ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD

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OBJETIVOS DE APRENDIZAJE

1. El lector analizar los conceptos generales de los Estados Financieros.2. Estudiar para que sirven los Estados Financieros.3. Conocer sus caractersticas y como se clasifican.4. Cuales son los principales Estados Financieros y su forma de presentacin.

Derechos reservados Editorial Thomson Ernesto Gomez

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CAPTULO I

CONCEPTOS GENERALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

1.1. LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros son el resultado del proceso contable, a travs de ellos se hace tangible lo acontecido en un periodo dado de actividades, permitiendo evaluar los resultados y la repercusin de stos en el patrimonio de la organizacin de que se trate.

1.2. - CONCEPTOS.

Los Estados Financieros, son documentos contables que a travs de representaciones alfanumricas, clasifican y describen mediante ttulos, rubros, descripciones, cantidades y notas explicativas, las declaraciones que los administradores de la organizacin hacen sobre la situacin financiera de stas y el resultado de las operaciones de un periodo, los cambios en el patrimonio contable, los flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situacin financiera de acuerdo a los postulados bsico que contienen las normas de informacin financiera.

Otra definicin ms prctica: Son documentos contables, esencialmente numricos que presentan la informacin financiera de una entidad econmica, a una fecha determinada o por un perodo definido; proporciona informacin acerca de su posicin financiera, del resultado de sus operaciones y de los cambios en su capital contable y en sus recursos o fuentes, siendo til a sus usuarios.

1.3. - OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

El objetivo fundamental de los estados financieros es ser de utilidad al usuario de la informacin financiera en la toma de decisiones econmicas y financieras. Las normas de informacin financiera sealan que los estados financieros satisfacen al usuario de la informacin si proveen elementos de juicio, entre otros aspectos respecto al nivel o grado de solvencia, estabilidad financiera, liquidez, eficiencia operativa, riesgo financiero y rentabilidad.

1.4. - PARA QUE SIRVEN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Los Estados Financieros sirven para la toma de decisiones por las siguientes razones:

A) Al proveer informacin sobre la evolucin de los activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos, gastos, los cambios en el capital contable, los flujos de efectivo y los origines y aplicaciones de recursos; permite anticiparse al usuario en la determinacin de las necesidades de recursos y flujos de efectivo de la empresa..

B) Es posible formarse un juicio profesional para la toma de decisiones de inversin y crdito.

C) Permite evaluar en el largo plazo si con la asignacin de recursos las entidades con propsitos no lucrativos, pueden continuar logrando sus objetivos.

D) Son una herramienta fundamental para el manejo de la Administracin de la misma, en funcin del establecimiento de polticas y el conseguir alcanzar las metas y objetivos.

1.5. - CARACTERSTICAS CUALITATIVAS.La utilidad es la caracterstica fundamental de los estados financieros. Las caractersticas cualitativas primarias restantes son: confiabilidad, relevancia, comprensibilidad y comparabilidad.

Confiabilidad.- Se encuentran asociadas como caractersticas cualitativas secundarias: la veracidad (transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos), la representatividad (Concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar), la objetividad (encontrarse libre de sesgo o perjuicio), la verificabilidad (poder validarse) y la informacin suficiente (que permita tomar decisiones).

Relevancia.- Se encuentran asociadas como caractersticas cualitativas secundarias La posibilidad de prediccin (servir de base en la elaboracin de predicciones) y confirmacin, as como la importancia relativa (mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente).

Comprensibilidad.- Se facilite el entendimiento a los usuarios de la informacin por lo que cuando exista informacin compleja deber de complementarse con una revelacin apropiada a travs de las notas para facilitar el entendimiento.

Comparabilidad.- Debe permitir a los usuarios identificar y analizar las diferencias y y similitudes con la informacin de la misma entidad y con las otras entidades a lo largo del tiempo. La emisin de informacin financiera debe estar apegada a las normas de informacin financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano para la investigacin y desarrollo de normas de informacin financiera, A.C., dado que esto favorece sustancialmente su comparabilidad.

1.6. - COMO SE CLASIFICAN:

1.6.1.- Por su importancia: En Principales o Bsicos y Secundarios o Complementarios.

Principales o bsicos seran: El estado de situacin financiera o Balance General, El Estado de Resultados o estado de Prdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en la Situacin Financiera, el Estado de Variaciones en el Capital Contable.

Secundarios o complementarios: Entre otros encontramos el Estado de Costos de Produccin y Ventas, Estado de Variaciones del Activo Fijo, Estado de posicin de moneda extranjera, etc.

1.6.2.- Por la fecha a la que se refieren se consideran: Estticos y Dinmicos.

Estticos. El Estado de Situacin Financiera se considera esttico en virtud de que nos presenta informacin sobre el activo, pasivo y capital contable de una empresa a una fecha determinada. Dinmicos. Se consideran estados financieros dinmicos aquellos que muestran informacin financiera de un periodo contable; dentro de estos estados encontramos entre otros al Estado de Resultados, el de Variaciones en el Capital Contable, el de Cambios en la Situacin Financiera. El perodo contable puede ser regular del primero de enero al treinta y uno de diciembre e irregular cuando no abarca todo el ao.

1.6.3.- Por la regularidad con la que se preparan se consideran: Peridicos y Extraordinarios.

Peridicos, porque se preparan y presentan cada ao, de acuerdo a las necesidades de la organizacin y en funcin a las obligaciones fiscales de acuerdo a su nivel de ingresos.

Extraordinarios, cuando por alguna razn fuera de lo normal se solicita la realizacin de los Estados Financieros. Por ejemplo: cuando lo solicita la asamblea de accionistas, cuando se realiza la liquidacin de la empresa, cuando existe una fusin o una escicin, etctera.

1.6.4.- Por su presentacin se consideran: Simples, Comparativos y Consolidados.

Simples, son los estados financieros normales de la entidad econmica.

Comparativos, son aquellos donde se realiza un anlisis del estado financiero actual con algn estado financiero real, histrico, futuro o proyectado de la empresa o de otra organizacin con fines de toma de decisiones.

Consolidados, cuando se concentra la informacin financiera de una controladora y todas sus subsidiarias de un grupo de empresas de un mismo dueo o pertenecientes a alguna corporacin, con fines de informacin financiera o fiscales para la toma de decisiones.

1.6.5.- Por la naturaleza de sus cifras se consideran: Histricos y Proyectados.

Histricos, son aquellos estados financieros reales de perodos pasados.

Proyectados, son aquellos estados financieros de periodos futuros.

1.7. - PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:

Los principales estados financieros por su utilidad para la administracin y para la toma de decisiones son: el Estado de Situacin Financiera, el Estado de Resultados, el de variaciones en el capital contable y el de cambios en la situacin financiera.

Estado de Situacin Financiera.- Tiene por objeto mostrar la Situacin Financiera de una empresa a una fecha determinada, presentando sus recursos totales, por medio de los activos circulantes y los no circulantes, por un lado y por otro, sus deudas y obligaciones que representan el capital ajeno o sea: sus pasivos a corto y largo plazo y adems su capital propio o sea el capital contable o patrimonio de la empresa. A este estado tambin se le conoce como Balance General.

Estado de Resultados.- Es un documento que muestra los resultados obtenidos por la empresa en un determinado perodo como consecuencia de sus operaciones. Tambin se le conoce como Estado de Prdidas y Ganancias.

Estado de Variaciones en el Capital Contable o Movimiento Patrimonial. Muestra los cambios patrimoniales sufridos en un perodo determinado.

Estado de Cambios en la Situacin Financiera O Flujo de Efectivo. Muestra los recursos generados o utilizados durante el periodo.

1.8. - FORMA DE PRESENTACION:

Encabezado: Nombre de la empresa, ttulo del estado financiero, fecha a la que se presenta la informacin y unidad monetaria en que se expresa el estado financiero.

Cuerpo: Contenido del estado financiero, por ejemplo si es el Estado de Resultados incluir los renglones correspondientes como ventas netas, costos de ventas, gastos de operacin, costo integral de financiamiento, etctera.

Calce o pie: Nombre y firma de las personas responsables de elaborar y verificar el estado financiero. Debe firmar el Contador General en primer trmino.[footnoteRef:1] [footnoteRef:2] [1: Como quien elabor, adelante tambin firmar el representante legal de la organizacin.] [2: Se recomienda siempre, para realizar estudios financieros utilizar Estados Financieros dictaminados por un Contador Pblico.]

1.9. - INTERESADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Los estados financieros interesan desde un punto de vista interno a la organizacin, as como desde un punto de vista externo o del pblico en general y se justifican por el inters que en ellos tienen en nuestra empresa; ellos pueden ser:

1.9.1.- Interesados internos en la empresa:

A) Los accionistas, para conocer y valuar su inversin.

B) Los gerentes, para evaluar el xito de su gestin y para fijar polticas administrativas.

C) Los trabajadores, para el clculo en la participacin de las utilidades de las empresas.

1.9.2.- Interesados externos en la empresa: A) Los acreedores, como fuente de informacin para que estimen la capacidad de pago de la empresa para cubrir crditos.

B) Las instituciones de crdito, para la evaluacin de la solvencia, estabilidad etc.

C) Las personas o empresas a quienes se le solicite aportaciones adicionales de capital, para que estudien y evalen la conveniencia de su inversin.

D) Las autoridades del SENIAT, para efectos del clculo de los impuestos que gravan a las utilidades fiscales de la empresa.

E) Diversas dependencias gubernamentales con relacin a concesiones y franquicias o bien para obtener informacin estadstica, necesaria para orientar las directrices de planeacin del pas.

En resumen, varios son los sectores que estn interesados en conocer el nivel de fortaleza de la empresa, para esto debern estudiar los estados financieros mediante los mtodos de anlisis que miden y ponderan stos, de manera que pueda darse respuesta a una gran diversidad de preguntas con relacin a la situacin de la empresa.

1.10.- ESTRUCTURA BSICA DE LAS NORAMAS DE INFORMACIN FINANCIERA.

La estructura bsica de la contabilidad est basada en las normas de informacin financiera que se conforman de tres grandes apartados:1. Normas de informacin financiera conceptuales o marco conceptual.2. Normas de informacin financiera particulares o NIF particulares.3. interpretacin a las normas de informacin financiera.

1.11.- POSTULADOS BSICOS DE LAS NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA.Los postulados bsicos son fundamentos que rigen el ambiente en el que debe operar el sistema de informacin contable.

Sustancia Econmica. Debe prevalecer en la delimitacin y operacin del sistema de informacin contable, as como en el reconocimiento contable de las transacciones, transformaciones internas y otos eventos, que afectan econmicamente a una entidad.Entidad econmica. Es aquella unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, materiales y financieros, conducidos y administrados por un nico centro de control que toma decisiones encaminadas al cumplimiento de los fines especficos para los que fue creada; la personalidad de la entidad econmica es independiente de las de sus accionistas, propietarios o patrocinadores. Negocio en marcha. La entidad econmica se presume en existencia permanente dentro de un horizonte de tiempo limitado, salvo prueba en contrario, por lo que las cifras en el sistema de informacin contable, representan valores sistemticamente obtenidos con base en las normas de informacin financiera. En tanto prevalezcan dichas condiciones no deben determinarse valores estimados provenientes de la disposicin o liquidacin del conjunto de los activos netos de la entidad.Devengacin contable. Los efectos derivados de las transacciones que lleva a cabo una entidad econmica con otras entidades, de las transacciones internas y de otros eventos, que la han afectado econmicamente, deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el momento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideran realizados para fines contables.Asociacin de costos y gastos con ingresos. Los costos y gastos de una entidad deben identificarse con el ingreso que generen en el mismo periodo, independientemente de la fecha en que se realicen.Valuacin. Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios, atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fin de captar el valor econmico ms objetivo de los activo netos.Dualidad econmica. La estructura financiera de una entidad econmica est constituida por los recursos de los que dispone para la consecucin de sus fines y por las fuentes para obtener dichos recursos, ya sean propias o ajenas.Consistencia. Ante la existencia de operaciones similares en una entidad, debe corresponder un mismo tratamiento contable, el cual debe permanecer a travs del tiempo, en tanto no cambie la esencia econmica de las operaciones.

1.12.- NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA PARTICULARES.

Estas normas establecen las bases especficas de VALUACIN, PRESENTACIN Y REVELACIN de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad que son sujetos de reconocimiento contable en la informacin financiera.

1.12.1.- NORMAS BSICAS DE VALUACIN

Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios, atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fn de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos,

1.12.2.- NORMAS DE PRESENTACIN. La presentacin de informacin financiera se refiere al modo de mostrar adecuadamente en los estados financieros y sus notas, los efectos derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a una entidad. Implica un proceso de anlisis, interpretacin, simplificacin, abstraccin y agrupacin de informacin en los estados financieros, para que stos sean tiles en la toma de decisiones del usuario general.

1.12.3 NORMAS DE REVELACIN. Es la accin de divulgar en estados financieros y sus notas, toda aquella informacin que ample el origen y significacin de los elementos que se presentan en dichos estados, proporcionando informacin acerca de las polticas contables, as como del entorno en el que se desenvuelve la entidad.

1.12.4 JUICIO PROFESIONAL

El juicio profesional se refiere al empleo de los conocimientos tcnicos y experiencia necesarios para seleccionar posibles cursos de accin en la aplicacin de las normas de informacin financiera, dentro del contexto de la sustancia econmica de la operacin a ser reconocida. El juicio profesional debe ejercerse con un criterio o enfoque prudencial, el cual consiste en seleccionar la opcin ms conservadora, procurando en todo momento la decisin se tome sobre bases equitativas para los usuarios de la informacin financiera.

1.13. - LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Los estados financieros no son exactos, no son finales, ni las cifras que muestran son definitivas. Esto sucede as, por que las operaciones se registran conforme a normas particulares que pueden ser aplicadas con diferentes alternativas, lo cual puede afectar su comparabilidad. Estas operaciones se cuantifican en moneda, que por otra parte, no conserva su poder de compra y con el paso del tiempo tiende a perder su significado en las transacciones de carcter permanente. En economas con una actividad inflacionaria importante, las operaciones pierden su significado a muy corto plazo, pues reflejan diferentes pocas y diferentes niveles de precios. Los estados financieros no reconocen otros elementos esenciales de la entidad, tales como los recursos humanos, el capital intelectual, el producto, la marca, el mercado, etctera. Por lo que no presenta el valor razonable de la entidad en su conjunto. Los estados financieros estn basados en varios aspectos en estimaciones y juicios motivo por el cual no pretenden ser exactos.