1 Octubre de 2011

Herramientas Financieras en El Comercio Exterior

Ing. Antonio Esquivel

2 Octubre de 2011

Puntos a tratar

Aspectos generales de comercio

exterior.

Una breve historia…

Uso de los medios de pago.

La oferta de la banca: requisitos y

condiciones.

Opciones de financiamiento.

Factores a tomar en cuenta.

3 Octubre de 2011

Entorno de los negocios de Comercio Exterior

Exportador

Importador

• Agente de aduanas

• Transportistas

• Agente de carga

• Broker de seguros

• Almacenera

• Supervisora/Certificadora

• Bancos

RIESGOS

4 Octubre de 2011

Descripción de la mercadería

Términos de Entrega

Términos de Pago

Lugar de aplicación de

leyes y jurisprudencia

El Contrato de Compra Venta Internacional

MOMENTO Y MEDIO DE PAGO

5 Octubre de 2011 5

Momento de Pago:(¿cuándo?)

Pago

Anticipado

Vista

Em

barq

ue COMPROMISO DE

PAGO

(PAGO DIFERIDO)

DOCUMENTOS LETRA

(ACEPTACIÓN)

Plazo CONTRA CONTRA

Antes del Embarque

Posterior al Embarque

¡RIESGO!

6 Octubre de 2011 6

Medios de Pago: (¿cómo?)

Instrumentos

Documentarios (Documentos son canalizados a

través del BANCO)

Cuenta Abierta (Exportador envía documentos

directamente al Importador)

• Transferencia Internacional (T/T)

• Carta de Crédito (L/C)

• Cobranza Documentaria (D/C)

¿Qué son?

7 Octubre de 2011

Factores para elegir el medio de pago

CONFIANZA

+

+

- - Costo de operación

Se

gu

rid

ad

de

co

bro

TRANSFERENCIA

INTERNACIONAL

COBRANZA

DOCUMENTARIA

CARTA DE

CREDITO

+ -

8 Octubre de 2011 8

Una pequeña historia…

La empresa NORTE MARINO EIRL dedicada a la venta de productos hidrobiológicos a la región asiática ha cerrado una venta con un nuevo comprador en Korea: ZHENGLONG FOODSTUFFS CO.

Los términos de la operación son:

Un solo embarque por USD75,000 FOB Callao

Pago a 60 días de embarque

¿Cómo hace el exportador para?:

A. ¿Cobrar a tiempo?

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios?

C.¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?

9 Octubre de 2011

A. ¿Cobrar a tiempo?

Es la primera operación.

No hay plena confianza entre ambas partes.

No se conocen.

El comprador no está dispuesto a hacer adelantos y duda de la calidad de la mercadería.

El vendedor decide no embarcar sin estar seguro que recibirá el pago y que aceptarán su mercadería.

NORTE MARINO

ZHENGLONG FOODSTUFFS CO

10 Octubre de 2011

NORTE MARINO

BANCO PERUANO

Carta de Crédito (Letter of Credit)

ZHENGLONG FOODSTUFFS

CO

BANCO COREANO

CONTRATO

SO

LIC

IT

UD

DE C

OM

PR

A

COBERTURA

AV

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O /

CO

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MA

CIÓ

N

EMBARQUE

DO

CU

ME

NT

OS

DOCUMENTOS

DO

CU

ME

NT

OS

PA

GO

EMISIÓN DE LA L/C

PA

GO

11 Octubre de 2011

Palabras clave

UCP 600

Irrevocable

Avisada o Notificada

Confirmada

Documentaria

Plazos

Documentos limpios

Discrepancias

12 Octubre de 2011

A. ¿Cobrar a tiempo?: luego de unos meses…

Mejora el nivel de confianza.

Comprador y vendedor realizan operaciones frecuentes.

El Comprador ha experimentado que la mercadería ha llegado conforme lo requerido la mayoría de las veces.

El Vendedor sabe que al otro lado necesitan la mercadería y que además cumplen con el pago, aunque prefiere tener cierta seguridad y manejo de los documentos.

NORTE MARINO

ZHENGLONG FOODSTUFFS CO

13 Octubre de 2011

NORTE MARINO

BANCO PERUANO

Cobranza Documentaria (Doc. Collection)

ZHENGLONG FOODSTUFFS

CO

BANCO COREANO COBERTURA

EMBARQUE

DO

CU

ME

NT

OS

DOCUMENTOS

NO

TIFIC

AC

IÓ

N

AC

EP

TA

CIÓ

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E D

OC

US

PA

GO

PA

GO

14 Octubre de 2011

Palabras clave

URC 522

Girador y Girado

Banco remitente - Banco cobrador

Términos de pago: vista o plazo (compromiso de pago o letra)

Protestos

Cobranza Avalada (*)

15 Octubre de 2011

A. ¿Cobrar a tiempo?: luego de unos años…

Total confianza entre proveedor y comprador.

Se conocen desde hace mucho tiempo y mantienen una relación comercial sólida.

El Vendedor está dispuesto a enviar la mercadería junto con documentos directamente al comprador.

El Comprador obtiene inclusive crédito por parte del proveedor a un plazo razonable.

NORTE MARINO

ZHENGLONG FOODSTUFFS CO

16 Octubre de 2011

NORTE MARINO

BANCO PERUANO

Transferencia Internacional (Tel. Transfer)

ZHENGLONG FOODSTUFFS

CO

BANCO COREANO COBERTURA

EMBARQUE + DOCUMENTOS

CA

RG

O E

N C

UE

NT

A

OR

DE

N D

E P

AG

O

PA

GO

17 Octubre de 2011

Palabras clave

MT103

Swift, ABA, IBAN

OFAC

BEN, OUR, SHA.

18 Octubre de 2011 18

La empresa NORTE MARINO EIRL dedicada a la venta de productos hidrobiológicos a la región asiática ha cerrado una venta con un nuevo comprador en Korea: ZHENGLONG FOODSTUFFS CO.

Los términos de la operación son:

Un solo embarque por USD75,000 FOB Callao

Pago a 60 días de embarque

¿Cómo hace el exportador para?:

A. ¿Cobrar a tiempo?

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios?

C.¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?

19 Octubre de 2011

De Exportaciones

Líneas Pre Embarque

Líneas Post Embarque

De Importaciones

Líneas de Importación

Líneas para cartas de crédito

Otras

Líneas de avales

Líneas de stand by’s

Forfaiting y Factoring Internacional (*)

Reverse Factoring / Confirming (*)

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios? Las líneas de Crédito

20 Octubre de 2011

1.Financiamiento

3. Garantía

2. Medio de Pago

Exportador

BANCA

Importador

Evaluación Crediticia

Soporte

Destino Fondos (IMP)

Fuente de Repago (EXP)

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios? Estructuración

21 Octubre de 2011

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios? Las líneas de Crédito

Documentación

Cliente con cuentas corrientes vigentes.

Experiencia al menos de 2 años.

EE.FF. gerenciales dos últimos años con detalle o anexos de las principales cuentas.

EE.FF. SUNAT 2 ultimos años

Copia de PDT de IGV de los últimos 03 meses.

Informe Comercial de la empresa.

Declaración patrimonial de accionistas.

Puntos a evaluar

Aspectos cualitativos: Entorno económico, riesgo de la industria, calidad de la dirección y la contabilidad, antecedentes crediticios, etc.

Aspectos cuantitativos: Ratios de los EE.FF.

22 Octubre de 2011 22

La empresa NORTE MARINO EIRL dedicada a la venta de productos hidrobiológicos a la región asiática ha cerrado una venta con un nuevo comprador en Korea: ZHENGLONG FOODSTUFFS CO.

Los términos de la operación son:

Un solo embarque por USD75,000 FOB Callao

Pago a 60 días de embarque

¿Cómo hace el exportador para?:

A. ¿Cobrar a tiempo?

B. ¿Obtener recursos adicionales a los propios?

C.¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?

23 Octubre de 2011

C.¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?: Financiamientos de exportación (líneas y condiciones)

Entre las líneas de exportaciones están: Pre Embarque: para compras y adquisición de MP, MO, etc. todo previo al envío de la mercadería

Post Embarque: para cubrir el plazo de crédito al comprador.

PRE EMBARQUE

- Factura Proforma, Órden de Compra

- Contrato

- Carta de Crédito (L/C)

Sustento:

POST EMBARQUE

Condiciones: Máximo en promedio 180 días y hasta un 80 a 90% del importe requerido.

- Documentos bajo L/C

- Documentos en Cobranza

- Copias de facturas y Documentos de Embarque (B/L)

Sustento:

24 Octubre de 2011

Entre las líneas de importaciones están: Líneas para Cartas de Crédito:

adelantos, vista y plazo. Líneas de Financiamiento para:

Compras del exterior (MP y bienes) a través de cualquier medio de pago.

Pago de derechos de Aduana Otros gastos relacionados.

CARTAS DE CREDITO EXTENSIÓN PLAZO PAGO

- Factura Proforma, Órden de Compra

- Cobranza de Importación

- Facturas y Documentos de Embarque (B/L) + T/T al exterior

Sustento:

COMPRAS

ADELANTO VISTA PLAZO

Condiciones: Máximo en promedio 180 días y hasta un 80 a 90% del importe requerido.

C.¿Cubrir el crédito solicitado por el comprador?: Financiamientos de importación (líneas y condiciones)

25 Octubre de 2011

- CONFIANZA PLENA

- S/RESP. DE BANCOS

DESVENTAJAS

- RAPIDEZ

- MENOR COSTO

VENTAJAS

OPEN

ACCOUNT

MEDIOS DE PAGO

SECTORES

AGRO

AGROIND.

PESCA (FRESCOS)

JOYERIA

MADERAS

Medios de pago y Financiamientos: factores a tomar en cuenta (I)

- CONFIANZA MEDIA: ASEGURARSE DE RECEP. DE MERCADERÍA

- S/OBL. DE PAGO X BANCOS URC 522– (EN CASO DE CREDITO AL COMPRADOR)

- SIMPLICIDAD

- COSTO MEDIO

COBRANZA

DOCUMENTARIA

AGROIND.

PESCA (FRESCOS)

JOYERIA

MADERAS

QUÍMICOS

- REQUIERE CONOCIMIENTO (TÉCNICA DOCUMENTARIA)

- MAYOR “COSTO RELATIVO”

- COMPROMISO DE PAGO DEL BANCO EMISOR (UCP 600)

- NO REQUIERE CONFIANZA

CARTA DE

CRÉDITO

AGROIND.

PESCA (ENVAS., HARINA)

TEXTIL

QUÍMICOS

MADERAS

26 Octubre de 2011

ASIA

REGIÓN MEDIO DE PAGO MERCADOS

JAPÓN, SUDESTE ASIÁTICO,

CHINA (*)

PAÍSES ÁRABES

ÁFRICA

COBRANZA DOCUMENTARIA

CARTA DE CRÉDITO (*)

KUWAIT, ARABIA SAUDITA, UEA,

MARRUECOS, SUDÁFRICA CARTA DE CRÉDITO

LATINOAMÉRICA (1) MÉXICO, BRASIL, CHILE Y

COLOMBIA.

CUENTA ABIERTA

COBRANZA DOCUMENTARIA

CARTA DE CRÉDITO

LATINOAMÉRICA (2) ARGENTINA, BOLIVIA, ECUADOR

Y VENEZUELA

PAGO ADELANTADO

CARTA DE CRÉDITO C/EE.UU.

CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA

CON EE.UU.

CARTA DE CRÉDITO C/ALADI

LATINOAMÉRICA (3) URUGUAY Y PARAGUAY COBRANZA AVALADA

CARTA DE CRÉDITO

NORTEAMÉRICA, UE, AUSTRALIA.

ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, AUSTRALIA

CUENTA ABIERTA, COBRANZA, CARTA DE CRÉDITO.

RESTO DE PAÍSES CARTA DE CRÉDITO CON BANCOS SELECCIONADOS / CALIFICADOS.

Medios de pago y Financiamientos: factores a tomar en cuenta (II)

27 Octubre de 2011

OPEN

ACCOUNT

MEDIOS DE PAGO

GARANTÍAS (*)

SEPYMEX

SEGURO DE CREDITO EXPORT

COBRANZA

DOCUMENTARIA

SEGURO DE CREDITO EXPORT

CARTA DE

CRÉDITO

SEPYMEX

FINANCIAMIENTO

PRE – EMBARQUE

POST - EMBARQUE

FACTORING INTERNACIONAL

POST EMBARQUE

FACTORING INTERNACIONAL

FORFAITING (COBRANZA AVALADA)

PRE – EMBARQUE

POST – EMBARQUE

FORFAITING

(*) CONSIDERAR ADEMÁS OTRAS GARANTÍAS REALES REQUERIDAS

Medios de pago y Financiamientos: factores a tomar en cuenta (III)

28 Octubre de 2011

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