Imperio Del Inca

UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, CONTABLES Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ECONOMÍA

TEMA: “Perfil de proyecto de inversión privada Hotel Imperio del Inca”

CURSO: Evaluación de Proyectos de inversión privada

CICLO: VIII

ALUMNOS:Dávila Díaz, Herlita Patricia Estrada Hernández, PaulGoicochea Vargas, Carolin VanessaMerino Zelada, SegundoPeregrino Tasilla, Hugo CésarRoncal Cajachuán, Julliems OsmarSarmiento Ortiz, Julissa MilagrosVillanueva Yopla, Olidia

Cajamarca, 01 de diciembre de 2014

53

Índice

PRESENTACIÓN...................................................................................................................6

INTRODUCCION...................................................................................................................7

CAPITULO I: RESUMEN EJECUTIVO..............................................................................8

1.1. Descripción del producto y/o servicio que brindarán............................................8

1.2. Ventaja competitiva....................................................................................................8

1.3. Clientes potenciales...................................................................................................8

1.4. Inversión requerida y estructura de financiamiento..............................................8

1.5. Estrategia del proyecto..............................................................................................9

1.6. Resultados de la evaluación económica y financiera...........................................9

1.7. Impacto ambiental del proyecto................................................................................9

1.8. Conclusiones...............................................................................................................9

CAPITULO II: DEFINICION DEL PROYECTO...............................................................10

2.1. Nombre.......................................................................................................................10

2.2. Naturaleza..................................................................................................................10

2.3. Ubicación....................................................................................................................10

2.4. Objetivos del proyecto..............................................................................................10

CAPITULO III: ESTUDIO DE MERCADO.......................................................................11

3.1. Análisis de la demanda............................................................................................11

3.1.1. Descripción del bien o servicio...........................................................................11

3.1.2. Análisis del entorno...............................................................................................12

3.1.2.1. Análisis del micro entorno y macro entorno del proyecto...........................12

3.1.2.1.1. Macro entorno................................................................................................12

3.1.2.1.2. Micro entorno del proyecto...........................................................................15

3.1.3. Demanda presente y pasada..............................................................................17

3.1.4. Variables que afectan a la demanda.................................................................22

3.1.5. Demanda futura.....................................................................................................22

3.2. Demanda insatisfecha............................................................................................23

3.3. Análisis de la competencia......................................................................................24

3.3.1. Descripción del mercado de la competencia....................................................24

3.3.2. Variables que afectan a la competencia...........................................................25

3.4. Competencia futura..................................................................................................25

3.5. Análisis de la comercialización...............................................................................26

3.5.1. Decisiones sobre producto..................................................................................26

3.5.2. Decisiones sobre precios.....................................................................................29

3.5.3. Decisiones sobre distribución.............................................................................29

3.5.4. Decisiones sobre comunicación.........................................................................29

2

3.6. Análisis del mercado proveedor.............................................................................30

3.6.1. Disponibilidad actual y potencial de insumos...................................................31

3.6.2. Condiciones de crédito y descuento..................................................................31

CAPITULO IV: ESTUDIO TÉCNICO...............................................................................32

4.1. Proceso y tecnología................................................................................................32

4.1.1. Proceso...................................................................................................................32

4.1.1.1. Proceso de producción: explicación de las etapas más importantes.......32

4.1.1.2. Diagramas de flujo de los procesos...............................................................33

4.1.2. Tecnología..............................................................................................................34

4.1.2.1. Identificación de alternativas tecnológicas....................................................34

4.1.2.2. Selección de tecnología...................................................................................35

4.1.3. Terreno y construcción.........................................................................................35

4.1.4. Vehículos, maquinarias, equipos, herramientas, mobiliario, menaje...........35

4.1.5. Especificación de las materias primas e insumos...........................................36

4.1.6. Requerimiento de mano de obra directa...........................................................37

4.1.7. Requerimiento de factores indirectos de fabricación......................................37

4.1.8. Programa de producción......................................................................................37

4.1.9. Programa de compras de insumos y materia prima........................................38

4.2. Tamaño......................................................................................................................38

4.2.1. Determinación del tamaño...................................................................................38

4.2.1.1. Criterios de determinación...............................................................................43

4.2.1.2. Definición de tamaño inicial y programa de desarrollo................................43

4.2.2. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada durante el horizonte de proyección.............................................................................................................................43

4.3. Localización...............................................................................................................44

4.3.1. Macrolocalización..................................................................................................44

4.3.2. Microlocalización...................................................................................................45

4.3.3. Plano de ubicación................................................................................................46

CAPITULO V: ESTUDIO LEGAL Y ASPECTOS AMBIENTALES...............................46

5.1. Forma societaria.......................................................................................................46

5.2. Forma societaria.......................................................................................................47

5.3. Patentes y licencias de funcionamiento................................................................47

5.4. Legislación laboral....................................................................................................48

5.5. Legislación tributaria................................................................................................50

5.6. Legislación ambiental...............................................................................................51

5.7. Otros aspectos legales............................................................................................51

3

5.8. Flujograma de la organización de la empresa y de los trámites legales para su implementación...............................................................................................................52

CAPITULO VI: ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN.......................................................55

6.1. Organigrama funcional.............................................................................................55

6.1.1. Organigrama fase de implementación...............................................................55

6.2. Tareas, funciones y responsabilidades.................................................................55

6.3. Requerimientos de mano de obra..........................................................................60

6.4. Requerimientos de capacitación............................................................................63

6.5. Otros aspectos..........................................................................................................64

6.6. Carta Gantt................................................................................................................64

CAPITULO VII: ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO.............................................65

7.1. Estudio de las inversiones.......................................................................................65

7.1.1. Activo fijo tangible.................................................................................................65

7.1.1.1. Terreno y construcción.....................................................................................65

7.1.1.2. Equipos...............................................................................................................66

7.1.1.3. Mobiliario.............................................................................................................67

7.1.2. Activo fijo intangible..............................................................................................68

7.1.2.1. Patentes y licencias..........................................................................................68

7.1.3. Capital de trabajo..................................................................................................69

7.1.3.1. Ciclo productivo.................................................................................................69

7.1.3.2. Método de determinación del capital de trabajo...........................................69

7.2. Estudio de financiamiento.......................................................................................69

7.2.1. Financiamiento......................................................................................................69

7.2.2. Tipo de financiamiento.........................................................................................70

7.2.3. Condiciones del financiamiento..........................................................................70

7.2.3.1. Principal..............................................................................................................70

7.2.3.2. Plazos..................................................................................................................70

7.2.3.3. Tasa de interés..................................................................................................71

7.3. Estudio de ingresos y egresos................................................................................71

7.3.1. Ingresos del proyecto...........................................................................................71

7.3.1.1. Ingresos por ventas del producto principal....................................................71

7.3.1.2. Venta de sub productos o desechos..............................................................71

7.3.1.3. Recuperación de capital de trabajo................................................................71

7.3.1.4. Valor residual del proyecto.............................................................................72

7.3.2. Egresos del proyecto............................................................................................74

7.3.2.1. Egresos desembolsables.................................................................................74

7.3.2.1.1. Costos directos...............................................................................................74

4

7.3.2.1.2. Costo de mano de obra directa...................................................................74

7.3.2.1.3. Costos indirectos de fabricación.................................................................74

7.3.2.1.4. Gastos de administración.............................................................................75

7.3.2.1.5. Gastos de ventas..........................................................................................75

7.3.2.1.6. Depreciación...................................................................................................76

7.3.2.1.7. Amortización de intangibles.........................................................................78

7.4. Estados financieros básicos....................................................................................78

7.4.1. Balance general.....................................................................................................78

7.4.2. Estado de Resultados..........................................................................................79

7.4.3. Flujo de caja...........................................................................................................79

CAPITULO VIII: EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA..................................81

8.1. Tasa de descuento...................................................................................................81

8.2. Indicadores de evaluación.......................................................................................84

8.2.1. Valor actual neto económico...............................................................................84

8.2.2. Valor actual neto financiero.................................................................................84

8.2.3. Tasa interna de retorno económico...................................................................84

8.2.4. Tasa interna de retorno financiero.....................................................................84

8.2.5. Relación beneficio costo......................................................................................84

8.2.6. Periodo de recuperación de la inversión...........................................................84

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.................................................................85

ANEXOS...............................................................................................................................87

APENDICES.........................................................................................................................87

BIBLIOGRAFIA....................................................................................................................87

5

PRESENTACIÓN

El presente trabajo se ha realizado como trabajo de aplicativo del curso

Evaluación de Proyectos Privados de la Escuela Académico Profesional de

Economía de la Universidad Nacional de Cajamarca.

Se realizara el perfil a nivel de pre factibilidad del proyecto de inversión

privada denominado Hotel Imperio del Inca SAC el cual estará ubicado en el Distrito

de Baños del Inca, Cajamarca, Cajamarca, Perú.

El mencionado Hotel será de tres estrellas con servicios destinados a un

segmento de turistas de alto poder adquisitivo. Para el cual se realizara en el

presente trabajo su factibilidad o rechazo para la puesta en marcha como negocio.

6

INTRODUCCION

En Cajamarca se ubica un gran inventario de rubros turísticos entre manifestaciones

culturales, sitios turísticos, folklore, etc. Por lo cual existe una gran ambición en pertenecer

a este tipo de negocio, en contraste la realidad apunta que la mayoría de personas que

visitan la ciudad de Cajamarca son por motivos de trabajo, referente al rubro minero-

corporativo, en lo cual no ayuda a tener una economía dinámica, esto es una gran

desventaja en nuestra sociedad a medida que este tipo de huésped no es el correcto.

Nuestro proyecto se basara en la construcción de un Hotel “Imperio del Inca”

ubicada en el distrito de Baños del Inca, condecorada como la primera maravilla del Perú y

caracterizado por sus famosas aguas termales, siendo fundamental para que el turismo en

Cajamarca llegue alcanzar su mayor auge, pero enfrentándonos con la realidad

observamos que existe un escaso compromiso de las autoridades al no elaborar

programas regionales, nacionales e internacionales que incentiven y ayuden a captar más

turistas, por lo que se hace necesario pensar a largo plazo que den como resultado un

mega turismo.

Como empresa hotelera necesitamos desarrollar estrategias que permitan el

desarrollo auto-sostenible que beneficie a la población y a nuestra organización. Con

ayuda de las grandes ventajas competitivas que nos ha brindado la propia naturaleza y las

que nosotros podamos captar, y desarrollar a través de un análisis de Oportunidades,

Amenazas, Debilidades y Fortalezas.

7

CAPITULO I: RESUMEN EJECUTIVO

1.1. Descripción del producto y/o servicio que brindarán

El proyecto es la puesta en marcha el funcionamiento de un Hotel tres estrellas

ubicado en el distrito de Baños del Inca, Cajamarca, Cajamarca, Perú; dicho hotel se llama

“Hotel Imperio del Inca” y funcionara catalogado como hotel de tres estrellas.

Cuando el consumidor realice el uso de este servicio obtendrá como beneficio básico

satisfacer su necesidad de hospedaje en un lugar acogedor y cómodo. Para ello se contara

con habitaciones de calidad así como servicios de bar-restaurante y la atención excelente

que nos caracterizará.

1.2. Ventaja competitiva

El Hotel Imperio del Inca se caracterizará por una excelente calidad de servicio lo

cual nos dará la diferenciación, es decir la ventaja competitiva.

También se tendrá una diferenciación de la competencia en la tracción de clientes

vía E-marketing.

1.3. Clientes potenciales

Los clientes potenciales o del proyecto corresponden a turistas nacionales y

extranjeros que vienen a visitar Cajamarca.

1.4. Inversión requerida y estructura de financiamiento

La inversión requerida será S/. 5,515 385.00 de la cual los socios aportaran S/.

1,000,000.00 esto entre diez socios con 10,000.00 acciones de la empresa.

8

1.5. Estrategia del proyecto

La estrategia será construir lealtad a la marca, lo cual dificulte que otras empresas

dedicadas al mismo rubro se incursionen; esto no quiere decir que no existan otros hoteles,

sino que existe una lealtad con el cliente por el servicio que brindaremos. El prestigio de

nuestra empresa ira creciendo y la confianza que el cliente deposita en nuestro servicio

nos favorecerá con respecto a la preferencia que el cliente; el mencionado prestigio serán

generados por nuestros servicios de calidad y personalizados.

1.6. Resultados de la evaluación económica y financiera

Los resultados de la evaluación económica son: VAN Económico de S/. 4,676,153.63

una TIR Económica de 39.22%. Lo que nos indica que la inversión para el proyecto es

factible y la recuperamos en 2.45 años.

Los resultados de la evaluación financiera son: VAN Financiero de S/. 4,818,477.33

y una TIR Financiera de 99.78 %. Lo que nos indica que nuestro financiamiento es

favorable para la realización del proyecto y lo recuperamos en 1.24 años.

1.7. Impacto ambiental del proyecto

El impacto en el medio ambiente del proyecto es mínimo, si bien la construcción del

edificio generara ruidos y malestares que comúnmente una construcción civil causa;

cuando esté terminado existirán áreas verdes las cuales siempre serán conservadas,

salones aislados para el ruido, etc.

De tal manera que Hotel Imperio del Inca contribuirá con las áreas verdes a reducir

la cantidad de dióxido de carbono.

1.8. Conclusiones

Hotel Imperio del Inca se vuelve una oportunidad para invertir, puesto que genera

un valor muy interesante para los inversionistas, tal como se menciono tiene indicadores

de rentabilidad económica y financiera muy llamativas.

9

CAPITULO II: DEFINICION DEL PROYECTO

2.1. Nombre

- Hotel “Imperio del Inca”

2.2. Naturaleza

- Sector Servicios Hoteleros

2.3. Ubicación

-Distrito Baños del Inca – Cajamarca. Jr. Manco Cápac N° 523

2.4. Objetivos del proyecto

- Determinar la viabilidad y rentabilidad del proyecto en estudio

10

CAPITULO III: ESTUDIO DE MERCADO

3.1. Análisis de la demanda

3.1.1. Descripción del bien o servicio

Imperio del Inca es un hotel que otorga servicios de alojamiento a los turistas

nacionales y extranjeros proveyendo además; servicios complementarios tales como

estacionamiento vehicular, piscina, sauna y restaurante, buscando de esta manera

contribuir al desarrollo turístico y hotelero de la región.

3.1.2. Análisis del entorno

3.1.2.1. Análisis del micro entorno y macro entorno del proyecto

3.1.2.1.1. Macro entorno

- Económicos:

Uno de los factores económicos que va a tener mayor relevancia en las expectativas

de la empresa “Hotel Imperio del Inca”, es el PBI per cápita para nuestra región. Esto nos

permitirá determinar la capacidad adquisitiva de las personas, ya sea hacia un producto o

servicio. El PBI para el año 2014 es de 3% y 4,5%.

Grafico N°1: Tasa de crecimiento del PBI del Perú por Departamento.

11

Fuente: INEI,2012.

- Político

El estado peruano ha mostrado gran interés por facilitar y estimular la inversión

extranjera y nacional en nuestro país, teniendo una serie de organismos encargados de

promocionar nuestro país como destino turístico, lo cual representa una oportunidad para

el servicio de hospedaje y esparcimiento, entre otros.

- Tecnológico.

La situación en la que se desarrollara hotel Imperio del Inca se aprovechara de la

mejor manera posible, aprovechando las ventajas que las nuevas tecnologías ofrecen.

Es por ello que la introducción de las tecnologías en la empresa puede realizarse en

diversos ámbitos:

En el proceso de gestión: que nos permitirá llevar un registro contable y gastos

diarios; un registro auxiliar del número de habitaciones ; un registro acerca de los clientes

nacionales; un registro detallado de los muebles, enseres de la empresa y una

planificación eficaz al ofrecernos de un modo rápido y sencillos datos que son de gran

importancia al momento de brindar el servicio , pues sin duda alguna serán herramientas

claves a la hora de establecer contacto con los proveedores (solicitud de pedidos, pagos),

los clientes (confirmación de reservas, información) y otros.

En el proceso de comercialización: a través de la creación de una Fanpage y/o

página web propia no solo permitirá dar a conocer el servicio a clientes potenciales de todo

el mundo, sino que será una vía para publicitar ofertas especiales, actividades, etc.

En el proceso de prestar el servicio: al brindar el servicio de DIRECTV o acceso a

WIFI de forma gratuita a los clientes, es un servicio que confiere un grado de calidad al

establecimiento al tiempo que se les ofrece la tranquilidad de disponer de una conexión

con el mundo real y poder obtener información, noticias o consultar su correo electrónico.

- Demográfico.

Es necesario realizar un análisis de diferentes aspectos de la población relacionados

con el mercado objetivo actual de la empresa el cual está constituido por personas de

diversas ciudades del Perú así como de otras provincias de la región, CEPLAN Centro

12

Nacional de Planeamiento estratégico. , la tendencia de la población peruana es la del

crecimiento, lo cual es positivo porque se puede también

Cuadro N°1: Perú población estimada por departamento al 2013.

Fuente: APEIM, 2013.

Cuadro N°2: Perú indicadores demográficos por departamentos 2010-2015.

INDICADORES DEMOGRÁFICOS, POR DEPARTAMENTO, 2010-2015

Indicadores demográficos

Departamento

Cajam

arcaCallao Cusco

Huancav

elica

Huánu

co

Fecundidad

Nacimientos anuales: B 32,116 15,624 26,139 14,067 19,599

Tasa bruta de natalidad:

b (por mil) 21.2 16.01 20.17 28.98 23.23

Tasa global de fecundidad 2.67 1.91 2.58 4.01 3.01

Tasa bruta de reproducción 1.30 0.93 1.26 1.96 1.47

Mortalidad

Muertes anuales: D 8,164 4,795 8,917 2,828 5,013

Tasa bruta de mortalidad:

d (por mil) 5.39 4.91 6.88 5.83 5.94

13

Esperanza de vida al nacer:

Ambos sexos 72.94 77.68 70.31 69.79 71.52

Hombres 70.39 75.2 67.76 67.56 68.98

Mujeres 75.62 80.29 72.99 72.14 74.19

Tasa de mortalidad infantil:

(por mil nacidos vivos) 17.98 9.14 29.65 29.31 22.36

Crecimiento Natural

Crecimiento anual: B-D 23,952 10,829 17,222 11,239 14,586

Tasa de crecimiento natural: 1.58 1.11 1.33 2.32 1.73

b-d (por cien)

Migración Interna e Internacional*/

Migración neta anual: M -17,815 2,941 -8,786 -7,239 -7,783

Tasa de migración neta:

m (por mil) -11.76 3.01 -6.78 -14.92 -9.22

Crecimiento Total

Crecimiento anual: B-D+(-)M 6,137 13,770 8,436 4,000 6,803

Tasa de crecimiento total: 0.41 1.41 0.65 0.82 0.81

b-d+(-)m (por cien)

Fuente: INEI, 2014.

3.1.2.1.2. Micro entorno del proyecto

- Análisis de las cinco fuerzas de Porter.

Riesgo de entrada de los competidores potenciales.

- La entrada de nuevos hoteles en el servicio hotelero en Baños del Inca depende de

las barreras para el ingreso que estén presentes, las economías de escala y el deseo de

obtener una participación en el mercado. Esto puede obligar a bajar los precios reduciendo

la rentabilidad.

- La lucha entre los competidores que se encuentran en un sector se hace notorio

cuando utilizan diversas tácticas para lograr una mejor posición en el mercado. En este

sector es realmente complicado, ya que, analizando cada tipo de hotel según el número de

estrellas por ejemplo, solo pueden diferenciarse en el precio, ya que las diferencias en el

producto en sí, son grotescas.

- El hotel “Imperio del Inca” a comparación de otros hoteles usará una estrategia de

construir una barrera de entrada (lealtad a la marca), lo cual dificulte que otras empresas

dedicadas al mismo rubro se incursionen; esto no quiere decir que no existan otros hoteles,

sino que existe una lealtad con el cliente por el servicio que brindaremos. El prestigio de

14

nuestra empresa ira creciendo y la confianza que el cliente deposita en nuestro servicio

nos favorecerá con respecto a la preferencia que el cliente.

Intensidad de rivalidad entre empresas establecidas

La competencia en el servicio hotelero en Baños del Inca, es un gran atractivo para

empresarios por la oportunidad que se genera, al tener un mercado de turistas y clientes

corporativos, por lo que es necesario estudiarlos y determinar que tanto influye sobre el

Hotel “Imperio del Inca”, para esto analizaremos cada uno de las variables que

comprende esta fuerza competitiva.

Estructura competitiva de la industria. El servicio hotelero en Baños del Inca

representa una estructura competitiva fragmentada, ya que está conformada por varias

empresas pequeñas y medianas como son: Hotel Laguna Seca, Complejo turístico de

Baños del Inca (Búngalos), Hostal Manco Cápac, Hostal Yacuzzy, Hostal Serra Nova,

Hostal José Gálvez, entre otros.

Poder de Negociación de los clientes

. La demanda en la actualidad del servicio hotelero en Baños del Inca está

comprendida, por clientes potenciales que serían los turistas, se incrementa esta demanda

en época de festividades como: Carnavales (mes de febrero), la fiesta del Huanchaco (mes

de septiembre), viajes de promoción (noviembre y diciembre).

Además El hotel “Imperio del Inca” tendrá una relación estrecha y directa con

DIRCETUR, el cual lo promocionará en sus boletines informativos

Poder de negociación de los proveedores

La Empresa hotelera “Imperio del Inca”, compra de proveedores específicos la

materia prima, productos genéricos y de limpieza, artículos de decoración, mobiliario y

equipo; reduciendo así el poder de negociación de los mismos. Esto es debido a la

existencia de una diversidad de marcas y proveedores ofertantes. Esto le permite a la

Empresa conseguir la mejor calidad de productos y el precio adecuado para ellos

beneficiando las finanzas del negocio. Esto a su vez permite al negocio la sustitución de

los productos en caso de alguna variación en los precios o el cambio fácil de proveedor de

los mismos. Además, el mercado de dichos productos permite la negociación de ser

necesario.

Amenaza de sustitutos

15

Los sustitutos son amplios e incluso algunos pueden llegar a reemplazarlo

encontramos por ejemplos:

Hostales

Moteles,

Excursiones al aire libre,

Alquiler de apartamentos en zonas de turismo

Pensiones

Los cuales ofrecen una alta calidad de servicio con pocas habitaciones; lo que

requiere menor volumen de inversión para su desarrollo.

Tomando en cuenta esta información, se puede inferir que la amenaza de sustitutos

mantiene una fuerte presencia en este mercado por lo que es importante recalcar las

ventajas competitivas que puede ofrecer el negocio y el cumplimiento de los servicios

ofrecidos a los huéspedes.

3.1.3. Demanda presente y pasada

Para el presente estudio se ha creído conveniente tomar datos del MINCETUR en

los cuales nos da referencia de la cantidad de turistas que llegan a la ciudad de Cajamarca

y la permanencia de estadía en la ciudad.

Cuadro N°3: Cajamarca oferta de hoteles por meses del año.

16

Fuente: MINCETUR, 2014.

Visitas anuales de turistas y el tiempo de permanencia:

El instituto nacional de estadística e informática (INEI) nos muestra la información del

PBI por sectores desde el año 2001 al 2012 (según grafico N° 1); nos podemos dar

cuenta que en el sector de restaurantes y hoteles el porcentaje va aumentando en el

transcurso de los años. Esto indicaría que la tendencia a aumentar permanecerá.

Cuadro N°4: Perú PBI por actividad económica

Fuente: INEI

Llegada mensual de turistas internacionales

La superintendencia nacional de migraciones nos brinda información de los Turistas

Internacionales que están conformados por los Turistas extranjeros más los Turistas

peruanos residentes en el exterior en la cual nos damos cuenta que la cantidad de turistas

va aumentando en el transcurso de los años.

Cuadro N°5: Perú llegada mensual de turistas internacionales 2008-2014.

17

PERÚ: PRODUCTO BRUTO INTERNO POR GRANDES ACTIVIDADES ECONÓMICAS 2000-2012(Millones de nuevos soles)

Actividades 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Agricultura, Caza y Silvicultura 10,729 10,796 11,455 11,795 11,630 12,259 13,286 13,718 14,706 15,100 15,820 16,516 17,384

Pesca 704 626 664 596 779 804 823 879 934 894 775 1,019 901

Minería 6,608 7,263 8,133 8,579 9,031 9,790 9,926 10,195 10,973 11,055 11,088 11,106 11,360

Manufactura 18,001 18,118 19,147 19,830 21,300 22,887 24,607 27,337 29,825 27,753 31,505 33,410 33,901

Electricidad y Agua 2,525 2,566 2,706 2,805 2,931 3,094 3,307 3,588 3,867 3,912 4,218 4,536 4,780

Construcción 6,099 5,700 6,136 6,413 6,712 7,276 8,350 9,737 11,339 12,036 14,135 14,566 16,721

Comercio 17,291 17,444 18,013 18,453 19,604 20,821 23,248 25,498 28,753 28,543 31,537 34,221 36,624

Transportes y Comunicaciones 9,552 9,511 9,859 10,346 11,010 11,949 13,047 15,513 17,070 17,131 18,295 20,257 21,935

Restaurantes y Hoteles 4,794 4,786 4,932 5,162 5,394 5,684 5,984 6,517 7,240 7,410 8,027 8,778 9,575

Servicios Gubernamentales 7,490 7,410 7,752 8,246 8,598 9,321 10,029 10,339 10,742 11,874 12,297 12,950 13,542

Otros Servicios 25,578 25,473 26,526 27,604 28,619 30,075 31,940 34,431 37,372 39,173 41,975 45,168 48,312

Valor Agregado 109,371 109,693 115,323 119,828 125,608 133,961 144,547 157,752 172,821 174,881 189,673 202,527 215,035

Impuestos a los Productos 9,440 9,336 9,734 10,213 10,697 11,504 12,508 13,656 15,206 15,537 16,830 17,971 18,878

Derechos de Importación 2,246 2,288 2,351 2,504 2,837 3,174 3,091 2,941 3,341 2,715 3,609 4,120 4,923

Producto Bruto Interno 121,057 121,317 127,407 132,545 139,141 148,640 160,145 174,348 191,368 193,133 210,112 224,618 238,836

Fuente: INEI,2014.

Llegadas internacionales de turistas al Perú

Las llegadas internacionales presentaron una tasa de crecimiento promedio anual del

10 por ciento. En el 2011 el país recibió alrededor de 2,6 millones de visitas que generaron

un ingreso de 2 466 millones de dólares.

Gráfico N°2: Perú evolución de las llegadas internacionales de ingresos por Turismo

2002-2011.

Fuente: INEI, 2012.

Gasto por consumo del turismo

Si comparamos los ingresos generados por cada forma de turismo, es decir, el

turismo receptor respecto de los ingresos generados por el turismo interno, tenemos que

en el Perú el turismo interno significa en términos monetarios 2,1 veces el ingreso

generado por el turismo receptor.

18

Gráfico N°3: Perú gasto por consumo del turismo receptor y del turismo interno,

2007.


Importancia por el volumen de visitas

En la Comunidad Andina el turismo interno significa, en volumen de viajes turísticos

12,7 veces el número de llegadas internacionales del turismo receptor. Ello implica que la

capacidad instalada de los servicios turísticos es principalmente consumida por los

nacionales en sus desplazamientos por el territorio nacional.

En el Perú el turismo interno significa en volumen de viajes turísticos 15,6 veces el número

de llegadas internacionales del turismo receptor.

Gráfico N°4: Perú número de viajes del turismo receptor y del turismo interno, 2007.

19


Marco Tecnológico

El mundo de los negocios avanza a pasos agigantados en cuanto a la

implementación de tecnologías, es por ello, que el presente proyecto es una propuesta que

no estará ajena a ello e implementará tecnologías de punta para sus servicios. Tales como:

Pago de servicios por medio de tarjetas de débito/crédito.

Vigilancia constante a través de cámaras de seguridad.

Equipos de iluminación acorde con el servicio que se brindará.

Personal en constante capacitación, ya que ellos estarán siempre en

contacto con los clientes.

Activo fijo.

3.1.4. Variables que afectan a la demanda

En los factores que afectan a la demanda se considera:

- Conflictos Sociales.

- La inseguridad ciudadana.

- Prestigio de otros hoteles en la región.

Una variable a tener en consideración son los conflictos sociales puesto que genera

una fuga de Turistas. Los conflictos sobre la minería es muy común y genera una fuga de

Turistas de Cajamarca.

20

3.1.5. Demanda futura

El Hotel Imperio del Inca, pretende hacer un estudio minucioso de los factores y

hechos que rodean el consumo del servicio lo cual nos va a permitir cuantificar la demanda

existente y proyectar la demanda futura. El público objetivo del proyecto corresponde a

turistas nacionales y extranjeros que vienen a visitar Cajamarca.

Cuantificación del mercado consumidor para los próximos 5 años

Para poder cuantificar el mercado del consumidor en el distrito de Cajamarca se ha

tomado en cuenta los datos promocionados en el portal web oficial del Instituto Nacional de

Estadística e Informática actualizada al año 2010, considerando además que la tasa de

crecimiento poblacional del distrito de Cajamarca 2014-2018 es de 0.9%.

Cuadro N°6: Cajamarca proyección de llegada de turistas 2013-2020.

AÑO POBLACION TASA (r)

Año Base: 2013 37566 0.90%

A Proyectar: 2014 37,904

2015 38,245

2016 38,589

2017 38,937

2018 39,287

2019 39,641

2020 39,998

Fuente: Elaboración del grupo.

Consumo Promedio

El consumo anual por turista es de 1.73, dato obtenido del cuadro Oferta de hoteles

del MINCETUR.

Cuantificación del mercado objetivo

Demanda Potencial

Cuadro N°7: Demanda potencial para el proyecto en horas anuales.

AÑ

O

D.

POTENCIA

21

L

1 65,57

4

2 66,16

4

3 66,75

9

4 67,36

1

5 67,96

7

6 68,57

9

7 69,19

7


Nota: Son todos aquellos posibles clientes que estarán dispuestos a utilizar nuestro

servicio y pagar el precio establecido.

3.2. Demanda insatisfecha

Cuadro N°8: Estimación de la demanda insatisfecha para el proyecto.

DEMANDA INSATISFECHA

(En horas anuales)

AÑO

DEMANDA

INSATISFECHA

1 22,374

2 22,575

3 22,778

4 22,984

5 23,190

6 23,399

22

D. Potencial = Población x consumo ponderado

7 23,610


3.3. Análisis de la competencia

3.3.1. Descripción del mercado de la competencia

La principal competencia es Hotel y Spa Laguna Seca, está ubicado en Av. Manco

Cápac 1098 Baños del Inca Cajamarca – Perú.

Las instalaciones del hotel incluyen piscinas al aire libre, pozas termales en cada

habitación, baños turcos con el vapor natural del manantial y el perfume de las hojas del

eucalipto. La fuente termal, sus virtudes terapéuticas y la belleza del ambiente hacen del

Hotel & Spa Laguna Seca un lugar ideal para el descanso y el bienestar, en pleno contacto

con la naturaleza. Cada servicio del Hotel ha sido diseñado y preparado para brindar el

mayor confort con una atención personalizada y cálida que permita disfrutar de una

estancia placentera con la naturaleza. Cada servicio del Hotel ha sido diseñado y

preparado para brindar el mayor confort con una atención personalizada y cálida que

permita disfrutar de una estancia placentera.

3.3.2. Variables que afectan a la competencia

Entre las variables principales que afectan a la competencia se pueden enumerar las

siguientes:

- No existencia de barreras entradas fuertes a la industria.

- Los conflictos sociales, los cuales hacen caer la demanda y aumentar la rivalidad

entre competidores.

- La informalidad de empresas de la industria Hotelera.

3.4. Competencia futura

En el distrito de Baños del Inca encontramos nuestra principal competencia el Hotel y

Spa Laguna Seca el cual brinda servicios similares.

Los servicios sustitutos que encontramos son: Complejo turístico de Baños del Inca

(Búngalos), Hostal Manco Cápac, Hostal Yacuzzy, Hostal Serra Nova, Hostal José Gálvez,

entre otros.

23

Cuadro N°9: Cajamarca, oferta hotelera en horas anuales.

AÑO OFERTA

1 43,200

2 43,589

3 43,981

4 44,377

5 44,777

6 45,180

7 45,587

Fuente: Mincetur, 2013.

% de cobertura= 66% (% de cobertura, según tabla de MINCETUR)

3.5. Análisis de la comercialización

3.5.1. Decisiones sobre producto

-Nombre de la empresa: “Hotel Imperio del Inca” SAC

-Servicio Esencial:

Cuando el consumidor realice el uso de este servicio obtendrá como beneficio básico

satisfacer su necesidad de hospedaje en un lugar acogedor y cómodo.

-Producto Real:

Servicio de hotel por días u horas, contara con:

Habitaciones simples, dobles y suite.

Simples

24

Oferta = D. Potencial x % de Cobertura

Dobles

Matrimoniales

Baño Privado con agua caliente

- Servicio de alimentación:

desayuno, almuerzo y cena

-Estacionamiento Privado

25

-Piscina

-Mini bar

-Cable, internet inalámbrico

- Eslogan:

“Donde el descanso es un placer”

- Logo:

26

El logo que representara a la empresa será el siguiente:

3.5.2. Decisiones sobre precios

El precio establecido para el servicio de habitación por 24 horas se muestra en la

siguiente tabla:

Los precios en la tabla son establecidos de acuerdo a la competencia.

Cuadro N°10: Cajamarca, precio de habitaciones de hoteles.

Tipo de

habitación

Precio

Simple S/. 250

Doble S/. 350

Matrimonial S/. 450


3.5.3. Decisiones sobre distribución

El Servicio será brindado directamente al cliente cuando se encuentre en las

instalaciones.

27

3.5.4. Decisiones sobre comunicación

Para promocionar a nuestro hotel “IMPERIO DEL INCA” utilizaremos lo siguiente:

- Tarjetas de presentación

- Paneles publicitarios

- Volantes

- Fan page en Facebook, merchandaising.

3.6. Análisis del mercado proveedor

Para cubrir cada uno de los servicios que se ofrecerá en hotel, tales como:

28

Hotel“Imperio del Inca”

a) Servicios de Restaurante: Para lograr la calidad de nuestro servicio, nos

proveeremos de productos de abarrotes con tiendas mayoristas y de productores

agropecuarios los cuales nos abastecerán de: verduras, tubérculos, carnes, entre otros.

b) Limpieza: Se recurrirá a tiendas mayoristas para adquirir útiles de aseo,

como: detergentes, jabones, escobas, entre otros.

c) Servicio de Alojamiento: Se pretende buscar una empresa textilera para la

adquisición de todo lo que tiene que ver con telas tales como: sabanas, cortinas, toallas,

manteles, entre otros.

3.6.1. Disponibilidad actual y potencial de insumos

Los insumos requeridos para el proyecto se describirán con más detalle en el estudio

técnico del proyecto. Con respecto a la disponibilidad de los mismos serán comprados en

el mercado Local en centros de ventas como Mols, Supermercados, Cadenas ferreteras y

pequeñas bodegas.

Cabe resaltar que la totalidad de los insumos requeridos se los puede comprar en

las siguientes centros de venta:

-Plaza Vea.

- Mestro Home Center.

- Super Mercado Castope.

3.6.2. Condiciones de crédito y descuento.

Generalmente los insumos de necesidad para el proyecto no son vendidos bajo la

modalidad de crédito por lo que se buscara hacer una Alianza estratégica con Super

mercado Castope, el cual nos suministrara todo la mayoría de insumos, los restantes se

conseguirán a precios de mercado ( sin descuento y sin crédito).

29

CAPITULO IV: ESTUDIO TÉCNICO

4.1. Proceso y tecnología

4.1.1. Proceso

4.1.1.1. Proceso de producción: explicación de las etapas más importantes

Llegada del cliente. El cliente se presenta en el hotel el mismo día de su

estancia.

Registro del cliente. Se registra al huésped, quien llena la tarjeta de registro

correspondiente, con sus datos personales señalando los días de hospedaje, garantiza el

pago de su estancia mediante un depósito en efectivo, con la firma de un baucher de

tarjeta de crédito, o bien liquidando completamente el cargo por la estancia. Además de lo

anterior se debe dejar otro depósito o baucher firmado por los daños que el huésped

pudiera causar a las instalaciones del hotel durante su estancia, devolviendo el hotel dicho

depósito al término de la estancia del huésped, en caso de que no se hayan cometido

daños por parte del huésped.

Asignación de habitación y entrega de llaves. Se asigna habitación al huésped y

se le entregan las llaves de la habitación que ocupará durante su estancia, indicándole la

forma de llegar o bien designando a una persona para que lo guíe a su cuarto.

Estancia del huésped. Durante la estancia se atenderán los requerimientos que

satisfagan al cliente.

Desocupación de la habitación. El huésped deberá desocupar la habitación el día

pactado en el contrato a la hora determinada, de lo contrario se cobrará un día más.

Registro de salida del huésped. El huésped firma un registro de salida que

incluye fecha y hora; se le devuelve el depósito o baucher por daños a instalaciones, en

caso de no existir daños; en caso contrario, se evalúan los daños y del depósito o baucher

se aplica la cantidad que cubra dichos conceptos.

El servicio de limpieza se lleva a cabo por las mañanas: una mucama realiza

dicha limpieza, cambia sábanas, fundas, toallas, limpia o aspira el piso y cambia jabones y

papel higiénico de los baños, tiende camas y deja lista la habitación para el arribo del

cliente.

30

4.1.1.2. Diagramas de flujo de los procesos

4.1.2. Tecnología

4.1.2.1. Identificación de alternativas tecnológicas

31

Llevar al huésped a

su habitación

Entregar objetos de

la habitación al huésped

Sistema InternoRegistrar

al huésped y pago

Esperar la decisión del

huésped

Informar sobre

servicios y tarifas

Saludar al

Huésped

Llegada del cliente

INICIO

Elección del tipo de

servic

Fin

Abandonar la

habitación

Despedirse del

huésped

Atender posibles pedidos

adicionales

Mostrar la habitación al huésped

La tecnología a usarse será tecnología de punta, es decir se usara equipos

sofisticados tecnológicamente “tecnología smart”.

4.1.2.2. Selección de tecnología

La tecnología es a usarse será la que se muestra en el cuadro valor de

equipamiento.

4.1.3. Terreno y construcción

Tamaño Óptimo

Cuadro N°11: Área toral para el hotel.

DETERMINAMOS EL AREA TOTAL PARA EL HOTEL

DESCRIPCIÓN AREA EN M2 PRECIO P/U TOTAL

Terreno 2,346.58 S/. 700.00 S/. 1,642,606.00


4.1.4. Vehículos, maquinarias, equipos, herramientas, mobiliario, menaje

Cuadro N° 12: Descripcion y valor de equipamiento para el hotel.

CONCEPTO CANTIDAD P.U. IMPORTEAspiradoras 4 250.00S/. 1,000.00S/. Refrigeradores 2 2,500.00S/. 5,000.00S/. Computadoras 4 4,500.00S/. 18,000.00S/. T.V. 20 " 42 3,500.00S/. 147,000.00S/. T.V. 42" PARA LOBBY 1 5,000.00S/. 5,000.00S/. Telefonos 4 500.00S/. 2,000.00S/. Intercomunicadores 40 200.00S/. 8,000.00S/. Contenedores para basura para habitaciones y baños 80 50.00S/. 4,000.00S/. Contenedores para basura para otros ambientes 20 100.00S/. 2,000.00S/. Equipo para traslado de equipaje 3 5,000.00S/. 15,000.00S/. Estufa para gratinador 1 10,550.00S/. 10,550.00S/. Freidor 1 8,300.00S/. 8,300.00S/. Herramienta y equipo para mantenimiento menor 1 5,000.00S/. 5,000.00S/. Jardinería 3 2,000.00S/. 6,000.00S/. Mesa de trabajo para cocina 1 11,262.00S/. 11,262.00S/. Minisplits 40 3,000.00S/. 120,000.00S/. Planta de emergencia de energía electrica 1 50,360.00S/. 50,360.00S/.

TOTALES 418,472.00S/.

VALOR DE EQUIPAMIENTO


Cuadro N° 13: Descripcion y valor de mobiliario para el hotel.

32

CONCEPTO CANTIDAD P.U IMPORTEAccesorios para baño 42 3,000.00 126,000.00 Alfombras 42 1,000.00S/. 42,000.00S/. Barra de bar 1 25,000.00S/. 25,000.00S/. Basurero para pasillos y areas comunes 15 60.00S/. 900.00S/. Carro camarista 4 10,802.00S/. 43,208.00S/. Carros de limpieza 6 1,282.00S/. 7,692.00S/. Closets 42 2,000.00S/. 84,000.00S/. Colchones individuales 50 2,500.00S/. 125,000.00S/. Colchones matrimoniales 2 3,200.00S/. 6,400.00S/. Comoda para cuartos y espejos 30 5,990.00S/. 179,700.00S/. Cubre camas matrimoniales 50 300.00S/. 15,000.00S/. Cubre camas simples 100 250.00S/. 25,000.00S/. Floreros 100 150.00S/. 15,000.00S/. Impresora 2 200.00S/. 400.00S/. Juego de sabanas matrimoniales 15 300.00S/. 4,500.00S/. Juego de Vajilla 100 250.00S/. 25,000.00S/. Juegos de sabanas individuales 100 150.00S/. 15,000.00S/. Lamparas 50 250.00S/. 12,500.00S/. Mesas con sombrilla y 4 sillas para area de alberca 20 1,500.00S/. 30,000.00S/. Mesas para restaurantes con 4 sillas 25 2,500.00S/. 62,500.00S/. Mesas para terrazas con 4 sillas 33 1,500.00S/. 49,500.00S/. Mobiliario para la administracion 1 5,000.00S/. 5,000.00S/. Mobiliario para lobby 1 8,000.00S/. 8,000.00S/. Sala para lobby 1 8,000.00S/. 8,000.00S/. Cortinas 42 500.00S/. 21,000.00S/. Tela para manteles para mesas de restaurant (rollo) 4 1,000.00S/. 4,000.00S/. Servibar 35 2,500.00S/. 87,500.00S/. Silla para bebes 5 200.00S/. 1,000.00S/.

TOTALES 1,028,800.00S/.

VALOR MOBILIARIO


4.1.5. Especificación de las materias primas e insumos

Los insumos se muestran a continuación, con el respectivo costo anual en nuevos

soles.

Insumos para habitaciones

Cuadro N° 14: Descripcion y valor de insumos para habitacion del hotel.

DESCRIPCION MES AÑO

Agua S/. 1,000.00 S/. 12,000.00

Luz S/. 2,500.00 S/. 30,000.00

Teléfono e S/. 350.00 S/. 4,200.00

33

Internet

Cable S/. 400.00 S/. 4,800.00

Material de

Limpieza S/. 1,200.00 S/. 14,400.00

Gastos de

publicidad S/. 800.00 S/. 9,600.00

Otros gastos S/. 50.00 S/. 600.00

TOTALES S/. 6,300.00 S/. 75,600.00


4.1.6. Requerimiento de mano de obra directa

Los requerimientos de la mano de obra son los siguientes.

Cuadro N° 15: Requerimineto de mano de obra para el proyecto.

DEPARTAMENTO SECCION CARGO Nº

TRABAJADORES

SUELDO MENSUALSUELDO

MENSUALTOTAL ANUAL

Gerente General 1 2,000.00S/. 2,000.00S/. 28,000.00S/. Administrador 1 1,500.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

MARKETING Jefe de Marketing 1 1,100.00S/. 1,100.00S/. 15,400.00S/. Recepcionista 1 750.00S/. 750.00S/. 10,500.00S/. Asistente de recepcionista 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Jefe de operaciones 1 1,000.00S/. 1,000.00S/. 14,000.00S/. Cocinero 1 950.00S/. 950.00S/. 13,300.00S/. Ayudantes de Cocina 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Barman 1 1,200.00S/. 1,200.00S/. 16,800.00S/. Mozos 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Camareras 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. Empleados de Mantenimiento 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

VIGILANCIA Seguridad 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. LOGISTICA COMPRAS Y VENTAS Jefe de logistica 1 850.00S/. 850.00S/. 11,900.00S/.

TOTALES 22 13,850.00S/. 19,850.00S/. 277,900.00S/.

DEPARTAMENTO DE VENTAS. RECEPCION

DEPARTAMENTO DE OPERACIONES

MANTENIMIENTO

ADMINISTRACION

ALIMENTOS Y BEBIDAS


4.1.7. Requerimiento de factores indirectos de fabricación

4.1.8. Programa de producción

Los servicios proyectados muestran la siguiente tabla en donde se especifica la

frecuencia por año del servicio de habitación.

Cuadro N° 16: descripción del servicio del proyecto.

TIPO DE DEMAN HABITACION PERMANE VECES DE

34

HABITACIÓN DA DIRIGIDA ES DISPONIBLES NCIA DÌASPERMANENCIA EN EL

AÑO

SIMPLE 9,125.00 30 1.20 304.17

DOBLE 3,650.00 10 2.00 182.50

MATRIMONI

ALES730.00 2 2.00 182.50

13,505.0

042 5.20 669.17


4.1.9. Programa de compras de insumos y materia prima

4.2. Tamaño

4.2.1. Determinación del tamaño

La determinación del tamaño del Hotel se ha realizado de acuerdo a la demanda a

continuación se muestra a continuación.

Distribución del Área total Externa

35

Distribución de la primera planta

36

Requerimientos según el nivel de comercialización

37

Cuadro N° 17: Valor de construcción civil del proyecto.

VALOR DE LA CONSTRUCCIÓN

DESCRIPCIÓNAREA

EN M2

CANT

IDAD SUBTOTAL

Administración 14.88

1.00

14

.88

Alberca 175.7

1.00

175

.70

Área de asoleamiento 420

1.00

420

.00

Baños Área Asolamiento 6.14

1.00

6

.14

Baños Cocina 4.4

1.00

4

.40

Baños Cuarto de Máquinas y

Lavandería4.4

2.00

8

.80

Baños Lobby 5.28

1.00

5

.28

Baños Restaurante 18.32

1.00

18

.32

Bodega de Refrigeración 8.98

1.00

8

.98

Cocina 24.35

1.00

24

.35

Cuarto de Máquinas y Lavandería 47.65

2.00

95

.30

Cuartos 32.76

42.00

982

.80

Elevador cuartos 4.12

1.00

4

.12

Escaleras 2 niveles 8.3

1.00

8

.30

Lobby 61.65

1.00

61

.65

Montacargas 5.89 5

38

1.00 .89

Restaurante/Bar 204.17

1.00

204

.17

Estacionamiento 297.5

1.00

297

.50

TOTAL 2,346

.58


Espacios Físicos

Cuadro N°18: Espacio físico y costo de construcción e instalaciones.

TOTAL DE m2

CONSTRUIDOS2,346.58

S/. m2 1,000.00

Costo de Construcción2,346,580.

00

Instalaciones 5,000.00

TOTAL CONSTRUCCIÓN2,351,580.

00


4.2.1.1. Criterios de determinación

El criterio de para la determinación del tamaño del Hotel fue el tamaño de la

demanda a la que se va ofertar el servicio. Basado en este criterio se ha realizado las

construcciones civiles para ser utilizadas a plena capacidad.

4.2.1.2. Definición de tamaño inicial y programa de desarrollo

4.2.2. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada durante el

horizonte de proyección

39

La utilización de la capacidad instalada teniendo el número de habitaciones, los

cuales se muestran en la tabla siguiente será a plena capacidad instalada.

Cuadro N°19: Cantidad de habitaciones del hotel.

Plantas

1

Pla

ntas 2

Total

Habitaciones

Nº

CAMAS

DEMANDA

DIRIGIDA

SIMPLES 15 15 30 30 9125

DOBLES 5 5 10 20 3650

MATRIMONIALES 1 1 2 2 730

TOTALES 21 21 42 52 13505


4.3. Localización

La localización óptima de nuestro proyecto será la que contribuye en mayor medida a

que se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) y obtener el

costo unitario mínimo (criterio social).

4.3.1. Macrolocalización

Macro localización:

La empresa hotel Imperio del Inca, se ubica en el distrito de Cajamarca, provincia y

departamento del mismo nombre

40

4.3.2. Microlocalización

Se sabe que el hotel tendría que estar en ubicado en la provincia de Cajamarca debido a su deficiente servicio hotelero para los turistas. Pero no se sabe en que distrito puede estar ubicado del hotel; por lo tanto se realiza un estudio de localización de acuerdo al método cualitativo por puntos o de puntajes ponderados el cual se muestra a continuación.

Cuadro N° 20: Alternativas de localización.Alternativa de localización

A. Cajamarca ciudadB. NamoraC. OtuzcoD. Baños del Inca

Factor de ponderización1. Visita de turistas2. Costo de terreno3. Prestigio del lugar turístico4. Interconexión5. Servicios Turísticos

Coeficientes de ponderación por cada factor1. Energía Eléctrica 5%2.Agua 20%3.Transporte 5%4.terrenos Industriales 5%

41

5. Mano de Obra 20%Fuente: Elaboración del grupo.

Cuadro N°21: Mejor alternativa de localización.

A B C D A B C D1 30% 2 4 2 6 0.6 1.2 0.6 1.82 20% 2 2 2 4 0.4 0.4 0.4 0.83 15% 0 2 4 2 0 0.3 0.6 0.34 10% 0 2 6 4 0 0.2 0.6 0.45 25% 2 4 6 4 0.5 1 1.5 1

100% 1.5 3.1 3.7 4.3PUNTAJE PONDERADO TOTAL

CALIFICACION NO PONDERADA PUNTAJE PONDERADOPUNTAJES PONDERADOS

1. Visita de turistas2. Costo de terreno3. Prestigio del lugar turistico4. Interconección

FACTOR DE LOCALIZACION

COEFICIENTE DE PONDERACION

5. Servicios Turisticos


Se pude observar que el lugar más factible es baños del Inca. El establecimiento se encuentra ubicado en la Av. Manco Cápac, provincia Baños Del Inca

4.3.3. Plano de ubicación

42

CAPITULO V: ESTUDIO LEGAL Y ASPECTOS AMBIENTALES

5.1. Forma societaria

Según establece la Ley General de Sociedades 26887, se ha determinado que el

Hotel “Imperio del Inca” se constituirá como una Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C.)

Se estableció un capital social mediante un financiamiento externo a través de una

entidad financiera

5.2. Forma societaria

Según establece la Ley General de Sociedades 26887, se ha determinado que el

Hotel “Imperio del Inca” se constituirá como una Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C.) Se

estableció un capital social mediante un financiamiento externo a través de una entidad

financiera, se ha escogido la Caja Trujillo.

5.3. Patentes y licencias de funcionamiento

Nuestro Hotel para el inicio de sus actividades deberá estar constituido como

empresa, deberá contar con la Licencia de Apertura expedida por la Municipalidad

correspondiente y con el Certificado de Clasificación y/o Categorización expedidos por el

Órgano Regional Competente. Además debe contar con la autorización de MITINCI,

Autorización de DIRCETUR, según corresponda.

Para pode registrar nuestra marca se requiere que cumpla con:

oSer novedosa.

oTener nivel inventivo.

oTener una aplicación industrial.

oContar con una descripción clara y completa de la invención.

Tipificación de infracciones y sanciones aplicables a los prestadores de

servicios de establecimientos de hospedaje 11

De las conductas infractoras y las sanciones aplicables los prestadores de servicios

de establecimientos de hospedaje incurren en conducta infractora sancionable, en los

casos que se mencionan. Para efectos de aplicación de este artículo, toda mención al

43

Reglamento, debe entenderse al Reglamento de Establecimientos de Hospedaje aprobado

por Decreto Supremo N° 029-2004-MINCETUR de fecha 25 de noviembre de 2004.

“Establece las disposiciones para la clasificación, categorización, funcionamiento y

supervisión de los establecimientos de hospedaje; asimismo, establece los órganos

competentes en dicha materia. Y menciona que los establecimientos de hospedaje se

clasifican y/o categorizan en la siguiente forma:”

Cuadro N°22: Categoria de hoteles según estrellas.

CLASE CATEGORÍA

HotelUna a cinco

estrellas

Apart-

Hotel

Tres a cinco

estrellas

HostalUna a tres

estrellas

ResortTres a cinco

estrellas

Ecolodge ---

Albergue ---


5.4. Legislación laboral

En el Perú la legislación laboral se rige en los siguientes Decretos legislativos y

supremos, leyes

a. Decretos Legislativos

D.L. Nº 650 Compensación por Tiempo de Servicios(CTS)

La CTS se obtiene sumando los doce sueldos más las gratificaciones de Julio y

Diciembre (por fiestas patrias y navidad) que se obtienen en un año y dividiendo

este valor entre doce. Este valor obtenido es el descuento anual que se hace al

trabajador por CTS; el descuento se realiza mensualmente dividiendo el valor

último entre doce y el depósito se realiza en una cuenta en un Banco Comercial.

D.L. Nº 667 Participación de Utilidades

D.L. Nº 688 Seguro de vida

D.L. Nº 713 Vacaciones

b. Leyes

44

Ley Nº 25129 Asignación Familiar

Ley Nº 25139 Gratificaciones

Ley Nº 26136 Horas Extras

Ley Nº 26489 Administración Privada de Fondo de Pensiones

Ley Nº 26504 Aportaciones al Régimen de Prestaciones de Salud.

Ley Nº 26790 Accidentes Laborales

c. Decretos Supremos

D.S. Nº 001-96-TR Texto Único Ordenado de la Ley de Fomento al Empleo.

D.S. Nº 001-97-TR Texto Único Ordenado de la Ley de CTS.

La ley general del empleo es este esta estructura

I. Obligaciones generales

1. autorizacion de funcionamiento de centro de trabajo

2. inscripcion en el registro nacional de centros de trabajo

3. autorizacion de funcionamiento de empresas especiales

4. registro de trabajo a domicilio

5. autorizacion para el trabajo del adolescente

6. libros laborales obligatorios

7. documentos que debe exhibir el empleador en el centro de trabajo

8. verificacion de presentacion y contenido de documento "declaracion sin pago" a

administradora privada de fondo de pensiones.

ii. Obligaciones específicas

9. establecer servicio de relaciones industriales

10. contar con asistente social diplomado

11. elaborar reglamento interno de trabajo

12. efectuar deducciones correspondientes a cuotas sindicales y otros

13. observar los porcentajes limitativos de personal extranjero

14. observar los requisitos formales de los contratos de trabajo sujetos a modalidad

15. presentar los convenios individuales de sustitucion de depósitos de c.t.s. y

entregar la correspondiente liquidacion al trabajador

iii. Obligaciones del empleador relativas a derechos y beneficios de los

trabajadores

45

http://www.ilo.org/dyn/natlex/docs/WEBTEXT/47564/65081/S97PER01.htm#a15

















16. jornada y horario de trabajo

17. descansos remunerados

18 remuneraciones

19. gratificaciones

20. asignación familiar

21. bonificación por tiempo de servicios

22. seguro de vida

23. compensación por tiempo de servicios

24. participación en las utilidades de la empresa.

iv. Obligaciones previas al contrato de trabajo

25. programas de formación laboral juvenil y de prácticas pre profesionales.

5.5. Legislación tributaria

Nuestra empresa estará sujeta al Régimen General, por ello deberá tener en cuenta

lo siguiente:

Tributos Afectos:

Impuesto a la Renta (IR): 30% sobre la renta neta.

Impuesto General a las Ventas (IGV): 18 % del valor de venta, con deducción del

crédito fiscal.

A la su vez existen Beneficios Tributarios orientados a incentivar el turismo

receptor, inafectados del impuesto General a las Ventas, los servicios de alojamiento y

alimentación adquiridos en el país por sujetos no domiciliados. Los servicios de

alimentación deben ser prestados en el mismo establecimiento de hospedaje.

Numeral 4 del Artículo 33º del TUO de la Ley del IGV e ISC: “Para efecto de este

impuesto se considera exportación la prestación de servicios de hospedaje, incluyendo la

alimentación, a sujetos no domiciliados, en forma individual o a través de un paquete

turístico, por el período de su permanencia, no mayor de sesenta (60) días por cada

ingreso al país, requiriéndose la presentación de la Tarjeta Andina de Migración (TAM), así

como el pasaporte, salvoconducto o Documento Nacional de Identidad que de conformidad

con los tratados internacionales celebrados por el Perú sean válidos para ingresar al país,

de acuerdo con las condiciones, registros, requisitos y procedimientos que se establezcan

en el reglamento aprobado mediante decreto supremo refrendado por el Ministerio de

Economía y Finanzas, previa opinión técnica de la SUNAT.”

46










Aquí algunas normas que tratan los beneficios tributarios:

- Decreto Legislativo Nº 919, 06.06.2001.

- Decreto Supremo Nº 122-2001-EF, 29.06.2001.

Libros y Registros Contables:

Hasta 150 UIT de ingresos brutos anuales:

Registro de Compras

Registro de Ventas

Libro Diario de Formato Simplificado

Ingresos brutos anuales mayores a 150 UIT:

Contabilidad Completa

5.6. Legislación ambiental

En la actualidad las principales preocupaciones respecto al medio ambiente, se

centran en los impactos resultantes de la producción de actividades económicas, las

cuales son mitigadas a través de normas ambientales como la ISO 14000, ISO 9000 y

OSHAS entre otras para asegurar la calidad del producto, el menor daño del medio

ambiente y el cuidado integral de la persona. Existen leyes y normas que permiten el

cuidado y equilibrio que entre una empresa y su medio que lo rodea y de esta manera

disminuir los impactos negativos que producirían entre ellas tenemos:

La Ley General del Ambiente

Ley de Aguas

Reglamento de Desagües Industriales DS N° 28/60 ASPL.

Reglamento de Estándares Nacionales de Calidad Ambiental del Aire. (DS N°0074-

2001-PCM).De acuerdo al Código Nacional del Medio Ambiente y la ley General de

Residuos Sólidos, Ley 27314, la empresa en proyecto cumplirá con las siguientes

directrices básicas:

Respetar y proteger la comunidad en donde se desarrollará el proyecto.

Mejorar la calidad de vida humana.

Conservar la viabilidad y diversidad de la tierra.

Cambiar las actitudes y prácticas de la población para adoptar la ética de la

vida sustentable.

47

5.7. Otros aspectos legales

Requisitos para renovación del certificado

La renovación del certificado de clasificación y/o categorización, deberá solicitarse a

la DIRCETUR, dentro de los treinta (30) días anteriores a su vencimiento, adjuntando los

siguientes documentos:

1. SOLICITUD, dirigida al Mgt. Jean Paul Benavente García, Director Regional De

Comercio Exterior Y Turismo, solicitando la renovación del certificado de clasificación y/o

categorización

2. DECLARACIÓN JURADA DEL TITULAR DEL ESTABLECIMIENTO DE

HOSPEDAJE, de no haber efectuado modificaciones a la infraestructura, renovando su

compromiso de cumplir los requisitos que sustentaron la clase y/o categoría que le fue

otorgada por la DIRCETUR.

3. RECIBO DE PAGO de los derechos de trámite.

5.8. Flujograma de la organización de la empresa y de los trámites legales

para su implementación

Pasos para la Constitución de la Empresa Se procederá a realizar los trámites

correspondientes para la constitución de la misma, y se deberá tramitar lo siguiente:

1. Búsqueda y reserva del nombre de la empresa en Registros Públicos (solo

Persona Jurídica)

2. Elaboración de la minuta (solo Persona Jurídica)

3. Elevar minuta a escritura pública (solo Persona Jurídica)

4. Inscribir Escritura Pública en Registros Públicos (solo Persona Jurídica)

5. Obtención del número de RUC

6. Elegir régimen tributario

7. Comprar y legalizar libros contables

8. Inscribir trabajadores en Es Salud

9. Solicitud de licencia municipal

Licencia de funcionamiento

La Municipalidad, brinda un plazo no mayor de siete (7) días hábiles, para otorgar en

un solo acto la licencia de funcionamiento provisional previa conformidad de la zonificación

y compatibilidad de uso correspondiente.

48

Si vencido el plazo, la Municipalidad no se pronuncia sobre la solicitud del usuario, se

atenderá otorgada la licencia de funcionamiento provisional.

La licencia provisional de funcionamiento tendrá validez de doce (12) meses,

contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud. Vencido el plazo de (12)

meses, la Municipalidad de Cajamarca, que no ha detectado ninguna irregularidad o que

habiéndola detectado, ha sido subsanada, emite la Licencia Municipal de funcionamiento

definitiva.

De acuerdo con la Ley 28976 – Ley Marco de Licencia de Funcionamiento, para el

otorgamiento de la Licencia de Funcionamiento serán exigibles, como máximo, los

siguientes requisitos:

1. Solicitud de Licencia de Funcionamiento, con carácter de declaración jurada, que

incluya:

Número de R.U.C. y D.N.I. o Carné de Extranjería del solicitante, tratándose de

personas jurídicas o naturales, según corresponda.

D.N.I. o Carné de Extranjería del representante legal en caso de personas jurídicas,

u otros entes colectivos, o tratándose de personas naturales que actúen mediante

representación.

2. Vigencia de poder de representante legal, en el caso de personas jurídicas u otros

entes colectivos. Tratándose de representación de personas naturales, se requerirá carta

poder con firma legalizada.

3. Inspección Técnica de Seguridad en Defensa Civil de Detalle

ITSDC De Detalle:

Corresponde a las edificaciones, recintos o instalaciones de más de dos niveles

desde el nivel del terreno o calzada, o con un área mayor de 500 m2, tales como: tiendas,

viviendas multifamiliares, talleres mecánicos, establecimientos de hospedaje, restaurantes,

cafeterías, edificación de salud, playa de estacionamiento, templos, bibliotecas, entre otros.

4. Adicionalmente, de ser el caso, serán exigibles los siguientes requisitos:

Copia simple del título profesional en el caso de servicios relacionados con la salud.

Informar sobre el número de estacionamientos de acuerdo a la normativa vigente,

en la Declaración Jurada.

Copia simple de la autorización sectorial respectiva en el caso de aquellas

actividades que conforme a Ley la requieran de manera previa al otorgamiento de la

licencia de funcionamiento.

Copia simple de la autorización expedida por el Instituto Nacional de Cultura,

conforme a la Ley Nº 28296, Ley General del Patrimonio Cultural de la Nación.

49

Requisitos para la solicitud de Clasificación y/o Categorización 9

Para nuevos establecimientos que inicien actividades:

En el caso de nuevos establecimientos, que solicitan por primera vez el certificado de

clasificación y/o categorización, el interesado debe presentar una solicitud dirigida al Mgt.

Jean Paul Benavente García, Director Regional de Comercio Exterior y Turismo adjuntado

lo siguientes documentos:

a. Copia simple del RUC;

b. Copia de la Licencia de Construcción o aprobación de ejecución de obra, expedida

por la Municipalidad correspondiente;

c. Formatos según modelo, en los que se precise en detalle que el establecimiento

cumple con los requisitos y condiciones mínimas exigidas para ostentar la clase y/o

categoría solicitada;

d. Copia simple del Certificado de Defensa Civil vigente, en el que se señale que el

local reúne los requisitos de seguridad para brindar el servicio de hospedaje;

e. Si el establecimiento se ubicara en zonas que correspondan a Patrimonio

Monumental, Histórico, Arqueológico, o cualquier otra zona de características similares, se

requerirá adjuntar a la solicitud, los informes favorables de las entidades competentes.

f. Copia del recibo de pago por derecho de trámite, establecido en el TUPA

correspondiente.

Para la construcción de establecimientos se tendrá en cuenta los requisitos

establecidos de acuerdo a la clase y/o categoría que corresponda.

50

CAPITULO VI: ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN

6.1. Organigrama funcional

6.1.1. Organigrama fase de implementación

6.2. Tareas, funciones y responsabilidades

1) Nombre del puesto: Gerente General.

Descripción general: principal responsable del negocio, que coordina

constantemente con la administración para la toma de decisiones.

51

Funciones a realizar:

Supervisar y delegar responsabilidades a cada puesto.

Apoyar a la administración en la toma de decisiones.

Representar a la empresa frente a terceros.

2) Nombre del puesto: Administrador.

Descripción general: encargado de supervisar que todo el personal realice sus

tareas y se alcancen las metas establecidas, además de llevar un control interno de todo el

funcionamiento del negocio para detectar fallas y oportunidades de mejora.


Supervisar la logística, ventas y operaciones del negocio.

Revisar y analizar la contabilidad del negocio.

Tener conocimiento del funcionamiento del negocio.

Tener contacto con los empleados y clientes.

Fomentar el logro de las metas establecidas.

Realizar las compras del negocio.

Capacitar a los empleados.

Supervisar que se cumpla con la misión y visión del negocio.

Contratación del personal.

3) Nombre del puesto: Jefe de Logística.

Descripción general: encargado de abastecer de materiales al hotel, según los

requerimientos de las demás áreas.


Controlas las entradas y salidas de los materiales del almacén.

Avisar a la administración de la falta de materiales.

Planificar la compra de materiales necesarios para las operaciones del hotel.

Realizar las compras de acuerdo a las necesidades del hotel.

4) Nombre del departamento: departamento de ventas.

Nombre del puesto: Jefe de Marketing.

Descripción general: encargado de dirigir las actividades de marketing.


Difundir al público en general información institucional proyectando una imagen

positiva de la empresa.

Administrar el contenido y diseño del fanpage de la empresa en internet y

mantener actualizadas la información de la empresa que se publica.

Elaborar estudios de marketing para nuevos servicios.

52

Desarrollar y supervisar la implementación de las campañas de posicionamiento

de la imagen, marca y productos de la empresa en el mercado, evaluando el impacto de

cada una de estas.

Nombre del puesto: Recepcionistas.

Descripción general: encargado de recibir a los huéspedes y brindarles la

información que requieran.


Asignar habitaciones reservadas.

Elaborar listas de grupos y distribuirlos.

Registrar huéspedes.

Autorizar cambios de habitaciones.

Recibir y entregar mensajes para huéspedes y para el hotel.

Controlar llaves de habitaciones.

Atender problemas de los huéspedes.

Solicitar trabajos a servicio de mantenimiento.

Autorizar envíos de camas extras.

Promover los servicios del hotel.

Archivar documentos

Atender el teléfono y los mensajes vía web

Nombre del puesto: Asistente de Recepcionistas.

Descripción general: es el encargado de apoyar al recepcionista.


Llevar las maletas de los huéspedes

Atender las solicitudes de los huéspedes.

Acondicionar y limpiar la recepción.

5) Nombre del departamento: Departamento de operaciones.

Nombre del puesto: Jefe de Operaciones.

Descripción general: es el encargado de apoyar y supervisar las secciones

mantenimiento, vigilancia y alimentos y bebidas.


Coordinar que el hotel se encuentre limpio y con las medidas sanitarias

respectivas.

53

Atender cualquier avería de carácter técnico, que interrumpa las actividades del

hotel

Renovar el ambiente del hotel, cuando lo crea necesario la gerencia general y/o la

administración.

Ofrecer alimentos y/o bebidas según los requerimientos de los huéspedes.

Supervisar que los elementos se preparen bajo los criterios sanitarios

correspondientes.

Nombre del puesto: Cocinero.

Descripción general: es el encargado de preparar los alimentos para nuestros

huéspedes.


Elegir el menú del día

Requerimiento de todos los insumos a utilizar

Dirige la cocina y se responsabiliza ante la dirección de la empresa del buen

funcionamiento del servicio.

Cuida de que los platos que se sirvan cumplan las condiciones exigidas por el

cliente.

Distribución del trabajo en la cocina

Supervisión de la higiene, instalación, y grado de rendimiento del conjunto

Confección del menú, carta de especialidades y plato del día.

Confecciona menús y cartas a los que pone precio

Nombre del puesto: Ayudante de Cocina.

Descripción general: es el encargado de ayudar de preparar los alimentos para

nuestros huéspedes, está bajo dirección del cocinero.


Participar con alguna autonomía y responsabilidad en las elaboraciones de cocina

bajo supervisión.

Realizar las preparaciones básicas, así como cualquier otra relacionada con las

elaboraciones culinarias que le sean encomendadas.

Preparar platos para los que haya recibido oportuno adiestramiento.

Cumplir con las normas de higiene y seguridad necesarias.

Distribuir los alimentos en platos de acuerdo con los menús y las raciones

indicadas en ellos.

Mantener en perfecta limpieza y orden la cocina, equipo e instalaciones,

incluyendo vajillas, cubiertos, platos de cocina, etc.

54

Nombre del puesto: Barman.

Descripción general: es el encargado de preparar las bebidas para nuestros huéspedes.Funciones a realizar:

Atiende a los clientes que se sientan en la barra. Prepara los cócteles y tragos que le solicitan. Realiza el arqueo de sus ventas (caja) con el Jefe de turno respectivo. Tener la barra siempre limpia y completa. Al final de la noche hacer la limpieza de la barra Realizar los inventarios diarios de licores, cervezas, colas, aguas, granadina, cigarrillos al

comenzar y terminar el turno de trabajo. Estar pendiente de que el volumen de la música tanto en el bar- restaurante se encuentre

en el nivel correcto si es que esto está bajo su control

Nombre del puesto: Mozos.

Descripción general: es el encargado de llevar los alimentos a la mesa, de

nuestros huéspedes. También pueden realizar encargos y resolver peticiones de los

huéspedes.


Llevar la comida a las habitaciones de los huéspedes.

Estar dispuesto a cumplir órdenes.

Conocer los servicios de bebidas, licores y vinos.

Tomar los pedidos de nuestros huéspedes.

Nombre del puesto: Camareras.

Descripción general: encargadas del mantenimiento de las habitaciones del

hotel.


Limpiar las habitaciones siguiendo las instrucciones y prioridades establecidas

Custodiar las llaves maestras que se le entregan para acceder a las habitaciones

y devolverlas al final del turno

Cuidar el material y el equipamiento de limpieza

Comunicar las averías para su posterior reparación

Retirar y entregar los objetos olvidados en las habitaciones de salida para su

registro

Preparar el carro con todos los útiles y material de limpieza necesario para su

trabajo.

Colaborar en los cambios de habitación del cliente

55

Hacer el requerimiento de los suministros de limpieza que necesita.

Nombre del puesto: Empleados de Mantenimiento.

Descripción general: encargadas del mantenimiento del hotel.


Limpieza y mantenimiento de la piscina y otras áreas de recreo del hotel.

Limpieza de mobiliario y superficies de difícil acceso.

Estar pendiente de las diversas áreas del hotel.

Mantiene en orden equipo y sitio de trabajo, reportando cualquier anomalía

Nombre del puesto: Seguridad.

Descripción general: encargados de proteger la propiedad del hotel, los

huéspedes y a los empleados.


Prevenir robos, allanamientos y otros delitos que puedan ocurrir en el hotel.

Vigilancia y control de acceso.

Seguridad de huéspedes y sus bienes.

6.3. Requerimientos de mano de obra

Nombre del puesto: Administrador.

Sexo: ambos sexos

Edad: 25-35 años

Nivel académico mínimo: superior con título

Requisitos:

Estudios relacionados a la administración o afines, que demuestren responsabilidad,

confianza, excelente presentación, lealtad, iniciativa, flexibilidad de horario, liderazgo y

sociabilidad.

Experiencia mínima: 2 años

Nombre del puesto: Jefe de Marketing.

Sexo: ambos sexos

Edad: 25-35 años


Requisitos:

56

Estudios relacionados a la administración -marketing, que demuestren

responsabilidad, confianza, excelente presentación, lealtad, iniciativa, flexibilidad de

horario, liderazgo y sociabilidad.

Experiencia mínima: 2 años.

Nombre del puesto: Recepcionista.

Sexo: ambos sexos

Edad: 25-35 años

Nivel académico mínimo: técnico.

Requisitos:

Experiencia en atención al cliente, buena presencia, conocimientos en computación,

dominio avanzado del idioma inglés.

Experiencia mínima: 2 años.

Nombre del puesto: Asistente de Recepcionista.

Sexo: ambos sexos

Edad: 25-35 años

Nivel académico mínimo: secundaria completa o técnico.

Requisitos:

Flexibilidad de horario y sociabilidad, buena presencia, experiencia en atención al

cliente, hablar como mínimo inglés.

Experiencia mínima: 1 año.

Nombre del puesto: Jefe de Operaciones.

Sexo: Masculino.

Edad: 25-35 años

Nivel académico mínimo: superior.

Requisitos:

Estudios relacionados a la administración o afines, con experiencia en el manejo de

hospedajes en hoteles, que demuestre responsabilidad, confianza, excelente presentación,

lealtad, iniciativa, flexibilidad de horario, liderazgo y sociabilidad.


Nombre del puesto: Cocinero – asistente de cocina

Sexo: Ambos sexos

Edad: 25-35 años

Nivel académico mínimo: secundaria completa.

57

Requisitos:

Con carnet de manipulación de alimentos al día, Experiencia laboral en Restaurantes

y/o Hoteles. Persona apasionada por la cocina, innovadora, creativa y entusiasta. Con

excelente actitud y presentación personal Disponibilidad de horarios. Fines de semana y

Feriados


Nombre del puesto: Barman

Sexo: masculino

Edad: 25-35 años


Requisitos:

Dominio avanzado del idioma inglés, poseer carné de manipulación de alimentos al

día, bartender o salonero, técnico medio en alimentos y bebidas, o tener la experiencia

suficiente que respalde sus conocimientos, buena presencia.


Nombre del puesto: Mozos, camareras, personal de mantenimiento y seguridad

Sexo: masculino y femenino

Edad: 25-35 años


Requisitos:

Experiencia en el área a cubrir ,disponibilidad de tiempo, buena presencia..


Nombre del puesto: Jefe de Logística

Sexo: ambos sexos

Edad: 25-35 años


Requisitos:

Estudios relacionados a la administración o afines con experiencia en temas

logísticos, que demuestren responsabilidad, confianza, excelente presentación, lealtad,

iniciativa, flexibilidad de horario, liderazgo y sociabilidad.


6.4. Requerimientos de capacitación

58

Las capacitaciones en el hotel, tienen predispuestos realizarse mínimo una vez al

año. Estas se evalúan por un supervisor donde se les consultan que les pareció el servicio

del hotel y hacer una revisión si cumple con los estándares ya que la empresa quiere ser

conocida por poseer una cultura de servicio “calidad atención, basada en la comodidad”.

Por el hecho de ser un hotel pequeño solo existe la manera de diferenciarse en la atención

al cliente.

Para los estándares no se posee un manual de por escrito, pero si se manejan

conceptos de estandarizar el servicio. Es importante mencionar que los hoteles se

posicionan según el servicio que brindan. Para las mucamas requieren saber que:

Se hacen las coberturas de las camas hacia un solo lado.

Cambio de sabanas 4 veces a la semana

Roomnig por el cual se conoce la duración de la estadía

Se doblan las toallas de una sola forma

Cojines se distribuyen de una sola forma

Las lámparas y televisores posicionados de igual forma para todas las

habitaciones.

Objetos como el control remoto de TV y aire acondicionado se encuentran

siempre en la misma posición para todas las habitaciones.

Para el gerente y administrador capacitarse en métodos para evaluar la calidad del

servicio que está prestando el área de mucamas y para que pueda diseñar y gestionar con

las siguientes herramientas:

Análisis E.A.S

Análisis FODA

Para estar acorde a las exigencias de la demanda

No se vuelva obsoleta la administración

6.5. Otros aspectos

Cultura organizacional

La cultura de la empresa es una cultura familiar basada en la confianza, orden,

compromiso, comunicación y trabajo constante.

Comercialización y ventas:

Las actividades para incentivar las ventas del servicio de hospedaje, consiste en la

entrega de volantes, afiches, tarjetas de presentación, pagina web, merchandising.

Relación con los clientes.

59

La relación con nuestros clientes o huéspedes será directa, al momento de tomar un

tomar una habitación, no existirá otro canal formal. Y como los clientes van a ser el eje de

nuestro negocio. Nuestro principal objetivo será ofrecerles siempre la mejor calidad y una

atención excelente. Para lograrlo, trabajaremos en la constante búsqueda de servicios y

productos cada vez más sostenibles y eficientes en nuestro hotel.

Otros:

Servicio: el servicio que se ofrecerá en nuestro hotel tendrá muchos aspectos que

se tendrá en cuenta para hacerlo más atractivo a nuestros clientes, tales como: manera de

atender en recepción, la presentación del personal, la atención durante la estadía, la

amabilidad por parte del personal, etc. Por otro lado, contaremos con servicio de WIFi,

piscina, parque de estacionamiento, elevadores, restaurant.

6.6. Carta Grantt

CARTA GRANTT

Proyecto

Hotel"

Imperio del Inca

"

Cliente

Diseñador a cargo

Fecha de inicio Junio

Fecha de culminación Noviembre

Cuadro N°23: Carta Grantt del proyecto.

ACTIVIDADESMeses-Semanas 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

1 Redacción del proyecto 52 Diseño del servicio 33 Cotización de materiales 44 Presentacion del proyecto 45 Compra de materiales 76 Promoción del servicio 57 Prestación del servicio 68 Evaluación del proyecto 159 Evaluación de resultados 11

10 Control de calidad 4

Vacaciones

Ejecucion de actividades

Nª DURACIONJUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

60


CAPITULO VII: ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO

7.1. Estudio de las inversiones

Las inversiones son las que se mostraran en los siguientes cuadros.

Cabe mencionar que los costos de construcción del edificio han sido costeado por

la empresa Constructora J&M y servicios Generales EIRL RUC: 20515841980.

El costo de la maquinaria y equipos se ha realizado de acuerdo a precios de

mercados locales.

7.1.1. Activo fijo tangible

7.1.1.1. Terreno y construcción

El valor del terreno y de construcción se puede ver en el siguiente cuadro.

Cuadro N°24: Valorización de terreno y construcción.

61

DESCRIPCIÓN AREA EN M2 PRECIO P/U TOTALTerreno 2,346.58 700.00S/. 1,642,606.00S/.

DESCRIPCIÓN AREA EN M2 CANTIDAD SUBTOTALAdministración 14.88 1.00 14.88S/. Alberca 175.7 1.00 175.70S/. Área de asoleamiento 420 1.00 420.00S/. Baños Área Asolamiento 6.14 1.00 6.14S/. Baños Cocina 4.4 1.00 4.40S/. Baños Cuarto de Máquinas y Lavandería 4.4 2.00 8.80S/. Baños Lobby 5.28 1.00 5.28S/. Baños Restaurante 18.32 1.00 18.32S/. Bodega de Refrigeración 8.98 1.00 8.98S/. Cocina 24.35 1.00 24.35S/. Cuarto de Máquinas y Lavandería 47.65 2.00 95.30S/. Cuartos 32.76 42.00 982.80S/. Elevador cuartos 4.12 1.00 4.12S/. Escaleras 2 niveles 8.3 1.00 8.30S/. Lobby 61.65 1.00 61.65S/. Montacargas 5.89 1.00 5.89S/. Restaurante/Bar 204.17 1.00 204.17S/. Estacionamiento 297.5 1.00 297.50S/.

TOTALES 2,346.58S/.

DETERMINAMOS EL AREA TOTAL PARA EL HOTEL

VALOR DE LA CONSTRUCCIÓN


7.1.1.2. Equipos

CONCEPTO CANTIDAD P.U. IMPORTEAspiradoras 4 250.00S/. 1,000.00S/. Refrigeradores 2 2,500.00S/. 5,000.00S/. Computadoras 4 4,500.00S/. 18,000.00S/. T.V. 20 " 42 3,500.00S/. 147,000.00S/. T.V. 42" PARA LOBBY 1 5,000.00S/. 5,000.00S/. Telefonos 4 500.00S/. 2,000.00S/. Intercomunicadores 40 200.00S/. 8,000.00S/. Contenedores para basura para habitaciones y baños 80 50.00S/. 4,000.00S/. Contenedores para basura para otros ambientes 20 100.00S/. 2,000.00S/. Equipo para traslado de equipaje 3 5,000.00S/. 15,000.00S/. Estufa para gratinador 1 10,550.00S/. 10,550.00S/. Freidor 1 8,300.00S/. 8,300.00S/. Herramienta y equipo para mantenimiento menor 1 5,000.00S/. 5,000.00S/. Jardinería 3 2,000.00S/. 6,000.00S/. Mesa de trabajo para cocina 1 11,262.00S/. 11,262.00S/. Minisplits 40 3,000.00S/. 120,000.00S/. Planta de emergencia de energía electrica 1 50,360.00S/. 50,360.00S/.

TOTALES 418,472.00S/.

62

7.1.1.3. Mobiliario

CONCEPTO CANTIDAD P.U IMPORTEAccesorios para baño 42 3,000.00 126,000.00 Alfombras 42 1,000.00S/. 42,000.00S/. Barra de bar 1 25,000.00S/. 25,000.00S/. Basurero para pasillos y areas comunes 15 60.00S/. 900.00S/. Carro camarista 4 10,802.00S/. 43,208.00S/. Carros de limpieza 6 1,282.00S/. 7,692.00S/. Closets 42 2,000.00S/. 84,000.00S/. Colchones individuales 50 2,500.00S/. 125,000.00S/. Colchones matrimoniales 2 3,200.00S/. 6,400.00S/. Comoda para cuartos y espejos 30 5,990.00S/. 179,700.00S/. Cubre camas matrimoniales 50 300.00S/. 15,000.00S/. Cubre camas simples 100 250.00S/. 25,000.00S/. Floreros 100 150.00S/. 15,000.00S/. Impresora 2 200.00S/. 400.00S/. Juego de sabanas matrimoniales 15 300.00S/. 4,500.00S/. Juego de Vajilla 100 250.00S/. 25,000.00S/. Juegos de sabanas individuales 100 150.00S/. 15,000.00S/. Lamparas 50 250.00S/. 12,500.00S/. Mesas con sombrilla y 4 sillas para area de alberca 20 1,500.00S/. 30,000.00S/. Mesas para restaurantes con 4 sillas 25 2,500.00S/. 62,500.00S/. Mesas para terrazas con 4 sillas 33 1,500.00S/. 49,500.00S/. Mobiliario para la administracion 1 5,000.00S/. 5,000.00S/. Mobiliario para lobby 1 8,000.00S/. 8,000.00S/. Sala para lobby 1 8,000.00S/. 8,000.00S/. Cortinas 42 500.00S/. 21,000.00S/. Tela para manteles para mesas de restaurant (rollo) 4 1,000.00S/. 4,000.00S/. Servibar 35 2,500.00S/. 87,500.00S/. Silla para bebes 5 200.00S/. 1,000.00S/.

TOTALES 1,028,800.00S/.

VALOR MOBILIARIO

7.1.2. Activo fijo intangible

7.1.2.1. Patentes y licencias

En activos intangibles se consideró las licencias y permisos y los gastos en

promoción inicial, licencias y permiso con s/. 3927.00 y Promoción inicial con costo de s/.

20000.00

63

7.1.3. Capital de trabajo

Para calcular el capital de trabajo utilizamos el método de variación de ventas,

considerando un monto inicial de s/. 50000.00 ya que en los primeros meses quizás no se

tendría ingresos.

7.1.3.1. Ciclo productivo

El ciclo productivo se describió anteriormente en el estudio de procesos, para el

cálculo del capital de trabajo se consideró por seguridad de liquidez un periodo de entrada

de efectivo de 7 días luego de la recepción del cliente.

7.1.3.2. Método de determinación del capital de trabajo

Para determinar la variación del capital de trabajo será la variación de las ventas, las

proyecciones se muestran a continuación.

Solo existe el monto inicial de S/. 50000.00

7.2. Estudio de financiamiento

7.2.1. Financiamiento

Monto aportado Aporte (10

socios)

Socios S/. 1,000,000.00 S/.

100,000.00

Financiamiento S/. 4,515,385.00

TOTAL S/. 5,515,385.00

64

Tal como se muestra en el cuadro los accionistas (10) aportaran con s/.100000.00 y

el resto de la inversión será financiamiento s/. 5,515,385.00 será financiamiento.

7.2.2. Tipo de financiamiento

El financiamiento será de tipo vencido y con cuota constante. Se realizara un

contrato hipotecario con la modalidad garantía con mismo activo. Esto quiere decir que

entregan el préstamo y la obligación del de Hotel Imperio del Inca seria compra de un

terreno y construcción de un edificio con el cual se estaría garantizando el préstamo.

7.2.3. Condiciones del financiamiento

7.2.3.1. Principal

El principal para el préstamo es s/. 5,515,385.00 tal como se muestra en la tabla de

financiamiento.

7.2.3.2. Plazos

El plazo para el préstamo es de 5 años para cada año una amortización constante.

Cuadro N° 25: Estructura del financiamiento del proyecto.

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

TCEA 17.6% CAJA CAJAMARCA

CUOTA AMORTIZACIÒN INTERESES CUOTA PRESTAMO4,515,385.00S/.

1 S/. 903,077.00 S/. 794,707.76 S/. 1,697,784.76 S/. 3,612,308.00 2 S/. 903,077.00 S/. 635,766.21 S/. 1,538,843.21 S/. 2,709,231.00 3 S/. 903,077.00 S/. 476,824.66 S/. 1,379,901.66 S/. 1,806,154.00 4 S/. 903,077.00 S/. 317,883.10 S/. 1,220,960.10 S/. 903,077.00 5 S/. 903,077.00 S/. 158,941.55 S/. 1,062,018.55 S/. -

TOTALES S/. 4,515,385.00 S/. 2,384,123.28 S/. 6,899,508.28

- Amortización Constante


65

7.2.3.3. Tasa de interés

Para la elección de la tasa de interés se ha realizado un estudio local sobre el costo

de la deuda, la entidad financiera que salió como más factible, debido a las facilidades ya

tasas de interés competitivas es la entidad financiera BBVA Continental con una TCEA de

17.90% .

7.3. Estudio de ingresos y egresos

7.3.1. Ingresos del proyecto

7.3.1.1. Ingresos por ventas del producto principal

Cuadro N°26: Ingresos operativos del proyecto.INGRESOS OPERATIVOS

DESCRIPCIÒN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5SIMPLE 2,281,250.00 2,281,250.00 2,281,250.00 2,281,250.00 2,281,250.00 DOBLE 638,750.00 638,750.00 638,750.00 638,750.00 638,750.00 MATRIMONIALES 164,250.00 164,250.00 164,250.00 164,250.00 164,250.00 TOTALES 3,084,250.00 3,084,250.00 3,084,250.00 3,084,250.00 3,084,250.00


7.3.1.2. Venta de sub productos o desechos

Cuadro N°27: Ingresos operativos del proyecto.

INGRESOS EXTRAORDINARIOS

DESCRIPCIÒN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5MINIBAR 135,050.00 135,050.00 135,050.00 135,050.00 135,050.00 RESTAURANT 270,100.00 270,100.00 270,100.00 270,100.00 270,100.00

405,150.00 405,150.00 405,150.00 405,150.00 405,150.00


7.3.1.3. Recuperación de capital de trabajo

La recuperación total del capital de trabajo se realizará al final del horizonte de

planeación del proyecto es decir luego de los 5 años. Dado que no existe una variación del

66

de capital de trabajo, solo un desembolso inicial de S/. 50000.00; ya que el ciclo desde la

atención del cliente hasta el cobro del servicios es de dos días según el promedio que se

muestra en la siguiente tabla. Ya que es un periodo siclo de producción muy corto se

consideró como 7 días de duración el cual sirvió de para el cálculo del capital de trabajo de

s/. 50000.00 con respectivo margen de seguridad.

7.3.1.4. Valor residual del proyecto

Los valores residuales se muestran en la siguiente tabla.

Considerando que se pueden vender los activos tras el final del proyecto con el

método contable.

Cuadro N°28: Valor residual del proyecto.

DESCRIPCION COSTO VIDA UTIL DEPRECIACIÒN

ANUAL VALOR

RESIDUAL Terreno 1,642,606.00S/. - 2,500,000.00S/. Construcciòn 2,351,580.00S/. 30 78,386.00S/. 1,959,650.00S/. Accesorios para baño 126,000.00S/. 5 25,200.00S/. -S/. Alfombras 42,000.00S/. 5 8,400.00S/. Barra de bar 25,000.00S/. 5 5,000.00S/. -S/. Basurero para pasillos y areas comunes 900.00S/. Carro camarista 43,208.00S/. 5 8,641.60S/. 500.00S/. Carros de limpieza 7,692.00S/. 10 769.20S/. 500.00S/. Closets 84,000.00S/. 10 8,400.00S/. Colchones individuales 125,000.00S/. Colchones matrimoniales 6,400.00S/. Comoda para cuartos y espejos 179,700.00S/. Cubre camas matrimoniales 15,000.00S/. Cubre camas simples 25,000.00S/. Floreros 15,000.00S/. 5 Impresora 400.00S/. 5 100.00S/. Juego de sabanas matrimoniales 4,500.00S/. Juego de Vajilla 25,000.00S/. Juegos de sabanas individuales 15,000.00S/. Lamparas 12,500.00S/. 5 2,500.00S/. Mesas con sombrilla y 4 sillas para area de alberca 30,000.00S/. 5 6,000.00S/. Mesas para restaurantes con 4 sillas 62,500.00S/. 5 12,500.00S/. Mesas para terrazas con 4 sillas 49,500.00S/. 5 9,900.00S/. Mobiliario para la administracion 5,000.00S/. 5 3,000.00S/. Mobiliario para lobby 8,000.00S/. Sala para lobby 8,000.00S/. Cortinas 21,000.00S/. Tela para manteles para mesas de restaurant (rollo) 4,000.00S/. Servibar 87,500.00S/. 5 17,500.00S/. 35,000.00S/.

Silla periqueras para bebes 1,000.00S/. 5 200.00S/.

VALOR DE EQUIPAMIENTOAspiradoras 1,000.00S/. 5 200.00S/. 200.00S/. Refrigeradores 5,000.00S/. 5 1,000.00S/. 800.00S/. Computadoras 18,000.00S/. 5 3,600.00S/. T.V. 20 " 147,000.00S/. 5 29,400.00S/. 42,000.00S/. T.V. 42" PARA LOBBY 5,000.00S/. 5 1,000.00S/. Telefonos 2,000.00S/. 5 400.00S/. Intercomunicadores 8,000.00S/. 5 1,600.00S/. Contenedores para basura para habitaciones y baños 4,000.00S/. 5 800.00S/. Contenedores para basura para otros ambientes 2,000.00S/. 5 400.00S/. Equipo para traslado de equipaje 15,000.00S/. 5 3,000.00S/. 6,000.00S/. Estufa para gratinador 10,550.00S/. 7 1,507.14S/. Freidor 8,300.00S/. 5 1,660.00S/. Herramienta y equipo para mantenimiento menor 5,000.00S/. 5 1,000.00S/. Jardinería 6,000.00S/. 5 1,200.00S/. Mesa de trabajo para cocina 11,262.00S/. 6 1,877.00S/. Minisplits 120,000.00S/. 5 24,000.00S/. 20,000.00S/. Planta de emergencia de energía electrica 50,360.00S/. 5 10,072.00S/. Total 269,212.94S/. 4,564,650.00S/.

DEPRECIACIÒN DEL ACTIVO FIJO

67


7.3.2. Egresos del proyecto

7.3.2.1. Egresos desembolsables

7.3.2.1.1. Costos directos

Cuadro N°29: Costos indirectos del proyecto.


TRABAJADORES


MENSUALTOTAL ANUAL

Jefe de operaciones 1 1,000.00S/. 1,000.00S/. 14,000.00S/. Cocinero 1 950.00S/. 950.00S/. 13,300.00S/.

Ayudantes de Cocina 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

Barman 1 1,200.00S/. 1,200.00S/. 16,800.00S/. Mozos 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Camareras 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. Empleados de Mantenimiento 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

VIGILANCIA Seguridad 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. LOGISTICA COMPRAS Y VENTAS Jefe de logistica 1 850.00S/. 850.00S/. 11,900.00S/.

TOTALES 22 13,850.00S/. 19,850.00S/. 277,900.00S/.


MANTENIMIENTO

ALIMENTOS Y BEBIDAS


7.3.2.1.2. Costo de mano de obra directa

Cuadro N°30: Costos de mano de obra.


TRABAJADORES


MENSUALTOTAL ANUAL SUBTOTALES

Gerente General 1 2,000.00S/. 2,000.00S/. 28,000.00S/. 49,000.00S/. Administrador 1 1,500.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

MARKETING Jefe de Marketing 1 1,100.00S/. 1,100.00S/. 15,400.00S/. 46,900.00S/. Recepcionista 1 750.00S/. 750.00S/. 10,500.00S/. Asistente de recepcionista 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Jefe de operaciones 1 1,000.00S/. 1,000.00S/. 14,000.00S/. 170,100.00S/. Cocinero 1 950.00S/. 950.00S/. 13,300.00S/. Ayudantes de Cocina 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Barman 1 1,200.00S/. 1,200.00S/. 16,800.00S/. Mozos 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Camareras 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. Empleados de Mantenimiento 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

VIGILANCIA Seguridad 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. LOGISTICA COMPRAS Y VENTAS Jefe de logistica 1 850.00S/. 850.00S/. 11,900.00S/. 11,900.00S/.

TOTALES 22 13,850.00S/. 19,850.00S/. 277,900.00S/.



MANTENIMIENTO

ADMINISTRACION

ALIMENTOS Y BEBIDAS

Fuente: Elaboración del grupo

7.3.2.1.3. Costos indirectos de fabricación

Los gastos indirectos de fabricación se muestran a continuación en la tabla gastos

por servicios generales

68

Cuadro N°31: Cuadro de gastos de servicio generales

DESCRIPCION MES AÑOAgua 1,000.00S/. 12,000.00S/. Luz 2,500.00S/. 30,000.00S/. Teléfono e Internet 350.00S/. 4,200.00S/. Cable 400.00S/. 4,800.00S/. Material de Limpieza 1,200.00S/. 14,400.00S/. Gastos de publicidad 800.00S/. 9,600.00S/. Otros gastos 50.00S/. 600.00S/.

TOTALES 6,300.00S/. 75,600.00S/.

GASTOS DE SERVICIOS GENERALES


7.3.2.1.4. Gastos de administración

En gastos administrativos se considera el sueldo de un Gerente General y un

Administrador

Cuadro N°32: Cuadro de gastos administrativos.

DEPARTAMENTO CARGO

Nº

TRABAJADO

RES

SUELDO

MENSUAL

SUELD

O MENSUAL

TOTAL

ANUAL

ADMINISTRACION

Gerente General 1 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 28,000.00

Administrador 1 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 21,000.00

Fuente : Elaboración del grupo.

7.3.2.1.5. Gastos de ventas

Los gastos de ventas se describen en la siguiente tabla.

Cuadro N°30: Costos de mano de obra.

69


TRABAJADORES


MENSUALTOTAL ANUAL SUBTOTALES

Gerente General 1 2,000.00S/. 2,000.00S/. 28,000.00S/. 49,000.00S/. Administrador 1 1,500.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

MARKETING Jefe de Marketing 1 1,100.00S/. 1,100.00S/. 15,400.00S/. 46,900.00S/. Recepcionista 1 750.00S/. 750.00S/. 10,500.00S/. Asistente de recepcionista 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Jefe de operaciones 1 1,000.00S/. 1,000.00S/. 14,000.00S/. 170,100.00S/. Cocinero 1 950.00S/. 950.00S/. 13,300.00S/. Ayudantes de Cocina 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Barman 1 1,200.00S/. 1,200.00S/. 16,800.00S/. Mozos 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/. Camareras 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. Empleados de Mantenimiento 2 750.00S/. 1,500.00S/. 21,000.00S/.

VIGILANCIA Seguridad 3 750.00S/. 2,250.00S/. 31,500.00S/. LOGISTICA COMPRAS Y VENTAS Jefe de logistica 1 850.00S/. 850.00S/. 11,900.00S/. 11,900.00S/.

TOTALES 22 13,850.00S/. 19,850.00S/. 277,900.00S/.



MANTENIMIENTO

ADMINISTRACION

ALIMENTOS Y BEBIDAS

7.3.2.1.6. Depreciación

Cuadro N°33: Depreciación de activos del proyecto.

DESCRIPCION COSTO VIDA UTIL DEPRECIACIÒN

ANUAL Terreno 1,642,606.00S/. - Construcciòn 2,351,580.00S/. 30 78,386.00S/. Accesorios para baño 126,000.00S/. 5 25,200.00S/. Alfombras 42,000.00S/. 5 8,400.00S/. Barra de bar 25,000.00S/. 5 5,000.00S/. Basurero para pasillos y areas comunes 900.00S/. Carro camarista 43,208.00S/. 5 8,641.60S/. Carros de limpieza 7,692.00S/. 10 769.20S/. Closets 84,000.00S/. 10 8,400.00S/. Colchones individuales 125,000.00S/. Colchones matrimoniales 6,400.00S/. Comoda para cuartos y espejos 179,700.00S/. Cubre camas matrimoniales 15,000.00S/. Cubre camas simples 25,000.00S/. Floreros 15,000.00S/. 5 Impresora 400.00S/. 5 100.00S/. Juego de sabanas matrimoniales 4,500.00S/. Juego de Vajilla 25,000.00S/. Juegos de sabanas individuales 15,000.00S/. Lamparas 12,500.00S/. 5 2,500.00S/. Mesas con sombrilla y 4 sillas para area de alberca 30,000.00S/. 5 6,000.00S/. Mesas para restaurantes con 4 sillas 62,500.00S/. 5 12,500.00S/. Mesas para terrazas con 4 sillas 49,500.00S/. 5 9,900.00S/. Mobiliario para la administracion 5,000.00S/. 5 3,000.00S/. Mobiliario para lobby 8,000.00S/. Sala para lobby 8,000.00S/. Cortinas 21,000.00S/. Tela para manteles para mesas de restaurant (rollo) 4,000.00S/. Servibar 87,500.00S/. 5 17,500.00S/.

Silla periqueras para bebes 1,000.00S/. 5 200.00S/.

VALOR DE EQUIPAMIENTOAspiradoras 1,000.00S/. 5 200.00S/. Refrigeradores 5,000.00S/. 5 1,000.00S/. Computadoras 18,000.00S/. 5 3,600.00S/. T.V. 20 " 147,000.00S/. 5 29,400.00S/. T.V. 42" PARA LOBBY 5,000.00S/. 5 1,000.00S/. Telefonos 2,000.00S/. 5 400.00S/. Intercomunicadores 8,000.00S/. 5 1,600.00S/. Contenedores para basura para habitaciones y baños 4,000.00S/. 5 800.00S/. Contenedores para basura para otros ambientes 2,000.00S/. 5 400.00S/. Equipo para traslado de equipaje 15,000.00S/. 5 3,000.00S/. Estufa para gratinador 10,550.00S/. 7 1,507.14S/. Freidor 8,300.00S/. 5 1,660.00S/. Herramienta y equipo para mantenimiento menor 5,000.00S/. 5 1,000.00S/. Jardinería 6,000.00S/. 5 1,200.00S/. Mesa de trabajo para cocina 11,262.00S/. 6 1,877.00S/. Minisplits 120,000.00S/. 5 24,000.00S/. Planta de emergencia de energía electrica 50,360.00S/. 5 10,072.00S/. Total 269,212.94S/.


70

7.3.2.1.7. Amortización de intangibles

La amortización de intangible se realizaran en los 5 años de duración , anualmente es s/.785.40.

7.4. Estados financieros básicos

7.4.1. Balance general

Balance General de inicio

Cuadro N°34: Estado de situación financiera.

ACTIVOS PASIVOS

Activos CorrientesPasivos Corrientes

Efectivo y equivalente de efectivo

Total Pasivos Corrientes

-

Materiales, Auxiliares, Suministros y repuestos

50,000.00

Pasivos No Corrientes

Total Activos Corrientes 50,000.00 Obligaciones Financieras 4,515,385.00

Total Pasivos No Corrientes

4,515,385.00

TOTAL PASIVOS 4,515,385.00 Activos No CorrientesInmuebles, Maquinaria y EquipoTerreno 1,642,606.00 PATRIMONIOConstrucciòn 2,351,580.00 Capital Social 1,000,000.00 Mobiliario 1,028,800.00 Equipamiento 418,472.00 Intangibles 3,927.00

Total Activos No Corrientes 5,445,385.00 Total de Patrimonio 1,000,000.00

TOTAL ACTIVOS 5,495,385.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

5,515,385.00

IMPERIO DEL INCA SAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL

(En miles de Nuevos Soles)


Balance General proyectado

71

Cuadro N° 35: Estado de situación financiera proyectado.

ACTIVOS AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05 PASIVOS AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

Activos Corrientes Pasivos Corrientes

Efectivo y equivalente de efectivo 1,166,677.42 2,396,931.47 3,690,762.13 5,048,169.42 6,469,153.32

Total Pasivos Corrientes

Materiales, Auxiliares, Suministros y repuestos

50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00

Pasivos No Corrientes

Total Activos Corrientes 1,216,677.42 2,446,931.47 3,740,762.13 5,098,169.42 6,519,153.32 Obligaciones Financieras 3,612,308.00 2,709,231.00 1,806,154.00 903,077.00

Total Pasivos No Corrientes 3,612,308.00 2,709,231.00 1,806,154.00 903,077.00 -

TOTAL PASIVOS 3,612,308.00 2,709,231.00 1,806,154.00 903,077.00 - Activos No Corrientes

Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Terrenos 1,642,606.00 1,642,606.00 1,642,606.00 1,642,606.00 1,642,606.00 PATRIMONIOConstrucciones 2,351,580.00 2,351,580.00 2,351,580.00 2,351,580.00 2,351,580.00 Capital Social 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 Césped Sintético 1,028,800.00 1,028,800.00 1,028,800.00 1,028,800.00 1,028,800.00 Resultados Acumulados 1,091,650.34 2,294,559.76 3,608,728.27 5,034,155.87 6,570,842.56 Muebles y Enseres 418,472.00 418,472.00 418,472.00 418,472.00 418,472.00 Intangible 3,927.00 3,927.00 3,927.00 3,927.00 3,927.00 Depreciaciòn Inmuebles, Maquinaria y equipo (269,212.94) (538,425.89) (807,638.83) (1,076,851.77) (1,346,064.71)

Total Activos No Corrientes 5,176,172.06 4,906,959.11 4,637,746.17 4,368,533.23 4,099,320.29 Total de Patrimonio 2,091,650.34 3,294,559.76 4,608,728.27 6,034,155.87 7,570,842.56

TOTAL ACTIVOS 6,392,849.48 7,353,890.58 8,378,508.30 9,466,702.65 10,618,473.61 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

5,703,958.34 6,003,790.76 6,414,882.27 6,937,232.87 7,570,842.56

IMPERIO DEL INCA SAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FINAL



53

7.4.2. Estado de Resultados

Cuadro N° 36: Estado de resultados del proyecto.

AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05Ventas 2,613,771.19 2,613,771.19 2,613,771.19 2,613,771.19 2,613,771.19 Costo del Servicio 224,000.00 224,000.00 224,000.00 224,000.00 224,000.00

Resultado Bruto 2,389,771.19 2,389,771.19 2,389,771.19 2,389,771.19 2,389,771.19 Gastos Administración 49,000.00 49,000.00 49,000.00 49,000.00 49,000.00 Gastos de Venta 46,900.00 46,900.00 46,900.00 46,900.00 46,900.00 Depreciación 269,212.94 269,212.94 269,212.94 269,212.94 269,212.94 Ingresos Extraordinarios 405,150.00 405,150.00 405,150.00 405,150.00 405,150.00 Otros gastos 75,600.00 75,600.00 75,600.00 75,600.00 75,600.00

Resultado Operacional 2,354,208.24 2,354,208.24 2,354,208.24 2,354,208.24 2,354,208.24 Gastos Financieros 794,707.76 635,766.21 476,824.66 317,883.10 158,941.55

Result. Antes de Part.e Imptos. 1,559,500.48 1,718,442.04 1,877,383.59 2,036,325.14 2,195,266.69

Impuesto a la Renta 467,850.15 515,532.61 563,215.08 610,897.54 658,580.01

UTILIDAD NETA 1,091,650.34 1,202,909.42 1,314,168.51 1,425,427.60 1,536,686.68

IMPERIO DEL INCA SACESTADO DE RESULTADOS



7.4.3. Flujo de caja

53

Cudro N°37: Flujo de caja de proyecto.

53

DESCRIPCION Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 valor resid.INGRESOS 3,489,400.00S/. 3,489,400.00S/. 3,489,400.00S/. 3,489,400.00S/. 3,489,400.00S/. A. INVERSIONES 5,515,385.00S/. ACTIVO FIJO 5,441,458.00S/. TERRENOS 1,642,606.00S/. 2,500,000.00S/. CONSTRUCCIONES 2,351,580.00S/. 1,959,650.00S/. MUEBLES Y ENSERES 1,028,800.00S/. 36,000.00S/. EQUIPOS DIVERSOS 418,472.00S/. 69,000.00S/. INTANGIBLES 23,927.00S/. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 23,927.00S/. PROMOCION Y PUBLICIDAD CAPITAL DE TRABAJO 50,000.00S/. 50,000.00S/. B. COSTO DE FAB. PROD. VEND. 299,600.00S/. 299,600.00S/. 299,600.00S/. 299,600.00S/. 299,600.00S/. MANO DE OBRA DIRECTA 182,000.00S/. 182,000.00S/. 182,000.00S/. 182,000.00S/. 182,000.00S/. SERVICIOS GENERALES 75,600.00S/. 75,600.00S/. 75,600.00S/. 75,600.00S/. 75,600.00S/. INSUMOS BAR RESTAURANTE 42,000.00S/. 42,000.00S/. 42,000.00S/. 42,000.00S/. 42,000.00S/. OTROS COSTOS INDIRECTOSC. COSTOS DE OPERACIÓN 365,898.34S/. 365,898.34S/. 365,898.34S/. 365,898.34S/. 365,898.34S/. GASTOS ADMINISTRATIVOS 49,000.00S/. 49,000.00S/. 49,000.00S/. 49,000.00S/. 49,000.00S/. GASTOS DE VENTA 46,900.00S/. 46,900.00S/. 46,900.00S/. 46,900.00S/. 46,900.00S/. DEPRECIACION + AMORTIZ. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. UTILIDAD BRUTA 2,823,901.66S/. 2,823,901.66S/. 2,823,901.66S/. 2,823,901.66S/. 2,823,901.66S/. IMPUESTO 30% 847,170.50S/. 847,170.50S/. 847,170.50S/. 847,170.50S/. 847,170.50S/. UTILIDAD NETA 1,976,731.16S/. 1,976,731.16S/. 1,976,731.16S/. 1,976,731.16S/. 1,976,731.16S/. DEPRECIACION NO PAGADA 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. FLUJO DE CAJA ECONOMICO -5,515,385.00S/. 2,246,729.50S/. 2,246,729.50S/. 2,246,729.50S/. 2,246,729.50S/. 6,861,379.50S/. 4,614,650.00S/. Prestamo 4,515,385.00S/. Amortización 903,077.00S/. 903,077.00S/. 903,077.00S/. 903,077.00S/. 903,077.00S/. Interés 794,707.76S/. 635,766.21S/. 476,824.66S/. 317,883.10S/. 158,941.55S/. Escudo Fiscal 238,412.33S/. 190,729.86S/. 143,047.40S/. 95,364.93S/. 47,682.47S/. Deuda Real 1,459,372.43S/. 1,348,113.35S/. 1,236,854.26S/. 1,125,595.17S/. 1,014,336.09S/. FLULO DE CAJA FINANCIERO -1,000,000.00S/. 787,357.07S/. 898,616.16S/. 1,009,875.24S/. 1,121,134.33S/. 5,847,043.42S/. 4,614,650.00S/.

IMPERIO DEL INCA SAC FLUJO DE CAJA

FUENTE: Elaboración del grupo.

53

CAPITULO VIII: EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA

8.1. Tasa de descuento

Para hallar la tasa de descuento de ha utilizado el enfoque del Modelo de Valoración

de Activos de Capital, CAPM (Capital Asset Pricing Model) valor que luego usamos para

calcular el Costo promedio ponderado de capital, WACC (Weighted Average Cost of

Capital).

Para calcular el coste del patrimonio (ke) se utiliza el Capital Asset Pricing Model,

o CAPM. Este modelo sirve para calcular el precio de un activo o una cartera de inversión

y supone la existencia de una relación lineal entre el riesgo y la rentabilidad financiera del

activo.

Donce

Rf: Tasa libre de riesgo.

β: Beta, riesgo de mercado.

Rm: Rendimiento de mercado

Rp: Riesgo pais.

Se sabe que el CAPM nos servirá como tasa de descuento del flujo de caja

financiero y el WACC servirá

Donde:

WACC: Promedio Ponderado del Costo de Capital

53

Ke: Tasa de costo de oportunidad de los accionistas. Generalmente se utiliza para

obtenerla el método del CAPM

CAA: Capital aportado por los accionistas

D: Deuda financiera contraída

Kd: Costo de la deuda financiera

T: Tasa de Impuestos

La diferencia 1-T se conoce como escudo fiscal

Cálculos

R

f

Rendimiento promedio anual de los Bonos del

Tesoro Norteamericano 1962 -20137.09%

Rm - Rf Prima por riesgo 1962 - 2013 3.06%

R

p

Riesgo País Promedio 2005 -

20131.95%

A continuación calculamos el beta y Estructura de Capital de Empresas Hoteleras

comparables para ello utilizamos el beta calculados por Aswat Damordar la tabla se puede

ver en el anexo. Luego tenemos que quitar el efecto de apalancamiento financiero y

tributario, para esto aplicamos la siguiente fórmula:

Tenemos el beta des apalancado

77

N° de Empresas

Beta Apalancado

Razón D/E de la Industria

Tasa de Impuestos

89 1.27 52.33% 9.01%

Beta Desapalancado

0.863

Industria

Servicios Educativos

Industria

Industria de hoteles

Se vuelve apalancar para Perú.

Beta desapalancado 0.86

Tasa de Impuestos 30%

Razón Deuda - Patrimonio 452%

Beta apalancado Hotel Imperio

del Inca3.59

Finalmente Tenemos

CAP

M

20.0

5%

WA

CC

13.7

2%

8.2. Indicadores de evaluación

8.2.1. Valor actual neto económico

El valor actual económico se muestra a continuación.

VAN ECONÓMICO S/. 4,676,153.63152106

78

8.2.2. Valor actual neto financiero

VAN FINANCIERO S/. 4,818,477.32925984

8.2.3. Tasa interna de retorno económico

TIR ECONÓMICO 39.22%

8.2.4. Tasa interna de retorno financiero

TIR FINANCIERO 99.78%

8.2.5. Relación beneficio costo

B/C ECONOMICO 0.85

B/C FINANCIERO 4.82

8.2.6. Periodo de recuperación de la inversión

Años

Período Rec. Económico 2.454850

Período Rec. Financiero 1.236633

8.3. Análisis de sensibilidad

Para realizar el análisis de sensibilidad del proyecto primero catalogamos las que nos van permitir hacer el análisis multivariable con el programa de simulación @ risk, las variables de entrada se muestran a continuación.

79

La primera variable es ingreso se ha escogido una distribución triangular con valor mas probable de s/. 3,489,400.00, con valor minimo s/. 500,000.00 y valor máximo de s/. 3,800,000.00

Otra variable es el costo de fabricación

80

La siguiente variable es costos de operación

La variable inversión

81

Flujo de Caja económico

Flujo de Caja Financiero

82

Variable de salida: VAN Económico

Variable de salida: VAN Financiero

Para el análisis de sensibilidad, también vamos a hacer un análisis de algunos indicadores, mediante un cambio que se pueden dar en algunas variables, por ejemplo haciendo variar los precios de la tarifa por noche.

83

Primero veamos si el precio de la tarifa por noche se incrementa en un 10% .DESCRIPCION Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 valor resid.

INGRESOS 3,797,825.00S/. 3,797,825.00S/. 3,797,825.00S/. 3,797,825.00S/. 3,797,825.00S/. A. INVERSIONES 5,515,385.00S/. ACTIVO FIJO 5,441,458.00S/. TERRENOS 1,642,606.00S/. 2,500,000.00S/. CONSTRUCCIONES 2,351,580.00S/. 1,959,650.00S/. MUEBLES Y ENSERES 1,028,800.00S/. 36,000.00S/. EQUIPOS DIVERSOS 418,472.00S/. 69,000.00S/. INTANGIBLES 23,927.00S/. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 23,927.00S/. PROMOCION Y PUBLICIDAD CAPITAL DE TRABAJO 50,000.00S/. 50,000.00S/. B. COSTO DE FAB. PROD. VEND. 299,600.00S/. 299,600.00S/. 299,600.00S/. 299,600.00S/. 299,600.00S/. MANO DE OBRA DIRECTA 182,000.00S/. 182,000.00S/. 182,000.00S/. 182,000.00S/. 182,000.00S/. SERVICIOS GENERALES 75,600.00S/. 75,600.00S/. 75,600.00S/. 75,600.00S/. 75,600.00S/. INSUMOS BAR RESTAURANTE 42,000.00S/. 42,000.00S/. 42,000.00S/. 42,000.00S/. 42,000.00S/. OTROS COSTOS INDIRECTOSC. COSTOS DE OPERACIÓN 365,898.34S/. 365,898.34S/. 365,898.34S/. 365,898.34S/. 365,898.34S/. GASTOS ADMINISTRATIVOS 49,000.00S/. 49,000.00S/. 49,000.00S/. 49,000.00S/. 49,000.00S/. GASTOS DE VENTA 46,900.00S/. 46,900.00S/. 46,900.00S/. 46,900.00S/. 46,900.00S/. DEPRECIACION + AMORTIZ. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. UTILIDAD BRUTA 3,132,326.66S/. 3,132,326.66S/. 3,132,326.66S/. 3,132,326.66S/. 3,132,326.66S/. IMPUESTO 30% 939,698.00S/. 939,698.00S/. 939,698.00S/. 939,698.00S/. 939,698.00S/. UTILIDAD NETA 2,192,628.66S/. 2,192,628.66S/. 2,192,628.66S/. 2,192,628.66S/. 2,192,628.66S/. DEPRECIACION NO PAGADA 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. 269,998.34S/. FLUJO DE CAJA ECONOMICO -5,515,385.00S/. 2,462,627.00S/. 2,462,627.00S/. 2,462,627.00S/. 2,462,627.00S/. 7,077,277.00S/. 4,614,650.00S/. Prestamo 4,515,385.00S/. Amortización 903,077.00S/. 903,077.00S/. 903,077.00S/. 903,077.00S/. 903,077.00S/. Interés 794,707.76S/. 635,766.21S/. 476,824.66S/. 317,883.10S/. 158,941.55S/. Escudo Fiscal 238,412.33S/. 190,729.86S/. 143,047.40S/. 95,364.93S/. 47,682.47S/. Deuda Real 1,459,372.43S/. 1,348,113.35S/. 1,236,854.26S/. 1,125,595.17S/. 1,014,336.09S/. FLULO DE CAJA FINANCIERO -1,000,000.00S/. 1,003,254.57S/. 1,114,513.66S/. 1,225,772.74S/. 1,337,031.83S/. 6,062,940.92S/. 4,614,650.00S/.

Elaborado por el grupo de trabajo.Valor actual neto

FLUJOS Inversión Inicial

AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

FLUJO ECONÓMICO

-5,515,385.00

2,462,627.00 2,462,627.00 2,462,627.00 2,462,627.00 7,077,277.00

FLUJO FINANCIERO

-1,000,000.00

1,003,254.57 1,114,513.66 1,225,772.74 1,337,031.83 6,062,940.92

VAN ECONÓMICO

5,422,349.47161317

VAN FINANCIERO

5,564,673.16935195

Si incrementamos el precio de la tarifa por noche, en un 10% podemos observar que tanto el VAN Económico como el VAN Financiero, se hacen más grandes lo cual quiere decir que el proyecto si está siendo rentable, y el proyecto se debe realizar.

Tasa interna de retorno.



FLUJO ECONÓMICO

-5,515,385.00 2,462,627.00 2,462,627.00 2,462,627.00 2,462,627.00 7,077,277.00

FLUJO FINANCIERO

-1,000,000.00 1,003,254.57 1,114,513.66 1,225,772.74 1,337,031.83 6,062,940.92

TIR ECONÓMICO

43.25%

TIR FINANCIERO

117.53%

84

La tasa interna de retorno, si incrementamos el precio también se incrementa.

Ratio beneficio-costoB/C ECONOMICO 0.98B/C FINANCIERO 5.56

El ratio beneficio también se incrementa, por lo cual se puede decir que los beneficios son mayores a los costos que en los precios iniciales-

Periodo de recuperación del capital.Período Rec. Economico 2.239634745Período Rec. Financiero 0.997079829

Si se incrementa el precio, entonces el periodo de recuperación del capital disminuye.

Ahora veamos si el precio de la tarifa por noche se incrementa en un 15%.

Valor actual neto.

FLUJOSInversión

Inicial AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

FLUJO ECONÓMICO -5,515,385.00

2,570,575.75 2,570,575.75 2,570,575.75 2,570,575.75 7,185,225.75

FLUJO FINANCIERO -1,000,000.00

1,111,203.32 1,222,462.41 1,333,721.49 1,444,980.58 6,170,889.67

VAN ECONÓMICO 5,795,447.39165922VAN FINANCIERO 5,937,771.08939801

Si se incrementa el precio en 15% más, el valor actual el valor actual actual neto, tanto económico como financiero, se incrementan.

Tasa interna de retornoF L UJ O S

Inv ers ión Inic ial


F L UJ O E C O NÓ MIC O -5,515,385.00 2,570,575.75 2,570,575.75 2,570,575.75 2,570,575.75 7,185,225.75F L UJ O F INANC IE R O -1,000,000.00 1,111,203.32 1,222,462.41 1,333,721.49 1,444,980.58 6,170,889.67

T IR E C O NÓ MIC OT IR F INANC IE R O 126.73%

45.26%

Si se incrementa en un 15%, la tasa interna de retorno tanto económica como financiera, se incrementa.

Ratio beneficio- costo.B/C ECONOMICO 1.05B/C FINANCIERO 5.94

Los ratios beneficio costo, también se incrementan al igual que en el primer caso.Periodo de recuperación del capital.Período Rec. Economico 2.145583531Período Rec. Financiero 0.909033341

Si se incrementa el precio de la tarifa por noche, entonces el periodo de recuperación del capital se reduce, al igual que en el primer caso.

85

Ahora veamos si el precio de la tarifa por noche disminuye en un 10%

Valor actual neto.F L UJ O S



F L UJ O E C O NÓ MIC O -5,515,385.00 2,030,832.00 2,030,832.00 2,030,832.00 2,030,832.00 6,645,482.00F L UJ O F INANC IE R O -1,000,000.00 571,459.57 682,718.66 793,977.74 905,236.83 5,631,145.92

VAN E C O NÓ MIC OVAN F INANC IE R O

3,929,957.791428954,072,281.48916773

Si disminuimos el precio de la tarifa por noche, entonces el valor actual neto tanto económico como financiero disminuyen.

Tasa interna de retorno.F L UJ O S



F L UJ O E C O NÓ MIC O -5,515,385.00 2,030,832.00 2,030,832.00 2,030,832.00 2,030,832.00 6,645,482.00F L UJ O F INANC IE R O -1,000,000.00 571,459.57 682,718.66 793,977.74 905,236.83 5,631,145.92


35.19%

Si el precio de las tarifas, disminuye entonces la tasa interna de retorno tanto económica como financiera disminuye.

Ratio beneficio – costo.B/C ECONOMICO 0.71B/C FINANCIERO 4.07

El ratio beneficio costo, también disminuye.

Periodo de recuperación.Años

Período Rec. Economico 2.715825333Período Rec. Financiero 1.627696965

El periodo de recuperación del capital se amplia si disminuimos los precios.

Ahora veamos si el precio de la tarifa por noche disminuye en un 5%. Valor actual neto.



FLUJO ECONÓMICO -5,515,385.00

2,138,780.75

2,138,780.75 2,138,780.75 2,138,780.75

6,753,430.75

FLUJO FINANCIERO -1,000,000.00

679,408.32 790,667.41 901,926.49 1,013,185.58

5,739,094.67

VAN ECONÓMICO 4,303,055.71147500VAN FINANCIERO 4,445,379.40921378

Si disminuimos el precio en un 5% entonces el valor actual tanto económico como financiero disminuye.

Tasa interna de retorno.

86

F L UJ O SInv ers ión

Inic ialAÑO 01 AÑO 02 AÑO 03 AÑO 04 AÑO 05

F L UJ O E C O NÓ MIC O -5,515,385.00 2,138,780.75 2,138,780.75 2,138,780.75 2,138,780.75 6,753,430.75F L UJ O F INANC IE R O -1,000,000.00 679,408.32 790,667.41 901,926.49 1,013,185.58 5,739,094.67


37.21%

La tasa interna de retorno tanto económica como financiera disminuyen.

Ratio beneficio costo.B/C ECONOMICO 0.78B/C FINANCIERO 4.45

El ratio beneficio costo también disminuye.

Periodo de recuperación del capital.Años

Período Rec. Economico 2.578751933Período Rec. Financiero 1.405469703

se amplia el periodo de recuperación del capital.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones

- Llegamos a la conclusión que el proyecto de inversión Hotel Imperio del Inca

posee una demanda que lo hace rentable.

- Los resultados de la evaluación económica son: VAN Económico de S/.

4,676,153.63 un TIR Económico de 39.22%. L o que nos indica que la inversión para el

proyecto es factible y la recuperamos en 2.45 años.

- Los resultados de la evaluación financiera son: VAN Financiero de S/.

4,818,477.33 y un TIR Financiero de 99.78 %. Lo que nos indica que nuestro

financiamiento es favorable para la realización del proyecto y lo recuperamos en 1.24

años.

- El hotel “Imperio del Inca” se ubicara en el distrito Baños del Inca, cerca de una de

las maravillas del Perú por cual, esto favorecerá a la empresa con la llegada de más

turistas de todo del mundo.

- Por lo expuesto en las conclusiones anteriores se puede decir que Hotel Imperio

de Inca es viable de ponerlo en marcha.

87

Recomendaciones

oPara lograr ser competitivo es necesario responder a los constantes cambios del

entorno es preciso la elaboración de un diseño de plan estratégico adecuado a las metas y

estrategias de su proyecto.

oSe recomienda la elaboración e implementación Estratégica que permita definir los

conceptos filosóficos adecuados para mejorar la administración de la empresa. Este plan

debería ser diseñado por un especialista.

oSe sugiere al hotel fortalecer el análisis de FODA todos los año ya que es una

herramienta analítica que facilita sistematizar la información que posee la organización

sobre el mercado y sus variables, el cual detalla las fortalezas, debilidades, oportunidades

y amenazas que rodean al Hotel , con el fin de definir su capacidad competitiva en un

período determinado

88

BIBLIOGRAFIA

ANEXOS

DETERMINACIÓN DEL COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL Del HOTEL IMPERIO DEL INCA POR LA METODOLOGÍA CAPM

AñoS&P 500 Adj.

CloseDividendos Rendi Mercado T Bond rate RF Riesgo P

1927 17.66 0.62 3.17%

1928 24.35 1.05 43.81% 3.45% 0.84%

1929 21.45 0.88 -8.30% 3.36% 4.20%

1930 15.34 0.72 -25.12% 3.22% 4.54%

89

1931 8.12 0.50 -43.84% 3.93% -2.56%

1932 6.92 0.50 -8.64% 3.35% 8.79%

1933 9.97 0.41 49.98% 3.53% 1.86%

1934 9.50 0.35 -1.19% 3.01% 7.96%

1935 13.43 0.51 46.74% 2.84% 4.47%

1936 17.18 0.54 31.94% 2.59% 5.02%

1937 10.55 0.56 -35.34% 2.73% 1.38%

1938 13.14 0.50 29.28% 2.56% 4.21%

1939 12.46 0.54 -1.10% 2.35% 4.41%

1940 10.58 0.55 -10.67% 2.01% 5.40%

1941 8.69 0.54 -12.77% 2.47% -2.02%

1942 9.77 0.59 19.17% 2.49% 2.29%

1943 11.67 0.55 25.06% 2.49% 2.49%

1944 13.28 0.61 19.03% 2.48% 2.58%

1945 17.36 0.68 35.82% 2.33% 3.80%

1946 15.30 0.60 -8.43% 2.24% 3.13%

1947 15.30 0.80 5.20% 2.39% 0.92%

1948 15.20 0.97 5.70% 2.44% 1.95%

1949 16.79 1.19 18.30% 2.19% 4.66%

1950 20.43 1.53 30.81% 2.39% 0.43%

1951 23.77 1.50 23.68% 2.70% -0.30%

1952 26.57 1.51 18.15% 2.75% 2.27%

1953 24.81 1.44 -1.21% 2.59% 4.14%

1954 35.98 1.87 52.56% 2.51% 3.29%

1955 45.48 2.23 32.60% 2.96% -1.34%

1956 46.67 2.19 7.44% 3.59% -2.26%

1957 39.99 1.80 -10.46% 3.21% 6.80%

1958 55.21 2.26 43.72% 3.86% -2.10%

1959 59.89 1.98 12.06% 4.69% -2.65%

1960 58.11 1.98 0.34% 3.84% 11.64%

1961 71.55 2.04 26.64% 4.06% 2.06%

1962 63.10 2.15 -8.81% 3.86% 5.69%

1963 75.02 2.35 22.61% 4.13% 1.68%

196 84.75 2.58 16.42% 4.18% 3.73%

90

4196

5 92.43 2.83 12.40% 4.62% 0.72%196

6 80.33 2.88 -9.97% 4.84% 2.91%196

7 96.47 2.98 23.80% 5.70% -1.58%196

8 103.86 3.04 10.81% 6.03% 3.27%196

9 92.06 3.24 -8.24% 7.65% -5.01%197

0 92.15 3.19 3.56% 6.39% 16.75%197

1 102.09 3.16 14.22% 5.93% 9.79%197

2 118.05 3.19 18.76% 6.36% 2.82%197

3 97.55 3.61 -14.31% 6.74% 3.66%197

4 68.56 3.72 -25.90% 7.43% 1.99%197

5 90.19 3.73 37.00% 8.00% 3.61%197

6 107.46 4.22 23.83% 6.87% 15.98%197

7 95.10 4.86 -6.98% 7.69% 1.29%197

8 96.11 5.18 6.51% 9.01% -0.78%197

9 107.94 5.97 18.52% 10.39% 0.67%198

0 135.76 6.44 31.74% 12.84% -2.99%198

1 122.55 6.83 -4.70% 13.72% 8.20%198

2 140.64 6.93 20.42% 10.54% 32.81%198

3 164.93 7.12 22.34% 11.83% 3.20%198

4 167.24 7.83 6.15% 11.50% 13.73%198

5 211.28 8.20 31.24% 9.26% 25.71%198

6 242.17 8.19 18.49% 7.11% 24.28%198

7 247.08 9.17 5.81% 8.99% -4.96%198

8 277.72 10.22 16.54% 9.11% 8.22%198

9 353.40 11.73 31.48% 7.84% 17.69%199

0 330.22 12.35 -3.06% 8.08% 6.24%199

1 417.09 12.97 30.23% 7.09% 15.00%199

2 435.71 12.64 7.49% 6.77% 9.36%199

3 466.45 12.69 9.97% 5.77% 14.21%199

4 459.27 13.36 1.33% 7.81% -8.04%199

5 615.93 14.17 37.20% 5.71% 23.48%199

6 747.74 14.89 23.82% 6.30% 1.43%199

7 970.43 15.52 31.86% 5.81% 9.94%

91

1998 1229.23 16.20 28.34% 4.65% 14.92%

1999 1469.25 16.71 20.89% 6.44% -8.25% 6.02%

2000 1320.28 16.27 -9.03% 5.11% 16.66% 5.68%

2001 1148.09 15.74 -11.85% 5.05% 5.57% 6.51%

2002 879.82 16.08 -21.97% 3.82% 15.12% 6.14%

2003 1111.91 17.39 28.36% 4.25% 0.38% 4.39%

2004 1211.92 19.44 10.74% 4.22% 4.49% 3.60%

2005 1248.29 22.22 4.83% 4.39% 2.87% 2.00%

2006 1418.30 24.88 15.61% 4.70% 1.96% 1.67%

2007 1468.36 27.73 5.48% 4.02% 10.21% 1.38%

2008 903.25 28.39 -36.55% 2.21% 20.10% 2.71%

2009 1115.10 22.41 4.78% 3.84% -11.12% 1.69%

2010 970.43 27.73 12.00% 3.60% 5.83% 1.53%

2011 879.82 27.73 7.00% 2.90% 9.60% 2.93%

2012 1257.64 22.73 14.82% 3.29% -0.38% 1.79%

2013 1257.60 26.02 2.07% 1.88% 16.04% 1.89%

Fuente: www.yahoofinance.com, www.bcrp.gob.pe, Damodaran.

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Industry Name Number of firms Beta D/E Ratio Tax rate Unlevered beta Cash/Firm value Unlevered beta corrected for cashAdvertising 65 1.03 52.57% 6.04% 0.69 5.91% 0.73Aerospace/Defense 95 1.01 18.99% 15.03% 0.87 6.24% 0.92Air Transport 25 0.94 109.48% 13.79% 0.48 6.92% 0.52Apparel 70 1.15 21.33% 10.29% 0.96 2.99% 0.99Auto & Truck 26 1.28 97.56% 4.71% 0.66 8.48% 0.72Auto Parts 75 1.46 32.00% 9.43% 1.13 8.04% 1.23Bank 7 0.72 84.19% 22.17% 0.43 10.94% 0.49Banks (Regional) 721 0.58 72.00% 18.00% 0.37 13.80% 0.43Beverage 47 1.42 22.16% 3.95% 1.17 5.06% 1.24Beverage (Alcoholic) 19 1.14 27.56% 10.72% 0.91 1.38% 0.93Biotechnology 349 1.12 9.15% 1.13% 1.02 4.39% 1.07Broadcasting 30 1.53 48.49% 13.21% 1.08 2.31% 1.10Brokerage & Investment Banking 49 1.11 400.56% 13.44% 0.25 24.39% 0.33Building Materials 37 1.27 30.05% 16.33% 1.02 5.04% 1.07Business & Consumer Services 179 0.90 29.23% 13.41% 0.72 4.33% 0.75Cable TV 16 0.97 49.23% 15.00% 0.69 2.58% 0.71Chemical (Basic) 47 1.01 29.67% 6.27% 0.79 7.19% 0.85Chemical (Diversified) 10 1.42 33.39% 25.03% 1.13 6.82% 1.22Chemical (Specialty) 100 1.01 16.30% 12.74% 0.89 6.25% 0.95Coal & Related Energy 45 1.28 86.63% 2.44% 0.69 5.86% 0.73Computer Services 129 0.92 20.48% 9.94% 0.78 5.48% 0.82Computer Software 273 1.07 8.68% 6.16% 0.99 5.50% 1.04Computers/Peripherals 66 1.15 8.83% 5.66% 1.06 5.92% 1.13Construction 18 0.96 30.47% 9.82% 0.75 1.89% 0.77Diversified 20 0.77 94.47% 12.60% 0.42 2.27% 0.43Educational Services 40 1.24 39.03% 11.84% 0.92 11.98% 1.04Electrical Equipment 135 1.14 13.74% 7.49% 1.01 5.37% 1.07Electronics 191 1.02 16.01% 7.52% 0.89 10.69% 1.00Electronics (Consumer & Offi ce) 26 1.37 40.30% 8.97% 1.00 6.97% 1.08Engineering 56 1.20 22.72% 14.86% 1.01 11.21% 1.13Entertainment 85 1.19 25.98% 4.85% 0.95 4.05% 0.99Environmental & Waste Services 108 1.13 43.59% 5.02% 0.80 1.42% 0.81Farming/Agriculture 29 0.79 41.12% 9.01% 0.58 7.63% 0.63Financial Svcs. 76 0.99 102.12% 18.37% 0.54 7.22% 0.58Financial Svcs. (Non-bank & Insurance) 17 1.05 331.47% 9.77% 0.26 7.85% 0.29Food Processing 97 0.85 27.92% 14.00% 0.69 3.10% 0.71Food Wholesalers 18 1.18 16.79% 10.69% 1.02 1.71% 1.04Furn/Home Furnishings 36 1.24 27.66% 10.03% 0.99 3.88% 1.03Healthcare Equipment 193 0.85 17.26% 5.80% 0.73 5.20% 0.77Healthcare Facilities 47 1.13 120.90% 13.49% 0.55 1.22% 0.56Healthcare Products 58 1.00 19.80% 8.76% 0.85 4.28% 0.89Healthcare Services 126 0.83 27.93% 13.77% 0.67 6.54% 0.72Heathcare Information and Technology 125 0.99 14.52% 6.09% 0.87 4.88% 0.92Heavy Construction 46 1.67 56.30% 19.40% 1.15 5.54% 1.22Homebuilding 32 1.71 56.61% 6.68% 1.12 9.15% 1.23Hotel/Gaming 89 1.27 52.33% 10.48% 0.87 3.84% 0.90Household Products 139 1.00 19.33% 9.51% 0.86 3.52% 0.89Information Services 71 0.84 10.63% 17.05% 0.77 3.84% 0.81Insurance (General) 26 0.92 46.14% 19.19% 0.67 5.04% 0.71Insurance (Life) 27 1.21 66.67% 17.82% 0.78 10.41% 0.87Insurance (Prop/Cas.) 53 0.76 34.98% 19.42% 0.60 5.47% 0.63Internet software and services 330 1.05 4.16% 4.59% 1.01 3.98% 1.05Investment Co. 65 0.82 104.40% 6.62% 0.41 11.38% 0.47Machinery 141 1.04 17.50% 13.02% 0.91 5.90% 0.96Metals & Mining 134 1.26 48.21% 1.90% 0.86 5.37% 0.90Offi ce Equipment & Services 30 1.14 55.08% 12.81% 0.77 5.45% 0.82Oil/Gas (Integrated) 8 1.00 8.54% 20.55% 0.94 3.09% 0.97Oil/Gas (Production and Exploration) 411 1.24 156.15% 6.29% 0.50 1.76% 0.51Oil/Gas Distribution 80 0.82 51.93% 4.18% 0.55 1.12% 0.55Oilfield Svcs/Equip. 163 1.30 20.29% 10.73% 1.10 5.69% 1.17Packaging & Container 24 0.99 49.19% 21.28% 0.71 3.31% 0.73Paper/Forest Products 21 1.34 51.99% 8.20% 0.90 3.12% 0.93Pharma & Drugs 138 1.10 13.87% 4.30% 0.97 5.15% 1.03Power 106 0.68 85.11% 16.03% 0.40 2.05% 0.40Precious Metals 166 1.33 37.02% 0.82% 0.98 10.57% 1.09Publshing & Newspapers 52 1.08 36.82% 13.92% 0.82 6.06% 0.87R.E.I.T. 46 0.78 569.79% 2.48% 0.12 2.40% 0.12Railroad 10 1.08 23.69% 20.51% 0.91 1.61% 0.92Real Estate (Development) 22 0.99 24.90% 3.00% 0.80 6.27% 0.85Real Estate (General/Diversified) 11 0.72 17.30% 8.72% 0.62 0.69% 0.62Real Estate (Operations & Services) 47 1.40 59.57% 8.56% 0.91 3.25% 0.94Recreation 70 1.30 25.13% 8.81% 1.06 4.22% 1.11Reinsurance 3 0.56 38.50% 13.34% 0.42 10.46% 0.47Restaurant 84 0.86 27.57% 15.17% 0.69 2.56% 0.71Retail (Automotive) 30 1.15 57.51% 19.23% 0.79 2.25% 0.80Retail (Building Supply) 7 1.07 22.18% 21.97% 0.91 2.89% 0.94Retail (Distributors) 87 1.00 43.82% 16.18% 0.73 1.86% 0.74Retail (General) 21 0.98 35.62% 25.03% 0.77 3.19% 0.80Retail (Grocery and Food) 21 0.81 56.86% 22.83% 0.57 1.72% 0.58Retail (Internet) 47 1.03 5.06% 9.80% 0.99 3.03% 1.02Retail (Special Lines) 137 0.99 37.80% 18.90% 0.75 3.20% 0.78Rubber& Tires 4 1.27 109.78% 15.21% 0.66 17.50% 0.80Semiconductor 104 1.19 13.02% 7.30% 1.06 6.34% 1.14Semiconductor Equip 51 1.25 16.97% 5.13% 1.08 10.97% 1.21Shipbuilding & Marine 14 1.50 65.35% 4.99% 0.92 2.28% 0.94Shoe 14 0.83 7.89% 19.82% 0.78 3.53% 0.81Steel 37 1.19 45.91% 14.13% 0.85 6.31% 0.91Telecom (Wireless) 28 0.68 105.14% 11.54% 0.35 5.15% 0.37Telecom. Equipment 131 1.14 10.77% 6.90% 1.04 6.36% 1.11Telecom. Services 82 0.94 71.23% 8.40% 0.57 9.63% 0.63Thrift 223 0.53 NA 18.93% 0.01 1.88% NATobacco 12 0.94 20.83% 14.23% 0.80 3.80% 0.83Transportation 22 1.01 20.75% 21.21% 0.86 5.60% 0.92Trucking 28 1.17 78.48% 27.93% 0.75 2.92% 0.77Utility (General) 20 0.56 69.35% 29.93% 0.38 0.97% 0.38Utility (Water) 20 0.75 57.90% 14.52% 0.50 0.55% 0.50Total Market 7766 1.01 74.28% 10.32% 0.60 5.24% 0.64

Fuente http://www.damodaran.com

Betas de Industrias Americanas según Aswath Damodaran

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APENDICES

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