Incentivos Fiscales para la

Inversión en Puerto Rico

Septiembre 2015

Puerto Rico: Régimen Impositivo

Como norma general, en la ausencia de incentivos fiscales, el

régimen impositivo para corporaciones establece lo siguiente:

Impuesto sobre Ingresos: una tasa máxima para corporaciones que

puede ser de hasta 39%

Dividendos: un impuesto especial de 10%

Ganancias de Capital a largo plazo: un impuesto de 10%

2

Puerto Rico: Incentivos Fiscales

Manufactura

Turismo

Energía Verde

Agricultura

Centro Financiero Internacional

Industria Fílmica

Seguros

Exportación de Servicios

3

Incentivos para la Manufactura: Ley 73-2008

Desde los 1940's Puerto Rico ha tenido en vigor varias leyes de

incentivos fiscales para la manufactura. Esto ha logrado la

transformación de Puerto Rico de una economía agrícola a una

industrial.

La más reciente de estas leyes es la Ley Núm. 73 del 2008.

Los incentivos se establecen mediante decretos firmados por el

Gobierno de Puerto Rico y la entidad a beneficiarse, que son

contratos vinculates entre las partes.

4

Manufactura: Incentivos

Impuesto sobre ingresos de hasta un 4%

En el caso de industrias pioneras hasta un 1%

100% de exención en la tributación de dividendos

Tasa reducida de 4% sobre la ganancia en la venta o intercambio

de acciones

5

Manufactura: Incentivos

Créditos Disponibles:

25%-35% del monto de la compra de productos manufacturados en PR

Hasta $5,000 por cada empleo creado

50% de la inversión en Investigación y Desarrollo

Créditos relacionados con energía:

Para generación de energía renovable

Para reducir costo de energía

50% de la inversión en negocios a punto de cerrar

6

Manufactura: Incentivos

Exención de contribución sobre la propiedad de 90%

Exención patente municipal de entre 60% y 75%

Exención arbitrios estatales e IVU/IVA

100% exención arbitrios estatales e IVU/IVA para la mayoría de los

artículos comprados directa o indirectamente por un negocio exento

7

Incentivos para la Industria Turística: Ley 74-

2010

Posesión, operación y / o administración de:

Hoteles

Co-propiedades (“time shares”) / Clubes vacacionales

Condohoteles

Paradores

Casa de huéspedes

Parques temáticos

Campos de golf

Marinas con fines turísticos

Instalaciones en zonas portuarias

Agroturismo

Turismo médico

Turismo náutico

8

Turismo: Créditos

Créditos fiscales disponibles para un inversionista:

Crédito igual al máximo de 50% de la inversión en efectivo o el 10%

del Costo Elegible por Proyecto Turístico.

Posibilidad de vender crédito (mercado oscila entre 85% y 93%)

Capacidad para asignar crédito entre los inversionistas

La diferencia entre el valor nominal del crédito y su precio de venta está

exenta de impuestos.

9

Turismo: Créditos

Ilustración:

Un proyecto con un costo total de $100 millones; financiado mediante

un préstamo de construcción de $60 millones y $40 millones en capital

en efectivo.

El crédito disponible es de $10 millones, que es el 10% del costo total

del proyecto y el 50% de la inversión de capital en efectivo.

10

Turismo: Exención de impuestos

Negocios exentos—impuestos de Puerto Rico cubiertos:

En general, hasta el 90% de exención de impuestos sobre:

Ingresos / ganancias.

Dividendos

Distribuciones

Distribuciones de liquidación

En general, hasta el 90% de exención de la ganancia sobre la venta /

intercambio de acciones o de todos los activos utilizados por un

negocio exento en una actividad turística.

11

Turismo: Exención de impuestos

En general, hasta el 90% de exención de impuestos de bienes

inmuebles / muebles.

100% / 90% de exención del impuesto sobre el volumen de negocios

(patente municipal).

100% de exención de impuestos de consumo e impuestos sobre

ventas y uso (IVU).

100% de exención del impuesto municipal sobre construcción.

Período de exención:

10 años - todos los impuestos.

10 años de exención adicional disponible.

12

Turismo: Otros incentivos

Corporación para el Desarrollo Hotelero (“CDH”), subsidiaria de la

Compañía de Turismo de Puerto Rico que invierte en proyectos

turísticos.

Provee hasta un 10% del costo del proyecto como préstamo

subordinado o como capital preferente.

13

Turismo: Estructura de Capital Modelo 2015

En Base al Porciento del Costo del Proyecto:

55%: Préstamo de construcción con hipoteca en 1er rango.

10%: Préstamo subordinado de CDH.

10%: Créditos vendidos y re-invertidos.

25%: Aportación de capital de promotor del proyecto turístico

14

Ley de Incentivos de Energía Verde: Ley 83-

2010

Los incentivos se otorgan mediante un decreto de concesión

contributiva entre el Gobierno de Puerto Rico y la parte

beneficiada, que es un contrato vinculante entre las partes

Período de Exención: 25 años

15

Energía: Actividad Elegible

Cualquier negocio dedicado a la producción y venta de energía

verde a una escala comercial para el consumo en Puerto Rico, ya

sea como propietario u operador de la actividad.

La producción de energía renovable como actividad principal

Montaje del equipo de generación de energía verde, incluyendo

instalación en las facilidades del usuario

Propiedad dedicada a la producción de energía verde

16

Energía: Actividad Elegible

Energía Renovable Sostenible

Solar

Eólica

Geotérmica

Combustión de Biomasa Renovable

Combustión de Gas derivado de Biomasa Renovable

Combustión de Biocombustibles derivados exclusivamente de Biomasa

Renovable

Hidroeléctrica Calificada

Hydrocinética

Marina

Océano Termal

17

Energía: Actividad Elegible

Energía Renovable Alterna

Conversión de Desperdicios Sólidos Municipales

Combustión de Gas derivado de un Sistema de Relleno Sanitario

Pilas o Celdas de Combustible

18

Energía: Incentivo

Tasas de Tributación

Tasa Fija de Tributación sobre Ingresos - 4%

Retención sobre las regalías a extranjeros - 12%

Distribuciones - 100% exentas

Ganancias en la Venta de Acciones o Activos - 4% durante el término

de la concesión

Liquidaciones - 0% sobre liquidaciones de operaciones exentas

19

Energía: Créditos

20

Compra de Productos Manufacturados en Puerto Rico

Cantidad: 25% de las compras (35% si son productos reciclados).

Limitaciones: Hasta un 50% de la responsabilidad tributaria

Crédito por Creación de Empleo

Actividad Elegible: negocios elegibles comenzando operaciones en o

después de la aprobación de la Ley de Incentivos y sostenida por 3

posteriores

Cantidad/Monto: Hasta $5,000 por cada empleo creado

Transferabilidad: No-transferible

Habilidad de reclamar exceso de crédito en años subsiguientes

Energía: Exenciones de Imposiciones Locales

Imposiciones sobre la Propiedad Mueble e Inmueble

90% de exención en propiedad mueble e inmueble

100% de exención en el período de construcción

21

Incentivos Agrícolas: Ley 225-1995

La Ley 225-1995 fue aprobada para promover la permanencia y desarrollo

de la industria agrícola, aprovechando las fortalezas tradicionales de

Puerto Rico, atenuado las cargas contributivas y otorgando ayudas por la

inversión a productores o núcleos de inversión.

•Este incentivo se otorga a empresas o individuos calificados como

“Agricultor Bona Fide”, lo cual significa que tengan una certificación

expedida por el Secretario de Agricultura, y que se dedique a una

actividad agrícola o que sus ingresos de diversos sectores estén

representados en un 50% por actividades agrícolas.

Cada certificación es valida por 3 años y puede ser renovada.

22

Agricultura: Actividades Elegibles

Labranza y/o cultivo de la tierra para la producción de frutas y vegetales, y toda

clase de alimentos para seres humanos y animales.

Crianza de animales para la producción de carnes, leche y huevos;

Crianza de caballos.

Operaciones agroindustriales y agropecuarias que compren la materia prima

producida en Puerto Rico.

Productores elaboradores o esterilizadores de leche y sus agentes.

Operaciones dedicadas al empaque, envase o clasificación de productos

agrícolas cultivados que forman parte del mismo negocio agrícola.

Maricultura, pesca comercial y acuacultura.

Producción comercial de flores y plantas ornamentales; Elaboración de granos

para el consumo de las empresas pecuarias por asociaciones compuestas de

agricultores bona fide.

Crianza de gallos de pelea y para la reproducción de espuelas.

23

Agricultura: Incentivos Fiscales

Ingresos generados por el negocio agrícola: 90% exentos de

impuestos sobre ingresos.

Dividendos y distribuciones a accionistas: tasa de impuesto de 10-

15%.

Impuesto sobre la propiedad mueble e inmueble utilizada en negocio

agrícola: 100% exención.

Patente municipal sobre volumen de negocio agrícola: 100% de

exención.

Arbitrios e IVU/IVA sobre ciertos artículos introducidos a P.R. para el

negocio agrícola: 100% exención.

24

Agrcultura: Pareo de Inversiones

Se puede conceder hasta $250,000 dólares por cada agricultor y $1.5

millones por centro, equivalente al 50% de la inversión.

25

Centro Financiero Internacional: Ley 273-2012

Esta ley provee beneficios fiscales mediante la concesión de

decretos para promover a Puerto Rico como un Centro Financiero

Internacional.

La Ley concede un decreto de 15 años renovable por dos periodos

de 15 años adicionales, para un total de 45 años.

26

Centro Financiero Internacional: Actividades

Elegibles

Aceptar depósitos de personas extranjeras tanto en cuenta

corriente como a demanda o plazo fijo, incluyendo depósitos a la

demanda y depósitos de fondos entre bancos, o de otra forma

tomar dinero a préstamo de EFI’s y de cualquier persona

extranjera.

Cartas de crédito, siempre que el cliente y el beneficiario no sean

personas doméstica o para personas domesticas en transacciones

de financiamiento de exportaciones.

Comprar y vender valores fuera de PR y proveer asesoría de

inversión a personas extranjeras

27

Centro Financiero Internacional: Actividades

Elegibles

Organizar, manejar y proveer servicios gerenciales a EFI’s y otras

entidades de carácter financiero fuera de PR, como compañías de

inversión y fondos mutuos.

Durante 2012-2017, comprar préstamos en Puerto Rico que sean

considerados préstamos en pérdida.

28

Centro Financiero Internacional: Actividades

Elegibles

Servicios a personas extranjeras de:

Manejo de activos

Manejo de inversiones alternativas

Manejo de actividades relacionadas a inversiones de capital privado

Manejo de fondos de cobertura o fondos de alto riesgo

Manejo de pools de capital

Administración de fideicomisos que sirvan para convertir en valores

distintos grupos de activos

Servicios de administración de cuentas de plica

29

Centro Financiero Internacional: Tasa de

Impuestos

Tasa de contribución sobre ingresos de 4%

30

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