Información sectorial -Sector Bebidas

Gaseosas, Cervezas

y Bebidas Industrias analizadas:

NAICS: 312 - CIIU: 1591-1592-1593-1594

Reportes Sectoriales

BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 2

TABLA DE CONTENIDO

1. Resumen ejecutivo

2. Indicadores financieros del sector

a. Tendencia del producto interno bruto del sector

b. Crecimiento en ventas

c. Comercio exterior

d. Rentabilidad

e. Tasa de crecimiento en activos

f. Endeudamiento

g. Eficiencia

3. Cadena productiva

a. Caracterización

4. Grado de concentración del sector

5. Calificación del sector - conclusión

6. Anexos

Anexo 1 Evolución histórica de las principales cifras financieras del sector 2007 – 2011

Anexo 2. Resultados de Pareto 2011


GASEOSAS, CERVEZAS Y BEBIDAS

Las variables utilizadas para los indicadores financieros del sector, se obtienen a partir de la

agregación de los resultados financieros de las empresas del respectivo sector disponibles en la

base de datos de BPR, que si bien contiene un número importante de empresas representativas de

cada sector o actividad, no necesariamente reúne el universo de todos los establecimientos

dedicados a esta activad, razón por la cual se pueden encontrar algunas diferencias cuando se

consultan para la misma variable otras fuentes de información como el DANE que pueden incluir

un mayor número de establecimientos, tanto del sector formal como del informal.

Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden verse afectadas por

el mayor o menor número de empresas incluidas en cada año en la base de datos, según la

información obtenida de las diferentes fuentes. Algunos valores de los indicadores financieros de

2011 pueden tener alguna variación con respecto a los indicados en los estudios del año anterior,

debido a la reclasificación o inclusión de nuevas empresas.


1. RESUMEN EJECUTIVO

Al cierre de 2011 la producción del sector gaseosas, cervezas y bebidas alcohólicas,

representó el 0,8% del PIB total.

No obstante, contribuyó con el 6.32% del PIB industrial. El sector de bebidas es,

especialmente, relevante por el nivel de tributos que representa para el Estado

Durante 2011, el sector de bebidas alcanzó un crecimiento de 5,1%, después de haber

registrado una contracción de 2.5%, en 2010, dinamismo que fue similar al del total de la

economía en 2011,, 5,9%.

El año 2011 fue un año relativamente bueno para la industria de bebidas, pues en los tres

últimos trimestres del año registró tasas de crecimiento superiores al 5%.

En lo relacionado con las ventas del sector, las cifras de 2011 son bastante alentadoras

frente a las registradas el año anterior. El cierre de 2011, el sector registró un crecimiento

de 5,15%, después de haber registrado una variación negativa de 15,70% en 2010. Estos

datos muestran que las ventas de las empresas del sector incluidas en este análisis han

mejorado durante el último año.

Ahora bien, vale la pena analizar la dinámica más reciente de las ventas del sector. Para el

mes de febrero de 2012 la información del sector provista por el DANE es alentadora en

términos de la recuperación de la producción y de las ventas del sector. Se registró un

crecimiento de 4,9% en la producción real y un aumento de 12% de las ventas reales.

Entre enero y febrero de 2012 el sector de bebidas participó el 0.1% del total de

productos exportados por Colombia. Durante el mismo período el sector vendió en el

exterior US$9,5 mil millones, lo cual significó un crecimiento del 23,3% en el monto

exportado para el sector si se compara con las exportaciones realizadas por el mismo

durante enero-febrero de 2011. Este incremento de las exportaciones compensó

parcialmente la caída de ventas en el mercado interno.

En lo corrido de 2012 a febrero las compras externas del sector dedicado a la fabricación

de bebidas han aumentado en 18,6% si se comparan con el mismo período del año

inmediatamente anterior. Las compras externas en el período enero-febrero de 2012

alcanzaron los US$7,5 mil millones y representaron el 0,3% del total de importaciones del

país.


La situación financiera de las empresas que conforman el sector y que están reunidas en

las bases de datos de Benchmark registra una leve mejora durante 2011. Así la rentabilidad

como proporción de las ventas pasó de 18,34% a 19,42%. A su vez la utilidad

operativa/ventas también aumentó pasando de 17,43% a 19,46% entre 2010 y 2011.

En este sector la muestra de BPR contiene 57 empresas con información de ventas, las 6

primeras equivalen al 10,71% del total de empresas y concentran el 83,2% de las ventas.

El factor de concentración definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas

sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 8.76, que la ubica en el

puesto 14 dentro de los 84 sectores considerados.

Este sector se calificó dentro del segundo cuartil en 2011 y ocupó la posición 23 en el

ordenamiento de los 84 sectores. Este sector pertenece al grupo que reúne el segundo

25% de los sectores con los resultados más favorables del conjunto.


2. INDICADORES FINANCIEROS

a. Tendencia del producto interno del sector gaseosas, cervezas y bebidas

alcohólicas1

Al cierre de 2011 la producción del sector gaseosas, cervezas y bebidas alcohólicas2, representó

el 0,8% del PIB total. No obstante, contribuyó con el 6.32% del PIB industrial. El sector de bebidas

es, especialmente, relevante por el nivel de tributos que representa para el Estado.

Gráfico 1. Tasa de Crecimiento del PIB Bebidas y el PIB total.

1 El sector de gaseosas, cervezas y bebidas alcohólicas hace parte de la actividad industrial y se clasifica dentro de la

división 15 que corresponde a Elaboración de productos alimenticios y bebidas en la clasificación CIIU Rev3 para Colombia. La fabricación de gaseosas, cervezas y bebidas con contenido alcohólico se encuentra comprendido específicamente en el sector 159 de Elaboración de bebidas que incluye cada uno de los siguientes subsectores: 1591 Destilación, rectificación y mezcla de bebidas alcohólicas, producción de alcohol etílico a partir de sustancias Fermentadas. 1592 Elaboración de bebidas fermentadas no destiladas. 1593 Producción de malta, elaboración de cervezas y otras bebidas malteadas. 1594 Elaboración de bebidas no alcohólicas; producción de aguas minerales. 2 El término bebidas alcohólicas comprende: Bebidas alcohólicas y alcohol etílico; Alcohol etílico y otros alcoholes;

Aguardiente y ron; Whisky; Otras bebidas alcohólicas destiladas; Vinos de uvas, sidra y otras bebidas fermentadas; Cerveza, licores de malta y mezclas a base de cerveza o malta; Cerveza, licores de malta y mezclas a base de cerveza o malta; Gaseosas, aguas minerales naturales gasificadas o no y otras bebidas no alcohólicas.


Durante 2011, el sector de bebidas alcanzó un crecimiento de 5,1%, después de haber registrado

una contracción de 2.1%, en 2010, dinamismo que fue similar al del total de la economía en dicho

año, 5,9%

Ahora bien, el comportamiento del sector de bebidas y el del agregado de las actividades

industriales fue contrario durante 2010. Mientras que el sector de bebidas como un todo se

contrajo el agregado industrial retornaba a tasas de crecimiento similares a las alcanzas durante

2002.

Gráfico 2. Tasa de Crecimiento del PIB Industria manufacturera y del PIB Bebidas

El año 2011 fue un año relativamente bueno para la industria de bebidas, pues en los tres últimos

trimestres del año tuvo tasas de crecimiento por encima del 5%. Los principales productos del

sector de las bebidas son bebidas sin alcohol (cerveza, refrescos y zumos de frutas), agua

embotellada y bebidas espirituosas. Algún tipo de bebidas, especialmente el vino y las bebidas

espirituosas (vodka, ginebra, entre otros) son importados por los representantes locales de los

productores internacionales de estos productos o por los distribuidores y minoristas locales. Los

principales actores de este sector son la cervecera Bavaria SA y los productores y embotelladores

de refrescos Postobon SA y INDEGA SA (Coca-Cola FEMSA), estas empresas tienen intereses en

la producción de jugos, bebidas gaseosas y agua mineral. Por otro lado, la producción de licores

nacionales es 100% propiedad del gobierno. Así las cosas, cada departamento define las cuotas y

tarifas que cada licor externo tiene que pagar para entrar en este mercado. Se ha experimentado

una confrontación importante entre los licores departamentales para proteger sus mercados y

marcas.

2,9

2,1 4,9

7,9

4,5

6,8

7,2

0,5

-4,1

2,9

3,9

7,0

-1,9

6,9

6,0

8,6

4,9

7,8

2,3 2,9

-2,1

5,1

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

PIB Industrial Bebidas

Fuente: DANE - Claculos: BPR Bencjmark


Tabla 1. Tasa de crecimiento del PIB correspondiente al sector de bebidas por rama

de actividad. Variación % anual.

b. Tasa de crecimiento de ventas

En lo relacionado con las ventas del sector, las cifras de 2011 son bastante alentadoras frente a las

registradas el año anterior. El cierre de 2011 terminó con un crecimiento de 10.14% anual,

después de haber registrado una tasa de crecimiento negativo de -18.79% en 2010. Estos datos

muestran que las ventas de las empresas del sector incluidas en este análisis han mejorado durante

el último año.

Gráfico 3. Crecimiento en ventas

Ahora bien, vale la pena analizar la dinámica más reciente de las ventas del sector. Para el mes de

febrero de 2012 la información del sector provista por el DANE es alentadora en términos de la

recuperación de la producción y de las ventas del sector. Se registró un crecimiento de 4,9% en la

producción real y un aumento de 12% de las ventas reales.

Tabla 2. Variación anual (%) de la producción y las ventas, según clases industriales.

febrero 2012 / febrero 2011

I II III IV Anual I II III IV Anual

Industria Manufacturera 2,9 5,2 0,9 2,6 2,9 3,8 2,0 5,6 4,1 3,9

Bebidas 14,0 (0,1) (12,9) (7,7) (2,1) (5,6) 5,0 14,8 7,9 5,1

Resto Industria Manufacturera 3,0 5,1 0,7 2,5 2,8 3,7 1,8 5,5 4,1 3,7

Rama de Actividad2010 2011

Fuente: DANE Calculos: BPR Benchmark

4.66%

-1.18%

7.39%

-18.79%

10.14%

-40%

-20%

0%

20%

2007 2008 2009 2010 2011

Crecimiento en Ventas

Fuente: BPR - Benchmark..


El sector se vio afectado por tres factores relevantes: el primero de ellos fue el impacto de la

temporada de lluvias en el consumo de bebidas, el segundo fue el incremento del impuesto sobre

la cerveza y el tercero fueron los niveles de competencia que no permitieron ningún ajuste de

precios, debido a los bajos precios que ofrecen nuevos jugadores, como por ejemplo el grupo Aje.

c. Comercio Exterior

Las exportaciones del sector de gaseosas, cervezas y bebidas -

comportamiento enero-febrero de 2012

Entre enero y febrero de 2012 el sector de bebidas participó el 0.1% del total de productos

exportados por Colombia. Durante el mismo período el sector vendió en el exterior US$9,5 mil

millones, lo cual significó un crecimiento del 23,3% en el monto exportado para el sector si se

compara con las exportaciones realizadas por el mismo durante enero-febrero de 2011. Este

incremento de las exportaciones compensó parcialmente la caída de ventas en el mercado interno.

Tabla 3. Exportaciones según Clasificación Industrial Internacional Uniforme CIIU

Rev. 3. Ene-Feb 2012

Las importaciones del sector de gaseosas, cervezas y bebidas - comportamiento

enero-febrero de 2012

En lo corrido de 2012 a febrero las compras externas del sector dedicado a la fabricación de

bebidas han aumentado en 18,6% si se comparan con el mismo período del año inmediatamente

anterior.

Las compras externas en el período enero-febrero de 2012 alcanzaron los US$7,5 mil millones y

representaron el 0,3% del total de importaciones del país.

Nominal Reala Nominal Real

a

1500 a - Total con trilla 5,1 4,2 5,7 3,6

1501 b - Total sin trilla 7,0 4,5 4,5 7,3 3,9 3,9

1590 Bebidas 8,0 4,9 0,2 15,3 12,0 0,5

Contribución a

la variación

Fuente: DIAN. Cálculos: BPR-Benchmark

Producción VentasCódigos CIIU

(Rev.3)Clases industriales

Contribución

a la variación

2012p

2011p

Variación Contribución a

% la variación

9 526 941 7 729 693 23,3 23,3 100,0

159 Elaboración de bebidas 12.358 8.534 44,8 0,0 0,1

Total


CIIU Descripción

Enero - febrero

Valor FOB (miles de dólares)

Participación

(%)


Tabla 4. Importaciones según Clasificación Industrial Internacional Uniforme CIIU

Rev. 3. Ene-Feb 2012

Balanza Comercial

Durante Enero - Febrero de 2012 la balanza comercial del sector gaseosas, cervezas y bebidas

alcohólicas registró un saldo negativo de US$ 17,5 millones. Señalando la gran importancia de

bebidas de origen externo dentro del consumo nacional.

Tabla 5. Balanza comercial

Rentabilidad

Las razones de rendimiento o de rentabilidad se utilizan para medir la generación de utilidades en

la operación de la empresa. En el caso del sector de gaseosas, cervezas y bebidas la rentabilidad

como proporción las ventas registra un promedio de 18% anual para los últimos 5 años. La

situación financiera de las empresas que conforman el sector y que están reunidas en las bases de

datos de Benchmark registra una leve mejora durante 2011. Así la rentabilidad como proporción

de las ventas pasó de 18,75% a 19,46%. A su vez la utilidad operativa/ventas también aumentó

pasando de 17,63% a 19,42% entre 2010 y 2011.

Gráfico 4. Rentabilidad sobre ventas y operativa

CIIU Descripción 2012p

2011p

Variación Contribución

% a la variación

8.948.600 7.544.635 18,6 18,6 100,0

159 Elaboración de bebidas 24.822 26.013 -4,6 0,0 0,3

Total


Enero - febrero

Valor CIF (miles de dólares)

Participación

(%)

2012p

2011p

2012p

2011p

2012p

2011p

9 526 941 7 729 693 8.948.600 7.544.635 1.797.248,5 -1.218.907,5

159 Elaboración de bebidas 12.358 8.534 24.822 26.013 -12.463,8 -17.479,2

Total

Exportaciones Importaciones


Descripción CIIU

Balanza

CIIU 2011p

2010p

2011p

2010p

2011p

2010p

159 Elaboración de bebidas 11,688 8,784 41,967 32,219 -30,279 -23,435

Fuente Dane. Cálculos BPR-Benchmark

Balanza

Descripción

ImportacionesExportaciones


d. Rentabilidad de activos y patrimonio

También es posible medir de rendimiento o rentabilidad como la capacidad de la empresa para

generar utilidades con base en los recursos invertidos, es decir los activos y el patrimonio de las

firmas. En este caso tanto la rentabilidad sobre activos como sobre patrimonio viene aumentando

levemente desde 2010. Así durante 2011 la rentabilidad sobre patrimonio pasó de 12,29% a

13,23%. A su vez la rentabilidad sobre activos pasó de 8,19% a 8,76% al cierre de 2011.

Gráfico 5. Rentabilidad sobre activos y patrimonio

e. Tasa de crecimiento en activos

14.27%10.79%

27.48%

18.75%

19.42%

17.72% 18.05%

20.60%

17.63%

19.46%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2007 2008 2009 2010 2011

Rentabilidad sobre Ventas Utilidad Operativa / Ventas (Rentabilidad operativa)


7.84%5.51%

14.21%

8.19% 8.76%

13.64%

9.52%

21.54%

12.29%13.23%

0%

10%

20%

30%

40%

2007 2008 2009 2010 2011

Rentabilidad sobre Activos Rentabilidad sobre Patrimonio



En el período 2009-2010 pasó de expandirse de ritmos del 6,19% a -3.92%, pero luego en el 2011

se expandió en un 6.68%.

Gráfico 6. Crecimiento en activos

f. Endeudamiento

Las razones endeudamiento se utilizan para analizar la estructura financiera de la empresa y su

capacidad de cumplir con compromisos con terceros. A su vez son útiles para medir la habilidad

para cubrir intereses de deuda. El sector productor bebidas viene disminuyendo su tasa de

endeudamiento desde 2007, alcanzado durante 2010 el nivel más bajo de los últimos años

analizados, 32,4%. Sin embargo, en el 2011 aumentó su razón de endeudamiento a 33,8%.

Gráfico 7. Endeudamiento

-11.80%

6.25% 6.19%

-3.92%

6.68%

-20%

0%

20%

2007 2008 2009 2010 2011

Crecimiento en Activos



g. Eficiencia

Entre 2010 y 2011 la rotación de cartera pasó de 71 a 112 días. A su vez la rotación de inventarios

se mantuvo en 52 días.

42.5% 42.1%

34.1% 33.4% 33.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2007 2008 2009 2010 2011

EndeudamientoFuente: BPR - Benchmark..


3. CADENA PRODUCTIVA

a. Caracterización de la cadena3

La cadena comprende la fabricación de cerveza y otras bebidas alcohólicas como el vino y el

aguardiente. El sector se caracteriza por funcionar bajo un esquema de concentración industrial

relativamente alto y por la sólida explotación de economías de escala. Además, el sector se

caracteriza por comerciar un producto diferenciado.

En Colombia, la cadena productiva se analiza a partir de tres líneas de producción: cerveza, licores

y vinos. Estos productos gozan de una relativa homogeneidad en cuanto a las características de

producción porque utilizan materias primas comunes, además los usos finales o intermedios de los

productos y sus respectivas tecnologías productivas son también similares (más específicamente, el

proceso común a las tres líneas de producción es el de la fermentación). Se diferencian, sin

embargo, en lo que tiene que ver con los procesos subsiguientes.

A continuación se describen brevemente los procesos productivos que intervienen en cada una de

las líneas de producción de esta cadena:

Línea de producción de la cerveza:

Los diversos cereales que se utilizan para la cervecería son amplios, por ejemplo, pueden

encontrarse en el mercado hasta 60 tipos diferentes. Estos cereales se pueden agregar en 3

categorías:

Malta básica. Maltas claras, poco horneadas con gran poder enzimático, que suelen formar la parte

más grande o la totalidad de la mezcla. En concreto estas maltas son llamadas lager, pale o pils,

según el fabricante.

Maltas aditivas. Son maltas de color que va de ámbar a negro, muy horneado y con poco o nada de

poder enzimático. Suelen ser usados en pequeñas cantidades para incidir sobre el color o el gusto

de la cerveza o por algún motivo técnico propio de la elaboración. Hay entonces una gran

variedad, entre los que citaríamos las maltas negras, maltas chocolate o maltas tostadas.

Maltas mixtas. Estas maltas están más tostadas que las maltas base pero conservan propiedades

enzimáticas suficientes al menos para sus propios azúcares, de manera que pueden ser usados

como base o como aditivos. En esta categoría encontramos las maltas de color caramelo y ámbar

conocidos en Inglaterra como maltas cristal (y derivados) y en Alemania como maltas caramelo. En

esta área, existen dos maltas caramelo particulares llamadas Múnich y Viena muy importantes en la

cervecería de esos países.

Por otra parte, las etapas de producción de la cerveza son las siguientes:

3 Esta sección ha sido tomada de: DNP. Agenda Interna para la Productividad y la Competitividad.

Documento Sectorial. Cadena Cerveza, Malta y Licores. 2007


Malteado: consiste en la germinación de la cebada limpia, la cual se somete a remojo lento para

luego ser sometida a deshidratación y tostión.

Maceración: este paso consiste en moler y mezclar agua con otros aditivos y coadyuvantes para

trasformar el almidón en azúcares. Aquí se obtiene lo que se conoce como el mosto de malta.

Fermentación: se mezclan el mosto y el lúpulo. Dicha mezcla se pasa a unos tanques

cilindrocónicos de acero inoxidable para poder llevar a cabo la fermentación.

Una vez terminado este proceso, se ha obtenido una cerveza joven que necesita de un proceso

adicional de maduración y pasteurizado para ser envasada.

Línea de producción de los licores:

Estos productos son sometidos a procesos similares a los mencionados en el caso de la cerveza,

pero difieren a partir de la fermentación puesto que los licores pasan a un proceso nuevo

denominado destilación. Licores como el whisky se obtienen de cereales como la cebada, el maíz o

el trigo; por su parte, licores como el ron y el aguardiente se obtienen a partir del jugo de la caña

de azúcar.

Destilación: en este proceso, el agua y el alcohol son separados por medio de la exposición a altas

temperaturas que evaporan el agua de forma más rápida. Adicionalmente, el producto obtenido

luego de la destilación requiere de añejamiento para lograr las características necesarias para

poder ser comercializado.

Línea de producción de los vinos:

En este caso, la materia prima es la uva –fresca y madura– de la cual se obtiene el mosto.

Básicamente, la uva se somete a presión en una estrujadora para obtener el zumo. Luego se pasa al

proceso de fermentación, que bajo el mismo principio de los casos anteriores, le da paso al vino

listo para añejar.

Clasificación y añejado: se procede a hacer un calentamiento y enfriamiento alternado para

eliminar sustancias como proteínas y tartratos. Luego, el vino es trasladado a unos barriles de

roble o algarrobo para comenzar su proceso de añejamiento. Durante el tiempo de añejamiento

del vino, se desarrolla lo que se denomina bouquet de vino. Las diferentes variedades de vino se

determinan de acuerdo al tipo de uva utilizado y por el sistema de encubado o almacenamiento

para fermentación.


Esquema de la Cadena Productiva de Sector Bebidas

La cadena de cerveza, licores y vinos reúne 28 productos desde el punto de vista de la

nomenclatura arancelaria con correspondencia de 25 productos en la Clasificación CIIU. La mayor

desagregación se registra en el eslabón de licores, donde se encuentran 10 productos. Desde el

punto de vista de la producción, el eslabón que mayor valor de producción aporta a la cadena es el

de cerveza con 79,1%. Le sigue en importancia el de licores, con 15,5%% de la producción total de

la cadena.


Gráfico 8. Participación en la producción

Fuente: Dane. Cálculos Benchmark.

A continuación puede apreciarse la evolución de la producción entre 2002-2009 para los

diferentes eslabones del sector.


Tabla 6. Producción de la cadena

El número de personas empleadas en la cadena, según los datos del DNP ha disminuido entre

2002 y 2009. En 2002, la cadena empleaba a 6.141 personas, mientras que en 2009 el número de

empleados en la cadena fue de 5.783. No obstante esta tendencia no es la misma al analizar los

diferentes eslabones de la cadena

Tabla 7. Empleo de la cadena.

Durante 2010 en exportaciones el subsector más significativo es el de licores (63%), seguido por

cervezas con (21,5%).

2002 2003 2004 2005 2006 2

2007 2

2008 2

2009 2

Alcoholes 46.560.831 37.289.939 35.235.796 21.600.484 24.552.235 10.560.312 32.386.954 n.d

Cervezas 1.765.411.837 1.887.139.607 1.965.561.511 2.204.693.559 2.587.657.458 3.079.864.390 3.524.503.375 4.124.522.965

Licores 484.331.566 515.900.730 586.535.227 637.162.061 633.416.509 674.078.255 714.658.721 808.196.049

Malta y cebada n.d n.d n.d n.d n.d 162.444.146 259.625.983 219.422.866

Vinos 44.044.692 48.342.125 50.266.016 47.397.090 52.514.821 56.339.105 61.950.933 60.625.326

Total Cadena 2.340.348.926 2.488.672.401 2.637.598.550 2.910.853.194 3.298.141.023 3.983.286.208 4.593.125.966 5.212.767.206

n.d: No disponible

Fuente: DANE-EAM

Nombre eslabónValor producción en fábrica (miles de pesos)

Principales variables cadena Cerveza, Malta y Licores (2002-2009)

2002 2003 2004 2005 2006 2

2007 2

2008 2

2009 2

Alcoholes 447 395 413 1.317 1.338 1.281 1.204 n.d

Cervezas 3.574 2.807 2.590 2.477 2.532 3.056 3.150 2.701

Licores 2.065 1.923 1.844 1.961 1.999 1.948 1.814 1.797

Malta y cebada n.d n.d n.d n.d n.d 1.579 1.822 1.780

Mosto de uva n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d

Vinos 1.529 927 871 939 977 906 821 853

Total Cadena 6.141 5.243 4.922 5.794 5.943 6.297 6.240 5.783

Fuente: DANE-EAM

n.d: No disponible

Nombre eslabónEmpleo (personas)

1



Tala 8. Exportaciones de la cadena

Según los cálculos de Planeación Nacional de las tasas de apertura exportadora (TAE), indican que

la producción nacional de la cadena se utiliza principalmente para proveer el mercado doméstico.

Durante 2010 en importaciones se destaca las comprar externas de licores (28,9%), y vinos

(26,1%).

Tabla 9. Importaciones de la cadena

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Alcoholes 87.737 356.252 371.521 690.657 403.414 132.528 3.771 107.787 217.341

Cervezas 1.323.887 1.611.136 1.784.296 3.617.063 4.119.218 4.430.860 6.185.867 2.490.830 1.834.039

Licores 5.669.916 5.606.330 4.614.133 5.635.731 5.962.357 6.457.121 7.512.919 6.867.404 9.528.695

Malta y cebada 7.084.110 11.100.908 6.529.977 2.938.825 1.537.740 n.d 683.200 n.d 3.249.134

Mosto de uva n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d n.d

Vinos 216.447 132.134 660.984 581.901 777.215 928.951 1.013.079 281.250 285.472

Total Cadena 14.382.097 18.806.760 13.960.912 13.464.177 12.799.943 11.949.461 15.398.836 9.747.270 15.114.682

Fuente: DIAN-DANE

Cálculos: DNP-DDE

n.d: No disponible


Nombre eslabónExportaciones (dólares FOB)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Alcoholes 14.474.181 11.093.557 7.980.027 11.509.357 30.878.196 31.885.814 23.238.715 26.187.369 55.622.678

Cervezas 11.145.995 6.501.449 3.864.757 5.780.624 7.661.693 11.400.378 8.704.617 8.566.300 7.380.788

Licores 11.457.572 19.931.132 29.117.032 32.044.773 36.369.551 44.080.324 39.308.294 43.718.750 41.059.831

Malta y cebada 35.404 22.487 79.191 94.357 172.837 17.054.826 8.857.658 9.026.933 608.356

Mosto de uva 112.346 257.321 184.130 163.924 247.418 288.743 572.772 527.410 213.234

Vinos 11.290.862 13.695.885 18.480.928 23.024.333 25.897.350 29.200.448 31.943.531 35.471.977 37.123.619

Total Cadena 48.516.360 51.501.832 59.706.065 72.617.368 101.227.045 133.910.533 112.625.587 123.498.739 142.008.505

Fuente: DIAN-DANE

Cálculos: DNP-DDE

n.d: No disponible


Nombre eslabónImportaciones (dólares CIF)


En cuanto a los participantes de la cadena, se destaca la mayor planta de cerveza en Colombia que

tiene una capacidad de producción de 7,2 millones de hectolitros, lo cual en comparación con las

capacidades de producción de otras plantas ubicadas en Latinoamérica es una cantidad modesta.

Por ejemplo, países como son Estados Unidos, México, Venezuela, y Brasil cuentan con grandes

empresas de la industria cervecera en el hemisferio americano. La empresa cervecera de

Colombia, Bavaria S.A., ocupa el puesto 10 entre las principales cerveceras a nivel mundial.

Dentro de los ingredientes de las gaseosas, el agua es el principal y constituye hasta un 90% de la

gaseosa. Dentro de los edulcorantes se utiliza el azúcar refinado, razón por la cual la industria de

gaseosas ve afectada su estructura de costos según se comporten los precios del azúcar en el

mercado. En el Valle del Cauca se ha desarrollado un cluster azucarero conformado por más de

cuarenta empresas de alimentos y bebidas y once productores de alcohol y licores, entre otras de

diferentes sectores.

El subsector de cervezas y gaseosas tiene un nivel de concentración relativamente alto,

tradicionalmente estuvo dominado por el Grupo Bavaria y Ardila Lulle, los cuales se han

caracterizado por efectuar importantes inversiones en la renovación y lanzamiento de nuevos

productos y mantener un alto nivel de competencia. El grupo Bavaria concentraba 96% de la

producción nacional y tiene un importante nivel de integración; administraba las 7 plantas

existentes, mantenía su propia empresa productora de malta y fabrica productora de envases de

aluminio, su propia empresa encargada de la producción y los medios de difusión propios para

hacer publicidad a sus productos.

A su vez, el grupo Ardila Lulle concentraba cerca de 60% de la producción y venta de bebidas

gaseosas, posee 30 de las 60 plantas existentes en el país y es propietario del ingenio del Cauca

para la producción de azúcar. Adicionalmente, tiene una importante participación en Peldar,

(envases de vidrio) y posee además sus propias plantas para la producción de troqueles y envases

de plástico, y medios de difusión para sus productos.

“Durante 2005 se consolida la continuidad en la concentración del mercado con la compra de

Bavaria por parte de SABMiller, empresa que continúa invirtiendo mucho en marketing y

comercialización.

En la actualidad la firma Bavaria Sab Miller (Sudáfrica), tiene el 98% del mercado y según lo

indicado por la Directora Ejecutiva de la Asociación Colombiana de la Industria de Licores – ACIL,

esta empresa vendió durante el 2008, 18,7 millones de hectolitros.

Si bien el consumo de cerveza industrial representa el mayor volumen de las ventas, se aprecia un

incremento en el consumo de la cerveza artesanal. Bogotá cuenta con 20 establecimientos

dedicados a la distribución de este tipo de producto, con ventas durante un fin de semana,

cercanas a los 6.100 litros.

El aumento en el número de distribuidores, se dio como resultado de una mayor demanda

impulsada por la incorporación de consumidores de los estratos medio y alto, quienes perciben el


consumo de esta cerveza como aspiracional (da estatus), perciben también una mejor calidad

respecto a las cervezas industriales y además su precio es inferior frente a otro tipo de bebidas.

El principal producto sustituto de la cerveza es el aguardiente (destilado de caña de azúcar)

producto con fuerte arraigo local. Este producto, es fabricado por empresas pertenecientes a los

departamentos (regiones), las cuales, por ley tienen la exclusividad para ello.

El precio promedio de una botella de aguardiente de 750 c.c. es de US$6 y viene en

presentaciones de tetrapack y botella de vidrio. Las ocasiones de consumo son diversas pero en la

mayoría de los casos coinciden con la ingesta de cerveza. La fuerte competencia ha llevado a las

empresas licoreras a realizar importantes inversiones en innovación buscando acercar a nuevos

consumidores o aumentando las ocasiones de consumo. Como ejemplo de esto podemos

mencionar el ingreso al mercado de productos con “cero azúcar” y en presentación tetrapack de

250 c.c.

El canal de comercialización es bastante corto para el caso de los productores locales, los cuales

además de producir distribuyen en sus puntos de venta propios y de esta forma llegan al

consumidor final. Dos canales de comercialización adicionales, a través de los cuales se llega al

consumidor final son los restaurantes y los supermercados, siendo este último de menor

relevancia en el total de ventas.

Para los productos importados hay un eslabón más en su cadena y lo constituye el

importador/distribuidor, el cual se ocupa que el producto tenga presencia en tiendas especializadas

en distribuir cerveza artesanal, los restaurantes y los supermercados. .”4

A la vez que hace a la innovación la protagonista de sus estrategias tanto en producto como en

sabores y empaques. Esto aplica tanto al tema de gaseosas, leches y jugos, como al de bebidas

alcohólicas.

4 ProChile. Información Comercial. Estudio de Mercado cerveza de Malta-Colombia.


Debilidades y Fortalezas del sector5

4. GRADO DE CONCENTRACION.

a. Factor de concentración.

Con el propósito de contribuir a la caracterización de los sectores económicos de la economía, en

la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de Pareto, el cual permite

establecer el grado de concentración que existe en los diferentes sectores de acuerdo con el

volumen de ventas y el número de empresas que reportan información.

Establecer el grado de concentración de un sector en la economía y particularmente el tipo de

mercado predominante, es un proceso más complejo que considerar únicamente el volumen de

sus ventas; por cuanto requiere un estudio detallado de su desarrollo tecnológico, el grado de

especialización de sus líneas de producción o servicios, el tamaño de los clientes, la estructura de

costos, la formación de precios, las economías de escala, el grado de integración, etc.. Por tanto lo

que se pretende con la aplicación del principio de Pareto es tan sólo disponer de un indicador

sencillo y de fácil comprensión, que permita conocer la cuota de mercado que tienen las empresas

colombianas en los diferentes sectores y por ende el grado de concentración de las ventas en

relación con el número de empresas que las efectúan, dentro de la muestra considerada.

No obstante, la apreciación del mayor o menor liderazgo de la empresas en un mercado particular

o sectorial, suministra elementos de juicio valiosos que coadyuvan a entender el grado de

competitividad, implicaciones de la aplicación de políticas gubernamentales, estructura de su

cadena productiva, comportamiento de los precios, grado de especialización del factor trabajo,

barreras de entrada a nuevas empresas, tamaño de sus activos, grado de acceso a las fuentes de

financiación, información transmitida al mercado, etc. todo ello orientado a comprender mejor los

riesgos y oportunidades que tiene las empresas en términos de su crecimiento, estabilidad, solidez

o insolvencia.

El comportamiento y evolución de en sector cuya producción y ventas este altamente concentrada

en un mínimo de empresas, de hecho estará muy correlacionado con el estudio de lo que le

5 Ibid.


suceda a una o dos empresas en particular, ya que ellas condicionan en la práctica al sector; no así

ocurre donde exista un alto grado de competencia, con la presencia de muchas empresas de

tamaño similar, donde ninguna es predominante y la suma de ellas determinan el comportamiento

sectorial.

Con esta orientación, la siguiente gráfica muestra en el eje horizontal el porcentaje acumulado de

empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas; la línea vertical que corta con la

curva, muestra el porcentaje acumulado de empresas para un nivel de ventas del 80% (valor

aproximado); de tal forma que entre más cercana este la línea al originen, mayor será el nivel de

concentración y viceversa; es decir mientras más se aleja del origen menos será la concentración.

Gráfico 9. Factor de concentración

En este sector la muestra de BPR contiene 57 empresas con información de ventas, las 6 primeras

equivalen al 10,71% del total de empresas y concentran el 88,03% de las ventas.

La primera empresa en ventas es Bavaria S.A. con $ 5.081.999 millones, contribuyendo con el

48.69% de las mismas. Le sigue en importancia Industria Nacional de Gaseosas S.A. con $

1.757.524 millones, cuya contribución alcanzó durante 2011 el 16,84% del total de ventas del

sector. Es decir que estas dos empresas concentran el 65,53% de las ventas del sector de gaseosas,

cervezas y bebidas alcohólicas y las restantes se dividen el mercado con participaciones que oscilan

entre 0.5% y 8,3% del total.

BAVARIA S.A. empresa fundada en 1989, Bavaria, S. A. es la mayor compañía de bebidas de

Colombia. Sus marcas de cerveza Águila, Águila Light, Póker, Costeña, Pilsen, Club Colombia,

Brava, Costeñita, Peroni, Barena, Cola y Pola, Pony Malta, Malta Leona, Agua Brisa, Agua Brisa con

gas, Agua Brisa Spa, son líderes en Colombia.


En 1902 se fundó Cerviunión en la ciudad de Medellín, en el 20021 el Grupo Empresarial Bavaria

(GEB) adquiere el 91.5% de Cervecería Nacional de Panamá, en el 2004 lanza al mercado Agua

Brisa con Gas y Malta Leona Cool, desde octubre de 2005, Bavaria es parte de SABMiller, segunda

cervecera mundial en volumen, con operaciones en cuatro continentes y una producción que

supera los 170 millones de hectolitros de cerveza anuales en más de 170 marcas.

Tabla 10. Sector Gaseosas, Cervezas y Bebidas alcohólicas. Primeras 5 empresas ($

millones)

El factor de concentración definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas sobre

el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 8.76 que la ubica en el puesto 15 dentro

de los 84 sectores considerados.

El factor de concentración permite obtener un ordenamiento de los sectores según su grado de

concentración de ventas. De forma tal que en un sector con una muestra “homogénea” donde

teóricamente no se presente ningún tipo de concentración, obtendría un valor del factor igual a 1

(50% / 50%).

En cumplimiento del principio de Pareto: el 80% de las ventas está concentrado en el 20% de las

empresas, por lo tanto el valor del factor es de 4, alrededor de este número hay un número

importante de sectores de la muestra considerada (50% de los sectores tienen un factor de

concentración entre 3 y 4, y un 20% inferior a 3). Para el conjunto de los 84 sectores el promedio

muestra que el 80.6% de las ventas se concentra en el 19.3% del total de las empresas de la

muestra.

En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas el valor de

factor depende del número de empresas en el sector. Entre mayor sea el número de empresas del

sector y en un número reducida de ellas se concentren las ventas, mayor será el factor y viceversa;

es decir, que si las ventas las hacen muchas empresas sin que predomine algunas de ellas, menor

será el factor de concentración.

Si bien este factor permite hacer un ordenamiento válido de los sectores por grado de

concentración, debe tenerse en cuenta en su interpretación el número de empresas que

conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede ser igual o estar muy próximo

a la población total, como sucede en el sector de telefonía celular conformado por solo 3

empresas y donde una de ellas representa el 33% del total de empresas del sector y tiene el 67%

de las ventas, con lo que se obtiene un factor de concentración de 1.32, que lo ubica en uno de los

No Razón Social Ventas Acumulado VentasAcumulado

Empresas

Rentabilidad

sobre Ventas

Rentabilidad sobre

PatrimonioEndeudamiento Utilidad Neta

1 BAVARIA S.A. 5.081.999 48,69% 1,79% 20,01 19,14 41,05 1.016.904

2 INDUSTRIA NACIONAL DE GASEOSAS S A 1.757.524 65,53% 3,57% 6,88 16,25 45,1304 120.956

3 GASEOSAS POSADA TOBON S A 869.050 73,86% 5,36% 11,57 7,63 20,6 100.559

4 CERVECERIA DEL VALLE, S. A. 640.853 80,00% 7,14% 51,41 43,51 12,89 329.462

5 GASEOSAS LUX S A 464.389 84,45% 8,93% 6,78 8,79 20,07 31.503

6 GASEOSAS COLOMBIANAS S A 373.599 88,03% 10,71% 4,14 5,11 16,06 15.474

Fuente: BPR-Benchmark


sectores “menos concentrados”, válido para la estructura propia del sector, pero menos evidente

si se considera los distintos tipo de mercado del conjunto de la economía y donde este sector

tiene las características típicas de un oligopolio.

El índice de concentración no pretende establecer el tipo de mercado que predomina en los

sectores (monopolio, duopolio, oligopsonio, monopsonio, competencia), tan solo facilita el

ordenamiento por el grado de concentración de las ventas, en un número determinado de

empresas, teniendo en cuenta el número de ellas que lo conforman.

5. CALIFICACION DEL SECTOR - CONCLUSION

Los 84 sectores para los cuales se dispone de información financiera se han ordenado con base en

6 indicadores considerados como fundamentales en la generación de caja de las empresas: margen

operativo, margen neto, endeudamiento, rotación de cartera, rotación de inventarios y

crecimiento en ventas.

De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en cada uno de

estos indicadores, se ha establecido un indicador promedio que sirve de base para ordenar los

sectores en cuartiles, a los que se les asigna consecutivamente una calificación de forma tal que el

primer cuartil (calificación 1) reúne el primer 25% de los sectores con los mejores resultados y el

cuarto cuartil (calificación 4) reúne el último 25% de los sectores con los resultados menos

favorables del conjunto.

La posición relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del desempeño

financiero, de tal forma que la mejor posición es la del sector 1 y la peor la del sector 84.

Esta clasificación efectuada con base en el desempeño financiero de las empresas del sector,

permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar de esta forma su evolución

en el conjunto de los sectores.

En el ícono de la página WEB de Benchmark http://www.bprbenchmark.com/ se presenta el

RANKING SECTORIAL - CASH DRIVERS para los últimos siete años, donde el usuario puede

interactuar en forma dinámica con cada uno de los seis indicadores y conocer la posición relativa

de cada uno de los sectores, por indicador y para total de los seis indicadores.

Este sector se calificó dentro del segundo cuartil en 2011 y ocupó la posición 23 en el

ordenamiento de los 84 sectores. Este sector pertenece al grupo que reúne el segundo 25% de los

sectores con los resultados más favorables del conjunto. Se destacan sus buenos resultados en

términos de rentabilidad (utilidad operativa sobre ventas 19,5%).


Anexo 1. Evolución histórica de la principales cifras financieras del sector 2007 – 2011

(Millones de $)

Sector Gaseosas, Cervezas y Bebidas 2007 2008 2009 2010 2011

Tamaño

Ventas 7.824.741 7.734.016 8.302.276 6.732.623 10.436.830

Activos 14.235.959 15.130.557 16.063.873 15.427.917 16.487.537

Utilidad 1.117.513 834.463 2.283.313 1.263.905 1.770.605

Patrimonio 8.188.814 8.761.893 10.598.186 10.284.552 10.921.095

Dinamica

Crecimiento en Ventas 4,64% -1,16% 7,35% -18,91% 55,02%

Crecimiento en Activos -11,84% 6,28% 6,17% -3,96% 6,87%

Crecimiento en Util idades 127,75% -25,33% 173,63% -44,65% 40,09%

Crecimiento del Patrimonio -6,50% 7,00% 20,96% -2,96% 6,19%

Rentabilidad

Rentabilidad sobre Ventas 14,28% 10,79% 27,50% 18,77% 16,97%

Rentabilidad sobre Activos 7,85% 5,52% 14,21% 8,19% 10,74%

Rentabilidad sobre Patrimonio 13,65% 9,52% 21,54% 12,29% 16,21%

Rentabilidad operativa 17,73% 18,05% 20,60% 17,64% 23,56%

Endeudamiento

Endeudamiento 42,48% 42,09% 34,02% 33,34% 33,76%

Apalancamiento 73,85% 72,69% 51,57% 50,01% 50,97%

Pasivo Total / Ventas 77,28% 82,35% 65,83% 76,39% 53,33%

Eficiencia

Rotación de Cartera 17 22 18 70 80

Rotación de Inventarios 53 59 46 51 66

Rotación de Proveedores 47 41 52 56 72

Ciclo Operativo 70 81 63 121 145

Liquidez

Razón Corriente 1,21 0,94 1,3 1,29 1,1

Prueba Acida 0,96 0,74 1,14 1,09 0,96

Capital de Trabajo 399.590 -165.312 855.236 649.772 348.002



Anexo 2. Pareto Sectores Económicos

No SectorTotal

Empresas

Acumulado

Ventas %

(A)

Acumulado

Empresas %

(B)

Factor A/B

1 Radio, Televisión y Cable - COMUN. 193 80.0% 1.7% 47.34

2 Ensamblaje Automotriz - IND. 90 78.7% 2.2% 35.44

3 Almacenes de Cadena - C. MIN. 200 79.4% 2.6% 30.67

4 Generación y Distribución de Energía - ENERG. 82 84.4% 3.1% 27.42

5 Exploración y Explotación Petrolera - ENERG. 267 80.3% 3.1% 25.81

6 Carbón - ENERG. 145 81.6% 4.6% 17.62

7 Inversión e intermediación financiera - INVER. 1175 80.0% 5.2% 15.36

8 Azúcar - A.I. 139 79.9% 5.3% 15.18

9 Telecomunicaciones - COMUN. 337 80.2% 6.1% 13.25

10 Aéreo de Carga y Pasajeros - TRANSP. 18 98.3% 9.1% 10.82

11 Cemento y Concreto - CONST. 79 82.7% 8.1% 10.19

12 Petroquímica - IND. 25 82.8% 8.3% 9.94

13 Minería Básica - ENERG. 273 80.0% 8.3% 9.61

14 Artículos Domésticos por Mayor - C. MAY. 134 79.9% 8.4% 9.51

15 Gaseosas, Cervezas y Bebidas Alcohólicas - IND. 59 78.2% 8.9% 8.76

16 Alimentos Procesados - A.I. 438 80.1% 9.2% 8.74

17 Café - A.I. 66 81.7% 10.3% 7.90

18 Cauchos y Derivados - IND. 65 80.1% 11.3% 7.10

19 Lacteos - A.I. 88 80.4% 11.9% 6.75

20 Servicios Petroleros - ENERG. 86 79.5% 12.5% 6.36

21 Hierro y Acero - IND. 125 79.9% 13.2% 6.04

22 Productos Línea Hogar y Aseo - IND. 110 80.4% 14.2% 5.66

23 Laboratorios Farmaceuticos - IND. 177 80.4% 14.2% 5.66

24 Alimentos Concentrados para Animales - A.I. 55 79.7% 14.6% 5.48

25 Periódicos y Revistas - IND. 41 82.0% 15.0% 5.47

26 Vidrio - IND. 41 79.9% 15.0% 5.33

27 Empresas Generales de Servicios - SERV. 380 79.9% 16.3% 4.90

28 Ladrillo, Enchapes y Pisos - CONST. 53 79.5% 16.3% 4.87

29 Comercio y Exportación de Café - C. MAY. 63 80.2% 16.7% 4.81

30 Productos Agrícolas y Mineros - C. MAY. 317 80.1% 16.9% 4.73

31 Ingeniería y Obras Civiles - CONST. 1848 80.0% 17.5% 4.58

32 Papel, Cartón y Empaques - IND. 94 79.7% 17.6% 4.53

33 Redes de Comunicación y Sistemas - C. MAY. 555 80.0% 17.7% 4.51

34 Químicos y Derivados - IND. 217 80.0% 18.3% 4.38

35 Confecciones - IND. 220 80.1% 18.7% 4.29

36 Agencias de Viajes - SERV. 100 80.3% 19.2% 4.18

37 Calzado - IND. 73 80.3% 19.4% 4.13

38 Agropecuario Básico - A.I. 546 80.0% 19.4% 4.13

39 Vehículos - C. MIN. 381 80.1% 19.6% 4.09

40 Hotelería y Turismo - SERV. 372 79.8% 19.5% 4.08


Pareto Sectores Económicos 2011


No SectorTotal

Empresas

Acumulado

Ventas %

(A)

Acumulado

Empresas %

(B)

Factor A/B

41 Banano -A.I. 132 80.1% 19.7% 4.07

42 Materiales y Equipos - C. MAY. 591 80.0% 20.0% 3.99

43 Servicios Personales - SERV. 876 80.0% 20.2% 3.96

44 Textil - IND. 387 80.0% 20.7% 3.86

45 Droguerías y Cosméticos - C. MAY. 114 80.1% 20.8% 3.85

46 Electrodomésticos - IND. 40 80.9% 21.1% 3.84

47 Actividades Inmobiliarias - INVER. 1874 80.0% 20.9% 3.83

48 Terrestre de Carga - TRANSP. 183 79.9% 21.1% 3.79

49 Empresariales Especiales - SERV. 2161 80.0% 21.2% 3.77

50 Metalmecánico - IND. 424 80.0% 21.4% 3.73

51 Impresión y Artes Gráficas - IND. 303 79.8% 21.5% 3.71

52 Cuero, Curtiembre y Marroquinería - IND. 57 80.6% 22.2% 3.63

53 Tinturas y Pinturas - IND. 53 80.4% 22.5% 3.58

54 Mayoristas Generales - C. MAY. 1767 80.0% 22.4% 3.57

55 Molinería - A.I. 101 80.1% 22.7% 3.53

56 Recreación y Restaurantes - SERV. 235 80.2% 22.9% 3.51

57 Combustibles y Lubricantes - C. MIN. 468 80.0% 23.0% 3.48

58 Construcción y Edificación - CONST. 1354 80.0% 23.3% 3.44

59 Pescados y Mariscos - A.I. 41 80.9% 23.5% 3.44

60 Asesorías Empresariales - SERV. 156 80.3% 23.5% 3.42

61 Textil, Confección y Calzado - C. MAY. 627 80.1% 23.4% 3.42

62 Ganadero - A.I. 344 80.0% 23.9% 3.35

63 Manufacturas Especiales - IND. 453 79.9% 24.0% 3.33

64 Plásticos y Empaques - IND. 413 80.1% 24.1% 3.33

65 Minoristas Generales - C. MIN. 1330 80.0% 24.2% 3.30

66 Maderas y Muebles - IND. 249 79.9% 24.3% 3.28

67 Terrestre de Pasajeros - TRANSP. 62 80.2% 25.0% 3.21

68 Productos Químicos - C. MAY. 40 79.7% 25.0% 3.19

69 Equipos Hidráulicos y Electricos - IND. 76 79.7% 25.3% 3.15

70 Maquinaria y Equipo - IND. 170 80.2% 26.1% 3.08

71 Servicios Aduaneros y de Carga - TRANSP. 164 80.2% 26.4% 3.04

72 Carrocerías y Autopartes - IND. 72 79.0% 26.1% 3.03

73 Autopartes y Repuestos - C. MIN. 610 80.1% 26.6% 3.01

74 Artículos Domésticos por Menor - C. MIN. 200 79.7% 26.8% 2.98

75 Ferreterías - C. MIN. 826 80.0% 27.0% 2.96

76 Libros y Publicaciones - IND. 74 79.4% 27.3% 2.91

77 Avícola -A.I. 107 80.0% 27.6% 2.90

78 Productos Alimenticios - C. MAY. 151 80.2% 29.7% 2.70

79 Flores - A.I. 372 80.1% 31.2% 2.57

80 Carnes - A.I. 30 80.7% 33.3% 2.42

81 Cultivos de Palma - A.I. 33 79.8% 33.3% 2.39

82 Grasas y Aceites - A.I. 48 81.1% 34.1% 2.38

83 Terminales de Transporte - TRANSP. 8 83.6% 50.0% 1.67

84 Telefonía Celular - COMUN. 3 88.1% 66.7% 1.32


Pareto Sectores Económicos 2011

Información sectorial -Sector Bebidas

Documents

Transcript of Información sectorial -Sector Bebidas