Ifrs Us Gaap Imef

10 de Julio de 2008 Do you speak IFRS?El lenguaje global de la información financiera

Página 1

En Ernst & Young estamos comprometidos a lograr nuestro máximo potencial.

Es así como marcamos la diferencia para nuestra gente, clientes y comunidades. Gracias a esta forma de pensar, importantes instituciones y medios han reconocido a la firma con los siguientes premios:

INTERNATIONAL TAX REVIEW

Internacionales

Nacionales

Do you speak IFRS?El lenguaje global de la información financiera


Página 3

Temas a abordar

Historia y evolución de IFRS

SEC: Actividades relacionadas con IFRS

¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?

Principales diferencias entre IFRS vs. US GAAP


Página 4

Historia y evolución de las IFRS


Página 5

Es el momento para un GAAP global

Global

GAAP

Mejora transparencia y comparabilidad

Facilita contabilidad

y reporte

Reduce costos de capital


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Es momento de hablar un idioma común

En las empresas, siempre alguien habla inglés (idioma universal de negocios) pero:

¿Cómo comunica la empresa su información financiera a los inversionistas en el mundo?

Do you speak IFRS?


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Compañías públicas

i

l

i

i

l

l

.

i

ATLANTIC

PACIFICOCEAN

PACIFICOCEAN

INDIAN

OCEANOCEAN

ARCTICOCEAN

Si se acepta IFRS

Se acepta pero con conciliación local GAAP

No se acepta

Se acepta IFRS solo para instituciones financieras


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Bermuda, Bolivia, Colombia,Guatemala, México, Paraguay,Perú E.U., Uruguay y Venezuela

Años de adopción en países americanos

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

Años de adopción

Israel Ecuador Brasil Chile Canada Argentina Sin año


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Evolución de las IFRS

IASC

2001 a 2005

IAS –Programa medular de

normas

2006 a 2007 Futuro

IASB

FASB

IASB/FASB?Acuerdo de

NorwalkMemorando

de entendimiento

IOSCO

UE decreta

Comisión europea

CESR CESR ¿equivalente?

2000 y anteriores

Reg

ula

do

res

inte

rnac

ion

ales

Em

iso

ras

de

no

rmas

co

nta

ble

s


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Global Fortune 500

207218 209

29

157 156 159

6651 49 47

18 20 15 1913 14 13 15

170

51 49 51

204

0

50

100

150

200

250

2004 2005 2006 2007

Type of GAAP: U.S. GAAP IFRS Japan China Canada Other

Brasil y Canadá adoptarán IFRS en los próximos tres años.


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2007 Global Fortune 500 – Telecoms

IFRS

• BT Group Plc

• China Telecom Corporation Limited

• Deutsche Telekom AG

• France Telecom

• Royal KPN

• Telecom Italia S.p.A.

• Telefonica, S.A.

• Vodafone Group Plc• America Movil, S.A.B. de C.V.

• BCE Inc.

• Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V.

• China Mobile Limited

• KDDI Corporation

• KT Corporation

• Telstra Corporation Limited

U.S. GAAP

• AT&T Inc.

• Nippon Telegraph & Telephone Corporation

• Sprint Nextel Corporation

• Verizon Communications Inc.

OTHER


Página 12

SEC: Actividades relacionadas con IFRS


Página 13

“The expanded use of a single, high-quality accounting standard will eventually

empower investors to make better-informed investment decisions by giving them information that is more

easily comparable”

Christopher CoxSecurities and exchange commission chairman

February 2008


Página 14

Filing de EFs IFRS Filing de EFs IFRS

2006

Plan trabajoSEC/CESR

SEC Revisa IFRS Filings de FTAs

2007 2008 Future

Apoyoa FTA

Apoyoa FTA

2005

SEC Propone eliminar regla GAAP Rec.

Ruta de aceptación

Observacionesemitidas SEC

Observacionesemitidas SEC

SEC Roundtable

SEC Roundtable

SEC Concept ReleaseCompañías públicas U.S. & IFRS

IFRS oU.S. GAAP?

SEC: Actividades Relacionadas con IFRS


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• Emisoras globales podrían hallar aceptable posibilidad para elegir entre IFRS y U.S. GAAP

• Emisoras en EE.UU. deberían tener derecho a usar IFRS o U.S. GAAP

• Emisoras en EE.UU. deberían en el futuro estar obligados a aplicar IFRS

Pasos siguientes posibles para la SEC:

1st – Eliminar conciliación U.S. GAAP para FPIs (ya aprobado)

2nd – Permitir uso de IFRS a emisoras locales de Estados Unidos

Observaciones de la SEC Roundtable

Discusiones enfocadas principalmente a la eliminación de la conciliación de U.S. GAAP para “emisoras extranjeros” (foreign private issuers -FPIs); sin embargo, algunas observaciones y conjeturas relevantes a emisoras de EE.UU. incluyeron:


Página 16

Reglas SEC propuestas

Las FPIs pueden preparar estados financieros IFRS sin conciliación de U.S. GAAP (Regla aprobada a la fecha)

• Solicitar “input” en asuntos con mayor alcance relacionados con el desarrollo de un único GAAP “global”:

• Robustecer el proceso de convergencia• Aplicación consistente de IFRS• Considerar al IASB como único emisor de las normas

contables• Efecto adverso en competitividad de emisoras U.S.


Página 17

SEC “Concept Release”

En Agosto 2007, la SEC publicó un “Concept release” sobre la posibilidad de permitir a emisoras locales en Estados Unidos el uso opcional de IFRS.

El “Concept release” resalta y pide opinión sobre un número de factores que la SEC tendría que considerar antes de permitir la co-existencia de U.S. GAAP e IFRS para emisoras de Estados Unidos, incluyendo:

Los mercados de capitales en Estados Unidos Los esfuerzos de convergencia del FASB y IASB Las firmas de auditores Educación Aplicación actual de IFRS


Página 18

Por qué las compañías deben estar familiarizadas con IFRS

Convergencia de U.S. GAAP y IFRS

Reporte interno de subsidiarias en el extranjero

Consideraciones sobre transacciones internacionales


Página 19

FASB:• Ya no operará solo en adelante• Considera actividades del IASB en sus decisiones

cuando se discutan asuntos

Convergencia de U.S. GAAP y IFRS

Convergencia

U.S. GAAP IFRS


Página 20

Trabajo de Convergencia IASB y FASB

Corto plazo

Convergencia de IFRS y U.S. GAAP

• Capitalización interéses (IASB)• Información por segmentos (IASB)• Opción FV (FASB)• Joint ventures (IASB)• Impuesto a la utilidad (Joint)• Deterioro (Joint)• Concesiones gubernamentales

(IASB)• Investigación y desarrollo (FASB)• Eventos subsecuentes (FASB)

Otros proyectos convergencia• Combinación negocios (Joint)• Reconocimiento ingresos (Joint)• Marco conceptual (Joint)• Presentación estados financieros

(Joint)• Arrendamientos (Joint) • Medición de FV (IASB)• Beneficios post-retiro (FASB/IASB)• Consolidación (IASB)


Página 21

Reporte interno y externo información financiera

Empresas multinacionales ahorran costos, tiempo en convertir GAAP local a US GAAP o MX GAAP etc.

FPIs SEC ya no necesitan conciliación US GAAP

Reporte interno de subsidiarias en el extranjero


Página 22

Actividades relacionadas con fusiones & adquisiciones

Información financiera de entidades en el extranjero a ser potencialmente adquiridas probablemente esté preparada bajo IFRS

Si la entidad a ser adquirida es una subsidiaria o división, podría no reflejar todos los costos relacionados con el negocio

Transacciones de obtención de capital

Estatus de la aceptación de IFRS como un equivalente de U.S. GAAP ante la Comisión europea y/o reguladores de otros países

“Joint ventures”

Consideraciones sobre transacciones internacionales


Página 23

¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?


Página 24

Período de Adopción

Último estado financiero bajo los PCGA previos

Período comparativoPrimeras IFRS

Período de reporte

Primeros Estados Financieros de acuerdo con IFRS

31/12/2007 1/1/2008 31/12/2008 31/12/2009

Fecha de transición a las IFRS Balance General inicial bajo IFRS

Inicio del primer periodo de reporte bajo IFRS

Fecha de reporte


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Regla General – Aplicación Retroactiva de las IFRS

comparatives with European

Reconocer todos los activos y pasivos que deben ser reconocidos según las IFRS

Paso 1Paso 1

Increased

Paso 2Paso 2 Paso 3Paso 3 Paso 4Paso 4

No reconocer todos los activos y pasivos no permitidos por las IFRS

Clasificar todos los rubros de acuerdo a las IFRS

Medir todos los activos y pasivos de acuerdo a las IFRS


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Metodología de Conversión a IFRS

► Accounting and reporting► Tax► Business processes and systems► Regulatory and industry► Change management, communication and training

DiagnosticDesign

and planningSolution

developmentImplementation

Post implementation

Wo

rkst

ream

s

► Project management

Pro

gra

m

ex

ec

uti

on


Página 27

Principales diferencias entre IFRS y US GAAP


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IFRS – U.S. GAAP Diferencias

Los principios generales y marcos conceptuales son similares, por lo que los resultados son generalmente los mismos

Sin embargo, existen diferencias que pueden derivar en resultados significativamente diferentes

DifferencesDiferencias intencionales resultan de un análisis fresco

a las normas contablesDiferencias en interpretación resultan de la mayor base

de aplicación de principios vs. reglas detalladas y específicas


Página 29

IFRS – U.S. GAAP Diferencias

Combinaciones de negocios Interés sin control (antes, interés minoritario) Activos fijos Deterioro de activos fijos Deterioro de crédito mercantil (goodwill) Reconocimiento de ingresos Pagos en acciones Impuestos sobre utilidades Contingencias Pensiones Instrumentos Financieros

Consolidación, contabilidad para negocios conjuntos (joint ventures) y método de participación


Página 31

IFRS

Basado en concepto de “poder de control” (capacidad de tenedora para gobernar políticas financieras y operativas y obtener beneficio)

SIC -12 – Alcance menor y basados en principios

US GAAP

Basado en concepto de control de intereses financieros

1) Todas las entidades se evalúan para determinar si son “entidades de interés variable” (VIE)2) Si es VIE, se siguen lineamientos del FIN 46R

FIN 46R – alcance mayor y basado en reglas

Modelo de consolidación


Página 32

Negocios conjuntos (joint ventures)

IFRS

IAS 31 permite método de consolidación proporcional o el método de participación.

US GAAP

Se registran a con método de participación

Hay excepción en el caso de entidades no constituidas legalmente en ciertas industrias, que pueden aplicar consolidación proporcional

Activos intangibles


Página 34

Costo de desarrollo

IFRS

Se capitalizan cuando se prueba criterios específicos, siendo algunos de ellos el demostrar: factibilidad técnica, intención de concluir el activo y capacidad para vender el activo en el futuro, entre otros.

US GAAP

Se registran como gastos según se incurren, excepto si están sujetos a otra norma por separado.

Activos de larga duración


Página 36

Depreciación de componentes activos

IFRS

Se requiere depreciar por separado componentes de un activo si tienen patrones de beneficio diversos.

US GAAP

Se permite la depreciación por

componentes, más no es común.

Arrendamiento


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Indicadores/reglas capitalizable

IFRS

No existen reglas tajantes, sino diversos indicadores.

US GAAP

Hay reglas como 75% de vida útil del activo o 90% del VR del activo.

Moneda extranjera e inflación


Página 40

Conversión de estados financieros de entidades en el extranjero en economías hiperinflacionarias

IFRS

Dichos estados financieros tanto del ejercicio actual y anterior, se ajustan utilizando el índice general de precios de su país, y posteriormente se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.

US GAAP

Dichos estados financieros se remiden utilizando la moneda de reporte como si fuera su moneda funcional (por ejemplo, utilizando el dólar norteamericano en el caso de una controladora en EE. UU.), reconociendo las diferencias cambiarias en

resultados .

Impuesto sobre la utilidad


Página 42

Incertidumbre en relación a posiciones fiscales

IFRS No existen lineamientos en lo

particular. El IAS 12, establece que los activos y pasivos por impuestos deben medirse como la cantidad que se espera pagar.

En la práctica, los principios de reconocimiento en el IAS 37 sobre provisiones y contingencias se aplican con cierta frecuencia. La práctica varía con respecto a la consideración del riesgo de detección en el análisis.

US GAAPEl FIN 48, requiere un proceso de dos pasos, que separa el reconocimiento de la medición.

Se reconoce un beneficio cuando es “más probable que no probable” (more likely than not) que se sostenga la posición que genere el beneficio.

Provisiones y contingencias


Página 44

Provisiones

IFRS

• Se registra cuando sea más probable que no probable que suceda evento (50%).

US GAAP

Se registra cuando sea probable que suceda evento (70%)..

Reconocimiento de ingresos


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Reconocimiento de ingresos por venta de bienes raíces

IFRS

Una sola norma dicta principios de reconocimiento de ingresos.

US GAAP

Se tienen muchas normas con reglas específicas por industria.


Página 47

Ernst & Young

Auditoría | Asesoría | Fiscal | Legal | Transacciones

Sobre los servicios de Auditoría de Ernst & Young

Una auditoría independiente provee observaciones oportunas y constructivas para la administración, aporta una perspectiva clara y robusta a los comités de auditoría y proporciona información crítica para los inversionistas. La calidad de nuestros servicios comienza con nuestros 60,000 profesionales, cuya experiencia deriva del trabajo con varias de las compañías líderes a nivel mundial. Además proveemos una auditoría consistente mundialmente al reunir equipos multidisciplinarios para resolver asuntos complejos. Ellos utilizan una metodología global y aprovechan herramientas de auditoría de alta calidad. Trabajamos para compartir los beneficios de nuestro conocimiento por industria, tema y tendencias en el mercado. Es la forma en que Ernst & Young hace la diferencia.

Para mayor información por favor visite www.ey.com/mx/aabs

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