05/07/2016 | E&R – Perón 725 8 piso | +5411 4325 4339

Actividad Económica Regional I Trimestre 2016 1. Nivel de Actividad Regional

Contenido

Nivel de Actividad Regional 1

Región Pampeana 2

Región Centro 4

Región Cuyo 5

Región NEA 6

Región NOA 8

Región Patagónica 9

Síntesis del nivel de actividad 11

Aspectos Metodológicos 13

Economía & Regiones

Presidente:

Verónica Sosa

Economista Director:

Diego Giacomini

Economistas:

Esteban Arrieta

Valeria Sandoval Rebak

Federico Cuba

Conforme los últimos datos publicados por el INDEC, la economía

nacional está en recesión, ya que acumula por tercer trimestre

consecutivo caídas en el nivel de actividad. De acuerdo a nuestro

indicador, en el primer trimestre de 2016 las distintas regiones

geográficas del país habrían presentado variaciones en su nivel

de actividad del -0,1%. La Región Cuyo (-3,1%) y Patagónica (-

1,1%) habrían presentado caídas interanuales, en tanto la

Pampeana no habría presentado variaciones. En cambio, las

regiones Centro (+0,5%), NEA (+0,6%) y NOA (+1,5%)

presentaron subas en su nivel de actividad.

Nivel de Actividad Regional del IT 2016

Región Centro: Córdoba, Entre Ríos y Santa Fe. Región Cuyo: San Luis, San Juan y Mendoza. Región NOA: Catamarca, Jujuy, La Rioja, Salta, Sgo. del Estero y Tucumán. Región NEA: Chaco, Corrientes, Formosa y Misiones. Patagónica: La Pampa, Río Negro, Neuquén, Chubut, Santa Cruz y Tierra del Fuego. Pampeana: Buenos Aires y CABA.

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

E&R Número 12

La leve caída del nivel de actividad habría sido explicada por bajas en

varios de los sectores económicos. Los mayores descensos se

presentaron en Pesca (-11,5%), Construcción (-5,5%), Agricultura,

ganadería, caza y silvicultura (-4%), Hoteles y Restaurantes (-2,6%),

Industria (-2,2%) y Comercio (-1,3%). En tanto, la minería no habría

presentado variaciones interanuales. Finalmente, entre los sectores con un

mejor desempeño en el primer trimestre se encuentran Transporte (+4%),

Educación (+3,3%), Salud (+2,2%), Intermediación financiera (+2,2%),

Administración Pública (+1,6%), Servicios inmobiliarios, empresariales y

de alquiler (+1,2%), electricidad, gas y agua (+1,2%), servicio doméstico

(+1%) y actividades de servicios comunitarias, sociales y personales

(+0,5%).

Variación Interanual del Nivel de Actividad Regional

Por Región y Sector Económico (IT 2016/ IT 2015)

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

Región Pampeana

Esta Región no habría presentado variaciones interanuales en el primer trimestre de 2016, pero al interior de la región Buenos Aires habría presentado un leve crecimiento del 0,2%, y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires una caída del -0,4%.

La performance de la región se explica en la caída de la construcción, industria, el campo, y el comercio, en tanto habría subas en transporte, correo y telecomunicaciones y servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler.

Nivel de Actividad - Región Pampeana

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

Comentario

“Las dos regiones con mayor caída

fueron Cuyo (-3,1 %) y

Patagónica (-1,1%)”

La Región Pampeana es la que

mayor valor agrega al Total

Regional, con una participación

del 54,2% del Producto del IT

2016.

2

2

Región Pampeana

“La Industria manufacturera es

la actividad con mayor peso en el

PBG de la Región Pampeana y

presentó una caída del 2,4%”

Fuente: E&R

La Agricultura, ganadería, caza y silvicultura habría caído 1,7%, con una participación del 3,6% del PBG Regional, habiendo registrado el complejo oleaginoso (soja y girasol) una baja del 5,4% y los cereales (trigo, principalmente) del 23,3%, caídas compensadas en parte por la subas de los cereales forrajeros (+11,5%) y la cría de ganado bovino (+2,3%), todos ellos en Buenos Aires (para CABA este sector no agrega valor).

La Construcción es la actividad que habría registrado la segunda mayor variación negativa, al presentar una contracción del 5,1%, con una participación en el PBG Regional 3,3%. El consumo de cemento cayó 6,4% en la provincia de Buenos Aires y 11,9% en la Ciudad.

La Industria Manufacturera, principal sector de la economía regional (con una participación del 19,7% en el PBG regional), registró una caída del 2,4%. Analizando las principales ramas de actividad industrial en la región, se destaca que:

La Industria Automotriz, que contribuye con un 10,3% al complejo

industrial de la región, habría presentado una caída del 7,5%.

Aproximadamente el 58,5% de la producción nacional de

automotores se concentra en la provincia de Buenos Aires.

La Industria Básica de Hierro y Acero, y otros Elaborados del

Metal, que en conjunto participa con un 15,5% en el valor agregado

de la industria, habrían presentado una caída del 5,9%.

En sentido contrario, la Elaboración de Alimentos y bebidas, con

participación del 22,7% en el total de la industria pampeana,

habría aumentado 0,7%.

El Comercio, con una participación del 12,6% en el PBG Regional, habría caído 1,2%. Las ventas de supermercados deflactadas por el IPC Congreso dan cuenta de una baja del 3% en CABA y del 1% en Buenos Aires. Por otra parte, las transferencias de autos usados presentaron un descenso del 9,3% en Buenos Aires y del 11,6% en CABA. En sentido contrario, los patentamientos de automóviles subieron 6% en Buenos Aires y 8,2% en CABA.

En tanto, la Minería cayó 2,4%, muy ligada al sector de la construcción, con la explotación de minas y canteras.

La Pesca tiene una baja participación en el PBG de la Región Pampeana (0,2%), sin embargo los desembarques marítimos de la provincia de Buenos Aires representaron el 56% del total de desembarques marítimos del país en IT 2016. Esta actividad presentó una baja del 9,1% interanual por los descensos de los desembarques en Mar del Plata y Necochea/Quenquén.

Por último, el sector de Hoteles y restaurantes aporta el 3,3% al PBG y presentó una baja del 2,8%. Las camas ocupadas disminuyeron tanto en CABA como en Buenos Aires.

Por otra parte, habrían aumentado los servicios inmobiliarios y empresariales, +1,6%, sector que participa con el 14,1% al PBG, creciendo las escrituras 7,3% en Buenos Aires y 13,8% en CABA.

La Intermediación Financiera habría crecido 0,2%, con una participación del 7,5% del PBG Regional. Cabe recordar que la provincia de Buenos Aires y la Ciudad homónima concentran el 68% del total de préstamos y el 69% de los depósitos a marzo de 2016. En la provincia de Buenos Aires los préstamos disminuyeron 0,2% pero los depósitos crecieron 15,6%. En tanto, en CABA los préstamos habrían caído en términos reales -2,8%, y los depósitos 7,5% interanual en IT 2016.

El sector Transporte habría crecido 3,2%, sector que participa con el 15,3% del PBG región.

En tanto, la Administración Pública, que participa con un 6,9% en el PBG Regional, presentó una suba del 1% en 2el IT 2016.

Región Centro

Esta Región habría alcanzado una suba del 0,5% interanual. La performance se explica por caídas en el sector agropecuario y la industria manufacturera, mientras que hubo subas en el transporte e intermediación financiera. Al interior de la región, mientras se habrían presentado subas en el nivel de actividad en las provincias de Córdoba (+0,7%) y Santa Fe (+1,3%), habría caído en Entre Ríos (-2,7%).

Nivel de Actividad- Región Centro

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

La caída en agricultura, ganadería, caza y silvicultura del 1,1% obedece a bajas en el cultivo de oleaginosas (-5,35%), cereales (-22,6%) y producción de leche (-5,4%), actividades que aportan en conjunto el 46,5% del total del sector. En sentido contrario, aumentó 11,2% el cultivo de cereales forrajeros (23% del sector agropecuario regional) por las subas en el maíz, avena y sorgo. El aporte total de la actividad en el PBG regional es del 15,8%.

La Actividad Industrial cayó 2% interanual y participa con 19,3% del PBG Regional. En este caso, el descenso se encuentra explicado en gran medida por la industria automotriz (14,5% de la industria regional) que habría caído en promedio 13,2%. En el IT 2016 la producción de automóviles y utilitarios en Córdoba y Santa Fe habría caído un 35%.

Contrariamente, la industria de alimentos y bebidas, con mayor aporte a la industria local (43,8%), habría crecido 6,1%, performance que se explica en parte por la suba en la molienda de oleaginosas (+71,9%), producción de aceites (+71,1%) y producción de harinas proteicas (+73,9%).

Relacionado con esto último, el sector transporte presentó una suba del 6,1% aportando el 14,5% del PBG regional.

4

Región Centro

“La Industria cae un 2% y aporta

el 19,3% del PBG de la región en

IT 2016”

Fuente: E&R

La Región Centro tuvo una

participación del 18,9% en el

Producto del Total de Regiones

al IT 2016, ubicándose como la

segunda región productiva más

importante de Argentina.

5

La Construcción habría caído 4,9% y representa 4,2% del Producto Regional. El consumo de cemento presentó variaciones negativas en las tres provincias de la región.

La Minería habría caído 4,2% inducida por la extracción de piedras, arcillas y arenas, las cuales se encuentran relacionadas con la baja de la Construcción. No obstante, este sector representa sólo el 0,5% del PBG.

La Intermediación Financiera, habría presentado el mejor desempeño en el primer trimestre de 2016, con una suba del 10,1%, aportando un 3,9% al producto. Los préstamos subieron en términos reales en Entre Ríos (+4,1%) y Santa Fe (+1,8%) pero cayeron en Córdoba (-1,6%). Por otra parte, los depósitos subieron en las tres provincias (+12,1%, +14% y +14,5%, respectivamente), donde cabe destacar el incremento en los depósitos públicos en Córdoba (+19,7%) y Santa Fe (+25,6%).

El Comercio mayorista y minorista presentaría una caída del 2,4% y aporta el 12,6% al PBG de la región. Dentro del sector, las transferencias de autos usados cayeron en Córdoba (-14%), Entre Ríos (-14,3%) y Santa Fe (-12,2%), mientras los patentamientos subieron en Córdoba (+2,6%), Entre Ríos (+1,3%) pero cayeron en Santa Fe (-0,5%). Las ventas de supermercados deflactadas por la inflación también presentaron variaciones negativas en las tres provincias.

El sector Hoteles y restaurantes presentó una baja del 2,1% y aporta el 2,4% del Producto Bruto Geográfico. Las plazas ocupadas presentarían una baja del 7,5% en Córdoba y del 10,6% en Entre Ríos pero subió 6,7% en Santa Fe.

Región Cuyo

Esta Región habría presentado una baja del 3,1% del nivel de actividad durante el IT 2016, con una participación del 6,1% en el producto nacional. La caída se explica por las bajas en la industria y el sector agropecuario. Las tres provincias que la componen presentan bajas interanuales en el IT 2016: el mayor descenso se produjo en Mendoza (-4,1%), seguida por San Juan (-2,1%) y San Luis (-0,6%).

Nivel de Actividad-Región Cuyo

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

El sector Agrícola-Ganadero habría experimentado una caída interanual del 26,6%, rama que contribuye en un 8,8% al PBG Regional. Esta baja se relaciona con el sector vitivinícola que es de relevancia en la región y se vio afectado por condiciones climáticas. Los kilogramos de uva cosechados cayeron un 49,5% en Mendoza y 28,6% en San Juan en el IT 2016. Con datos para Mendoza, el Observatorio Vitivinícola Argentino releva que durante la campaña 2015/16 la superficie cultivada con vid estuvo afectada un 67% más que en la temporada anterior por daños provocados por heladas y granizo.

5

Región Cuyo

“El sector agrícola ganadero

habría caído 26,6% por la caída

en la cosecha de uvas,

fuertemente afectada por heladas

y granizos”

Fuente: E&R

La Región Cuyana tiene una

participación del 6,1% en el

Producto Nacional.

5

6

En sentido contrario, el cultivo de cereales forrajeros presentó una suba del 11,7% y participa con el 11,9% del PBG regional ya que habrían subido en San Luis las cosechas de maíz, avena, centeno y sorgo.

Una de las actividades más debilitadas fue la Construcción que habría caído 6,3%, actividad que aporta el 6% al PBG regional. El consumo de cemento presentó caídas en Mendoza (-13,2%), San Luis (-19,7%) y San Juan (-1,3%).

La Industria, en tanto, que representa un 22,5% del PBG regional, habría presentado un descenso del 4,4% en términos interanuales. Esto se relaciona con el nivel de actividad de la principal industria local: la elaboración de vinos afectada por la mala cosecha de uva. La elaboración de vinos y mostos al IT 2016 cayó 59% en Mendoza y 29% en San Juan. En sentido contrario, actividades con variaciones positivas fueron la elaboración de alimentos (+1%), la fabricación de hornos de coque y refinación de petróleo (+0,6%).

La Minería, en tanto, que participa con un 8,9% en el producto regional, habría presentado un crecimiento del 3,7% interanual, performance explicada por la extracción de petróleo crudo que aporta el 68,8% de la actividad y creció 5,8%, gracias al aumento registrado en Mendoza. El Transporte, Correo y Telecomunicaciones es la segunda actividad con mayor participación en la región (10,9%) y habría presentado una expansión del 4,2% interanual en IT 2016.

Hoteles y Restaurantes aporta el 2,7% al PBG regional y presentó una caída del 2,6% en el IT 2016. Las plazas ocupadas disminuyeron en Mendoza (-3%) y San Luis (-10,3%) pero crecieron en San Juan (+10%).

La intermediación financiera representa el 3,2% y fue el sector con mayor crecimiento de la región (+12,1%). Las subas en los préstamos (+16,9%) y depósitos (+11,1%) en Mendoza más que compensaron las bajas en San Juan y San Luis.

El comercio aporta el 8,8% y presentó una baja del 1,2%. Las ventas de supermercados disminuyeron en términos reales 1,9% en la provincia de Mendoza y las transferencias de autos usados presentaron caídas en Mendoza (-9,7%) y San Juan (-3,4%) pero subieron levemente en San Luis (0,6%). En cambio, los patentamientos crecieron en las tres provincias.

Región NEA

En el IT 2016, el NEA habría registrado una leve suba en el nivel de actividad del país, creciendo un 0,6%, con una participación del 4,4% en el PBG Total Regiones.

Nivel de Actividad - Región NEA

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

Fuente: E&R

“La Región del NEA tiene una

participación del 4,4% en el PBG

Total Regiones”.

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7

Las caídas en el comercio y el sector agropecuario fueron compensadas por las subas en la industria y el transporte.

Mientras habría subido el nivel de actividad en Chaco (+0,6%), Corrientes (+1,1%), Formosa (+1,4%), habría disminuido en Misiones (-0,1%).

La agricultura, ganadería, caza y silvicultura habría presentado una caída del 1,2%, conforme a bajas de cultivos relevantes en la región como el algodón (que aporta el 7% al sector), donde se estima una caída en la cosecha del 5,7%, y el cultivo de plantas para preparar bebidas (que incluyen el cultivo de yerba mate y té) que participa con el 8,5% del sector y cayó 8,1%. Los avances de cosecha de yerba mate presentaron una suba del 5,5% en Corrientes pero una caída del 19% en Misiones en el IT 2016, en esta última los productores primarios presentaron problemas de rentabilidad para levantar la cosecha presentando días de paralización total de la misma a partir de Abril reclamando una suba del precio de la materia prima y el pago al contado. También presentó una disminución el cultivo de oleaginosas, que aporta el 7,3% al sector y disminuye 5,4%.

La actividad con mayor participación es el Comercio que aportó el 16,8% del PBG regional en el IT y habría caído 0,6%. Las transferencias de autos usados presentaron caídas en Chaco, Corrientes y Misiones pero subieron en Formosa. Los patentamientos de 0km subieron en Corrientes, Chaco y Formosa mientras cayeron en Misiones.

La actividad Industrial habría presentado una suba del 1% en IT 2016, sector que representa el 11,7% del producto. Dentro de este sector, podemos mencionar la industria del papel, que no habría presentado variaciones interanuales, y cuya participación en la el sector alcanza al 13,7%. La industria de alimentos, que habría presentado una suba del 1%, aporta el 21,5% a la industria local. La fabricación de muebles también habría caído (-18%) y representa el 1,7% de la actividad industrial. Por último, la industria del tabaco, que participa con el 4,8% de la industria regional, presentó un descenso del 5% interanual en el IT de 2016.

La Intermediación Financiera presentó un incremento del 1,5% y aporta el 3,3% del PBG de la región. Los préstamos presentaron una suba real en Formosa pero caídas Chaco, Corrientes y Misiones mientras los depósitos aumentaron en Corrientes y Formosa pero cayeron en Chaco y Misiones. El sector Transporte, correo y telecomunicaciones habría presentado una suba del 4,6% y aporta el 10,3% al PBG de la región. Electricidad, gas y agua es el sector que presentó el mayor incremento (+8%) aportando el 4,3% al PBG regional. La demanda de energía eléctrica aumentó en Corrientes (+8,3%), Chaco (+3,9%), Formosa (+8,2%) y Misiones (+12,6%). Hoteles y Restaurantes presentó una caída del 2% y aporta el 3,8% del PBG regional. Las plazas ocupadas en el IT disminuyeron en Corrientes (-10,4%) y Misiones (-0,9%) pero subieron en Chaco (+7,7%) y Formosa (+31,5%).

Por último, se destaca que en el NEA fue la región donde la Construcción presentó la mayor caída en el IT 2016. Esta actividad participa con el 6,6% del PBG regional y habría disminuido 8%. El consumo de cemento cayó en Chaco (-22,6%), Corrientes (-5,1%), Formosa (-16,3%) y Misiones (-16,8%).

Región NEA

“…La Agricultura y Ganadería

habría presentado un descenso

del 1,2%, conforme al desempeño

del algodón (-5,7%) y el cultivo

de plantas para preparar

bebidas (-8,1%)

5

8

Región NOA

Durante IT 2016, la región habría presentado un incremento en su nivel de actividad del 1,5%, gracias al desempeño de la Industria (1,6%), la Administración Pública (+2,3%) y Agricultura, ganadería, caza y silvicultura (+2,2%). Al interior de la región, todas las provincias habrían presentado subas interanuales, donde la mayor fue en Santiago del Estero (+3,1%), seguida por Tucumán (+1,6%), Salta (+1,5%), Catamarca (+1,1%), Jujuy (+0,9%) y La Rioja (+0,1%).

Nivel de Actividad - Región NOA

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

La Administración Pública presentó una suba del 2,3% en el IT 2016 y es el sector con mayor participación en el PBG regional, aportando el 16,5% al mismo.

La Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura presentaría una suba del 2,2% respecto a IT 2015, rama de actividad que participa con el 9% en el producto regional. Es la única región donde esta actividad presentó una variación positiva y esto se relaciona con el cultivo de cereales forrajeros (maíz, avena y sorgo) que habría subido 7,9% y participa con el 26,1% del sector. La producción de cereales subió 285,7% y aporta el 4,3%, lo que obedece a los importantes incrementos en la producción de trigo en Tucumán (+180,8%), Catamarca (+289,8%), Jujuy (+47,6%), Salta (+633,3%) y Santiago del Estero (+288,6%). La producción de hojas de tabaco, en tanto, de relevancia para las economías de Salta, Jujuy y Tucumán (donde se produce el 74,8% del tabaco de todo el país), no habría presentado variaciones. El cultivo de frutas cítricas habría presentado una suba del 3,5% y aporta el 4,3% del sector, gracias a la suba de los limones de Tucumán. Para el año 2016 se esperan 1,6 millones de toneladas, un 4,9% superior a 2015.

La Industria, que contribuye con un 13,9% al PBG regional, habría presentado una suba del 1,6%. Entre las ramas con mayor participación dentro de la industria regional se encuentran la producción de alimentos y bebidas (cuya participación alcanza al 44,2% del sector), la que habría crecido 2,2%. Otra actividad de significancia en la región es la fabricación de papel y de productos del papel, que representa el 7,2% de la actividad industrial, y no habría presentado variaciones interanuales. Finalmente, la elaboración de productos de tabaco habría caído 4,9% participando con el 3,4% de la industria.

Región NOA

“El sector agropecuario, que

contribuye con un 9% al PBG

regional, habría caído un 2,2%”

Fuente: E&R

“Esta Región, tiene una

participación del 6,6% en la

producción Nacional”.

5

9

Por otra parte, Hoteles y Restaurantes que tiene una participación del 2,8% del producto, habría aumentado un 2,1%. Las plazas ocupadas en el IT 2016 aumentaron en La Rioja (+5,9%), Santiago del Estero (+25,2%) y Tucumán (+13,6%) pero cayeron en Catamarca (-12,6%), Jujuy (-9,5%) y Salta (-8,3%).

El sector electricidad, gas y agua presentó una suba 3,3% con una participación del 2,8%. La demanda de energía eléctrica aumento en el IT 2016 en Santiago del Estero (+9,4%), Catamarca (+8%), Jujuy (+4,3%), Tucumán (+6,2%) y La Rioja (+0,5%). Por otra parte, el consumo de gas natural cayó en Catamarca (-3,3%), Jujuy (-11,2%) y Salta (-15,9%) mientras subió en La Rioja (+5,4%), Santiago del Estero (+15,6%) y Tucumán (+18%).

La construcción aporta el 6,2% al PBG regional y presentó la mayor caída en el nivel de actividad (-5,5%). El consumo de cemento disminuyó en todas las provincias de la región.

Finalmente el comercio, que tiene una participación del 12,9% en el PBG regional, presentó un descenso del 0,6%. Las transferencias de autos usados presentaron una suba el Catamarca (+7,3%), Jujuy (+1,9%), La Rioja (+7,6%), Santiago del Estero (+7,6%), mientras cayeron en Tucumán (-5,4%) y Salta (-2,7%). Por otra parte, los patentamientos subieron en Tucumán (+15,9%), Salta (+11,2%), Jujuy (+11,3%), Santiago del Estero (+13,6%) y Catamarca (+12,7%) mientras cayeron en La Rioja (-3,3%).

Región Patagónica

Durante el IT 2016, el nivel de actividad de la Región Patagónica habría presentado un caída del 1,1%. La caída responde a las bajas en la minería, industria manufacturera y comercio.

Todas las provincias de la región presentaron caídas en el nivel de actividad: la mayor baja se habría presentado en Santa Cruz (-2,2%), seguida por Chubut (-1,9%), La Pampa (-0,7%), Río Negro (-0,4%), Neuquén (-0,3) y Tierra del Fuego (-0,1%).

Nivel de Actividad - Región Patagónica

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

Dentro de los sectores productores de bienes, los cuales contribuyen el 56,7% en el PBG regional, el más importante es la Minería, con una contribución al valor agregado del 31%. En dicho período, este sector habría caído 0,4%, como consecuencia del descenso en la producción de petróleo que aporta un 75,2% al sector y cayó 1,4%. Cabe señalar que la producción de gas subió 5,5%, pero tienen una participación menor (8,5% del sector).

Región Patagónica

“…el sector más importante es la

Minería, el cual tiene una

contribución al valor agregado del

31%. En IT 2016 se habría

observado una leve caída

interanual del 0,4%.”

Fuente: E&R

“Esta Región aporta el 9,8% del

producto bruto del total de

regiones, siendo la tercera Región

de mayor participación en el

agregado.”

10

La Industria Manufacturera habría caído 3,7%, siendo la segunda actividad con mayor participación de la región (9,5%). Dentro de esta actividad, se destaca la fabricación de televisores, radios y electrodomésticos, que mostraría una caída del 6,8%, industria que representa cerca del 8,7% de la industria regional y se desarrolla principalmente en Tierra del Fuego. La fabricación de productos primarios de metales, en tanto, habría registrado una variación negativa del 5,9% interanual (cuya participación alcanza 27,9% del sector), explicado por la performance de la elaboración de aluminio primario y semi-elaborados. En sentido contrario, la producción de alimentos y bebidas representa el 18,5% del sector y creció 2,2% en el IT 2016.

El sector Agropecuario habría caído 8,5% interanual y aporta el 3,4% al PBG de la región. Ponderó hacia abajo la disminución de 31,1% en la cosecha de cereales (trigo) y del 5,28% en las oleaginosas (soja) en La Pampa, ambas actividades en conjunto aportan el 26,3% del sector. La cosecha de peras y manzanas, uno de los clusters más importantes en la región y aporta el 19,9% al sector, sería un 25% menor a la del año anterior debido a granizos e importantes lluvias. Se espera una producción de 700.000 ton de peras y 650.000 ton de manzanas.

La Intermediación Financiera participa con el 2,3% del producto de la región y presentó un crecimiento del 5,5% asociado a las subas reales en los préstamos en Chubut, Neuquén, Río Negro y Tierra del Fuego y de los depósitos en La Pampa, Santa Cruz y Tierra del Fuego.

El sector de la Construcción aporta el 6,4% al PBG y presentó una caída del 5,9%. El consumo de cemento presentó caídas en todas las provincias con la excepción de La Pampa donde subió 3,9% en el IT 2016.

El Comercio habría caído 0,7%, con una participación del 9,4%. Las transferencias de usados cayeron en todas las provincias de la región con excepción de Neuquén (+2,7%) al tiempo que los patentamientos se redujeron también disminuyeron en la mayoría de las provincias (excepto Río Negro y La Pampa).

Hoteles y restaurantes representa el 2,8% del PBG regional y habría caído 5,8% en el primer trimestre. Las plazas ocupadas presentaron caídas en todas las provincias de la región. El sector Transporte, correo y telecomunicaciones participa con el 7,9% del PBG de la Patagonia y habría crecido 4,2%.

Por último, la Pesca, con una participación del 2,5% dentro del producto regional, habría caído un 12,5% interanual. Los desembarques de capturas marítimas en el IT 2016 presentaron caídas en Río Negro y Santa Cruz pero subas en Chubut y Tierra del Fuego.

Cabe recordar que Argentina es la

4° exportadora de manzanas y la

1° exportadora de peras del

mundo. El 85% de las manzanas y

el 75% de las peras se producen

en Rio Negro y Neuquén.

5

Síntesis de Nivel de Actividad

11

De acuerdo a nuestro indicador de Actividad Regional (PBG Total Regiones), durante el año el primer trimestre de 2016 el nivel de actividad de los distintos sectores económicos de las 6 regiones geográficas habría sido del -0,1%.

Evolución Trimestral del Nivel de Actividad Regional (PBG Total Regiones)

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

El sector productor de servicios, que contribuye con el 64,5% al PBG regional, habría crecido 1,4%, superando en este período al sector productor de bienes, cuya participación es del 35,5% y habría presentado una caída del 2,7%.

Variación Trimestral y Promedio Anual del Nivel de Actividad

PBG Total Regiones y por Sector Económico

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

La Industria Manufacturera (con una participación del 18,1% en el PBG Total Regiones) habría presentado una contracción del 2,2% en el IT 2016, al haber caído algunos de los sectores con mayor participación, como ser la fabricación de automotores (-9,1% y representa el 9,5% de la industria) afectada por la caída del nivel de actividad de Brasil, metalmecánica excluida automotriz (-6,5% que aporta el 17,6% al sector industria en el IT 2016) donde la caída de las autopartes se relaciona con la performance de la industria automotriz y el sector de bienes de consumo durables que se vio perjudicado por la caída de la demanda. La fabricación de hornos de coque y la fabricación de productos de la refinación de petróleo aportan el 8,4% al IT 2016 y presentaron una caída del 0,9%, relacionado por un lado a problemas de abastecimiento de petróleo crudo en algunas refinerías y por otro a la imposibilidad de colocar los productos pesados que se obtienen en el proceso de producción. La industria básica de hierro y acero aportó el 5% en el IT 2016 y presentó una caída del 5,9% que responde a la performance del acero crudo, afectado por la menor demanda de tubos de acero sin costura relacionado con la baja del precio del petróleo, hierro hormigón por la caída de la construcción y laminados planos en caliente por bajas en productos destinados a la industria metalmecánica como chapas y flejes laminados en caliente. En sentido contrario, la industria de alimentos y bebidas presentó una suba del 2,1%, aportando el 29,1% del PBG industrial, gracias al ingreso a molienda de aquellos granos almacenados en los últimos meses de 2015 a la espera de cambios en el tipo de cambio y retenciones La Construcción habría presentado a nivel agregado una caída del 5,5%, participando con el 4,3% del PBG Total Regiones. Todas las regiones presentaron variaciones negativas en la construcción siendo la de mayor caída el NEA y la de menor el Centro. Cabe señalar que el consumo de cemento, principal indicador para medir la evolución del sector, presentó caídas en todas las provincias con excepción de La Pampa.

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El sector Servicios Inmobiliarios, Empresariales y de Alquileres (con otro 11,5% de participación en el producto) habría presentado una suba del 1,2%, al incrementarse las escrituras luego de la salida del cepo.

Dentro de las actividades productoras de bienes, se destaca la Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura, que con una participación del 6,8% en el PBG Total Regiones, presentaría una caída del 4% respecto a igual trimestre de 2015. Esta situación se relaciona con cosechas menores a las de la campaña anterior que se basaron en su mayoría en decisiones de siembra anteriores a la suba del tipo de cambio y quita de retenciones. En particular, se cosecharía menores volúmenes de soja (-5,5%), girasol (-5,1%) y trigo (-18,9%). Además, ciertas economías regionales también presentan menores cosechas que en el año anterior, tal es el caso de la vid (-27,4%), peras y manzanas (-25,3%) y yerba mate (-15,4%).

La actividad pesquera marítima, en tanto, que habría registrado una caída de alrededor de un 11,5%, aunque solo representa un 0,3% del Producto Total, pero con fuerte incidencia en algunas localidades costeras. Los desembarques de capturas marítimas caen en las provincias de Buenos Aires, Río Negro, Santa Cruz durante el IT 2016 pero suben en Tierra del Fuego y Chubut.

Participación en el PBG y Variación IT 2016 / IT 2015

Fuente: E&R, en base a información del INDEC, BCRA, FIEL y Entes Gubernamentales

Dentro del sector Servicios, se destaca el sector Transporte, Correo y Telecomunicaciones (13,5% de participación), el que habría registrado una suba del 4% en términos interanuales, conforme a la mayor corriente de bienes destinados a molienda.

La Intermediación Financiera, en tanto, observaría una suba del 2,2% y una participación del 5,6% en el PBGTR. Los préstamos destinados al Sector Privado y Público No Financiero presentarían una caída real del 0,8%. En cambio, los depósitos deflactados por el IPC Congreso dan cuenta de una suba real de 1% impulsados por los depósitos privados.

Por su parte, el Comercio, con 12% de participación, habría caído un 1,3%, Las ventas de supermercados presentarían una baja real del 2% mientras que las ventas de centros de compra disminuirían un 3,9%. En sentido contrario, los patentamientos presentaron una suba interanual del 4,4% en el primer trimestre.

Hoteles y restaurantes presentaron una disminución del 2,6% y aporta el 3% al PBGTR. Con la excepción del NOA, todas las regiones presentaron caídas en dicho sector.

Por último, se destaca que la Salud y Educación habrían presentado subas del 2,2% y 3,3% respectivamente, con una participación del 6,7% en conjunto. Cerrando el producto, la Administración pública y defensa, que representa el 7,1%, presentó una suba del 1,6% con respecto a IT 2015.

Aspectos Metodológicos La información y datos estadísticos contenidos en este informe y utilizados para su elaboración fueron obtenidos de fuentes públicas y privadas consideradas confiables, pero no podemos garantizar que sean completos o exactos. Se pueden mencionar como fuentes de información el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (MECON), Banco Central de la República Argentina (BCRA), Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca (MINAGRI), Fundación de Investigaciones Económicas Latinoamericanas (FIEL), Asociación de Fabricantes de Automotores (ADEFA), Asociación de Fabricantes de Cemento Portland (AFCP), Instituto Argentino del Gas y Petróleo (IAGP), Dirección Nacional de Hidrocarboníferos y Combustibles, Federación Argentina del Citrus (FEDERCITRUS), Instituto Nacional de la Yerba Mate, Cámara Aceitera Argentina (CIARACEC), Instituto Nacional Vitivinícola, Centro Azucarero Argentino y otros Entes Gubernamentales. Para la construcción del Indicador de Actividad Regional se utilizó la matriz productiva del año 2004 por sector de actividad económica distribuida en 6 regiones que se conforman de la siguiente manera (los porcentajes indican la participación de cada región en el PBG Total Regiones a precios básicos del trimestre):

REGIÓN PAMPEANA (54,2%): Provincia de Buenos Aires y Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

REGIÓN CENTRO (18,9%): Provincias de Córdoba, Entre Ríos y Santa Fe,

REGIÓN CUYO (6,1%): Provincias de, San Juan, San Luís y Mendoza,

REGIÓN NEA (4,4%): Provincias de Corrientes, Chaco, Formosa y Misiones,

REGIÓN NOA (6,6%): Provincias de Catamarca, Jujuy, La Rioja, Salta, Santiago del Estero y Tucumán, y

REGIÓN PATAGÓNICA (9,8%): La Pampa, Chubut, Neuquén, Río Negro, Santa Cruz y Tierra del Fuego.

Participación de las distintas actividades económicas en el PBG Regional y en el PBG Total Regiones Primer Trimestre de 2016

NOTA: Las diferencias en las sumas responden al redondeo.

Fuente: E&R. Elaboración propia en base a las fuentes de información citadas precedentemente

Por otra parte, salvo aclaración, los cálculos se realizaron a precios básicos del año 2004. El cálculo a precios básicos es aquel que excluye los impuestos e incluye los subsidios a los productos.

Los datos contenidos en este informe, en muchos casos, son provisorios, por lo que en informes futuros pueden observarse discrepancias, al actualizarse la información con datos más cerrados.

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