Impacto de la convergencia de las Normas internacionales de Información Financiera en el gobierno corporativo

22 de julio de 2011

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Agenda

► Objetivo► Situación mundial► Situación en América► No es sólo un ejercicio contable► Desafíos y Oportunidades► Impactos observados en Chile

► Convergencia

► Los nuevos Estados Financieros y principales diferencias contables

► IFRS y Gobierno Corporativo

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IFRS y el Gobierno Corporativo

Gobierno Corporativo:El conjunto de prácticas, formales e informales, que gobiernan las relaciones entre los administradores y todos aquellos que interactúan con las empresas.

Hace parte del entorno institucional(legislativo, regulatorio y de prácticas) de los países e incide sobre su capacidad de generar valor de forma transparente y sostenible.

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IFRS y el Gobierno Corporativo

Buenas prácticas de GC buscan disminuir los problemas de incentivos y comportamiento:

• Accionistas y dirección (problemas de agencia)• Accionistas controlantes y minoritarios (propiedad concentrada)• Empresa y grupos de interés o stakeholders

Permiten el desarrollo de acuerdos(‘contratos’) más eficientes(con menores costos de transacción) y por tanto mejoran la disposición a invertir recursos en las sociedades

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IFRS y el Gobierno Corporativo

En América Latina el Estado, a nivel nacional o subnacional, sigue siendo un importante propietario de grandes empresas, operando en sectores clave como: energía, transporte, comunicaciones, infraestructura, agua y saneamiento.

Algunos de los problemas que enfrentan estas empresas son:

- Conflictos de interés- Falta de claridad en sus objetivos y mandato- Responsabilidades del directorio poco claras - Procedimientos de selección de directores no definidos- Lenguaje financiero desigual en Latinoamérica (¿IFRS?)

Es por ello que debe encontrarse un balance entre la responsabilidad del Estado al ejercer sus funciones como propietario, frente a la interferencia política en la gestión de las empresas.

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….Mucho se ha dicho, mucho se ha hecho y seguimos aprendiendo…

….Mucho se ha dicho, mucho se ha hecho y seguimos aprendiendo…

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IFRS en el Mundo

►Normas Internacionales de Información Financiera (o “NIIF/IFRS”)

►Es la respuesta a la necesidad de los mercados de capitales de contar con un lenguaje financiero común, producto de la globalización de los mercados

►Nace en la unión europea y comienza a ser utilizada en 2005

►Aplicada primeramente por las compañías listadas en las bolsas de la unión europea

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IFRS en el Mundo

►Mejorar la transparencia y comparabilidad de la información financiera a nivel global, mediante un lenguaje común utilizable por los distintos mercados de capitales

►Más que una tendencia, es una realidad

► IFRS ya está siendo utilizada en mercados que totalizan cerca de 4 mil millones de personas

►En un par de años más alcanzará casi la totalidad de los mercados

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Fuente: IASB website

IFRS en el Mundo

130países actualmente

EmergentesChina India Brazil

USA 2014Plan estructurado

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Fuente: IASB website

IFRS en el Mundo

2009Chile

2011Canadá - Venezuela - Bolivia

2012 y másArgentina – México - Estados Unidos - Colombia

No requerido aúnUruguay – Paraguay

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IFRS en el Mundo

►No….. IFRS impacta a diversas áreas de la organización, como también afecta a los distintos usuarios e interesados claves.

….IFRS está lejos de ser sólo un ejercicio técnico contable.

Presenta múltiples desafíos y oportunidades a las compañías…

….IFRS está lejos de ser sólo un ejercicio técnico contable.

Presenta múltiples desafíos y oportunidades a las compañías…

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IFRSs Asuntos de Negocios

IFRSs Asuntos de Negocios

Relaciones con Inversionistas

Compensaciones a Ejecutivos y a

Empleados

Planeación Impuestos

Indicadores de Desempeño

Sistemas de Información y

de Reporte Gerencial

Planes de Beneficio a Empleados

Productos Financieros

Estructurados

Contabilidad Financiera y de

Reporte

Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de NegociosConversión a IFRS: No es Solamente un Ejercicio Contable

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Impactos de IFRS en el control interno

► Como consecuencia de la más alta complejidad del reporte financiero bajo IFRS, el control interno de igual manera tiene seguir este camino

► Necesidad de procesos adicionales de control interno (coberturas, análisis de contratos, reconocimiento de ingreso)

► Asegurar que la libertad que da la norma IFRS no se “abuse”► Rol importante de auditoría interna en el proceso► Plan de capacitación de auditoría interna y/o comités de

auditoría► Analizar necesidad de recursos adicionales► Considerar conocimiento IFRS en contratación de personal► ¿Hay suficientes controles sobre revelaciones adicionales que

exigen las NIIF?

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Impactos de NIIF al control interno (cont.)

► Reconsiderar controles para evitar fraude. Nuevas normas contables dan nuevo lugar a fraude contable

► Asegurar aplicación de políticas contables uniformes en todo el Grupo requiere controles adicionales al nivel de la cada matriz

► Ciertos mercados de valores y seguros internacionales requieren por ley estructuras determinadas de control interno (ejemplo: SOA en EEUU)

► Necesidad de contar con controles sobre juicio usando (provisiones, vidas útiles, múltiple-elementos en reconocimiento de ingreso, etc.)

► ¿Expertos externos (peritos, actuarios) son suficientemente calificado para ejecutar trabajo bajo NIIF?

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Triangulo del fraude

►Presión/Incentivo►Palabras clave

► Cumplir el deadline► Cumplir la cuota de ventas► Cuidado con el auditor► Cambios en las políticas contables► Objetivos financieros► Rápido, apúrele► Baja en la demanda► No quiero hacer parte de eso► Ganamos más

►Oportunidad►Palabras clave

► Honorarios especiales► Anticipo de efectivo► Reconocimiento de ingresos► Ajuste al presupuesto► Entrega futura► Falla en controles► No se dan cuenta► Es mi amigo

►Racionalización/►Justificación►Palabras clave

► Yo creo que está OK..► Suena razonable► Me lo merezco► Todo el mundo lo hace► Vale la pena► No me pagan bien► Zona gris► Esto no es fraude► Después lo arreglo

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… Presenta múltiples desafíos y oportunidades

Control interno más fuerte

Un lenguaje financiero común

Mayor relación entre el área operacional y financiero

Mayores recursos y nuevos deadlines

Mediciones de desempeño más complejas

Mayor transparencia

Oportunidades Desafíos

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IFRS en Chile – Impactos observados

Impactos cuantitativos en el PatrimonioPromedio Ponderado

► Eléctrica (-28% a 126%) 33%► Forestal (7% a 46%) 22%► Inversiones (-5% a -8%) -6%► Manufactura (-23% a 17%) -2%► Extractivas (9% a 61%) 35%► Servicios Básicos (-9% a 43%) 17%► Telecom (-32% a -5%) -18

Rangos de variación entre

-32% y +126%

Rangos de variación entre

-32% y +126%

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IFRS

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Convergencia en ColombiaLey 1314

Primer Año Cifras Comparativas:

31/12/2013 31/12/2014

Balance Inicial IFRSs

1/1/2013

Fecha de Reporte

Fecha de Transición a IFRSs*

IFRS E/F comparativos 1er Estados Financieros

* Para un ejercicio terminado el 31 de diciembre.

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Convergencia en ColombiaResolución 2885

El proceso de transición para la aplicación del Modelo General de Contabilidad esta comprendido desde el 2009 hasta el 31 de diciembre de 2013 detallado en tres etapas:

1) Etapa de adaptacióny evaluación 2)Etapa de transición. 3) Etapa de adopción

2009 - 2010 2011-2012 2013Abril- Diciembre Enero - Diciembre Enero

Balance de Apertura Oficial

Diciembre

Estados financieros Bajo

IFRS comparativos

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Creando la necesidad de entender la esencia de IFRS para comprender la mejora prometida

sobre la información financiera…

Creando la necesidad de entender la esencia de IFRS para comprender la mejora prometida

sobre la información financiera…

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¿Preguntas?

??IFRS Colombia DeskErnst & Young Audit LtdaCalle 113 No. 7 - 80, Torre AR – Piso 6, Bogotá, Tel: +571 484 70 90; +57 1 484 74 67felipe.janica@co.ey.comnubia.clavijo@co.ey.com