INFORME ANUAL 2016 - PREMAAT · al RETA (Régimen especial de trabajadores autónomos) 12.011...

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ÍNDICE

INFORMEANUAL

www.premaat.es

2016

http://www.premaat.es

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ÍNDICEÍNDICE

INFORME DE GESTIÓN

BALANCES DE SITUACIÓN

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

MEMORIA

OTROS INFORMES

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ÍNDICE INFORMEANUAL2016

Informe de Gestión y Cuentas Anuales de PREMAAT de 2016 formulados por la Junta de Gobierno el día 30 de marzo de 2017

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE

Informe de Gestión de PREMAAT de 2016 formulado por la Junta de Gobierno de 30 de marzo de 2017

DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2016

1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

2 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO

3 FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

4 CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

5 PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2016 Y PREVISIÓN 2017

6 EL SECTOR ASEGURADOR EN 2017

7 HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

8 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

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INFORMEDE GESTIÓN2016

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2016

Las Cuotas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro alcanzaron los 41.214 miles de euros, lo que representa un incremento del 0,48% en relación al ejercicio 2015;

Las Prestaciones y gastos pagados, netas de reaseguro en 2016 ascendieron a 42.176 miles de euros, lo que supone un incremento del 6,30% con respecto al ejercicio 2015;

El Resultado Neto de las Inversiones Financieras a 31 de diciembre de 2016 alcanzó los 97.361 miles de euros;

La rentabilidad de la Cartera de Inversiones en 2016 fue del 10,86% (*). Esta rentabilidad es neta de pérdidas por desinversiones en determinados activos financieros deteriorados y de ajustes de valoración de la cartera de activos financieros;

La Entidad alcanzó en 2016 un Resultado antes de Participación en Beneficios e Impuesto sobre beneficios de 70.215 miles de euros;

La Junta de Gobierno de Premaat ha propuesto destinar 14.991 miles de euros a Participación en Beneficios para sus mutualistas. Dicha propuesta ha tenido en cuenta, entre otros, la rentabilidad real anual obtenida de las inversiones, el interés técnico de cada grupo prestacional y aquellos importes que son o serán necesarios para la cobertura de insuficiencias derivados de requerimientos actuales y futuros en materia de Solvencia II y garantía que exija la normativa en cada momento;

El Resultado del Ejercicio después de considerar la propuesta de Participación en los Beneficios y antes de Impuesto sobre beneficios alcanzó 55.119 miles de euros en el año;

Las Provisiones de Seguros de vida a 31 de diciembre de 2016 se incrementaron en 21.790 miles de euros hasta 908.548 miles de euros;

En base al Resultado del ejercicio después de impuestos y su propuesta de distribución, los Fondos Propios se incrementan en 41.746 miles de euros a 31 de diciembre de 2016. Dicha propuesta está pendiente de aprobación por la Asamblea General de Mutualistas;

Los activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2016 ascendían a 1.097.678 miles de euros a valor de mercado, lo que supone un incremento de 5,61% con respecto al ejercicio anterior;

El total de mutualistas a 31 de diciembre de 2016 era de 38.474 mutualistas, un 0,43% más que en 2015;

Del total de mutualistas, 6.933 eran mutualistas pasivos a 31 de diciembre de 2016, lo que representa un aumento de 324, o del 4,90%, con relación al ejercicio 2015;

A 31 de diciembre de 2016 la Entidad tenía un Ratio entre fondos propios admisibles y SCR del 140%;

Premaat presentaba a 31 de diciembre de 2016 un Ratio entre fondos propios admisibles y MCR del 370%.

DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2016

ÍNDICE

(*) De acuerdo con los Estatutos y Reglamento de Premaat, la Rentabilidad anual de las inversiones estará representada por el porcentaje que suponga sobre las inversiones medias, la suma de los rendimientos netos alcanzados al cierre del ejercicio (ingresos, gastos, beneficios y pérdidas recogidos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias), no incluyéndose para este cálculo ni las plusvalías ni las minusvalías no realizadas.

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2016 ÍNDICE

MAGNITUDES ECONÓMICAS SIGNIFICATIVAS 2015 2016 VARIACIÓNCuotas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 41.019 41.214 195 0,48%

Prestaciones y gastos pagados, netos de reaseguro -39.680 -42.178 -2.498 6,30%

Resultado neto de las inversiones financieras 51.476 97.371 45.895 89,16%

Rentabilidad neta de pérdidas por desinversiones y ajustes de valor de la cartera de inversiones 5,86% 10,86%

Resultado antes de participación en beneficios e impuestos 16.919 70.215 53.297

Participación en beneficios 6.948 14.991 8.043

Resultado antes de impuestos y después de participación en beneficios 9.970 55.119 45.149

Resultado después de impuestos 11.198 41.746 30.548

Total activo 1.050.246 1.116.617 66.371 6,32%

Provisiones de seguros de vida 886.758 908.548 21.790 2,46%

Fondos propios 139.273 181.019 41.746 29,97%

Patrimonio neto 138.128 170.554 32.426 23,48%

Activos gestionados a valor de mercado, sin incluir inmovilizado material 1.039.334 1.097.678 58.344 5,61%

CENSO MUTUAL 2015 2016 VARIACIÓNTotal mutualistas 38.311 38.474 163 0,43%

Negocio individual

De los que, siendo activos, utilizan la mutualidad como alternativa al RETA (Régimen especial de trabajadores autónomos) 12.011 11.552 -459 -3,82%

De los que son pensionistas (pasivos) 6.609 6.933 324 4,90%

Negocio colectivo (no alternativos al RETA) 992 969 -23 -2,32%

INDICADORES DE SOLVENCIA 2015 2016Solvencia I

% de Patrimonio sobre la cuantía mínima del margen de solvencia 390,39% N/A

Solvencia II

Ratio de Fondos propios admisibles sobre SCR (requisito de capital de solvencia)(1) N/A 140%

Solvencia II

Ratio de Fondos propios admisibles sobre MCR (capital mínimo obligatorio) N/A 370%

Importes en miles de euros(1) Ratio de Solvencia II, con fórmula estándar y con medidas transitorias de renta variable y de provisiones técnicas.

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Evolución del Resultado

CUENTA DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO 2012 - 2016

2012 2013 2014 2015 2016Operaciones :

Ingresos por cuotas, neto de reaseguro 41.867 46.109 41.676 41.019 41.214

Pagos por prestaciones, neto de reaseguro -30.134 -36.992 -39.779 -39.680 -42.178

Total 11.733 9.117 1.897 1.339 -964

Variación provisión para prestaciones neta de reaseguro 697 -1.042 2.286 1.663 -6.320

Variación provisión para participación en beneficios 401 -4.658 4.180 8.350 -8.043

Variación provisión seguros de vida -23.116 -38.531 -28.809 -31.913 -16.837

Participación en beneficios que incrementa provisión seguros de vida -14.384 -14.016 -11.894 -8.675 -4.953

Participación en beneficios que se abona en efectivo -837 -803 -7.952 -6.623 -2.100

Resultado operaciones (técnico no financiero) -25.506 -49.933 -40.292 -35.859 -39.217

Cartera de inversiones (incluye rendimientos y tributos atribuibles al FPS):

Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones financieras e inmobiliarias 75.012 113.351 146.682 177.941 150.213

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones financieras e inmobiliarias -15.714 -20.756 -15.935 -78.123 -32.120

Total 59.298 92.596 130.747 99.818 118.093

Dotaciones amortizaciones -619 -577 -394 -374 -718

Deterioro de valor -16.928 -2.990 -9.081 -48.315 -18.483

Resultado de cartera de inversiones financieras e inmobiliarias 41.750 89.029 121.272 51.129 98.892

Resto ingresos y gastos - cuenta técnica y no técnica (incluye fondo de prestaciones sociales)

Resto ingresos 1.781 1.080 1.028 1.117 722

Resto gastos (prestaciones, adquisición, administración y otros de cuenta técnica y otros de cuenta no técnica) -3.618 -3.747 -3.528 -6.746 -5.278

Resultado resto ingresos y gastos -1.837 -2.667 -2.501 -5.629 -4.556

Resultado antes de impuestos 14.407 36.429 78.479 9.641 55.119

Impuesto sobre sociedades -3.449 -8.664 -21.586 1.310 -13.373

Resultado después de impuestos procedente de operaciones continuadas 10.958 27.765 56.893 10.951 41.746

Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos 0 0 165 247 0

Resultado del ejercicio 10.958 27.765 57.057 11.198 41.746

Importes en miles de euros

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ÍNDICE

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 ÍNDICE1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Los Ingresos por Cuotas, netos de reaseguro se incrementan el 0,48% en el último ejercicio. Este aumento es consecuencia del mayor volumen primas de los planes de previsión asegurados (PPA´s), con respecto al ejercicio 2015 y compensa, parcialmente, el mayor número de mutualistas en situación de Pasivo (y, por lo tanto, menor base de mutualistas activos) y el mayor número de mutualistas en situación de Limitados de derechos.

El epígrafe Pagos por Prestaciones refleja los pagos realizados a mutualistas en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico).

Durante 2016 la Entidad ha incluido 6.318 miles de euros como Provisión para Prestaciones en lugar de como Provisión de Seguros de Vida, como en ejercicios anteriores, que se corresponde con las solicitudes realizadas por los mutualistas de pensión por jubilación y por incapacidad permanente.

El resultado de la Cartera de inversiones muestra una mejora en relación al ejercicio 2015 a pesar del entorno, cada vez más complejo, volátil y con numerosas incertidumbres en los planos político y económico.

El epígrafe Deterioros de Valor refleja el saneamiento de la cartera de activos financieros efectuado por la Entidad para ajustar el valor de determinadas inversiones a su cotización al cierre de ejercicio.

A partir del Resultado Financiero obtenido por la Entidad en 2016 se propone destinar 14.991 miles de euros a Participación en Beneficios de sus mutualistas. Esta participación en los beneficios se abona en efectivo al colectivo de pensionistas y se incorpora en forma de mayor provisión matemática (lo que representa, en definitiva, una mayor pensión de jubilación) para los colectivos de mutualistas Activos y Limitados en derechos. Todo ello, una vez aprobadas las Cuentas Anuales por la Asamblea de Mutualistas, en su caso.

El Resultado después del Impuesto sobre sociedades asciende a 41.746 miles de euros y su propuesta de distribución, sujeta a la aprobación de la Asamblea General de mutualistas, prevé destinar dicho importe a incrementar las reservas de la Entidad, reforzando de esta forma los fondos propios de la mutualidad.

El Resultado procedente de operaciones interrumpidas, neto de impuestos hace referencia a las partidas de ingresos y de gastos del Edificio Vanguard en L’Hospitalet del Llobregat propiedad de la entidad. En 2016, y de acuerdo con la normativa contable, la Entidad ya no refleja dicho activo como mantenido para la venta.

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ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Selección de Ratios

SELECCIÓN DE RATIOS 2012 2013 2014 2015 2016

Cuotas de ahorro imputadas al ejercicio (miles de euros) 30.400 38.042 34.374 32.994 33.704

Cuotas de riesgo imputadas al ejercicio netas de reaseguro (miles de euros) 11.467 8.068 7.302 8.024 7.510

(Cuotas imputadas al ejercicio - cuotas imputadas al ejercicio anterior) s/ cuotas imputadas al ejercicio anterior -6,04% 10,13% -9,61% -1,58% 0,48%

Cuotas imputadas al ejercicio s/ empleados (miles de euros) 1.675 1.537 1.226 954 1.057

Comisiones s/ cuotas imputadas al ejercicio 0,84% 1,50% 1,61% 1,50% 2,02%

Gastos de explotación netos s/ (patrimonio neto + provisiones matemáticas + participación en beneficios) 0,19% 0,15% 0,17% 0,19% 0,25%

Gastos de explotación netos s/ (cuotas imputadas al ejercicio + contribuciones FPS - gastos pagados FPS) 3,64% 2,82% 3,94% 4,90% 6,78%

Prestaciones y gastos pagados de ahorro (miles de euros) 23.861 30.501 33.501 33.548 35.946

Prestaciones y gastos pagados de riesgo neto de reaseguro (miles de euros) 6.272 6.491 6.278 6.131 6.232

Prestaciones y gastos pagados de riesgo s/ cuotas de riesgo imputadas al ejercicio 54,70% 80,46% 85,98% 76,41% 82,98%

Siniestralidad del ejercicio neta de reaseguro s/ cuotas imputadas al ejercicio 71,97% 84,00% 91,39% 94,49% 118,55%

Resultado cuenta técnica s/ provisiones matemáticas 1,52% 3,29% 7,62% 1,87% 5,13%

Resultado cuenta no técnica s/ cuotas imputadas al ejercicio 6,99% 21,61% 33,51% -16,95% 20,55%

Resultado cuenta técnica s/ cuotas imputadas al ejercicio 27,42% 57,40% 154,79% 40,46% 113,19%

Provisión para prestaciones s/ cuotas imputadas al ejercicio 9,59% 11,19% 6,80% 3,00% 18,48%

Patrimonio neto s/ total pasivo 5,06% 8,41% 12,68% 15,14% 18,15%

Resultado del margen de solvencia (1) 138,45% 237,47% 395,37% 390,39% N/A

Ratio de Solvencia II N/A N/A N/A N/A 140%

(1) Ratio de Solvencia II, con fórmula estándar y con medidas transitorias de renta variable y de provisiones técnicas

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Colectivo MutualPara el negocio individual el censo mutual creció un 0,43% hasta 38.474 mutualistas en 2016.

MUTUALISTAS A 31 DE DICIEMBRE

QUE UTILIZAN LA MUTUALIDAD 2015 2016 VARIACIÓN

Como alternativa al RETA 27.735 27.768 315 1,14%

Como no alternativa 10.576 10.706 -152 -1,44%

Total negocio individual 38.311 38.474 163 0,43%

MUTUALISTAS A 31 DE DICIEMBRE

POR SITUACIÓN 2015 2016 VARIACIÓN

Alternativos al RETA 12.011 11.552 -459

No alternativos 4.652 4.560 -92

Total Activos 16.663 16.112 -551 -3,31%

Alternativos al RETA 38 23 -15

No alternativos 5 3 -2

Total Suspensión de Coberturas 43 26 -17 -39,53%

Alternativos al RETA 10.202 10.688 486

No alternativos 4.794 4.715 -79

Total Suspensión de Derechos 14.996 15.403 407 2,71%

Alternativos al RETA 5.484 5.505 21

No alternativos 1.125 1.428 303

Total pasivos 6.609 6.933 324 4,90%

Total negocio individual 38.311 38.474 163 0,43%

A 31 de diciembre de 2016 el 41,88% de los mutualistas estaban en situación de Activos (43,49% en 2015), el 18,02% en situación de Pasivos (17,25% en 2015) y, por último, el 40,03% se encontraban en situación de Limitados de derechos (39,14% en 2015).

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE MUTUALISTAS A 31 DE DICIEMBRE

SITUACIÓN Alternativos al RETA No alternativos TOTAL

Activos 41,60% 42,59% 41,88%

Suspensión de Coberturas 0,08% 0,03% 0,07%

Suspensión de Derechos 38,49% 44,04% 40,03%

Pasivos 19,82% 13,34% 18,02%

Total 100,00% 100,00% 100,00%

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Información estadística del censo mutual

EDAD MEDIA Y DISTRIBUCIÓN POR SEXO. MUTUALISTAS ACTIVOS A 31 DE DICIEMBRE. NEGOCIO INDIVIDUAL

POR AGRUPACIÓN PRESTACIONAL 2015 2016 HOMBRES (%) MUJERES (%)

Grupo Básico 53 54 86,77 13,23

Grupo Básico + 54 55 88,12 11,88

Grupo Cº 1º 61 61 94,70 5,30

Plan Premaat Profesional 42 43 79,22 20,78

Plan Premaat Plus - Ahorro Jubilación 51 52 78,85 21,15

Plan Premaat Plus - Seguro de vida 49 50 69,23 30,77

Plan Premaat Plus - Seguro de accidentes 48 49 68,03 31,97

Plan de Previsión Asegurado 49 49 35,87 64,13

EDAD MEDIA Y DISTRIBUCIÓN POR SEXO. MUTUALISTAS ACTIVOS A 31 DE DICIEMBRE. NEGOCIO INDIVIDUAL

POR AGRUPACIÓN PRESTACIONAL 2015 2016 HOMBRES (%) MUJERES (%)

Alternativo al RETA 46 47 83,31 16,68

No alternativo 51 52 80,66 19,33

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Gestión de las InversionesLa cartera de activos financieros e inmobiliarios gestionada por la Entidad a 31 de diciembre de 2016 ascendía a 1.098 millones de euros a valor de mercado. La Entidad gestiona sus activos acuerdo con el manual de Procedimientos, política y control de las inversiones (Plan de Inversiones) aprobado por la Junta de Gobierno con arreglo a principios generales de rentabilidad, seguridad, liquidez, dispersión y diversificación. Adicionalmente, tiene en cuenta los principales riesgos asociados:

De Mercado: Riesgo de incurrir en pérdidas por el mantenimiento de posiciones en los mercados como consecuencia de movimientos adversos de variables financieras como tipos de interés, tipos de cambio, precios, etcétera;

De Crédito: Riesgo de incurrir en pérdidas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de pago por parte de un deudor; y,

De Liquidez: Riesgo asumido en el posicionamiento de los diferentes activos y, materializándose en la posibilidad de vender las posiciones de los activos en un momento determinado.

La gestión de las inversiones se instrumenta en su totalidad a través de inversiones en contado con las diferentes clases de activos. No obstante, Premaat podría utilizar, y de considerarlo oportuno su Comité de Inversiones, diferentes categorías de derivados financieros con el objeto de asegurar una cobertura de los riesgos asumidos en la cartera de activos o como forma de gestionar de modo adecuado la cartera o, finalmente, en el marco de una gestión encaminada a la obtención de un objetivo de rentabilidad.

La distribución de la Cartera de Inversiones financieras e inmobiliarias a valor de mercado por tipología y su evolución anual se muestra en el siguiente cuadro:

DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES POR TIPOLOGÍA DE INSTRUMENTO FINANCIERO

2015 % s/ Total 2016 % s/

Total VARIACIÓN

Deuda senior 618.226 59,48% 508.150 46,29% -110.076 -17,81%

Bonos híbridos 112.658 10,84% 199.539 18,18% 86.881 77,12%

Efectivo 77.788 7,48% 164.597 15,00% 86.809 111,60%

Acciones 149.221 14,36% 141.291 12,87% -7.930 -5,31%

Particip. en instituciones de inversión colectiva 20.992 2,02% 26.589 2,42% 5.597 26,66%

Depósitos en entidades financieras 15.781 1,52% 20.751 1,89% 4.970 31,50%

Inv. inmob. (incorpora operaciones discontinuadas)(*) 33.501 3,22% 20.460 1,86% -13.041 -38,93%

Participación en fondos de capital riesgo 4.512 0,43% 10.695 0,97% 6.183 137,03%

Pagarés de empresa 3.961 0,38% 2.977 0,27% -984 -24,85%

Participaciones en empresas asociadas 2.394 0,23% 2.394 0,22% 0 0,00%

Préstamos hipotecarios 252 0,02% 234 0,02% -18 -7,11%

Acciones preferentes 48 0,00% 0 0,00% -48 -100,00%

Total 1.039.334 100,00% 1.097.678 100,00% 58.344 5,61%


(*) No incluye inmovilizado material

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Inversiones inmobiliarias

La inversión total en Activos inmobiliarios a valor de mercado ascendía a 20.460 miles de euros a 31 de diciembre de 2016 (33.501 miles de euros a 31 de diciembre de 2015), lo que representaba un 1,86% del total de los Activos gestionados por la Entidad.

Premaat mantiene la inversión en activos inmobiliarios contabilizada en su Balance de acuerdo con su coste de adquisición menos la amortización acumulada menos, en su caso, los deterioros de valor, figurando como Inmovilizado Material las correspondientes a los inmuebles de uso propio y como Inversiones Inmobiliarias las correspondientes a inmuebles para uso de terceros o alquiler además de los terrenos propiedad de la Mutualidad.

Con el fin de afectar estas inversiones a la cobertura de las provisiones técnicas, y de acuerdo con la legislación vigente, las entidades aseguradoras solicitarán de una entidad tasadora autorizada la revisión de las valoraciones de los inmuebles de su propiedad y de los derechos reales inmobiliarios inscritos a su favor, una vez hayan transcurrido dos años desde la anterior valoración, de acuerdo con la Orden ECC/371/2013, de 4 de marzo, por la que se modifica la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. La mutualidad actualiza las revisiones de valoración correspondientes a sus inmuebles de acuerdo con dicha Orden reflejando los ajustes de valor, en su caso.

A 31 de diciembre de 2016 las plusvalías de la Cartera de inversiones inmobiliarias, ascendían a 4.799 miles de euros.

Renta Fija

La cartera de renta fija a valor de mercado representaba un 64,74% del total de Activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2016, esto es, 710.666 miles de euros, de los que un 32,36% estaba invertido en deuda soberana emitida por Estados de la Eurozona (España e Italia, fundamentalmente), Corporaciones y Agencias Públicas, organismos supranacionales, bonos híbridos y pagarés de empresa.

El resumen de la cartera de inversiones financieras -incluidas las correspondientes periodificacionesen Renta Fija por calificación crediticia del emisor a 31 de diciembre de 2016 es el siguiente:

CALIFICACIÓN CREDITICIA VALOR DE MERCADO (*) % s/Total

AAA 14.755 2,08%

AA 13.543 1,91%

A 91.692 12,96%

BBB 452.769 63,98%

Subtotal grado de inversión 572.759 80,93%

BB o menor 107.977 15,26%

Subtotal grado especulativo 107.977 15,26%

Sin calificación crediticia 26.954 3,81%

Subtotal sin calificación crediticia 26.954 3,81%

Total (**) 707.690 100,00%

Importes en miles de euros(*) Incluye periodificaciones de intereses(**) No incluye los pagarés de empresa

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Se adjunta a continuación el detalle a 31 de diciembre de 2016 de aquellos activos con grado especulativo, o “high yield” y sin calificación crediticia. En este sentido, el emisor puede tener una calificación crediticia de grado inversión, “investment grade”, y no así el instrumento financiero emitido por este.

DESCRIPCIÓN EMISOR (grado high yield) POSICIÓN % s/Total SITUACIÓN ACTUAL

REPSOL INTL FINANCE 28.830 26,70% Vendido

EURONA WIRELESS TELECOM, SA 18.762 17,38% En cartera

NOVOBANCO, SA 13.832 12.81% En cartera

PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO 12.379 11.46% En cartera

SA DE OBRAS Y SERVICIOS, COPASA 10.666 9,88% En cartera

MASMOVIL 9.223 8,54% En cartera

RWE AG 6.242 5,78% Vendido

PORTUGAL TELECOM 3.038 2,81% Vendido

ASSICURAZIONI GENERALI 2.952 2,73% En cartera

TESCO PLC 2.055 1,90% Vendido

Total 107.977 100,00%


DESCRIPCIÓN EMISOR (sin calificación) POSICIÓN % s/Total SITUACIÓN ACTUAL

EBIOSS 8.827 32,75% En cartera

ASTURIANA DE LAMINADOS 5.014 18,60% En cartera

TEKNIA MANUFACTURING 3.081 11,43% En cartera

NAVIERA ELCANO 3.024 11,22% En cartera

ACCIONA 3.007 11,16% En cartera

NN GROUP NV 2.047 7,59% En cartera

GLOBASOL 1.954 7,25% En cartera

Total 26.954 100,00%


16


Renta variable, participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva y FCR

La inversión a 31 de diciembre de 2016 en renta variable, participaciones en instituciones de inversión colectiva y fondos de capital riesgo ascendía a 178.575 miles de euros y suponía el 16,27% de los activos gestionados por la Entidad.

Se adjunta el detalle a 31 de diciembre de 2016 de las principales posiciones en Acciones cotizadas de la Entidad y en Fondos de capital riesgo así como su peso en la cartera:

DESCRIPCIÓN VALOR DE MERCADO % s/Total

ENGIE 15.123 10,70%

E.ON 13.775 9,75%

ELÉCTRICITÉ DE FRANCE 13.526 9,57%

DANONE 6.923 4,90%

NOKIA 5.951 4,21%

...

Total 141.291 100,00%


DESCRIPCIÓNCOMPROMISO DE SUSCRIPCIÓN

DESEMBOLSADO DEVOLUCIONES DE CAPITAL

PENDIENTE DE DESEMBOLSO

COSTE ANUAL

NET ASSET VALUE

% S/COMPROMISO DE SUSCRIPCIÓN

PART. QEP MUTUAL PRIVATE PROGRAM I FCR

6.000 1.223 0 4.777 1.223 1.020 16,22%

PART. TALDE CAPITAL CRECIMIENTO FCR 6.000 1.710 0 4.290 1.710 1.600 16,22%

PART. CORPFIN CAPITAL FUND IV FCR 5.000 2.312 381 2.688 1.931 1.873 13,51%

PART. PARKING ROTACIÓN CAPITAL FCR

4.000 2.010 19 1.990 1.991 1.824 10,81%

PART. ARTA CAPITAL FUND II FCR 4.000 80 0 3.920 80 34 10,81%

PART. ARCANO SECONDARY FUND BP II FCR

2.000 1.382 215 618 1.167 1.795 5,41%

PART. ARCANO SECONDARY FUND II FCR

2.000 1.552 489 448 1.063 1.480 5,41%

PART. AURICA III FCR 2.000 89 0 1.911 89 74 5,41%

PART. SABADELL SELECCION VENTURES FCR

2.000 500 0 1.500 500 500 5,41%

PART. ARCANO CAPITAL X FCR 2.000 370 0 1.630 370 370 5,41%

PART. SCH INFRAESTRUCTURAS FCR (*)

2.000 1.939 1.779 0 160 126 5,41%

Total fondos de capital riesgo 37.000 13.168 2.883 23.771 10.285 10.696 100%

Importes en miles de euros(*) En liquidación

16


Depósitos en Entidades Financieras, Efectivo y otros Activos líquidos equivalentes

El saldo total en depósitos y efectivo a 31 de diciembre de 2016 ascendía a 185.348 miles de euros y representaba el 16,89% del total de activos gestionados por la Entidad. Se adjunta detalle de las principales entidades:

ENTIDAD FINANCIERA SALDO % Total

BANCA MARCH 75.192 45,68%

BANKINTER 45.294 27,52%

BANCO SANTANDER 17.159 10,42%

BANCO SABADELL 12.613 7,66%

Resto 14.339 8,71%

Total saldos en CC 164.597 100,00%


ENTIDAD FINANCIERA SALDO % Total

Depósito Banco Sabadell (IPF) 20.000 96,38%

Resto 751 3,62%

Total depósitos 20.751 100,00%


BalanceLa evolución del Balance (agrupado en grandes epígrafes) se muestra en la siguiente tabla:

EVOLUCIÓN DEL BALANCE DE SITUACIÓN EN EL PERÍODO 2012 - 2016

2012 2013 2014 2015 2016

Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 32.043 29.354 20.332 19.615 21.992

Inversiones financieras 734.877 807.955 920.931 910.901 891.589

Depósitos en entidades y efectivo o activos líquidos equivalentes 77.691 94.248 155.088 93.540 185.348

Resto activo 10.751 10.114 31.199 17.663 17.688

Activos mantenidos para la venta 0 0 8.578 8.528 0

Total activo 855.362 941.671 1.136.128 1.050.246 1.116.617

Patrimonio neto 43.253 71.018 127.825 138.128 170.554

Provisiones técnicas 771.756 830.106 864.304 894.937 931.158

Resto pasivo 40.353 40.547 143.999 17.181 14.905

Total pasivo 855.362 941.671 1.136.128 1.050.246 1.116.617

Variación (%) 11,40% 10,09% 20,65% -7,56% 6,32%

Importes en miles de euros 17

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 ÍNDICE1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO Y 2 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO Y 3 FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

EVOLUCIÓN DE PROVISIONES MATEMÁTICAS Y PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS EN EL PERÍODO 2012 - 2016

2012 2013 2014 2015 2016

Provisiones matemáticas a 31 de diciembre 752.919 805.467 846.169 886.758 908.548

Participación en beneficios 14.820 19.478 15.298 6.948 14.991


En el período 2012-2016 Premaat incrementó su Activo el 30,54%. El Patrimonio Neto, a su vez, se multiplicó por 4,0 veces, aproximadamente, hasta los 170.554 miles de euros y, finalmente, las Provisiones Técnicas alcanzaron 931.158 miles de euros, es decir, un 20,65% más que a inicio del período de referencia.

Igualmente, en dicho período la mutua ha destinado 71.535 miles de euros a participación en beneficios de sus mutualistas.

2

HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO

No se ha producido ningún hecho relevante durante el ejercicio 2016 con impacto significativo para la Entidad.

3

FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

Se muestra a continuación el Fondo de Prestaciones Sociales, FPS, para la concesión de ayudas económicas destinadas a atender discapacidades de los hijos o huérfanos de los mutualistas en cumplimiento del principio de solidaridad que establecen los Estatutos Generales de la Entidad y dentro de sus fines de previsión social:

18

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ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 3 FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES Y 4 CONTEXTO ECONÓMICO Y DE SEGUROS

FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES (FPS) 2015 2016 VARIACIÓN

Cuotas ordinarias destinadas al FPS (aportaciones de los mutualistas) 1.027 493 -534 -52,04%

Rendimientos del patrimonio del FPS -662 730 1.393

Total ingresos 365 1.223 858

Prestaciones aprobadas (aportaciones a “otras coberturas” de cuotas únicas) -1.568 -1.150 418 -26,67%

Tributos atribuibles 0 -9 -9

Total gastos -1.568 -1.159 409

Total -1.204 64 1.267


El epígrafe Cuotas ordinarias destinadas al FPS refleja el acuerdo de modificación del Reglamento que regula el FPS adoptado por la Asamblea General Ordinaria de 24 de junio de 2016. En base a dicho acuerdo la financiación del FPS se realizará a través de los excedentes de la Cuenta de Resultados.

A su vez, el epígrafe Prestaciones aprobadas del ejercicio 2015 refleja la ejecución de la propuesta aprobada por la Asamblea General Ordinaria de 27 de junio de 2014 en relación a las prestaciones por discapacidad de hijos de mutualistas que experimenten elevación del grado de discapacidad tras haberse constituido las rentas aseguradas. De acuerdo con la citada propuesta, la aplicación de los incrementos de grado una vez constituida la renta se aplicará, únicamente, cuando el fondo de prestaciones sociales presente excedente en el ejercicio anterior a la fecha de entrada en Premaat de la solicitud y siempre que sea suficiente para atender el citado incremento, atendiéndose el cambio de grado cuando el incremento se haya producido antes del cumplir el discapacitado 21 años entrando en vigor con efecto de 1 de julio de 2014.

4

CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

Sector Inmobiliario

En 2016 el mercado inmobiliario completó un ejercicio marcado por la recuperación observada desde 2014, tanto en términos de cantidades como en precios. El sector continuará siendo una alternativa de inversión atractiva por la tendencia creciente de los precios y la rentabilidad ofrecida en relación a otras alternativas en el entorno actual de bajos tipos de interés.

Sector residencial. El comportamiento del mercado de la vivienda en España se caracteriza por un sólido crecimiento de la demanda aunque con una evolución dispar de los precios. Se esperan crecimientos en la demanda apoyados en la prolongación de la fase expansiva de la economía española constituyendo el inmobiliario un activo muy atractivo, capaz de generar rentabilidades superiores a la inflación en un entorno de financiación muy accesible.

El precio medio de la vivienda se incrementará como consecuencia de la escasez de oferta y la mayor demanda de alquiler en aquellas áreas más consolidadas. La reducción del stock y el fuerte crecimiento en los visados de obra nueva sugieren que, por fin, la actividad promotora despierta.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 INFORME DE GESTIÓN 4 CONTEXTO ECONÓMICO Y DE SEGUROS

De acuerdo con el informe de Estadística Notarial del Consejo General del Notariado, la compraventa de vivienda registró durante el año 2016 un crecimiento interanual del 13,5%. El número de compraventas de viviendas registró 458.781 transacciones, una cifra inferior en un 46% al de 2007 (853.568 operaciones).

El precio por m2 de las viviendas vendidas en el año fue de 1.309 euros, lo que supone un encarecimiento del 2,4% interanual (y un 27,08% inferior a los 1.795 euros por m2 del año 2007).

El mercado hipotecario en 2016 fue parejo a la recuperación del sector inmobiliario. El número de préstamos hipotecarios concedidos mostró en el año una expansión del 7,1% hasta 325.428 actos (desde las 1.093.273 operaciones del año 2007) y la cuantía promedio de los mismos se incrementó un 5,1% interanual hasta 163.253 euros (desde los 249.579 euros del año 2007).

Finalmente, el porcentaje de compras de viviendas con financiación hipotecaria se incrementó hasta el 44,5% y, en esos casos, el valor de la vivienda financiada vía hipoteca fue del 77,2%. En definitiva, los datos hipotecarios replican las series observadas de compraventas, con una recuperación en cantidades, aunque no tanto en precios.

La bajada del precio del alquiler junto a ventajas y mejoras fiscales y legales, para arrendatarios y arrendadores, respectivamente, siguen haciendo esta opción cada vez más atractiva.

Sector no residencial (comercial). Este segmento, constituido por oficinas, centros comerciales, hoteles y áreas logísticas, continuará mostrando un buen comportamiento tras un año 2016 positivo en términos de inversión, precios y rentas por alquiler.

Las principales tendencias para 2017 serán de ralentización en los volúmenes de inversión al tomar como referencia el año 2016, que estuvo marcado por grandes adquisiciones, y observarse una oferta más limitada; rentas al alza en el mercado de oficinas con una tasa de desocupación en los mercados de Madrid y Barcelona que continuarán reduciéndose, impulsadas por la mejora de la actividad económica; una subida de alquileres en los centros comerciales mejor ubicados y la reducción de rentabilidades en el sector logístico aunque con volúmenes de inversión elevados.

Sector Asegurador

De acuerdo con el Informe de Evolución del Mercado Asegurador de la Asociación ICEA correspondiente a 2016, el volumen de primas del sector asegurador en España alcanzó los 63.891 millones de euros, lo que supuso un incremento del 12,4% respecto al volumen de primas del ejercicio anterior. Del total de primas, 31.136 millones de euros correspondieron al negocio de vida con un crecimiento del 21,8% respecto al ejercicio 2015.

VOLUMEN ESTIMADO DE PRIMAS PARA EL SECTOR ASEGURADOR 2015 2016 VARIACIÓN

Negocio no vida 31.298 32.755 4,66%

Negocio vida 25.567 31.136 21,78%

Riesgo 3.774 4.205 11,42%

Ahorro 21.793 26.931 23,58%

Total negocio 56.865 63.891 12,36%

Importes en millones de euros

Datos obtenidos a partir de la participación de 169 entidades aseguradoras que representan el 97,55% del Sector Asegurador.

El ahorro total gestionado por las entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2016 creció el 5,70%, hasta 218.570 millones de euros. De este importe, 177.818 millones de euros correspondían a provisiones técnicas de seguros de vida (con un incremento del 6% en relación al ejercicio anterior) y la diferencia, 40.752 millones de euros, correspondían a derechos consolidados de los planes de pensiones gestionados por las entidades aseguradoras (con un crecimiento del 6,03% sobre el ejercicio 2015).

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ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 4 CONTEXTO ECONÓMICO Y DE SEGUROS

Los seguros individuales de ahorro a largo plazo, SIALP, han gestionado en 2016 un volumen de ahorro de 1.991 millones de euros y algo más de 0,48 millones de asegurados. Ha sido el producto de ahorro con mayor tasa de crecimiento interanual, con un 118,08%.

Los Planes Individuales de Ahorro Sistemático, PIAS, mantuvieron en 2016 la tasa de crecimiento interanual, en un 27,47%. Estos productos suponían 10.223 millones de euros del total de provisiones técnicas de seguros de vida a 31 de diciembre de 2016, es decir, el 5,75% sobre el total y alcanzó los 1,80 millones de asegurados.

Por su parte, los productos Vinculados a activos (Riesgo Tomador), tuvieron una tasa de decrecimiento interanual del 8,09%. Los Vinculados a activos (Riesgo Tomador) suponían 12.621 millones de euros del total de provisiones técnicas de seguros de vida a 31 de diciembre de 2016, es decir, el 7,10% sobre el total y alcanzó los 0,69 millones de asegurados.

De acuerdo con el Informe Económico del Sector Asegurador de la Asociación ICEA correspondiente a 2016 el resultado de la Cuenta Técnica del Negocio Vida, para el negocio retenido, registró una tasa del 1,39% sobre provisiones de vida (1,08% en 2015), con un peor resultado financiero (4,36% vs. 4,95%) y un mejor resultado técnico (-2,97% vs. -3,87%) con una reducción del ratio de siniestralidad para el negocio retenido sobre provisiones de vida hasta el 13,65% en 2016 desde el 16,97% alcanzado en 2015.

2016 2015

COMPARATIVA CON SECTOR ASEGURADOR PREMAAT SECTOR PREMAAT SECTOR

Negocio vida. Primas netas de reaseguro. Crecimiento 0,48% 21,78% -1,58% 1,82%

Riesgo -6,41% 11,42% 9,89% 7,55%

Ahorro 2,15% 23,58% -4,52% 0,89%

Tasa de retorno sobre recursos propios (ROE) = resultado del ejercicio (año actual) / fondos propios (año anterior) 29,97% 12,82% 8,74% 10,48%

Resultado de la cuenta técnica negocio retenido sobre provisiones vida (*) 5,13% 1,39% 1,87% 1,08%

Resultado técnico -4,75% -2,97% -4,61% -3,87%

Resultado financiero 9,88% 4,36% 6,48% 4,95%

Resultado de la cuenta no técnica sobre primas imputadas de negocio retenido 20,55% 0,61% -16,95% 0,35%

Resultado del ejercicio sobre primas imputadas de negocio retenido 101,29% 7,35% 27,29% 6,68%

(*) Provisiones Vida de la muestra (millones de euros): 171.675 160.445

Datos obtenidos a partir de la colaboración de 152 entidades aseguradoras con un volumen de negocio superior al 95% del total del Sector Asegurador.

El Capital de Solvencia Obligatorio y el Capital Mínimo Obligatorio del sector (incluye el negocio de Vida y de No Vida), presentó un resultado a 31 de diciembre de 2016 del 239,05% y 615,63%, respectivamente.

2016

PREMAAT SECTOR

Ratio entre fondos propios admisibles y SCR 140% 239%

Ratio entre fondos propios admisibles y MCR 370% 616%

Datos obtenidos a partir de la colaboración de 141 entidades aseguradoras con un volumen de negocio superior al 91,5% del total del Sector Asegurador.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 INFORME DE GESTIÓN 5 PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2016 Y PREVISIÓN 2017

5

PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2016 Y PREVISIÓN 2017LIQUIDACIÓN PRESUPUESTARIA 2016 Y PRESUPUESTO 2017

DESCRIPCIÓN

LIQUIDACIÓN PRESUPUESTARIA 2016 PRESUPUESTO 2017

PRES. 2016 REAL. 2016VARIAC. REAL. 2016 S/PRES. 2016

PRES. 2017VARIAC. PRES. 2017 S/REAL 2016

VARIAC. PRES. 2017 S/PRES. 2016

Cuotas adquiridas, seguro directo 41.485 42.208 724 42.940 731 1.455

Cuotas cedidas al reaseguro, neto de comisiones -586 -542 45 -500 41 86

Cuotas recaudadas para el fondo de prestaciones sociales (FPS) 1.050 493 -557 0 -493 -1.050

Otros ingresos de gestión 923 1.032 109 796 -236 -127

Gastos técnicos: -74.356 -80.433 -6.077 -84.301 -3.868 -9.945

Prestaciones pagadas -41.486 -42.490 -1.004 -43.449 -960 -1.963

Prestaciones a cargo del reaseguro 493 312 -181 352 40 -141

Participación en beneficios y extornos y variación de provisiones técnicas -33.363 -38.255 -4.892 -41.203 -2.948 -7.840

Gastos generales y de administración: -4.912 -5.854 -942 -5.038 816 -126

Servicios exteriores -1.889 -2.058 -169 -1.839 219 50

Gastos de personal -2.523 -2.646 -122 -2.299 347 224

Prestaciones sociales MPS (FPS) -500 -1.150 -650 -900 250 -400

Tributos -122 -171 -48 -73 98 50

Amortizaciones -529 -969 -439 -524 445 6

Comisiones devengadas -893 -831 62 -892 -61 1

Resultado financiero, neto: 48.522 116.473 67.951 58.142 -58.331 9.620

Ingresos y beneficios de las operaciones financieras 61.662 147.157 85.495 72.467 -74.691 10.805

Gastos y pérdidas de las operaciones financieras -13.140 -30.684 -17.544 -14.324 16.360 -1.185

Resultado pérdidas por deterioro, neto: 0 -18.514 -18.514 -66 18.448 -66

Excesos y aplicaciones de provisiones y de pérdidas por deterioro 3 0 -3 3 3 0

Pérdidas por deterioro -3 -18.514 -18.511 -69 18.445 -66

Reultados excepcionales, neto: 85 2.226 2.141 -306 -2.532 -391

Beneficios procedentes del inm. material, inv. inmob., ingresos excep. y otros ingresos de gestión 85 2.253 2.168 115 -2.138 30

Pérdidas procedentes del inm. material, inv. inmob., gastos excep. y otros gastos de gestión 0 -27 -27 -421 -394 -421

Resultado antes de impuesto sobre beneficios 10.666 55.119 44.453 10.178 -44.941 -488

Impuesto sobre beneficios -2.667 -13.373 -10.707 -2.608 10.766 59

Resultado después de impuesto sobre beneficios 8.000 41.746 33.746 7.570 -34.176 -429

Importes en millones de euros

23

INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 ÍNDICE6 PREVISIONES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIO PARA 2017

6

EL SECTOR ASEGURADOR EN 2017

Todos los ramos del negocio asegurador han mantenido o incrementado los ingresos por primas por segundo año consecutivo en 2016, reflejando la consolidación de la recuperación económica.

El debate de las pensiones marcará previsiblemente la evolución del ramo de vida. Continúa la disminución del fondo de reserva de la Seguridad Social. Promover en la sociedad la cultura de la previsión es, nuevamente, un reto para el sector.

El esfuerzo de ahorro de las familias, en relación a su renta disponible, sigue siendo muy bajo en comparación con otros países de la Unión Europea. La principal razón, se justifica con la ausencia de un segundo pilar de previsión social complementaria. De otro modo, en la ausencia de instrumentos de ahorro colectivo en el ámbito laboral, más allá de las grandes empresas siendo su implantación en las pequeñas y medianas empresas muy baja.

El ejercicio 2016 ha sido el de entrada en vigor de Solvencia II, el nuevo régimen de evaluación y gestión de riesgos para las aseguradoras. Esta normativa se puso en marcha con el objetivo de mejorar el control y medición de los riesgos a los que están expuestos las aseguradoras. Esta normativa presenta exigencias de transparencia bidireccional que se verán a partir de 2017, año en el que las entidades deberán presentar una información más detallada, tanto al supervisor como al asegurado.

24

ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 7 HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

7

HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

No se ha producido ningún hecho posterior adicional al descrito en la Nota 23 de la Memoria de las Cuentas Anuales adjuntas.

24

25

INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 ÍNDICE8 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

8

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

Durante el ejercicio 2016 no se han realizado actividades significativas en materia de investigación y desarrollo.

Madrid, 30 de marzo de 2017

25

Nota: Los datos cuantitativos referidos a Solvencia II incluidos en el Informe de Gestión no han sido auditados.

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE

Cuentas Anuales de PREMAAT de 2016 formuladas por la Junta de Gobierno el día 30 de marzo de 2017

BALANCESDE SITUACIÓNA 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015

A. ACTIVO

A. PASIVO

B. PATRIMONIO NETO

28

29

29

28

ÍNDICE2016INFORME ANUAL BALANCES DE SITUACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015 A. ACTIVO

BALANCES DE SITUACIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015

A. ACTIVO NOTA MEMORIA AL 31-12-16 AL 31-12-15

A.1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 10.1.1. 164.597,08 77.788,35

A.2. Activos financieros mantenidos para negociar 10.1.1. 0,00 0,00

A.3. Activos financieros a valor razonable con cambios en PyG 10.1.1. 183.205,62 108.852,91

III. Instrumentos híbridos 183.205,62 108.852,91

A.4. Activos financieros disponibles para la venta 10.1.1. 639.945,32 763.940,72

I. Instrumentos de patrimonio 178.577,46 174.725,33

II. Valores representativos de deuda 461.367,86 589.215,39

A.5. Préstamos y partidas a cobrar 10.1.1. 76.824,11 40.783,65

I. Valores representativos de deuda 55.026,11 22.131,65

II. Préstamos 22,75 20,72

2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 22,75 20,72

III. Depósitos en entidades de crédito 20.751,27 15.751,27

V. Créditos por operaciones de seguro directo 282,25 1.720,82

1. Tomadores de seguros 65,09 86,74

2. Mediadores 217,16 1.634,08

VI. Créditos por operaciones de reaseguro 297,92 305,59

IX. Otros créditos 443,81 853,61

1. Créditos con las Administraciones Públicas 12 36,51 0,00

2. Resto de créditos 407,30 853,61

A.8. Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 185,54 120,28

I. Provisión para primas no consumidas 0,00 1,63

II. Provisión de seguros de vida 0,00 0,01

III. Provisión para prestaciones 185,54 118,63

A.9. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 21.991,91 19.615,05

I. Inmovilizado material 5 6.330,79 6.108,65

II. Inversiones inmobiliarias 6 15.661,13 13.506,40

A.10. Inmovilizado intangible 7 291,25 295,45

III. Otro activo intangible 291,25 295,45

A.11. Participaciones en entidades del grupo y asociadas 10.3. 2.393,67 2.393,67

I. Participaciones en empresas asociadas 2.393,67 2.393,67

A.12. Activos fiscales 15.977,07 14.220,15

I. Activos por impuesto corriente 102,55 97,29

II. Activos por impuesto diferido 12 15.874,52 14.122,86

A.13. Otros activos 10.1.1. 11.205,39 13.707,93

III. Periodificaciones 11.017,95 13.581,87

IV. Resto de activos 187,43 126,06

A.14. Activos mantenidos para venta 21 0,00 8.527,57

Total activo 1.116.616,96 1.050.245,72

Sigue

29

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEBALANCES DE SITUACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015 A. PASIVO Y B. PATRIMONIO NETO2016INFORME ANUAL

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

A. PASIVO NOTA MEMORIA AL 31-12-16 AL 31-12-15

A.3. Débitos y partidas a pagar 10.1.2. 1.309,39 856,20

III. Deudas por operaciones de seguro 111,82 28,27

1. Deudas con asegurados 0,28 0,52

2. Deudas con mediadores 73,58 25,22

3. Deudas condicionadas 37,95 2,52

VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro 12,68 14,52

IX. Otras deudas: 1.184,88 813,41

1. Deudas con las Administraciones Públicas 12 362,00 304,00

2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas 41,29 27,86

3. Resto de otras deudas 781,59 481,55

A.5. Provisiones técnicas 14.1. 931.157,90 894.936,75

I. Provisión para primas no consumidas 2,75 1,89

III. Provisión de seguros de vida 908.547,91 886.757,55

1. Provisión para primas no consumidas 0,04 0,02

3. Provisión matemática 908.547,87 886.757,55

IV. Provisión para prestaciones 7.615,86 1.229,07

V. Provisión para participación en beneficios y para extornos 14.991,38 6.948,25

A.6. Provisiones no técnicas 112,80 121,71

II. Provisiones para pensiones y otras obligaciones similares 16 112,80 113,72

IV. Otras provisiones no técnicas 10.3.3. 0,00 7,99

A.7. Pasivos fiscales 12 12.051,80 10.760,33

I. Pasivos por impuesto corriente 5.840,92 9.484,35

II. Pasivos por impuesto diferido 6.210,88 1.275,97

A.8. Resto de pasivos 27.3. 1.431,49 5.443,03

II. Pasivos por asimetrías contables 1.431,49 5.443,03

Total pasivo 946.063,38 912.118,02

B. PATRIMONIO NETO AL 31-12-16 AL 31-12-15

B.1. Fondos propios 10.5. 181.019,36 139.273,41

I. Capital o fondo mutual 4.600,00 4.600,00

1. Capital escriturado o fondo mutual 4.600,00 4.600,00

III. Reservas 134.673,41 123.475,61

1. Legal y estatutarias 8.624,47 9.828,23

3. Otras reservas 126.048,94 113.647,37

VII. Resultado del ejercicio 41.745,94 11.197,81

B.2. Ajustes por cambio de valor -10.465,78 -1.145,72

I. Activos financieros disponibles para la venta -9.931,72 3.649,47

III. Diferencias de cambio y conversión 297,24 178,45

IV. Corrección de asimetrías contables -831,30 -4.973,64

Total patrimonio neto 170.553,57 138.127,70

Total pasivo y patrimonio neto 1.116.616,96 1.050.245,72

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

Continuación

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE


CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIASEJERCICIOS 2016 Y 2015

CUENTA TÉCNICA SEGURO-NO VIDA

CUENTA TÉCNICA SEGURO-VIDA

CUENTA NO TÉCNICA

32

32

34

32

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EJERCICIOS 2016 Y 2015 CUENTA TÉCNICA SEGURO NO VIDA Y CUENTA TÉCNICA SEGURO VIDA

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2016 Y 2015

CUENTA TÉCNICA - SEGURO NO VIDA NOTA MEMORIA

AL 31-12-2016

AL 31-12-2015

I.1. Primas imputadas al ejercicio, netas del reaseguro

a. Primas devengadas

a.1. Seguro directo 26.1.1. 26,36 13,97

b. Primas del reaseguro cedido (-) 27.4. -14,50 -8,45

c. Variac. prov. primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-)

c.1. Seguro directo 14.1.1. -0,86 0,06

d. Variac. prov. primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 27.4. -1,63 -0,05

Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 9,37 5,52

I.4. Siniestralidad del ejercicio, netas del reaseguro

a. Prestaciones y gastos pagados

a.1. Seguro directo 17,50 0,00

a.3. Reaseguro cedido (-) . -15,75 0,00

Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 1,75 0,00

I.7. Gastos de explotación netos

a. Gastos de adquisición 5,29 1,27

Total gastos de explotación netos 5,29 1,27

Rdo. Cta. Técnica del S. No vida (I.1.+I.2.+I.3.-I.4.-I.5.-I.6.-I.7.-I.8.-I.9.-I.10.-I.11.) 2,33 4,25

CUENTA TÉCNICA - SEGURO VIDA NOTA MEMORIA

AL 31-12-2016

AL 31-12-2015

II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas del reaseguro

a. Primas devengadas

a.1. Seguro directo 26.1.1. 42.176,03 42.104,52

a.3. Variación de la corrección por deterioro de las cuotas pendientes de cobro (+/-) 5,98 -9,06

b. Primas del reaseguro cedido (-) 27.4. -977,50 -1.082,37

d. Variac. prov. primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 0,00 0,01

Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 41.204,49 41.013,08

II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 6 899,17 448,30

b. Ingresos procedentes inversiones financieras 33.545,14 57.374,66

c. Aplicac. correcc. de valor por deterioro de inmovil. material y de las inversiones

d. Beneficios en realización del inmovil. material y de las inversiones

d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 6 2.106,17 0,00

d.2. De inversiones financieras 10.2. 93.876,22 106.471,50

Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 130.426,70 164.294,46

Sigue

32

33

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICECUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EJERCICIOS 2016 Y 2014 CUENTA TÉCNICA SEGURO VIDA

II.5. Siniestralidad del ejercicio, neta del reaseguro

a. Prestaciones y gastos pagados

a.1. Seguro directo 26.1.2. 42.472,06 39.965,11

a.3. Reaseguro cedido (-) -295,90 -285,59

b. Variación de la provisión para prestaciones (+/-)

b.1. Seguro directo 14.1.3. 6.386,79 -1.605,55

b.3. Reaseguro cedido (-) 27.4. -66,90 -57,38

c. Gastos imputables a prestaciones 361,23 739,92

Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 48.857,29 38.756,52

II.6. Variac. Provis. Técnicas, netas del reaseguro (+/-)

a. Provisiones para seguros de vida

a.1. Seguro directo 14.1.2. 16.837,07 31.912,78

Total variac. Provis. Tcas., Netas del reaseguro 16.837,07 31.912,78

II.7. Participación en beneficios y extornos

a. Prestaciones y gastos para participación en beneficios y extornos 7.052,83 15.297,84

b. Variación provisión participación beneficios y extornos (+/-) 14.1.4. 8.043,13 -8.349,59

Total participacion beneficios y extornos 15.095,96 6.948,25

II.8. Gastos de explotación netos

a. Gastos de adquisición 2.301,72 1.994,64

b. Gastos de administración 894,45 489,49

c. Comisiones y participaciones reaseguro cedido y retrocedido 27.4. -450,37 -503,38

Total gastos de explotación netos 2.745,81 1.980,74

II.9. Otros gastos técnicos

a. Variación del deterioro por insolvencias (+/-) 31,30 27,74

c. Otros 811,08 2.228,73

Total otros gastos técnicos 842,37 2.256,47

II.10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones

a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 683,10 103,04

a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras 6.653,21 25.614,63

b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 600,21 251,29

b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 0,00 141,21

b.3. Deterioro de inversiones financieras 10.2. 11.238,36 32.993,68

c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c.2. De las inversiones financieras 10.2. 21.430,95 47.757,53

Total gastos inmovilizado material y de las inversiones 40.605,82 106.861,38

Rdo. Cta. Técnica del S.Vida (II.1.+II.2.+II.3.+II.4.-II.5.-II.6.-II.7.-II.8.-II.9.-II.10.-II.11.) 46.646,88 16.591,40

Expresados en miles de euros.

Continuación

33

34

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICECUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EJERCICIOS 2016 Y 2015 CUENTA NO TÉCNICA

CUENTA NO TÉCNICA NOTA MEMORIA

AL 31-12-2016

AL 31-12-2015

III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 6 50,25 50,32

b. Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1.697,36 511,76

c. Aplicac. correcc. de valor por deterioro del inmovil. material y de las inversiones

d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones

d.2. De inversiones financieras 10.2. 18.038,31 13.084,61

Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 19.785,92 13.646,69

III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Gastos gestión de las inversiones

a.1. Gastos de inversiones y cuentas financieras 1.130,49 -27,94

a.2. Gastos de inversiones materiales 132,84 100,19

b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 118,18 122,87

b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 0,00 126,96

b.3. Deterioro de inversiones financieras 10.2. 7.244,27 15.052,72

c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c.2. De las inversiones financieras 10.2. 2.099,18 4.576,00

Total gastos del inmovilizado material y de las inversiones 10.724,96 19.950,80

III.3. Otros ingresos

b. Resto de ingresos 722,25 1.117,10

Total otros ingresos 722,25 1.117,10

III.4. Otros gastos

a. Gastos por la administración de fondos de pensiones 6,05 5,83

b. Resto de Gastos 1.307,10 1.761,45

Total otros gastos 1.313,14 1.767,28

Resultado cuenta no técnica (III.1.-III.2+III.3-III.4.) 8.470,07 -6.954,28

III.6. Resultado antes de impuestos (I+II+III) 55.119,28 9.641,37

III.7. Impuesto s/beneficios 13.373,34 -1.309,68

III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ó-) 21 0,00 246,76

Resultado del ejercicio (III.6.-III.7.+III.8.+III.9.) 41.745,94 11.197,81

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden esta Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Balance, el Estado de Cambios

en el Patrimonio Neto el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

34

ÍNDICEÍNDICE

35

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOEJERCICIOS 2016 Y 2015

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

38

39

ÍNDICE

38

INFORME ANUAL 2016 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

ESTADOS DE CAMBIOS EN PATRIMONIO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2016 Y 2015

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 2016 2015

I. Resultado del ejercicio 41.745,94 11.197,81

II. Otros ingresos y gastos reconocidos -9.320,06 -895,11

1. Activos financieros disponibles para la venta -18.108,25 -92.289,00

1.1.Ganancias y pérdidas por valoración 20.989,45 -45.502,31

1.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias -39.097,70 -46.786,69

1.3. Otras reclasificaciones 0,00 0,00

2. Coberturas de los flujos de efectivo 0,00 0,00

2.1. Ganancias y pérdidas por valoración 0,00 0,00

2.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 0,00 0,00

2.3. Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas 0,00 0,00


3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero 0,00 0,00

3.1. Ganacias y pérdidas por valoración 0,00 0,00



4. Diferencias de cambio y conversión 158,38 131,82

4.1. Ganacias y pérdidas por valoración -185,29 286,85

4.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 343,67 -155,03


5. Corrección de asimetrías contables 5.523,12 90.963,70

5.1. Ganacias y pérdidas por valoración 5.523,12 90.963,70



6. Activos mantenidos para la venta 0,00 0,00

6.1. Ganacias y pérdidas por valoración 0,00 0,00



7. Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal 0,00 0,00

8. Otros ingresos y gastos reconocidos 0,00 0,00

9. Impuesto sobre beneficios 3.106,69 298,37

Ingresos y gastos totales del ejercicio (I+II) 32.425,88 10.302,70

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Balance, la Cuenta de

Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

39

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Capital o fondo mutual Escriturado

Reservas Resultado del ejercicio

Ajustes por cambio de valor

TOTAL

Saldo, inicial del año 2014 4.600,00 66.418,33 57.057,28 -250,61 127.825,00

Ajustes por errores 2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo ajustado, inicio del año 2015 4.600,00 66.418,33 57.057,28 -250,61 127.825,00

I. Total ingresos y gastos reconocidos 11.197,81 -895,11 10.302,70

II. Operaciones con socios o mutualistas 0,00

1. Aumentos de capital o fondo mutual 0,00

2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual 0,00

3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

0,00

4. (-) Distribución de dividendos y derramas pasivas 0,00

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 0,00

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios 0,00

7. Otras operaciones con socios y mutualistas 0,00

III. Otras variaciones del patrimonio neto 57.057,28 -57.057,28 0,00

1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 0,00

2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 57.057,28 -57.057,28 0,00

3. Otras variaciones 0,00

Saldo, final del año 2015 4.600,00 123.475,61 11.197,81 -1.145,72 138.127,70

Ajustes por errores 2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo ajustado, inicio del año 2016 4.600,00 123.475,61 11.197,81 -1.145,72 138.127,70

I. Total ingresos y gastos reconocidos 41.745,94 -9.320,07 32.425,88

II. Operaciones con socios o mutualistas 0,00

1. Aumentos de capital o fondo mutual 0,00

2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual 0,00

3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

0,00

4. (-) Distribución de dividendos y derramas pasivas 0,00

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 0,00

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios 0,00

7. Otras operaciones con socios y mutualistas 0,00

III. Otras variaciones del patrimonio neto 11.197,81 -11.197,81 0,00

1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 0,00

2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 11.197,81 -11.197,81 0,00

3. Otras variaciones 0,00

Saldo, final del año 2016 4.600,00 134.673,41 41.745,94 -10.465,78 170.553,58

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Balance, la Cuenta de

Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO2016 Y 2015

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2016 Y 2015

42

42

2016 ÍNDICEINFORME ANUAL ESTADOS DE FLUJOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2016 Y 2015

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2016 Y 2015

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO 2016 2015A. Flujos de efectivo de las actividades de explotación

A.1. Actividad aseguradora

1. Cobros por cuotas de seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 42.255,41 42.899,61

2. Pagos de prestaciones seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 41.947,97 44.840,72

3. Cobros reaseguro cedido 305,78 309,98

4. Pagos reaseguro cedido 528,11 606,85

5. Recobro de prestaciones 0,00 0,00

6. Pagos de retribuciones a mediadores 504,48 616,09

7. Otros cobros de explotación 0,00 0,00

8. Otros pagos de explotación 0,00 0,00

9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)=I 42.561,19 43.209,59

10. Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)=II 42.980,56 46.063,65

A.2. Otras actividades de explotación

1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 0,00 0,00

2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 43,18 38,75

3. Cobros de otras actividades 182,99 326,52

4. Pagos de otras actividades 8.381,73 6.543,65

5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)=III 182,99 326,52

6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)=IV 8.424,92 6.582,40

7. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) -10.004,01 -20.911,09

A.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+/-V) -18.665,31 -30.021,03

B. Flujos de efectivo de las actividades de inversión

B.1. Cobros de actividades de inversión

1. Inmovilizado material 0,00 0,00

2. Inversiones inmobiliarias 8.763,66 1.093,44

3. Activos intangibles 0,00 0,00

4. Instrumentos financieros 2.043.796,00 2.463.006,16

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 17,00 15,00

6. Intereses cobrados 21.981,15 21.208,52

7. Dividendos cobrados 3.475,25 1.737,99

8. Unidad de negocio 0,00 0,00

9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión 19,46 19,73

10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)=VI 2.078.052,52 2.487.080,83

B.2. Pagos de actividades de inversión

1. Inmovilizado material 0,00 0,00

2. Inversiones inmobiliarias 198,86 200,82

Sigue

43

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEESTADOS DE FLUJOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2016 Y 2015

3. Activos intangibles 128,79 90,54

4. Instrumentos financieros 1.974.162,95 2.533.523,37

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 90,00 134,95

6. Unidad de negocio 0,00 0,00

7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión 126,08 106,73

8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)=VII 1.974.706,68 2.534.056,41

B.3. Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI-VII) 103.345,84 -46.975,58

C. Flujos de efectivo de las actividades de financiación

C.1. Cobros de actividades de financiación

1. Pasivos subordinados 0,00 0,00

2. Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 0,00 0,00

3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 0,00 0,00

4. Enajenación de valores propios 0,00 0,00

5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación 0,00 0,00

6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)=VIII 0,00 0,00

C.2. Pagos de actividades de financiación

1. Dividendos a los accionistas 0,00 0,00

2. Intereses pagados 0,00 0,00

3. Pasivos subordinados 0,00 0,00

4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 0,00 0,00

5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 0,00 0,00

6. Adquisición de valores propios 0,00 0,00

7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación 0,00 0,00

8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)=IX 0,00 0,00

C.2. Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII-IX) 0,00 0,00

Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (X) 2.128,20 448,08

Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3.+B.3.+-X) 86.808,73 -76.548,54

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 77.788,35 154.336,89

Efectivo y equivalentes al final del periodo 164.597,08 77.788,35

COMPONENTES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 2016 2015

1. Cajas y bancos 159.220,19 79.275,86

2. Otros activos financieros 5.376,90 -1.487,51

3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista 0,00 0,00

Total efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2+3) 164.597,08 77.788,35

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Flujos de Efectivo, el Balance, la Cuenta de Pérdidas y

Ganancias el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

Continuación

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE

1 ACTIVIDAD

2 BASES DE PRESENTACIÓN DE

LAS CUENTAS ANUALES

3 APLICACIÓN DE RESULTADO

4 NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

5 INMOVILIZADO MATERIAL

6 INVERSIONES INMOBILIARIAS

7 INMOVILIZADO INTANGIBLE

8 COMISIONES ANTICIPADAS Y OTROS

COSTES DE ADQUISICIÓN ACTIVADOS

9 ARRENDAMIENTOS Y OTRAS

OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

11 MONEDA EXTRANJERA

12 SITUACIÓN FISCAL

13 INGRESOS Y GASTOS

14 PROVISIONES TÉCNICAS

15 INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE

Y EMISIÓN DE GASES EFECTO INVERNADERO

16 RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO

AL PERSONAL

17 TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS

EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

18 SUBVENCIONES, DONACIONES O LEGADOS

19 COMBINACIONES DE NEGOCIOS

20 NEGOCIOS CONJUNTOS

21 ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES

INTERRUMPIDAS

22 INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO

DE PAGO A PROVEEDORES. DISPOSICIÓN

ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE

INFORMACIÓN” DE LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

23 HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

24 OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

25 OTRA INFORMACIÓN

26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

27 INFORMACIÓN TÉCNICA


MEMORIA2016

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105

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111

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113

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121

ÍNDICEINFORME ANUAL MEMORIA 1 ACTIVIDAD2016

1

ACTIVIDAD

1.1 Constitución y Domicilio SocialPREMAAT, Mutualidad de Previsión Social a prima fija (en adelante la Mutualidad o la Entidad) se constituyó el 16 de junio de 1944, al amparo de la normativa vigente en materia de Colegios Profesionales, por la Federación Nacional de Aparejadores, hoy Consejo General de Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos.

La Entidad tiene su domicilio social en Madrid, en la calle Juan Ramón Jiménez, número 15.

Se halla inscrita en el Registro Administrativo de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía con la clave P-0081.

1.2 ActividadLa Entidad es una Mutualidad de Previsión Social a prima fija cuyo objeto es la cobertura a sus mutualistas de los riesgos asegurados mediante el pago de una cuota, no siendo la operación de seguro objeto de lucro.

Todos los mutualistas tienen igualdad de derechos y obligaciones sin perjuicio de que las prestaciones que hayan de recibir y las cuotas o aportaciones que deban realizar, guarden relación con las circunstancias de su inscripción, costes y las particulares que concurran en cada caso.

Es una entidad totalmente privada, con personalidad jurídica y patrimonio propios e independientes de sus mutualistas y protectores.

Se rige por lo dispuesto en el texto refundido de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, los Reglamentos que lo desarrollan, por la Ley de Contrato de Seguro y por sus propios Estatutos Generales y Reglamentos que regulan las prestaciones.

La actividad aseguradora de PREMAAT tiene carácter alternativo y complementario al régimen de la Seguridad Social de Trabajadores por Cuenta Propia o Autónomos.

1.3 Prestaciones en que opera y riesgos cubiertosLa Entidad opera en la previsión de riesgos sobre las personas y realiza las siguientes operaciones de seguro: la cobertura de las contingencias de fallecimiento, incapacidad permanente, viudedad, orfandad y jubilación, en forma de capital o renta, así como el otorgamiento de prestaciones por razón de matrimonio, maternidad o paternidad, natalidad, riesgo durante el embarazo, hijos discapacitados, accidente e incapacidad temporal.

La Entidad no opera por ramos al no haber solicitado a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y, por lo tanto, no dispone de autorización administrativa para la ampliación de prestaciones.

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INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 1 ACTIVIDAD

1.4 Ámbito territorialEl ámbito de actuación de la Entidad se extiende a todo el territorio nacional.

1.5 Estructura internaEl órgano soberano de formación y expresión de la voluntad social, en las materias que le atribuyen las disposiciones legales y los Estatutos Generales de la Entidad, es la Asamblea General de Mutualistas.

La Junta de Gobierno es el órgano rector al que corresponde llevar a cabo el gobierno, gestión y administración de la Entidad.

Los órganos complementarios de la Entidad son las Asambleas Territoriales de Mutualistas, la Comisión de Control, la Comisión Arbitral y las Representaciones Territoriales.

La Dirección General y las direcciones de área tienen a su cargo la organización interna de los servicios administrativos de la Entidad, la ejecución de los acuerdos y cumplimiento de las órdenes que reciba de la Junta de Gobierno.

1.6 Sistemas de distribuciónLa Entidad efectúa la comercialización de sus productos principalmente a través de las corredurías y agencias de los Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos e Ingenieros de la Edificación (en adelante mediadores).

1.7 Moneda funcionalEl entorno económico en el que opera la Entidad corresponde al mercado nacional. Por este motivo, la moneda funcional de PREMAAT es el euro.

Estas Cuentas Anuales se presentan expresadas en miles de euros, a no ser que se indique explícitamente la utilización de otra unidad monetaria, con objeto de facilitar su interpretación y en aras de una mayor claridad y comprensión.

1.8 Comisión Arbitral (Defensor del Asegurado)De conformidad con la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, la Comisión Arbitral es independiente e imparcial en su actuación.

Los criterios de decisión utilizados por la Comisión Arbitral se resuelven fundamentalmente, en base a principios de objetividad y ecuanimidad, ajustándose a la normativa estatutaria y reglamentaria de PREMAAT, así como aquella otra que se ha considerado oportuna.

Durante el ejercicio 2016 y 2015, se han producido las siguientes reclamaciones:

TIPO DE RESOLUCIÓN 2016 2015

Estimatorias 7 1

Desestimatorias 2 3

Pendientes 0 3

Total 9 7

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 2 BASES DE PRESENTACIÓN

2

BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

Las Cuentas Anuales adjuntas correspondientes al ejercicio anual terminado, el 31 de diciembre de 2016, han sido formuladas por la Junta de Gobierno el día 30 de marzo de 2017, de acuerdo con lo establecido en el Código de Comercio y el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, y modificado posteriormente por el Real Decreto 1736/2010 de 23 de diciembre, el Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de Ordenación, Supervisión, y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras (en adelante RDOSSEAR), así como por el resto de la legislación mercantil aplicable, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre del 2016 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, así como la propuesta de distribución de resultados, estando pendientes de aprobación por la Asamblea General.

Las Cuentas Anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio de 2015 fueron aprobadas por la Asamblea General Ordinaria de PREMAAT celebrada el día 24 de junio de 2016, sin producirse ningún cambio sobre la formulación de cuentas que, del citado ejercicio, realizó la Junta de Gobierno el día 31 de marzo de 2016.

Los activos y pasivos son generalmente clasificados en el Balance en función de su liquidez. De forma similar al resto de entidades aseguradoras, en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, los gastos se clasifican y presentan en función de su destino.

2.1 Imagen fielLas Cuentas Anuales adjuntas se han formulado a partir de los registros contables de PREMAAT al 31 de diciembre de 2016, aplicando los principios y criterios contables básicos admitidos con carácter general, las disposiciones legales vigentes que regulan la actividad de las Entidades de Previsión Social y las normas del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, de modo que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2016, de los resultados de sus operaciones y de la veracidad de los flujos de efectivo que se han producido en PREMAAT en el ejercicio terminado en dicha fecha.

2.2 Principios contables no obligatorios aplicadosLas Cuentas Anuales se han formulado teniendo en consideración los principios y normas contables de aplicación obligatoria del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras. No se ha aplicado ningún principio contable no obligatorio.

2.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbreLa información contenida en estas Cuentas Anuales es responsabilidad de la Junta de Gobierno.

En la preparación de las Cuentas Anuales adjuntas, la Dirección de la Entidad ha utilizado ocasionalmente estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de políticas contables y los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios de valor sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes.

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INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 2 BASES DE PRESENTACIÓN

Las estimaciones y asunciones son revisadas de forma continuada; los efectos de las estimaciones contables son reconocidos en el período en el cual se realizan, si éstas afectan sólo a ese período, o en el período de la revisión y futuros, si la revisión les afecta. En cualquier caso, los resultados finales derivados de una situación que requirió estimaciones pueden diferir de lo previsto y reflejarse, de forma prospectiva, en los efectos finales.

Estas estimaciones y asunciones se refieren, básicamente, a:

valor razonable de determinados activos y pasivos; pérdidas por deterioro; vida útil de los activos materiales e intangibles; hipótesis actuariales para el cálculo actuarial de compromisos por pensiones; cálculo de las provisiones técnicas.

2.4 Comparación de la informaciónEl Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Tesorería y las notas de la Memoria que se adjuntan, se presentan de forma comparativa con los datos del ejercicio anterior, salvo que alguna norma contable establezca específicamente que no es necesario.

En las presentes Cuentas Anuales no se incluye información comparativa en relación con la concreta remuneración que corresponde a las personas físicas que representan a la entidad en los Órganos de administración en los que la entidad es persona jurídica administradora (Nota 24), el importe pagado en concepto de prima del Seguro de Responsabilidad Civil de los administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio del cargo (Nota 24) y el número medio por categorías de personas empleadas en el curso del ejercicio con capacidad igual o superior al 33% (Nota 25).

2.5 Elementos recogidos en varias partidasLos elementos patrimoniales están recogidos en las distintas partidas del Balance y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, según se indica en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras.

2.6 Cambios en criterios contablesNo se ha realizado ningún cambio significativo en los criterios contables con respecto a los aplicados en las Cuentas Anuales del ejercicio 2015.

2.7 Corrección de erroresNo se ha realizado ningún cambio en los criterios contables con respecto a los aplicados en las Cuentas Anuales del ejercicio 2015.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 2 BASES DE PRESENTACIÓN

2.8 Criterios de imputación de gastos e ingresosLos ingresos se contabilizan aplicando el criterio de devengo.

El Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras introduce, en base a las definiciones contenidas en la Directiva 91/674/CEE, del Consejo, de 19 de diciembre relativa a las Cuentas Anuales y a las cuentas consolidadas de empresas de seguros, la reclasificación de los gastos por naturaleza en función del destino al que afecta cada uno de ellos.

Los criterios seguidos por la Entidad para la reclasificación de gastos por naturaleza a gastos por destino, han sido los siguientes:

Los gastos generados por las inversiones inmobiliarias, se han reclasificado en su totalidad a Gastos Técnicos o a Otros Gastos No Técnicos, en función de que el activo esté afecto al Negocio de Vida o a Fondos Propios.

El resto de gastos se contabilizan inicialmente por su naturaleza reclasificándose, posteriormente, en función de su destino. Se imputa a Prestaciones, Adquisición, Administración, Inversiones y Otros Gastos Técnicos y No Técnicos, de acuerdo con lo siguiente:

a) Criterio de distribución sobre inversiones. Se establecen los coeficientes de reparto en función de la ponderación de las inversiones asignadas a las provisiones técnicas del Negocio de Vida, al Fondo Interno de Personal y a los Fondos Propios.

b) Criterio de distribución sobre gastos de personal. Se establecen los coeficientes de reparto en base a la dedicación de cada empleado a cada una de las actividades de Prestaciones, Adquisición, Administración, Inversiones y Otras.

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INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 3 APLICACIÓN DE RESULTADO

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APLICACIÓN DE RESULTADO

La propuesta de distribución del beneficio neto del ejercicio 2016, que formula la Junta de Gobierno de la Entidad para ser sometida a la aprobación de la Asamblea General de Mutualistas es la que se muestra a continuación:

BASE DE REPARTO 2016

Beneficio neto del ejercicio 41.745.943,71

DISTRIBUCIÓN 2016

A Reservas Voluntaria, Legal y Estatutaria 40.505.786,69

A Reserva Capitalización 1.240.157,02

Total 41.745.943,71

Importe expresado en euros

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 4 NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

4

NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Entidad en la elaboración de sus Cuentas Anuales han sido las siguientes:

4.1 Inmovilizado intangibleReconocimiento

El inmovilizado intangible se encuentra valorado por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción.

Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado intangible sólo se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción cuando no sean recuperables directamente de la Hacienda Pública.

Se entiende por precio de adquisición, además del importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento o rebaja en el precio, todos los gastos adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en condiciones de funcionamiento.

El reconocimiento inicial de un inmovilizado de naturaleza intangible, además de cumplir la definición de activo y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, implica el cumplimiento del criterio de identificabilidad.

El citado criterio de identificabilidad implica que el inmovilizado cumpla alguno de los dos requisitos siguientes

Es separable, esto es, susceptible de ser separado de la Entidad y vendido, cedido, entregado para su explotación, arrendado o intercambiado.

Surge de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales derechos sean transferibles o separables de la Entidad o de otros derechos u obligaciones.

En ningún caso se reconocen como inmovilizado los gastos ocasionados con motivo del establecimiento, las marcas, las listas de clientes u otras partidas similares, que se hayan generado internamente.

Valoración posterior

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los elementos del inmovilizado intangible se valoran por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas.

La amortización se establece de manera sistemática y racional en función de la vida útil del inmovilizado intangible y de su valor residual, atendiendo a la depreciación que normalmente sufre.

Los elementos del inmovilizado intangible se dan de baja en el momento de su enajenación o disposición por otra vía o cuando no se espere obtener beneficios o rendimientos económicos futuros de los mismos.

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INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 4 NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

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Normas particulares sobre el inmovilizado intangible (programas de ordenador)

Los programas de ordenador que cumplen los criterios de reconocimiento de la norma relativa al inmovilizado intangible, se incluyen en el activo, tanto los adquiridos a terceros como los elaborados por la propia Entidad para sí misma, utilizando los medios propios de que dispone, entendiéndose incluidos entre los anteriores los gastos de desarrollo de las páginas web.

En ningún caso figuran en el activo los gastos de mantenimiento de la aplicación informática o los de formación del personal que trabaja con la aplicación.

Se amortizan de forma lineal, aplicando un coeficiente de amortización del 33%.

4.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliariasLa Entidad registra bajo el epígrafe de inmovilizado material todos los inmuebles de uso propio.

Los inmuebles que se tienen para obtener plusvalías o para obtener rendimientos a largo plazo del alquiler de los mismos se clasifican como inversiones inmobiliarias.

Asimismo, en este epígrafe quedan incluidos el mobiliario e instalaciones y los equipos de proceso de datos, entre otros.

El reconocimiento de estos activos se realiza a su coste de adquisición o construcción, menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, pero en ningún caso por debajo de su valor residual. En contraposición, los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el ejercicio en que se incurren. La Mutualidad no capitaliza los gastos financieros asociados a estos activos, en el caso de existir.

Con carácter general, la Entidad emplea el método sistemático de amortización lineal sobre el coste de adquisición, excluido el valor residual y el valor del terreno en caso de inmuebles, a lo largo de las siguientes vidas útiles estimadas:

ELEMENTOS DE INMOVILIZADO MATERIAL VIDA ÚTIL ESTIMADA

COEFICIENTE ANUAL

Inmuebles (excluido el terreno) 50 años 2%

Mobiliario e instalaciones 10 años 10%

Equipos de proceso de datos 4 años 25%

Otro inmovilizado material 10 años 10%

Los valores y las vidas residuales de estos activos se revisan en cada fecha de balance y se ajustan como proceda. El valor contable reconocido para un activo se reduce inmediatamente hasta su importe recuperable si el valor contable del activo es mayor que su importe recuperable estimado. Las ganancias y pérdidas por realización se calculan comparando las cantidades obtenidas con los valores contables reconocidos.

Valor razonable de los inmuebles

El valor razonable de los inmuebles, que se indica en las Notas 5 y 6 de la Memoria, ha sido obtenido de los informes de tasación otorgados por una entidad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario.

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4.3 ArrendamientosArrendamientos operativos

El arrendamiento operativo supone un acuerdo mediante el cual la Entidad ha convenido con el arrendatario el derecho de usar un activo durante un periodo de tiempo determinado, en los que el arrendador, a cambio dé una serie de cuotas por alquiler con la periodicidad establecida en el contrato. Los cobros por cuotas en concepto de arrendamiento operativo se registran como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.

Arrendamientos financieros

PREMAAT no tiene arrendamientos financieros al cierre del ejercicio 2016 y 2015.

4.4 Deterioro de activos no financierosEl valor contable de los activos no financieros de la Entidad se revisa a la fecha del balance a fin de determinar si hay indicios de la existencia de deterioro. En caso existencia de estos indicios y, en cualquier caso, para cualquier intangible con vida útil ilimitada, si lo hubiere, se estima el valor recuperable de estos activos. El importe recuperable es el mayor entre el precio neto de venta o su valor en uso.

A fin de determinar el valor en uso, los flujos futuros de tesorería se descuentan a su valor presente utilizando tipos de descuento antes de impuestos que reflejen las estimaciones actuales del mercado, de la valoración temporal del dinero y de los riesgos específicos asociados con el activo.

Para aquellos activos que no generan flujos de tesorería altamente independientes, el importe recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a las que pertenecen los activos valorados. Las pérdidas por deterioro se reconocen para todos aquellos activos o, en su caso, para las unidades generadoras de efectivo que los incorporan, cuando su valor contable excede el importe recuperable correspondiente.

Las pérdidas por deterioro se contabilizan dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias, y se revierten, si ha habido cambios en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable. La reversión de una pérdida por deterioro se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias, con el límite de que el valor contable del activo tras la reversión no puede exceder el importe, neto de amortizaciones, que figuraría en libros si no se hubiera reconocido previamente la mencionada pérdida por deterioro.

4.5 PeriodificacionesEn este epígrafe se registran principalmente, los intereses devengados y no vencidos de inversiones financieras cuando no forman parte del valor de reembolso.

4.6 Instrumentos financierosUn instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Esta Norma de Valoración se aplica a los siguientes instrumentos financieros:

Activos financieros;

Pasivos financieros; e,

Instrumentos de patrimonio propio.

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La Entidad reconoce un instrumento financiero en el Balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.

Las operaciones de compra o venta de Activos financieros instrumentados mediante contratos convencionales, entendidos por tales aquéllos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones de mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, se reconocen en la fecha de contratación o de liquidación. Un contrato que puede liquidarse por diferencias se contabiliza como un instrumento derivado.

Las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación, mientras que los Activos financieros negociados en mercados secundarios de valores españoles si son instrumentos de patrimonio se reconocen en la fecha de contratación y si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidación.

La fecha de contratación es la fecha de compromiso.

La fecha de liquidación o entrega es la fecha en la que el adquirente paga y el vendedor entrega el activo, y desde la que, generalmente, comienzan a devengarse los rendimientos del activo.

4.6.1 Activos financieros

Un Activo financiero es cualquier activo que sea dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra entidad o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro Activo financiero, o a intercambiar Activos o Pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

También se clasifica como un Activo financiero, todo contrato que puede ser liquidado con los instrumentos propios de patrimonio de la Entidad, siempre que, si no se trata de un derivado, obligue o pueda obligar, a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.

Los Activos financieros, a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

Préstamos y partidas a cobrar, activos financieros originados en las operaciones de seguro, coaseguro y reaseguro, o los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. Se excluyen los valores representativos de deuda y las permutas de flujos ciertos o predeterminados que la Mutualidad asigna en el momento de su reconocimiento inicial en la categoría de ‘Activos financieros disponibles para la venta’;

Otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, quedan incluidos en esta categoría los instrumentos híbridos cuando la Mutualidad no es capaz de valorar el derivado implícito que incorporan de forma separada o no puede determinar de forma fiable su valor razonable, así como aquellos casos en que opte, en el momento de su reconocimiento inicial, por valorar el instrumento financiero híbrido por su valor razonable. De esta forma, las variaciones en el valor razonable de los activos financieros afectos se registran con cargo y/o abono a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias;

Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas; se consideran aquellas vinculadas con la Mutualidad por una relación de control; y,

Activos financieros disponibles para la venta, incluyen los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores.

La Entidad no reclasifica ningún Activo financiero incluido inicialmente en la categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a otras categorías, ni de éstas a aquélla salvo cuando procede calificar al activo como inversión en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo o asociadas.

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Los intereses y dividendos de Activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del accionista a recibirlo.

En la valoración inicial de los Activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Se entiende por intereses explícitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del instrumento financiero.

Los Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se han valorado por su valor razonable al cierre del ejercicio (dicho valor razonable será el valor de mercado), registrando la variación de su valor razonable en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Los Activos financieros disponibles para la venta se han valorado por su valor razonable al cierre del ejercicio. Las variaciones en dicho valor razonable se registran en el patrimonio neto hasta que el activo se enajene o sufra un deterioro de valor (de carácter estable o permanente), momento en el que dichos resultados acumulados pasarán a registrarse en la cuenta de Pérdidas y Ganancias. En el caso de los instrumentos de patrimonio se considerará que existe deterioro (de carácter permanente) si se ha producido una caída de más del 40% del valor de cotización del activo o si se ha producido un descenso del mismo de forma prolongada durante un período de un año y medio sin que se recupere el valor.

Para los valores representativos de deuda que se encuentren asignados en la categoría ‘Disponible para la venta’, así como para los activos financieros que no están registrados a valor razonable, al menos al cierre del Ejercicio, la Mutualidad realiza un ‘test de deterioro’. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. El valor recuperable vendrá determinado por el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar los activos financieros que se evalúan, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento del reconocimiento inicial.

Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable.

La Entidad da de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo necesario que se transfieran de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, está integrado por la tesorería depositada en la caja de la Entidad, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que son convertibles en efectivo en el momento de su adquisición, y su vencimiento no fuera superior a 3 meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de PREMAAT.

4.6.2 Pasivos financieros

Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasifican como Pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica suponen para la Entidad una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar Activos o Pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.

También se clasifica como un Pasivo financiero, todo contrato que puede ser o será liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la Entidad siempre que, si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.

Los Pasivos financieros a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

Débitos y partidas a pagar, son aquellos que se han originado en las operaciones de seguro y reaseguro o también aquellos que sin tener un origen comercial no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

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Los débitos y partidas a pagar se valoran, inicialmente, al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles.

Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyos importes se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su importe nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

Con posterioridad, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los débitos que se hayan valorado inicialmente a su valor nominal continúan valorándose por dicho importe. La Mutualidad dará de baja un pasivo financiero cuando la obligación se haya extinguido.

4.6.3 Instrumentos de patrimonio propio

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual en los activos de la entidad que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.

PREMAAT no tiene instrumentos de patrimonio propio al cierre de 2016 ni a 2015.

4.7 Corrección de asimetrías contablesLas asimetrías contables se producen al no corresponder el criterio de valoración de los Activos financieros con el criterio de valoración de los pasivos derivados de contratos de seguro asociados a los mismos.

Con la finalidad de evitar parte de las asimetrías que se producen en aquellas operaciones de seguro que reconocen participación en beneficios y tienen asignados instrumentos financieros que, se valoran a valor de mercado y sus cambios se registran en el Patrimonio Neto (cartera de Activos financieros disponibles para la venta) o en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (cartera de otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias o cartera de activos mantenidos para negociar), para reflejar la imagen fiel del patrimonio neto y de los resultados, la Entidad reconoce simétricamente a través del Patrimonio Neto o de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, dicha variación en la Provisión de seguros de vida.

4.8 Transacciones en moneda extranjeraUna transacción en moneda extranjera es aquella cuyo importe se denomina o exige su liquidación en una moneda funcional distinta.

La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la Entidad.

Las cuentas anuales de la Entidad se presentan en euros, que es la moneda de presentación y funcional de la Entidad.

Los elementos patrimoniales se diferencian, según su consideración en:

Partidas monetarias. Son el efectivo, así como los activos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los préstamos y partidas a cobrar, los débitos y partidas a pagar y las inversiones en valores representativos de deuda que cumplen los requisitos anteriores.

Partidas no monetarias. Son los activos y pasivos que no se consideran partidas monetarias, es decir, que no se van a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, las inversiones en el patrimonio de otras entidades que cumplen los requisitos anteriores.

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Valoración inicial

Toda transacción en moneda extranjera se ha convertido a moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.

Valoración posterior. Partidas monetarias

Al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.

En el caso particular de los activos financieros de carácter monetario clasificados como disponibles para la venta, la determinación de las diferencias de cambio producidas por la variación del tipo de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha del cierre del ejercicio, se realizará como si dichos activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cambio serán las resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente de su valor razonable. Las diferencias de cambio así calculadas se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan, mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se reconocerán directamente en el patrimonio neto.

Valoración posterior. Partidas no monetarias

Valoradas a coste histórico. Se valorarán aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción. Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, las dotaciones a la amortización se calcularán sobre el importe en moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente. La valoración así obtenida no podrá exceder, en cada cierre posterior, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales. Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros, se deba determinar el patrimonio neto de una entidad participada corregido, en su caso, por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de valoración, se aplicará el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusvalías tácitas existentes a esa fecha.

Valoradas a valor razonable. Se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable. Cuando se reconocen directamente en el patrimonio neto las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas pérdidas o ganancias, también se reconoce directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificadas como activos financieros mantenidos para negociar o en otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas pérdidas o ganancias, también se reconoce en el resultado del ejercicio.

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4.9 Créditos por operaciones de seguro y reaseguro

Operaciones de seguro

El importe contabilizado corresponde a su valor nominal.

Los créditos por operaciones de seguro directo con tomadores de seguros, recogen los saldos deudores existentes con los mutualistas.

Los créditos por operaciones de seguro directo con mediadores recogen los saldos deudores resultantes de su labor de mediación entre PREMAAT y los mutualistas.

La provisión para primas pendientes de cobro cubre la eventualidad de la anulación o impago de las cuotas emitidas con una antigüedad no superior a la reglamentaria. El importe a dotar se determina en función de la media de anulaciones de los últimos tres ejercicios cuando es inferior a 3 meses y para el resto el espacio temporal según lo indicado en la legislación aplicable. Figura en el Balance minorando los créditos por operaciones de seguro directo.

Operaciones de reaseguro

Se compone de los saldos a cobrar a los reaseguradores como consecuencia de las operaciones de cuenta corriente realizadas con los mismos.

4.10 Deudas por operaciones de seguroLas deudas figuran en el Balance por su valor de reembolso, imputándose anualmente a resultados los intereses que genere el aplazamiento de su vencimiento.

Las deudas con asegurados, recogen los saldos acreedores de los mutualistas por operaciones de seguro.

Las deudas por operaciones de seguro directo con mediadores, recogen los saldos acreedores resultantes de su labor de mediación entre PREMAAT y los mutualistas.

Las deudas condicionadas en operaciones de seguro directo, registran las comisiones a percibir por los mediadores, derivadas de mediación y que se encuentran pendientes de cobro.

Las deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro recogen las cantidades entregadas a la Entidad en concepto de pagos a cuenta de las cuotas correspondientes a candidatos a mutualistas.

4.11 Impuesto sobre beneficiosPara calcular el Impuesto de Sociedades se parte del resultado contable del ejercicio, que se corrige con las diferencias temporarias y/o permanentes, resultando la base imponible, sobre la que se aplica el tipo de gravamen (25% para las mutualidades) y se obtiene la cuota íntegra del impuesto. Esta cuota íntegra se minora con las bonificaciones y/o deducciones a que la Entidad tuviera derecho, dando lugar a la cuota diferencial, que se minorará, a su vez, con el importe de las retenciones y pagos a cuenta realizados, para obtener la cuota líquida del ejercicio (a ingresar o devolver).

En caso de existir bases imponibles negativas de ejercicios anteriores, se deducen las mismas para obtener la base imponible del impuesto.

El impuesto sobre beneficios anticipado y/o diferido se activa en el momento de su reconocimiento, para ir aplicándolo en las sucesivas declaraciones por imputación del impuesto al ejercicio que corresponda.

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4.12 Provisiones técnicasLa valoración de las provisiones técnicas se efectúa conforme a lo dispuesto en la normativa de Ordenación, Supervisión y Solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Las provisiones técnicas reflejan en el Balance el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros. Se constituyen y mantienen por un importe suficiente para garantizar, atendiendo a criterios prudentes y razonables, todas las obligaciones derivadas de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad de la Entidad frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad o frente a posibles riesgos especiales.

Provisiones matemáticas

Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Entidad y las del tomador o, en su caso, del asegurado. El cálculo se realiza de acuerdo con las siguientes bases técnicas:

GRUPOS/PLANES

RÉGIMEN CAPITALIZACIÓN TIPO

TABLAS DE MORTALIDAD Y SUPERVIVENCIA

COLECTIVO T.I. TÉCNICO CRECIMIENTO CUOTAS

Básico Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95

Pasivos anteriores a

1/1/20034,00%

4,00%Activos y Pasivos

posteriores a 1/1/2003

3,50%

Básico ampliado Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95

Activos y Pasivos

posteriores a 1/1/2003

3,50% Según Seguridad Social

Complementario 1º Individual Prestación

definida GKMF95 y GRMF 95

Pasivos anteriores a

1/1/20034,00%

4,00%Pasivos posteriores a

1/1/2003

Disposición adicional 5ª del Real Decreto 1060/2015

Activos 3,50%

Mejoras Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95 Activos y

pasivos 4,00% -

Plan de Previsión Asegurado Individual Aportación

definida PASEM 2010 ActivosVariable

semestral con un mínimo 1%

-

Profesional Individual

Prestación definida

GKMF95 y GRMF 95

Pasivos art. 33.1.a) -

Aportación definida Activos 2,50%/1,15% Según Seguridad

Social

Premaat Plus Individual

Prestación definida

GKMF95 y GRMF 95

Pasivos art. 33.1.a) -

Aportación definida Activos 2,50%/1,15% -

Los activos afectos a estas provisiones están proporcionando rentabilidades superiores a las garantizadas.

Constituyen excepciones al tipo de interés técnico aplicado al cálculo de las provisiones matemáticas en los mencionados grupos las que corresponden a los mutualistas que opten por transformar capitales en rentas o una renta en otra equivalente. Tanto para las excepciones mencionadas como para el grupo de Otras Coberturas, el interés técnico utilizado en cada ejercicio será el que resulte por aplicación del artículo 33.1.a) del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, que se publica anualmente por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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La entidad ha calculado las provisiones utilizando la curva libre de riesgo de EIOPA (incluyendo Volatility Adjustment). PREMAAT no ha optado por la transitoriedad de 10 años permitida por la DA5 del RDOSSEAR, sino que ha decidido aplicar la curva directamente.

Provisiones de participación en beneficios y para extornos

Esta provisión recoge el importe de los beneficios devengados a favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud de la rentabilidad financiera y técnica obtenida, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aquéllos.

Provisiones de prestaciones

Representa el importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio y es igual a la diferencia entre su coste total estimado o cierto y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros.

Dicho coste incluye los gastos, tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir hasta la total liquidación y pago del siniestro.

La provisión de prestaciones está integrada por:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago. Incluye el importe de todos aquellos siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio y declarados hasta el 31 de diciembre del ejercicio.

Provisión de siniestros pendientes de declaración. Recoge el importe estimado de los siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio y no incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago.

Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros. Se dota por el importe suficiente para afrontar los gastos internos de la Entidad necesarios para la total finalización de los siniestros que han de incluirse en la provisión de prestaciones. Para su cuantificación se tiene en cuenta la relación existente entre los gastos internos imputables a las prestaciones y el importe de éstas pagadas en el ejercicio que se cierra, corregido por la variación de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y de los siniestros pendientes de declaración. El porcentaje resultante se multiplica por el 50% del importe de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y por el 100% del importe de la provisión de siniestros pendientes de declaración.

4.13 Provisiones no técnicasProvisiones para pensiones y obligaciones similares

Recoge el compromiso por pensiones con un antiguo empleado, por medio del cual a partir de la fecha en la que el empleado cumplió 65 años y se jubiló, PREMAAT tiene la obligación de satisfacer una compensación económica vitalicia consistente en un complemento a la percepción que dicho empleado pueda recibir de la Seguridad Social u otros regímenes de Previsión Social obligatorios.

Las tablas de mortalidad utilizadas son las GR95, el tipo de interés utilizado para el descuento de los flujos es el 4% anual y el crecimiento considerado para la pensión es del 2%.

Otras provisiones no técnicas

Se incluyen las provisiones para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, y obligaciones pendientes de cuantía indeterminada.

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4.14 Ingresos y gastos La Entidad contabiliza los ingresos y gastos de acuerdo con el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos por cuotas emitidas en el ejercicio se contabilizan como un ingreso neto del ejercicio de anulaciones y extornos.

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados se reconocen contablemente por aplicación del método de interés efectivo, con independencia del flujo monetario o financiero que se deriva de los Activos financieros. Los dividendos se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.

Siniestros pagados y variación de provisiones. La siniestralidad está compuesta tanto por las prestaciones pagadas durante el ejercicio como por la variación experimentada en las provisiones técnicas relacionadas con las prestaciones y la parte imputable de gastos generales que debe asignarse a dicha función.

Los gastos de administración, contabilizados inicialmente por su naturaleza, se reclasifican en función de su destino, imputándose a prestaciones, adquisición, administración, inversiones y otros gastos técnicos y no técnicos, de acuerdo con los criterios indicados en el apartado 2.8.

4.15 Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades de explotación, inversión y financiación, e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.

Los equivalentes de efectivo corresponden a aquellos instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo, y que, en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios en el valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la entidad.

El estado de flujos de efectivo utiliza las siguientes expresiones:

Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación: aquéllos generados por la actividad que constituye la principal fuente de ingresos de las entidades aseguradoras, así como en otras actividades distintas a las de inversión o de financiación;

Flujos de efectivo por actividades de inversión: aquéllos procedentes de las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como inmovilizados intangibles o materiales, inversiones inmobiliarias o financieras, así como los cobros procedentes de su enajenación o de su amortización al vencimiento;

Flujos de efectivo por actividades de financiación: comprenden aquéllos generados por actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

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4.16 Información financiera por segmentos La Entidad, en su carácter de Entidad de Previsión Social, amplía el ámbito de protección a sus mutualistas, beneficiarios y derechohabientes, mediante el Fondo de Prestaciones Sociales (en adelante el Fondo).

El Fondo no tiene personalidad jurídica, carece de ánimo de lucro y se rige por la normativa aplicable a las Entidades de Previsión Social, por los Estatutos Generales de la Entidad y por su Reglamento. Está separado, financiera y contablemente, de las operaciones de seguro de la Entidad.

El Fondo, de forma graciable y, en tanto disponga de recursos suficientes, podrá conceder ayudas económicas para atender discapacidades de los hijos o huérfanos de los mutualistas, con independencia de aquellas otras que puedan concederse en lo sucesivo.

El Fondo estará constituido por las aportaciones de los mutualistas, por los intereses o cualesquiera rendimientos que produzca el patrimonio del Fondo, los excedentes de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de la Entidad y que la Asamblea acuerde aplicar, las donaciones y legados de las que pueda ser beneficiario y cualquier otro recurso que pudiera obtener.

La Entidad ha definido los segmentos de negocio de Seguros de Vida y de Fondo para Prestaciones Sociales.

4.17 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadasLas transacciones con partes vinculadas se realizan en condiciones de mercado y son registradas de acuerdo con las normas de valoración del plan contable de entidades aseguradoras.

4.18 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambientalPREMAAT no mantiene ninguna partida de naturaleza medioambiental que pudiera ser significativa e incluida bajo mención específica en las presentes cuentas anuales.

4.19 Activos mantenidos para la ventaLa entidad clasifica un activo como mantenido para la venta si su valor contable se recupera fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso continuado, y siempre que se cumplan los siguientes requisitos. El activo ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata, sujeto a los términos usuales y habituales para su venta y, su venta ha de ser altamente probable, porque concurran las siguientes circunstancias:

La entidad debe encontrarse comprometida por un plan para vender el activo y haber iniciado un programa para encontrar comprador y completar el plan;

La venta del activo debe negociarse activamente a un precio adecuado en relación con su valor razonable actual;

Se espera completar la venta dentro del año siguiente a la fecha de clasificación del activo como mantenido para la venta, salvo que, por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad, el plazo de venta se tenga que alargar y exista evidencia suficiente de que la entidad siga comprometida con el plan de disposición del activo; y,

Las acciones para completar el plan indiquen que es improbable que haya cambios significativos en el mismo o que vaya a ser retirado.

Los activos mantenidos para la venta se valoran en el momento de su clasificación en esta categoría, por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta.

Para la determinación del valor contable en el momento de la reclasificación, se determina el deterioro del valor en ese momento y se registra, si procede, una corrección valorativa por deterioro de ese activo.

Mientras un activo se clasifica como mantenido para la venta, no se amortiza, y se dotan las oportunas correcciones valorativas de forma que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.


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Cuando un activo deje de cumplir los requisitos para ser clasificado como mantenido para la venta se reclasifica en la partida del balance que corresponda a su naturaleza y se valora por el menor importe, en la fecha en que proceda la reclasificación, entre su valor contable anterior a su calificación como activo en venta, ajustado, si procede, por las amortizaciones y correcciones de valor que se hubiesen reconocido de no haberse clasificado como mantenido para la venta, y su importe recuperable, registrando cualquier diferencia en la partida de la cuenta de pérdidas y ganancias que corresponda a su naturaleza.

4.20 Operaciones interrumpidasSe considera actividad interrumpida a todo componente de una empresa que ha sido enajenado o se ha dispuesto de él por otra vía o también que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y:

Represente una línea de negocio o un área geográfica de la explotación, que sea significativa y pueda considerarse separada del resto;

Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía de una línea de negocio de un área geográfica de la explotación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o;

Sea una empresa dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de venderla. A estos efectos se entiende por componente de una empresa las actividades o flujos de efectivo, que por estar separados y ser independientes en un funcionamiento o a efectos de información financiera, se distinguen claramente del resto de la empresa, tal con una empresa dependiente o un segmento de negocio geográfico.

4.21 Indemnizaciones por ceseLas indemnizaciones por cese involuntario se reconocen en el momento que existe un plan formal detallado y se ha generado una expectativa válida entre el personal afectado de que se va a producir la recisión de la relación laboral, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 5 INMOVILIZADO MATERIAL

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5

INMOVILIZADO MATERIAL

La composición y movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2016 y 2015 es como sigue:

INMOVILIZADO MATERIAL (ACTIVO: A.9.I.)

MOBI-LIARIO

E.P.I.OTRO INMOV. MATERIAL

OBRAS DE ARTE

TERRENOCONSTRU- CCIONES

INSTALA-CIONES

AMORTI- ZACIÓN ACUMULADA

DETERIORO DE VALOR

VALOR NETO CONTABLE

Saldo 31-12-2014

395,61 191,71 240,85 71,31 1.655,28 5.554,26 843,61 -2.626,04 0,00 6.326,58

Entradas 13,14 31,84 1,60 0,00 0,00 0,00 2,56 -267,07 0,00 -217,93

Salidas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2015

408,75 223,55 242,45 71,31 1.655,28 5.554,26 846,17 -2.893,12 0,00 6.108,65

Entradas 0,42 16,02 0,00 0,00 0,00 378,70 0,00 -173,01 0,00 222,13

Salidas 0,00 -0,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,58 0,00 0,00

Saldo 31-12-2016

409,17 239,00 242,45 71,31 1.655,28 5.932,96 846,17 -3.065,55 0,00 6.330,79

La Entidad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

La información relativa a vidas útiles, coeficientes de amortización y método de amortización se ha incluido en la Nota 4 de Normas de Valoración.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 5 INMOVILIZADO MATERIALINFORME ANUAL 2016

El detalle de los elementos del inmovilizado material totalmente amortizados del ejercicio 2016 y 2015, se detalla a continuación:

CONCEPTO 2016 2015

Mobiliario 319,61 129,68

E.P.I. 156,70 117,02

Otro inmovilizado material 229,68 221,50

Total 705,99 468,20

El detalle de plusvalías y minusvalías resultante de la comparación entre los valores netos contables del inmovilizado material (Inmueble de la Sede Social) a 31 de diciembre de 2016 y 2015; y sus valores razonables, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por entidades autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, es el siguiente:

INMUEBLE (año 2016)

VALOR ADQUISICIÓN

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN

PLUSVALÍAS MINUSVALÍAS

Juan Ramón Jiménez, nº 15 (Madrid) 8.326,82 -2.242,30 0,00 6.084,52 19/05/2015 6.163,59 79,07

Francisco Gervás (plazas aparcamiento) 107,59 -33,70 0,00 73,89 02/06/2015 184,36 110,46

8.434,41 -2.276,00 0,00 6.158,41 6.347,95 189,54


VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


VALOR COBERTURA

Juan Ramón Jiménez, nº 15 (Madrid)

7.948,12 -2.114,26 0,00 5.833,85 19/05/2015 6.163,59 329,74 0,00

Francisco Gervás (plazas aparcamiento)

107,59 -32,20 0,00 75,40 02/06/2015 184,36 108,96 0,00

8.055,71 -2.146,46 0,00 5.909,25 6.347,95 438,70 0,00

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INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 6 INVERSIONES INMOBILIARIAS

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6

INVERSIONES INMOBILIARIAS

La composición y el movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2016 y 2015, se muestra a continuación:

INVERSIONES INMOBILIARIAS (ACTIVO: A.9.II.)

TERRENOS CONSTRUCC. INSTALACIONESINV.MATERIALES EN CURSO

AMORTIZ. ACUMULADA

DETERIORO INVS.INMOB.

ANTICIP.VALOR NETO CONTABLE

Saldo 31-12-2014 13.029,28 11.615,28 177,06 207,91 -3.465,55 -7.558,74 0,00 14.005,24

Entradas 0,00 0,00 0,00 0,00 -230,67 -268,17 0,00 -498,84

Salidas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2015 13.029,28 11.615,28 177,06 207,91 -3.696,22 -7.826,91 0,00 13.506,40

Entradas 3.979,73 9.286,03 554,02 0,00 -5.771,86 0,00 0,00 0,00

Salidas -2.646,06 -6.174,15 -62,82 0,00 2.989,84 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2016 14.362,94 14.727,16 668,26 207,91 -6.478,24 -7.826,91 0,00 15.661,13

La Entidad tiene el pleno dominio de sus inversiones inmobiliarias.

La Entidad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos que conforman las inversiones inmobiliarias, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.


De acuerdo con la normativa contable, PREMAAT ha reclasificado el Edificio Vanguard del Hospitalet de Llobregat, de activo mantenido para la venta a inversión inmobiliaria dado que la venta no es altamente probable.

PREMAAT vendió en 2016 el inmueble Puerto del Mediterráneo – Valencia, registrando un beneficio bruto de 2.106 miles de euros.

El detalle de plusvalías y minusvalías resultante de la comparación entre los valores netos contables de las inversiones inmobiliarias (precio de adquisición neto de amortización acumulada y deterioros de valor, en su caso) al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y sus valores razonables, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por entidades autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, es el siguiente:

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 6 INVERSIONES INMOBILIARIASINFORME ANUAL 2016


VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid) 109,08 -51,73 0,00 57,35 19/05/2015 935,38 878,03

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid) 577,85 -227,63 0,00 350,23 29/05/2015 2.096,12 1.745,89

Terrenos en municipio El Escorial (Madrid) 7.354,94 0,00 -6.610,40 744,54 22/05/2015 744,54 0,00

Serrano, nº 5 (Madrid) 4.940,19 -472,92 -670,68 3.796,58 19/05/2015 3.886,65 90,07

Garajes Francisco Gervás, nº 4 (Madrid) 2.254,38 -174,71 -545,82 1.533,86 08/06/2015 1.569,90 36,04

Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edificio Vanguard

13.776,90 -5.551,28 0,00 8.225,62 04/06/2015 9.585,49 1.359,88

Terrenos en municipio La Laguna (Tenerife) 952,95 0,00 0,00 952,95 03/07/2015 1.641,90 688,95

29.966,29 -6.478,26 -7.826,90 15.661,13 20.459,99 4.798,86


VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


VALOR COBERTURA

Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid)

109,08 -50,19 0,00 58,89 19/05/2015 935,38 876,49 0,00

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid)

534,98 -210,29 0,00 324,69 29/05/2015 2.096,12 1.771,43 2.096,12

Terrenos en municipio El Escorial (Madrid)

7.354,94 0,00 -6.610,40 744,54 22/05/2015 744,54 0,00 0,00

Serrano, nº 5 (Madrid) 4.940,19 -412,98 -670,68 3.856,52 19/05/2015 3.886,65 30,13 3.886,65

Garajes Francisco Gervás, nº 4 (Madrid)

2.254,38 -150,73 -545,82 1.557,84 08/06/2015 1.569,90 12,06 1.569,90

Puerto del Mediterráneo (Valencia)

8.883,02 -2.872,05 0,00 6.010,97 12/06/2014 13.040,89 7.029,92 13.040,89

Terrenos en municipio La Laguna (Tenerife)

952,95 0,00 0,00 952,95 03/07/2015 1.641,90 688,95 0,00

25.029,54 -3.696,23 -7.826,90 13.506,40 23.915,38 10.408,97 20.593,56

68

69

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 6 INVERSIONES INMOBILIARIAS

69

El detalle de los diferentes tipos de Inversiones Inmobiliarias, la utilización que se da a los mismos, los ingresos provenientes de estas inversiones, así como los gastos para su explotación en el ejercicio 2016 y 2015, es el siguiente:

AÑO 2016

TIPO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA UTILIZACIÓN

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN

CUENTA TÉCNICA VIDA

CUENTA NO TÉCNICA


CUENTA NO TÉCNICA

Terrenos y construcciones

Ocupado arrendado 899,17 50,25 323,43 7,97

Terrenos y construcciones Desocupado 0,00 0,00 359,67 11,05

Total 899,17 50,25 683,10 19,02

AÑO 2015

TIPO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA UTILIZACIÓN

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN


CUENTA NO TÉCNICA


CUENTA NO TÉCNICA

Terrenos y construcciones

Ocupado arrendado 448,30 50,32 36,99 8,58

Terrenos y construcciones Desocupado 0,00 0,00 104,45 11,84

Total 448,30 50,32 141,44 20,43

A 31 de diciembre de 2016 se encuentran totalmente amortizadas instalaciones del Edificio Doctor Esquerdo por importe de 26 miles de euros; y del Edificio Vanguard por importe de 511 miles de euros.

En el ejercicio 2016 no se han registrado gastos financieros correspondientes a financiación externa.

70

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 7 INMOVILIZADO INTANGIBLEINFORME ANUAL 2016

7

INMOVILIZADO INTANGIBLE

La composición y movimiento de este epígrafe del Balance durante los ejercicios 2016 y 2015 es como sigue:

INMOVILIZADO INTANGIBLE (ACTIVO: A.10.III)

APLICACIONES INFORMÁTICAS


VALOR NETO CONTABLE

Saldo 31-12-2014 720,29 -334,78 385,51

Entradas 56,35 -146,41 -90,06

Salidas 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2015 776,64 -481,19 295,45

Entradas 199,86 -204,62 -4,76

Salidas 0,00 0,56 0,56

Saldo 31-12-2016 976,50 -685,25 291,25

A 31 de diciembre de 2016 y 2015 la totalidad del inmovilizado intangible está formado por programas informáticos.


A 31 de diciembre de 2016 y 2015 existen elementos del Inmovilizado Intangible por importe de 298 miles de euros y 295 miles de euros totalmente amortizados y en uso, respectivamente.

70

71

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 8 COMISIONES ANTICIPADAS Y OTROS COSTES DE ADQUISICIÓN ACTIVADOS Y 9 ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

71

8

COMISIONES ANTICIPADAS Y OTROS COSTES DE ADQUISICIÓN ACTIVADOS

La Entidad no ha pagado comisiones anticipadas ni ha activado costes de adquisición durante los ejercicios 2016 y 2015.

9

ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

9.1 Arrendamientos operativosLos ingresos correspondientes a los ejercicios 2016 y 2015 en concepto de arrendamiento operativo ha ascendido a 949 miles de euros y 1.116 miles de euros, respectivamente.

La Entidad mantiene con sus arrendatarios contratos cancelables, excepto por el local comercial en Calle Serrano número 5 de Madrid, que tiene carácter de no cancelable hasta el año 2038.

El detalle de los ingresos por arrendamiento de dicho contrato es como sigue:

COBRO FUTUROS MÍNIMOS A RECIBIR, EN FUNCIÓN DE DURACIÓN DEL CONTRATO

EJERCICIO CONCEPTO HASTA 1 AÑO ENTRE 1 Y 5 AÑOS MÁS DE 5 AÑOS

2016 Arrendamientos de contratos no cancelables 269,16 1.345,80 4.306,56

2015 Arrendamientos de contratos no cancelables 266,93 1.334,65 4.537,80

72

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 9 ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILARINFORME ANUAL 2016

El detalle de las fianzas constituidas en garantía de las inversiones inmobiliarias propiedad de PREMAAT a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es el siguiente:

FIANZAS INMUEBLES 2016 2015Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid) 8,62 8,62

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid) 15,12 15,12

Serrano, nº 5 (Madrid) 41,16 41,16

Garajes Francico Gervás, nº 4 (Madrid) 14,00 14,02

Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edifificio Vanguard 61,61 65,80

Totales 140,51 144,72

72

73

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

10

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

10.1 Información de balance de los instrumentos financieros

10.1.1 Activos financieros

El detalle de Activos financieros a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es el siguiente:

73

74

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 10 INSTRUMENTOS FINANCIEROSINFORME ANUAL 2016

ACTIVOS FINANCIEROS (AÑO 2014)

EFECTIVOS Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

ACTIVOS FROS. MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

OTROS ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P Y G

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

INTRUMENTOS FINANCIEROS HÍBRIDOS

CORRECCIÓN DE ASIMETRÍAS CONTABLES

INSTRUMENTOS GESTIONADOS A VALOR RAZONABLE

VALOR RAZONABLE AL COSTE

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO

PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS

TOTAL

Instrumentos de patrimonio: (Activo A.4.I. y A.11)

Inversiones financieras de capital 99.397,62 2.393,67 101.791,29

Participaciones en fondos de inversión 14.484,71 14.484,71

Participaciones en fondos capital riesgo 0,00

Otros instrumentos de patrimonio 0,00

Valores representativos de deuda: (Activo A.4.II., A.5.I y A.6)

Valores de renta fija 662.764,60 13.438,34 676.202,94

Otros valores representativos de deuda 0,00

Derivados (Activo A.2.III) 0,00 0,00

Instrumentos híbridos (Activo A.3.III) 2.578,30 2.578,30

Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión 0,00

Préstamos: (Activo A.5.II)

Préstamos y anticipos sobre pólizas 0,00

Préstamos a entidades del Grupo 19,36 19,36

Préstamos hipotecarios 0,00

Otros préstamos 0,00

Depósitos en entidades de crédito (Activo A.5.III) 7.751,27 7.751,27

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 0,00

Créditos por operaciones de Seguro directo: (Activo A.5.V.)

Tomadores de seguro:

Recibos pendientes 1.016,11 1.016,11

Provisión para primas pendientes de cobro -141,78 -141,78

Mediadores:

Saldos pendientes con mediadores 162,94 162,94

Provisión por deterioro de saldo con reaseguro 0,00

Créditos por operaciones de reaseguro: (Activo A.5.VI)

Saldos pendientes con reaseguradores 338,20 338,20


Créditos por operaciones de coaseguro:

Saldos pendientes con coaseguradores 0,00

Provisión por deterior de saldo con coaseguro 0,00

Accionistas por desembolsos exigidos 0,00

Otros créditos: (Activo A.5.IX)

Créditos con las Administraciones Públicas 0,00

Resto de créditos 1.953,28 1.953,28

Otros activos financieros (Activo A.13.) 14,26 12.765,37 134,45 12.914,08

Tesorería (Activo A.1.) 86.496,91 86.496,91

TOTAL 86.496,91 0,00 2.592,56 0,00 0,00 789.412,30 0,00 24.672,17 0,00 2.393,67 905.567,61





ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA PRÉSTAMOS

Y PARTIDAS A COBRAR



TOTALINTRUMENTOS FINANCIEROS HÍBRIDOS



VALOR RAZONABLE

AL COSTE




Participaciones en fondos capital riesgo 10.695,79 10.695,79





Derivados (Activo A.2.III) 0,00












Recibos pendientes 133,03 133,03


Mediadores:








Provisión por deterioro de saldo con coaseguro 0,00



Créditos con las Administraciones Públicas 36,51 36,51

Resto de créditos 407,30 407,30

Otros activos 0,00


Total 164.597,08 0,00 183.205,62 0,00 0,00 639.945,32 0,00 76.824,11 0,00 2.393,67 1.066.965,80

75






ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA




VALOR RAZONABLE AL COSTE

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR



TOTAL









Derivados (Activo A.2.III) 0,00 0,00












Recibos pendientes 1.016,11 1.016,11


Mediadores:








Provisión por deterior de saldo con coaseguro 0,00



Créditos con las Administraciones Públicas 0,00

Resto de créditos 1.953,28 1.953,28

Otros activos financieros (Activo A.13.) 14,26 12.765,37 134,45 12.914,08


TOTAL 86.496,91 0,00 2.592,56 0,00 0,00 789.412,30 0,00 24.672,17 0,00 2.393,67 905.567,61






Y PARTIDAS A COBRAR






VALOR RAZONABLE

AL COSTE




Participaciones en fondos capital riesgo 10.695,79 10.695,79



















Mediadores:













Otros activos 0,00


Total 164.597,08 0,00 183.205,62 0,00 0,00 639.945,32 0,00 76.824,11 0,00 2.393,67 1.066.965,80

76







Y PARTIDAS A COBRAR






VALOR RAZONABLE

AL COSTE























Mediadores:

Saldos pendientes con mediadores 1.634,08 1.634,08












Otros activos 0,00


Total 77.788,35 0,00 108.852,91 0,00 0,00 763.940,72 0,00 40.783,65 0,00 2.393,67 993.759,30

77







Y PARTIDAS A COBRAR






VALOR RAZONABLE

AL COSTE























Mediadores:

Saldos pendientes con mediadores 1.634,08 1.634,08












Otros activos 0,00


Total 77.788,35 0,00 108.852,91 0,00 0,00 763.940,72 0,00 40.783,65 0,00 2.393,67 993.759,30

78


El detalle de los Activos financieros disponibles para la venta y de los intereses devengados y no vencidos a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es el siguiente:

ACCIONES IIC ETF RENTA FIJA TOTALES

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Valor contable (Activo: A.4.) 141.291,96 147.323,44 26.589,71 27.401,89 10.695,79 0,00 461.367,86 589.215,39 639.945,32 763.940,72

Ints. Devengados y no vencidos (Activo: A.13.III)

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.799,48 9.291,25 5.799,48 9.291,25

Valor Balance = Valor Mercado 141.291,96 147.323,44 26.589,71 27.401,89 10.695,79 0,00 467.167,35 598.506,64 645.744,81 773.231,97

De acuerdo con la Nota 4 de Normas de Registro y Valoración, los activos de esta cartera se valoran a valor razonable recogiendo las fluctuaciones del mercado que se produzcan.

El detalle de Otros activos financieros a valor Razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los intereses devengados y no vencidos a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es el siguiente:

RENTA FIJA CONVERTIBLE Y EMISIONES DE INSTRUMENTOS HÍBRIDOS

TOTALES

2016 2015 2016 2015

Valor contable (Activo: A.3.) 183.205,62 108.852,91 183.205,62 108.852,91

Ints. devengados y no vencidos (Activo: A.13.III) 4.303,66 3.805,46 4.303,66 3.805,46

Valor Balance = Valor Mercado 187.509,28 112.658,37 187.509,28 112.658,37

De acuerdo con la Nota 4 de Normas de Registro y Valoración, los activos de esta cartera se valoran a valor razonable.

A 31 diciembre 2016 no se poseen Activos financieros mantenidos para negociar.

78

79


La composición de los Préstamos y partidas a cobrar e intereses devengados y no vencidos a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es como sigue:

ACCIONES PREFERENTES

RENTA FIJA Y PAGARÉS EMPRESA DEPÓSITOS E I.P.F. TOTALES

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Valor contable (Activo: A.5.I. y III.)

0,00 166,27 55.026,11 21.965,37 20.751,27 15.751,27 75.777,38 37.882,91

Ints. devengados y no vencidos (Activo: A.13.III)

0,00 1,68 839,42 407,06 31,29 29,91 870,71 438,65

Valor Balance 0,00 167,95 55.865,53 22.372,43 20.782,56 15.781,18 76.648,09 38.321,56

Valor Mercado 0,00 48,28 57.467,44 23.669,61 20.782,56 15.781,18 78.250,00 39.499,07

79

80


El detalle de los vencimientos de los Activos financieros a 31 de diciembre de 2016 y 2015 con vencimiento determinado o determinable, su duración modificada y sus rentabilidades medias son como sigue:

CARTERAS POR AÑOS HASTA VENCIMIENTO CONSIDERANDO PRIMERA OPCIÓN DE AMORTIZACIÓN EN SU CASO

HASTA 1 AÑO

HASTA 5 AÑOS

HASTA 10 AÑOS

HASTA 15 AÑOS

HASTA 20 AÑOS

HASTA 25 AÑOS

HASTA 30 AÑOS

> 30 AÑOS O SIN VENCIM.

TOTALRENDIM. EN MOMENTO DE ADQUIS.

DURAC. MODIF.

Cartera de préstamos y partidas a cobrar

Renta Fija 13.976,77 25.095,39 14.000,00 1.953,95 55.026,11 3,065% 1,75

Depósitos 20.000,00 751,27 20.751,27

Resto 1.010,22 1.010,22

SUBTOTAL 34.986,99 25.095,39 14.000,00 751,27 0,00 1.953,95 0,00 0,00 76.787,59

Cartera de disponibles para la venta

Renta Fija 5.839,83 16.350,26 24.051,18 46.915,48 71.839,33 149.229,56 137.904,10 9.238,12 461.367,86 3,648% 14,248

Subtotal 5.839,83 16.350,26 24.051,18 46.915,48 71.839,33 149.229,56 137.904,10 9.238,12 461.367,86

Cartera a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Renta Fija 1.965,92 158.698,56 22.541,14 183.205,62 4,513% 6,793

Subtotal 0,00 1.965,92 158.698,56 22.541,14 183.205,62

Total carteras

201640.826,82 43.411,57 196.749,74 70.207,88 71.839,33 151.183,51 137.904,10 9.238,12 721.361,08 3,80% 11,75 (*)

(*) Duración de la cartera de Renta Fija.

80

81


CARTERAS POR AÑOS HASTA VENCIMIENTO CONSIDERANDO PRIMERA OPCIÓN DE AMORTIZACIÓN EN SU CASO

HASTA 1 AÑO

HASTA 5 AÑOS

HASTA 10 AÑOS

HASTA 15 AÑOS

HASTA 20 AÑOS

HASTA 25 AÑOS

HASTA 30 AÑOS

> 30 AÑOS O SIN VENCIM.

TOTALRENDIM. EN MOMENTO DE ADQUIS.

DURAC. MODIF.

Cartera de préstamos y partidas a cobrar

Renta Fija 4.127,57 18.004,08 22.131,65 3,56% 2,20

Depósitos 15.000,00 751,27 15.751,27

Resto 2.900,73 2.900,73

SUBTOTAL 22.028,30 18.004,08 0,00 751,27 0,00 0,00 0,00 0,00 40.783,65


Renta Fija 15.518,19 95.757,00 73.638,85 49.807,57 231.548,71 113.616,85 9.328,22 589.215,39 3,66% 14,24

Subtotal 15.518,19 95.757,00 73.638,85 49.807,57 231.548,71 113.616,85 9.328,22 589.215,39

Cartera a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Renta Fija 38.062,10 70.790,81 108.852,91 4,83% 6,52

Subtotal 38.062,10 70.790,81 108.852,91

Total carteras

201522.028,30 71.584,37 166.547,81 74.390,12 49.807,57 231.548,71 113.616,85 9.328,22 738.851,95 3,83% 12,46 (*)

(*) Duración de la cartera de Renta Fija.

10.1.2 Pasivos financieros

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran los Pasivos financieros del Balance a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es el siguiente:

81

82


PASIVOS FINANCIEROS (AÑO 2016)PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

OTROS PASIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P Y G

DÉBITOS Y PARTIDAS A PAGAR

PASIVOS FINANCIEROS ASOCIADOS A ACTIVOS FINANCIEROS TRANSFERIDOS

DERIVADOS DE COBERTURA TOTAL


INSTRUMENTOS GESTIONADOS SEGÚN ESTRATEGIA DEL VALOR RAZONABLE

Derivados 0,00

Pasivos subordinados 0,00

Depósitos por reaseguro cedido 0,00

Deudas por operaciones de seguro: (Pasivo A.3.III)

Deudas con asegurados 0,28 0,28

Deudas con mediadores 73,58 73,58

Deudas condicionadas 37,95 37,95

Deudas por operaciones de reaseguro (Pasivo A.3.IV) 0,00 0,00

Deudas por operaciones de coaseguro 0,00

Empréstitos 0,00

Deudas con entidades de crédito:

Deudas por arrendamiento financiero 0,00

Otras deudas con entidades de crédito 0,00

Deudas por operaciones preparatiorias de contratos de seguros (Pasivo A.3.VIII) 12,68 12,68

Otras deudas: (Pasivo A.3.IX)

Deudas con Administraciones Públicas 362,00 362,00

Deudas con entidades del Grupo 41,29 41,29

Resto de deudas 781,59 781,59

Deudas por operaciones de cesión temporal de activos 0,00

Otros pasivos financieros 0,00

Total 0,00 0,00 0,00 1.309,39 0,00 0,00 1.309,39

83









Derivados 0,00









Empréstitos 0,00











Total 0,00 0,00 0,00 1.309,39 0,00 0,00 1.309,39

84









Derivados 0,00









Empréstitos 0,00











Total 0,00 0,00 0,00 856,20 0,00 0,00 856,20

85









Derivados 0,00









Empréstitos 0,00











Total 0,00 0,00 0,00 856,20 0,00 0,00 856,20

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Dentro del subepígrafe Resto de Deudas, se incluye los saldos a 31 de diciembre de 2016 y de 2015 por fianzas recibidas de los arrendatarios de los inmuebles propiedad de la Entidad, saldos con suministradores de bienes y servicios y remuneraciones pendientes de pago, fundamentalmente, por importe de 782 miles de euros y 482 miles de euros, respectivamente.

Según la Disposición Adicional 3ª de la Ley 15/2010, de 5 julio, que modifica la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la Entidad no tiene ningún importe de pago a proveedores que acumule un aplazamiento posterior al plazo legal de pago.

10.2 Impacto en Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Patrimonio Neto de los instrumentos financieros

El detalle de las Pérdidas y Ganancias procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros durante los ejercicios 2016 y 2015 se detallan a continuación:

CATEGORÍATIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO

BENEFICIOS REALIZADOS

PÉRDIDAS REALIZADAS

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETAS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar Renta Fija 165,03 -1,10 166,13


Acciones 24.496,81 4.428,58 20.068,23

IIC 107,01 824,55 -717,54

ETF 1.922,14 2.225,02 -302,88

Renta Fija 54.638,57 297,95 54.340,63

Cartera de valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 5.955,19 43,00 5.912,19

Total ejercicio 2016 87.284,75 7.818,00 79.466,76


BENEFICIOS REALIZADOS

PÉRDIDAS REALIZADAS

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETAS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar Renta Fija 12,00 1,45 10,55


Acciones 15.194,56 15.729,31 -534,75

IIC 1.344,29 245,09 1.099,20

ETF 2.123,56 61,84 2.061,72

Renta Fija 91.913,11 18.901,09 73.012,03

Cartera de valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 2.346,48 2.002,57 343,92

Total ejercicio 2015 112.934,00 36.941,35 75.992,66

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El detalle de los ajustes por valoración de aquellas carteras que tienen reflejo en la cuenta de Pérdidas y Ganancias durante los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


BENEFICIOS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

PÉRDIDAS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETOS

Cartera a valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 24.629,78 15.712,12 8.917,66

Total ejercicio 2016 24.629,78 15.712,12 8.917,66


BENEFICIOS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

PÉRDIDAS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETOS

Cartera a valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 6.622,11 15.392,18 -8.770,06

Total ejercicio 2015 6.622,11 15.392,18 -8.770,06

El detalle de los Ingresos y gastos de inversiones durante los ejercicios 2016 y 2015, es como sigue:

CATEGORÍA INGRESOS DE INVERSIONES

GASTOS DE INVERSIONES

INGRESOS Y GASTOS INVERSIONES NETOS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar 2.275,67 0,38 2.275,29

Cartera de disponibles para la venta 25.168,78 5.084,87 20.083,91

Cartera de valor razonable con cambios en PyG 7.598,04 1.579,98 6.018,06

Cartera de entidades del grupo y asociadas 200,01 12,94 187,07

Gastos reclasificados (Nota 2.8.) 0,00 1.105,53 -1.105,53

Total ejercicio 2016 35.242,50 7.783,70 27.458,80

CATEGORÍA INGRESOS DE INVERSIONES

GASTOS DE INVERSIONES

INGRESOS Y GASTOS INVERSIONES NETOS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar 1.109,71 1.082,00 27,71

Cartera de disponibles para la venta 38.911,45 10.733,59 28.177,86

Cartera de valor razonable con cambios en PyG 17.465,25 12.731,03 4.734,22

Cartera de entidades del grupo y asociadas 400,01 7,99 392,02

Gastos reclasificados (Nota 2.8.) 0,00 1.032,08 -1.032,08

Total ejercicio 2015 57.886,42 25.586,69 32.299,73

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88


El detalle de los Deterioros de valor de las diferentes categorías de instrumentos financieros durante el ejercicio 2016 y 2015, es como sigue:

CATEGORÍA TIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO DETERIORO DE VALOR

Cartera disponibles para la venta

Acciones 15.442,37

ETF 528,58

Renta Fija 2.445,57

Total ejercicio 2016 18.416,52

CATEGORÍA TIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO DETERIORO DE VALOR

Cartera disponibles para la venta

Acciones 43.206,97

IIC 0,00

Renta Fija 4.773,33


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10.3 Otra información

10.3.1 Contabilidad de coberturas

La Entidad no ha realizado operaciones de cobertura.

10.3.2 Valor razonable

El detalle del valor de mercado se ha desglosado para cada una de las carteras disponibles en la Nota 10.1.1.

10.3.3 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas

El detalle de las entidades en las que participa PREMAAT a 31 de diciembre de 2016, se muestra a continuación:

NOMBRE ACTIVIDAD

% PARTICIPACIÓN

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS Y PRIMA DE EMISIÓN

RESULTADO DEL EJERCICIO

VALOR BALANCE

DETERIORO DE VALOR

VALOR CONTABLE (ACTIVO: A.11.)DIRECTA IND.

MUSAAT-PREMAAT, A.I.E.

Promover e impulsar la edición de publicaciones, el fomento, diseño y ejecución de medidas de formación e investigación relacionadas con la actividad aseguradora

50% - 120,20 0,00 -182,79 60,10 60,10 0,00

INSTITUTO DE CONTROL E INVESTIGACIÓN DE LA EDIFICACIÓN, A.I.E.

Promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de edificación y sus técnicas

6,66% - 90,15 0,00 -287,00 6,01 6,01 0,00

AVILA SHOPPING, S.A.

Realización de obras, gestión, alquiler, venta y explotación de cualquier clase de edificios dedicados a viviendas, comercio, centros comerciales, industria y centros públicos o privados

40% - 1.069,77 5.656,65 583,90 2.393,67 0,00 2.393,67

Total ejercicio 2016 1.280,12 5.656,65 114,11 2.459,78 66,11 2.393,67

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Musaat-Premaat, A.I.E. es una Agrupación de Interés Económico constituida el 16 de diciembre de 1993 con la participación de Musaat (50,00%) y PREMAAT (50,00%). La Entidad tiene suscritas 10 participaciones sociales de 6.010,12 euros cada una, totalmente desembolsadas.

Su objeto social consiste en promover e impulsar a favor de sus socios, o de quienes a su vez lo sean de ellos, la actividad de edición de publicaciones, fomentar, diseñar y ejecutar medidas de formación y de investigación íntimamente vinculadas a la actividad aseguradora y de previsión social en los diversos aspectos que afectan a la profesión de Aparejador, Arquitecto Técnico o Ingeniero de Edificación.

La pérdida correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 ha ascendido a 183 miles de euros. A PREMAAT le corresponde asumir 92 miles de euros. De acuerdo con la participación de la Entidad en la A.I.E., se ha deteriorado 60 miles de euros que corresponde con el valor de la inversión, por lo que el valor neto contable de su participación al 31 de diciembre es cero. La diferencia entre la pérdida correspondiente al ejercicio 2016 y el valor en balance de la inversión se ha provisionado en su totalidad como Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 10.1.2).

Instituto de Control e Investigación de la Edificación, A.I.E., es una Agrupación de Interés Económico constituida el 20 de junio de 1996 con la participación del Consejo General de Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos (93,34%) y PREMAAT (6,66%).

Su objeto social consiste en promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de edificación y sus técnicas; sobre el aseguramiento de la responsabilidad civil y la cobertura asistencial de los Aparejadores y Arquitectos Técnicos; y sobre sus estructuras profesionales; así como elaborar y difundir información relacionada con estas actividades mediante publicaciones, periódicas o discontinuas, de carácter especializado.

La pérdida correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 ha ascendido a 287 miles de euros. A PREMAAT le corresponde asumir 19 miles de euros. De acuerdo con la participación de la Entidad en la A.I.E., se ha deteriorado 6 miles de euros que corresponde con el valor de la inversión, por lo que el valor neto contable de su participación al 31 de diciembre es cero. La diferencia entre la pérdida correspondiente al ejercicio 2016 y el valor en balance de la inversión se ha provisionado en su totalidad como Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 10.1.2).

Ávila Shopping, S.A., es una sociedad con domicilio social en Ávila y participada en un 40,00% por PREMAAT.

Su objeto social consiste en la realización de todo tipo de obras, restauración y acondicionamiento en cualquier clase de edificios y ya sean dedicados a vivienda, comercio, centros comerciales, industria o centros públicos o privados y la explotación de centros comerciales, entre otros.

La sociedad se encarga de la promoción, realización y explotación de un área comercial en la ciudad de Ávila.

El beneficio después de impuestos correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 ha ascendido a 584 miles de euros. Durante el ejercicio de 2016 se ha cobrado unos dividendos por importe de 200,01 miles de euros.

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10.4 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

10.4.1 Información cualitativa. Exposición al riesgo

Riesgo de crédito

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por incumplimientos de obligaciones contractuales de pago por algún deudor o por ampliación de la prima de riesgo asociada a su solvencia financiera.

Riesgo de liquidez

Es el riesgo de incurrir en pérdidas en aquellos Activos financieros o inversiones inmobiliarias ilíquidos, por la imposibilidad de conseguir un comprador en el momento en que la Entidad decida desprenderse de aquellos.

En este rango de activos se sitúan las inversiones inmobiliarias que, por su propia naturaleza, son activos ilíquidos, así como los instrumentos financieros sin cotización activa en el mercado o aquellos que, aún teniendo cotización, el volumen negociado sea insuficiente.

Riesgo de mercado

Es el riesgo de incurrir en pérdidas en las inversiones como consecuencia de movimientos adversos de variables financieras tales como tipos de interés, tipos de cambio, precios de acciones, etcétera. La totalidad de activos que mantiene la Entidad en su cartera están expuestos, de una u otra forma, a dichos movimientos. No obstante, únicamente los activos clasificados como Activos Financieros Disponibles para la Venta, Otros Activos a Valor Razonable con Cambios en Pérdidas y Ganancias y Activos Financieros Mantenidos para Negociar, deben recoger permanentemente dichas variaciones.

El RDOSSEAR determina que, a efectos de cobertura de las provisiones técnicas, se valoren todos los activos afectos a las mismas a valor de mercado, lo que conlleva el riesgo añadido de una posible descobertura de las provisiones técnicas originada por caídas bruscas y profundas de las cotizaciones de los mercados.

Riesgo de tipo de cambio

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por fluctuaciones en tipos de cambio de otras divisas respecto al euro, en aquellos activos denominados en moneda distinta del euro.

La Entidad posee, de manera puntual, inversiones denominadas en dólares USA, siendo inhabitual la exposición a moneda extranjera, por lo que el riesgo de cambio no constituye un riesgo relevante.

Riesgo de tipo de interés

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por la exposición de la cartera de renta fija a movimientos de tipos de interés. La sensibilidad al movimiento de tipos viene determinada por la duración modificada de la cartera.

Adicionalmente, en aquellos activos con cupón variable -referenciados a tipos de interés- el efecto es doble, dado que los flujos finales de cobro se ven afectados por dichas variaciones.

Otros riesgos de precio

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por la variación en la cotización de los valores de renta variable (volatilidad de los mercados financieros), así como por la variación de los valores liquidativos de los fondos de inversión y Sicav en los que la Entidad es partícipe.

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10.4.2 Información cualitativa. Objetivos, políticas y procedimientos de gestión de riesgo

Riesgo de crédito

La gestión del riesgo de crédito de la Entidad viene determinada por el cumplimiento de actuación interno definido por el Comité de Inversiones, ratificado por la Comisión Delegada de Asuntos Económicos y aprobado, finalmente, por la Junta de Gobierno.

Con carácter general, la Entidad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.

En relación con el riesgo de crédito asociado a los instrumentos financieros, la política establecida por la Entidad se basa en los principios de prudencia (se definen escalas de rating crediticio) y diversificación (en sectores y emisores).

Para cualquier decisión de inversión que conlleve riesgo de contrapartida, se estudian las características del emisor y de la emisión, además de comprobar que no exista ningún incumplimiento de límites internos y legales establecidos por el RDOSSEAR. Posteriormente se realiza un seguimiento de la evolución de cada crédito vigilando la posibilidad de que se presente alguna contingencia en materia de crédito.

La Entidad no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre un gran número de contrapartes.

Riesgo de liquidez

Se considera el grado de iliquidez de los activos que componen la cartera de inversiones, evitando la concentración en activos de baja liquidez.

La práctica totalidad de los activos son cotizados en mercados financieros regulados, al objeto de asegurar la posibilidad de obtención de niveles altos de disponibilidad de tesorería.

Riesgo de mercado

El objetivo de la Entidad consiste en preservar el valor de la cartera derivado de su exposición a fluctuaciones adversas en los mercados financieros.

Riesgo técnico o de suscripción

Los riesgos asociados del negocio asegurador son gestionados con el objetivo de mantener actualizada una visión global de la evolución técnica de los productos. En concreto, se efectúa un seguimiento de:

Suscripción. A través de una política basada en la aceptación de riesgos en función de las principales variables; y,

Tarificación. Las tarifas se establecen utilizando tablas de mortalidad y supervivencia autorizadas por la legislación. Se aplican los tipos de interés para la tarificación de acuerdo con el máximo determinado por el RDOSSEAR.

El seguimiento anterior permite, en caso de ser necesario, modificar las políticas de suscripción y tarificación, con el objeto de adecuarlas a la estrategia de la Entidad.

La suficiencia de las provisiones es un principio básico de la gestión de la Entidad. Las provisiones técnicas son estimadas con procedimientos y sistemas específicos.

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10.4.3 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgo

Riesgo de crédito

El detalle de la cartera de inversiones financieras de la Entidad en función de la calidad crediticia del emisor, a 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS A RIESGO DE CRÉDITO

CALIFICACIÓN CREDITICIACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

CARTERA DE DISPONIBLES PARA LA VENTA

CARTERA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P Y G

EFECTIVO Y ACTIVOS LÍQUIDOS

TOTAL

AAA 14.494,73 14.494,73

AA 13.301,30 13.301,30

A 64.332,36 26.153,74 90.486,10

BBB 328.068,26 118.227,96 446.296,21

BB o menos 27.595,39 41.171,21 36.819,01 105.585,61

Bonos sin calificación crediticia y pagarés 27.429,66 2.004,92 29.434,58

Total 55.025,04 461.367,86 183.205,62 699.598,52

Sin exposición 20.751,27 178.577,46 164.597,08 363.925,80

Total ejercicio 2016 75.776,31 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.524,33

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EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS A RIESGO DE CRÉDITO

CALIFICACIÓN CREDITICIACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

AAA 12.866,92 12.866,92

AA 24.182,56 24.182,56

A 16.127,10 16.127,10

BBB 496.675,73 54.582,85 551.258,58

BB o menos 15.170,35 39.363,08 54.270,06 108.803,49

Bonos sin calificación crediticia y pagarés 6.961,30 6.961,30

Total 22.131,65 589.215,39 108.852,91 720.199,95

Sin exposición 15.751,27 174.725,33 77.788,35 268.264,95

Total ejercicio 2015 37.882,92 763.940,72 108.852,91 77.788,35 988.464,90

A 31 de diciembre de 2016 la cartera de inversiones de renta fija de la Entidad tiene una duración modificada de 11,75 años.

La distribución al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de las inversiones financieras y el efectivo y activos líquidos equivalentes, en base a la prelación en el cobro en caso de impago se muestra a continuación:

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EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO EN FUNCIÓN DE PRELACIÓN EN EL COBRO EN CASO DE IMPAGO

TIPO DE ACTIVO

CARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Efectivo y activos líquidos equivalentes 164.597,08 164.597,08

Depósitos 20.751,27 20.751,27

Pagarés de Empresa 2.976,59 2.976,59

Deuda Senior 52.049,52 451.138,64 503.188,16

Deuda Subordinada 10.229,22 183.205,62 193.434,84

Acciones y participaciones en I.I.C. 178.577,46 178.577,46

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO EN FUNCIÓN DE PRELACIÓN EN EL COBRO EN CASO DE IMPAGO

TIPO DE ACTIVO

CARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Efectivo y activos líquidos equivalentes 77.788,35 77.788,35

Depósitos 15.751,27 15.751,27

Pagarés de Empresa 3.961,30 3.961,30

Deuda Senior 18.004,08 589.215,39 607.219,47

Deuda Subordinada 108.852,91 108.852,91

Acciones Preferentes 166,27 166,27

Acciones y participaciones en I.I.C. 174.725,33 174.725,33

Total ejercicio 2015 37.882,92 763.940,72 108.852,91 77.788,35 988.464,90

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Riesgo de mercado

A 31 de diciembre de 2016 y 2015 los valores con Riesgo de Mercado por variación de su cotización se detallan diferenciando el tipo de activo, lo que determina el mercado a cuyas variaciones están expuestos.

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS A RIESGO DE MERCADO

TIPO DE ACTIVOCARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Renta Fija 55.026,12 461.367,86 183.205,62 699.599,60

Acciones 141.291,98 141.291,98

IIC 26.589,71 26.589,71

FCR 10.695,77 10.695,77

Total ejercicio 2016 55.026,12 639.945,32 183.205,62 0,00 878.177,06

Sin exposición 20.751,27 164.597,08 185.348,35

Total ejercicio 2016 75.777,39 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,41

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS A RIESGO DE MERCADO

TIPO DE ACTIVOCARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Renta Fija 22.131,65 589.215,39 108.852,91 720.199,95

Acciones 149.221,13 149.221,13

IIC 20.992,45 20.992,45

FCR 4.511,75 4.511,75

Total ejercicio 2015 22.131,65 763.940,72 108.852,91 0,00 894.925,28

Sin exposición 15.751,27 77.788,35 93.539,62

Total ejercicio 2015 37.882,92 763.940,72 108.852,91 77.788,35 988.464,90

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El Riesgo por Exposición Geográfica al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

EXPOSICIÓN GEOGRÁFICA DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS

ÁREA GEOGRÁFICACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

España 67.277,38 199.953,52 164.597,08 431.827,98

Europa 8.500,00 370.560,79 178.700,94 557.761,73

Estados Unidos 43.075,90 43.075,90

Otras áreas geográficas 26.355,10 4.504,68 30.859,78

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

EXPOSICIÓN GEOGRÁFICA DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS

ÁREA GEOGRÁFICACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

España 34.716,64 436.723,13 44.089,11 77.788,35 593.317,23

Europa 3.166,28 224.007,78 62.577,26 289.751,32

Estados Unidos 76.213,26 76.213,26

Otras áreas geográficas 26.996,55 2.186,54 29.183,09

Total ejercicio 2015 37.882,92 763.940,72 108.852,91 77.788,35 988.464,90

La Entidad mantiene posiciones en activos denominados en moneda distinta de la del euro por lo que tiene Riesgo de Tipo de Cambio.

La concentración de Riesgo por Emisor no excede en ningún caso los límites establecidos en el Reglamento de Ordenación y Supervisión del Seguro Privado.

La distribución sectorial de la cartera de inversiones de la Entidad al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:

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EXPOSICIÓN SECTORIAL DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS

SECTORCARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Banca 20.751,27 35.088,86 17.996,04 164.597,08 238.433,24

Sector Público 228.025,51 228.025,51

Energía 15.453,95 137.859,30 15.878,15 169.191,40

Telecomunicaciones 30.571,98 73.710,86 4.504,68 108.787,52

Infraestructuras 3.000,18 11.591,80 14.591,98

Distribución 5.826,64 5.826,64

Consumo 27.053,68 27.053,68

Automoción 3.000,00 2.814,66 14.582,59 20.397,25

Gas y petróleo 11.860,37 48.062,12 59.922,49

Farmacia 6.874,68 6.885,00 13.759,68

Seguros 4.286,28 75.297,04 79.583,32

Supranacional 14.494,73 14.494,73

Otros sectores 3.000,00 12.777,31 15.777,31

Fondos cotizados 30.395,17 30.395,17

Instituc. Inversión Colectiva 37.285,48 37.285,48

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

EXPOSICIÓN SECTORIAL DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS





TOTAL

Financiero 15.751,27 43.931,79 28.443,52 77.788,35 165.914,93

Sector Público 380.278,04 380.278,04

Energía 3.000,00 133.724,30 73.468,18 210.192,48

Telecomunicaciones 15.004,08 54.937,58 6.941,21 76.882,87

Infraestructuras 1.976,17 14.071,45 16.047,62

Tecnología 43.745,20 43.745,20

Metales y minas 16.018,28 16.018,28

Distribución 33.008,11 33.008,11

Comunicación 13.480,00 13.480,00

Otros Sectores 2.151,40 5.241,77 7.393,17

Instituc. Inversión Colectiva 25.504,20 25.504,20

Total ejercicio 2015 37.882,92 763.940,72 108.852,91 77.788,35 988.464,90

Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo, así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a tipo de interés variable. La estructura de Riesgo de Interés a 31 de diciembre de 2016 y 2015 diferenciando entre riesgo referenciado a tipo fijo y variable, es como sigue:

98

99


99

EXPOSICIÓN A TIPO DE INTERÉS





TOTAL

Tipo Variable 4.921,05 180.611,57 164.597,08 350.129,70

Tipo Fijo 72.800,79 456.446,81 2.594,06 531.841,65

Sin exposición 2.976,59 178.577,46 181.554,05

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

EXPOSICIÓN A TIPO DE INTERÉS





TOTAL

Tipo Variable 108.852,91 77.788,35 186.641,26

Tipo Fijo 37.882,92 589.215,39 627.098,31

Sin exposición 174.725,33 174.725,33

Total ejercicio 2015 37.882,92 763.940,72 108.852,91 77.788,35 988.464,90

10.5 Fondos propiosTodos los mutualistas gozan de iguales derechos políticos y económicos.

El Fondo Mutual estará, en todo momento, constituido respetando las cuantías mínimas fijadas por la normativa vigente. Las ampliaciones del Fondo Mutual se harán mediante acuerdos de la Asamblea General que, al efecto, podrá arbitrar la aplicación de excedentes, reservas patrimoniales o exigencia de aportaciones a los mutualistas.

FONDOS PROPIOS

(PATRIMONIO NETO: B.1.)

PARTIDAS SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDAS SALDO FINALFondo Mutual 4.600,00 0,00 0,00 4.600,00

Reserva Legal y Estatutarias 9.828,23 0,00 -1.203,76 8.624,47

Otras Reservas 113.647,37 12.401,57 0,00 126.048,94

Resultado del ejercicio 11.197,81 41.291,53 -11.197,81 41.291,53

Total 139.273,41 53.693,10 -12.401,57 180.564,95

Las entradas y salidas corresponden a la distribución del resultado acordada en la Asamblea General Ordinaria de PREMAAT del 24 de Junio de 2016.

100

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 11 MONEDA EXTRANJERA

11

MONEDA EXTRANJERA

Los saldos que mantiene la Entidad en moneda extranjera se refieren a emisiones de renta fija, cuentas corrientes y a renta variable, denominadas en dólares (USD), libras esterlinas (GBP), coronas danesas (DKK), coronas suecas (SEK) y francos suizos (CHF). La Entidad no cubre el riesgo por tipo de cambio.

El contravalor en euros de los saldos mantenidos por la Entidad en moneda extranjera a 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

ACTIVOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

TIPO EFECTIVO

Renta Fija 11.112,32

Renta Variable 2.996,29

Cuenta Corriente 120,08


ACTIVOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

TIPO EFECTIVO

Renta Fija 5.437,72

Renta Variable 4.308,42

Cuenta Corriente 548,64


El tipo de cambio medio de contado al cierre del ejercicio utilizado en la conversión a euros coincide con el publicado por el Banco Central Europeo.

100

101

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

12

SITUACIÓN FISCAL

La Entidad tributa en régimen de tributación individual. El tipo impositivo aplicable en el ejercicio 2016 y 2015 para la Entidad es del 25 por ciento.

Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido su plazo de prescripción de cuatro periodos impositivos.

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2016 y 2015 es la siguiente:

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO CONTABLE CON LA BASE IMPONIBLE DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

CONCEPTO2016 2015

AUMENTOS DISMIN. TOTAL AUMENTOS DISMIN. TOTAL

Resultado del ejercicio op. continuadas 41.745,94 41.745,94 10.951,04 10.951,04

Resultado del ejercicio op. interrumpidas 0,00 0,00 246,76 246,76

Impuesto s/ sociedades op. continuadas 13.373,34 13.373,34 -1.309,68 -1.309,68

Impuesto s/ sociedades op. interrumpidas 0,00 0,00 82,25 82,25

Diferencias permanentes 8.622,32 -6.410,95 2.211,37 1.935,50 -8.054,48 -6.118,98

Reserva de capitalización -1.629,01 -1.629,01 -5.598,84 -5.598,84

Diferencias temporarias: 0,00 0,00

- con origen en el ejercicio 18.416,52 18.416,52 47.980,29 47.980,29

- con origen en ejercicios anteriores -43.844,42 -43.844,42 0,00

Compensación bases imponibles negativas ejercicios anteriores

, 0,00 , 0,00

Base imponible (resultado fiscal) 82.158,12 -51.884,39 30.273,74 59.886,18 -13.653,32 46.232,86

101

102

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2016 y 2015 es la siguiente:

GASTO POR IMPUESTO 2016 2015

Resultado contable antes de impuestos de operaciones continuadas 55.119,28 9.641,37

Resultado contable antes de impuestos de operaciones interrumpidas 0,00 329,02

Diferencias permanentes 2.211,37 -6.118,98

Reserva de capitalización -1.629,01 -5.598,84

Total 55.701,64 -2.076,45

Cuota al 25% de operaciones continuadas 13.925,41 -519,11

Cuota al 25% de operaciones interrumpidas 0,00 82,25

Cuota fiscal 13.925,41 -436,86

Incentivos fiscales del ejercicio -649,28 -325,44

Otros (años anteriores) 97,21 -465,12

Total gasto IS 13.373,34 -1.227,42

El Impuesto sobre Sociedades corriente correspondiente al ejercicio 2016 resulta de aplicar un tipo impositivo del 25% sobre la base imponible, menos las deducciones en la cuota del impuesto aplicadas en el ejercicio 2016, las cuales han ascendido a 649 miles de euros, correspondiente a dividendos e intereses cobrados por la entidad de empresas extranjeras, 475 miles de euros (325 miles de euros en el ejercicio 2015); y por innovación tecnológica de I+D+i, 174 miles de euros (0 miles de euros en el ejercicio 2015).

En el ejercicio 2016 se han realizado pagos a cuenta del impuesto sobre beneficios por importe de 345 miles de euros (986 miles de euros en el ejercicio 2015), y se han soportado retenciones por rendimientos de las inversiones por importe de 733 miles de euros (762 miles de euros en el ejercicio 2015), siendo el importe a ingresar a la Administración Tributaria de 5.841 miles de euros (9.484 miles de euros a ingresar en el ejercicio 2015). Estos importes figuran registrados en el epígrafe A.7. II. Pasivos fiscales – Pasivos por impuesto corriente del balance.

El importe de los aumentos y disminuciones por diferencias permanentes y temporarias en el ejercicio 2016 ha disminuido a 24.845 miles de euros, y corresponde, básicamente, a:

gastos no deducibles por deterioros de inversiones financieras realizados durante el ejercicio 2015 y 2016;

reversión de gastos no deducibles por el mismo concepto durante el ejercicio 2014 y 2015 (Nota 10.2.);

exenciones sobre dividendos y rentas derivadas de la transmisión de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en el territorio español, de acuerdo con el artículo 21 de la Ley de Impuesto de Sociedades 27/2014;

aplicación del 30% de amortización contable del inmovilizado material, intangible y de inversiones inmobiliarias de acuerdo con el artículo 7 de la Ley 16/2012; y,

reserva de capitalización, de acuerdo con el artículo 25 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, que permite una reducción de la base imponible del 10% del incremento de los fondos propios de la Mutualidad, siempre que se cumplan una serie de requisitos.

Las participaciones en Musaat-Premaat, A.I.E. e Instituto de Control e Investigación de la Edificación, A.I.E. están sometidas al régimen fiscal del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 18 de diciembre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. En dicho RDL se establece que la base imponible o resultado fiscal obtenido por las mismas se imputa directamente a sus socios, quienes deben incluirlas en sus bases imponibles. Asimismo, las retenciones a cuenta del Impuesto de Sociedades que le hayan sido realizadas a las Agrupaciones de Interés Económico, y los beneficios fiscales previstos en la legislación vigente del impuesto, con la finalidad de fomentar las nuevas inversiones y la creación de empleo a los que pueden acogerse dichas agrupaciones, también son transferidas a sus socios para la liquidación del mencionado impuesto.

102

103

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

El importe imputado en la base imponible por estas participaciones asciende a 107 miles de euros en 2016 y a 102 miles de euros en 2015.

El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos fiscales, al cierre de los ejercicios 2016 y 2015, es el siguiente:

CONCEPTO 2016 2015

Activos por impuesto diferido 15.874,52 14.122,86

Activos por impuesto corriente 102,55 97,29

Otros créditos con las administraciones públicas 36,51 0,00

IVA 36,51 0,00

16.013,58 14.220,15

Pasivos por impuesto diferido 6.210,88 1.275,97

Pasivos por impuesto corriente 5.840,92 9.484,35

Otras deudas con las administraciones públicas 362,00 304,00

Consorcio de compensación de seguros 3,38 2,74

IPS 9,76 10,21

Seguridad social 37,89 43,00

Retenciones practicadas 310,98 235,50

IVA 0,00 12,55

12.413,80 11.064,32

El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen los activos y pasivos por impuestos diferidos, al cierre del ejercicio 2016, es el siguiente:

EJERCICIO 2016 SALDO INICIAL

VARIACIONES REFLEJADAS ENSALDO FINALCUENTA DE PÉRDIDAS

Y GANANCIASPATRIMONIO NETO

Activos por impuesto diferido

Inversiones financieras clasificadas en la cartera de disponible para la venta 0,00 8.828,02 8.828,02

Corrección por asimetrías contables 1.657,88 871,46 -1.657,88 871,46

Deterioro inversiones en instrumentos de patrimonio 12.394,99 4.604,13 -10.953,33 6.045,79

Deterioro de inversiones inmobiliarias 0,00 67,04 67,04

Amortización inmovilizado material 69,99 -7,78 62,21

14.122,86 4.671,17 -10.961,11 9.699,47 -1.657,88 15.874,52

Pasivos por impuesto diferido

Inversiones financieras clasificadas en la cartera de disponible para la venta 1.275,97 5.616,52 -1.275,97 5.616,52

Corrección por asimetrías contables 0,00 594,36 594,36

1.275,97 0,00 0,00 6.210,88 -1.275,97 6.210,88

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

En el ejercicio 2016 han disminuido activos por impuesto diferido de ejercicios anteriores correspondientes al 30% de la amortización contable del inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias según la aplicación del Artículo 7 de la Ley 16/2012 y a deterioros de inversiones financieras realizadas en los ejercicios 2014 y 2015. Además, de igual modo se han dado de baja activos por impuestos diferidos correspondientes a los deterioros de las inversiones financieras producidos en el ejercicio 2016.

Adicionalmente, durante el ejercicio 2016, como consecuencia de la modificación de la normativa fiscal emitida a finales del ejercicio 2016 (Real Decreto 3/2016) que dictamina, entre otras cosas, que la reversión de deterioros de inversiones financieras cuyo porcentaje de participación sea superior al 5% o cuyo coste de adquisición sea superior 20 millones de euros deja de ser deducibles en ejercicios futuros, la Entidad por tanto ha procedido a dar de baja dichos activos por impuesto diferido.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos referentes a la cartera de valores son principalmente consecuencia de la aplicación de las normas de valoración del plan contable de entidades aseguradoras.

La Entidad ha registrado en su patrimonio neto diferencias producidas por el reconocimiento a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en la categoría de disponibles para la venta y de sus correspondientes asimetrías contables, lo que supone reconocer los correspondientes pasivos y activos por impuesto diferido, de acuerdo con la norma de registro y valoración relativa a los activos financieros.

El reconocimiento de tales activos y pasivos por impuesto diferido no afecta a la liquidación fiscal del impuesto corriente del propio ejercicio, al tratarse exclusivamente de ajustes por criterios valorativos previstos en la normativa contable.

El desglose del gasto por impuesto corriente y diferido durante el ejercicio 2016 y 2015 es el siguiente:

CONCEPTO 2016 2015

Impuesto corriente:

Por operaciones continuadas e interrumpidas 6.919,15 11.237,56

Impuesto diferido:

Por operaciones continuadas 6.454,19 -12.464,98

Total gasto por impuesto 13.373,34 -1.227,42

La conciliación entre la base imponible y la cuota a pagar del Impuesto sobre sociedades del ejercicio 2016 es la siguiente:

CONCEPTO 2016

Base imponible 30.273,74

Cuota íntegra al 25% 7.568,43

Deducciones y bonificaciones -649,28

Cuota líquida 6.919,15

Retenciones y pagos a cuentas -1.078,23

Impuesto sobre sociedades (a pagar) 5.840,92

Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción, actualmente establecido en cuatro años. La Entidad tiene abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que le son aplicables. En opinión de los Administradores de la Entidad, así como de sus asesores fiscales, no existen contingencias fiscales de importes significativos que pudieran derivarse, en caso de inspección, de posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por la Entidad.

105

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 13 INGRESOS Y GASTOS Y 14 PROVISIONES TÉCNICAS

13

INGRESOS Y GASTOS

El detalle de las Cargas Sociales de la Entidad de los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:

CARGAS SOCIALES 2016 2015

Seguros sociales 428,71 395,41

Aportaciones a planes de pensiones 48,55 44,22

Otros gastos sociales 92,61 67,87

Total cargas sociales 569,87 507,50

14

PROVISIONES TÉCNICAS

14.1 Provisiones técnicas seguro directo

14.1.1 Provisiones para primas no consumidas

El movimiento y composición de las provisiones para primas no consumidas durante los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:

GRUPOS/PLANES SALDO INICIAL DOTACIONES APLICACIONES SALDO FINAL

PASIVO (A.5.I)VARIACIÓN CTA. TÉCNICA (I.I.c)

Premaat Plus 1,89 38,28 -37,42 2,75 -0,86

Totales 2016 1,89 38,28 -37,42 2,75 -0,86

GRUPOS/PLANES SALDO INICIAL DOTACIONES APLICACIONES SALDO FINAL

PASIVO (A.5.I)VARIACIÓN CTA. TÉCNICA (I.I.c)

Premaat Plus 1,95 11,71 -11,77 1,89 0,06

Totales 2015 1,95 11,71 -11,77 1,89 0,06

106

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICASINFORME ANUAL 2016

14.1.2 Provisiones matemáticas

El movimiento y composición de las provisiones matemáticas durante los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:

PROVISIONES MATEMÁTICAS

GRUPOS/PLANESSALDO INICIAL

DOTACIONES APLICACIONESSALDO FINAL PASIVO (A.5.III)

AJUSTES (I)

VARIACIÓN CTA.TÉCNICA (II.6.)

Básico 532.805,68 541.412,83 -532.805,68 541.412,83 1.537,25 7.069,90

Complementario 1º 68.013,39 63.076,18 -68.013,39 63.076,18 277,87 -5.215,08

Grupo Profesional/2000 157.214,76 172.371,34 -157.214,76 172.371,34 1.930,16 13.226,41

Premaat Plus 114.185,49 113.822,23 -114.185,49 113.822,23 1.207,64 -1.570,90

Plan Previsión Asegurado 1.185,19 3.838,81 -1.185,19 3.838,81 0,00 2.653,63

Mejoras Básico y Complem.1º 2.122,26 2.111,63 -2.122,26 2.111,63 0,35 -10,98

Otras coberturas 8.577,54 9.642,64 -8.577,54 9.642,64 0,00 1.065,10

Transformación 2.653,25 2.272,21 -2.653,25 2.272,21 0,00 -381,04

Totales 2016 886.757,55 908.547,87 -886.757,55 908.547,87 4.953,27 16.837,07

(1) Incluye la participación en beneficios de 2015 que incrementa la provisión matemática


GRUPOS/PLANESSALDO INICIAL

DOTACIONES APLICACIONESSALDO FINAL PASIVO (A.5.III)

AJUSTES (I)

VARIACIÓN CTA.TÉCNICA (II.6.)

Básico 509.420,58 532.805,67 -509.420,58 532.805,67 5.601,71 17.783,39

Complementario 1º 71.161,85 68.013,39 -71.161,85 68.013,39 384,54 -3.533,00

Grupo Profesional/2000 140.529,83 157.214,76 -140.529,83 157.214,76 1.553,23 15.131,70

Premaat Plus 112.327,80 114.185,49 -112.327,80 114.185,49 1.132,92 724,77

Plan Previsión Asegurado 3,00 1.185,19 -3,00 1.185,19 0,00 1.182,19

Mejoras Básico y Complem.1º 2.110,67 2.122,26 -2.110,67 2.122,26 2,90 8,69

Otras coberturas 7.733,16 8.577,54 -7.733,16 8.577,54 0,00 844,38

Transformación 2.882,58 2.653,25 -2.882,58 2.653,25 0,00 -229,33

Totales 2015 846.169,48 886.757,55 -846.169,48 886.757,55 8.675,29 31.912,78

(1) Incluye la participación en beneficios de 2014 que incrementa la provisión matemática

107

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICAS

14.1.3 Provisiones para prestaciones

El movimiento y composición de este epígrafe durante los ejercicios 2016 y 2015 es como sigue:

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR TIPO

SALDO INICIAL DOTACIONES APLICACIONES

SALDO FINAL (PASIVO: A.5.IV.)

VARIACIÓN CTA. TÉCNICA (II.5.b.)

Pendientes de pago 0,50 0,50 -0,50 0,50 0,00

Pendientes de liquidación 839,59 6.978,14 -839,59 6.978,14 6.138,55

Pendientes de declaración 365,70 581,27 -365,70 581,27 215,58

Gastos internos liquidación prestaciones 23,27 55,94 -23,27 55,94 32,67

Totales 2016 1.229,07 7.615,86 -1.229,07 7.615,86 6.386,79

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR COBERTURAS (PASIVO: A.5.IV.) 2016 2015 VARIACIÓN

16/15

Fallecimiento 909,86 483,34 88,24%

Accidentes 81,51 148,24 -45,01%

Incapacidad temporal 63,97 60,08 6,47%

Riesgo de embarazo 8,51 22,78 -62,64%

Maternidad/Paternidad 76,91 124,13 -38,05%

Nupcialidad 3,24 3,48 -6,79%

Natalidad 5,72 14,52 -60,61%

Jubilación 5.830,27 138,01 4.124,52%

Invalidez 628,72 230,52 172,74%

Viudedad 0,09 0,00 100,00%

Orfandad 4,90 3,58 36,86%

Hijos con discapacidad 2,17 0,41 430,46%

Orfandad con discapacidad 0,00 0,00 0,00%

Totales 7.615,86 1.229,07 519,65%

108

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICASINFORME ANUAL 2016

108108

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR GRUPOS/PLANES




Básico 503,58 3.660,85 -503,58 3.660,85 3.157,26

Complementario 1º 61,36 1.134,11 -61,36 1.134,11 1.072,75

Profesional y Grupo 2000 551,30 1.780,17 -551,30 1.780,17 1.228,87

Premaat Plus 108,84 1.033,67 -108,84 1.033,67 924,82

Otras Coberturas 3,99 7,07 -3,99 7,07 3,08

Totales 2016 1.229,07 7.615,86 -1.229,07 7.615,86 6.386,79

* Dentro del Grupo Básico y Complementario 1º se incluyen las mejoras.

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR TIPO




Pendientes de pago 866,74 0,50 -866,74 0,50 -866,24

Pendientes de liquidación 1.245,15 839,59 -1.245,15 839,59 -405,56

Pendientes de declaración 678,92 365,70 -678,92 365,70 -313,22

Gastos internos liquidación prestaciones 43,81 23,27 -43,81 23,27 -20,54

Totales 2015 2.834,62 1.229,07 -2.834,62 1.229,07 -1.605,55

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR COBERTURAS (PASIVO: A.5.IV.) 2015 2014 VARIACIÓN

15/14

Fallecimiento 483,34 1.277,51 -62,17%

Accidentes 148,24 366,41 -59,54%

Incapacidad temporal 60,08 114,41 -47,49%

Riesgo de embarazo 22,78 67,60 -66,31%

Maternidad/Paternidad 124,13 167,16 -25,74%

Nupcialidad 3,48 3,90 -10,85%

Natalidad 14,52 7,86 84,70%

Jubilación 138,01 679,44 -79,69%

Invalidez 230,52 148,11 55,64%

Viudedad 0,00 0,92 -100,00%

Orfandad 3,58 0,90 297,71%

Hijos con discapacidad 0,41 0,41 -0,38%

Orfandad con discapacidad 0,00 0,00 0,00%

Totales 1.229,07 2.834,62 -56,64%

109

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICAS

109

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR GRUPOS/PLANES




Básico 623,63 503,58 -623,63 503,58 -120,05

Complementario 1º 625,10 61,36 -625,10 61,36 -563,74

Profesional y Grupo 2000 1.179,15 551,30 -1.179,15 551,30 -627,85

Premaat Plus 405,82 108,84 -405,82 108,84 -296,99

Otras Coberturas 0,92 3,99 -0,92 3,99 3,07

Totales 2015 2.834,62 1.229,07 -2.834,62 1.229,07 -1.605,55

* Dentro del Grupo Básico y Complementario 1º se incluyen las mejoras.

14.1.4 Provisiones para participación en beneficios y para extornos

El movimiento y composición de este epígrafe durante los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:

PROVISIONES PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS


SALDO FINAL (PASIVO: A.5.V.)


Básico 3.008,98 3.102,77 -3.008,98 3.102,77 93,79

Profesional 2.004,15 6.702,07 -2.004,15 6.702,07 4.697,92

Complementario 1º 528,25 966,04 -528,25 966,04 437,79

Grupo 2000 0,47 1,20 -0,47 1,20 0,74

Premaat Plus 1.399,04 4.214,40 -1.399,04 4.214,40 2.815,36

Mejoras 7,36 4,89 -7,36 4,89 -2,47

Totales 2016 6.948,25 14.991,38 -6.948,25 14.991,38 8.043,13

PROVISIONES PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS


SALDO FINAL (PASIVO: A.5.V.)


Básico 11.430,17 3.008,98 -11.430,17 3.008,98 -8.421,19

Profesional 1.690,48 2.004,15 -1.690,48 2.004,15 313,67

Complementario 1º 735,96 528,25 -735,96 528,25 -207,71

Grupo 2000 0,86 0,47 -0,86 0,47 -0,39

Premaat Plus 1.435,73 1.399,04 -1.435,73 1.399,04 -36,68

Mejoras 4,64 7,36 -4,64 7,36 2,72

Totales 2015 15.297,84 6.948,25 -15.297,84 6.948,25 -8.349,59109

110

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICAS

110110

La Participación en Beneficios dotada en el ejercicio 2016, se reparte al año siguiente una vez aprobado, en su caso, por la Asamblea General de Mutualistas.

Su cálculo se rige por lo dispuesto en los Estatutos Generales y Reglamento de la Entidad para cada uno de los Grupos prestacionales.

14.1.5 Provisión por insuficiencia de rentabilidad

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Entidad no ha realizado provisión matemática complementaria al resultar la rentabilidad obtenida sobre la media de las provisiones matemáticas de los dos últimos ejercicios superior al tipo medio resultante del cálculo de la citada provisión para la cartera en capitalización individual.

14.2 Provisiones no técnicas y contingencias

14.2.1 Provisiones para pensiones y obligaciones similares

El movimiento de la Provisión para pensiones y obligaciones similares para el personal pasivo (anterior a 2002) que la entidad tiene constituido en un Fondo Interno durante el ejercicio 2016 y 2015 es el siguiente:

PROVISIONES PARA PENSIONES DEL PERSONAL (PASIVO: A.6.II) 2016 2015

Saldo inicial 113,72 119,61

Entradas 14,68 14,44

Salidas -15,60 -20,33

Saldo final 112,80 113,72

Los compromisos por pensiones con el personal activo están externalizados en un fondo de pensiones gestionado por Seguros Generali; y el gasto por aportaciones por este concepto está recogido dentro de la línea aportaciones para planes de pensiones (Nota 13).

111

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 15 INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE Y EMISIÓN DE GASES EFECTO INVERNADERO, 16 RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO AL PERSONAL Y 17 TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

111

15

INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE Y EMISIÓN DE GASES EFECTO INVERNADEROMedio ambiente

La Entidad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medio ambiental ni a la protección y mejora del medio ambiente.

Emisión de gases de efecto invernadero (GEI)

El Real Decreto 1370/2006, del 24 de noviembre, por el que se aprueba el Plan Nacional de Asignación (PNA) de Derechos de Emisión de GEI, para el periodo 2008-2012, y la Orden PRE/3420/2007, que recoge la asignación individual de GEI, a las instalaciones incluidas en el PNA, 2008-2012, establecen los derechos que se han asignado a cada empresa incluida dentro de este marco normativo.

PREMAAT no tiene asignado ningún derecho de GEI, especificado en la Orden antes mencionada.

La Entidad no interviene en ningún contrato de futuro relativo a derechos de emisión de gases efecto invernadero en los mercados del carbono.

La dirección de la Entidad no prevé ningún tipo de sanción, o contingencia derivada del cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley 1/2005 y su posterior regulación.

La Entidad no forma parte de ninguna agrupación de instalaciones.

16

RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO AL PERSONALLos compromisos con el personal pasivo (anterior a 2002) se recogen en el epígrafe de Provisión para pensiones y otras obligaciones similares del Balance y se estiman de acuerdo con las hipótesis del apartado 4.13 sobre Normas de Valoración.

La Entidad es promotor de un plan de pensiones para cubrir las obligaciones derivadas por convenio con la jubilación de su personal activo.

17

TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIONo existen transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio efectuadas durante los ejercicios 2016 y 2015.

111

112

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 18 SUBVENCIONES, DONACIONES O LEGADOS, 19 COMBINACIONES DE NEGOCIOS, 20 NEGOCIOS CONJUNTOS Y 21 ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES INTERRUMPIDAS

112

18

SUBVENCIONES, DONACIONES O LEGADOSLa Entidad a lo largo de los ejercicios 2016 y 2015 no ha recibido subvenciones, donaciones o legados.

19

COMBINACIONES DE NEGOCIOSLa Entidad a lo largo de los ejercicios 2016 y 2015 no ha adquirido ninguna combinación de negocios.

20

NEGOCIOS CONJUNTOSLa Entidad no ha generado negocios conjuntos durante los ejercicios 2016 y 2015.

21

ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES INTERRUMPIDASEn 2016, la Entidad ha reclasificado el inmueble de la calle Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet (Barcelona)-Edificio Vanguard de activo mantenido para la venta a inversión inmobiliaria.

La composición y el movimiento de este epígrafe durante el ejercicio 2015, se muestra a continuación:

INMUEBLE (AÑO 2016)

VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR ANTICIPOS

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


VALOR COBERTURA

Sta. Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edificio Vanguard

13.776,90 -5.179,33 0,00 -70,00 8.527,57 04/06/2015 9.585,49 987,93 9.585,49

Los ingresos y gastos relacionados con dicha inversión durante el ejercicio 2015, se muestran a continuación:

113

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 21 ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES INTERRUMPIDAS, 22 INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES, DISPOSICIÓN ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE INFORMACIÓN” DE LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO Y 23 HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

RESULTADO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS 2015Ingresos Edificio Vanguard 617,61

Gastos Edificio Vanguard 288,59

Dotación amortización Edificio Vanguard 0,00

Resultado antes de impuestos 329,02

Impuesto s/ beneficios 82,25

Resultado de actividades interrumpidas neto 246,76

22

INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES. DISPOSICIÓN ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE INFORMACIÓN” DE LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

De acuerdo con lo establecido en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de Enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales. Durante 2016 y 2015 es la siguiente:

2016 2015(Días)

Periodo medio de pago a proveedores 30 30

Ratio de operaciones pagadas 30 30

Ratio de operaciones pendientes de pago 30 30

(Miles de euros)

Total pagos realizados 752,87 954,54

Total pagos pendientes 420,18 167,25

23

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales, no se han producido hechos posteriores con impacto significativo, excepto que el pasado 15 de Marzo del 2017 la entidad recibió una comunicación de la Inspección de Tributos de la Diputación Foral de Álava con el objeto de proceder a la comprobación del adecuado cumplimiento de las obligaciones y deberes con la Hacienda Foral respecto a las retenciones procedentes de pensiones, haberes pasivos y prestaciones percibidas de la Mutualidad cuya gestión y titularidad se ejerce por citada entidad, cuando el perceptor tenga su residencia habitual en el territorio histórico de Álava. 113

114

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 24 OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

24

OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

24.1 Saldos y Transacciones entre partes vinculadasEl epígrafe Préstamos a entidades del grupo y asociadas del Balance adjunto incluye a 31 de diciembre de 2016 y 2015 saldos que mantiene la Entidad con las empresas en las que participa.

Las transacciones efectuadas con partes vinculadas durante los ejercicios 2016 y 2015 no constituyen un importe significativo.

24.2 Información relacionada con la Junta de Gobierno y Alta DirecciónLa Junta de Gobierno de la Entidad está formada por 9 consejeros personas físicas, 8 de los cuales son hombres.

Los miembros de la Junta de Gobierno no incurren en ningún supuesto de conflicto de intereses, según lo dispuesto en el artículo 229 al 231 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

No hay obligaciones contraídas en materia de pensiones respecto de los miembros antiguos y actuales del órgano rector de la mutualidad, a excepción de la propias de su condición de mutualistas.

A 31 de diciembre de 2016 y de 2015, no existen anticipos ni se han concedido créditos por la Entidad a los miembros de la Junta de Gobierno, ni se han asumido obligaciones por cuenta de éstos a título de garantía.

El régimen de incompatibilidades de los miembros de la Junta de Gobierno se recoge en los Estatutos Generales de la Mutualidad.

No se han producido en el ejercicio operaciones vinculadas efectuadas con miembros de la Junta de Gobierno.

De conformidad con los Estatutos Generales de la Mutualidad, los miembros de la Junta de Gobierno de la Mutualidad son compensados con dietas.

La cantidad satisfecha durante el ejercicio 2016 por ese concepto ha ascendido a 214 miles de euros (218 miles de euros en el ejercicio 2015), importe que se halla dentro del límite máximo de remuneración anual que puede tener la Junta de Gobierno de la Entidad, aprobado por la Asamblea General de la mutualidad, a tenor de lo establecido en el artículo 217 de la Ley de Sociedades de Capital.

PREMAAT dispone de un Seguro de Responsabilidad Civil para los miembros de la Junta de Gobierno, cuyas primas abonadas, han ascendido a 15 miles de euros en el ejercicio 2016, y con límite de indemnización de 9.000 miles de euros.

A 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existe personal de Alta Dirección en la entidad.

115

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 25 OTRA INFORMACIÓN

25

OTRA INFORMACIÓN

25.1 PersonalEl número de personas empleadas a 31 de diciembre 2016 ha sido 39. De ellos ningún empleado ostenta una discapacidad con grado mayor al 33%.

El detalle del personal por categorías profesionales y por sexos del ejercicio 2016 y 2015 es el siguiente:

CATEGORÍAS2016 2015

HOMBRES MUJERES HOMBRES MUJERES

Directores 2 4 3 1

Responsables 2 2 3 4

Resto 16 13 16 16

Total 20 19 22 21

25.2 Retribuciones a los auditoresLos honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre ha ascendido a 34,5 miles de euros en 2016 y en 2015 (impuestos no incluidos).

25.3 Política y Gestión de Riesgos y Solvencia IIDurante 2016 la entidad ha seguido evolucionando en lo relativo al control y gestión de riesgos dentro del nuevo ámbito de Solvencia II, realizando un gran esfuerzo en este ejercicio de cara al cumplimiento satisfactorio de reportes regulatorios requeridos por la DGSFP, trabajo coordinado por el área de Control y Gestión de Riesgos y con la colaboración de gran parte de las áreas que lo integran.

En paralelo, se ha continuado llevando a cabo todas aquellas tareas encaminadas a asegurar una correcta gestión de los riesgos y del control interno de los distintos procesos, tanto aquellas que ya se venían haciendo previamente como adicionales que se van incorporando fruto de nuevas normativas y en aras de una optimización en la gestión.

Tal y como marcan las directrices de Solvencia II y las buenas prácticas de Gobierno Corporativo, el Sistema de Gestión de Riesgos se enmarca en una estructura de responsabilidades definida a distintos niveles, que proporciona la independencia y cualificación necesarias. Como segunda línea de defensa, desde la Dirección de Control y Gestión de Riesgos se ejecutan las funciones fundamentales de gestión de riesgos, cumplimiento y, parcialmente, la función actuarial, que están bajo la supervisión de la tercera línea de defensa, quien valida que, tanto los procedimientos operativos como

116

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 25 OTRA INFORMACIÓN Y 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

los procedimientos de control definidos por Control y Gestión de Riesgos, son adecuados y se ejecutan correctamente, aportando con ello un nivel adicional de seguridad en cuanto al correcto tratamiento de los riesgos. Periódicamente, se realiza una auditoría sobre el proceso de Control Interno.

Durante 2016 se ha dado cumplimiento desde el área de Control y Gestión de Riesgos a todas las solicitudes de información realizadas por el regulador dentro del ámbito de Solvencia II, tanto de carácter periódico (ejercicio de evaluación interna de los riesgos – ORSA-, QRT…) como de carácter puntual.

El 1 de enero de 2016 ha entrado en vigor la nueva normativa de Solvencia II. La Fase Preparatoria ha permitido a la entidad su implementación conforme a lo esperado. La Entidad ha recibido la comunicación de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, con fecha 05 de abril de 2016, autorizando a usar la medida transitoria de provisiones técnicas, regulada en la disposición transitoria segunda del Reglamento de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades Aseguradoras (RDOSSEAR) con fecha de efecto 01 de enero de 2016.

Durante los cálculos realizados trimestralmente, en todo momento se ha cubierto la cuantía mínima del capital regulatorio necesario a lo largo del ejercicio.

No obstante, existen ciertas cuestiones como cualquier cambio normativo, sujetas a supervisión de la Dirección General de Seguros, no esperándose ningún impacto significativo ni sobre el Capital Obligatorio de Solvencia ni sobre los fondos propios aptos, motivado por dicha supervisión.

26

INFORMACIÓN SEGMENTADA

La Cuenta de Pérdidas y Ganancias está formada por la Cuenta Técnica y la Cuenta No Técnica, dentro de esta última se considera el resultado del Fondo de Prestaciones Sociales.

26.1 Información de las cuotas devengadas y prestaciones pagadas por Premaat

26.1.1 Cuotas devengadas seguro directo

El detalle de las cuotas devengadas netas de anulaciones del ejercicio 2016 y de 2015 es el siguiente:

117

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

CUOTAS DEVENGADAS POR GRUPOS/PLANES PRESTACIONALES. SEGURO DIRECTO 2016 2015 VARIACIÓN

16/15

Básico 16.979,34 17.657,87 -3,84%

Profesional 15.263,89 15.152,90 0,73%

Grupo 2000 0,00 0,00 0,00%

Complementario 1º 1.645,60 1.811,37 -9,15%

Premaat Plus 4.437,47 4.741,62 -6,41%

Plan de Previsión Asegurado (PPA) 2.606,98 1.170,90 100,00%

Mejora Viudedad Básico 0,63 0,68 -7,23%

Mejora Viudedad Comp_1º 0,42 0,76 -45,20%

Otras coberturas 1.241,70 1.568,42 -20,83%

Total (cta.Técnica: II.1.a.1.) 42.176,03 42.104,52 0,17%

Premaat Plus (Accidentes e ILT) 26,36 13,97 88,78%

Total (cta.Técnica no vida: I.1.a.1.) 26,36 13,97 88,78%

Total cuotas devengadas 42.202,39 42.118,48 0,20%

26.1.2 Prestaciones pagadas seguro directo

El detalle de las prestaciones pagadas por la Entidad por Grupos durante los ejercicios 2016 y 2015 es como sigue:

PRESTACIONES PAGADAS POR GRUPOS/PLANES 2016 2015 VARIACIÓN 16/15

Básico 21.842,43 20.176,34 8,26%

Profesional 4.922,02 4.377,78 12,43%

Grupo 2000 7,04 10,97 -35,79%

Complementario 1º 7.660,71 8.184,10 -6,40%

Premaat Plus 7.294,86 6.466,82 12,80%

Mejoras 122,61 115,39 6,26%

Otras coberturas 622,38 633,72 -1,79%

Total (cta.Técnica: II.5.a.a.1.) 42.472,06 39.965,11 6,27%

Premaat Plus (Accidentes e ILT) 17,50 13,97 25,27%

Total (cta.Técnica no vida: I.4.a.a.1.) 17,50 13,97 25,27%

Total prestaciones pagadas 42.489,56 39.979,08 6,28%

El detalle de los pagos realizados por la Entidad durante 2016 en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y de los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico) es como sigue:

118

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

118

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE CAPITAL Y RENTA FINANCIERA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES BÁSICO PROFESIONAL GRUPO

2000 COMP-1º PREMAAT PLUS TOTAL

Fallecimiento 432,73 235,64 444,09 379,39 1.491,84

Accidente 7,74 7,74

Incapacidad Temporal 183,10 191,65 0,18 347,93

Riesgo de embarazo 1,40 15,93 17,33

Maternidad/Paternidad 17,00 150,65 167,65

Nupcialidad 3,25 0,27 0,27 3,79

Natalidad 4,51 1,35 1,20 0,15 7,21

Jubilación 867,56 3.618,86 1,52 4.755,93 6.489,65 15.733,51

Invalidez 134,30 448,02 1,95 137,40 41,00 762,67

Totales 1.651,58 4.662,37 4,94 5.337,75 6.910,03 18.566,67

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE RENTA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES

BÁSICO PROFESIONALGRUPO 2000

COMP-1ºPREMAAT PLUS

MEJORASOTRAS COBERTURAS

TOTAL

Jubilación 17.155,99 252,32 2,10 1.383,99 402,33 65,23 19.261,96

Invalidez 2.223,01 7,33 257,70 2.488,04

Orfandad 65,77 7,04 318,58 391,38

Hijos con discapacidad 279,37 110,71 291,61 681,69

Orfandad con discapacidad 100,59 36,19 12,19 148,98

Viudedad 376,87 527,34 46,63 950,84

Totales 20.201,60 259,65 2,10 2.322,96 402,33 111,86 622,38 23.922,89

El detalle de los pagos realizados por la Entidad durante 2015 en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y de los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico) es como sigue:

119

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

119

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE CAPITAL Y RENTA FINANCIERA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES BÁSICO PROFESIONAL GRUPO

2000 COMP-1º PREMAAT PLUS TOTAL

Fallecimiento 539,42 333,18 437,72 242,77 1.553,09

Accidente 16,78 0,00 16,78

Incapacidad Temporal 174,01 164,06 0,19 338,26

Riesgo de embarazo 1,10 23,76 0,00 24,86

Maternidad/Paternidad 28,00 191,30 0,00 219,30

Nupcialidad 6,22 2,43 0,54 9,20

Natalidad 9,92 1,65 2,85 0,00 14,42

Jubilación 0,00 3.290,68 1,52 5.220,34 5.794,59 14.307,13

Invalidez 0,00 192,07 140,35 107,25 439,67

Totales 775,45 4.196,70 6,81 5.799,14 6.144,60 16.922,70

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE RENTA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES

BÁSICO PROFESIONALGRUPO 2000

COMP-1ºPREMAAT PLUS

MEJORASOTRAS COBERTURAS

TOTAL

Jubilación 16.290,34 176,67 2,21 1.409,43 322,21 78,42 18.279,29

Invalidez 2.224,20 4,40 1,95 268,73 2.499,28

Orfandad 98,52 11,19 347,14 456,86

Hijos con discapacidad 298,37 120,55 273,87 692,79

Orfandad con discapacidad 102,06 37,58 12,70 152,35

Viudedad 387,40 537,47 36,97 961,84

Totales 19.400,89 181,08 4,16 2.384,96 322,21 115,39 633,72 23.042,41

120

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

26.2 Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales La Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales correspondientes a los ejercicios 2016 y de 2015 es la siguiente:

INGRESOS Y GASTOS DEL FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

PARTIDAS 2016 2015

Cuotas recaudadas 492,53 1.026,93

Donativos 0,00 0,00

Ingresos de las inversiones 730,43 0,00

Total ingresos 1.222,96 1.026,93

Prestaciones pagadas 1.150,19 1.568,42

Gastos de las inversiones 0,00 662,29

Tributos 9,72 -0,01

Total gastos 1.159,92 2.230,69

Resultado del ejercicio 63,05 -1.203,76

120

121

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEMEMORIA 27 INFORMACIÓN TÉCNICA

121

27

INFORMACIÓN TÉCNICA

27.1 Composición del negocio de vida por volumen de cuotasEl detalle de cuotas por Grupos prestacionales ingresadas por la Entidad durante el ejercicio 2016 y 2015 es el siguiente:

CUOTAS RECAUDADAS SEGURO DE VIDA

GRUPOS/PLANESCUOTAS

TOTALESCUOTAS

PERIÓDICAS ÚNICAS CON PART.Bº SIN PART.Bº

Básico 16.979,34 0,00 16.979,34 16.979,34 0,00

Profesional 15.187,51 76,38 15.263,89 15.263,89 0,00

Grupo 2000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Complementario 1º 1.645,60 0,00 1.645,60 1.645,60 0,00

Plan de Previsión Asegurado 147,75 2.459,23 2.606,98 0,00 2.606,98

Premaat Plus 4.124,67 313,84 4.438,52 4.311,90 126,62

Otras coberturas 91,50 1.150,19 1.241,70 0,00 1.241,70

Total ejercicio 2016 38.176,38 3.999,65 42.176,03 38.200,73 3.975,31

CUOTAS RECAUDADAS SEGURO DE VIDA

GRUPOS/PLANESCUOTAS

TOTALESCUOTAS

PERIÓDICAS ÚNICAS CON PART.Bº SIN PART.Bº

Básico 17.658,54 0,00 17.658,54 17.658,54 0,00

Profesional 15.089,51 63,39 15.152,90 15.152,90 0,00

Grupo 2000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Complementario 1º 1.812,14 0,00 1.812,14 1.812,14 0,00

Plan de Previsión Asegurado 30,73 1.140,17 1.170,90 0,00 1.170,90

Premaat Plus 4.461,99 279,63 4.741,62 4.498,92 242,70

Otras coberturas 0,00 1.568,42 1.568,42 0,00 1.568,42

Total ejercicio 2015 39.052,91 3.051,61 42.104,52 39.122,49 2.982,03

122

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 27 INFORMACIÓN TÉCNICA

27.2 Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida

La nota 4.12 sobre Normas de Valoración detalla las principales condiciones técnicas de los Grupos de prestaciones que la Entidad tiene establecidos.

Las cifras-base de las prestaciones para el año 2016 han sido las siguientes:

PRESTACIONES

GRUPOS ALTERNATIVOS AL RETA

COMPLEM.1º BÁSICOBÁSICO AMPLIADO PROFESIONAL

Jubilación 366,62 € / mes o provisión matemática

Fondo acumulado de ahorro

60.101,21 € o provisión matemática

366,62 € / mes o provisión matemática

InvalidezS/ jubilación a

devengar o provisión matemática

Capital s/ Tabla + fondo acumulado de

ahorro

S/ jubilación a devengar o provisión

matemática

S/ jubilación a devengar o provisión

matemática

Fallecimiento

1.803,04 € si fallece mutualista pasivo y optó por cobrar en

renta vitalicia. Si optó por renta vitalicia con reversión o

contraseguro habrá que ver cada situación.

Si optó por renta financiera el importe

que quede por percibir.

Capital s/ Tabla + fondo acumulado de

ahorro

S/ jubilación a devengar si fallece mutualista pasivo y optó por cobrar en





1.803,04 € si fallece mutualista pasivo y optó por cobrar en





Viudedad Importe fallecimiento (designación expresa)

Nupcialidad 270,46 €

Natalidad 150,25 €

Riesgo de embarazo20 € / día. Según el periodo que se encuentre de baja y que pueda demostrar con bajas o informes

médicos.

Maternidad/paternidad 500,00 € en caso de paternidad y 1.000 € en caso de maternidad

Incapacidad temporal 20 € / día, 40 € / día y 60 € / día

Accidente

Tope total de gastos 6.010,12 € Sin límite 6.010,12 €

Tope total de desplazamiento 3.000,00 € 6.010,12 € 3.000,00 €

Incapacidad transitoria hospitalaria(Sólo internamiento hospitalario)

60,10 € 60,10 €

122

123


PRESTACIONESPLAN PREMAAT PLUS

PPAAHORRO JUBILACIÓN

SEGURO VIDA ACCIDENTES JUBILAC/

VIUDEDAD

Jubilación Fondo acumulado de ahorro Tipo regulador 65

añosFondo acumulado de ahorro

Invalidez Fondo acumulado de ahorro

Fallecimiento

Fondo acumulado de ahorro + capital asegurado del 10% del fondo acumulado con un límite mínimo de 1.000 € y máximo de 5.000 €

Capital asegurado (Max. 150.000 €)

Capital asegurado (Max. 150.000 € cobertura básica ó 300.000 € cobertura opcional de accidente de circulación)

Cuotas ahorro (antes 65 años)

10% del Fondo Acumulado (con un máximo de 1.000 €) + Devolución del Fondo Acumulado

Viudedad Renta viudedad s/tipo regulador

Las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en el cálculo de las provisiones matemáticas son las GKMF95, GRMF95 y PASEM 2010. El resto de condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida son las siguientes:

GRUPOS/PLANESTIPO INTERÉS TÉCNICO


PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS ASIGNADA EN 2016 A: (I)

EFECTIVO PROVISIONES TOTALBásico 3,50% 507.631,36 1.497,08 1.537,25 3.034,33

Básico (pasivos anter.01/01/2003) 4% 32.327,99 0,00 0,00 0,00

Básico (pasivos post.01/01/2003) S/ art.33.1.a) del ROSSP 1.453,46 0,00 0,00 0,00

Profesional 2,5%/1,15% 161.381,75 126,14 1.930,16 2.056,30

Profesional (pasivos) S/ art.33.1.a) del ROSSP 10.899,95 0,00 0,00 0,00

Grupo 2000 2,50% 0,00 0,47 0,00 0,47

Grupo 2000 (pasivos) S/ art.33.1.a) del ROSSP 89,64 0,00 0,00 0,00

Complementario 1º 3,50% 30.748,61 255,38 277,87 533,25

Complementario1º (pasivos anter. 01/01/2003) 4% 16.718,14 0,00 0,00 0,00

Complementario1º (pasivos post. 01/01/2003) S/ art.33.1.a) del ROSSP 15.609,43 0,00 0,00 0,00

Premaat Plus (JV) S/ art.33.1.a) del ROSSP 10.414,57 19,73 28,77 48,50

Premaat Plus (Jubilación) 2,5%/1,15% 88.514,19 193,74 1.178,87 1.372,60

Premaat Plus (Jubilación) (Pasivos) S/ art.33.1.a) del ROSSP 14.893,47 0,00 0,00 0,00

Plan de Previsión AseguradoVariable semestral con un mínimo del 1%

3.838,81 0,00 0,00 0,00

Mejoras 4% 2.111,63 7,02 0,35 7,38

Otras Coberturas S/ art.33.1.a) del ROSSP 9.642,64 0,00 0,00 0,00

Transformación 2,50% 2.272,21 0,00 0,00 0,00

Total 908.547,87 2.099,55 4.953,27 7.052,83

(1) El beneficio asignado en 2016 a pago de efectivo o a provisiones matemáticas, corresponde a la participación de beneficios generada en el ejercicio 2015123

124

ÍNDICEINFORME ANUAL 2016 MEMORIA 27 INFORMACIÓN TÉCNICA

27.3 Corrección de asimetrías contablesA continuación, se detallan los ajustes por operaciones de seguros con participación en beneficios que la Entidad ha registrado al 31 de diciembre de 2016 para corregir las asimetrías contables que se producen por la forma de valorar los instrumentos financieros.

Su movimiento durante el ejercicio 2016 es como sigue:

PASIVOS CORRECCIÓN ASIMETRIAS (Pasivo: A.8.II)

SALDO INICIAL AUMENTOS DISMINUCIONES SALDO FINAL

Cartera a valor razonable con cambios en PyG:

Ajustes de valor -1.188,50 1.511,60 0,00 323,10

Cartera de disponibles para la venta:

Ajustes de valor 6.631,52 0,00 -5.523,12 1.108,40

Totales 5.443,02 1.511,60 -5.523,12 1.431,49

27.4 La política de reaseguroLa Entidad tenía los siguientes riesgos cedidos al Reaseguro durante el año 2016:

NEGOCIO INDIVIDUAL

INTERESES PROTEGIDOS MODALIDAD

Incapacidad Laboral Baremada Contrato obligatorio en Cuota Parte a Prima de Riesgo

Incapacidad Permanente Absoluta Contrato obligatorio en Excendente de Plenos a Prima de Riesgo

Seguro de Fallecimiento Contrato obligatorio en Excedente de Plenos a Prima de Riesgo

Seguro de Accidentes Contrato obligatorio en Cuota Parte a Prima de Reaseguro

Seguro de Vida-Riesgo Contrato obligatorio en Excedente de Plenos a Prima de Reaseguro

NEGOCIO COLECTIVO

INTERESES PROTEGIDOS MODALIDAD

Seguro de Vida-Riesgo Contrato facultativo en Cuota Parte a Prima de Riesgo o a Prima Comercial

Seguro de Accidentes Contrato facultativo en Cuota Parte a Prima de Riesgo o a Prima Comercial

124

125


Ingresos y Gastos Técnicos del Reaseguro en 2016 y 2015

CUENTA TÉCNICA REASEGURO CEDIDO - VIDA 2016 2015

Primas cedidas a reaseguro 977,50 1.082,37

Prestaciones y gastos pagados reaseguro cedido -295,90 -285,59

Participación en beneficios reaseguro cedido -450,37 -503,38

231,23 293,40

Variación de la provisión prestaciones reaseguro cedido -66,90 -57,38

CUENTA TÉCNICA REASEGURO CEDIDO - NO VIDA 2016 2015Primas cedidas a reaseguro 14,50 8,45

Prestaciones y gastos pagados reaseguro cedido 15,75 0,00

Comisiones reaseguro cedido 0,00 0,00

30,25 8,45

Variación provisión primas no consumidas reaseguro cedido -1,63 -0,05

27.5 Información sobre el Negocio de no VidaEl Negocio de No Vida en la Entidad durante los ejercicios 2016 y 2015 ha sido el correspondiente a Accidentes Individuales y Colectivos e Incapacidad Laboral Temporal.

Ingresos y Gastos Técnicos del Ramo No Vida

INGRESOS Y GASTOS TÉCNICOS 2016 2015Primas imputadas al ejercicio, netas del reaseguro

Primas devengadas seguro directo 26,36 13,97

Primas del reaseguro cedido (-) -14,50 -8,45

Variación provis. Primas no consumidas seguro directo (-) -0,86 0,06

Variación provis. Primas no consumidas reaseguro cedido -1,63 -0,05

Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 9,37 5,52

Gastos de explotación netos

Gastos de adquisición 5,29 1,27

Gastos de administración 0,00 0,00

Comisión y participación reaseguro cedido y retrocedido (+/-) 0,00 0,00

Siniestralidad del ejercicio 1,75 0,00

Total gastos de explotación netos 7,04 1,27

Resultado técnico 2,33 4,25

Madrid, 30 de marzo de 2017

125

ÍNDICE

ÍNDICE

OTROS INFORMES2016

INFORME DE AUDITORÍA

COMISIÓN DE CONTROL

COMISIÓN ARBITRAL

128

131

132

128

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES INFORME DE AUDITORÍA2016


129

130


131

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES COMISIÓN DE CONTROL2016

132

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES COMISIÓN ARBITRAL2016

133

INFORME ANUAL 2016 ÍNDICEOTROS INFORMES COMISIÓN ARBITRAL

134

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES COMISIÓN ARBITRAL2016

135

ÍNDICE

INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2016

Juan Ramón Jiménez 15 28036 MadridT +34 915 720 812 F +34 915 710 901

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