infinbnc_629849_2015-03_1

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

1/42

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRDITO

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

2/42

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRDITO

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

3/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

4/42

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRDITO

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

5/42

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRDITO

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

6/42

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturosaumentos decapital formalizadasporsurganode

gob ierno

Prima enventa deacciones

Obligacionessubordinadasen

circulacin

Reservas decapital Resultadodeejerciciosanteriores

Resultadoporvaluacinde ttulosd isponibles para la

venta

Resultadoporvaluacinde

instrumentos decobertura de flujos

deefectivo

Efectoacumuladopor conversin

Resultadoportenencia de activosnomonetarios

Resultadoneto Participacinnocontroladora

Total capitalcontable

Saldoal iniciodel periodo 35,396,323,549 0 2,566,524,231 0 96,952,139,451 -75,890 386,424,690 -226,211,845 0 0 8,030,287,562 250,915,890 143,356,327,638

MOVIMIENTOSINHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripcin de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalizacin de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitucin de reservas 0 0 0 0 8,029,729,142 558,420 0 0 0 0 -8,030,287,562 0 0

Traspaso delresultado neto a resultado de ejerciciosanteriores0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 -2,250,000,000 0 0 0 0 0 0 0 -2,250,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totalpormovimientosinherentesa lasdecisionesde lospropietarios

0 0 0 0 5,779,729,142 558,420 0 0 0 0 -8,030,287,562 0 -2,250,000,000

MOVIMIENTOSINHERENTES ALRECONOCIMIENTO DE LAUTILIDADINTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11,244,309,562 0 11,244,309,562

Resultado porvaluacin de ttulosdisponiblespara la venta 0 0 0 0 0 0 -304,369,707 0 0 0 0 0 -304,369,707

Resultado porvaluacin de instrumentosde cobertura de flujosdeefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 302,440,296 0 0 0 0 302,440,296

Efecto acumulado porconversin 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado portenencia de activosno monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 -460,113 0 0 0 0 0 58,333,229 57,873,116

Totalde losmovimientosinherentesalreconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 -460,113 -304,369,707 302,440,296 0 0 11,244,309,562 58,333,229 11,300,253,267

Saldoal final del periodo 35,396,323,549 0 2,566,524,231 0 102,731,868,593 22,417 82,054,983 76,228,451 0 0 11,244,309,562 309,249,119 152,406,580,905

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

7/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

8/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

9/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

10/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

11/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

12/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

13/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

14/42

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

15/42

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACINFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIN: AO:TRIMESTRE: 03 2015

CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX

BANCO NACIONAL DE MEXICO,S.A. PAGINA 1 / 18

Resumen de las principales polticas contables-

(1) Bases de presentacin

(A) Declaracin de cumplimiento-

Los estados financieros se preparan con fundamento en la legislacin bancaria, deacuerdo con los criterios de contabilidad para instituciones de crdito en Mxico,establecidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (Comisin Bancaria),quien tiene a su cargo la inspeccin y vigilancia de las instituciones de crdito yrealiza la revisin de su informacin financiera.

Los criterios de contabilidad sealan que a falta de criterio contable especfico de laComisin Bancaria para las instituciones de crdito, o en un contexto ms amplio de lasNormas de Informacin Financiera mexicanas (NIF), se aplicarn las bases desupletoriedad previstas por la NIF A-8, y slo en caso de que las normasinternacionales de informacin financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no densolucin al reconocimiento contable, se podr optar por una norma supletoria quepertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos losrequisitos sealados en la citada NIF, debindose aplicar la supletoriedad en elsiguiente orden: los principios contabilidad generalmente aceptados en los EstadosUnidos de Amrica (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de unconjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos delcriterio A-4 Aplicacin supletoria a los criterios de contabilidad de la ComisinBancaria.

(B) Uso de juicios y estimaciones-

La preparacin de los estados financieros requiere que la Administracin efecteestimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos yla revelacin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros,as como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubrosms importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones deinstrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestosdiferidos y estimaciones por beneficios a los empleados.

(C) Moneda funcional y de informe-

Los estados financieros se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual ala moneda de registro y a su funcional.

Para propsitos de revelacin en las notas a los estados financieros, cuando se hace

referencia a pesos o $, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hacereferencia a dlares, se trata de dlares de los Estados Unidos de Amrica.

(D) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertacin-

Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones decompraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financierosderivados en la fecha en que la operacin es concertada, independientemente de su fechade liquidacin.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

16/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


(2) Resumen de las principales polticas contables

Las polticas contables que se muestran a continuacin se han aplicado uniformemente enla preparacin de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadasconsistentemente por el Banco, excepto por lo mencionado en la seccin 3 de esteapartado Resumen de las Principales Polticas Contables que incluye los cambioscontables reconocidos durante el ejercicio de 2014:

(A) Reconocimiento de los efectos de la inflacin-

Los estados financieros incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflacin en lainformacin financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIFB-10 Efectos de la inflacin se cambi a un entorno econmico no inflacionarioutilizando para tal efecto el valor de la Unidad de Inversin (UDI), que es una unidadde cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de Mxico (Banco Central) en funcinde la inflacin. El porcentaje de inflacin anual, acumulada en los tres ltimosejercicios y los ndices utilizados para determinar la inflacin, se muestran acontinuacin:

(B) Bases de consolidacin-

Los estados financieros consolidados incluyen los activos y pasivos del Banco y detodas sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantesentre las compaas del Banco se han eliminado en la preparacin de los estadosfinancieros consolidados.

En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones deacuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisin Bancaria, sehicieron las homologaciones ms importantes con el fin de homologar la informacin.

(C) Disponibilidades-

Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, saldos bancarios,operaciones de compraventa de divisas que de acuerdo a la regulacin aplicable no seconsideren derivados, as como prstamos interbancarios con vencimientos iguales omenores a tres das (operaciones de Call Money) y depsitos con el Banco Central,revelando aquellas partidas dentro del rubro que tengan restriccin en cuanto adisponibilidad. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuacin delas disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados se realiza a suvalor razonable, considerndose como tal a la cotizacin aplicable a la fecha devaluacin.

Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen comouna disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como unasalida de disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas

mencionadas en el prrafo anterior se registran en el rubro de Otras cuentas porcobrar, neto y las obligaciones derivadas de las compras de divisas mencionadas en elprrafo anterior se registran en el rubro de Acreedores por liquidacin deoperaciones.

En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro se presenta en elrubro de otras cuentas por pagar.

Los intereses ganados y las utilidades o prdidas por valuacin se incluyen en losresultados del ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos porintereses. Los resultados por valuacin y compra-venta de metales preciosos amonedados

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

17/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


y divisas se reconocen en el resultado por intermediacin.

(D) Cuentas de margen-

Las cuentas de margen estn asociadas a transacciones con instrumentos financierosderivados celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositanactivos financieros altamente lquidos destinados a procurar el cumplimiento de lasobligaciones correspondientes a dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo deincumplimiento. El monto de los depsitos corresponde al margen inicial y a lasaportaciones o retiros posteriores que efecten el Banco y la cmara de compensacindurante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros derivados.

Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentrodel rubro de Cuentas de margen. Los rendimientos y las comisiones que afectan a lascuentas de margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, sereconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros deIngresos por intereses y Comisiones y tarifas pagadas, respectivamente. Lasliquidaciones parciales o totales depositadas o retiradas por la cmara de compensacincon motivo de las fluctuaciones en los precios de los derivados se reconocen dentro delrubro de Cuentas de margen, afectando como contrapartida una cuenta especfica quepuede ser de naturaleza deudora o acreedora, segn corresponda y que representa unanticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cmara de compensacin yque reflejar los efectos de la valuacin de los derivados previos a su liquidacin.

(E) Inversiones en valores-

Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demsttulos de crdito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y nocotizados, que la entidad mantiene como posicin propia, que se clasifican utilizandolas categoras que se muestran en la hoja siguiente, atendiendo a la intencin que almomento de adquirir determinando instrumento tenga la Administracin sobre su tenencia.

Ttulos para negociar-

Aquellos que se adquieren con intencin de enajenarlos para obtener ganancias derivadasde las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en elcorto plazo. Los ttulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valorrazonable y los costos de transaccin por la adquisicin de ttulos se reconocen enresultados en la fecha de adquisicin. Posteriormente y en cada fecha de reporte, losttulos se valan a valor razonable proporcionado por un proveedor de preciosindependiente, de conformidad con lo establecido por la Comisin Bancaria, y losefectos de valuacin se reconocen en los resultados del ejercicio como parte delresultado por valuacin dentro del rubro Resultado por intermediacin, neto, y cuandoson enajenados, se reclasifica el resultado por valuacin que haya sido previamentereconocido en el estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por

compraventa dentro de dicho rubro. Los intereses y rendimientos devengados y lautilidad o prdida en cambios, as como los dividendos de instrumentos de patrimonioneto, se presentarn en el rubro de Ingresos por intereses o Gastos por intereses,segn corresponda.

Ttulos disponibles para la venta-

Aquellos no clasificados como ttulos para negociar, pero que no se pretendemantenerlos hasta su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valan deigual manera que los ttulos para negociar, pero su efecto de valuacin se reconoce enel capital contable en el rubro de Resultado por valuacin de ttulos disponibles para

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

18/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


la venta, o en el caso de que dichos ttulos constituyan una partida cubierta en unacobertura de valor razonable, su resultado por valuacin se reconoce en los resultadosdel ejercicio. El resultado por valuacin que haya sido previamente reconocido en elcapital contable al momento de la venta, se cancela para reconocerlo en resultados.Los intereses devengados se reconocen conforme al mtodo de inters efectivo en elrubro de Ingresos por intereses o Gastos por intereses, segn corresponda, as comolos dividendos de instrumentos de patrimonio neto.

Ttulos conservados a vencimiento-

Son aquellos ttulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido,adquiridos con la intencin y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Losttulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y se valan a su costoamortizado. Los intereses se reconocen en los resultados conforme se devengan.

Los costos de transaccin por la adquisicin de ttulos clasificados como disponiblespara la venta y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de lainversin.

Transferencias entre categoras-

Se permite efectuar transferencias de la categora de Ttulos conservados avencimiento hacia Disponibles para la venta, siempre y cuando no se tenga laintencin o la capacidad para mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificacionesde cualquier tipo de categora hacia la categora de Ttulos conservados avencimiento y de Ttulos para negociar hacia Disponibles para la venta, se podrn

efectuar en circunstancias extraordinarias mediante autorizacin expresa de la ComisinBancaria. Asimismo, en caso de ventas de Ttulos conservados a vencimiento deberninformarse a la Comisin Bancaria.

Deterioro en valor de un ttulo-

Cuando se tiene evidencia objetiva de que un ttulo conservado a vencimiento odisponible para la venta presenta un deterioro, el valor en libros del ttulo semodifica y el monto de la prdida se reconoce en los resultados del ejercicio.

Operaciones fecha valor-

Los ttulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo mximode cuatro das hbiles siguientes a la concertacin de la operacin de compraventa, sereconocen como ttulos restringidos, en tanto que, los ttulos vendidos se reconocencomo ttulos por entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contrapartedeber ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, segn corresponda. Cuando elmonto de ttulos por entregar excede el saldo de ttulos en posicin propia de la mismanaturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y otros ttulos de deuda), se

presenta en el pasivo dentro del rubro de Valores asignados por liquidar.

(F) Operaciones de reporto-

Las operaciones de reporto que no cumplan con los trminos establecidos en el criterioC-1 Reconocimiento y bajas de activo financieros, se les da el tratamiento definanciamiento con colateral atendiendo a la sustancia econmica de dichastransacciones e independientemente si se trata de operaciones de reporto orientadas aefectivo u orientadas a valores. En las transacciones orientadas a efectivo laintencin como reportada es obtener un financiamiento en efectivo y la intencin de lareportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transaccin orientada a

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

19/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


valores la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en especfico yla intencin de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones envalores.

Actuando como reportada-

En la fecha de contratacin de la operacin de reporto, se reconoce la entrada delefectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, as como una cuenta por pagar medidainicialmente al precio pactado que se presenta en el rubro Acreedores por reporto, lacual representa la obligacin de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largode la vigencia del reporto, la cuenta por pagar se vala a su costo amortizado medianteel reconocimiento del inters por reporto en los resultados del ejercicio conforme sedevengue, de acuerdo al mtodo de inters efectivo, dentro del rubro de Gastos porintereses. Los activos financieros transferidos a la reportadora se reclasifican en elbalance general, presentndolos como restringidos, y se siguen valuando de conformidadcon el criterio de contabilidad que corresponda al activo.

Actuando como reportadora-

En la fecha de contratacin de la operacin de reporto, se reconoce la salida dedisponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta porcobrar al precio pactado que se presenta en el rubro de Deudores por reporto, la cualrepresenta el derecho a recuperar el efectivo entregado. A lo largo de la vigencia delreporto, la cuenta por cobrar, se vala a su costo amortizado, mediante elreconocimiento del inters por reporto en los resultados del ejercicio conforme sedevengue, de acuerdo con el mtodo de inters efectivo, dentro del rubro de Ingresos

por intereses. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, seregistran en cuentas de orden y se valan a valor razonable.

En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garanta, se reconocen losrecursos procedentes de la transaccin, as como una cuenta por pagar por la obligacinde restituir el colateral, la cual se vala, para el caso de venta a su valor razonableo, en caso de que sea dado en garanta en otra operacin de reporto, a su costoamortizado.

Dicha cuenta por pagar se compensa con la cuenta por cobrar que es reconocida cuando elBanco acta como reportado y, se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro deDeudores por reporto (saldo deudor) o en el rubro de Colaterales vendidos o dados engaranta, segn corresponda.

Los intereses y premios se incluyen en el margen financiero, las utilidades o prdidaspor compraventa y los efectos de valuacin se reflejan en el rubro de Resultado porintermediacin, neto.

(G) Prstamo de valores-

En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo comocolateral activos financieros, reconoce el valor objeto del prstamo transferido comorestringido, mientras que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendoel efectivo administrado en fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto elBanco reciba valores del prestamista, registra el valor objeto del prstamo recibido encuentas de orden, mientras que los activos financieros entregados como colateral, sereconocen como restringidos (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso). Enambos casos los activos financieros recibidos o entregados como colateral, se registransiguiendo las normas de valuacin, presentacin y revelacin de conformidad con elcriterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados en

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

20/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


cuentas de orden, se valan conforme a las normas relativas a las operaciones encustodia. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio,a travs del mtodo de inters efectivo durante la vigencia de la operacin, contra unacuenta por cobrar o por pagar segn corresponda. La cuenta por pagar que representa laobligacin de restituir el valor objeto de la operacin se presenta dentro del balancegeneral en el rubro de Colaterales vendidos o dados en garanta.

(H) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura-

Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines denegociacin y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, sereconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuacin:

Futuros y contratos adelantados (Forwards)

Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercadodel precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados.

Swaps

Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) seregistran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligacin derivada delcontrato. Tanto la posicin activa como la pasiva se valan a valor razonable,reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o prdidacorrespondiente en resultados.

Opciones

Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opcionesse registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo lautilidad o prdida en resultados. La prima cobrada o pagada se amortiza conforme sedevenga.

Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales comolos futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica ms adelante,las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en elactivo el saldo deudor de la compensacin y en el pasivo en caso de ser acreedor. Paralos instrumentos financieros derivados que nicamente otorguen derechos u obligaciones,pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichosderechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo,respectivamente.

Operaciones estructuradas

Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos

no derivados (generalmente emisiones de bonos u otros ttulos de deuda), y una porcinderivada representa da por uno o ms derivados (generalmente opciones o swaps). Lasporciones derivadas de operaciones estructuradas no constituyen derivados implcitos,sino derivados independientes. La presentacin de la porcin o porciones derivadas sehace por separado de la correspondiente al contrato principal, por lo que se siguen loslineamientos de presentacin segn el tipo o los tipos de activos financieros (opasivos financieros) no derivados, as como los lineamientos de presentacin aplicablesa los derivados incorporados en la operacin estructurada.

En aquellos contratos en los que el Banco identifica algn derivado implcito, losegrega del contrato anfitrin, para efectos de valuacin, y recibe tratamiento

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

21/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


contable de un derivado, siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientosestablecidos en las Disposiciones de Carcter General Aplicables a Instituciones deCrdito (Disposiciones).

Derivados con fines de negociacin

El efecto por valuacin de los instrumentos financieros con fines de negociacin sereconoce en el balance general y el estado de resultados dentro del rubro deDerivados y dentro del resultado por valuacin en el rubro de Resultado porintermediacin, neto, respectivamente.

Derivados con fines de cobertura

La porcin efectiva del resultado por valuacin de las coberturas designadas como flujode efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porcin inefectiva delcambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediacin. Dichoefecto por valuacin se presenta en el balance general dentro del rubro de Derivados.

En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, seaejercido, terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser consideradacomo tal, se revoca la designacin de cobertura a la vez que, la valuacin delinstrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capitalcontable permanece en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado porintermediacin hasta que hubiera sucedido la transaccin pronosticada.

La ganancia o prdida que resulte de valuar un instrumento de cobertura de valor

razonable, se reconoce en el balance general en el rubro de Derivados y en el estadode resultados en el rubro de Resultado por intermediacin, neto, dado que se presentaen el mismo rubro del estado de resultados en donde se presenta la valuacin de lapartida cubierta atribuible al riesgo cubierto. El resultado por valuacin de lapartida cubierta, se reconoce en el balance general en el rubro de Ajustes devaluacin por cobertura de activos financieros y el resultado dentro del rubro deIngresos por intereses.

(I) Compensacin de cuentas liquidadoras-

Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operacionesde reportos, prstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financierosderivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, seregistran en cuentas liquidadoras dentro de los rubros de Otras cuentas por cobrar,neto y Acreedores por liquidacin de operaciones, respectivamente, as como losmontos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas enlas que no se pacte liquidacin inmediata o en las de fecha valor mismo da. Los saldosde las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados. Los activos ypasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general el

saldo deudor o acreedor, segn corresponda, siempre y cuando se tenga el derechocontractual de compensar los importes reconocidos y se tenga la intencin de liquidarla cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

(J) Cartera de crdito-

Representa el saldo de la disposicin total o parcial de las lneas de crditootorgadas a los acreditados ms los intereses devengados no cobrados, menos losintereses cobrados por anticipado. La estimacin preventiva para riesgos crediticiosse presenta deduciendo los saldos de la cartera de crdito.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

22/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


Las lneas de crdito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro deCompromisos crediticios.

Al momento de su contratacin, las operaciones con cartas de crdito se registran encuentas de orden, en el rubro de Compromisos crediticios, las cuales, al serejercidas por el cliente o por su contraparte se traspasan a la cartera de crditos.

Las comisiones por reestructura de crdito se registran como un crdito diferido, elcual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses,bajo el mtodo de lnea recta durante la vida del crdito reestructurado.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crditos pendiente de reconocer, sepresentan netas de sus costos y gastos, ya sea como Otros activos o como Crditosdiferidos y cobros anticipados.

Crditos e intereses vencidos-

Cartera vencida.- Compuesta por crditos:

a) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepcin de aquelloscrditos que:

i. continen recibiendo pago en trminos de lo previsto por la fraccin VIII delartculo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),

ii. sean otorgados al amparo del artculo 75 en relacin con las fracciones II y III

del artculo 224 de la LCM.

b) De acuerdo con los con los criterios que se describen a continuacin:

Crditos comerciales con amortizacin nica de capital e intereses Cuando presentan 30o ms das desde la fecha en que ocurra el vencimiento.

Crditos comerciales cuya amortizacin de principal e intereses fue pactada en pagosperidicos parciales Cuando la amortizacin de capital e intereses no hubieran sidocobradas y presentan 90 o ms das vencidos.

Crditos comerciales con amortizacin nica de capital y pagos peridicos de interesesCuando los intereses presentan un perodo de 90 o ms das vencidos, o el principal 30o ms das vencidos.

Crditos revolventes, tarjetas de crdito y otros No cobrados durante dos perodosmensuales de facturacin, o en su caso 60 o ms das vencidos.

Crditos para la vivienda Cuando el saldo insoluto del crdito presente amortizaciones

exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o ms das vencidos.

Sobregiros de cuentas de cheques sin lneas de crdito En la fecha en que sepresenten.

Adicionalmente, se clasifica un crdito como vencido cuando se tenga conocimiento deque el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la LCM.

Sin embargo, los crditos que continen recibiendo pago en trminos de lo previsto porla fraccin VIII del artculo 43 de la LCM, as como los crditos otorgados al amparodel artculo 75 en relacin con las fracciones II y III del artculo 224 de LCM, sern

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

23/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos siguientes:

a) Si los adeudos consisten en crditos con pago nico de principal e intereses alvencimiento y presentan 30 o ms das naturales de vencidos;

b) Si los adeudos se refieren a crditos con pago nico de principal al vencimiento ycon pagos peridicos de intereses y presentan 90 o ms das naturales de vencido elpago de intereses respectivo, o bien 30 o ms das naturales de vencido el principal;

c) Si los adeudos consisten en crditos con pagos peridicos parciales de principal eintereses, incluyendo los crditos a la vivienda y presentan 90 ms das naturales devencidos;

d) Si los adeudos consisten en crditos revolventes y presentan dos periodos mensualesde facturacin vencidos o, en caso de que el periodo de facturacin sea distinto almensual, el correspondiente a 60 o ms das naturales de vencidos, y

e) Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, as como los documentos decobro inmediato a que se refiere el criterio B-1 Disponibilidades, sern reportadoscomo cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Cuando un crdito es traspasado a cartera vencida, se suspende la acumulacin deintereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuandodichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro deIngresos por intereses.

El traspaso de crditos de cartera vencida a vigente se realiza cuando los acreditadosliquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses, entre otros) o, quesiendo crditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido del crdito(ver criterios en siguiente seccin). En el momento en que el crdito es traspasado acartera vigente, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocenen resultados.

El Banco evala peridicamente si un crdito vencido debe permanecer en el balancegeneral consolidado, o bien, ser castigado, siempre y cuando estn provisionados al100%. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crdito contra laestimacin preventiva para riesgos crediticios creada con anterioridad para cadacrdito.

Crditos reestructurados-

El Banco cuenta con criterios de elegibilidad para las reestructuras de crdito, que engeneral consideran que los plazos de dichas reestructuras estn basados en la capacidadde pago de los acreditados dependiendo de cada uno de los distintos tipos de crdito.

Los crditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecern dentro de lacartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los crditos con pago nico de principal al vencimiento y pagos peridicos deintereses, as como los crditos con pago nico de principal e intereses al vencimientoque se reestructuren durante el plazo del crdito o se renueven en cualquier momentosern considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los crditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido almenos el 80% del plazo original del crdito, se considerar que continan siendovigentes, nicamente cuando el acreditado hubiere:

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

24/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


i) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

ii) cubierto el principal del monto original del crdito, que a la fecha de larenovacin o reestructuracin debi haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el prrafo anterior sernconsiderados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hastaen tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los crditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20%final del plazo original del crdito, se consideran vigentes nicamente cuando elacreditado hubiere:

i) liquidado la totalidad de los intereses devengados;

ii) cubierto la totalidad del monto original del crdito que a la fecha de larenovacin o reestructuracin debi haber sido cubierto, y cubierto el 60% del montooriginal del crdito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el prrafo anterior sonconsiderados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hastaen tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Aquellos crditos catalogados como no revolventes, que se reestructuren o renueven, encualquier momento se considerarn vigentes nicamente cuando el acreditado hubiere

liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crdito no presente periodosvencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

(K) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios-

Se mantiene una estimacin para riesgos crediticios, la cual a juicio de laadministracin, es suficiente para cubrir cualquier prdida que pudiera surgir tanto delos prstamos incluidos en su cartera de crdito, como otros riesgos crediticios deavales, cartas de crdito y compromisos irrevocables de conceder prstamos.

Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego alas Disposiciones establecidas por la Comisin Bancaria. Para el anlisis yclasificacin de la cartera, se excepta aquella con garanta del Gobierno Federal,conforme a las reglas de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).

Cartera Comercial-

Hasta el 30 junio de 2013 la cartera comercial utilizaba la metodologa desarrolladapor el Banco, que consideraba la situacin financiera, el entorno econmico, la fuente

e historial de pago, la calidad de la informacin y las garantas.

Con fecha 24 de junio de 2013, la Comisin Bancaria public en el Diario Oficial de laFederacin una Resolucin por la que se modifica la metodologa para la constitucin dereservas preventivas para la cartera de crdito comercial. Consecuentemente a partirdel 1 de julio de 2013 se utiliza esta nueva metodologa. La nueva metodologapublicada est basada en el modelo de prdida esperada. El clculo de la reservarequiere la separacin de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel deventas del acreditado y un rubro adicional para prstamos a entidades financieras.Asimismo toma en cuenta los siguientes parmetros: i) probabilidad de incumplimiento,ii) severidad de la prdida y iii) exposicin al incumplimiento, as como que

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

25/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


clasifique a la sealada cartera comercial en distintos grupos, a los cuales lesaplican variables distintas para la estimacin de la probabilidad de incumplimiento.Conforme al criterio emitido por la comisin, el efecto inicial por la adopcin de estametodologa fue registrado directamente en el capital contable.

Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente-

Las reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo, especficamente larelativa a operaciones de tarjeta crdito, se calculan considerando crdito porcrdito, utilizando las cifras correspondientes al ltimo periodo de pago conocido yconsiderando factores como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) lmite decrdito, iv) pago mnimo exigido, as como v) impago. El monto total de reservas aconstituir es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento, por laseveridad de la prdida y la exposicin al incumplimiento.

El clculo de la reserva para crditos a la vivienda se realiza utilizando las cifrascorrespondientes al ltimo da de cada mes constituyendo la calificacin de reserva encrdito por crdito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible,ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crdito, v) das deatraso, vi) denominacin del crdito e vii) integracin del expediente. El monto totalde la reserva a constituir por cada crdito es el resultado de multiplicar laprobabilidad de incumplimiento por la severidad de la prdida y la exposicin alincumplimiento.

Adicionalmente, el clculo de las reservas preventivas correspondientes a la carteracrediticia de consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii)

pago realizado, (iii) importe original del crdito, (iv) valor original del bien, ascomo (v) el saldo del crdito, (vi) atraso, (vii) plazo total y (viii) plazo remanente.

El 24 de junio de 2013, la Comisin Bancaria public en el Diario Oficial de laFederacin una resolucin, que modific los grados de riesgo y los rangos deporcentajes de estimacin como se muestra en la hoja siguiente.

Rangos de porcentaje de estimacin preventivaGrado de Consumo

RiesgoRevolventeNo revolventeHipotecarioComercial

A-1-3.0%-2.0%-0.50%-0.90%A-23.015.0%2.013.0%0.5010.75%0.9011.5%B-15.016.5%3.014.0%0.7511.0%1.5012.0%B-26.518.0%4.015.0%1.0011.5%2.0012.50%B-38.0110.0%5.016.0%1.5012.0%2.5015.0%C-110.0115.0%6.018.0%2.0015.0%5.00110.0%C-215.0135.0%8.0115.0%5.00110.0%10.00115.5%

D35.0175.0%15.0135.0%10.00140.0%15.50145.0%E75.01100.0%35.01100.0%40.001100.0%Mayor a45.0%

Para propsitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera carteraemproblemada aquellos crditos comerciales calificados con grado de riesgo D y E,con base al acuerdo emitido por el Comit de Crdito de la Asociacin de Bancos deMxico, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para identificar dichoscrditos y que se present a la Comisin Bancaria con fecha 11 de julio de 2001.

Conforme a la estimacin y anlisis del Banco, se aplican castigos financieros a los

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

26/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


crditos comerciales vencidos con calificacin E y/o reservados al 100%, cancelandola cartera vencida contra la estimacin preventiva. Asimismo se realizan castigosfinancieros a los crditos en el momento que la administracin del Banco considera quese han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades derecuperacin son muy bajas. Conforme a los estimados del Banco, esto se da en el casode crditos comerciales despus de un ao en que no han recibidos cobros y en el casode otros crditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para crditoshipotecarios, dependiendo de las caractersticas del producto, puede ser entre siete yveintinueve mensualidades vencidas.

Cualquier recuperacin derivada de los crditos previamente castigados, se reconoce enlos resultados del ejercicio.

Tratndose de crditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Emprstitos deEntidades Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresosfederales como fuente de pago de la totalidad del crdito y de cuentas por pagar acargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyoplazo de vencimiento a partir de su originacin, sea igual o menor a 180 das, y que seencuentren vigentes, podrn disminuir en 15 por ciento las reservas totales.

Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan ensu totalidad.

Cartera emproblemada El Banco considera cartera emproblemada a aquellos crditoscomerciales calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en losgrados de riesgo derivadas de la parte del crdito cubierto por garantas, as como

crditos que an y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociacin en lacual se autoriz una condonacin, quita o bonificacin al final del plazo pactado y conalta probabilidad de que no se podrn recuperar en su totalidad.

(L) Bienes adjudicados o recibidos como dacin en pago-

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de loscostos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicacin, el quesea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicacin, neto deestimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce enlos resultados del ejercicio, en el rubro de Otros ingresos (egresos) de laoperacin; en caso contrario, el valor de este ltimo se ajusta al valor neto delactivo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimacin preventiva quese tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmentese constituyen provisiones adicionales que reconozcan las potenciales prdidas de valorde los bienes por el paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a lasDisposiciones comentadas en el inciso (j) antes sealado. Las bajas de valor de bienesadjudicados se valan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dichavaluacin contra resultados en el rubro de Otros ingresos (egresos) de la operacin.

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio deventa y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce enlos resultados del ejercicio en el rubro de Otros ingresos (egresos) de la operacin.

(M) Inmuebles, mobiliario y equipo-

Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisicin yhasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI,de acuerdo a la normatividad contable.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

27/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


La depreciacin y la amortizacin se calculan usando el mtodo de lnea recta, con baseen las vidas tiles estimadas por la Administracin del Banco de los activoscorrespondientes.

La coleccin de obras de arte se actualiz hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizandocomo ndice el valor de la UDI y se ajusta peridicamente de acuerdo con avalos. Elvalor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciacin.

Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el perodo til de la mejora o eltrmino del contrato, el que sea menor.

Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultadoscuando se incurren.

(N) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes-

Las inversiones en compaas asociadas se valan por el mtodo de participacin conbase en los estados financieros de las compaas que los emiten. Se presume que unaempresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a travsde subsidiarias, del 10% o ms del poder de voto de una participada que cotiza en unabolsa de valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valoressalvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influenciasignificativa. La participacin del Banco en los resultados de las asociadas sereconoce en los resultados del ejercicio y la participacin en el aumento o disminucinen otras cuentas del capital contable se reconoce en el capital contable del Banco. Encaso de que la empresa asociada incurra en prdidas se reflejarn hasta dejar en cero

el monto de la inversin permanente registrada en balance, si an existe necesidad dereconocer prdidas se reconocer un pasivo slo si el Banco asumi alguna obligacinlegal en nombre de la empresa asociada.

Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otrasinversiones permanentes las cuales se valan a su costo de adquisicin y hasta el 31 dediciembre de 2007, se actualizaron mediante la aplicacin de factores derivados de laUDI. En caso de que haya dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen enresultados.

(O) Impuestos a la utilidad y participacin de los trabajadores en la utilidad (PTU)-

Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el ao, se determinan conforme a lasdisposiciones fiscales y legales vigentes.

Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con elmtodo de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de losmismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) porlas consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los

valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y susbases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por las prdidasfiscales por amortizar y otros crditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivospor impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasasestablecidas en la ley correspondiente, que se aplicarn a la utilidad gravable en losaos en que se estima que se revertirn las diferencias temporales. El efecto decambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos sereconoce en los resultados del perodo en que se aprueban dichos cambios.

Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en losresultados del perodo. La PTU causada y diferida se incorpora dentro del rubro de

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

28/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


Gastos de administracin y promocin en el estado de resultados consolidado, exceptoaquellos que se originan de una transaccin que se reconoce directamente en un rubrodel capital contable.

(P) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin-

En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficiossobre el remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilizacin, que sevalan desde su registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustesresultantes de su valuacin en los resultados del ejercicio.

Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir enoperaciones de bursatilizacin se reconocern atendiendo a la naturaleza de laspartidas recibidas, debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuacin,presentacin y revelacin de conformidad con el criterio de contabilidad quecorresponda y se aplicarn directamente para la reduccin de dichos beneficios porrecibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores en exceso al montoregistrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilizacin se reconocerndentro de los resultados del ejercicio.

La prdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el montoregistrado en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.

(Q) Entidades de propsito especfico-

La participacin en una entidad de propsito especfico (EPE) en la que no se mantenga

control no ser objeto de consolidacin. Las condiciones para presumir que no existecontrol de acuerdo a los criterios emitidos por la Comisin Bancaria son: i) que la EPEsea distinta de la entidad cedente, ii) las actividades de la EPE se encuentrensignificativamente limitadas y especificadas en documentos legales y nicamente puedanser cambiadas o modificadas con la aprobacin de la mayora de los tenedores de losbeneficios por intereses distintos al cedente, iii) que slo pueda mantener en subalance ciertos activos definidos por la Comisin Bancaria y iv) que cumpla con ciertascircunstancias para enajenar o disponer los activos permitidos.

(R) Captacin tradicional-

Este rubro comprende los depsitos a la vista y a plazo del pblico en general,incluyendo bonos bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de losbonos bancarios estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme sedevengan. Por aquellos ttulos colocados a un precio diferente al valor nominal, ladiferencia entre el valor nominal del ttulo y el monto de efectivo recibido por elmismo, se reconoce como un cargo o crdito diferido y se amortiza bajo el mtodo delnea recta contra resultados durante el plazo del ttulo que le dio origen. Laporcin derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona en

el inciso (h).

(S) Prstamos interbancarios y de otros organismos-

En este rubro se registran los prstamos directos de bancos nacionales y extranjeros,prstamos obtenidos a travs de subastas de crdito con el Banco Central y elfinanciamiento por fondos de fomento. Asimismo, incluye prstamos por carteradescontada que proviene de los recursos proporcionados por los bancos especializados enfinanciar actividades econmicas, productivas o de desarrollo. Los intereses sereconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de Gastos porintereses.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

29/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


(T) Beneficios a los empleados-

Los beneficios por terminacin por causas distintas a la reestructuracin y al retiro,a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio,con base en clculos actuariales de conformidad con el mtodo de crdito unitarioproyectado considerando los sueldos proyectados. Para efectos del reconocimiento delos beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados quetienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 16 aos.

Las remuneraciones al trmino de la relacin laboral, por causas distintas areestructuracin, se presentan en los resultados como parte de las operacionesordinarias, en el rubro de Otros ingresos (egresos) de la operacin.

La ganancia o prdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodoconforme se devenga.

(U) Pagos basados en acciones-

El Banco tiene establecido un programa de pagos basados en la compra de acciones decapital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo lacompra de dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el perodo de adjudicacinal valor razonable que se estima tendrn los instrumentos de capital al liquidar elpasivo, as como un gasto en el estado de resultados.

(V) Reconocimiento de ingresos-

Los intereses generados por los prstamos otorgados, incluyendo los interbancariospactados a un plazo menor o igual a tres das hbiles, se reconocen en resultadosconforme se devengan.

Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que secobran.

Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro deCrditos diferidos y cobros anticipados y se aplican a resultados conforme sedevengan.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crdito, se registran como uncrdito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como uningreso por intereses durante la vida del crdito. Las comisiones por anualidad yrenovacin de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en unperodo de 12 a 360 meses, segn corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculadoscon el otorgamiento de crditos, se reconocen como un cargo diferido y se difierendurante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados por las

comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crdito; el seguro que en su casosea financiado forma parte de la cartera de crdito.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crdito se presentan de manera neta delos costos y gastos asociados, presentndose en el rubro de otros activos, o bien decrditos diferidos y cobros anticipados segn corresponda su naturaleza deudora oacreedora.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de crditos, se adicionana las comisiones originadas por el otorgamiento del crdito y se registran como uncrdito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el mtodo de

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

30/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


lnea recta durante el nuevo plazo del crdito. Las dems comisiones se reconocen enel momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.

Los intereses por inversiones en ttulos de renta fija, se reconocen en resultadosconforme se devengan. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen enresultados de acuerdo con el mtodo de inters efectivo, a lo largo del plazo de laoperacin.

Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conformese devengan.

Las comisiones cobradas a los clientes en operaciones de intermediacin financiera(colocacin de papel o de acciones) se registran en los resultados cuando se pactan lasoperaciones, independientemente de la fecha de liquidacin de las mismas.

Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administracin de bienes sereconocen en los resultados consolidados conforme se devengan.

(W) Transacciones en moneda extranjera-

Los registros contables estn en pesos mexicanos y en monedas extranjeras(principalmente dlar), las que, para efectos de presentacin de los estadosfinancieros, en el caso de divisas distintas al dlar se convierten de la monedarespectiva a dlares, conforme lo establece la Comisin Bancaria, y la equivalencia deldlar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligacionesdenominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica Mexicana, determinado por el

Banco Central. Las ganancias y prdidas en cambios se registran a los resultados delejercicio.

(X) Aportaciones al Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)-

La Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creacindel IPAB, que pretende un sistema de proteccin al ahorro bancario a favor de laspersonas que realicen cualquiera de los depsitos garantizados, y regula los apoyosfinancieros que se otorguen a las instituciones de banca mltiple para el cumplimientode este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depsitos bancarios delos ahorradores hasta 400,000 UDIS por ahorrador por institucin. El Banco reconoce enresultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.

(Y) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

En el rengln de Crditos diferidos, pagos anticipados e intangibles se incluyeprincipalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados conel otorgamiento de crdito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentaspagadas por anticipado y otros intangibles.

(Z) Contingencias-

Las obligaciones o prdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocencuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables parasu cuantificacin. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelacinen forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidadeso activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certezaprcticamente absoluta de su realizacin.

(AA) Crdito mercantil-

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

31/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


Representa el exceso del precio de compra sobre el valor contable de las acciones delas compaas subsidiarias a la fecha de adquisicin y se registra en el rubro deOtros activos; dicho valor est sujeto a pruebas de deterioro de forma anual.

(3) Cambios contables y reclasificaciones-

Cambios en criterios de contabilidad para instituciones de crdito emitidos por laComisin Bancaria durante 2014-

Durante 2014 el Banco adopt el cambio de metodologa de reservas de cartera aentidades financieras cuya fecha lmite para constituir el 100 por ciento de reservasera el 30 de junio de 2014, de acuerdo a las disposiciones emitidas por la ComisinBancaria. La nueva metodologa cambia el modelo de prdida incurrida a un modelo deprdida esperada.

Con fecha 24 de septiembre de 2014, la Comisin Bancaria dio a conocer, a travs delDiario Oficial de la Federacin, la resolucin que modifica las disposiciones decarcter general aplicables a las instituciones de crdito especficamente por lo quecorresponde al criterio contable B-6 Cartera de Crdito, se excluye de la categorade la cartera vencida a aquellos acreditados que sean declarados en concurso mercantily cumplan ciertos lineamientos establecidos en la Ley de Concursos Mercantiles.

Administracin de Riesgos y Sistemas de Informacin

El proceso de administracin integral de riesgos tiene como objetivo el identificar losriesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operacin y controlar susefectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicacin de lasestrategias de mitigacin ms adecuadas y la integracin de la cultura del riesgo en laoperacin diaria. Adems de las funciones que el Consejo de Administracin asume alrespecto de la administracin integral de riesgos, participan en la misma el Comit deRiesgos, apoyado por el Comit de Activos y Pasivos, as como por la UnidadEspecializada de la Administracin Integral de Riesgos.

Actualmente, se est efectuando un esfuerzo a nivel Institucional con el objeto decumplir tanto a nivel de sistemas de informacin, como de gestin y reporte de riesgos,con los estndares emitidos por el Comit de Basilea en materia de capitalizacin yadministracin de riesgos, y de esta forma cumplir con los estndares internacionalesen la materia.

Control Interno

El rea de Enterprise Risk Management (ERM, por sus siglas en ingls) facilita laimplementacin de un sistema de control interno efectivo y consistente en todas lasreas del Grupo Financiero Banamex y brinda asesora tcnica para la identificacin deriesgos y controles.

El rea de Enterprise Risk Management verifica que los controles clave que mitigan losriesgos importantes sean identificados y documentados en los procesos y sistemasoperativos y contables; asimismo, verifica que los controles sean probados deconformidad con lo establecido en la Poltica de Auto Evaluacin de Riesgos y Controles(Citi Operational Risk Management Policy) de la Sociedad, y monitorea que las accionescorrectivas resultantes de las deficiencias de control identificadas, que en algunos

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

32/42




CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


casos afectan directamente a los estados financieros, sean implementadas en formaoportuna y adecuada. Por su parte, el rea de Auditora Interna, adems de vigilar elprograma de auto-evaluacin antes mencionado, se enfoca en verificar el cumplimiento denormatividad interna como externa, as como los riesgos de dichos procesos; asimismo,revisa y opina respecto de los procesos y la informacin emitida. En su caso, el reade Auditoria Interna documenta y exige planes de accin correctivos sobreprocedimientos en donde detecta riesgos o desviaciones a las polticas internas.

Las acciones efectuadas por estas reas se derivan de las polticas de Control Internoaprobadas por el Consejo de Administracin del Grupo Financiero Banamex, apoyado porsus rganos ejecutivos y la Direccin General, tal como se establece en la normatividadaplicable.

Declaracin sobre la preparacin de Este Reporte

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el mbito de nuestrasrespectivas funciones, preparamos la informacin relativa al Grupo Financiero contenidaen el presente reporte del ejercicio, la cual, a nuestro leal saber y entender, reflejarazonablemente su situacin.

Ing. Ernesto Torres CantDirector General

Act. Luis Miguel Rodrguez PenagosDirector de Finanzas

Lic. Martha Elena Navarrete VillarrealAuditora Interna

C.P. Armando Leos TrejoDirector Informacin Corporativa y Regulatoria

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

33/42


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

CLAVE DE COTIZACIN:

1

AO:TRIMESTRE: 03 2015

CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX

BANCO NACIONAL DE MEXICO, S.A.

PAGINA 10/

INFORMACIN COMPLEMENTARIA AL TERCER TRIMESTRE DE 2015, EN CUMPLIMIENTO DE LAOBLIGACIN DE REVELAR INFORMACIN SOBRE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS

I. INFORMACIN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA

i. Descripcin general de los objetivos del uso de instrumentos financierosderivados y polticas de administracin.

Los instrumentos derivados son importantes herramientas de gestin de riesgo tantopara el Banco Nacional de Mxico, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex(BANAMEX o el BANCO, en lo sucesivo), como para sus clientes. El Bancorecurre a los productos derivados con fines de negociacin para controlar losriesgos de mercado que se derivan de sus actividades de captacin y colocacin.Asimismo el Banco lleva a cabo operaciones con su clientela para que estosrealicen sus actividades de administracin de riesgos.

Objetivos de los Productos derivados en Banamex

1.1 Objetivos con clientes

Innovacin. Proporcionar a los clientes productos de vanguardia, acorde a susnecesidades.

Asesora Especializada. Proporcionar la ms calificada asesora de nuestrosclientes en materia de derivados.

Accesibilidad. Mejoramiento contino de los canales de distribucin, por mediode nuevos proyectos tecnolgicos con la finalidad de incrementar la eficienciaoperativa del negocio.

1.2 Objetivos con otros intermediarios en el mercado.

Desarrollo del mercado y su liquidez. Participar activamente con otrosintermediarios a fin de dar mayor profundidad y liquidez a los productosderivados.

Oportunidades de cobertura.

Sanas Prcticas de Mercado. Seguir y difundir las mejores prcticas de operacinen el mercado.

Regulacin. Operar de acuerdo a las reglas y disposiciones emitidas por lasautoridades financieras del pas.

Cdigo de Conducta. Promover los valores y tica establecidos en nuestro cdigode Conducta.

1.3 Objetivos de gestin/ cobertura del negocio

Identificacin y transferencia de riesgo de mercado de las diferentes reas denegocio a travs de derivados.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

34/42



CLAVE DE COTIZACIN:

2


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX

BANCO NACIONAL DE MEXICO, S.A.PAGINA 10/

Mejorar la administracin de riesgos a travs de la agrupacin por factor deriesgo y portafolios.

Operacin eficiente de riesgos remanentes o posicionamientos estructurales.

Descripcin de las operaciones financieras derivadas

Para participar en el mercado de derivados Banamex, cuenta con autorizacinotorgado por el Banco de Mxico con fecha 16 de abril del 2007, sobre losproductos y subyacentes que a continuacin se enumeran:

Futuros

Mercados Reconocidos

ndices de precios sobre acciones que coticen en un bolsa de valores

Moneda nacional, divisas y unidades de inversin

Tasas de inters nominales, reales o sobretasas, en las cuales quedancomprendidos cualquier tipo de deuda

Mercados Extraburstiles


Tasas de inters nominales, reales o sobretasas, en las cuales quedancomprendidos cualquier tipo de deuda

Opciones

Mercados Reconocidos



Acciones, un grupo o canasta de acciones, o ttulos referenciados a acciones quecoticen en una bolsa de valores.



Tasas de inters nominales, reales o sobretasas, en las cuales quedan

comprendidos cualquier tipo de deuda

Operaciones a futuro, de opcin y de swap sobre los subyacentes antes referidosen los incisos anteriores.

Swaps


Moneda nacional, divisas y unidades de inversin.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

35/42



CLAVE DE COTIZACIN:

3


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


Tasas de inters nominales, reales o sobretasas, en las cuales quedancomprendidos cualquier tipo de deuda.

Operaciones a futuro, de opcin y de swap sobre los subyacentes antes referidosen los incisos anteriores.

Contrapartes elegibles

Las contrapartes elegibles con quienes Banamex celebra operaciones derivadas soninstituciones financieras del exterior; instituciones financieras nacionales;entidades de la administracin pblica facultadas para celebrar este tipo deoperaciones; fideicomisos; personas fsicas y morales de nacionalidad mexicana oextranjera. Para poder operar con Banamex, los posibles clientes deben acreditarel cumplimiento de los requisitos establecidos en la ley, las disposicionesadministrativas y polticas internas aplicables, as como contar con un contratomarco.

Principales condiciones en contratos

Previo a la celebracin de operaciones, Banamex celebra con cada cliente contratosmarco de derivados. Dichos contratos pueden ser: (i) el ISDA Master Agreement,utilizado a nivel mundial para documentar operaciones derivadas; (ii) el contratomarco para operaciones derivadas, aprobado por la Asociacin de Banqueros deMxico (ABM), o (iii) en limitados casos, se puede celebrar un contrato marcopara opciones o futuros. Todos los contratos utilizados por Banamex contienenclusulas que obligan a la emisin de confirmaciones cada vez que se celebre una

operacin y prevn supuestos de terminacin anticipada de las operaciones,conforme a los lineamientos internacionales aplicables en operaciones derivadas.En el caso del Mercado Mexicano de Derivados (MEXDER), Banamex celebra loscontratos y dems documentos autorizados por dicha bolsa de derivados.

Polticas de mrgenes, garantas y lneas de crdito

Banamex ha celebrado contratos para el otorgamiento de garantas con contrapartesde acuerdo a su calidad crediticia. Dependiendo de cada caso, se solicitar elotorgamiento de garantas (llamadas de margen) en prenda, los cuales puedenconsistir en valores o en dinero en efectivo.

Adicionalmente, Banamex cuenta con reglas que rigen el otorgamiento yadministracin de lneas de crdito. Se han establecido polticas y manualesinternos que consideran las caractersticas de los clientes y las transaccionesque efectan para determinar el otorgamiento de lneas de crdito.

Polticas de Administracin y Gobierno Corporativo

El proceso de administracin integral de riesgos tiene como objetivo elidentificar los riesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operaciny controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante laaplicacin de las estrategias de mitigacin ms adecuadas y la integracin de lacultura del riesgo en la operacin diaria.

El objetivo fundamental del Banco es la generacin de valor para sus accionistasmanteniendo la estabilidad y solvencia de la organizacin. La adecuada gestinfinanciera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite elmantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un control de la exposicin a lasprdidas.

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

36/42



CLAVE DE COTIZACIN:

4


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisin Nacional Bancaria y deValores (CNBV), as como por el Banco de Mxico, el Banco contina instrumentandouna serie de acciones para fortalecer la administracin integral de riesgos,identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones ariesgos de crdito, liquidez, mercado y a otros riesgos generados por lasoperaciones, as como, el cumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntoslegales.

La responsabilidad del establecimiento de las polticas de administracin deriesgos y del nivel de exposicin global de riesgo que Banamex puede asumircompete al Consejo de Administracin. El Consejo de Administracin aprueba por lomenos una vez al ao, las polticas y procedimientos, as como la estructura delmites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo yel impacto que tienen sobre los estados financieros, son analizados y propuestospor el Comit de Riesgos. El esquema de control incluye lmites e indicadores deriesgo tales como: valor en riesgo, margen en riesgo, valor nominal, prdidascrediticias esperadas, variacin potencial de prdidas esperadas as comoindicadores de prdidas potenciales bajo escenarios de tensin. El Consejo deAdministracin delega en el Comit de Riesgos la responsabilidad de vigilar elestablecimiento de los procedimientos para la medicin, administracin,supervisin y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales vigentes,las polticas establecidas y dentro del marco de lmites globales aprobados.

El Comit de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo deAdministracin y en l participan el Director General, el responsable de la Unidad

de Administracin Integral de Riesgos (UAIR), otros miembros del Consejo deAdministracin, los Directores Corporativos, as como el Director de AuditoraInterna. Este Comit se rene al menos mensualmente. Su funcin es monitorearlos riesgos a los que est expuesto el Banco y vigilar que la realizacin de lasoperaciones se ajuste a los objetivos, polticas y procedimientos para laadministracin de riesgos aprobados por el Consejo de Administracin.

Para soportar las actividades del Comit de Riesgos y el Consejo deAdministracin, el Banco cuenta con la UAIR con responsabilidad sobre el Banco ysus subsidiarias, la cual tiene una lnea de reporte al Comit de Riesgos. Lasactividades que desempea la Unidad comprenden:

La identificacin y medicin de los riesgos financieros, vigilando que laadministracin de riesgos sea integral, de conformidad con las polticas yprocedimientos autorizados por el Consejo de Administracin y de conformidad a lasdisposiciones aplicables.

Proponer a los rganos de gobierno, las metodologas de valuacin y medicin deriesgos y su aplicacin una vez que han sido aprobadas por el Comit de Riesgos, a

fin de dar cumplimiento a las funciones de identificar, medir y monitorear losdistintos tipos de riesgos y sus lmites, considerando tanto los lmites porunidad de negocio, por lnea y consolidado.

Informar de manera peridica al Consejo de Administracin, al Comit de Riesgos, alos responsables de las unidades de negocio y al Director General lo que semuestra a continuacin:

La exposicin por tipo de riesgo que afecta los resultados del Banco.

La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

37/42



CLAVE DE COTIZACIN:

5


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


lmites e indicadores de exposicin a los distintos tipos de riesgo, autorizadospor el Consejo de Administracin.

La vigilancia y verificacin del adecuado funcionamiento del sistema de controlinterno del Grupo Financiero Banamex y sus subsidiarias es responsabilidad delrea de Compliance Control Unit.

La misin de Compliance Control Unit es, entre otras, la de implementar unprograma efectivo de Auto-evaluacin de Riesgo y Control que asegure laidentificacin oportuna de riesgos operativos y riesgos derivados de desviacionesde control que en algunos casos afectan directamente a los estados financieros,para as poder implementar de manera preventiva planes de mitigacin de losmismos, disminuyendo las prdidas potenciales. Por su parte, el rea de AuditoraInterna, adems de vigilar el programa de auto-evaluacin antes mencionado, seenfoca en verificar el cumplimiento de normatividad interna como externa, as comolos riesgos de dichos procesos; asimismo, revisa y opina respecto de los procesosy la informacin emitida. En su caso, el rea de Auditora Interna documenta yexige planes de accin correctivos sobre procedimientos en donde detecta riesgos odesviaciones a las polticas internas.

Las acciones efectuadas por estas reas se derivan de las polticas de ControlInterno aprobadas por el Consejo de Administracin del Grupo Financiero Banamex,apoyado por sus rganos ejecutivos y la Direccin General, tal como se estableceen la normatividad aplicable.

ii. Descripcin genrica sobre los mtodos de valuacin y medicin de riesgos de

los instrumentos financieros derivados.

De conformidad a las disposiciones vigentes en materia de valuacin, Boletn B-5Derivados y Operaciones de Cobertura, los instrumentos financieros derivados sevalan de forma diaria a mercado. El resultado de la valuacin de las operacionesfinancieras derivadas clasificadas como de negociacin se reconoce enresultados.

Los tipos mercados en los que opera Banamex son: (i) mercados reconocidos y (ii)mercados extraburstiles, de acuerdo a las disposiciones aplicables en estamateria: El tipo de productos y subyacentes se circunscribe al inventario de laautorizacin otorgada por Banco de Mxico con fundamento en la Circular 2006/04.

La valuacin de las operaciones financieras derivadas se realiza a valor razonablede forma diaria y de acuerdo al mercado en el cual son negociados:

Valuacin a mercado para aquellos negociados en mercados reconocidos. Losprecios de cierre de las bolsas de derivados estn incluidos en el vector deprecios del proveedor de precios.

Valuacin a modelo para los negociados en mercados extraburstiles. Los modelosde valuacin empleados estn en funcin de la complejidad de las operacionesderivadas, lineales u opciones. En el caso de los derivados lineales los modelosde valuacin se basan en la estimacin del valor presente de los flujos esperadosde acuerdo a los factores de riesgo asociados. Para las operaciones de opciones,en general se emplea la forma generalizada del modelo de Black y Scholes, dnde elprincipal supuesto es la log-normalidad de la distribucin de los precios delvalor subyacente, para derivados ms complejos se emplea el mtodo de simulacinMonte Carlo. En todo evento los modelos utilizados se circunscriben a las mejoresprcticas de mercado y los fundamentos financieros de la literatura en esta

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

38/42



CLAVE DE COTIZACIN:

6


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


materia.

Con relacin a los programas de cobertura, Banamex tiene establecidas polticas yprocedimientos para cumplir con:

1. La normatividad contable

2. La forma de asignar y desasignar las coberturas

3. La documentacin del instrumento derivado de cobertura y de la posicin que seest cubriendo

4. La medicin de efectividad prospectiva y retrospectiva

5. La forma de desasignar las coberturas en caso de que se incumplan los nivelesde efectividad determinados.

Mensualmente se realizan pruebas de efectividad de las coberturas, en las que sevalida sobre una base acumulativa los cambios en el valor de mercado o en losflujos del instrumento de cobertura que deben estar dentro del rango 80% y 125%respecto a los cambios de la posicin cubierta.

Para medicin de efectividad retrospectiva de las coberturas, se utiliza unanlisis de regresin estadstica lineal con un nivel de confianza de 95%, dondese utilizan 90 observaciones diarias de los cambios en el valor presente de losactivos cubiertos y el derivado a cubrir. Se considera que la relacin es efectiva

si la pendiente (slope) est entre .80 y 1.25 (80% y 125%) y la R2 es mayor a .8(80%).

Para las pruebas de efectividad prospectiva en la cobertura se utiliza el mtodode Dollar offset, utilizando la sensibilidad de la posicin a cubrir /sensibilidad de la posicin de la cobertura. Se considera que es efectiva si elcoeficiente est dentro de los parmetros requeridos de 80% -125%.

Al cierre del septiembre 2015 contamos con la siguiente cobertura de flujo deefectivo:

(Para mayor detalle ver archivo complementario PDF)

Y con el siguiente programa de cobertura de la exposicin a los cambios en elvalor razonable (precio de mercado) de una posicin:


Procesos de informacin, infraestructura y supervisin

El proceso de valuacin de informacin se lleva a cabo al cierre del da en lossistemas de la Tesorera.

Los insumos de mercado: tasas, precios y tipos de cambio corresponden, deacuerdo a las Disposiciones de Carcter General Aplicables a las Instituciones deCrdito emitidas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, a los provistospor el proveedor de precios.

La Direccin de Administracin Integral de Riesgos de Mercado y la Direccin deInfraestructura de Riesgos, cumplen con la responsabilidad de:

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

39/42



CLAVE DE COTIZACIN:

7


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


o Verificacin de precios de acuerdo a las condiciones de mercado realizando lavalidacin de los insumos de mercado provistos por el proveedor de precios vs lascotizaciones de la operacin diaria as como fuentes alternativas de informacin.En el evento de detectar diferencias entre estas ltimas y las del proveedor selleva a cabo un proceso de impugnacin acreditando los argumentos para dirimir lasdiferencias.

o Validacin de Modelos, previo al inicio de la operacin de cualquier nuevoinstrumento financiero derivado, en observancia de la Regulacin y la Poltica delBanco de Control de Modelos, se valida: la pertinencia de los factores de riesgo;los algoritmos y supuestos subyacentes en los modelos de valuacin y de medicinde riesgos as como la implantacin en los sistemas de operacin de la Tesorera.

o En observancia de las disposiciones aplicables en materia de valuacin, emitidaspor la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, el Banco de Mxico, la Unidad deAdministracin Integral de Riesgos, una vez validados los modelos, estos sondocumentados y sometidos a la aprobacin del Comit de Riesgos, cuando menos unavez al ao y por evento en el caso de nuevos productos.

El Manual de Administracin de Riesgos, en el Capitulo de Medicin de Riesgos deMercado Mtodos y Procedimientos, contiene la documentacin formal y comprehensivade los modelos de valuacin, los factores de riesgo, supuestos y estndares aobservar.

iii. Administracin de las fuentes de liquidez

El riesgo de liquidez es la prdida potencial por la imposibilidad de renovarpasivos o de contratar otros en condiciones normales; por la venta anticipada oforzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, obien, por el hecho de que una posicin no pueda ser oportunamente enajenada,adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posicin contrariaequivalente. Para cuantificarlo, se consideran los portafolios en pesos, dlares yUDIS.

La herramienta aprobada por los rganos de gobierno corporativo para monitorear laposicin de liquidez es la razn de flujos bajo tensin (RFT), a diferenteshorizontes de supervivencia (30 das y 12 meses). En concordancia con lasrecientes recomendaciones del Comit de Basilea, este indicador compara laproporcin de activos lquidos de alta calidad contra los flujos netos de efectivoesperados, en condiciones de tensin en los mercados financieros, para losdistintos horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen accionescontingentes para obtener liquidez adicional.

Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los

criterios establecidos en la Circular 3/2012 Ttulo Quinto, Captulo II SeccinSegunda de Banco de Mxico, en la cual se establece el Rgimen de inversin yadmisin de pasivos en moneda extranjera, el cual busca fomentar una captacinestable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones enactivos lquidos y de alta calidad crediticia. Al cierre de septiembre de 2015,existan activos lquidos suficientes para hacer frente al lmite requerido pordicha circular.

iv. Cambios en los principales riesgos

Identificacin de los riesgos que pueden generar prdidas en la Emisora por

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

40/42



CLAVE DE COTIZACIN:

8


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


operaciones con instrumentos financieros derivados por cambios en las condicionesde mercado.

La estrategia del Banco en materia de riesgos, es integral, dnde se considerantanto las posiciones de ttulos como los derivados, de esta forma al serconsolidada la exposicin y medicin de riesgos el VaR total del portafolio denegociacin es inferior al de las posiciones de derivados en consideracin de questos ltimos, entre otras, tienen la funcin de cubrir el riesgo de lasposiciones de renta fija, acciones y de tipo de cambio. Al cierre del 3ertrimestre del 2015, el VaR de las operaciones derivadas ascendi a $256 millonesde pesos corrientes, dnde la mayor exposicin corresponde a los derivados de tasade inters.


Durante el trimestre vencieron 6,899 operaciones derivadas, de conformidad con lasiguiente tabla:


Durante el 3T15 se tuvieron los siguientes montos de colaterales en lasoperaciones financieras derivadas:

Colateral Recibido 3er Trimestre 2015(Para mayor detalle ver archivo complementario PDF)

Colateral Entregado 3er Trimestre 2015(Para mayor detalle ver archivo complementario PDF)

Durante el tercer trimestre de 2015 no se registraron incumplimientos por parte declientes de Banamex respecto de operaciones derivadas.

v. Informacin cuantitativa

Resumen de Instrumentos Financieros DerivadosAl cierre del 3er trimestre de 2015


II. ANLISIS DE SENSIBILIDAD POR FACTOR DE RIESGO

La exposicin de riesgo de las posiciones de derivados, se analiza a partir de lasensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado.El Manual de Riesgos, en su captulo de Medicin de Riesgos Mtodos y

Procedimientos, detalla las especificaciones metodolgicas y supuestos de lavaluacin y la estimacin de las sensibilidades para los productos derivados.

La sensibilidad se estima a partir de la exposicin actual y se perturba el factorde riesgo de acuerdo a lo siguiente:

Sensibilidad a Tasas de inters (Delta) tasa de inters: En el caso de losderivados sin opcionalidad, se perturba la tasa de descuento a 1 punto base(0.001). Para las opciones esta sensibilidad corresponde a la Rho y laperturbacin es a 1 punto base (0.001).

7/24/2019 infinbnc_629849_2015-03_1

41/42



CLAVE DE COTIZACIN:

9


CONSOLIDADO

Impresin Final

BANAMEX


Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e ndices ocanastas sobre acciones. La perturbacin a ste factor de riesgo es relativa eigual a 1% de la exposicin actual.

Sensibilidad

infinbnc_629849_2015-03_1

Documents

Transcript of infinbnc_629849_2015-03_1