Inclusión financiera – Aspectos conceptuales y beneficios ... · para operar alto numero de...
Transcript of Inclusión financiera – Aspectos conceptuales y beneficios ... · para operar alto numero de...
Inclusión financiera – Aspectos conceptuales y beneficios para la
población y el paísXavier Faz
Junio 2013
A quien estamos tratando de beneficiar?
2
Las familias más pobres tienen aspiraciones
3
Incrementar y proteger el ganado
Construir nuevo establo
Expandir casa
Educación para los niños
Source: Peru Graduation Pilot participant, photo by Plan Canada, December 2010; Pilot implemented by Asociacion Arariwa and Plan International Peru
Utilizan activamente múltiples servicios financieros
4
Informal Formal
Source: Collins, Daryl et. al.. 2009. Portfolios of the Poor: How the Worlds Poor Live on $2 a Day. New Jersey: Princeton University Press. Slide from Collins, et al. May 2010
• Familias pobres son productoras y consumidoras
• Necesidad de una gama de servicios
• Proceso complejo de decisiónPréstamos a otros
Avancede salario
Rentaatrasada
Ahorro del vecino
Préstamo s/ interesesdel vecino
Préstamo de la tiendita
Ahorro en la tanda
Efectivo en la cartera
Ahorroen casa
Envíos a familiares
Seguro de vida
Ahorro en la caja
Préstamo de microfinanciera
Son económicamente vulnerables
* Typical period for estimates is 2-10 year cycle.
Sources: IFAD Rural Poverty Report 2011; “Moving on, staying behind, getting lost” by Dercon/Shapiro (2007); “For Reducing Poverty Faster” Krishnan (2007); Analysis of FSP team at the Bill & Melinda Gates Foundation
~1,700 M de personas
10%-40%Salieron de la pobreza*
10%-30%Entraron en la pobreza*
~2,600 M personas
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$2USD por día
Necesidad una gama amplia de servicios financieros
• Generación de ingresos
• Desarrollo de activos
• Capacidad de lidiar con variabilidad
del gasto
• Mover dinero de manera eficiente
• Afrontar y administrar riesgos
Productos y servicios financieros que contribuyan a….
Retos distintos
Crédito
Ahorro
Pagos, remesas
Seguros
• Evaluar riesgo sin colateral, con información limitada
• Red social como mecanismo para reducir riesgo
Reto
• Costo de transacción muy bajopara operar alto numero de transacciones de bajo monto
• Amplia red de distribución amplia y costo de transacción bajo
• Alta escala para consolidar riesgo con nivel de relevancia actuarial
Implicación en Política pública:
• Promover participación de diversos actores que en combinación puedan proveer estos servicios
• Apalancamiento de infrastructura
• Sinergia con otros negocios
“Ecosistemas”
Qué experiencia internacional ayuda
a ilustrar esto?
M-PESA
• 15 millones de clientes
• 35,000 agentes
• $5 Mil Millones USD/año
Transferencias persona-persona via celular
Capacidad de llegar a toda la población
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Amplia adopción en todos los niveles socioeconómicosSource: Jack & Suri, 2012;
http://www.slate.com/blogs/future_tense/2012/02/27/m_pesa_ict4d_and_mobile_banking_for_the_poor_.html
Plataforma de amplio alcance
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Amplia adopción de pagos móviles en mercados “maduros”
El uso de dinero electrónico en algunas de las plataformas móviles másmaduras sobrepasa significativamente el uso de otros medios
Mecanismo de pago, al hacer cualquier tipo de pago
Source: Data is from Godoy, Kendall, Sonnenschein, and Tortora, “Payments and Money Transfer Behavior of Sub-Saharan African Households” (forthcoming).
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Evidencia preliminar de impacto en microempresas
Con dinero físico
Con dinero electrónico
Turnover= 2x Week
Turnover= 4x Week
Ejemplo microempresas: Pequeña tienda en TanzaniaTanzanian Shillings
Source: Bangens & Soderberg (2011), “Mobile Money Transfers and usage among micro- and small businesses in Tanzania”
Para algunos tipos de negocios, el dinero móvil puedeincrementar la eficiencia/rendimiento del capital de trabajo
Pagos como escalón para la inclusión
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Modelo de Bajo costo:
3rd party agents enable
cash transactions at
<50% of ordinary cost
AmplioAlcance:
Leveraging merchants as cash points increases
footprint 10-20x
+
Ingresos porservicios:incremental
revenue from payments and
transfers
+ =Viabilidad
Cuentatransaccional
de bajo valor & y pagos
• Pagos no son inclusión, pero facilitan un primer paso…
• Cuenta electrónica reduce el costo de adquisición y operación de otros servicios
Desarrollo de “ecosistema”
Microfinanzas
Agua
Energía
Seguros
Agricultura
Transporte
Salud
Source: CGAP Teams
Dinero Móvil
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Diversificacionde productos
Otras aplicaciones
que impactan la vida de los
segmentos más pobres
Cómo se desarrollan estos
ecosistemas?
15
16
La penetración de servicios financieros esta relacionada a dos variables
125
1,000
Percentage of adults (15+ yrs and older) with a formal bank account Weighted average per group of countries
$4,000 $8,000 $15,000
Source: Demirguc-Kunt and Klapper (2012).
Densidad Poblacional
Hab/Km2
USD CorrientesPIB/Capita
17
Tres distintos arquetipos de mercado en los extremosPaises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales
* Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km2
Source: World Bank (2011).
125
1,000*
$4,000 $8,000 $15,000
Móvil como Oportunidad de
Ruptura
Densidad Poblacional
Hab/Km2
USD CorrientesPIB/Capita
Bajo PIB, Baja Densidad
• Baja penetración banca
• Telcos en mejor posición de impulsar el acceso a servicios financieros
• Instituciones financieras se pueden beneficiar en diversificar la oferta
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Tres distintos arquetipos de mercado en los extremosPaises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales
* Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km2
Source: World Bank (2011).
125
1,000*
$4,000 $8,000 $15,000
Batalla por Convergencia
Densidad Poblacional
Hab/Km2
USD CorrientesPIB/Capita
Mayor PIB, Baja Densidad
• Alta penetración • Banca• Telco• Retailers
• Todos con sinergias potenciales en negocio principal
• Grandes organizaciones con intereses distintos
• Oportunidad en complementariedad
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Tres distintos arquetipos de mercado en los extremosPaises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales
* Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km2
Source: World Bank (2011).
125
1,000*
$4,000 $8,000 $15,000
Dominio de Banca Social
Densidad Poblacional
Hab/Km2
USD CorrientesPIB/Capita
Bajo PIB, Alta Densidad
• Desarrollo de banca social (históricamente)
• Modelos altamente exitosos
• Participación activa del gobierno
• Oportunidad en permitir nuevos modelos de negocio
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Dónde esta El Salvador?
BoliviaHondurasNicaraguaParaguay
BeninBurkina FasoCameroonCentral Afr. RepChadCongo, Dem. Rep.Congo, Rep.Cote d'Ivoire
Egypt, Arab Rep.
EritreaEthiopiaGhanaGuineaKenyaLiberiaMadagascar
CambodiaLaosPapua N.G.
Mauritania
Morocco
MozambiqueNigerSenegalSierra Leone
SudanTanzaniaTogoZambia
BangladeshIndia*Indonesia*
ChinaThailandDominican Republic
El Salvador
Móvil como Oportunidad de Ruptura Batalla por convergencia
Dominio de Banca Social
AfghanistanGeorgia
Iraq
Kyrgyz RepublicMoldova
Syria
Tajikistan
Uzbekistan
YemenArmenia
AzerbaijanBelarus
Jordan TurkmenistanIran
Albania
Bosnia & Herz. BulgariaSerbia
Algeria
Angola
Tunisia
ColombiaEcuadorPeru
South AfricaMalaysiaArgentinaBrazilChile
Mexico
UruguayVenezuela,
BurundiRwandaMalawiNigeriaUganda
GuatemalaHaitiWest Bank & Gaza
East Asia, South Asia & PacificMiddle East & North Africa
Regions:Sub-Saharan Africa Latin America & Caribbean
* Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km2
Source: World Bank (2011).
125
1,000*
Densidad de población
$4,000 $8,000
USD corrientes
$15,000
Hab/Km2
PIB/Capita
NepalPakistanPhilippinesSri LankaVietnam
Europe and Central Asia
Kazakhstan
Russian F.Turkey
CroatiaHungary
LithuaniaPolandRomania
Costa Rica
Panama
Zimbabwe
Somalia
UkraineMali
El Salvador
21
Creciendo a razón de 30mil – 40mil por
mes
Fuente: GSMA Wireless Intelligence, Q1 2013; The World Bank Findex Survey 2012
La penetración de la telefonía móvil sobrepasa de manera significativa el Número de personas con acceso al sistema financiero formal
Oportunidad de acceder a 3.2 Millones de personas con celular
pero sin cuenta
Mercados comparables
22
MTN Uganda3.5 M
subscribers
VodaphoneTanzania
4.4 M subscribers
Mercados con estructura de mercado en telefonía celular muy similar a El Salvador
Promedio
El Salvador
23
Tigo
Claro
Movistar
Digicell
Participación de mercado
32%
29%
20%
19%
• Mercado de voz altamente competido
• Las cuatro telcos operan esquemas de pagos móviles en otros países de la región
Fuente: GSMA Wireless Intelligence, Q1 2013;
Qué esta pasando en la región?
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Regulación basada en bancos
• Modelo basado en bancos• Regulacion emitida:
▫ Brazil (2002-2005)▫ Peru (2006)▫ Colombia (2006-2009)▫ Mexico (2008-2010)▫ Chile (2012- __)
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• Enfasis inicial en banca por corresponsales
• Resultados importantes en la expansión de bancos:▫ Descongestión de
sucursales▫ Negocio de pagos
• Apetito por integrar elemento móvil
Retos de la banca por telefono
• Brasil, México, Colombia, Perú▫ Alta presencia sistema bancario, telcos, retailers▫ Condiciones no homogeneas en el mercado
• Bancos acceso a switches y cuentas• Telcos acceso a celulares• Retailers con infrastructura de tarjetas cerradas• Agregadores sujetos a lidiar con los tres arriba
• Lento desarrollo y evolución de alianzas para banca móvil
• Revisión de las reglas para promover sano desarrollo del mercado
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Nuevas reglas para emisión de dinero electrónico
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PeruEnero 2013
BrazilMayo 2013
MexicoDic-2009
Figura regulada EEDE – “Entidades Emisoras de Dinero Electrónico”
“Instituição de pagamento”
“Banco de nicho” – Bancoespecializado en pagos
Capital Minimol(Million USD)
0.75 Not determined 14.6
El dinero electrónicoestá cubierto por el seguro de depósito?
No. No. Si.
El dinero electrónicopuede pagarinterés?
No. No. Si.
Se define requisitode acceso al medioen condiciones de equidad?
Si. Si. No lo define.
Incentivosespecíficos
Ingresos por comisionesexentos de impuesto portres años
Deja abierta la posibilidad de incentivosfuturos
Ninguno.
Referencia LEY Nº 29985 MEDIDA PROVISÓRIA Nº 615, DE 17 DE MAIO DE 2013
Capítulo II del Título Primero, Art. 2, LIC. as published DOF 24/12/2009
No es dinero electronico
Solo una entidad
autorizada –“PagaTodo”
Advancing financial access for the world’s poorwww.cgap.org
www.microfinancegateway.org