problemas financieros es porque adquiere pasivos y los coloca en la columna de activos. Por eso mucha gente considera que su casa es un activo, cuando en realidad es un pasivo. Si deseas ser rico durante varias generaciones, usted y sus seres queridos deben conocer la diferencia entre un activo y un pasivo. Debe conocer la diferencia entre algo de valor y algo que carece de valor. El argumento que trata de destacar es que una persona no debe llamar activo a lo que es un pasivo o adquirir pasivos que piensas que son activos. Los conceptos bsicos de educacin financiera Leccin nmero 1: Es la direccin del flujo de efectivo lo que determina si algo es un activo o es un pasivo en ese momento. La definicin de un activo de mi padre rico es: Un activo introduce dinero en tu bolsillo.

Ingreso

Gasto

Activo

Pasivo

La definicin de un pasivo de mi padre rico es: Un pasivo extrae dinero de tu bolsillo. 23 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO

Ingreso

Gasto

Activo

Pasivo

La confusin se da porque el mtodo de contabilidad aceptado nos permite enumerar tanto activos como pasivos en la columna de los activos. El inversionista ms riesgoso de todos es el que carece de control sobre sus estados financieros personales, los que no tienen otra cosa que pasivos que considera activos, que tiene tantos gastos como ingresos, y cuya nica fuente de ingreso es su trabajo. Esos inversionistas son riesgosos porque frecuentemente estn desesperados. El solo hecho de que las personas tengan empleos bien pagados, casas grandes y automviles vistosos no necesariamente significa que tienen el control financiero. Al comprender los estados financieros, la gente puede ver con mayor claridad la manera en que su efectivo fluye. Por ejemplo, ste es el patrn de flujo de efectivo al expedir un cheque:

Ingreso

Gasto

ActivoEfectivo en la cuenta de cheques

Pasivo

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Cuando las personas expiden cheques estn gastando un activo. Y cuando utilizan sus tarjetas de crdito, incrementan sus pasivos. El primer paso hacia la libertad financiera es asumir el control de sus estados financieros. La revista Forbes define rico como una persona que tiene un milln de dlares en ingresos y diez millones como patrimonio neto. El acertijo 90-10 es Cmo crear un activo en la columna de activos sin gastar dinero para adquirirlos? Existen inversionistas que adquieren activos y otros que los crean. Si deseas resolver el acertijo 90-10, necesitas ser ambos tipos de inversionistas. El triangulo D-I es la estructura mental que puede darle vida a sus ideas financieras. El poder del tringulo D-I que toma una idea y la convierte en un activo. Ms que slo saber cmo crear activos que adquieran activos, una de las principales razones por la que los inversionistas ms ricos son capaces de enriquecerse ms an, es porque conocen la manera de convertir las ideas en millones y quizs en miles de millones de dlares. El proceso de ganar mucho dinero es un proceso mental, ms que un proceso fsico. En el libro de Padre rico, padre pobre se aprende acerca de la educacin financiera. En el libro del cuadrante del flujo de dinero, se aprende acerca de los cuatro diferentes cuadrantes y las maneras en que las personas ganan dinero, as como las leyes fiscales que afectan a los distintos cuadrantes.

Los diez controles del inversionista 1. El control sobre uno mismo. 2. El control sobre la relacin ingresos-gastos y la relacin activos-pasivos. 3. El control sobre la administracin de la inversin. 4. El control sobre los impuestos. 5. El control sobre cuando comprar y cundo vender. 6. El control sobre las transacciones de corretaje. 7. El control sobre EOC (entidad, oportunidad y caractersticas). 8. El control sobre los trminos y las condiciones de los acuerdos. 9. El control sobre el acceso a la informacin. 10. El control sobre devolver lo recibido, la filantropa y la redistribucin de la riqueza. Invertir no es riesgoso; no tener control es riesgoso. Preguntas que debes de reflexionar sobre el dinero. 1.- Cunto tiempo te tomara ahorrar un milln de dlares? Cunto tiempo te costara pedir prestado un milln de dlares?. 2.- Quin se va a hacer ms rico a largo plazo?Alguien que trabaja toda su vida tratando de ahorrar un milln de dlares?O alguien que sabe cmo pedir prestado un milln de dlares a diez por ciento de inters y que tambin sabe cmo invertirlo y recibir una ganancia de 25 por ciento anual por ese milln de dlares prestado?. 3.- A quin preferira prestarle dinero el banquero?A alguien que trabaja duro para conseguir dinero o a alguien que sabe cmo pedir dinero prestado y hacer ms que, de manera segura e inteligente, trabaje duro para l?. 4. Quin tendra que ser y que tendras que saber para llamar a tu banquero y decirle: Quiero pedir prestado un milln de dlares. Y que luego el banquero dijera: Tendr los papeles listos para que usted los firme en veinte minutos. 5.- Por qu el gobierno pone impuestos a tus ahorros pero te da una reduccin fiscal por estar endeudado?. 25 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO 6.-Quin tiene que ser financieramente ms listo y estar financieramente mejor preparado?:Una persona que tiene un milln de dlares ahorrados o una persona que tiene un milln de dlares en deudas?. 7.- Quin tiene que ser ms listo financieramente con el dinero? Alguien que trabaja duro para ganar dinero o alguien que hace que el dinero trabaje duro para l? 8.- Si pudieras elegir una educacin, escogeras asistir a la escuela para aprender cmo trabajar duro para ganar dinero o preferiras asistir a la escuela para aprender cmo hacer que el dinero trabaje duro para ti?. 9.- Por qu querra un banquero prestarte dinero gustosos para especular en bienes races, pero por qu dudara en prestrtelo para especular en la bolsa?. 10.- Por qu la gente que trabaja ms duro y ahorra ms paga ms en impuestos que las personas que trabajan menos y piden ms?. Flujo de efectivo Las palabras ms importantes en los negocios y las inversiones son los flujos de efectivo. Un inversionista y un hombre de negocios deben de estar pendiente de los sutiles cambios en el flujo de efectivo. Las personas y los negocios enfrentan dificultades financieras porque se encuentran fuera de control con respecto a su flujo de efectivo. La administracin del flujo de efectivo es una aptitud fundamental y esencial si una persona verdaderamente quiere ser exitosa en los cuadrantes D e I. Muchos dueos de pequeos negocios fracasan porque no conocen la diferencia entre utilidad y flujo de efectivo. Como resultado, muchos negocios rentables quiebran. Ellos no se dan cuenta que las utilidades y el flujo de efectivo no son la misma cosa. Los dueos de negocios necesitan ver los dos tipos de flujo de efectivo si quieren ser exitosos. Existe el verdadero flujo de efectivo y el flujo de efectivo fantasma. La adecuada administracin del flujo de efectivo comienza el primer da en que usted comienza su negocio. Un buen administrador de flujo de efectivo revisa su posicin de efectivo diariamente y revisa las fuentes y necesidades de efectivo de la semana siguiente, el mes siguiente y el trimestre siguiente. Esto le permite planificar para hacer frente a cualquier momento en que sea necesaria una gran cantidad de efectivo, antes de que se convierta en una crisis. El flujo de efectivo es a nuestras vidas financieras lo que el aire a nuestros cuerpos. El flujo de efectivo es la base de las enseanzas de mi padre rico y es fundamento de nuestros libros y productos financieros. El flujo de efectivo de tu trabajo o profesin puede ayudarte a construir o crear activos que pueden ayudarte a contruir o crear activos que pueden generar flujo de efectivo adicional para ti. Ests trabajando por dinero o ests trabajando para comprar o crear activos que generarn dinero para ti?. El objetivo de mi padre rico al iniciar negocios y tener bienes races es generar flujo de efectivo mensual positivo. El flujo de efectivo es a nuestras vidas financieras lo que el aire a nuestros cuerpos. El flujo de efectivo es la base de las enseanzas de mi padre rico y el fundamento de nuestros libros y productos financieros. Ensearle a la gente a buscar y crear flujo de efectivo positivo es lo que diferencia a Robert Kiyosaki de muchos otros educadores y expertos en finanzas. Flujo de efectivo Granjero de lacteos Dinero en mi bolsillo cada mes Sistema Tubera Vs Vs Vs Vs Vs Ganancias de capital Ranchero de ganado Dinero en mi bolsillo al vender Transacciones individuales cubetas

El flujo de efectivo de tu trabajo o profesin puede ayudarte a construir o crear activos que pueden generar flujo de efectivo adicional para ti. 26 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Debes analizar como pasas tu tiempo Estas trabajando por dinero o ests trabajando para comprar o crear activos que generen dinero para ti? El objetivo de mi padre rico al iniciar negocios y tener bienes races es generar flujo de efectivo mensual positivo. Deudas Como regla general, la deuda buena, los gastos buenos y las prdidas buenas generan un flujo de efectivo adicional para usted. Por ejemplo, la deuda contrada para adquirir una propiedad en renta, que tiene flujo de efectivo positivo cada mes, sera deuda buena. Debemos tratar la deuda como haramos con un arma cargada, con mucho cuidado. La deuda, al igual que una pistola cargada, te puede ayudar pero te puede matar sin importar quin la est manejando. Impuestos Despus de que ganas o creas un ingreso, uno de los elementos importantes de la administracin, apalancamiento y proteccin de tu dinero es entender las leyes fiscales y aprovechar al mximo las deducciones y reducciones de impuestos disponibles para ti. Esas ventajas fiscales sirven como aceleradores para tu ingreso y te ayudan a mantener el flujo de efectivo en movimiento y en aumento. Los impuestos son nuestro gasto individual ms grande y los empleados tienen el menor nmero de deducciones de impuestos legales. Usted trabaja para el Estado. El gobierno retiene para s parte de su liquidacin mensual an antes de que usted la vea. Trabajando ms esforzadamente, usted simplemente incrementa el monto de los impuestos retenidos por el Estado-mucha gente trabaja de enero a mayo slo para el gobierno. El cuadrante A tiene una cuantas ventajas ms sobre el cuadrante E y la principal es la habilidad para deducir algunos gastos de tu ingreso neto, antes de que se te cobren impuestos. El problema tanto con el cuadrante E como con el A es que el factor de apalancamiento del trabajo personal es mnimo y los impuestos son ms altos. Como los dueos de negocios crean empleos, el gobierno ofrece muchos incentivos de impuestos a los dueos de negocios, pero no a los empleados. Puedes distinguir con mayor detalle las ventajas de las leyes fiscales al revisar cada una de las tres clases de activos: negocios, bienes races y activos en papel. Activo Negocio Bienes races Deduccin de gastos de negocios Deduccin de prdidas de negocios Depreciacin Prdidas pasivas Intercambio libre de impuestos Papel Seguridades de exencin de impuestos Tasas fiscales de ganancias capitales Tasas fiscales de dividendos Como una recapitulacin de la importancia de entender la ley fiscal: Puedes maximizar la proteccin de tus activos y maximizar tus impuestos seleccionando la entidad apropiada en la que mantendrs tus activos. Puedes reducir tus impuestos al planearlos adecuadamente y con regularidad con tu asesor fiscal. Ventaja

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29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Cada vez que haya un cambio en la ley fiscal debes verte con tu asesor para analizar su efecto en ti y tus inversiones. Revisa tus gastos personales para ver si alguno califica como gasto de negocios legtimos. Aprende el vocabulario de inversiones de manera que puedas estar seguro de las preguntas que debes hacer a tus asesores. Al planear tu estrategia de inversin adecuadamente y minimizar tus impuestos, puedes maximizar tu flujo de efectivo. Reinvierte tus ahorros fiscales para comprar o crear ms activos.

Estas son algunas deducciones de negocios que tal vez puedas aprovechar: Ahorrar La mayora de las personas piensan que es inteligente ahorrar dinero. Ahorrar dinero es lento. Puedes hacerte rico ahorrando dinero, pero el precio es tiempo...tu vida entera. Ms importante que ahorrar es reunir capital. La regla del 72 La regla del 72 es otra medida de velocidad del dinero. Esta regla mide el inters o porcentaje anual de crecimiento de algo. Por ejemplo, si recibes diez por ciento de inters en tus ahorros, tu dinero se duplicara en 7.2 aos. La regla del 72 es simplemente dividir el nmero 72 entre el inters o porcentaje de ganancias en valor para dar la relativa velocidad a la cual duplicar tu dinero. Ayuda de tu banquero para hacerte ms rico La mayora de las personas slo usan a su banquero para hacerse ms pobres. Necesitas aprender a tener la ayuda de tu banquero para hacerte ms rico. Si realmente quieres entender lo que es invertir con apalancamiento, necesitas aprender a invertir con el dinero de alguien ms, alguien como tu banquero. Conforme crezcas, haz que sea una costumbre hablar con tu banquero. Llvalo a comer. Averigua cules son sus ideas. Descubre cmo piensa, por qu piensa que es importante, por qu dice que s a ciertas personas y por qu dice que no a otras. 28 de 47 Gastos de la oficina en casa. Equipo de negocio (computadoras, telfonos celulares). Artculos de oficina. Servicios de Internet y telfono. Software y suscripciones. Kilometraje y otros gastos del automvil. Viajes, comidas y entretenimiento. Regalos de negocios. Primas de seguro mdico. Gastos mdicos. Colegiaturas y gastos de seminarios educativos. Gastos de labor de parto. Muebles.

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Entonces la primera razn por la que las personas tienen dificultades financieras es porque administran mal su dinero. La segunda es que no logran dar apalancamiento. Tu banquero, o prestamista hipotecario, puede proporcionarte esa impresionante fuente de apalancamiento en tus inversiones de varias formas. Tres ejemplos son: 1.- Asegurar la inversin: puede asegurar un prstamo para un negocio o una propiedad que permita apalancar el efectivo que tienes en la mano. 2.- Depreciacin del activo completo: la ley en materia de impuestos te permite depreciar el valor de una propiedad real o personal involucrada en la inversin de bienes races o negocios. As que aunque slo des diez por ciento de efectivo, obtendrs el beneficio de la depreciacin de la inversin completa. La ley en materia fiscal te permite aumentar tu ingreso mediante la depreciacin de modo que pagues menos impuestos. 3.- Propiedad de la apreciacin: al apalancar por medio de deudas con tu banco o prestamista, seguirs manteniendo 100 por ciento de la propiedad del activo en cuestin. Mientras pagues el servicio de deuda al banco como se requiere, disfrutaras de 100 por ciento de la apreciacin del activo (incluso de la apreciacin por 90 por ciento comprando a travs de deudas). Administracin de la informacin. En tu administracin de la informacin necesitas saber cul es la diferencia entre hechos, opiniones y principios. 1. Hecho: algo cuya existencia se puede demostrar con algn tipo de evidencia. 2. Opinin: algo que puede o no estar basado en hechos. Las palabras clave son que puede o no puede. Eso significa que algo puede ser un hecho, pero hasta verificarlo, sigue siendo una opinin. 3.- Principio: algo que es cierto en todos los casos, sin excepciones. La mejor informacin financiera no est disponible fcilmente. Debes salir a buscarla. El punto es que si quieres ser ms exitoso financieramente, debes ir a buscar tu propia informacin financieramente porque mucha de las mejores publicaciones de este tipo no se vende en los supermercados ni en las libreras. La informacin que elijo dejar entrar a la parte ms profunda de mi cerebro proviene de inversionistas ricos y exitosos ms que de periodistas que son empleados cuyo mayor ingreso proviene de un cheque. Las personas que invito a mi cabeza son personas como Warren Buffet; el presidente de la Reserva Federal Alan Greenspan, Jim Rogers, George Soros, Lord Rees-Mogg, entre otros. En televisin siento enorme respeto por Mark Haines y Ron Insana de CNBC. En lo que respecta periodicos, leo the Wall Street Journal, Barrons y The Economist. En cuanto a las noticias sobre bienes races, encuentro mi informacin de reportes del mercado que dan muchas firmas comerciales d bienes races. Muchos de esos reportes son gratuitos y un cmulo de informacin sobre las tendencias y retos que enfrenta el inversionista profesional en bienes races. Hay publicaciones y programas que escriben personas E y A para otras personas E y A. La mayora de las revistas de dinero caen en esta categora al igual que muchos expertos populares que tienen un programa de radio o televisin. La mayora de los artculos de peridico sobre dinero e inversiones entran en esta categora. A veces, un peridico general puede entrar en la siguiente categora. Hay publicaciones y programas que escriben personas E y A sobre personas D e I. Las publicaciones y despliegues en los medios como The Wall Street Journal, Forbes, Barrons, CNBC y Bloomberg TV entran en esta categora. Hay publicaciones escritas por personas del cuadrante D e I para personas de ese mismo cuadrante o para quienes quieren estar en ese cuadrante. Tendencias que hay que observar. La mayora de los inversionistas invierten donde el mercado estaba. Tu objetivo debe de ser invertir tu dinero en donde el mercado estar en tu futuro. Debes invertir tu dinero basado en que piensas que va pasar. Para hacer eso tienes que 29 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO entender sobre tendencias. Una tendencia es una serie de eventos que afectan una parte de la economa mundial. Las tendencias ms dramticas afectan todo el mundo. 1.- Encontrando tendencias. La primera cosa que hay que hacer es encontrar las ms dramticas tendencias en el mundo. Tu puedes empezar preguntando en que cosa nueva estn gastando el dinero. Puedes encontrar tendencias en las noticias, dedica tiempo pensando de cmo puedes sacar ganancia de los eventos que se estn anunciando. Busca siempre por estadsticas (tales como el nmero de gente que utiliza celulares o beepers). Escoge las tres o seis mejores tendencias que puedas encontrar y disea tu portafolio, tu portafolio tendra cierta cantidad de diversificacin. Tu tienes que esperar estar equivocado en cierto grado. Cuando menos una de estas tendencias no se comportara de la manera en que te anticipastes. Si diversificas en varias tendencias, tu error no te va doler tanto. Tu puedes dividir equitativamente entre las diferentes tendencias, o puedes invertir en unas tendencias ms que en otras. 2.- Sacando provecho de las tendencias. Puedes hacer esto con aciones individuales y bonos y fondos mutuos (mutual funds). El metodo ms conveniente es con fondos mutuos. Mientras el administrador de fondos mutuos se concentra en una visin micro del mundo corporativo, tu tienes ms tiempo para enfocarte en la visin macro del mundo. Si tu distribuyes tu capital en estos fondos de acuerdo a la cantidad de confianza que tu tienes en las tendencias que has escogido, tu portafolio va estar ms acorde a tu personalidad y creencias. Toma tu tiempo para escribir las cinco tendencias que ms han influido en tu vida. Observa que has comprado en los ltimos meses. Hachale un ojo a las revistas que lees. Qu hay de novedad? Qu cambios ves en el futuro? Esta forma de distribucin de las inversiones esta basado en la vida real. La mayora de los inversionistas profesionales y profesores van argumentar que no funciona por que no esta basado en un procedimiento especifico, no tiene una ecuacin o una formula, y no existe ninguna gua de cmo usarla. Sin embargo el mercado no tiene ninguna formula. Debido de que la tendencia del mercado continuamente cambia, no puedes esperar que exista una formula maravillosa que funcione, de ser as, sera muy fcil que la gente se hiciera millonaria. Por eso si quieres hacer dinero en la bolsa de valores tienes que ser flexible en tus estrategias. Tu xito va estar directamente relacionado a tu habilidad de ser flexible y adaptarte a los cambios. a.- Primera tendencia que hay que observar: Demografa. Demografa afecta al mercado ms de lo que la mayora de la gente imagina. Uno de los conceptos ms significativos demogrficos en este siglo es el efecto de la generacin baby boom en nuestra economa. Es importante entender el efecto que causa esta ola de nacimientos. Los baby boom no fueron la nica ola hubo tres. El primer pico fue en 1942, la segunda es en 1946 y la ola grande en 1955. Si conociste cuando esta gente estadsticamente gasta la mayora del dinero, vas hacer capaz de predecir una economa super fuerte una vez que el promedio de baby boomer alcanzo esa edad. De acuerdo a estadsticas el promedio de las familias americanas gasta el mayor monto de dinero por ao entre la edad de 44 y 46. Si agregas 46 aos a cada pico, sabes tericamente que cuando esta gente la mayor cantidad de dinero es en los aos 1989, 1993 y 2007. Eso tambin va tener un efecto en la bolsa de valores es remarcable. Estas tendencias se han movido al mismo tiempo histricamente. La prediccin que una ola grande de baby boomes se acerca a la edad de 46 aos (ao 2007), vamos experimentar la ms alta alza del mercado en la historia. Qu compra esta gente? Casas de vacaciones, bienes duraderos, casas para entretenimiento y cruceros. Esta gente tambin en este momento tiene dinero para invertir para el retiro. Dnde ellos invierten? En el mercado de valores! Por qu no invertir antes de que ellos lleguen? Qu pasa despus cuando este segmento disminuya sus gastos? La economa va disminuir tambin. Esto tambin va pasar aproximadamente en el ao 2010. Dnde quieres estar invirtiendo? Probablemente en Bonos del tesoro a largo plazo. Si las tazas caen el bono de los precios van a subir. Cuando observas la tendencia en la poblacin puedes planear tus inversiones en bienes races conforme a ella. Pedes comprar un terreno poco costoso y esperar a que el pueblo crezca. b.- Segunda tendencia que hay que observar: Deudas. 30 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO Si la persona comn y corriente no adquiere deudas, la economa no se expandira. Si esa persona no poda adquirir deudas, entonces la economa comienza a contraerse. Por eso es importante observar esta tendencia. c.- Tercera tendencia a observar: tasas de inters. Es importante prestar atencin a la inflacin, a las tasas de inters, al precio del oro y a la deuda del gobierno. 10.- Inteligencia Financiera El nivel de inteligencia financiera est compuesto por el conocimiento de cuatro amplias reas de experiencia. 1.- Contabilidad. Especializacin en finanzas es la habilidad de leer y entender estados financieros. Esta habilidad le permite a usted identificar las fortalezas y debilidades de cualquier negocio. 2.- Inversiones. La ciencia del dinero ganando dinero. Esto involucra estrategias y frmulas. 3.- Comprensin de los mercados. Existe la necesidad de conocer los aspectos tcnicos 4.- La ley. a) Ventajas impositivas: Una corporacin puede hacer tantas cosas que un individuo no puede. Como por ejemplo, pagar sus gastos previo a pagar impuestos. Los empleados cobran su sueldo, tributan impuestos, y tratan de vivir con lo que queda. Una corporacin cobra sus ingresos, gasta todo lo que puede, y tributa sobre lo que ha quedado entonces. Esta es una de las ms grandes escapatorias legales impositivas usadas por los ricos b) Proteccin contra litigios: Vivimos en una sociedad litigiosa. Todos quieren una parte de lo suyo. Los ricos esconden mucha de su riqueza utilizando vehculos tales como corporaciones y trust para proteger su riqueza de los acreedores. Cuando alguien entabla un juicio a un individuo rico, se encuentra a menudo con capas de proteccin legal, para descubrir generalmente que la persona rica no es duea de nada. Inteligencia financiera es simplemente tener ms opciones. Si las oportunidades no vienen a usted, qu ms puede hacer para mejorar su posicin econmica? Si una oportunidad le cae en la falda, y usted no tiene dinero, y el banco no le contesta, qu ms puede hacer para lograr que esa oportunidad trabaje en su favor? Si su corazonada es correcta, y aquello con lo que usted contaba no sucede, de qu manera puede transformar un limn en millones? Eso es inteligencia financiera. No es tanto lo que sucede, sino cuntas distintas soluciones financieras se le ocurren para trasformar un limn en millones. Hay dos clases de inversores. 1. El primer tipo, el ms comn, son las personas que compran una inversin empaquetada. Llaman a un revendedor, como una compaa de bienes races o un agente de bolsa o un planificador financiero, y compran algo. Podra ser un fondo comn, inversin inmobiliaria comn, acciones o bonos. Esta es una buena forma clara y simple de invertir. Un ejemplo sera un comprador que va a una tienda de computacin y compra una computadora del estante.

2. El segundo tipo, son los inversores que crean inversiones. Este inversor usualmente arma una transaccin, as como existen personas que compran los componentes de una computadora. Es como hacerlo a su medida. Este tipo de inversor es ms probablemente un inversor profesional. A veces puede tomar aos unir todas las piezas. Y a veces nunca pueden ser unidas. Es importante aprender cmo unir todas las piezas por que all es donde se hallan las enormes ganancias, y a veces enormes prdidas, si la corriente va en su contra. Si usted quiere ser el segundo tipo de inversor, necesita desarrollar tres habilidades principales. 1. Cmo encontrar una oportunidad de la que el resto no se haya percatado. Usted ve con su mente lo que escapa a los ojos de los dems. Por ejemplo, un amigo compr una vieja casa al azar. Daba escalofros verla. Todos se preguntaban por qu la compr. Lo que l vio, y nosotros no, era que la casa inclua cuatro lotes adicionales. El se dio cuenta de eso al ir a la compaa de ttulos. Luego de comprarla, l la hizo demoler y vendi los cinco lotes a un constructor por tres veces el valor de lo que haba pagado por el paquete completo. Gan 75,000 dlares por dos meses de trabajo. 31 de 47

29998396.doc-EL JUEGO DEL DINERO 2. Cmo conseguir su dinero. La persona promedio slo va al banco. Este segundo tipo de inversor necesita saber cmo aumentar el capital, y existen muchas vas que no requiere un banco. Para poder empezar, yo aprend el modo de comprar casas sin el banco. No son tan importantes las casas, lo que no tiene precio es la adquisicin de la habilidad de conseguir dinero. Demasiado frecuentemente escucho decir a la gente el banco no me prestar dinero, o no tengo el dinero para comprar esto. Si usted quiere ser un inversor del tipo 2, necesita saber cmo hacer lo que detiene a la mayora de las personas. En otras palabras, la mayor parte de la gente permite que su carencia de dinero les impida realizar una transaccin. Si usted puede evitar ese obstculo, estar millones delante de aquellos que no aprenden esas habilidades. Ha habido muchas veces en que compr una casa, acciones o edificios de departamentos sin un centavo en el banco. Una vez compr una casa de apartamentos por 1.2 millones de dolares. Hice lo que se llama inmovilizarlo, con un contrato escrito entre vendedor y comprador. Entonces me hice de los 100,000 dolares del deposito, lo que me dio noventa das para conseguir el resto del dinero. Por qu lo hice? Simplemente porque saba que vala 2 millones de usd. Nunca consegu el dinero. En lugar de eso, la persona que puso los 100,000, me dio 50,000 por haber encontrado el negocio, el tom mi lugar y yo me apart. Tiempo total de trabajo: tres das. Una vez ms, se trata ms de lo que usted sabe de lo que usted compra. Invertir no es comprar. Es ms un caso de conocimiento. 3. Cmo organizar a personas sagaces. Las personas inteligentes son las que contratan o trabajan con una persona que es ms inteligente que ellos. Cuando usted necesita un consejo, asegrese de que elige a su consejero con sabidura. 11.- Categoras de inversionistas. a.- El inversionista acreditado gana mucho dinero y/o tiene un patrimonio neto valioso. El inversionista acreditado, usted tendr acceso a inversiones a las que no tiene acceso la mayora de la gente. La SEC es actualmente alguien que gane 200,000 dlares o ms de ingresos anuales de manera individual, 300,000 dlares o ms en el caso de una pareja, un milln de dlares de patrimonio neto. El inversionista acreditado no significa que la persona sea rica o que conozca sobre la inversin. Un camino hacia la verdadera riqueza en el mbito de los valores consiste en participar en la oferta pblica primaria (IPO, por sus siglas en ingls) de las