Prospecto de Inversin

Octubre 2011

EL CONCEPTO

Hotel Nalcayec

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Qu es Hotel Nalcayec?

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Hotel Nalcayec ser el primer complejo turstico de nivel que ofrecer todo el confort requerido por una persona sofisticada,

inserto en el entorno natural que entrega la Isla Nalcayec.

Isla Nalcayec es una isla privada de 26.536 hectreas, ubicada en el extremo sur del Archipilago de los Chonos, Regin de

Aisn.

Qu nos caracteriza?

La exclusividad e intimidad que ofrece una isla privada, factor diferenciador respecto a los competidores.

Con una amplia variedad de diferentes especies de rboles y arbustos nativos, Isla Nalcayec posee una flora y fauna

nica.

Una amplia gamma de excursiones, actividades deportivas, circuitos de trekking y cabalgatas a travs

de bosques, ros y cascadas.

Promover la exploracin y conservacin del medio ambiente natural y cultural de las regiones remotas de

Amrica del Sur.

Isla Nalcayec se encuentra ubicada en el extremo sur del Archipilago de los

Chonos, en la regin de Aisn del

General Carlos Ibez del Campo.

El clima es hmedo y lluvioso, la temperatura media anual es inferior a los

10 C.

La cercana de dos reas silvestres protegidas como la Reserva Nacional de

Guaitecas y el Parque Nacional Laguna

San Rafael, le dan a Isla Nalcayec un

especial carcter de conservacin y

atractivo paisajstico.

Isla Nalcayec es un destino remoto de atractivo mundial para las personas

interesadas en actividades eco tursticas,

dnde la lluvia y la nieve en medio de los

senderos permiten apreciar an ms las

bellezas de un vasto territorio.

Ubicacin

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Acceso

ISLA NALCAYEC

Isla Nalcayec, en imgenes

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LA OPORTUNIDAD

El Mercado y sus Expectativas

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Turismo en la Regin de Aysn

Durante el ao 2010, la llegada de visitantes nacionales y extranjeros a establecimientos de

alojamiento turstico en la regin fue de 39.347

visitantes. Esta cifra se mantiene relativamente

constante desde el ao 2007 en adelante.

El nmero de pernoctaciones de visitantes nacionales y extranjeros al ao 2010 fueron de

65.983, cifra que se mantiene relativamente

constante desde el ao 2007 en adelante.

Las tarifas promedio en los hoteles de la regin alcanzaron el ao 2010 los CL$ 41.460. Estas se

han mantenido relativamente constantes

desde el ao 2007 en adelante.

La tasa de ocupacin de habitaciones de hoteles en la regin fue de un 42,9% al ao 2010. Esta

presenta un crecimiento anual compuesto de

8% en el periodo 2007 2010.

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CAGR: 8%

Fuente: Informe de Turismo INE.

Torres del Paine, Regin de Magallanes y de la Antrtida Chilena

Para tener una aproximacin sobre el tipo de turistas que estara dispuesto a visitar Isla Nalcayec, lugar recndito del mundo que permite admirar una naturaleza prcticamente virgen, se

analizarn las principales caractersticas y estadsticas de acceso del Parque Nacional Torres

del Paine, de cierta manera similar a Isla Nalcayec por su grado de atractivo y ubicacin.

En el ao 2010, hubo un total de 144.109 visitas al Parque Nacional Torres del Paine, de las cuales 53.182 correspondieron a visitantes chilenos y 90.927 a visitantes extranjeros.

El nmero de llegadas totales al Parque Nacional Torres del Paine de visitantes nacionales y extranjeros presenta un crecimiento anual compuesto de 5,9% en el periodo 2006 2010.

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Nmero de visitas al Parque Nacional Torres del Paine

Fuente: Informe de Turismo INE.

LA EMPRESA

Los Gestores, sus Redes y Competencias

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Experiencia y Conocimiento Prctico del equipo

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MPA GROUP

El grupo tiene inversiones hoteleras en

Europa y en Chile es socio de Antarctic

Shipping S.A., empresa que opera un

buque en excursiones al rtico y la

Antrtica.

Experiencia en la Industria

Gestor del Proyecto

Guillermo Goldberg, quien ejerce

como Gerente General del Grupo.

Profesionalmente se desempe

durante 20 aos en Lan Chile,

trabajando en USA y Chile.

EVALUACIN FINANCIERA

Caso Base

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Flujo de Caja e Indicadores Financieros

El flujo de caja puro del proyecto Hotel Nalcayec en su CASO BASE queda graficado en el siguiente cuadro.

Se considera un dlar a $520.

En el ao 9 se considera el efecto de una perpetuidad creciente a un 1% del flujo de caja del proyecto. El flujo de caja asociado a esta perpetuidad equivale a millones del ao 9 del FCF

del proyecto.

A continuacin se expresan los indicadores financieros del proyecto de los flujos econmicos del negocio (sin considerar deuda) para el caso base:

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Indicador Valor

V.A.N. US$ 4.310.295

T.I.R. 23%

Tasa de descuento 15%

Montos en US$ Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8

Flujo de Caja -7.589.465 842.762 1.098.796 1.258.659 1.425.735 1.423.690 1.747.734 1.901.979 2.055.473

PROPUESTA PARA EL

SOCIO

Estructura de Ingreso

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Aporte del Socio y Uso de Fondos

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Se solicita al Inversionista aportar el 20% de la

Inversin Inicial Neta del Proyecto, ofrecindose el

30% de la propiedad, junto con ser el encargado de la

gestin operacional y comercial del proyecto.

INVERSIN TOTAL: US$ 7.589.465

INVERSIN SOLICITADA: US$ 1.517.893

El inversionista concurrir con su aporte a una nueva sociedad, donde se le ofrece un 30% de la propiedad.

La inversin comprometida deber pagarse y enterarse por el inversionista conforme a la programacin de desembolsos que se entregar una vez comprometidos los fondos.

Se redactar, en conjunto con el inversionista que suscriba la inversin, un pacto de accionistas que regular las relaciones entre los socios. Este establecer normas de

administracin, transferencia de derechos sociales y otras habituales en este tipo de pactos.

Oferta de Ingreso

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La oferta de ingreso considera que el inversionista coloca, los cuales se utilizarn en implementar el hotel, junto con encargarse de la operacin y comercializacin del negocio.

A cambio se ofrece: Ingreso por el 30% de la propiedad al enterar la totalidad de este monto, colocando el 20% de la

inversin

Indicador Valor (US$)

VAN del Inversionista $1.437.889

TIR del Inversionista 31%

Tasa de descuento 15%

Resumen del flujo de caja del inversionista(en US$)

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8

Flujo de caja inversionista -1.517.893 252.829 329.639 377.598 427.721 427.107 524.320 570.594 616.642

Contacto

Para mayor detalle y/o consultas, favor contactar a:

Guillermo Goldberg

Gerente General

MPA GROUP

Email: goldberg@mpagroup.cl

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