INFORME ANUAL 2019 - Sufondos

INFORME ANUAL

2019

INFORME A LA ASAMBLEA GENERAL

ORDINARIA DE ASOCIADOS

ESTADOS FINANCIEROS A

31 DE DICIEMBRE DE 2019

Tabla de contenido

DIRECTIVOS Y COMITÉS......................................................................................................... 1

INFORME DE GESTIÓN 2019 ................................................................................................... 4

PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A LA ASAMBLEA DE ASOCIADOS ....14

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS .............................................................15

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL .........................................................................................17

INFORME DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL A LOS ASOCIADOS ...................................23

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ...................................................................................25

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES .............................................................................26

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO .........................................................................27

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ......................................................................................28

REVELACIONES A LOS ESTADOS FINANCIEROS ................................................................29

INDICADORES FINANCIEROS ................................................................................................63

BALANCE SOCIAL 2019 ..........................................................................................................65

PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES ...............................................................70

PROYECTO REVALORIZACIÓN DE APORTES ......................................................................71

1

DIRECTIVOS Y COMITÉS

CARLOS ENRIQUE HERNÁNDEZ RAMÍREZ

Presidente

JUNTA DIRECTIVA

ROCIO ASTRID CHAVES MEDINA

Miembros Principales

Vicepresidente

CARLOS YESID CORTÉS SALAZAR

MYRIAM TERESA ROJAS ORTIZ

PLINIO CIFUENTES ROJAS

JOSÉ IGNACIO TRUJILLO GUERRA

JUNTA DIRECTIVA

Secretario

Miembros Suplentes

JAIME GARCÍA LESMES

NELLY CASTILLO CABRRERA

LUZ MARINA SUAREZ MORENO

COMITÉ CONTROL SOCIAL

ALEXIS PAUL CARDENAS CABRERA

Miembros Principales

JUAN CARLOS CASTIBLANCO BEDOYA

MARLENY CAROLINA PEÑA FLÓREZ

REVISOR FISCAL

HENRY MAURICIO PUENTES CRUZ

Miembro Principal

Audigrup Ltda

Miembro Suplente

WILMAN ARLEY MUÑOZ BUSTOS

Audigrup Ltda

REPRESENTANTE LEGAL

JOSÉ FERNANDO SALINAS MARTÍNEZ

Gerente

Gerente Suplente

DIEGO ARMANDO ROMERO ROCHA

2

COMITÉ DE CREDITO

JAIME GARCIA LESMES

NELLY CASTILLO CABRERA

GABRIEL VILLAMIZAR QUINTERO

HORACIO ULLOA NARCISO


DALIA INES LOPEZ FARFAN

ISABEL ROCIO ENCISO MENDEZ

CARLOS ENRIQUE HERNANDEZ RAMÍREZ

COMITÉ EVALUACIÓN

CARLOS YESID CORTÉS SALAZAR

DE CARTERA

EDUARDO JARA BUITRAGO

COMITÉ DE EDUCACIÓN

MYRIAM TERESA ROJAS ORTIZ

EDUARDO JARA BUITRAGO

OCTAVIO BAUTISTA TOVAR

MAURICIO ORTIZ LORA

ALVARO ALEXANDER MARIN MORALES

CARLOS ENRIQUE HERNANDEZ RAMIREZ

JOSE FERNANDO SALINAS MARTÍNEZ

LAURA KATHERINE FUENTES MALAGON

COMITÉ INTERNO

GABRIEL VILLAMIZAR QUINTERO

RIESGO DE LIQUIDEZ

LUISA FERNANDA FORERO CAMPUZANO

JUAN DAVID GUTIERREZ FRANCO

JORGE ALVARO ZAMBRANO ORTEGA


CARLOS YESID CORTES SALAZAR

ALEXIS LLANOS LLANOS

JEHISON FELIPE RAMOS PATIÑO

MARION MURAD GUTIERREZ

JAIME GARCIA LESMES

PAULA CAROLINA CERON CARDENAS

COMITÉ DE SOLIDARIDAD


MAURICIO LOPEZ URBINA

MARISOL MORENO

CAROLINA ALJURE ORTIZ

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COMITÉ DE DEPORTES



RICARDO ECHEVERRY DIAZ

HENRY BERNATE CIFUENTES

NICOLAS JIMENEZ CANDANOZA

LEONARDO ALDANA SIERRA

JEHISON FELIPE RAMOS PATIÑO

NELLY CASTILLO CABRERA

COMITÉ DE RECREACION

RICARDO ECHEVERRY DIAZ

Y CULTURA

PATRICIA SARMIENTO GONZALEZ

PATRICIA CELIS RICO


CARLOS YESID CORTES SALAZAR

COMITÉ DE RIESGOS

CARLOS ENRIQUE HERNANDEZ RAMIREZ

ADRIANA MARCELA BALLESTEROS

FERNANDO SALINAS MARTÍNEZ

HENRY MAURICIO PUENTÉS CRUZ


JESUS HERACLIO GUALY

COMITÉ DE APELACIONES

CLARA INES BELTRAN CRUZ

MAURICIO ORTÍZ LORA

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Bogotá, D.C., 14 de febrero de 2020 Señores ASOCIADOS Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia “SUFONDOS” Bogotá, D.C. Referencia: INFORME DE GESTIÓN 2019 Apreciados Asociados: La Junta Directiva y la Gerencia presentan a la honorable Asamblea General de Asociados el informe de gestión correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019, en cumplimiento al literal h) del artículo 58 del estatuto social del Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia (Sufondos) y de conformidad con las normas legales vigentes (artículos 46 y 47 de la Ley 222 de 1995).

Principales Cifras 2019 En desarrollo de su objeto social: servicios de ahorro y crédito, Sufondos obtuvo ingresos por $2.587,0 millones: $2.273,1 millones por concepto de intereses por cartera de créditos y $307,13 millones por concepto de ingresos financieros. De la misma forma, liquidó intereses a sus asociados por valor de $1.517,3 millones, reconociendo una tasa de retorno del 6.9% E.A., situándose 310 puntos básicos por encima de la inflación registrada para el año 2019. Durante el año 2019, se continuó fortaleciendo el fondo plan beneficio, al cual se le reconocieron intereses por valor de $34,2 millones, recursos que contribuyeron con el pago de las primas correspondientes al seguro de vida por valor de $92,9 millones. Por lo que dicho fondo cerró con un saldo de $694,7 millones, recursos que están destinados al otorgamiento del auxilio económico a los familiares de asociados fallecidos. Cabe mencionar que, Sufondos mantuvo en el 2019 la tasa de interés cobrada en las diferentes líneas de crédito, lo cual permitió seguir prestando el servicio de crédito a todos los asociados. Como resultado de lo anterior la tasa promedio ponderada cobrada en las operaciones de crédito se ubicó en 11,63% E.A., mucho más baja, comparada con la tasa para créditos de consumo, certificada par la Superfinanciera que se ubicó en el18.91% E.A. En relación con la estructura del balance 2019, los activos ascendieron a la suma de $28.125,7 millones, de los cuales $20.667,0 millones corresponden a cartera de créditos, equivalente al 73.48% del total del activo. Durante dicho año se aprobaron 1.868 solicitudes de créditos 49 menos que el año anterior, el monto de aprobación fue de $30.235,5 millones, $213,4 millones menos que el año anterior; sin embargo, para el mismo periodo los giros de crédito alcanzaron la suma de $9.417,1 millones, 1.507,4 millones más que el año anterior. Este incremento se da como resultado de las medidas tomadas por la Junta Directiva y la administración, tendientes a beneficiar a los asociados al Fondo, manteniendo las condiciones crediticias y colocando más

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recursos a los asociados. Es así como en el transcurso del año 2019, se crearon dos nuevas líneas de crédito (credi-inmueble y credi-consumo), estos créditos tienen destinación específica, el primero para cancelación de pasivos y el segundo para la compra de inmueble y/o liberación de pasivos hipotecarios. En cuanto al manejo de la liquidez del fondo, se mantuvo en el nivel óptimo de tal forma que se garantizó el correcto y oportuno funcionamiento de los servicios prestados por Sufondos. De hecho, el grupo del efectivo y equivalente al efectivo e inversiones cerró con $7.602,7 millones, $875,5 millones menos que el año anterior, registrando una disminución porcentual de 10,32%.

Asociados Al 31 de diciembre de 2019, Sufondos registró 717 asociados activos. Durante el citado año, ingresaron 100 asociados y se retiraron 61. Estos últimos cancelaron obligaciones crediticias por $951.67 millones y retiraron ahorros por la suma de $1.416,0 millones. Las principales causas de retiro, fueron la desvinculación de la Superfinanciera y para mejorar el flujo de caja.

Cumplimiento normativo En cumplimiento de lo establecido en el reglamento de crédito, tanto el Comité de Crédito como la Administración del Fondo, realizaron los estudios y evaluaciones correspondientes a las solicitudes de crédito presentadas por sus asociados y con base en ellos se aprobaron las operaciones de crédito, las cuales se desembolsaron previa la constitución de las respectivas garantías y la suscripción de los títulos valores que amparan tales operaciones. Es importante anotar que las operaciones de crédito suscritas por integrantes de los Órganos de Administración y Control del Fondo1, se realizaron en igualdad de condiciones financieras y de mercado que se otorgan para todos los asociados, cumpliendo con el procedimiento de Gobierno Corporativo establecido para dichas transacciones, es decir, que tales solicitudes de crédito surtieron el trámite de aprobación ante la Junta Directiva. De acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de la Economía Solidaria, Sufondos implementó y desarrolló el SARLAFT, el cual se encuentra en funcionamiento, durante el año 2019 se cumplieron de forma puntual con las actividades y reportes correspondientes. De igual forma se inició con la implementación del sistema de administración de riesgo de liquidez - SARL, sobre el cual se espera esté implementado para el mes de junio de 2020 según los plazos establecidos por el ente de control y vigilancia. Sufondos continúo con la campaña de capacitación para sus asociados, es así que durante el año 2019 adelantó la cuarta fase de capacitación de economía solidaria, dictado por Analfe. Para lo cual, distribuyó 300 cartillas con sus cuestionarios respectivos, con el fin de lograr la certificación exigida por el ente de control y vigilancia.

Aspectos administrativos a) Al 31 de diciembre de 2019, la planta de personal está conformada por nueve (9)

empleados que garantizan el funcionamiento de Sufondos y el giro diario de créditos: durante el año 2019, y en cumplimiento de la normatividad expedida por la

1 Miembros de Junta Directiva, Representantes Legales, Miembros de los Comités de Crédito y de Control Social

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Superintendencia de Economía Solidaria, se contrató un nuevo funcionario, quien desempeña el cargo de Jefe de Riesgos y Oficial de Cumplimiento.

b) En cumplimiento de lo ordenado en la Asamblea Extraordinaria de Delegados, celebrada el

24 de noviembre de 2018, Sufondos llevó a cabo por una única vez, la compensación y/o giro del 20% del total de los ahorros permanentes que cada asociado tenía registrado al corte del 31 de diciembre del año 2018 dicha compensación y/o giro se realizó durante el primer trimestre del 2019.

En desarrollo del proceso, se obtuvo como resultado que, 321 asociados tomaron la decisión libre y voluntaria de compensar y/o solicitar el giro de sus ahorros permanentes, esto significó la reducción de $2.474,1 millones de depósitos en ahorros permanentes, de los cuales $2.011,3 millones fueron aplicados a la cartera de créditos bajo la línea “crédito ordinario” y los restantes $452,9 millones correspondieron a giros en efectivo. Los anteriores resultados, fueron inferiores a las expectativas, en especial al giro de estos recursos ya que se esperaba desembolsos aproximados de $1.205,9 millones, $752,9 millones menos que lo ejecutado. La Junta Directiva y la administración, luego de analizar los resultados producto de la compensación, como son: menores ingresos como resultado de la disminución de la cartera, liquidez y la mayor capacidad de descuentos de los asociados que compensaron ahorros con obligaciones, decidió crear dos nuevas líneas de crédito, que como ya se mencionó, están destinadas a la compra de inmueble y la compra de cartera; líneas que permitieron la colocación de más recursos entre sus asociados, aumentando los ingresos por concepto de intereses de créditos y la disminución de la liquidez en el Fondo. De esta forma se logró mitigar el impacto ocasionado por la devolución de los ahorros permanentes. Así mismo, al realizar el seguimiento de las medidas tomadas, se observó que Sufondos mantuvo su estructura financiera, al lograr que el portafolio de cartera de créditos aumentara, con respecto al año anterior, es decir que, en el transcurso del año, se colocaron nuevamente los $2.011,3 millones que había disminuido la cartera por el efecto de la compensación y adicionalmente crecer en este portafolio en $306,5 millones. Aspectos jurídicos

Sufondos tiene instaurada ante la Fiscalía una denuncia penal en contra del señor ANDRES CAMILO CHAPARRO CONTRERAS, exfuncionario del fondo, por los presuntos hechos punibles de FALSEDAD EN DOCUMENTO PRIVADO Y ESTAFA, proceso que fue reasignado para el conocimiento de la noticia criminal a la Fiscalía 119 seccional de Bogotá, el pasado 19 de julio de 2.018, con el radicado No 110016000049201610301. En la etapa de desarrollo de plan metodológico, el proceso fue asignado por parte del Fiscal instructor inicial Fiscal 167, al Cuerpo Técnico de Investigación (C.T.I.) de la Fiscalía General de la Nación.

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Cartera de créditos Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de la cartera de créditos de Sufondos ascendió a $20.667,0 millones, representados en 1.335 créditos, monto que aumentó en $306,5 millones, equivalentes 1,51% frente al resultado del ejercicio del año 2018. Dicho portafolio se encuentra distribuido en 487 asociados y 8 exasociados. La cartera vencida cerró en $66,5 millones, representando el 0,32% del total de la cartera de créditos, con una disminución de $5,3 millones respecto al año anterior. Por lo cual, se infiere que Sufondos cuenta con una cartera muy sana. A continuación, se presentan los resultados de la gestión de la cartera de créditos durante el año 2019: Cartera Total: La cartera de créditos comparada con el año anterior presentó las siguientes variaciones:

Comparativo por línea de crédito a diciembre de 2019 y 2018 (cifras en pesos)

Por líneas de crédito, el 54,84% del total de la cartera corresponde al crédito Ordinario2, el 16,50% al crédito Especial, el 11,54% al Libre Inversión, el 4,13% al crédito Crediexpres3, y para las dos (2) nuevas líneas de crédito, Credi-Consumo y Credi-inmueble, la participación fue del 4.12% y 5.07% respectivamente frente al saldo total de la cartera al cierre del ejercicio. Así mismo, al 31 de diciembre de 2019 el 74.51% de la cartera de créditos de Sufondos, se encuentra respaldado con garantía admisible (ahorros y aportes, prenda e hipoteca) y el

2 Respaldado con los aportes y ahorros del asociado

3 Respaldados con deudores solidarios y/o garantías admisibles diferentes de aportes y ahorros

LINEA TOTAL CARTERA % TOTAL CARTERA %

CRÉDITOS TOTAL PART. CRÉDITOS TOTAL PART. ABSOLUTA RELATIVA

CREDIPRIMAS 57 214.741.881$ 1,04% 65 244.573.881$ 1,20% 29.832.000-$ -12,20%

TRANSITORIO 144 92.301.960$ 0,45% 146 93.858.304$ 0,46% 1.556.344-$ -1,66%

RENTAHORRO 111 184.171.000$ 0,89% 129 206.767.680$ 1,02% 22.596.680-$ -10,93%

ORDINARIO 569 11.333.324.858$ 54,84% 611 12.839.411.238$ 63,06% 1.506.086.380-$ -11,73%

CREDIEXPRES 117 853.678.584$ 4,13% 128 932.130.392$ 4,58% 78.451.808-$ -8,42%

LIBRE INVERSIÓN 44 2.384.635.093$ 11,54% 48 2.168.227.180$ 10,65% 216.407.913$ 9,98%

SUPERESPECIAL 41 246.095.012$ 1,19% 68 526.602.586$ 2,59% 280.507.574-$ -53,27%

EXTRAORDINARIO 1 380.452$ 0,00% 1 380.452$ 0,00% -$ 0,00%

CREDIMPUESTO 25 21.356.814$ 0,10% 34 42.689.908$ 0,21% 21.333.094-$ -49,97%

ESPECIAL 157 3.410.928.806$ 16,50% 154 3.273.456.959$ 16,08% 137.471.847$ 4,20%

CREDITO BIENVENIDA 8 26.584.766$ 0,13% 10 32.382.375$ 0,16% 5.797.609-$ -17,90%

CREDI-INMUEBLE 7 1.047.919.899$ 5,07% 0,00% 1.047.919.899$ 0,00%

CREDI-CONSUMO 54 850.906.021$ 4,12% 0,00% 850.906.021$ 0,00%

TOTAL GENERAL 1.335 20.667.025.146$ 100,00% 1.394 20.360.480.955$ 100,00% 306.544.191$ 1,51%

VARIACIONES

CARTERA VENCIDA

DICIEMBRE 31/2019 DICIEMBRE 31/2018

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25,49% con garantía no admisible (deudor solidario), en comparación al año anterior donde se clasificaba en el 76.26% y 23,74%, respectivamente.

En cuanto a la participación de la cartera de créditos frente a aportes y ahorros, se presenta la siguiente distribución:

Distribución aportes, ahorros permanentes y cartera comparativa por grupo.

Al cierre del 2019, los aportes y ahorros permanentes de los 717 asociados, alcanzaron la suma de $24.041,0 millones, lo que representó una disminución del 1,94% con respecto al año 20184, debido principalmente al proceso de compensación de ahorros permanentes del 20% que se llevó a cabo en los 3 primeros meses del año. La cartera de créditos representó el 85,97% del total de aportes y ahorros, lo que implica que por cada peso ($1) captado, ochenta y cinco centavos ($0,85) se encuentran colocados en servicio de crédito, siendo mayor al del año 2018, el cual registró un 83,04% de participación. Este aumento se explica porque el crecimiento de la cartera fue mayor en proporción al crecimiento de los ahorros.

4 El saldo fue de $23.517,9 millones

LINEA CREDITO\GARANTÍA ADMISIBLE NO ADMISIBLE Total general

CREDI-CONSUMO 236.283.553$ 614.622.468$ 850.906.021$

CREDIEXPRES 21.767.694$ 831.910.890$ 853.678.584$

CREDI-INMUEBLE 1.047.919.899$ -$ 1.047.919.899$

CREDIMPUESTOS -$ 21.356.814$ 21.356.814$

CREDIPRIMAS -$ 214.741.881$ 214.741.881$

CREDITO BIENVENIDA -$ 26.584.766$ 26.584.766$

ESPECIAL 250.658.729$ 3.160.270.077$ 3.410.928.806$

EXTRAORDINARIO (CUO.EXTRAORDINARIAS) -$ 380.452$ 380.452$

ORDINARIO 11.333.324.858$ -$ 11.333.324.858$

RENTAHORRO 65.292.000$ 118.879.000$ 184.171.000$

SUPERESPECIAL 29.927.362$ 216.167.650$ 246.095.012$

TRANSITORIO 29.258.813$ 63.043.147$ 92.301.960$

LIBRE INVERSIÓN 2.384.635.093$ -$ 2.384.635.093$

Total general 15.399.068.001 5.267.957.145 20.667.025.146

PARTICIPACIÓN 74,51% 25,49% 100,00%

No APORTES No TOTAL

ASOCIADOS Y AHORROS PART. ASOCIADOS CARTERA PART.

Superfinanciera 523 17.049.144.580$ 70,92% 359 15.549.557.872$ 75,24%

Pensionados 121 3.714.736.669$ 15,45% 82 2.755.925.074$ 13,33%

Sufondos 8 64.397.351$ 0,27% 5 403.729.862$ 1,95%

Exfuncionarios 65 3.212.730.204$ 13,36% 41 1.829.228.802$ 8,85%

Exasociados 0 -$ 0,00% 8 128.583.536$ 0,62%

TOTALES 717 24.041.008.804$ 100,00% 495 20.667.025.146$ 100,00%

Asociados sin crédito 230Asociados con

crédito

Apor. + Aho.

permanente asociados

sin crédito

GRUPO

APORTES Y AHORROS 2019 CARTERA 2019

487

5.875.288.869$

Apor. + Aho.

permanente asociados

con crédito

18.165.719.935$

9

En el siguiente gráfico se ilustra el comportamiento de los aportes y los ahorros permanentes frente a la cartera créditos para el periodo 2010-2019:

Cartera total - Evolución aportes y ahorros 2010-2019

Asociados sin Créditos Se destaca que 230 asociados no presentan deudas con el Fondo al 31 de diciembre de 2019 y sus aportes y ahorros ascienden a $5.875,2 millones, lo anterior implica que 487 asociados activos quienes representan el 69,0% del total de asociados y 8 exasociados a quienes se les otorgó créditos cuando aún estaban vinculados al Fondos, poseen saldo de cartera en las diferentes modalidades de crédito. Colocación y Giro Neto Durante el año 2019 se aprobaron 1.868 solicitudes de crédito por un valor total de $30.235,5 millones, monto que significó una disminución de $213,4 millones equivalente al 0,7%, frente al año 2018 cuya colocación ascendió a $30.449,0 millones. El giro neto de recursos para el periodo, se ubicó alrededor de los $9.417,1 millones, con un aumento del 19,06% respecto al año inmediatamente anterior cuyo monto ascendió a $7.909,6 millones. Por líneas, la modalidad de crédito Ordinario obtuvo la mayor participación con 30,0%, del desembolso neto equivalente a $2.821,4 millones, en 780 solicitudes, seguida por la modalidad de crédito Especial con el 11,5% y giro neto de $1.086,9 millones, Credi-inmueble con el 11,4% y giro neto de $1.070,2 millones, Crediprima con el 10,8% y giro neto de $1.020,8 millones, Ordinario Semestral y Credi-consumo con el 10,1% cada uno, en 269 y 56 créditos y giro neto de $947,3 y $953,8 millones respectivamente, en 457 solicitudes; y el 16,1% restante

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equivalente a un desembolso neto de $1.516,4 millones que corresponde a las demás modalidades de crédito ofrecidas por el Fondo. La colocación y giro neto de recursos destinados al servicio de crédito se muestra en el siguiente cuadro:

Tasas de Interés Promedio Ponderada: la tasa promedio ponderada, que corresponde a la media de las tasas cobradas en las diferentes modalidades de crédito, aumentó en 104 puntos básicos, al cerrar en el año con el 11,63% E.A., frente a la registrada en 2018 que alcanzó el 11,59% E.A. Tasa promedio ponderada frente a la Tasa de Retorno: Comparando la tasa promedio ponderada por servicio de crédito, del 11,63% E.A., frente a la tasa de retorno reconocida sobre los ahorros permanentes del 6,9% E.A., se observa que se mantiene la estructura de costeo del fondo, es decir, que el dinero recaudado a través del servicio de crédito (intereses 11,63% E.A.) es devuelta a todos los asociados bajo la modalidad de intereses sobre ahorro permanente (6,9% E.A.) y el porcentaje restante son los recursos que utiliza SUFONDOS para la cancelación de los costos de operación y funcionamiento. Igualmente, la tasa de retorno reconocida por SUFONDOS sobre los ahorros permanentes superó el IPC, lo que garantiza que todos sus asociados, no solo mantuvieron el poder adquisitivo de su dinero, sino que obtuvieron ganancia real sobre los mismos, para el año 2019 el IPC fue de 3,8%. Gráficamente, la tasa promedio ponderada por servicio de crédito y la tasa de retorno durante los últimos 10 años presenta el siguiente comportamiento:

LINEA No CRÉDITOS COLOCACIÓN PART. GIRO NETO PART.

CREDIPRIMAS 269 1.083.669.027$ 3,6% 1.020.816.777$ 10,8%

CREDITO BIENVENIDA 7 32.000.000$ 0,1% 31.899.322$ 0,3%

ESPECIAL 74 2.083.981.000$ 6,9% 1.086.981.706$ 11,5%

L/INVERSION GTIA HIPOTECARIA 27 2.141.253.000$ 7,1% 689.983.124$ 7,3%

L/INVERSION GTIA PRENDARIA 1 17.000.000$ 0,1% 16.968.905$ 0,2%

ORDINARIO SEMESTRAL 225 4.330.362.000$ 14,3% 947.335.835$ 10,1%

ORDINARIO 780 17.414.737.028$ 57,6% 2.821.479.513$ 30,0%

CREDIMPUESTOS 38 68.114.000$ 0,2% 67.930.035$ 0,7%

RENTAHORRO 115 190.024.000$ 0,6% 156.464.044$ 1,7%

TRANSITORIO 204 131.410.000$ 0,4% 114.987.088$ 1,2%

CREDI-INMUEBLE 7 1.072.989.000$ 3,5% 1.070.259.962$ 11,4%

CREDI-CONSUMO 56 956.054.147$ 3,2% 953.846.433$ 10,1%

CREDIEXPRESS 65 713.958.000$ 2,4% 438.215.712$ 4,7%

TOTAL 1868 30.235.551.202$ 100% 9.417.168.456$ 100%

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Comparativo tasa promedio cartera frente a tasa de retorno e inflación últimos 9 años Cartera Vencida

Comparativo de la participación de la cartera vencida en la cartera total a 31 diciembre de 2019 y 2018 (cifras en pesos)

Tal como se observa, la cartera vencida disminuyó en $5,3 millones, cerrando en 2019 con un saldo de $66,5 millones, frente a $71,8 millones registrados en 2018. Esta disminución se presenta gracias a la eficiente labor de cobro realizada por Sufondos, que conllevó a que exasociados a Sufondos, realizaran el pago total de las obligaciones que se encontraban en mora.

% LINEA CARTERA CARTERA % CARTERA CARTERA %

TOTAL MORA PART. TOTAL VENCIDA PART. TOTAL VENCIDA PART. ABSOLUTA RELATIVA

57 1 1,75% CREDIPRIMAS 214.741.881$ 1.658.881$ 0,77% 244.573.881$ 1.658.881$ 0,68% -$ 0,00%

8 0 0,00% BIENVENIDA 26.584.766$ -$ 0,00% 32.382.375$ -$ 0,00% -$ 0,00%

1 1 100,00% EXTRAORDINARIO 380.452$ 380.452$ 100,00% 380.452$ 380.452$ 100,00% -$ 0,00%

157 1 0,64% ESPECIAL 3.410.928.806$ 391.494$ 0,01% 3.273.456.959$ 2.286.603$ 0,07% 1.895.109-$ -82,88%

44 1 2,27% LIBRE INVERSIÓN 2.384.635.093$ 2.005.835$ 0,08% 2.168.227.180$ 5.045.807$ 0,23% 3.039.972-$ -60,25%

569 5 0,88% ORDINARIO 11.333.324.858$ 22.784.188$ 0,20% 12.839.411.238$ 23.065.902$ 0,18% 281.714-$ -1,22%

25 0 0,00% CREDIMPUESTOS 21.356.814$ -$ 0,00% 42.689.908$ 757.734$ 1,77% 757.734-$ -100,00%

111 0 0,00% RENTAHORRO 184.171.000$ -$ 0,00% 206.767.680$ -$ 0,00% -$ 0,00%

144 1 0,69% TRANSITORIO 92.301.960$ 628.047$ 0,68% 93.858.304$ 628.047$ 0,67% -$ 0,00%

7 0 0,00% CREDI-INMUEBLE 1.047.919.899$ -$ 0,00% -$ -$ 0,00% -$ 0,00%

41 0 0,00% SUPERESPECIAL 246.095.012$ 1.580.148$ 0,64% 526.602.586$ 687.050$ 0,13% 893.098$ 129,99%

54 0 0,00% CREDI-CONSUMO 850.906.021$ -$ 0,00% -$ -$ 0,00% -$ 0,00%

117 3 2,56% CREDIEXPRESS 853.678.584$ 37.118.765$ 4,35% 932.130.392$ 37.374.822$ 4,01% 256.057-$ -0,69%

1.335 13 0,97% TOTAL GENERAL 20.667.025.146$ 66.547.810$ 0,32% 20.360.480.955$ 71.885.298$ 0,35% 5.337.488-$ -7,43%

DICIEMBRE 31/2019 DICIEMBRE 31/2018 VARIACIONES

CARTERA VENCIDA

# CRÉDITOS

12

Cartera cobro jurídico Sufondos está adelantando los siguientes procesos ejecutivos: 1. Proceso en contra de Alvaro Hernández Barbosa y Luz Marina Gómez Aparicio ante el

Juzgado Doce (12) Civil Municipal de Ejecución de sentencias de Bogotá. Número de radicación 2.010-00683. Proceso en etapa o trámite de ejecución de la sentencia proferida en favor del Fondo.

2. Proceso en contra de Leydi Rocio Guevara Dueñas y Héctor Favio Dueñas Pérez ante el Juzgado (55) Pequeñas Causas y Competencia Múltiple de Bogotá. Número de radicación 2.016-00166. Práctica de medidas cautelares en el departamento de Boyacá, notificación extremos demandados.

3. Proceso en contra de Claudia Bertel Lesmes ante el Juzgado 44 de Pequeñas Causas y

Competencia Múltiple de Bogotá. Número de radicación 2.017-01267. Se instaura acción ejecutiva de cobro, en etapa de notificación a la demandada, solicitud práctica de medidas cautelar.

4. Proceso en contra de Julie Stephanny Rojas y Juan Carlos Bustos ante el Juzgado 43 Pequeñas Causas y Competencia Múltiple de Bogotá. Número de radicación 2.018-00457. Se encuentra en etapa de notificación a los demandados.

PROCESO COMPENSACIÓN Y/O GIRO 20% AHORROS PERMANENTES ENERO –

MARZO

En el primer trimestre del 2019 se llevó a cabo el proceso de compensación y/o giro del 20% de ahorros permanentes aprobado por la Asamblea Extraordinaria celebrada el 24 de noviembre de 2018, el cual consistió en que los asociados de SUFONDOS podían utilizar el 20% del saldo de sus ahorros permanentes a 30 de diciembre de 2018 para dos fines, el primero para realizar el cruce de estos con los saldos de cartera, y en segundo lugar para la devolución del dinero en aquellos casos que no tuviesen saldo en créditos, dicho proceso presentó los siguientes resultados:

Se observa que el mayor valor se reflejó en los abonos realizados a los créditos Ordinarios (mensual y semestral) por un valor total de $2,011.3 millones aplicados a 286 créditos, así mismo se desembolsó por concepto de ahorros permanentes la suma $452.9 millones a 84 asociados. En total 321 asociados se beneficiaron de este proceso.

Los efectos de este proceso en la condición financiera del fondo fue un menor ingreso en el año de $64.8 millones, así:

ORDINARIO MENSUAL 1.535.130.416$ PERSONAS ORDINARIO MENSUAL 211

ORDINARIO SEMESTRAL 476.230.732$ PERSONAS ORDINARIO SEMESTRAL 75

GIRO 452.925.762$ PERSONAS GIRO 84

GMF 9.883.797$ NETO PERSONAS QUE COMPENSARON 321

TOTAL 2.474.170.707$

RESUMEN COMPENSACIÓN Y/O GIRO AHORRO PERMANENTE ENERO - MARZO DE 2019

13

La disminución de los ingresos por concepto de intereses de créditos, estimada en $19.1 millones en promedio mensual, lo que corresponde a $230.3 millones en el año, y

La disminución del gasto por intereses, sobre los depósitos del ahorro permanente estimado en $165.5 millones en el año, equivalente a $13.8 millones en promedio mensual.

Original Firmado Original Firmado CARLOS ENRIQUE HERNANDEZ R. JOSE FERNANDO SALINAS MARTINEZ

Presidente Junta Directiva Gerente

14

Bogotá D. C., 24 de enero de 2020

PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A LA ASAMBLEA DE ASOCIADOS Nos complace presentar a ustedes los Estados Financieros del Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia, SUFONDOS, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2019, comparado con el año 2018: Estados Financieros Básicos

Estado de Situación Financiera

Estado de Resultados Integrales

Estado de Cambios en el Patrimonio

Estado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros y Políticas Contables. Información Estadística

Indicadores Financieros

Balance Social

Ejecución del gasto social Proyectos de Distribución

Distribución de Excedentes del Ejercicio

Revalorización de los Aportes Sociales Cordialmente,

Original Firmado

JOSÉ FERNANDO SALINAS MARTINEZ Gerente

15

Bogotá D.C., 24 de enero de 2020

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

El suscrito Representante Legal y el Contador del Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia SUFONDOS, declaramos que hemos preparado los estados financieros básicos: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujos de Efectivo, y sus correspondientes Políticas y Notas aclaratorias, con corte a Diciembre 31 de 2019, con base en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015, de acuerdo con el marco técnico normativo para la preparación de información financiera del grupo 2 establecido en el Art. 3 Decreto 3022 de 2013, aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior, y además expresamos que:

1. Las cifras son fielmente tomadas de los libros oficiales.

2. No se presentaron irregularidades que involucren a miembros de la administración o empleados que desempeñan un papel importante en el sistema de control interno y, por lo tanto, no existe ningún efecto que pueda incidir sobre los Estados Financieros enunciados.

3. Los activos y pasivos existen, así como los derechos y obligaciones que

respectivamente los representan, registrados con documentos y evaluados bajo métodos de reconocido valor técnico.

4. Los hechos económicos fueron clasificados, registrados y revelados en los estados

financieros básicos y las respectivas notas.

5. Se cumplió con las normas vigentes sobre derechos de autor y propiedad intelectual. Adicionalmente declaramos que:

1. Reconocemos nuestra responsabilidad en relación con la presentación razonable de los estados contables, de acuerdo con normas contables vigentes, incluyendo la revelación apropiada de toda la información estatutaria requerida.

2. Hemos puesto a disposición de los Asociados los libros de contabilidad, la

documentación pertinente y todas las actas de Asamblea General de Asociados y de la Junta Directiva.

3. Los estados financieros en su conjunto se presentan libres de errores u omisiones.

16

4. En relación con la situación fiscal y previsional del Fondo, se ha cumplido con el pago y/o el registro contable de la causación del pasivo correspondiente a todos y cada uno de los impuestos, aportes y contribuciones a que está sujeto el Fondo, tanto en forma directa como por retención a las operaciones realizadas con asociados y proveedores, razón por la cual consideramos que no existe contingencia por la aplicación de normas impositivas vigentes.

Original Firmado Original Firmado JOSÉ FERNANDO SALINAS MARTINEZ ERIKA NATALI GONZÁLEZ CANTOR

Gerente Contador Público T.P. 209090-T

17

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

23

INFORME DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL A LOS ASOCIADOS

Apreciados Asociados,

El Comité de Control Social del Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia, como órgano de control y vigilancia, en cumplimiento de la responsabilidad legal y de acuerdo con lo establecido en el literal i) del artículo 66 de los Estatutos, presenta a la Honorable Asamblea de Asociados su informe de gestión correspondiente al período marzo de 2019 – febrero de 2020.

En desarrollo de las funciones asignadas al Comité, en los estatutos, se adelantaron las siguientes actividades de las cuales cabe mencionar las siguientes:

Como invitados a las reuniones de la Junta Directiva se realizaron recomendaciones, sobre diferentes temas.

Se verificó la relación de los asociados hábiles e inhábiles para efectos de la celebración de la asamblea correspondiente al corte de ejercicio 2019.

Se realizó el acompañamiento a las diferentes actividades hechas por nuestro fondo.

De otra parte, informamos a la Asamblea que la gestión de la Junta Directiva y de la Gerencia, conocidos por el Comité de Control Social, se ajustaron a los preceptos legales, estatutarios y reglamentarios de Sufondos

El Comité de Control Social invita a los asociados a continuar estrechando sus vínculos fraternales y económicos con nuestro Fondo, a través de la utilización masiva de los servicios ofertados y así generar nuevas oportunidades de servicio, de satisfacción de necesidades y de oportunidades de negocios.

En complemento al proceso de mejoramiento que se ha venido proyectando en el fondo, es muy importante que los asociados participen en las actividades que programan tanto la administración como los diferentes comités.

De igual forma, invitamos a los asociados a que visiten la página de internet del Fondo y consulten los estatutos, de manera especial la parte correspondiente a los derechos y deberes, con el fin de ayudar en el control de los intereses de cada uno de los asociados, pues cada uno de nosotros es un auditor del Fondo.

Los miembros del Comité de Control Social, en nombre de los asociados, hacemos llegar un reconocimiento especial a Sufondos en cabeza de sus comités y la administración, en el desarrollo de las diferentes actividades (educación, deportes, recreación y otros), todos ellos de gran utilidad; así mismo, hacer un reconocimiento especial por la buena organización de la fiesta de fin de año, ya que este evento se constituye en una fecha de reencuentro para todos y cada de nosotros.

24

Dado en Bogotá a los 26 días del mes de febrero de 2020.

Cordialmente,

Original Firmado Original Firmado MARLENY CAROLINA PEÑA FLOREZ JUAN CARLOS CASTIBLANCO BEDOYA

Original Firmado ALEXIS PAUL CÁRDENAS CABRERA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

25

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Notas 2019 2018 Absoluta Relativa %

Activo corriente:

Efectivo y equivalentes al efectivo Nota 3 1,825,289,698 2,907,640,819 -1,082,351,121 -37.2

Inversiones Nota 4 5,777,424,840 5,570,643,569 206,781,271 3.7

Cartera de Créditos a corto plazo Nota 5 4,464,126,956 4,483,115,125 -18,988,169 -0.4

Convenios por cobrar Nota 6 54,436,050 47,394,171 7,041,879 14.9

Intereses por cobrar créditos de consumo Nota 7 22,362,565 28,419,538 -6,056,973 -21.3

Otras cuentas por cobrar Nota 8 0 105,642,878 -105,642,878 -100.0

Anticipos a proveedores 438,023 424,523 13,500 3.2

Bienes y servicios pagados por anticipado 3,976,069 199,819 3,776,250 1,889.8

Total activo corriente 12,148,054,202 13,143,480,442 -995,426,241 -7.6

Activo no corriente:

Cartera de Créditos a largo plazo Nota 5 16,202,898,190 15,877,365,830 325,532,360 2.1

Provisión General cartera créditos de consumo Nota 5 -206,670,251 -203,604,809 -3,065,442 1.5

Provisión Individual cartera créditos de consumo Nota 5 -68,698,484 -73,035,747 4,337,263 -5.9

Activos Materiales Nota 9 50,163,430 50,990,815 -827,385 -1.6

Total activo no corriente 15,977,692,885 15,651,716,089 325,976,796 2.1

TOTAL ACTIVO $ 28,125,747,087 28,795,196,531 -669,449,445 -2.3

Pasivo corriente:

Pasivos financieros de corto plazo

Depósitos de ahorro contractual de Asociados Nota 10 437,181,621 440,194,166 -3,012,545 -0.7

Impuestos corrientes por pagar Nota 11 108,567,211 125,184,938 -16,617,727 -13.3

Beneficios a empleados Nota 12 35,821,889 36,058,044 -236,155 -0.7

Cuentas por pagar corrientes Nota 13 95,669,450 92,519,469 3,149,981 3.4

Otros pasivos Nota 14 14,553,917 16,640,444 -2,086,527 -12.5

Total pasivo corriente 691,794,088 710,597,060 -18,802,973 -2.7

Pasivo no corriente:

Pasivos financieros de largo plazo

Depósitos de ahorro permanente de Asociados Nota 10 22,993,080,270 23,534,608,983 -541,528,713 -2.3

Cuentas por pagar no corrientes Exigibilidades por servicios de recaudoNota 15 6,662,104 4,803,266 1,858,838 38.7

Cuentas por pagar no corrientes Remanentes por pagar Nota 15 1,831,275,355 2,066,603,203 -235,327,848 -11.4

Total pasivo no corriente 24,831,017,729 25,606,015,452 -774,997,723 -3.0

TOTAL PASIVO 25,522,811,817 26,316,612,512 -793,800,696 -3.0

Nota 16

Aportes Sociales Temporalmente Restringidos 307,728,598 283,327,170 24,401,428 8.6

Aportes Sociales Mínimos No Reducibles 740,199,936 699,992,832 40,207,104 5.7

Reserva Protección de Aportes 453,588,192 437,989,384 15,598,808 3.6

Fondos de Destinación especifica 1,005,662,719 975,830,591 29,832,128 3.1

Donaciones y Auxilios 3,450,000 3,450,000 0 ID

Excedente del Ejercicio 92,305,825 77,994,042 14,311,782 18.4

Excedente de Ejercicios anteriores Acumulado 0 0 0 ID

Resultados acumulados por adopción por primera vez 0 0 0 ID

TOTAL PATRIMONIO 2,602,935,270 2,478,584,019 124,351,251 5.0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 28,125,747,087 28,795,196,531 -669,449,445 -2.3

(Ver dictamen adjunto)

PATRIMONIO

SUFONDOS

ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

COMPARATIVO A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Expresado en pesos colombianos)

Variación31 de Diciembre

ACTIVO

PASIVO

Las notas forman parte integral de los estados financieros.

Nota 18 Año 2017 Año 2018

Saldo a Saldo a Saldo a

Dic. 31/2016 Aumentos Dis/ciones Dic. 31/2017 Aumentos Dis/ciones Dic. 31/2018

Aportes Sociales

Aportes Sociales Temporalmente Restringidos 298,135,109 88,865,741 78,124,861 308,875,989 218,550,385 244,099,204 283,327,170

Aportes Sociales Mínimos No Reducibles 600,000,000 0 0 600,000,000 99,992,832 0 699,992,832

Revalorización de aportes 0 0 0 0 0 0 0

Fondo Social Mutual 0 0 0 0 0 0 0

Total aportes sociales 898,135,109 88,865,741 78,124,861 908,875,989 318,543,217 244,099,204 983,320,002

Reservas

Protección de aportes sociales 375,153,209 31,213,447 0 406,366,656 31,622,728 0 437,989,384

Total reservas 375,153,209 31,213,447 0 406,366,656 31,622,728 0 437,989,384

Fondos de destinación especifica

Fondo readqusición de aportes 0 31,213,447 0 31,213,447 23,717,046 0 54,930,493

Fondo para revalorización de aportes 2,710,787 15,606,724 17,960,134 357,377 41,883,791 0 42,241,168

Fondos sociales capitalizados 1,879,800 0 0 1,879,800 0 0 1,879,800

Fondo Empresarial Solidario 161,535,523 15,606,724 0 177,142,246 15,811,364 0 192,953,610

Otros Fondos 651,689,280 44,832,760 0 696,522,039 0 12,696,520 683,825,519

T/ Fondos de destinación especifica 817,815,389 107,259,654 17,960,134 907,114,909 81,412,201 12,696,520 975,830,591

Superávit

Auxilios y donaciones 3,450,000 0 0 3,450,000 0 0 3,450,000

Total superávit 3,450,000 0 0 3,450,000 0 0 3,450,000

Excedente de Ejercicios anteriores Acumulado 3,525,320 0 3,525,320 0 0 0 0

Resultados acumulados por adopción por primera vez -7,872,346 3,525,320 0 -4,347,026 4,347,026 0 0

Excedente del ejercicio 156,067,235 162,460,664 156,067,235 162,460,664 77,994,042 162,460,664 77,994,042

TOTAL PATRIMONIO 2,246,273,917 393,324,826 255,677,550 2,383,921,192 513,919,214 419,256,388 2,478,584,019

Las notas forman parte integral de los estados financieros. (Ver dictamen adjunto)

Original firmado

JOSE FERNANDO SALINAS M.

GERENTE (Ver certificación adjunta)


SUFONDOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

DEL 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017


Original firmado

ERIKA NATALI GONZALEZ CANTOR

CONTADOR T.P. 209090-T(Ver certificación adjunta)

Original Firmado


REVISOR FISCAL T.P. 104198-TDelegado Audigrup Ltda

26

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Notas 2019 2018 Absoluta Relativa %

Operaciones continuadas

Ingresos de actividades ordinarias

Ingresos por intereses

Intereses sobre cartera de crédito Nota 17 2.273.140.545 2.339.385.322 -66.244.777 -2,8

Intereses sobre inversiones Nota 18 313.935.869 360.782.418 -46.846.549 -13,0

Total ingresos de Actividades Ordinarias 2.587.076.414 2.700.167.740 -113.091.326 -4,2

Costos

Costos por intereses Nota 19 1.517.376.959 1.757.504.579 -240.127.620 -13,7

Total Costos 1.517.376.959 1.757.504.579 -240.127.620 -13,7

Excedente Bruto 1.069.699.455 942.663.161 127.036.294 13,5

Gastos

Gastos de Administración Nota 20

Gastos Beneficios a Empleados 556.876.021 467.645.630 89.230.391 19,1

Gastos Generales 293.062.150 298.871.857 -5.809.707 -1,9

Gastos Varios 127.455.460 98.151.632 29.303.827 29,9

Total Gastos 977.393.630 864.669.119 112.724.511 13,0

Excedente del Ejercicio Nota 21 92.305.825 77.994.042 14.311.783 18,4


Original Firmado Original Firmado

JOSE FERNANDO SALINAS MARTINEZ ERIKA NATALI GONZALEZ CANTOR

GERENTE CONTADOR T.P. 209090-T(Ver certificación adjunta) (Ver certificación adjunta)

Variación

Las notas forman parte integral de los estados financieros.

SUFONDOS

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

COMPARATIVO

DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018


Original Firmado


REVISOR FISCAL T.P. 104198-TDelegado Audigrup Ltda(Ver dictamen adjunto)

27


Nota 18 Año 2018 Año 2019

Saldo a Saldo a Saldo a

Dic. 31/2017 Aumentos Dis/ciones Dic. 31/2018 Aumentos Dis/ciones Dic. 31/2019

Aportes Sociales

Aportes Sociales Temporalmente Restringidos 308.875.989 218.550.385 244.099.204 283.327.170 117.686.628 93.285.200 307.728.598

Aportes Sociales Mínimos No Reducibles 600.000.000 99.992.832 0 699.992.832 40.207.104 0 740.199.936

Revalorización de aportes 0 0 0 0 0 0 0

Fondo Social Mutual 0 0 0 0 0 0 0

Total aportes sociales 908.875.989 318.543.217 244.099.204 983.320.002 157.893.732 93.285.200 1.047.928.534

Reservas

Protección de aportes sociales 406.366.656 31.622.728 0 437.989.384 15.598.808 0 453.588.192

Total reservas 406.366.656 31.622.728 0 437.989.384 15.598.808 0 453.588.192

Fondos de destinación especifica

Fondo readqusición de aportes 31.213.447 23.717.046 0 54.930.493 15.598.808 0 70.529.301

Fondo para revalorización de aportes 357.377 41.883.791 0 42.241.168 7.799.404 31.269.576 18.770.996

Fondos sociales capitalizados 1.879.800 0 0 1.879.800 0 0 1.879.800

Fondo Empresarial Solidario 177.142.246 15.811.364 0 192.953.610 7.799.404 0 200.753.014

Otros Fondos 696.522.039 0 12.696.520 683.825.519 31.197.617 1.293.529 713.729.607

T/ Fondos de destinación especifica 907.114.909 81.412.201 12.696.520 975.830.591 62.395.233 32.563.105 1.005.662.719

Superávit

Auxilios y donaciones 3.450.000 0 0 3.450.000 0 0 3.450.000

Total superávit 3.450.000 0 0 3.450.000 0 0 3.450.000

Excedente de Ejercicios anteriores Acumulado 0 0 0 0 0 0 0

Resultados acumulados por adopción por primera vez -4.347.026 4.347.026 0 0 0 0 0

Excedente del ejercicio 162.460.664 77.994.042 162.460.664 77.994.042 92.305.825 77.994.042 92.305.825

TOTAL PATRIMONIO 2.383.921.192 513.919.214 419.256.388 2.478.584.019 328.193.599 203.842.347 2.602.935.270


Original Firmado

JOSE FERNANDO SALINAS M.

GERENTE

(Ver certificación adjunta)


SUFONDOS


DEL 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018


Original Firmado

ERIKA NATALI GONZALEZ CANTOR

CONTADOR T.P. 209090-T


Original Firmado


REVISOR FISCAL T.P. 104198-T

Delegado Audigrup Ltda

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NOTAS

Nota 23 31 DIC 2019 31 DIC 2018 Absoluta Relativa %

Actividades que no afectaron el efectivo

Excedentes del ejercicio 92.305.825 77.994.042 14.311.783 18,4

Provisiones 3.065.442 12.623.919 -9.558.477 -75,7

Depreciación 12.856.605 9.354.686 3.501.919 37,4

Reintegro de Provisiones -5.821.218 -16.996.868 11.175.650 -65,8

Subtotal partidas que no afectan el efectivo 10.100.829 4.981.737 5.119.092 102,8

Subtotal 102.406.654 82.975.779 19.430.875 23,4

Actividades de Operación

Efectivo Generado en Actividades de Operación

Menos Aumento créditos de Asociados -306.045.142 -581.026.798 274.981.656 -47,3

Aumento/Disminución cuentas por cobrar 105.629.378 -87.783.593 193.412.971 -220,3

Gastos Pagados por anticipado -3.776.250 67.931 -3.844.181 -5.659,0

Aumento/Disminución cuentas por pagar -246.703.756 197.232.903 -443.936.659 -225,1

Aumento/Disminución impuestos -233.000 -502.000 269.000 -53,6

Aumento/Disminución Fondos Patrimoniales -24.763.702 21.281.590 -46.045.291 -216,4

Aumento/Disminución Otros Pasivos -2.322.682 -18.833.302 16.510.619 -87,7

Total Flujo de Efectivo en Actividades de Operación -478.215.154 -469.563.269 -8.651.885 1,8

Actividades de Inversión

Efectivo Generado en Actividades de Inversión

Aumento en Inversiones Temporales -206.387.506 -570.704.652 364.317.146 -63,8

Aumento en Activos materiales -12.029.220 -26.098.150 14.068.930 -53,9

Aumento en Otras Inversiones -393.765 -353.018 -40.747 11,5

Efectivo Neto usado en Actividades de Inversión -218.810.491 -597.155.820 378.345.329 -63,4

Actividades de Financiación

Efectivo Generado en Actividades de Financiación

Depósitos de Ahorros permanentes -544.541.258 1.234.365.796 -1.778.907.054 -144,1

Aumento en Aportes Sociales 56.809.128 -4.612.806 61.421.934 -1.331,6

Efectivo Neto usado en Actividades de Financiación -487.732.130 1.229.752.990 -1.717.485.120 -139,7

Variación Neta del Efectivo y Equivalente al Efectivo -1.082.351.121 246.009.680 -1.328.360.801 -540,0

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al inicio de año. 2.907.640.820 2.661.631.140 246.009.680 9,2

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al final del año. 1.825.289.698 2.907.640.820 -1.082.351.121 -37,2


Original Firmado Original Firmado

JOSE FERNANDO SALINAS M. ERIKA NATALI GONZALEZ CANTOR HENRY MAURICIO PUENTES CRUZ

GERENTE REVISOR FISCAL T.P. 104198-T

(Ver certificación adjunta) Delegado Audigrup Ltda


CONTADOR T.P. 209090-T


Original Firmado

SUFONDOS

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

COMPARATIVO A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Expresado en pesos)

Variación

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REVELACIONES A LOS ESTADOS FINANCIEROS

A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (Cifras expresadas en pesos colombianos)

NOTA 1 - ENTIDAD ECONÓMICA El Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia, “SUFONDOS” NIT 860.016.239-3, es una persona jurídica de derecho privado, empresa asociativa sin ánimo de lucro, de naturaleza solidaria, organismo de primer grado, de responsabilidad limitada, de número de asociados y patrimonio variables e ilimitados; con personería jurídica reconocida mediante Resolución 341 del 30 de Junio de 1965, expedida por DANCOOP Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas, hoy Superintendencia de la Economía Solidaria, en la cual los asociados son simultáneamente aportantes, gestores y usuarios de los servicios. El domicilio del Fondo es calle 7 No 4 - 49 en la ciudad de Bogotá D.C, y su duración es indefinida, actualmente opera en la Superintendencia Financiera de Colombia mediante contrato de comodato. La última reforma estatutaria fue realizada en noviembre de 2018 mediante asamblea extraordinaria. En ésta se modificaron en forma general los estatutos. NOTA 2 - PERÍODO ECONÓMICO, POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES Los Estados Financieros presentan la situación financiera y el resultado de las operaciones desarrolladas durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2019, comparadas con el mismo periodo y cierre del año inmediatamente anterior. Los Estados Financieros Comparativos (Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujo de Efectivo), presentan cifras correspondientes al año 2019 comparadas con el año inmediatamente anterior (Año 2018), dado que su período tiene la misma duración, que permite hacer los comparativos para su análisis correspondiente. El registro de las operaciones contables y los hechos económicos de SUFONDOS, se realizan y revelan teniendo en cuenta que el Fondo continúa como un negocio en marcha, y que los mismos se encuentran ajustados en un todo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia bajo Normas internacionales de información financiera (NIIF) reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015, de acuerdo con el marco técnico normativo para la preparación de información financiera para PYMES, establecido en el Art. 3 Decreto 3022 de 2013, aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior. El año 2015 correspondió a la etapa de preparación en la cual se elaboró el Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA), con base en los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2014; en la etapa de transición se definieron las políticas contables y el modelo de negocio y se inició el proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para el ejercicio económico finalizado en el año 2015, todo lo anterior, de acuerdo con el cronograma de aplicación del marco técnico normativo para los preparadores de información financiera para PYMES. A partir del 01 de enero de 2016, SUFONDOS dio aplicación a los estándares de la Norma Internacional de Información Financiera para PYMES, Versión 2009, emanada del International

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Accounting Standards Board (IASB), por sus siglas en inglés, reglamentadas en el Decreto 2420 de diciembre 2015 y las salvedades que para su aplicación contiene el Artículo 3 del Decreto 2496 de diciembre de 2015, relacionado con la cartera de créditos y los aportes sociales, en concordancia con la Circular Externa 006 de enero de 2017, de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Aspectos Legales: SUFONDOS aplica la normatividad vigente para efectos de supervisión del Sector Solidario, en especial las siguientes:

- Decreto 1481 de 1989 modificado por Ley 1391 de 2010. - Ley 79 de 1988. - Ley 454 de 1998. - Circular Básica Jurídica de 2015. - Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, y - Resoluciones 9615 del 13 de noviembre de 2015, 11305 del 15 de diciembre de 2015 y

2975 del 20 de abril de 2016. - Decreto 344 del 1 de marzo de 2017.

Reportes a Entes de Control Estatal: SUFONDOS presenta los reportes exigidos por la Superintendencia de Economía Solidaria, según lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera. Moneda funcional y de presentación Los estados financieros de SUFONDOS son presentados en pesos colombianos, que es la moneda funcional aplicable al Fondo de empleados.

POLÍTICAS CONTABLES

POLÍTICAS CONTABLES A CONSIDERAR PARA LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SUFONDOS

1. INFORMACIÓN GENERAL Y DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 3023 y 3022 de 2013, la entidad está obligada a converger de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (COLGAP) a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el IASB, con las excepciones previstas en el marco normativo implementado en Colombia. 2. RESUMEN DE LA PRINCIPALES POLÍTICAS A partir del 1 de enero de 2016, las políticas contables aplicables en SUFONDOS, son: 2.1 Política de Efectivo y Equivalentes 2.1.1 Objetivo El objetivo de esta política contable es definir los criterios que la entidad aplica para el reconocimiento, clasificación y medición del efectivo y equivalentes al efectivo.

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2.1.2 Alcance El alcance de esta política es ilustrar a los asociados y a los usuarios de la información financiera, sobre las partidas consideradas como efectivas y equivalentes al efectivo, al igual que los recursos con que cuenta el Fondo para el desarrollo de su actividad. 2.1.3 Responsabilidades La preparación y actualización de las políticas contables, así como el monitoreo y el debido resguardo para velar por el cumplimiento y aplicación de las mismas, corresponde a la Junta Directiva, por intermedio de la Gerencia y la Tesorería. 2.1.4 Normas aplicables Sección 3 - Presentación de Estados Financieros. Sección 4 - Estado de Situación Financiera. Sección 7 - Estado de flujo de efectivo. Sección 11 - Instrumentos Financieros Básicos. Sección 12 - Otros Temas Relacionados con los Instrumentos Financieros. 2.1.5 Definiciones Efectivo: efectivo en caja y depósitos a la vista. Equivalentes al efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo, más que para propósitos de inversión u otros. Por tanto, una inversión cumplirá las condiciones de equivalente al efectivo sólo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo, de tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Párrafo 7.2 NIIF para pymes. 2.1.6 Reconocimiento inicial Se reconocerán como efectivo y equivalentes al efectivo: el disponible en efectivo, bancos, depósitos de corto plazo con un vencimiento original de tres meses o menos y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez, estas operaciones se reconocen al costo histórico (precio de adquisición, o importe original, adicionado con todos los costos y gastos en que ha incurrido) . 2.1.7 Revelación El Fondo revelará del efectivo y equivalentes al efectivo lo siguiente: Los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus principales

variaciones. Los valores pertenecientes al efectivo y equivalentes al efectivo que no estén disponibles

para ser utilizados por el Fondo.

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2.2 Política de Instrumentos Financieros: 2.2.1 Objetivo Establecer las políticas que SUFONDOS aplica en cuanto hace referencia al reconocimiento, medición, presentación y revelación de las inversiones efectuadas en desarrollo de su actividad. 2.2.2 Alcance Esta política aplica sobre los instrumentos que constituyan una inversión (plazo de vencimiento superior a 90 días) y tengan pactada una financiación o rendimiento (instrumento de financiación), sean estos un importe fijo o variable determinado sobre una tasa de rendimiento o una mezcla de los dos, siempre y cuando no existan cláusulas contractuales que contemplen la posibilidad de pérdida parcial o total del capital y los rendimientos. Igualmente aplica sobre los instrumentos de patrimonio (acciones, cuotas, partes de interés social o aportes) en entidades con y sin ánimo de lucro, bien sea con fines especulativos o con el propósito de complementar el objeto social de la entidad o inversiones en entidades de carácter gremial o sectorial. 2.2.3 Responsabilidades La preparación y actualización de las políticas contables, así como el debido monitoreo y aplicación de las mismas, corresponde a la Junta Directiva, por intermedio de la Gerencia, el Contador, el Tesorero y el Jefe de Cartera del Fondo. 2.2.4 Normas aplicables La construcción de la política contable para inversiones financieras de SUFONDOS se encuentra sustentada bajo las siguientes normas: Sección 11 instrumentos financieros básicos de la NIIF para Pymes Sección 04 estado de situación financiera de la NIIF para Pymes 2.2.5 Definiciones Instrumento financiero: es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en SUFONDOS y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. Activo financiero: es cualquier activo que sea: (a) efectivo; (b) un instrumento de patrimonio de otra entidad; (c) un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad Instrumento de patrimonio: es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos del Fondo, después de deducir todos sus pasivos.

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Método del interés efectivo: Un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero. La tasa de interés efectiva se determina sobre la base del importe en libros del activo financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Según el método del interés efectivo: a) el costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los flujos de

efectivo por cobrar futuros (pagos) descontados a la tasa de interés efectiva, y b) el gasto por intereses (ingresos) en un periodo es igual al importe en libros del pasivo

financiero (activo) al principio de un periodo multiplicado por la tasa de interés efectiva para el periodo.

Costos incrementales o costos de transacción: son las erogaciones directamente atribuibles a la compra de un activo financiero. Un costo incremental es aquel en el que no se habría incurrido si SUFONDOS, no hubiese adquirido el instrumento financiero. Éstos comprenden el valor pagado al comisionista y otros directamente relacionados con la adquisición. Perdida por deterioro: La cantidad en que el importe en libros de un activo excede su valor razonable menos los costos de venta. Baja en cuentas: es la eliminación de un activo financiero o del pasivo financiero previamente reconocido en el estado de situación financiera. 2.2.6 Clasificación activos y pasivos financieros en el estado de situación financiera De acuerdo con la sección 4 Párrafo 4, SUFONDOS presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías separadas en su estado de situación financiera. Se clasificarán como Activos financieros corrientes cuando; a) Se espera realizar el activo, o se tiene la intención de venderlo o consumirlo en el ciclo

normal de operación de SUFONDOS. b) Se mantiene el activo principalmente con fines de negociación; c) Se espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del periodo

sobre el que se informa; o d) El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido y

no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un período mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.

SUFONDOS clasificará todos los demás activos financieros como no corrientes.

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2.2.7 Reconocimiento inicial Se reconocen en el momento en que SUFONDOS obtiene el derecho a recibir en el futuro flujos de efectivo de la inversión, lo cual ocurre cuando se realiza el pago. Se reconoce por su precio de transacción más los costos de transacción o costos incrementales. 2.2.8 Medición posterior Los activos financieros se medirán al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. 2.2.9 Deterioro del valor de los instrumentos financieros SUFONDOS evaluará al final de cada período, si existe evidencia objetiva de deterioro del valor de los activos financieros que se miden al costo o al costo amortizado. Cuando exista evidencia objetiva de deterioro del valor, la entidad reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro del valor en resultados. La evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos está deteriorado incluye información observable que requiera la atención del tenedor del activo respecto de los siguientes sucesos que causen la pérdida:

Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;

Un incumplimiento de contrato, como no pagos o retrasos en el interés o del pago principal;

El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le conceda al prestatario una concesión que de otro modo no hubiera considerado;

Resulta probable que el prestatario entre en quiebra o en saneamiento financiero;

Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos en el grupo, tales como condiciones económicas adversas nacionales o locales o cambios adversos en las condiciones del sector industrial.

Si en un período posterior, el importe de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido (por ejemplo, una mejora en la calificación crediticia del deudor), la reversión de la pérdida por deterioro se reconoce en resultados. 2.2.10 Revelación La entidad revelará los importes en libros de cada una de las siguientes categorías de activos financieros y pasivos financieros en la fecha sobre la que se informa, en total, en el estado de situación financiera o en las notas: (a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados. (b) Activos financieros que son instrumentos de deuda medidos al costo amortizado. (c) Activos financieros que son instrumentos de patrimonio medidos al costo menos deterioro

del valor. (d) Pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados. (e) Pasivos financieros medidos al costo amortizado. (f) Compromisos de préstamo medidos al costo menos deterioro del valor.

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2.3 Política propiedad planta y equipo 2.3.1 Objetivo El objetivo de esta política contable es definir los criterios que SUFONDOS aplicará para el reconocimiento y valorización de propiedades, planta y equipo. Esta política debe ser utilizada para la elaboración de los estados financieros bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF). 2.3.2 Alcance Esta política debe ser aplicada en la contabilización de los elementos de propiedades, planta y equipo. 2.3.3 Responsabilidades La preparación y actualización de las políticas contables, así como el monitoreo y el debido resguardo para velar por cumplimiento y aplicación de las mismas, corresponde a la Junta Directiva en cabeza de la Gerencia y el Contador. 2.3.4 Normas aplicables La confección de la política contable de propiedad planta y equipo de SUFONDOS se encuentra sustentada bajo las siguientes normas: Sección 17 propiedades planta y equipo de la NIIF para Pymes Sección 04 estado de situación financiera de la NIIF para Pymes 2.3.5 Definiciones Propiedad, planta y equipo: son activos tangibles que posee SUFONDOS para su uso en la prestación de servicios o para propósitos administrativos y que se espera usar durante más de un (1) año. Vida útil: corresponde al período durante el cual se espera utilizar el activo. Valor razonable: el importe por el cual puede intercambiarse un activo, cancelarse un pasivo o intercambiarse un instrumento de patrimonio concedido, entre partes interesadas y debidamente informadas que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. Valor residual: es el importe estimado que la entidad podría obtener en el momento presente por la disposición de un activo, después de deducir los costos de disposición estimados, si el activo hubiera alcanzado ya la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil. Pérdida por deterioro del valor: es el valor en que excede el importe en libros de un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable. Sección 27. Importe depreciable: es el costo de un activo o el importe que lo sustituya (en los Estados Financieros) menos el valor residual.

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Importe en libros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Depreciación: es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. 2.3.6 Reconocimiento Se reconocerá en la contabilidad de SUFONDOS como propiedad planta y equipo si cumple con la definición de activo fijo y además con las siguientes condiciones:

Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo; y

El costo del elemento puede medirse con fiabilidad. 2.3.7 Medición inicial SUFONDOS medirá un elemento de propiedad, planta y equipo por su costo en el momento del reconocimiento inicial. El costo de los bienes de propiedad, planta y equipo comprende: (a) El precio de adquisición, que incluye los honorarios legales y de intermediación, los

aranceles de importación y los impuestos no recuperables, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas.

(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estos costos pueden incluir los costos de preparación del emplazamiento, los costos de entrega y manipulación inicial, los de instalación y montaje y los de comprobación de que el activo funciona adecuadamente.

(c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre la entidad cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal periodo.

2.3.8 Valorización posterior propiedad planta y equipo: Vida útil. Para determinar la vida útil de un activo, se deben considerar los factores siguientes: a. La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto

físico que se espere del mismo. b. El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de

turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está siendo utilizado.

c. La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción, o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo.

d. Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados.

Modelo del costo: Con posterioridad a su reconocimiento el activo de propiedad planta y equipo, se registrará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de

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las pérdidas por deterioro del valor. Los activos que serán medidos con posterioridad a su costo son:

Equipo de Oficina Equipo de computo

Depreciación: El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo. El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al término de cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como un cambio en una estimación contable. Baja en cuentas. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dará de baja en cuentas cuando disponga de él o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. 2.3.9 Información a revelar La entidad revelará para cada categoría de elementos de propiedad, planta y quipo que se considere apropiada de acuerdo con la siguiente información: (a) Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto. (b) Los métodos de depreciación utilizados. (c) Las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas. (d) El importe bruto en libros y la depreciación acumulada (agregada con pérdidas por deterioro

del valor acumuladas), al principio y final del periodo sobre el que se informa. (e) Una conciliación entre los importes en libros al principio y al final del periodo sobre el que se

informa, que muestre por separado:

Las adiciones realizadas. Las disposiciones. Las adquisiciones mediante combinaciones de negocios. Las transferencias a propiedades de inversión, si una medición fiable del valor

razonable pasa a estar disponible (véase el párrafo 16.8). Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en el resultado de

acuerdo con la Sección 27. La depreciación. Otros cambios.

No es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores. La entidad revelará también: (a) La existencia e importes en libros de las propiedades, planta y equipo a cuya titularidad la

entidad tiene alguna restricción o que está pignorada como garantía de deudas. (b) El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de propiedades, planta y

equipo.

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2.4 Política Pasivos Financieros: 2.4.1 Objetivo Establecer las políticas que SUFONDOS aplicará en cuanto hace referencia al reconocimiento, medición, presentación y revelación de las partidas consideradas como pasivos financieros, tales como ahorros de los asociados y créditos bancarios, entre otros. 2.4.2 Alcance Esta política aplicará sobre las obligaciones que tengan pactada una financiación (instrumento de financiación), sea este un importe fijo o variable determinado sobre una tasa de rendimiento o una mezcla de los dos. 2.4.3 Responsabilidades La preparación y actualización de las políticas contables, así como el debido monitoreo y aplicación de las mismas, corresponde a la Junta Directiva, por intermedio de la Gerencia, el Contador y el Tesorero del Fondo. 2.4.4 Normas aplicables La construcción de la política contable para inversiones financieras de SUFONDOS se encuentra sustentada bajo las siguientes normas: Sección 11 instrumentos financieros básicos de la NIIF para Pymes. Sección 04 estado de situación financiera de la NIIF para Pymes. 2.4.5 Definiciones Instrumento financiero: es cualquier contrato que dé lugar a un pasivo financiero en SUFONDOS y a un activo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad o persona. Pasivo financiero: es cualquier pasivo que sea: (a) una obligación contractual:

De entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o De intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o (b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de

la entidad, y: Según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de

sus instrumentos de patrimonio propios, o Será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad

fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

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Método del interés efectivo: Un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero. La tasa de interés efectiva se determina sobre la base del importe en libros del activo financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Según el método del interés efectivo: El costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los flujos de

efectivo por cobrar futuros (pagos) descontados a la tasa de interés efectiva, y

El gasto por intereses (ingresos) en un periodo es igual al importe en libros del pasivo financiero (activo) al principio de un periodo multiplicado por la tasa de interés efectiva para el periodo.

Baja en cuentas: es la eliminación de un activo financiero o del pasivo financiero previamente reconocido en el estado de situación financiera. 2.4.6 Clasificación activos y pasivos financieros en el estado de situación financiera De acuerdo con la sección 4 Párrafo 4, SUFONDOS presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías separadas en su estado de situación financiera. Se clasificarán como Pasivos Financieros corrientes cuando; a) Se espera liquidar o pagar el pasivo en el ciclo normal de operación de SUFONDOS; b) Se mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación;

c) El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre

el que se informa; o d) No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al

menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa. SUFONDOS clasificará todos los demás pasivos financieros como no corrientes. 2.4.7 Reconocimiento inicial Se reconocen en el momento en que SUFONDOS obtiene la obligación de efectuar en el futuro desembolsos del pasivo, lo cual ocurre cuando se realiza el pago. Se reconoce por su precio de transacción más los costos de transacción o costos incrementales. 2.4.8 Medición posterior Los pasivos financieros se medirán al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, para lo cual se utilizará la tasa establecida por la administración de SUFONDOS.

40

2.4.9 Revelación SUFONDOS revelará los importes en libros de cada una de las siguientes categorías de activos financieros y pasivos financieros en la fecha sobre la que se informa, en total, en el estado de situación financiera o en las notas: (a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados. (b) Activos financieros que son instrumentos de deuda medidos al costo amortizado. (c) Activos financieros que son instrumentos de patrimonio medidos al costo menos deterioro

del valor. (d) Pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados. (e) Pasivos financieros medidos al costo amortizado. (f) Compromisos de préstamo medidos al costo menos deterioro del valor. 2.5 Política Beneficios a empleados 2.5.1 Objetivo

El objetivo de esta política contable es definir los criterios que SUFONDOS aplicará para el reconocimiento y valorización de los beneficios que la compañía otorga a sus empleados. 2.5.2 Alcance: Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de contraprestaciones que la entidad retribuye a los trabajadores, por los servicios recibidos. Beneficios de Corto Plazo. Son beneficios a los empleados que se esperan liquidar totalmente en el término de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios. 2.5.3 Responsabilidades: La preparación y actualización de las políticas contables, así como el monitoreo y el debido resguardo para velar por cumplimiento y aplicación de las mismas, corresponde a la Junta Directiva en cabeza de la Gerencia y al Contador. 2.5.4 Normas aplicables La construcción de la política contable para beneficios a empleados de SUFONDOS se encuentra sustentada bajo las siguientes normas: Sección 28 beneficios a empleados de la NIIF para Pymes Sección 04 estado de situación financiera de la NIIF para Pymes 2.5.5 Reconocimiento: SUFONDOS reconocerá el costo de todos los beneficios a los empleados a los que éstos tengan derecho como resultado de servicios prestados a la entidad durante el periodo sobre el que se informa:

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(a) Como un pasivo, después de deducir los importes que hayan sido pagados directamente a los empleados o como una contribución a un fondo de beneficios para los empleados. Si el importe pagado excede a las aportaciones que se deben realizar según los servicios prestados hasta la fecha sobre la que se informa, la entidad reconocerá ese exceso como un activo en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.

(b) Como un gasto, a menos que otra sección de esta NIIF requiera que el costo se reconozca como parte del costo de un activo, tal como inventarios o propiedades, planta y equipo.

Las erogaciones laborales se reconocen como gastos en la medida en que el empleado presta sus servicios a SUFONDOS, y va obteniendo el derecho a recibir su remuneración y demás prestaciones. Así mismo, se reconocen como gastos las demás erogaciones laborales (contribuciones y aportes) en la misma medida en que se reconoce la prestación del servicio por parte del empleado, todo lo anterior independientemente de su pago. Los saldos de obligaciones laborales por pagar se reconocen en el momento en que SUFONDOS, se convierte en parte obligada (adquiere obligaciones) según los términos establecidos en la ley laboral y en los acuerdos contractuales. Los beneficios de corto plazo se reconocen como mínimo una vez al mes (según la modalidad de pago) en la medida en que los empleados prestan el servicio, por el valor establecido en la ley, resoluciones, o en los acuerdos individuales con SUFONDOS. SUFONDOS, efectuará una consolidación de las cesantías, primas, vacaciones, e intereses sobre cesantías la cual constituye la base para su ajuste contable respecto al pasivo existente en dicho momento. Los demás beneficios a corto plazo se reconocen siempre que:

SUFONDOS, tiene una obligación presente, legal o implícita, de hacer tales pagos como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado; y

Pueda realizarse una estimación fiable de la obligación. SUFONDOS, podrá realizar una estimación fiable de la cuantía de sus obligaciones legales o implícitas, como consecuencia de incentivos cuando:

Los términos formales de los correspondientes planes contengan una fórmula para determinar el importe del beneficio;

La experiencia pasada proporcione evidencia suficiente acerca del importe de la obligación implícita por parte de SUFONDOS.

2.5.6 Medición: Los beneficios de corto plazo se medirán por el valor total adeudado, que se define como la cantidad a pagar establecida entre las partes, en el momento de reconocer el pasivo, de acuerdo con la normatividad laboral vigente en Colombia.

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2.5.7 Revelación: La entidad revelará la siguiente información:

El importe reconocido como gasto en los planes de aportaciones definidas. Las contribuciones relativas a los planes de aportaciones.

2.6 Política de ingresos 2.6.1 Objetivo Establecer las bases contables para el reconocimiento, medición, presentación y revelación, por parte de SUFONDOS, de la información relacionada con los ingresos generados por la prestación de servicios de créditos y demás ingresos. 2.6.2 Alcance Esta política contable debe ser aplicada al reconocer ingresos procedentes de las siguientes transacciones:

Ingresos por rendimientos financieros e intereses de préstamos a los asociados. Otros ingresos como: intereses, ventas de propiedades, planta y equipo, recuperaciones

de cartera. 2.6.3 Definiciones Ingreso: incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, y no están relacionados con las aportaciones de los inversores a este patrimonio. Ingreso de Actividades Ordinarias: entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada dé lugar a un aumento en el patrimonio que no esté relacionado con las aportaciones de quienes participan en el mismo. Ingresos rendimientos financieros e intereses. Corresponden a los valores que recibe SUFONDOS por el uso de efectivo, de equivalentes al efectivo o inversiones, por rendimientos que obtiene de las financiaciones otorgadas e intereses devengados de los créditos a los asociados. 2.6.4 Reconocimiento Los ingresos se reconocen: a. En la medida que se devengue el interés generado del crédito; b. Cuando sea probable la generación de beneficios económicos asociados a la actividad y, c. Cuando sea posible determinar confiablemente el valor de los mismos. 2.6.5 Medición Los intereses deberán reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo, como se establece en las Secciones de Instrumentos Financieros Básicos y otros temas relacionados

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con los Instrumentos Financieros, y lo expuesto en la política de inversiones y cuentas por cobrar en los capítulos de medición posterior de activos financieros al costo amortizado. 2.6.6 Presentación y Revelaciones SUFONDOS debe presentar por separado los valores de los ingresos de servicios, servicios complementarios y la venta de bienes, de acuerdo al párrafo 23.30. SUFONDOS debe revelar en los estados financieros o por medio de notas que serán parte integral de los estados financieros:

Las políticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias.

La cuantía de cada categoría significativa de ingresos de actividades ordinarias,

reconocida durante el periodo, con indicación expresa de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de los intereses y otros.

2.7 Política de Patrimonio 2.7.1 Objetivo El objetivo de esta política contable es definir los criterios para el reconocimiento y medición del patrimonio que posee SUFONDOS. 2.7.2 Alcance Esta política contable ha sido elaborada con base en los instrumentos financieros de patrimonio con los que cuenta el fondo a la fecha de emisión de la misma y será actualizada en el caso que existan nuevos instrumentos financieros de este tipo que no estén bajo su alcance o en el caso de que las NIIF aplicables tengan actualizaciones que deban ser incluidas en esta política. Por lo anterior, se aplica para la contabilización de instrumentos de patrimonio, tales como:

Aportes sociales. Reservas. Fondos.

Los Fondos Sociales harán parte del patrimonio y sólo se registrarán como pasivo en el momento en que se cumplan las condiciones establecidas en el marco conceptual para reconocerse como pasivo. 2.7.3 Definiciones Instrumento de patrimonio: es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de SUFONDOS, después de deducir todos sus pasivos, por ejemplo, los aportes sociales que realizan sus asociados, entre otros. Pasivo financiero: Un pasivo que es: (a) Una obligación contractual:

De entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

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De intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o

(b) Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y: Según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de

sus instrumentos de patrimonio propios, o Será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad

fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

2.7.4 Política contable general SUFONDOS elige aplicar las disposiciones de la Sección 22, para contabilizar el reconocimiento y medición de patrimonio. Se reconocerán los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos. 2.7.4.1 Capital Social Los aportes de los asociados de SUFONDOS son patrimonio de acuerdo con el párrafo 22.6 de la NIIF para PYMES, si:

La entidad tiene el derecho incondicional para rechazar el rescate de los aportes de los asociados, o

El rescate está incondicionalmente prohibido por la ley, por el reglamento o por los estatutos de la entidad.

En caso contrario se registrará como pasivo financiero al valor razonable. SUFONDOS estableció en el estatuto social que el patrimonio mínimo irreductible es de seiscientos millones de pesos, revisable esta suma en cada asamblea. Por lo anteriormente mencionado, los aportes sociales que sean superiores al mínimo de aportes irreductibles establecido en los estatutos de SUFONDOS, serán reclasificados al pasivo como pasivo financiero a la cuenta 2901 2.7.4.2 Aportes Sociales por Pagar Los aportes sociales que sean superiores al mínimo de aportes irreductibles establecido en los estatutos de SUFONDOS, serán reclasificados al pasivo y tendrán el tratamiento de Otros Pasivos 2.7.4.3 Reservas Comprende las reservas exigidas por ley, como por ejemplo: reservas para protección de aportes y otras reservas que establezca la asamblea. Se reconocen según lo estipulado por la ley y el estatuto de SUFONDOS.

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2.7.4.4 Fondos SUFONDOS, cuenta con algunos fondos de destinación específica, como por ejemplo: fondo para amortización de aportes, fondos sociales capitalizables, plan beneficio y fondo empresarial solidario, los cuales son provenientes de los excedentes del ejercicio. SUFONDOS., reconocerá los fondos antes mencionados como parte del patrimonio según lo establecido en los estatutos y las normas legales. SUFONDOS, evaluará el uso posterior de los fondos antes mencionados y a medida de su utilización se disminuirán contra el pasivo adquirido para prestar el servicio a sus asociados. 2.7.5 Presentación y Revelación Revela, en el resumen de las políticas contables significativas, las bases de medición utilizada para activos financieros. SUFONDOS revelará la clasificación de cómo está conformado su patrimonio. Cuando un cambio en la prohibición de rescate dé lugar a una transferencia entre pasivos financieros y patrimonio, la entidad revelará por separado el importe, la fecha y la razón de dicha transferencia. 2.7.6 Normas Aplicables Sección 22 – Pasivos y patrimonio de la NIIF para las Pymes. CINIIF 2 aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares. NOTA 3 – EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO El efectivo corresponde a los recursos con los que cuenta el fondo para garantizar el eficiente y oportuno funcionamiento de SUFONDOS, estos recursos son depositados principalmente en cuenta de ahorros y fondos de inversión colectivas, sobre las cuales se hace un monitoreo diario sobre la rentabilidad. Las fuentes de estos recursos provienen de nuestros asociados por concepto de ahorros, aportes sociales y cuotas de cartera de créditos. El equivalente a efectivo son inversiones en Certificados de Depósito a Término (CDT), con plazo inferiores a tres meses, las cuales se realizan en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, con calificación AA+ o superior. Al finalizar el ejercicio económico, el efectivo y equivalente al efectivo presentó un saldo de $1.825,2 millones que comparado con el saldo del año anterior $2.907,6 millones presenta una disminución de $1.082,3 millones, equivalente a 37,2%. Esta disminución se generó principalmente por el giro de recursos generados por la compensación realizada en el primer trimestre del año y por la colocación de cartera durante el transcurso del año. Las cuentas del efectivo y equivalente al efectivo fueron conciliadas de acuerdo con los respectivos extractos al 31 de diciembre de 2019. A continuación, se detallan los saldos del efectivo y equivalente al efectivo, en cifras expresadas en pesos:

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Valor

Nominal

Valor

Intereses

Valor

Total

Plazo

(días)Vencimiento

Tasa

E.A.

GNB Sudameris 414,854,383$ 7,536,888$ 422,391,271$ 181 3/03/2020 5.65

GNB Sudameris 706,564,054$ 7,494,194$ 714,058,248$ 180 16/04/2020 5.30

Colpatria 689,514,185$ 7,070,333$ 696,584,519$ 91 14/01/2020 4.95

Colpatria 500,000,000$ 965,923$ 500,965,923$ 182 17/06/2020 5.10

Banco de Bogota 564,560,400$ 5,847,975$ 570,408,375$ 91 10/01/2020 4.75

Banco BBVA 568,537,169$ 2,418,004$ 570,955,173$ 122 1/04/2020 5.00

Banco BBVA 508,214,500$ 2,830,348$ 511,044,848$ 120 18/03/2020 4.85

Banco Finandina 658,413,196$ 4,149,616$ 662,562,812$ 91 19/02/2020 5.50

Banco Finandina 500,000,000$ 600,233$ 500,600,233$ 120 23/04/2020 5.50

Total 5,110,657,887$ 38,913,516$ 5,149,571,402$

Inversiones para mantener hasta el vencimiento

Títulos emitidos avalados,

aceptados o garantizados

NOTA 4 - INVERSIONES Las inversiones de SUFONDOS, al cierre del año 2019 se dividen en: a) El Fondo de Liquidez, cuyas inversiones de carácter obligatorio, corresponden a la

sumatoria del 2% del ahorro permanente y el 10% del ahorro a la vista (CDAT´s), captados de los asociados, y

b) Las inversiones para mantener hasta el vencimiento, constituidas con los excedentes de liquidez con el fin de mantener la rentabilidad de los recursos. Por política del Fondo estas inversiones se realizan en renta fija, bajo la modalidad de Certificados de Depósito a Término y en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia que estén calificadas como AA+ o superior.

Durante el año 2019 este portafolio presentó aumento en $206,7 millones equivalente a 3.7%, discriminado así:

a) Detalle de las inversiones a 31 de Diciembre de 2019

2019 2018 Variación %

Caja

Caja menor 828.116$ 781.242$ 46.874$ 6,0

Caja General 257.320$ -$ 257.320$ ID

Total Caja 1.085.436$ 781.242$ 46.874$ 6,0

Bancos Comerciales

Bancolombia Cuenta Corriente 10.940.362$ 13.382.862$ 2.442.501-$ -18,3

Bancolombia Cuenta Llevadiario No. 70816-8 73.673.488$ 83.448.387$ 9.774.900-$ -11,7

Bancolombia Cuenta Exenta 4*1000 7.560.598$ 1.616$ 7.558.982$ 467.663,3

Valores Bancolombia 722.876.912$ 1.495.107.101$ 772.230.189-$ -51,7

Valores Bancolombia Renta Liquidez 997.871.547$ 1.314.890.420$ 317.018.874-$ -24,1

BBVA-Cuenta de Ahorros 77.863$ 29.189$ 48.673$ 166,8

OcciRenta 10.703.493$ -$ 10.703.493$ ID

Banco Finandina Cta Ahorros 21167 500.000$ -$ 500.000$ ID

Total Bancos Comerciales 1.824.204.262$ 2.906.859.577$ 1.082.655.315-$ -37,2

Equivalentes al efectivo

Total Efectivo y Equivalente al efectivo 1.825.289.698$ 2.907.640.819$ 1.082.608.441-$ -37,2

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Inversiones Fondo de Liquidez

Leasing Corficolombiana-Capital -$ -$ -$ ID

Leasing Corficolombiana-Intereses -$ -$ -$ ID

Leasing Bancoldex-Capital 616,022,389$ 586,369,881$ 29,652,508$ 5.1

Leasing Bancoldex-Intereses 1,120,404$ 1,287,408$ 167,004-$ -13.0

Total Inversiones Fondo de liquidez 617,142,793$ 587,657,289$ 29,485,504$ 5.0

Inversiones para mantener hasta el vencimiento

Leasing Bancoldex-Capital -$ 540,108,474$ 540,108,474-$ -100.0

Leasing Bancoldex-Intereses -$ 3,449,493$ 3,449,493-$ -100.0

GNB Sudameris-Capital 1,121,418,437$ 1,577,293,072$ 455,874,635-$ -28.9

GNB Sudameris-Intereses 15,031,082$ 16,887,216$ 1,856,134-$ -11.0

Colpatria-Capital 1,189,514,185$ 657,158,831$ 532,355,354$ 81.0

Colpatria-Intereses 8,036,256$ 6,548,223$ 1,488,033$ 22.7

AV Villas-Capital -$ -$ -$ ID

AV Villas-Intereses -$ -$ -$ ID

Banco BBVA-Capital 1,076,751,669$ 942,162,844$ 134,588,825$ 14.3

Banco BBVA-Intereses 5,248,352$ 9,197,268$ 3,948,916-$ -42.9

Banco Corpbanca Colombia-Capital -$ 628,686,429$ 628,686,429-$ -100.0

Banco Corpbanca-Intereses -$ 3,709,948$ 3,709,948-$ -100.0

Banco de Bogota 564,560,400$ 583,084,747$ 18,524,347-$ -3.2

Banco de Bogota Intereses 5,847,975$ 4,382,854$ 1,465,121$ 33.4

Banco Finandina 1,158,413,196$ -$ 1,158,413,196$ ID

Banco Finandina Intereses 4,749,849$ -$ 4,749,849$ ID

Total Inversiones para mantener hasta el

vencimiento5,149,571,401$ 4,972,669,399$ 176,902,002$ 3.6

Inversiones en instrumentos de patrimonio

Analfe-Aportes 858,640$ 858,640$ -$ 0.0

Analfe-Valorización 205,437$ 172,642$ 32,795$ 19.0

Financiafondos-Aportes 8,616,590$ 8,616,590$ -$ 0.0

Financiafondos-Valorización 1,029,979$ 669,009$ 360,970$ 54.0

Total inversiones en instrumentos de

patrimonio10,710,646$ 10,316,881$ 393,765$ 3.8

Total Inversiones 5,777,424,840$ 5,570,643,569$ 206,781,271$ 3.7

Valor

Nominal

Valor

Intereses

Valor

Total

Plazo

(días)Vencimiento

Tasa

E.A.

Leasing Bancoldex 616,022,389$ 1,120,404$ 617,142,793$ 180 18/06/2020 5.10

Inversiones Fondo de Liquidez

Títulos emitidos avalados,

aceptados o garantizados

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b) Detalle de aportes sociales en entidades solidarias a 31 de diciembre de 2019

NOTA 5 – CARTERA DE CRÉDITOS Por disposiciones legales (Artículo 3 decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015), este rubro está exceptuado de la aplicación de la sección 11 de la NIIF para PYMES; en su lugar, se continúa con el tratamiento normativo descrito en la Circular Básica Contable de la Superintendencia de la Economía Solidaria. En este grupo se registran las operaciones de crédito que SUFONDOS realiza con sus asociados. Se clasifica en corto y largo plazo. En el corto plazo se registra la porción de cartera que se recibirá, según los planes de pago de cada crédito, durante los próximos doce meses; el restante se clasifica como de largo plazo. Este grupo es el de mayor participación, dentro del total del activo del Fondo, con un porcentaje del 73,5%. Los recursos con que cuenta el fondo para atender las solicitudes de crédito corresponden a los ahorros y aportes de cada uno de nuestros asociados. Durante el 2019, la cartera de crédito de corto plazo presentó disminución de $18,9 millones equivalente al 0,4%, y la cartera de crédito de largo plazo aumentó en $325,5 millones equivalente al 2,1%. En términos generales el total de cartera se incrementó con respecto al año anterior en $306,5 millones. Como se menciona en el Informe de Gestión en el primer trimestre del 2019 se llevó a cabo el proceso de compensación del 20% de ahorros, donde se realizaron abonos a 286 créditos Ordinarios (mensual y semestral) por un valor de $1,582.7 millones.

La normatividad vigente ordena calcular el deterioro general, esto es, aplicar el 1% sobre el total de cartera y reconocer un gasto por este concepto. Para el año 2019 el deterioro general cerró con saldo de $206,6 millones que comparado con el año anterior $203,6 millones incrementó en $3,0 millones. También ordena el registro del deterioro individual, que consiste en analizar y evaluar cada uno de los créditos, y a los que presenten mora, aplicarles el porcentaje establecido en la circular en función de los días de retraso.

Valor

Nominal

Valor

Intereses

Valor

Total

Analfe 858,640$ 205,437$ 1,064,077$

Financiafondos 8,616,590$ 1,029,979$ 9,646,569$

Total 9,475,230$ 1,235,416$ 10,710,646$

Participaciones sociales

Inversiones en instrumentos de patrimonio

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Como se mencionó en el Informe de Gestión, el saldo de la cartera en mora al cierre del ejercicio fue de $66,5 millones con una disminución de $5,3 millones, respecto del periodo anterior que ascendió a $71,8 millones. Aplicando la Ley de Arrastre, que consiste en reclasificar el total de la cartera de cada asociado a la categoría más alta de mora en que se encuentre, el saldo de la cartera en mora pasa de $66,5 millones a $280,7 millones, situación que conllevó a incrementar la base de cálculo del deterioro del portafolio de cartera de créditos y su consecuente efecto en el estado de resultados. Por lo anterior, el Fondo registró durante el año 2019, un deterioro individual por valor de $68,6 millones, con una disminución de $4,3 millones frente al año anterior. A continuación, se presenta la clasificación de la cartera de créditos:

Detalle 2019 2018 Variación %

Saldo cartera a corto plazo 4,464,126,956$ 4,483,115,125$ 18,988,169-$ -0.4

Saldo cartera a largo plazo 16,202,898,190$ 15,877,365,830$ 325,532,360$ 2.1

Total saldo de cartera 20,667,025,146$ 20,360,480,955$ 306,544,191$ 1.5

Provisión general 1% 206,670,251$ 203,604,809$ 3,065,442$ 1.5

Provisión individual 68,698,484$ 73,035,747$ 4,337,263-$ -5.9

Total provisión de cartera 275,368,735$ 276,640,556$ 1,271,821-$ -0.5

Total Cartera de créditos 20,391,656,411$ 20,083,840,399$ 307,816,012$ 1.5

Categorías Mora 2019 2018 Variación %

1 a 30 1,081,452$ 2,168,763$ 1,087,311-$ -50.1

31 a 60 2,236$ -$ 2,236$ ID

61 a 90 353,553$ 4,251,383$ 3,897,830-$ -91.7

91 a 180 3,782,974$ 5,160,511$ 1,377,537-$ -26.7

181 a 360 1,022,954$ 628,047$ 394,907$ 62.9

Más de 360 60,304,641$ 59,676,594$ 628,047$ 1.1

Total cartera en mora 66,547,810$ 71,885,298$ 5,337,488-$ -7.4

Cartera en mora sin Ley de Arrastre

Categorías Mora 2019 2018 Variación %

1 a 30 -$ -$ -$ ID

31 a 60 2,236$ -$ 2,236$ ID

61 a 90 126,575,002$ 38,137,788$ 88,437,214$ 231.9

91 a 180 92,843,341$ 168,642,804$ 75,799,463-$ -45.0

181 a 360 1,022,954$ -$ 1,022,954$ ID

Más de 360 60,304,641$ 60,304,641$ -$ 0.0

Total cartera en mora 280,748,174$ 267,085,233$ 13,662,941$ 5.1

Cartera en mora con Ley de Arrastre

50

NOTA 6 - CONVENIOS POR COBRAR Estos valores corresponden a los cobros de las primas por recaudar por concepto de las pólizas de seguros o servicios, que el fondo ofrece a sus asociados, las cuales fueron pagadas en el mes de enero de 2020, con recursos propios de los asociados o con los provenientes de la aplicación de los intereses que el Fondo liquidó sobre ahorros permanentes. Dentro de este grupo se destaca el seguro de vida “plan beneficio”, cuya prima es cancelada mensualmente por el Fondo y su cobro a los asociados, en la mayoría de casos, se hace efectivo en el mes de enero de 2020, con los recursos provenientes de la aplicación de los intereses sobre ahorros. El discriminado de este grupo es el siguiente:

NOTA 7 - INTERESES POR COBRAR Como se comentó en la nota 5, SUFONDOS aplica la Circular Básica Contable y Financiera, de la Superintendencia de la Economía Solidaria, que establece que los intereses generados por los créditos con mora inferior a 60 días se deben reconocer en el ingreso. Una vez superado el límite establecido, se debe suspender tal reconocimiento y en consecuencia proceder a registrar, vía deterioro, un gasto sobre los intereses no pagados. Al cierre del ejercicio económico se registraron intereses por cobrar por valor de $24,6 millones, así como el deterioro por la suma de $2,2 millones para un saldo neto de $22,3 millones. Para el año anterior el saldo neto fue de $28,4 millones.

Convenios por cobrar 2019 2018 Variación %

Servicios funerarios 46,555$ -$ 46,555$ ID

Otros convenios 560,805$ 282,227$ 278,578$ 98.7

Seguro de vida-Plan Beneficio 46,357,747$ 39,618,461$ 6,739,286$ 17.0

Seguro de vida-Deudores 6,277,882$ 6,887,140$ 609,258-$ -8.9

Póliza asistencia médica 562,172$ 268,248$ 293,924$ 109.6

Póliza incendio y terremoto 630,889$ 338,095$ 292,794$ 86.6

Total Convenios por cobrar 54,436,050$ 47,394,171$ 7,041,879$ 14.9

Intereses créditos de consumo 2019 2018 Variación %

Categoría A riesgo normal 22,362,565$ 28,419,538$ 6,056,973-$ -21.3

Categoría B riesgo aceptable -$ -$ -$ ID

Categoría C riesgo apreciable 1,069,187$ 184,480$ 884,707$ 479.6

Categoría D riesgo significativo 689,859$ 3,541,081$ 2,851,222-$ -80.5

Categoría E riesgo de incobrabilidad 482,560$ -$ 482,560$ ID

Deterioro intereses crédito de consumo 2,241,606-$ 3,725,561-$ 1,483,955$ -39.8

Total intereses créditos de consumo 22,362,565$ 28,419,538$ 6,056,973-$ -21.3

51

NOTA 8 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR En este rubro, se registran las cuentas por cobrar diferentes al curso normal del negocio, al finalizar el año, el total de cuentas por cobrar presentó disminución de $105,6 millones, dado que en el 2019 se presentó la cancelación por parte de la compañía de seguros de los siniestros ocurridos en el año anterior. Los saldos individuales de este grupo de cuentas por cobrar, deben ser evaluados con base en su fecha de vencimiento y dependiendo de ésta, constituir el deterioro correspondiente con cargo al estado de resultados. Al corte del ejercicio, el deterioro fue de $3,3 millones.

NOTA 9 – ACTIVOS MATERIALES El grupo de propiedad, planta y equipo de SUFONDOS, registra al cierre del año 2019, la suma de $50,1 millones, que corresponde al valor neto de los equipos de computación y a los muebles y equipos de oficina. En resumen, el costo de compra y el valor de la depreciación de los activos fijos comparados con el año anterior, es el siguiente:

NOTA 10 – DEPOSITOS DE ASOCIADOS Este grupo está conformado por los ahorros permanentes y el ahorro voluntario vía CDAT que constituyen los asociados en SUFONDOS. Ahorro permanente: Mensualmente cada asociado con vínculo laboral en la Superintendencia Financiera de Colombia, deberá cancelar una cuota periódica, la cual no podrá ser inferior al 2% ni superior al 10% de su sueldo básico mensual; de esta cuota se destinará el 10% para aportes sociales ordinarios y el 90% restante se llevará para ahorro permanente. Del ingreso mensual del asociado denominado “reserva especial”, se aportará el 20% con destino al ahorro permanente. La cuota obligatoria para los asociados que sean empleados de SUFONDOS, será mínimo del 3,5% de su salario básico, que se destinará para aportes y ahorros en el 10% y 90% respectivamente.

Otras cuentas por cobrar 2019 2018 Variación %

Responsabilidades pendientes-otros -$ -$ -$ ID

Cuentas por cobrar de terceros 3,359,822$ 109,002,700$ 105,642,878-$ -96.9

Deterioro otras cuentas por cobrar 3,359,822-$ 3,359,822-$ -$ 0.0

Total otras cuentas por cobrar -$ 105,642,878$ 105,642,878-$ -100.0

Propiedad, Planta y Equipo 2019 2018 Variación %

Muebles y equipo de oficina 31,609,200$ 28,909,200$ 2,700,000$ 9.3

Equipo de computo y comunicación 69,569,210$ 60,239,990$ 9,329,220$ 15.5

Depreciación acumulada 51,014,980-$ 38,158,375-$ 12,856,605-$ 33.7

Total Propiedad, Planta y Equipo 50,163,430$ 50,990,815$ 827,385-$ -1.6

52

La cuota obligatoria de los asociados pensionados será mínimo el 3,5% de su mesada pensional. Los asociados que se hayan desvinculado de la entidad que constituye el vínculo de asociación, pagarán como mínimo el monto equivalente al 3,5% calculado sobre una base de 4 salarios mínimos mensuales legales vigentes. Según el estatuto del Fondo, los ahorros permanentes no se pueden devolver ni compensar, sino al momento del retiro del asociado. Como se menciona en el informe de gestión para el primer trimestre del año 2019 se aprobó realizar una compensación con cartera y/o giro del 20% del saldo de los ahorros a 30 de diciembre de 2018, generando una disminución de ahorros permanentes de $2.474,1 millones correspondientes a 321 asociados que realizaron este proceso. Durante el año 2019, los ahorros permanentes disminuyeron en $541,5 millones equivalentes al 2,3%, disminución que obedece a la compensación de ahorros realizada el año 2019.

Ahorro voluntario contractual: De acuerdo con la circular 008 de junio 10 de 2003, la Junta Directiva autorizó la captación de recursos de ahorro voluntario a término, denominados CDAT’s. De esta manera, se ofrece un nuevo servicio de ahorro, consistente en que los asociados ahorran una suma de dinero, a un tiempo determinado, por el cual el fondo reconoce una tasa de interés que la Junta Directiva revisa de forma periódica. Los depósitos de ahorro contractual CDAT’s presentaron disminución de $147,6 millones de pesos equivalentes al 25,3% respecto al año anterior. El saldo, así como su variación se presentan en el siguiente cuadro:

Al cierre del ejercicio, las tasas para el pago de los intereses sobre ahorros voluntarios contractuales CDAT`s son las siguientes:

Depósitos de ahorro permanente 2019 2018 Variación %

Depósitos a largo plazo 22,993,080,270$ 23,534,608,983$ 541,528,713-$ -2.3

Total Depósitos de ahorro permanente 22,993,080,270$ 23,534,608,983$ 541,528,713-$ -2.3

Depósitos de ahorro contratual 2019 2018 Variación %

Depósitos a corto plazo 430,033,325$ 435,397,046$ 5,363,721-$ -1.2

Intereses depósitos de ahorro contractual 7,148,296$ 4,797,120$ 2,351,176$ 49.0

Total Depósitos de ahorro contractual 437,181,621$ 440,194,166$ 3,012,545-$ -0.7

53

NOTA 11 – IMPUESTOS CORRIENTES POR PAGAR Los saldos a 31 de diciembre de 2019 corresponden a las retenciones en la fuente del mes de diciembre de 2019 y al impuesto de Industria y Comercio del bimestre noviembre - diciembre de 2019, pagos que se realizaron en el mes de enero de 2020. Dentro del saldo por retención en la fuente, se encuentra registrado el valor retenido a los asociados por concepto de ingresos financieros (7%). Dicha retención para el año 2019 se aplica sobre el valor correspondiente a los intereses del ahorro permanente siempre y cuando la liquidación de ingresos financieros diarios sea superior a $1.885. El impuesto de industria y comercio que paga el Fondo, se calcula de forma mensual y se paga bimestralmente, a una tasa del 11,04 por mil sobre los ingresos recibidos. El detalle de los saldos del año 2019 comparados con el año 2018 es el siguiente:

NOTA 12 – BENEFICIOS A EMPLEADOS En este grupo se registran las obligaciones laborales, cesantías, intereses sobre cesantías y vacaciones consolidadas. El saldo al cierre del 2019 fue de $35,8 millones, que comparado con

PLAZO

(días)EFECTIVA NOMINAL

90 3,00% 2,96%

120 3,50% 3,46%

180 4,00% 3,96%

360 5,00% 5,00%

Año 2019

Tasas de Interés CDAT'S


Gravamen a los movimientos financieros

4 x 1000 DIAN 812$ -$ 812$ ID

Total Gravamen a los movimientos

financieros812$ -$ 812$ ID

Retención en la fuente

Salarios y pagos laborales 2,172,751$ 1,461,560$ 711,191$ 48.7

Honorarios 261,336$ 506,460$ 245,124-$ -48.4

Servicios 159,027$ 228,616$ 69,589-$ -30.4

Rendimientos financieros 100,197,691$ 117,297,442$ 17,099,751-$ -14.6

Compras 397,110$ 85,097$ 312,013$ 366.7

Otras Retenciones -$ 70,000$ 70,000-$ -100.0

Retención impuesto industria y comercio 317,484$ 241,763$ 75,721$ 31.3

Total Retención en la fuente 103,505,399$ 119,890,938$ 16,385,539-$ -13.7

Impuestos, gravamenes y tasas

Industria y comercio 5,061,000$ 5,294,000$ 233,000-$ -4.4

Total Impuestos, gravamenes y tasas 5,061,000$ 5,294,000$ 233,000-$ -4.4

Total Impuestos por pagar 108,567,211$ 125,184,938$ 16,617,727-$ -13.3

54

el saldo del año anterior evidencia una disminución de $0,2 millones, 0.7%. La discriminación del saldo al cierre de los años comparados es la siguiente:

NOTA 13 – CUENTAS POR PAGAR CORRIENTES En este grupo se registran las cuentas por pagar a personas diferentes a asociados, relacionadas con el giro normal del negocio. Al cierre del año 2019 incremento respecto al año 2018 en $0,3 millones. En la cuenta denominada Otros se registran los valores correspondientes a consignaciones pendientes por identificar, cheques girados por el Fondo que se encontraban pendientes de cobro y cuentas por pagar a proveedores.

El saldo de Retenciones y aportes laborales por pagar al 31 de diciembre de 2019 corresponde al pago pendiente de realizar por concepto de la seguridad social de los empleados del Fondo, por valor de $20,1 millones.

NOTA 14 – OTROS PASIVOS En esta cuenta se registran los intereses anticipados liquidados sobre los créditos transitorios, crediprima y rentahorro. Estos intereses se amortizan mensualmente durante la vigencia del respectivo crédito, es decir, se van trasladando al ingreso a medida que transcurren los meses.

Beneficios a empleados a corto plazo 2019 2018 Variación %

Cesantías consolidadas 17,376,089$ 17,850,097$ 474,008-$ -2.7

Intereses sobre cesantías 2,370,002$ 2,585,168$ 215,166-$ -8.3

Vacaciones consolidadas 16,075,798$ 15,622,779$ 453,019$ 2.9

Total Beneficios a empleados a corto plazo 35,821,889$ 36,058,044$ 236,155-$ -0.7

Cheques pendientes por cobrar 18,123,729$

Consignaciones sin Identificar 21,851,016$

Otras cuentas por Pagar 35,496,205$

Total costos y gastos por pagar 75,470,950$

Otros


Costos y gastos por pagar

Otros 75,470,950$ 75,827,269$ 356,319-$ -0.5

Retenciones y aportes laborales 20,198,500$ 16,692,200$ 3,506,300$ 21.0

Total costos y gastos por pagar 95,669,450$ 92,519,469$ 3,149,981$ 3.4

Ingresos anticipados-Diferidos 2019 2018 Variación %

Intereses 14,553,917$ 16,640,444$ 2,086,527-$ -12.5

Total Ingresos anticipados-Diferidos 14,553,917$ 16,640,444$ 2,086,527-$ -12.5

55

NOTA 15 – CUENTAS POR PAGAR NO CORRIENTES En este grupo se encuentran cuentas por pagar que no son exigibles en el corto plazo: Exigibilidades por servicio de recaudo que incremento en $1,8 millones equivalente a 38,7%, corresponde a las cuentas por pagar por concepto de pólizas de seguros de vehículo, incendio y terremoto, exequial, seguro de vida deudores y póliza de asistencia médica; estos valores son cancelados por el Fondo una vez son recaudados a los asociados, ya sea a través de descuentos de nómina o en la aplicación de los intereses sobre ahorro permanente.

Retornos Decretados. En esta cuenta se encuentran los intereses sobre el ahorro permanente, que para el año 2019 fueron de $1.500,3 millones, liquidados a una tasa del 6,9% E.A., y los saldos de intereses liquidados en años anteriores que no han sido solicitados. Depósitos de exasociados: la cuenta registra los saldos pertenecientes a personas retiradas del Fondo, producto del cruce de cuentas y que generaron saldo a favor del exasociado. Al cierre del ejercicio presenta incremento de $12,2 millones. Valores por reintegrar asociados: en este concepto se registran los pagos descontados por anticipado a los asociados que se encuentran disfrutando de vacaciones y que en los meses siguientes se aplicarán a las obligaciones bajo la figura de cuotas de créditos.

NOTA 16 – PATRIMONIO Este grupo incrementó su saldo respecto al año anterior en $124,3 millones equivalente al 5,0%, rubro que se divide en:

Exigibilidades por servicios de recaudo 2019 2018 Variación %

Seguro vehículo -$ -$ -$ ID

Seguro incendio y terremoto -$ -$ -$ ID

Póliza exequial 5,758,180$ 3,846,330$ 1,911,850$ 49.7

Seguro de vida- Deudores 903,924$ 956,936$ 53,012-$ -5.5

Póliza asistencia médica -$ -$ -$ ID

Total Exigibilidades por servicios de recaudo 6,662,104$ 4,803,266$ 1,858,838$ 38.7

Remanentes por pagar 2019 2018 Variación %

Depósitos exasociados 257,018,916$ 244,807,736$ 12,211,180$ 5.0

Retornos decretados 1,416,338,090$ 1,642,120,293$ 225,782,203-$ -13.8

Valores por reintegrar asociados 157,918,349$ 179,675,174$ 21,756,825-$ -12.1

Total Remanentes por pagar 1,831,275,355$ 2,066,603,203$ 235,327,848-$ -11.4

56

El total de aportes sociales asciende a $1.047,9 millones que corresponde a los valores aportados mensualmente por los asociados al Fondo, según el estatuto vigente se estableció un monto como aporte no reducible, por la suma de 896 S.M.M.L.V., esto con el fin de fortalecer el patrimonio del Fondo, con miras a la adopción de las normas internacionales de información financiera. Durante el año 2019 se presenta incremento de $64,6 millones. La cuenta de Reservas para la protección de aportes aumentó en $15,5 millones equivalente al 3,6%, incremento que se deriva de la distribución de excedentes del año 2018, reserva de tipo legal cuyo objetivo es la protección de los aportes frente a posibles pérdidas. Dentro de los fondos de destinación específica se encuentran: Fondo de revalorización de aportes, fondo de carácter legal, para mantener el poder adquisitivo de los aportes sociales, los recursos de este fondo provienen de la distribución de excedentes. El porcentaje máximo permitido para revalorizar los aportes es el correspondiente al Índice de Precios al Consumidor IPC. Fondos Sociales Capitalizables; corresponde a la compra de un computador con recursos pertenecientes a un fondo, creado para un fin específico, para estos casos la normativa emanada por la Superintendencia de la Economía Solidaria establece que estos valores se deben registrar como partida del patrimonio. Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario: también denominado FODES, fue establecido por el artículo 3 de la Ley 1391 de 2010 que adicionó el numeral 3 de artículo 19 del Decreto 1481 de 1989. Al cierre del año 2019 el saldo de este fondo fue de $200,7 millones, y sus recursos provienen de la distribución de excedentes decretados por la asamblea de asociados. Otros fondos: con un valor al cierre del año 2019 de $713,7 millones, dentro de los cuales se encuentran los saldos correspondientes a los Fondos sociales; fondos de carácter agotable, cuyos recursos son provistos en la distribución de excedentes decretados por la Asamblea General Ordinaria, para desarrollar diferentes actividades de tipo social: educación, recreación, solidaridad y deportes. Fondo Plan Beneficio creado mediante acuerdo por la Asamblea General de Asociados, sus recursos se destinan al pago de auxilios a los familiares de asociados fallecidos, cuando la compañía de seguros contratada para este fin objete el pago o no se encuentren cubiertos por haber ingresado al Fondo superando la edad requerida.

Patrimonio 2019 2018 Variación %

Aportes sociales temporalmente restringidos 307,728,598$ 283,327,170$ 24,401,428$ 8.6

Aportes sociales mínimos no reducibles 740,199,936$ 699,992,832$ 40,207,104$ 5.7

Reserva protección de aportes 453,588,192$ 437,989,384$ 15,598,808$ 3.6

Fondos de destinación específica 1,005,662,719$ 975,830,591$ 29,832,128$ 3.1

Donaciones y auxilios 3,450,000$ 3,450,000$ -$ 0.0

Excedente del ejercicio 92,305,825$ 77,994,042$ 14,311,783$ 18.4

Excedente de ejercicios anteriores acumulado -$ -$ -$ ID

Adopción por primera vez -$ -$ -$ ID

Total Patrimonio 2,602,935,270$ 2,478,584,019$ 124,351,251$ 5.0

57

Al finalizar el año 2019 los saldos se discriminan así:

El detallado de las actividades realizadas por los diferentes fondos se puede observar en el Balance Social. A continuación se presenta la relación de los saldos y movimientos de estos fondos, (cifras expresadas en pesos).

2,639,246$

694,707,891$

Fondo social de educación 16,382,470$

713,729,607$

Fondo plan beneficio

Total Otros Fondos

Otros Fondos

Año 2019

Fondo de solidaridad


Aportes sociales temporalmente restringidos

Aportes ordinarios 307.728.598$ 283.327.170$ 24.401.428$ 8,6

Total Aportes sociales

temporalmente

restringidos

307.728.598$ 283.327.170$ 24.401.428$ 8,6

Aportes sociales mínimos no reducibles

Aportes ordinarios 740.199.936$ 699.992.832$ 40.207.104$ 5,7

Total Aportes sociales mínimos no

reducibles740.199.936$ 699.992.832$ 40.207.104$ 5,7

Total Capital Social 1.047.928.534$ 983.320.002$ 64.608.532$ 6,6

Reservas

Reserva protección de aportes 453.588.192$ 437.989.384$ 15.598.808$ 3,6

Total Reservas 453.588.192$ 437.989.384$ 15.598.808$ 3,6

Fondo para amortización de aportes

Fondo para amortización de aportes 70.529.301$ 54.930.493$ 15.598.808$ 28,4

Fondos de destinación específica

Fondo para revalorización de aportes 18.770.996$ 42.241.168$ 23.470.172-$ -55,6

Fondos sociales capitalizados

Fondos sociales capitalizados 1.879.800$ 1.879.800$ -$ 0,0

Fondo desarrollo empresarial solidario

Fondo desarrollo empresarial solidario 200.753.014$ 192.953.610$ 7.799.404$ 4,0

Otros fondos

Otros fondos 713.729.607$ 683.825.519$ 29.904.087$ 4,4

Total Fondos de destinación específica 1.005.662.719$ 975.830.591$ 29.832.128$ 3,1

58

NOTA 17 – INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS INTERESES SOBRE CARTERA DE CREDITOS Los ingresos por servicio de crédito aumentaron en $66,2 millones equivalente a 2,8%, respecto al obtenido al 31 de diciembre de 2018, resultado dado por el incremento en la colocación y giro de nuevos créditos.

NOTA 18 – INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS INTERESES SOBRE INVERSIONES Durante el año 2019 se recibieron $29,2 millones menos que el año anterior, para este año se continuó aplicando la política establecida por el Fondo, consistente en invertir los excedentes de liquidez en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, con calificación AA+ o superior, siempre en renta fija. La tasa promedio de colocación de los excedentes de tesorería, durante el año 2019 fue de 5,07% E.A, lo que permitió obtener ingresos por valor de $307,1 millones. El promedio de inversión mensual fue de $1.330,5 millones, dentro de estas inversiones se encuentran las correspondientes al Fondo de Liquidez, de carácter obligatorio. El detalle de los ingresos, comparativos con el año anterior se muestra a continuación.

Superavit

Donaciones y auxilios 3.450.000$ 3.450.000$ -$ 0,0

Total Superavit 3.450.000$ 3.450.000$ -$ 0,0

Excedentes y/o pérdidas del ejercicio

Excedentes y/o pérdidas 92.305.825$ 77.994.042$ 14.311.782$ 18,4

Excedentes y/o pérdidas de ejercicios

anteriores

-$ -$ -$ ID

Total resultado del ejercicio 92.305.825$ 77.994.042$ 14.311.782$ 18,4

Resultados acumulados por adopción por primera vez

Excedentes y/o pérdidas -$ -$ -$ ID

Total Resultados acumulados por

adopción por primera vez-$ -$ -$ ID

Total Patrimonio 2.602.935.270$ 2.478.584.019$ 124.351.251$ 5,0

Ingresos 2019 2018 Variación %

Intereses cartera consumo 2,273,140,545$ 2,339,385,322$ 66,244,777-$ -2.8

Total Ingresos intereses cartera consumo 2,273,140,545$ 2,339,385,322$ 66,244,777-$ -2.8

59

NOTA 19 – COSTO POR INTERESES Los costos por prestación de servicio corresponden a los valores liquidados por el Fondo bajo la modalidad de intereses sobre ahorro. Para el año 2019 se aplicó una tasa del 6,9% E.A. sobre los ahorros permanentes, el valor liquidado fue de $1.500,3 millones, $242,4 millones menos que el año anterior. Del mismo modo se liquidaron intereses sobre los ahorros contractuales (CDAT´s) por valor de $17,0 millones. En total el fondo liquidó interés por $1.517,3 millones. La participación de este valor sobre el total de ingresos corresponde al 58.65%, lo cual quiere decir que por cada peso obtenido por concepto de ingresos SUFONDOS retorna bajo la modalidad de interés $58,65. NOTA 20 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Los gastos de administración durante el año 2019 aumentaron en $83,4 millones equivalente a 10,9%. Dentro de los gastos de administración se encuentran los siguientes: Gastos por beneficios a empleados, para el año 2019 estos gastos fueron de $556,8 millones, $89,2 millones más que el año anterior, equivalente al 19,1%; estos gastos corresponden a los pagos realizados a los empleados del Fondo. La planta de personal está conformada por 9 personas, vinculadas mediante contrato laboral. Este grupo incrementó su saldo respecto al año anterior principalmente porque se realizó la contratación de un nuevo funcionario para ejercer el cargo de Jefe de Riesgos y por las diferentes capacitaciones realizadas al personal, con el fin de dar cumplimiento a nuevas normativas.


Ingresos por valoración inversiones

Instrumentos equivalente a efectivo 57.256.567$ 45.273.255$ 11.983.311$ 26,5

Inversiones fondo de liquidez 29.485.504$ 30.217.211$ 731.707-$ -2,4

En inversiones para mantener hasta

el

vencimiento

220.391.491$ 260.903.650$ 40.512.158-$ -15,5

Total ingresos por valoración inversiones 307.133.562$ 336.394.116$ 29.260.554-$ -8,7

Otros Ingresos

Dividendos, participaciones y retornos 393.765$ 6.519.474$ 6.125.709-$ -94

Otros 10.266$ 871.960$ 861.694-$ -99

Total Otros ingresos 404.031$ 7.391.434$ 6.987.403-$ -94,5

Recuperaciones deterioro

Créditos de consumo 4.337.263$ 16.996.868$ 12.659.605-$ -74,5

Intereses créditos de consumo 1.483.955$ -$ 1.483.955$ ID

Total recuperaciones deterioro 5.821.218$ 16.996.868$ 11.175.650-$ -65,8

Por revaluación de propiedad, planta y equipo

Levantamiento de prenda -$ -$ -$ ID

Total por revaluación de propiedad,

planta y equipo -$ -$ -$ ID

Administrativos y Sociales -$

Otros 577.058$ -$ 577.058$ ID

Total Administrativos y Sociales 577.058$ -$ 577.058$ ID

Total otros ingresos del resultado integral 313.935.869$ 360.782.418$ 46.846.549-$ -13,0

60

Gastos generales, valor correspondiente a $293,0 millones, con una disminución respecto al año anterior de $5,8 millones, equivalente al 1,9%, este rubro está conformado principalmente a los gastos generados por la fiesta de asociados, regalos para los hijos de los asociados y a los gastos propios en desarrollo de la operación del Fondo registrados durante el año. Gastos Varios. La entidad incurrió en gastos por $127,2 millones en beneficios a asociados generando bienestar social. Para el periodo se pagaron $92,9 millones como aportes al fondo plan beneficio, para cubrir el 50% del total de las primas cobradas por la compañía de seguros, se pagaron por concepto de intereses al Fondo Plan beneficio a una tasa promedio de 5.06% la suma de $34,2 millones, con el fin de fortalecerlo para cubrir auxilios a familiares de asociados fallecidos.

NOTA 21 – EXCEDENTE DEL EJERCICIO La cuenta de resultados del ejercicio ascendió a la suma de $92,3 millones con un incremento del 18,3% equivalente a $14,3 millones, monto que se detalla en el Estado de Resultados Integrales. NOTA 22 - CUENTA DE REVELACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA El saldo está conformado por los registros de control y contingentes de las cuentas deudoras y acreedoras, correspondientes a las siguientes cuentas: Activos castigados, activos fijos totalmente depreciados, saldo de los ajustes por inflación efectuados a las cuentas de activo y patrimonio (antes de la Resolución 0632), capitalizaciones de los aportes sociales efectuadas de acuerdo con la aprobación de las respectivas asambleas, el registro del capital mínimo irreducible, y el valor de las garantías constituidas por los asociados para respaldar el cumplimiento de sus obligaciones con el Fondo. El detalle de las cuentas contingentes y de orden es el siguiente (cifras expresadas en pesos):


Otros gastos financieros

Comisiones 239,472$ 214,038$ 25,434$ 11.9

Total otros gastos financieros 239,472$ 214,038$ 25,434$ 11.9

Gastos varios

Póliza Plan Beneficio 92,951,737$ 68,940,251$ 24,011,486$ 34.8

Intereses Póliza Plan Beneficio 34,231,112$ 28,627,043$ 5,604,069$ 19.6

Otros 33,139$ 370,300$ 337,161-$ -91

Total otros gastos varios 127,215,988$ 97,937,594$ 29,278,394$ 29.9

Total otros gastos 127,455,460$ 98,151,632$ 29,303,827$ 29.9

61

NOTA 23 - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO En el siguiente resumen del Estado de Flujo de Efectivo se observa que en el año 2019 el origen del efectivo estuvo principalmente en las actividades de inversión, y la utilización se orientó a las actividades operativas, específicamente giro de créditos:


Deudoras contingentes

Intereses cartera de créditos 178,716,118$ 152,079,809$ 26,636,309$ 17.5

Total Deudores contingentes 178,716,118$ 152,079,809$ 26,636,309$ 17.5

Deudoras de control

Activos castigados 37,646,772$ 37,646,772$ -$ 0.0

Total Deudoras de control 37,646,772$ 37,646,772$ -$ 0.0

$ 189,726,581 $ 26,636,309 14.0Total cuentas de orden contingentes y

de control $ 216,362,890


Acreedoras contingentes

Bienes y valores recibidos en garantía 12,247,702,983$ 9,840,765,983$ 2,406,937,000$ 24.5

Litigios y/o demandas -$ -$ -$ ID

Total Acreedoras contingentes 12,247,702,983$ 9,840,765,983$ 2,406,937,000$ 24.5

Acreedoras de control

Capital mínimo irreducible 740,199,936$ 699,992,832$ 40,207,104$ 5.7

Total Acreedores de control 740,199,936$ 699,992,832$ 40,207,104$ 5.7

Total Acreedoras contingentes y de control 12,987,902,919$ 10,540,758,815$ 2,447,144,104$ 23.2


Excedentes del ejercicio 92.305.825$ 77.994.042$ 14.311.783$ 18,4

Total operaciones que no afectan el efectivo 10.100.829$ 4.981.737$ 5.119.092$ 102,8

Efectivo neto en actividades de operación 478.215.154-$ 469.563.269-$ 8.651.885-$ 1,8

Efectivo neto en actividades de inversión 218.810.491-$ 597.155.820-$ 378.345.329$ -63,4

Efectivo neto en actividades de financiación 487.732.130-$ 1.229.752.990$ 1.717.485.120-$ -139,7

Total Incremento neto en el efectivo 1.082.351.121-$ 246.009.680$ 1.328.360.801-$ -540,0

Efectivo al comienzo del ejercicio 2.907.640.819$ 2.661.631.139$ 246.009.680$ 9,2

Efectivo al cierre del ejercicio 1.825.289.698$ 2.907.640.819$ 1.082.351.122-$ -37,2

62

NOTA 24 - APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estos Estados Financieros fueron aprobados por la Junta Directiva y autorizados para su publicación el día 24 de Enero de 2020.

Original Firmado Original Firmado JOSÉ FERNANDO SALINAS MARTINEZ ERIKA NATALI GONZÁLEZ CANTOR

Gerente Contador Público T.P. 209090-T

Original Firmado HENRY MAURICIO PUENTES Revisor Fiscal T.P. 104198-T

Delegado Audigrup Ltda. (Ver dictamen adjunto)

63

INDICADORES FINANCIEROS

Diciembre 31 Diciembre 31

2019 2018

1. GAP OPERACIONAL

Activos Productivos (1) 27,977,197,664 28,560,581,987

Pasivos Con Costo 23,423,113,595 23,970,006,029

(Depositos de los Asociados) 119.4% 119.2%

(1) Activos Productivos=

+ Disponibilidades que rentan 1,824,204,262 2,906,859,577

+ Inversiones para mantener hasta el V/to 5,149,571,401 4,972,669,399

+ Fondo de Liquidez 617,142,793 587,657,289

+ Cartera vigente (Categoria A y B) 20,386,279,208 20,093,395,722

27,977,197,664 28,560,581,987

2. LIQUIDEZ

Activos Líquidos (1) 11,802,845,378 12,722,144,627

Obligaciones Inmediatas(2) 6,134,572,609 6,253,159,678

192.4% 203.5%

(1) Activos Líquidos =

+ Disponible 1,825,289,698 2,907,640,819

+ Inversiones para Mantener hasta el V/to 5,149,571,401 4,972,669,399

+ Fondo de Liquidez 617,142,793 587,657,289

+ 20% de la cartera neta 4,133,405,029 4,072,096,191

+ Cuentas por Cobrar 77,436,457 182,080,929

11,802,845,378 12,722,144,627

(2) Obligaciones inmediatas =

+ 20% de las exigibilidades y Depósitos 4,684,622,719 4,794,001,206

+ Total Cuentas por Pagar 1,449,949,890 1,459,158,472

6,134,572,609 6,253,159,678

3. ENDEUDAMIENTO TOTAL

Pasivo Total 25,522,811,817 26,316,612,512

Activo Total 28,125,747,087 28,795,196,531

90.7% 91.4%

4. ENDEUDAMIENTO CON TERCEROS

Pasivos con Terceros (1) 1,339,565,637 1,336,104,808

Total Activos 28,125,747,087 28,795,196,531

4.8% 4.6%

(1) Pasivos con terceros=

+ Cuentas por pagar (-) Intereses de asociados 620,775,030 646,985,289

+ Impuestos, gravamenes y tasas 5,061,000 5,294,000

+Fondos Sociales 713,729,607 683,825,519

1,339,565,637 1,336,104,808

5. SOLVENCIA

Patrimonio Total 2,510,629,445 2,400,589,976

Activos Total 28,125,747,087 28,795,196,531

8.9% 8.3%

INDICADORES FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

(Numeradores y denominadores en pesos )

(Cuocientes en porcentajes)

64

Diciembre 31 Diciembre 31

2019 2018

6. EFICIENCIA ADMINISTRATIVA

Gastos y Costos Operacionales 2,494,770,589 2,622,173,698

Ingresos Operacionales 2,273,140,545 2,339,385,322

109.7% 110.6%

7. EFICIENCIA FINANCIERA

Gastos Financieros mas el Imp. 4 x Mil 7,322,477 7,836,451

Ingresos Financieros 307,133,562 336,394,116

2.4% 1.9%

8. RENTABILIDAD DE INVERSIONES

Rendimientos financieros 307,133,562 336,394,116

Prom/Inversiones+Prom/Disp-Bcos (1) 7,602,714,539 7,661,217,038

4.0% 5.0%

(1) Promedio simple anual

+ Inversiones 5,777,424,840 5,570,643,569

- Inversiones Plan/Beneficio 0 0

+ Disponible 1,825,289,698 2,907,640,819

7,602,714,539 7,661,217,038

9. RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

Excedente del Ejercicio 92,305,825 77,994,042

Patrimonio menos el Excedente 2,510,629,445 2,400,589,976

3.7% 3.2%

10. RENTABILIDAD DE LA CARTERA

Ingresos por Servicios de Credito 2,273,140,545 2,339,385,322

Promedio simple de la Cartera 20,468,455,026 20,159,654,108

11.1% 11.6%

11. CARTERA VENCIDA

Cartera Vencida (Categorias: B-C-D y E) 66,547,810 98,141,829

Total Cartera 20,667,025,146 19,814,614,739

0.3% 0.5%

INDICADORES FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 y 2018

(Numeradores y denominadores en pesos )

(Cuocientes en porcentajes)

65

BALANCE SOCIAL 2019 El Fondo de Empleados de la Superintendencia Financiera de Colombia “SUFONDOS”, en concordancia con lo dispuesto en su objeto social, además de propender por el desarrollo de los asociados en el ámbito económico, busca mejorar su calidad de vida mediante la realización de actividades que promuevan el desarrollo social y cultural. Para ello la Junta Directiva cuenta con Comités de apoyo que mediante la optimización de los recursos provenientes de los excedentes que se distribuyen por parte de la Asamblea General de Asociados, planea, organiza y ejecuta diversos programas de integración. A continuación se describe la gestión realizada por cada uno de los Fondos durante el año: 1. Fondo Educativo El Fondo Educativo, tiene como principal objetivo la realización de actividades de formación y capacitación dirigidas a los asociados, los miembros de su núcleo familiar, los directivos y empleados del Fondo, en temas que generen beneficio social y que promuevan la participación democrática en el funcionamiento del Fondo y el desempeño de cargos sociales en condiciones de idoneidad para la gestión empresarial correspondiente. Durante el año 2019, se realizó una actividad que fuera atractiva para los asociados, apoyados en la asesoría de ANALFE, entidad encargada de la formación del sector solidario, se trabajó en una metodología mucho más dinámica para dar a conocer en que consiste un Fondo de Empleados, su regulación, cómo funcionan este tipo de entidades y los beneficios que se pueden adquirir a través de ellas. Ésta tarea consistió en el envío del “Curso Virtual Básico de Economía Solidaria para Fondos de Empleados” a un grupo de 300 asociados, el cual fue desarrollado y premiado, como incentivo a quienes participaron activamente en dicha actividad y respondieron de forma oportuna el cuestionario. El movimiento registrado en este fondo durante 2019 es el siguiente:

Saldo inicial 01/Ene/2019 12.982.768$

Fuentes

Distribución Asamblea 3.899.702$

Adición Fondo 4.641.000$

Total 8.540.702$

Usos

Premiación sorteo desarrollo curso ES 500.000$

Curso virtual básico economía solidaria (300) 4.641.000$

Total 5.141.000$

Saldo final 31/Dic/2019 16.382.470$

Fondo Educativo

66

2. Fondo de solidaridad Este fondo tiene como finalidad brindar ayuda económica a los asociados y su grupo familiar que se encuentren en circunstancias especiales imprevistas o de calamidad, que no les permitan solventar de manera oportuna sus necesidades y por las cuales su calidad de vida o bienestar se vean afectados. Durante el año 2019, se entregaron $10.6 millones, representados en 10 auxilios de calamidad doméstica y solidaridad, debidamente sustentados; principalmente se presentaron solicitudes por requerimientos médicos no cubiertos por el Plan Obligatorio de Salud y/o incapacidades médicas de larga duración, que por su costo afectaban de forma considerable la situación económica de los asociados, generando detrimento en sus capacidades físicas y su salud general. El movimiento registrado en este fondo durante el 2019 se describe a continuación:

3. Fondo Recreativo El objetivo básico del Fondo de Recreación y Cultura, es fomentar y organizar actividades de carácter recreativo y lúdico, con el ánimo de buscar espacios de integración, que generen ambientes lúdicos y sanos tanto para los asociados como para los miembros de su núcleo familiar. Con el fin de incentivar la participación entre los asociados, se realizaron las siguientes actividades: celebración día de la mujer, celebración día del hombre, compra elementos celebración del aniversario No. 54 de Sufondos, fiesta fin de año para los asociados que incluyó bufet, show central de baile, logística y rifas, entrega de obsequios de navidad para los hijos de los asociados, y venta de boletería para conciertos y tickets de teatro. Con respecto, a las contribuciones realizadas a la Superintendencia Financiera de Colombia se aportó


Fuentes


Total 7.799.404$

Usos

Auxilios de calamidad (3) 4.640.000$

Auxilios de solidaridad (7) 5.994.816$

Total 10.634.816$

Saldo final 31/Dic/2019 2.639.246$

Fondo Solidaridad

67

económicamente para el desarrollo de: celebración día de la secretaría, celebración Halloween y premiación decoración navideña. Para mayor detalle, a continuación se relacionan las actividades realizadas durante el año 2019:

4. Fondo deportivo El objetivo de este Fondo, es el desarrollo de la actividad deportiva como fuente de salud y entretenimiento de los asociados, a través del desarrollo de torneos y el otorgamiento de apoyos financieros para la participación en diversos campeonatos internos o externos en representación de la Superintendencia Financiera de Colombia; por ejemplo en Septiembre de 2019 se celebró el mes del deporte, por tal motivo se organizaron campeonatos en diferentes disciplinas, para futbol 5 y voleibol participaron 56 asociados en cada especialidad y para tenis de mesa 13 asociados, el Fondo patrocinó parte de la realización de estas actividades con el pago del servicio de arbitraje.

Saldo inicial 01/Ene/2019 -$

Fuentes


Tickets teatro 2.628.000$

Boletería conciertos 1.499.999$


Total 65.552.533$

Usos

Compra obsequios celebración día de la mujer (250) 843.500$

Compra obsequios celebración día del hombre (250) 1.230.060$

Contribución celebración día de la Secretaría Superfinanciera 1.000.000$

Boletería festival vallenato 1.499.999$

Compra torta y decoración celebración 54 años Sufondos 1.627.000$

Compra detalles asociados botellas aluminio (700) 7.547.000$

Contribución celebración Halloween SF 600.000$

Fiesta fin de año asociados Sufondos 30.863.206$

Compra regalos navidad para hijos asociados 16.461.768$

1.000.000$

Compra tickets Teatro Nacional (80) 2.880.000$

Total 65.552.533$

Saldo final 31/Dic/2019 -$

Fondo Recreativo

Contribución premiación decoración navideña Superfinanciera

68

Por otro lado, se promovieron espacios de integración en diferentes actividades deportivas, incluyendo premiaciones para los asociados en los siguientes torneos:

A continuación, se describen las actividades realizadas durante el año 2019:

5. Fondo Plan Beneficio El Fondo Plan Beneficio, de conformidad con lo establecido en los Estatutos Sociales, fue creado como un beneficio económico a favor del grupo familiar del asociado que fallezca. Para la mitigación de este tipo de siniestro, se contrató una póliza suscrita con la compañía de seguros Allianz, que ampara el riesgo por muerte del asociado. El costo de la prima asumido por el Fondo es en partes iguales para las coberturas de 50 SMMLV y 100 SMMLV, el excedente es pagado por el asociado. En dado caso que la compañía no asuma el siniestro, se descontará el valor del Fondo Plan Beneficio.

Torneo Fecha Realización Total participantes

Tejo y Minitejo Marzo 2019 53

Bolos Mayo 2019 52

105Total


Fuentes


Inscripciones torneo bolos 520.000$


Total 10.529.498$

Usos

Alquiler cancha torneo tejo-minitejo 920.000$

Premiación torneo tejo-minitejo 2.850.000$

Alquiler instalaciones torneo bolos 6.552.000$

Premiación torneo interno bolos 2.870.000$

578.625$

Servicio arbitraje torneo fútbol 5 Superfinanciera 1.359.500$

Servicio arbitraje torneo voleibol Superfinanciera 982.000$

Total 16.112.125$

Saldo final 31/Dic/2019 -$

Fondo Deportivo

Parqueaderos participantes torneo bolos

69

Con el propósito de fortalecer el Fondo Plan Beneficio se reconoce una tasa de interés sobre los saldos mensuales del mismo, la tasa promedio para el año 2019 fue 5.06% E.A Las operaciones registradas en este fondo durante el ejercicio económico de 2019, son las siguientes:




Fuentes

Rendimientos Inversión 34.231.112$

Fortalecimiento y riesgo asociados 92.951.737$

Recaudo de asociados 153.412.052$

Total 280.594.901$

Usos

Pagos póliza vida Grupo Beneficios 245.672.476$

Total 245.672.476$

Saldo final 31/Dic/2019 694.707.891$

Fondo Plan Beneficio

70

PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES



Valor

EXCEDENTES DEL EJERCICIO % en pesos

Total Excedentes del Ejercicio 100 92.305.825$

DISTRIBUCIÓN DE LOS EXCEDENTES % Valor en Pesos

Reserva Protección de Aportes 20 18.461.165$

Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario 10 9.230.583$

Fondo de Educación 0 -$

Fondo de Solidaridad-Auxilios 10 9.230.583$

Fondo Cultural y Recreativo 10 9.230.583$

Fondo Deportivo 15 13.845.874$

Fondo Readquisición de Aportes 10 9.230.583$

Fondo para Revalorización de Aportes 25 23.076.456$

Total Proyecto de Distribución 100 92.305.825$

PROYECTO

DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES

EJERCICIO 2019

(Articulo 19 del Decreto No. 1481 de 1989)

71

PROYECTO REVALORIZACIÓN DE APORTES



FONDOS DISPONIBLES TOTALES

Fondo de Revalorización de Aportes 18.770.996(Saldo a 31 de diciembre de 2019)

Más:Distribución de Excedentes año 2019 23.076.456

(S/proyecto presentado a esta asamblea)

TOTAL FONDOS DISPONIBLES

PARA REVALORIZACIÓN DE APORTES 41.847.452

Saldo de aportes a

Diciembre 31/2019 1.047.928.534

% a revalorizar 3,00%

TOTAL A DISTRIBUIR AÑO 2019 PARA

REVALORIZACION DE APORTES 31.437.856

NUEVO SALDOPARA REVALORIZACIONES

DEL EJERCICIO 2020 O SIGUIENTES 10.409.596

PROYECTO

REVALORIZACIÓN DE APORTES SOCIALES

EJERCICIO 2019

(Cifras expresadas en pesos)

INFORME ANUAL 2019 - Sufondos

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Transcript of INFORME ANUAL 2019 - Sufondos