MEMORIA 2009

1. DECLARACION DE RESPONSABILIDAD

EL PRESENTE DOCUMENTO CONTIENE INFORMACIN VERAZ Y SUFICIENTE RESPECTO AL DESARROLLO DEL NEGOCIO DE CONSTRUCCIONES ELECTROMECNICAS DELCROSA S.A. DURANTE EL AO 2012, SIN PERJUICIO DE LA RESPONSABILIDAD QUE COMPETE AL EMISOR.

LOS FIRMANTES SE HACEN RESPONSABLES POR SU CONTENIDO, CONFORME A LAS DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES.

2. PRESENTACIN

Realizamos esta presentacin conforme al Reglamento para la Preparacin y Presentacin de Memorias Anuales y Reportes Trimestrales, aprobado mediante resolucin CONASEV N 141-98-EF-94.10, y a las disposiciones establecidas en el Manual de Preparacin de Memorias Anuales y en las Normas Comunes para la Determinacin del Contenido de los Documentos Informativos, aprobados por Resolucin Gerencial N 211-98-EF/94.10, modificada por las Resoluciones de Gerencia General Ns. 0040-99-EF/94.11, 096-2003- EF/94.11, 147-99-EF/94.11 y 140-2005-EF/94.11.

Liderando el sector de transformacin y distribucin de energa elctrica, Delcrosa S.A. se encuentra comprometida con el desarrollo permanente de nuevas estrategias de negocios, que favorezcan a nuestro pas en su desarrollo econmico y social.

El ao 2012 fue marcado por cambios en nuestra plana gerencial, la cual tiene como objetivo principal continuar la poltica de maximizar nuestros resultados, el cual se ha obtenido satisfactoriamente a travs de la fusin de conceptos de calidad y mejora en los tiempos de entrega.

Nuestro desarrollo empresarial, basado en la experiencia y calidad en la fabricacin de transformadores elctricos de Distribucin y Potencia se complementa con nuestra lnea de accionamientos con representaciones de Compaas extranjeras de primer orden en motores, reductores, variadores de frecuencia, entre otros productos que brindamos a nuestros clientes.

Consolidando nuestro desarrollo sostenible, se ha incursionado con mayor fuerza en proyectos de obras y servicios electromecnicos, consolidando el soporte logstico y tcnico necesario, permitindonos posicionarnos en nichos de mercado de gran desarrollo en este sector.

Por lo que estamos convencidos que el futuro est lleno de oportunidades para nuestra empresa, las mismas que se constituirn en nuestras aliadas y nos permitirn trabajar en retos empresariales generando valor para todos nuestros grupos de inters.

Misin:

Satisfacer las necesidades de nuestros clientes, comprometidos con nuestro Sistema Integrado de Gestin, con personal altamente calificado en permanente capacitacin, disciplina e innovacin en los procesos de la organizacin.

Visin:

Liderar el mercado nacional y ampliar nuestro posicionamiento internacional, proporcionando soluciones integrales en el sector de energa elctrica.OBJETIVO ESTRATGICO

Desarrollo empresarial sostenido para la consolidacin de la empresa en base a productos y servicios de mxima calidad, a bajo costo y alta rentabilidad, mejorando continuamente los procesos, obteniendo ventaja competitiva y optimizando el desempeo del personal y su entorno laboral en el marco de una identidad corporativa y cultura organizacional.FILOSOFIA

Nuestra primera responsabilidad es el bienestar de nuestros clientes por medio del desarrollo de tecnologas limpias que creen productos con alto valor agregado.

Nuestra poltica de competitividad se sostiene en el trabajo con creatividad, tecnologa de ltima generacin, honestidad y respeto mutuo.

Nuestra proyeccin empresarial, basada en una amplia experiencia en el sector metal mecnico, nos conduce necesariamente a nuevos mercados y nuevos retos desde una perspectiva transnacional con alianzas estratgicas.

Nuestra visin es ser una organizacin altamente rentable, que satisfaga las expectativas de nuestros accionistas y perdure en el tiempo.

Nuestra tica valora al personal por encima de las utilidades.

Nuestra responsabilidad social contempla el respeto a nuestros clientes internos y externos a nivel nacional e internacional, generando riqueza que contribuya al desarrollo y progreso del sector y el pas.

POLTICA DE CALIDAD, MEDIO AMBIENTE Y SEGURIDAD

En Construcciones Electromecnicas DELCROSA S.A., fabricamos y comercializamos transformadores elctricos, comercializamos equipos de accionamiento y realizamos proyectos electromecnicos, asumiendo la mejora continua de los procesos de nuestro Sistema Integrado de Gestin.

Comprometindonos a:

Proveer productos y servicios de calidad que logren la satisfaccin de los clientes.

Mantener una cultura de seguridad y salud ocupacional que permita prevenir los incidentes y enfermedades, asegurando la mejora de su desempeo, brindando las condiciones adecuadas para el desarrollo laboral y profesional en nuestro centro de trabajo; as como tambin garantizando que todos los colaboradores, as como sus representantes sean consultados y participen activamente.

Prevenir, reducir o eliminar los impactos adversos sobre el ambiente, como resultado de nuestras actividades.

Cumplir con los requisitos legales aplicables a nuestras actividades, as como aquellos a los que la organizacin se adhiera libremente.

5. DATOS GENERALES

5.1DENOMINACINCONSTRUCCIONES ELECTROMECNICAS DELCROSA S.A. O DELCROSA S.A. Comercialmente utiliza el nombre de DELCROSA

5.2DOMICILIO LEGAL

Direccin

:Av. Argentina N 1515 - Lima 1 - Per

Telfono

: 336-6614

Fax

:336-8189

Correo Electrnico:postmast@delcrosa.com.pe

Pagina Web

:www.delcrosa.com.pe5.3OBJETO SOCIAL, CIIU Y PLAZO DE DURACIN

Fabricacin y/o comercializacin de transformadores elctricos, motores elctricos, reductores de velocidad y equipos electromecnicos afines.

Delcrosa se ubica dentro del sector industrial manufacturero (CIIU 3110).

El plazo de duracin de la Sociedad es indeterminado.

5.4CONSTITUCIN E INSCRIPCIN EN REGISTROS PBLICOS

La empresa fue constituida el 13 de abril de 1954 ante el Notario Doctor Benavides Conroy. Est inscrita a Fojas 55, Tomo 141 del Registro Mercantil de Lima.

Asimismo la sociedad con fecha 05 de abril del 2000 fue adecuada a la Nueva Ley General de Sociedades ante Notario Dr. Jorge Luis Gonzlez Loli, debidamente inscrita en el asiento B00001 de la partida electrnica N11027522 del Registro de Personas Jurdicas de Lima.

5.5CAPITAL SOCIAL

El Capital Social, asciende a la suma de S/.13866,900.00 (Trece millones ochocientos sesenta y seis mil novecientos con 00/100 Nuevos Soles), representado por 138,669 acciones de valor nominal de S/.100.00 c/u ntegramente suscritas y pagadas.

La empresa no ha listado acciones comunes en bolsa de valores alguna.

5.6ESTRUCTURA ACCIONARIAEstructura accionaria, de las personas naturales o jurdicas que poseen el 5% o ms del capital, es la siguiente:

Acciones Comunes:

Nombre

ParticipacinNacionalidad

GASHAKI CORPORATION

99.98 %

ISLAS VRGENES

BRITNICAS

Acciones de Inversin:

Nombre

ParticipacinNacionalidad

CARRANZA RODRIGUEZ JOS34.00 %

PER

INVERSIONES C.B.R. S.A.

10.93 %

PER

FLORES GAVIDIA, NORMA

10.02 %

PER

OBRETCH GOMEZ ANDRES

6.73 %

PER

CEPEDA GONZALES FERNANDO 6.45 %

PER

5.7ACCIONES: CLASES, NMERO Y VALOR NOMINAL

Las clases de acciones creadas y emitidas son las siguientes:

Acciones Comunes

:138,669

Acciones de Inversin (Listadas):832,430

Acciones de Inversin (Total):1163,976

El Capital Social inscrito en los Registros Pblicos de Lima, est representado por 138,669 acciones nominativas, cuyo valor nominal asciende a la suma de S/.100.00 (Cien Y 00/100 Nuevos Soles) cada accin; el mismo que se encuentra ntegramente suscrito y pagado.

Asimismo, el valor nominal de cada accin de inversin asciende a la suma de S/.1.59.

5.8TENENCIA NMERO DE ACCIONISTAS Y PORCENTAJE DE PARTICIPACIN

Acciones Representativas del Capital Social con derecho a voto:

TendenciaNmero de TitularesNmero de AccionesPorcentaje de Participacin

Menor al 1%227 0.02%

Entre 1% - 5%------

Entre 5% - 10%------

Mayor al 10%1138,64299.98%

Total3138,669100%

Acciones de Inversin (Listadas):

TendenciaNmero de TitularesNmero de AccionesPorcentaje de Participacin

Menor al 1%27 71,730 8.62%

Entre 1% - 5%9147,54417.72%

Entre 5% - 10%3155,75018.71%

Mayor al 10%3457,40654.95%

Total42832,430100%

5.9GRUPO ECONMICODELCROSA no pertenece a ningn grupo econmico.

5.10AUTORIZACIONESLas autorizaciones obtenidas para el desarrollo de nuestras actividades, as como las inscripciones y registros realizados para dicho efecto son las siguientes:

Licencia Municipal N 000558 - Municipalidad Metropolitana de Lima

R.U.C. N 20100019940

REG. UNIFICADO N 10001994-001

REG. PATRONAL N 101358530000

CERTIFICADO ISO 9001:2008 BVQI

RPIN N 0451-2004-PRODUCE/VMI/DNI-DNTC

INDECOPI - CERTIFICADO N NI0005361, NI0005394, PI0059522 y PI0059521.

SELLO DE CALIDAD HECHO EN EL PER N 071-2011-PRODUCE/DVMYPE-I/DGI-DNTSI

LICENCIA DE USO DE LA MARCA PAIS PER N0623-2011/PP/DPIP/Institucional y N0623-2011/PP/DPIP/Producto

5.11ORGANIZACINDelcrosa S.A. cuenta con una estructura organizacional formada por la Junta General de Accionistas, el Directorio, la Gerencia General, cuatro Gerencias y una Divisin:

Gerencia General: tiene a su cargo la direccin de la empresa y darle valor a los accionistas y trabajadores de la empresa. Lidera las gerencias de Manufactura, Comercial, Logstica y Finanzas, y la Divisin de Administracin e Imagen Institucional.

Gerencia de Manufactura: tiene como funcin planificar, dirigir, coordinar, ejecutar y supervisar todas las actividades relacionadas a la realizacin del producto. Esta Gerencia comprende las Jefaturas de Ingeniera y de Produccin.

Gerencia Comercial: tiene bajo su direccin las ventas de proyectos electromecnicos y civiles complementarios, que comprende desde el diseo, suministro, construccin y mantenimiento de proyectos electromecnicos y civiles complementarios hasta 500kV. As como, el servicio de mantenimiento o reparacin de transformadores y reactores hasta 138kV.Tiene a su cargo cinco (05) jefaturas: Ventas de T&D Ventas de Accionamientos de Media y Baja Tensin. Ventas de Proyectos. Ejecucin de Proyectos. Servicios

Gerencia de Logstica: Planifica, dirige y controla el abastecimiento de materiales e insumos de origen local e importado, requeridos por la empresa, para la fabricacin y comercializacin de nuestros productos, as como de proyectos de obras y servicios.Tiene a su cargo la Jefatura de Ingeniera Logstica as como la supervisin del Sistema Integrado de Gestin de la Calidad y la Seguridad y Salud Ocupacional.

Gerencia Financiera: tiene como funcin la planificacin, el control y la ejecucin de los recursos financieros de la empresa.

Tiene a su cargo las jefaturas de Finanzas, Contabilidad y la Supervisin General de Informtica.

Divisin de Administracin e Imagen Institucional: tiene como rol realizar la gestin humana y administrativa de la Empresa. Tiene a su cargo la responsabilidad de las Jefaturas de Recursos Humanos, y las reas de Administracin y Marketing, as como la supervisin de la Asesora Legal de la Empresa.

ORGANIGRAMA DE LA DIRECCIN

Junta General de Accionistas

Directorio

Gerencia General

GERENCIA COMERCIALGERENCIA DE FINANZAGERENCIA DE MANUFACTURAGERENCIA DE LOGSTICADIVIN DE ADMINISTRACIN E IMAGEN INSTITUCIONAL

La distribucin del personal de Delcrosa S.A. en el 2011 fue de la siguiente manera:

FUNCIONARIOSEMPLEADOSOBREROSTOTAL GENERAL

Condicin Permanente491225

Contratados1135134270

TOTAL5144146295

Porcentaje de variacin:

Delcrosa 2011245 Trabajadores

Delcrosa 2012295 Trabajadores

Aumento en 20.4% con respecto al ejercicio anterior. 6. ACTIVIDADES Y RESULTADOS

6.1. Comercial y ProyectosLa organizacin comercial ha sido robustecida en 2012 para enfrentar los mayores desafos en esta rea, sin embargo los gastos de ventas como porcentaje sobre las ventas se mantienen igual que el ao anterior. Gastos administrativos tuvieron un ligero crecimiento por los cambios en las reas financieras y de recursos Humanos.

El gran crecimiento experimentado en la unidad de negocios de proyectos y la mayor presencia en el pas nos han brindado los activos intangibles, para poder hacer estrategias a futuros de posicionamiento en el mercado, acercndonos a nuestra visin de ser la empresa de soluciones integrales ms confiable del Pas. Estos acontecimientos y las grandes perspectivas que se nos presentan, nos han llevado en el ao a definir una reestructuracin de la empresa en los tres grandes reas de negocio de la empresa.

Todas las demandas, tanto en crecimiento como en sofisticacin, las hemos podido afrontar sobre la base de haber apostado desde hace muchos aos por la Gestin del Talento de nuestros Colaboradores. Al mismo tiempo que ejecutbamos estos proyectos, nuestra estrategia de Aprender a Crecer nos ha permitido generar un conocimiento muy valioso, el cual hemos podido sistematizar y difundir.

Una mirada al 2013: estimamos que los nuevos pedidos estn similar al del ao 2012. Este ltimo ejercicio econmico ya estuvo afecto por los conflictos sociales en la minera; esperamos que en el ao 2013 estos conflictos no vayan a profundizarse.6.2 Manufactura En el ao 2012, la Gerencia de Manufactura desarroll un software propio con plataforma en MATLAB aplicando la tcnica de elementos finitos. Asmismo, para modelamientos complejos se adquiri un software para realizar el anlisis electromagntico de transformadores; permitindonos dar un paso ms en avance tecnolgico para la fabricacin de transformadores.

Fabricamos un transformador de 325 kV para la prueba Source AC Withsatnd Voltaje en transformadores, con la cual nuestra organizacin va dando pasos para el aumento de nivel de tensin en la fabricacin.

Se fabric un transformador de 36/36/12MVA 138/23/10kV con lo cual estamos afianzando el crecimiento de la fbrica para mayores potencias.

Desde noviembre del 2012 se implement una nueva lnea de fabricacin en el rubro de tableros y gabinetes para transformadores.

6.3 Logstica

En la Gerencia de Logstica, el valor venta de las Ordenes de Compra en el ao 2012 ascendieron a un total de S/. 68326 384.55 (sin IGV); lo que representa un incremento en comparacin al ao anterior del 42.13 % aproximadamente.

Las adquisiciones del exterior fueron el 37.58%, mientras que las adquisiciones nacionales el 62.42%.

En el rubro de mercaderas, que agrupa a los productos y servicios que comercializa DELCROSA, se ha presentado un incremento del 37.59% en comparacin al ao anterior, el monto del ao 2012 es de S/. 19746 301.95

Segn la clasificacin general por rubros de DELCROSA los 5 principales representaron el 46.05% de las adquisiciones en el siguiente orden:

Mercadera

Cobre (Platina y Alambre Esmaltado)

Hierro Silicoso

Aceite Dielctrico

Aisladores y accesorios (termmetros, indicadores de nivel, Rels, etc.)

Un rubro corresponde a productos que comercializa DELCROSA (Mercadera) y los otros cuatro a insumos para fabricacin (Cobre, Hierro Silicoso, Aceite dielctrico y Aisladores y accesorios) (Cuadro N 1: Clasificacin Porcentual por Rubros de las Adquisiciones).

El nmero de Proveedores que atendieron a DELCROSA en el ao 2012 fue de 529 de los cuales 73 fueron extranjeros.

Segn la Clasificacin ABC de Proveedores se giraron rdenes de Compra por S/. 10449,004.29 a 20 proveedores de la clase A, S/. 10546,075.36 a 73 proveedores de la clase B, S/. 47`331,304.90 a 436 proveedores de la clase C. (Cuadro N 2: Clasificacin ABC de los proveedores).

6.4 Sistema Integrado de Gestin

Con el objetivo de confirmar que nuestro Sistema de Gestin de Calidad (SGC) cumple con los requisitos de la Norma ISO 9001:2008, en el mes de octubre del 2012 se realiz la 1era auditora de seguimiento, despus de nuestra recertificacin en el ao 2011. En esta auditora se evidenci nuevamente un alto compromiso por parte de la direccin y trabajadores en la aplicacin de los lineamientos dados en nuestra poltica, realizando un seguimiento peridico de los objetivos lo cual nos permite tomar acciones oportunas para lograr la mejora continua de nuestros procesos.

Los auditores identificaron una (1) fortaleza y cuatro (04) oportunidades de mejora; resaltando como fortaleza que nuestra organizacin ha definido objetivos asociados a la reduccin del gasto de la no calidad de la fabricacin como parte del desempeo y seguimiento a los procesos de la Gerencia de Manufactura, lo cual demuestra nuestro compromiso en volver eficiente el desempeo de nuestro Sistema de Gestin de la Calidad.

En cuanto a Seguridad y Medio Ambiente, se realizaron las siguientes actividades:

Se implement la Ley N 29783 Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo.

Se realizaron diversos monitoreos de agentes fsicos, qumicos, biolgicos, y ergonmicos en nuestros ambientes de trabajo.

Se implement el Programa de gimnasia laboral para nuestros trabajadores.

Se implementaron las exigencias de seguridad y medio ambiente para contratistas.

Implementacin y difusin del mapa de riesgos de la planta.

Formacin, capacitacin y entrenamiento de brigadas de emergencias para caso de sismo, incendio y primeros auxilios.

Finalmente, llegamos a atendersatisfactoriamente catorce (14) procesos de homologacin de proveedores realizados por empresas especializadas por encargo de nuestros clientes.

6.5 Recursos Humanos

El desarrollo de la organizacin en la ejecucin de sus diversos proyectos a permitido que se implemente y se incorpore en su administracin el rgimen de construccin civil, el mismo que se ha trabajado respetando y cumpliendo rigurosamente las normas laborales aplicables a dicho rgimen. Asimismo, las evaluaciones de desempeo del personal esta trabajado en cumplimiento de objetivos que permiten su evaluacin en funcin a indicadores que estn alineados a las metas de la empresa.

El rea de Recursos Humanos realiz las labores de evaluacin, capacitacin y sensibilizacin del personal, cumpliendo con el Plan Anual de Capacitacin. Asimismo, la gestin en Recursos Humanos a orientado sus actividades en ordenar sus sistemas remunerativos en franjas salariales.En cuanto a Capacitacin, se estableci la poltica de invertir en nuestro personal en niveles de postgrado, con la finalidad de planificar y contar con personal altamente calificado para el crecimiento de la organizacin.

6.6 Legal

El principal hechos realizado en el 2012, fue que mediante Junta General de Accionistas, de fecha 14 de abril de 2012, se ratific para el ejercicio 2012, la poltica de dividendos aprobada mediante Junta General de Accionistas del 14 de abril de 2009, la cual es la siguiente:

La poltica de la empresa es de no distribuir utilidades, generando por consiguiente el incremento de la cuenta contable correspondiente a fin de que los accionistas acuerden el momento de su capitalizacin.

6.7 Administracin

La empresa ha desarrollado su programa de mantenimiento de infraestructura segn el plan del ejercicio 2012.

6.8 Informtica

Los principales hechos fueron los siguientes:

Cambio de proveedor de Internet.

Cambio de Servidor de datos compatible por servidor HP de 6GB de memoria y 2 TB de almacenamiento ( DELCRO02 ).

Separacin del software de Compras para Produccin y para Obras y Servicios.

Programacin del sistema de Viticos por gastos de Viajes.

Diagramacin y mapeo de las bases de datos actuales en el sistema de Delcrosa.

Migracin de informacin de Bases de Datos a EXCEL para Finanzas y Logstica.

Reestructuracin a nueva codificacin de almacenes para procesos normales y estadsticas.

Retiro de 2 Programadores de aplicaciones.

7. ESTADOS FINANCIEROS

7.1ANLISIS DE LAS CUENTAS

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

*PATRIMONIOAl 31 de diciembre del 2,012 asciende a S/. 32355,391 con la siguiente composicin:

PATRIMONIO MILES DE NUEVOS SOLES

CAPITAL SOCIAL

- Capital suscrito y pagado

(138,669 acciones de S/. 100 c/u)

SUPERVIT DE REVALUACIN

- Revaluacin

ACCIONES DE INVERSIN

- Capital suscrito y pagado

(1163,976 acciones de S/.1.59 c/u)

RESERVA LEGAL

- Reservas

RESULTADOS ACUMULADOS

Resultados Acumulados

Resultado del Ejercicio

13,867

2,427

1,858

784

11,352

2,068

13,867

2,427

1,858

784

13,420

TOTAL PATRIMONIO

32,356

*PASIVO CORRIENTE

El pasivo total de la empresa suma S/. 72576,975 de los cuales S/. 60638,550 corresponden al pasivo corriente, que est constituido en un 41% por obligaciones con terceros y 59% con entidades financieras, asimismo S/. 935,487 corresponde al pasivo a largo plazo que esta constituido por compromisos con entidades financieras del Exterior y otros compromisos.

CUADRO DE RATIOS

DICIEMBRE 2012

SOLVENCIA

Patrimonio / Activo Total

Pasivo Total / Patrimonio Pasivo Total / Activo Total

Porcin de deuda a corto plazo

Porcin de deuda a largo plazo

Valor contable por accin comn

%

%

%

%

%

S/. 30.83

224.31

69.17

83.55

16.45 100.00

*ACTIVOS CORRIENTES

Al 31 de Diciembre del 2,012 el total de activo corriente asciende a S/. 53493,571; siendo el rubro ms significativo el de las existencias que representa el 53% del total. Dentro de las existencias los productos en proceso y terminados representan un 24% de las Existencias.

*PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

El saldo de las Propiedades, planta y equipo neto al 31 de Diciembre del 2,012; es de S/. 51403,543.

CUADRO DE RATIOS

DICIEMBRE 2,012

LIQUIDEZ - Liquidez corriente S/. 0,88

- Liquidez cida S/. 0,41

GESTIN

- Costo de ventas a ventas % 80.17

EBITDA % 6.92

7.2ANLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS

*RESULTADOS OPERACIONALES

La facturacin al cierre del Ejercicio 2,012 totaliz S/. 80992,987 y el Costo de Ventas sum S/. 64928,377 representando este ltimo el 80 % del total de las ventas de Delcrosa, siendo nuestra utilidad operativa.

RESULTADOS AL 31.12.12

(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)

Ventas Netas

Costo de Ventas

Gastos de ventas y distribucin

Gastos de administracin

Otros Gastos 80,993( 64,928)

( 6,936)

( 5,256)

( 441)

UTILIDAD OPERATIVA 3,432

Durante el ejercicio 2,012; Contadura General continu bajo la direccin del C. P. C. Javier Caldern Gonzales; y la Auditora Externa, de nuestra Empresa, la realiz la Sociedad de Auditoria, Castro del Rosario & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada.

8. COTIZACIONES MENSUALES (MAXIMA, MINIMA, DE APERTURA Y CIERRE) CORRESPONDIENTEMediante carta CE-002/2013 del 1 de febrero del 2013 la Bolsa de Valores de Lima BVL nos comunica que de la revisin efectuada han verificado que las acciones de inversin de Construcciones Electromecnicas Delcrosa S.A. no han registrado negociacin en Rueda de Bolsa durante el ao 2012.

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