Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero

Esta es una herramienta diseñada para los alumnos de cálculo financiero de la Cátedra del Prof. Víctor Laico. La misma lo ayudará a cotejar resultados de ejercicios o a practicar la implementación de fórmulas que se desarrollan en el transcurso del curso.Esta aplicación a sido preparada por: la Prof. Tamara Markus

Esta aplicación no debe ser distribuida sin la

expresa autorización de sus autores

Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero

Esta es una herramienta diseñada para los alumnos de cálculo financiero de la Cátedra del Prof. Víctor Laico. La misma lo ayudará a cotejar resultados de ejercicios o a practicar la implementación de fórmulas que se desarrollan en el

Esta aplicación no debe ser distribuida sin la

expresa autorización de sus autores

Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero

Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero

Equivalencia de Tasas

Tasa Nominal de Interés j(m) = 12.000%

Períodos de capitalización m = 3

i 12.486%i(m) 4.000%d(m) 3.846%j(m) 12.000%f(m) 11.538%d 11.100%d 11.766%

Tasa de Interés Dato

Datos a Ingresar

Interés Simple

Datos a Ingresar:

Capital 34,000.000 Monto 57,000.000 Plazo 7.000

Tasa Interés 0.097

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Interés Compuesto

Datos a Ingresar:

MontoPlazoTasa de Interés

Capital -

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Descuento Comercial

Datos a Ingresar:

MontoPlazoTasa de Descuento

Capital -

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Descuento Racional

Datos a Ingresar:

MontoPlazoTasa de Interés

Capital -

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Descuento Compuesto

Datos a Ingresar:

Capital 10,000.000 Monto 15,000.000 Plazo 10.000

Tasa de Descuento 0.040

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Rentas Constantes, Ciertas y Sincrónicas

Datos a Ingresar:

V. Final o Actual 1,000.000 Tasa interés 0.010 10.000 Cuota 100.000

Plazo 10.478

Tipo de Renta:

(solo necesario para

calcular " i " )

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Valor Actual

Valor Final

Rentas Variables en Progresión Aritmética

Datos a Ingresar:

V. Final o Actual 1,000.000 Tasa interés 0.010 10.000 Cuota Inicial 100.000 Razón 80.000

Plazo 4.360

Tipo de Renta:

(solo necesario para

calcular " i ";"n";"C";"R" )

Valor de Aproximación 4.360015344378 (debe ingresarse un valor aproximado

al que se desea computar)

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Valor Actual

Valor Final

Rentas Variables en Progresión Geométrica

Datos a Ingresar:

V. Final o ActualTasa interés 0.000 Plazo Razón

Cuota Inicial (0.090)

Tipo de Renta:

(solo necesario para

calcular " i ";"n";"C";"R" )

Valor de Aproximación -0.08999999831 (debe ingresarse un valor aproximado

al que se desea computar)

Item que se desea calcular

Datos a Ingresar

Valor Actual

Valor Final

Sistema de Amortización Francés

Datos del Prestamo:

Valor Original $ 35,000.00 Tasa de Interés 1.50%N° de Cuotas 120Valor de la Cuota $ 621.33 N° de Cuota a analizar 1

Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 0 $ 35,000.00 Intereses Contenidos en la Cuota 1 $ - Amortización Contenida en la Cuota 1 $ 621.33 Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 1 $ 34,378.67

Tipo de Renta

Adelantada t

##########################################

Sistema de Amortización Alemán

Datos del Prestamo:

Valor Original $ 35,000.00 Tasa de Interés 1.50%N° de Cuotas 48

N° de Cuota a analizar 48Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 47 $ 729.17 Valor Total de la Cuota 48 $ 751.04 Intereses Contenidos en la Cuota 48 $ 21.87 Amortización Contenida en la Cuota 48 $ 729.17 Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 48 $ -

Tipo de Renta

Adelantadat

###################################################

Cálculo de V.A.N.

Ingreso de Datos: i= 1.20%Valor Actual Neto = 2,174.25

Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe

0 10000.00 21 500.00 42 63 84 105

1 500.00 22 500.00 43 64 85 106

2 500.00 23 500.00 44 65 86 107

3 500.00 24 500.00 45 66 87 108

4 500.00 25 500.00 46 67 88 109

5 500.00 26 500.00 47 68 89 110

6 500.00 27 500.00 48 69 90 111

7 500.00 28 500.00 49 70 91 112

8 250.00 29 500.00 50 71 92 113

9 30 500.00 51 72 93 114

10 31 500.00 52 73 94 115

11 32 500.00 53 74 95 116

12 33 500.00 54 75 96 117

13 34 50.00 55 76 97 118

14 35 50.00 56 77 98 119

15 36 50.00 57 78 99 12016 37 50.00 58 79 100 12117 38 50.00 59 80 101 12218 39 50.00 60 81 102 12319 40 50.00 61 82 103 12420 41 0.00 62 83 104 125

2,174.25 Período Importe Período Importe

126 147

127 148

128 149 300.00

129 150 300.00

130 4025.00 151 200.00

131 152 200.00

132 4025.00 153 100.00

133 154 100.00

134 4025.00 155 50.00

135 156 50.00

136 4025.00 157 50.00

137 158 50.00

138 4025.00 159

139 160

140 2540.00 161

141 2540.00 162142 2540.00 163143 2540.00 164144 165145 166146 167

Cálculo de la T.I.R.

Ingreso de Datos: (debe ingresar un valor tentativo antes de

T.I.R. 7.29% comenzar el cálculo)

Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe

0 100.00 21 42 63 84 105

1 50.00 22 43 64 85 106

2 20.00 23 44 65 86 107

3 20.00 24 45 66 87 108

4 20.00 25 46 67 88 109

5 20.00 26 47 68 89 110

6 2.00 27 48 69 90 111

7 2.00 28 49 70 91 112

8 2.00 29 50 71 92 113

9 2.00 30 51 72 93 114

10 2.00 31 52 73 94 115

11 2.00 32 53 74 95 116

12 10.00 33 54 75 96 117

13 5.00 34 55 76 97 118

14 5.00 35 56 77 98 119

15 5.00 36 57 78 99 12016 5.00 37 58 79 100 12117 100.00 38 59 80 101 12218 50.00 39 60 81 102 12319 50.00 40 61 82 103 12420 50.00 41 62 83 104 125

Período Importe Período Importe

126 147

127 148

128 149

129 150

130 151

131 152

132 153

133 154

134 155

135 156

136 157

137 158

138 159

139 160

140 161

141 162142 163143 164144 165145 166146 167

Tasa Directa

Préstamo 600.00 Tasa Directa 1.00%Plazo 5 Cuota 126.00

0Tasa sobre saldos 1.65%

0

0

Datos a Ingresar: (siempre vencida)

Datos a Ingresar

Deberá ingresarse una tasa distinta de 0% antes de proceder al cálculo

AYUDA

Esta aplicación ha sido diseñada como “herramienta complementaria” para los alumnos de la Cátedra del Prof. Víctor Laico

Los temas que se trataron son los siguientes:

Sistema de Amortización Francés

Sistema de Amortización Alemán

Tasa Directa

Equivalencia de Tasas

La misma no deberá ser utilizada para un fin distinto al expuesto anteriormente, y no deberá ser distribuida ni copiada, sin la expresa autorización de su autora, Prof. Tamara Markus

La aplicación deberá ser utilizada como complemento, a los fines de controlar resultados de cálculos o de ejercicios prácticos del curso. Pero no es recomendable que la misma sustituya cálculos manuales con los que el alumno debe estar familiarizado.

Equivalencia de tasas

Interés Simple

Interés Compuesto

Descuento Comercial

Descuento Racional

Descuento Compuesto

Rentas Ciertas, Constantes y Sincrónicas

Rentas Variables en Progresión Aritmética

Rentas Variables en Progresión Geométrica

V.A.N.

T.I.R.

En esta hoja usted podrá calcular a partir de sólo dos datos, las tasas equivalentes a la ingresada como dato. Siendo el segundo

dato a proporcionar la frecuencia de capitalización en el plazo de la tasa informada como dato.

Usted deberá indicar cual es la tasa que se ingresará como dato, para lo cual dispone de una Lista desplegable que le ofrece las

siguientes alternativas:

Tasa efectiva vencida

Tasa efectiva adelantada

Tasa nominal adelantada

Tasa nominal vencida

Tasa subperiódica adelantada

Tasa subperiódica vencida

Tasa de capitalización instantánea

Usted deberá elegir alguna de estas opciones y cargar el valor en la casilla correspondiente, la cual es de fondo gris. En la otra casilla gris,

que se referencia como " m =”, deberá ingresar la frecuencia de capitalización.

Obtendrá como resultado el valor de todas las tasas equivalentes para el período de capitalización ingresado.

Interés Simple:

En esta parte, usted podrá determinar cualquiera de los siguientes valores, a partir de los datos que proporcione para los demás:

Tasa de interés

Plazo

Capital

Monto

La selección deberá hacerse en la lista desplegable que se presenta y los datos a ingresar en las casillas grises, según la correspondiente

denominación.

En esta hoja usted podrá calcular a partir de sólo dos datos, las tasas equivalentes a la ingresada como dato. Siendo el segundo

dato a proporcionar la frecuencia de capitalización en el plazo de la tasa informada como dato.

Usted deberá indicar cual es la tasa que se ingresará como dato, para lo cual dispone de una Lista desplegable que le ofrece las

siguientes alternativas:

Tasa efectiva vencida

Tasa efectiva adelantada

Tasa nominal adelantada

Tasa nominal vencida

Tasa subperiódica adelantada

Tasa subperiódica vencida

Tasa de capitalización instantánea

Usted deberá elegir alguna de estas opciones y cargar el valor en la casilla correspondiente, la cual es de fondo gris. En la otra casilla gris,

que se referencia como " m =”, deberá ingresar la frecuencia de capitalización.

Obtendrá como resultado el valor de todas las tasas equivalentes para el período de capitalización ingresado.

Interés Simple:

En esta parte, usted podrá determinar cualquiera de los siguientes valores, a partir de los datos que proporcione para los demás:

Tasa de interés

Plazo

Capital

Monto

La selección deberá hacerse en la lista desplegable que se presenta y los datos a ingresar en las casillas grises, según la correspondiente

denominación.

Interés Compuesto:

Esta parte se ejecuta de la misma forma que el interés simple, es decir ingresando en la lista desplegable el valor que se deseacomputar e ingresando en las casillas grises los datos requeridos.

Descuento Comercial:

Idem anterior

Descuento Racional:

Idem anterior

Descuento Compuesto:

Idem anterior

Interés Compuesto:

Esta parte se ejecuta de la misma forma que el interés simple, es decir ingresando en la lista desplegable el valor que se deseacomputar e ingresando en las casillas grises los datos requeridos.

Descuento Comercial:

Idem anterior

Descuento Racional:

Idem anterior

Descuento Compuesto:

Idem anterior

Rentas constantes:

En este caso usted, podrá calcular alguno de los siguientes valores:

Valor actual

Valor Final

Plazo

Tasa de Interés

Cuota

Para lo cual deberá ingresar los siguientes datos según lo que desee calcular:

Para calcular Valor Actual o Valor Final , deberá ingresar el tipo de renta (adelantada o vencida), el plazo, la cuota, y la tasa de interés.

Para el cálculo de cualquiera de las demás variables, deberá ingresar las restantes, con la salvedad que solo deberá ingresar uno de los

valores (actual o final). Para lo que además de ingresar el valor deberá indicar de cual se trata en los casilleros de selección ubicados

en el margen derecho en la parte superior de la hoja.

Dene tener en cuenta que si el dato a calcular es la tasa de interés deberá presionar, luego de ingresar los datos, el botón “Calcular”

ubicado en la parte inferior de la hoja, ya que se realizará un proceso de interpolación a los fines de alcanzar el resultado. Si como

consecuencia de apretar el botón en forma errónea aparece un mensaje de error, simplemente elija la opción “Finalizar”.

Rentas en Progresión Aritmética:

Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:

Valor actual

Valor Final

Tasa de interés

Plazo

Cuota Inicial

Razón

Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,

además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).

Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior

derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ R” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber

ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el

comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede

suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas

negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y

proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón

“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.

Rentas en Progresión Aritmética:

Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:

Valor actual

Valor Final

Tasa de interés

Plazo

Cuota Inicial

Razón

Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,

además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).

Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior

derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ R” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber

ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el

comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede

suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas

negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y

proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón

“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.

Rentas en Progresión Geométrica:

Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:

Valor actual

Valor Final

Tasa de interés

Plazo

Cuota Inicial

Razón

Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,

además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).

Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior

derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ q” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber

ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el

comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede

suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas

negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y

proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón

“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.

Rentas en Progresión Geométrica:

Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:

Valor actual

Valor Final

Tasa de interés

Plazo

Cuota Inicial

Razón

Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,

además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).

Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior

derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ q” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber

ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el

comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede

suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas

negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y

proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón

“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.

Valor Actual Neto (V.A.N.):

En esta parte, usted podrá calcular el Valor Actual Neto de un proyecto (flujo de fondos), con solo ingresar este (debe ser de pagos

equidistantes, sincrónicos con la tasa, y hasta un máximo de 168), y la tasa de interés de la valuación.

Tasa Interna de Retorno (T.I .R):

En esta parte, usted podrá calcular el Valor Actual Neto de un proyecto (flujo de fondos), con solo ingresar este (debe ser de pagos

equidistantes, sincrónicos con la tasa, y hasta un máximo de 168), y la tasa de interés de la valuación.

La resolución de la tasa interna de retorno, representa hallar las raices de un polinomio de grado “n”, y por lo tanto sólo puede ser

resuelto por interpolación.

Por este motivo, usted deberá ingresar un valor inicial, lo más aproximado posible, para iniciar el cálculo. Luego debe presionar el

botón “Calcular”.

Es posible que las soluciones obtenidas no tengan significado económico, por ejemplo por ser negativas, en ese caso determine un

valor inicial diferente y proceda nuevamente al cálculo.

Existen determinados proyectos de inversión en los que las T.I .R. son múltiples o que directamente no existen, recuérdelo si los

resultados obtenidos no le parecen confiables.