Informe de Resultados de 4T16 - Banco Macro...Informe de Resultados 4T16 En 4T16, los ingresos netos...
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Informe de Resultados de 4T16 Banco Macro S.A. anuncia los resultados del cuarto trimestre de 2016 Buenos Aires, Argentina, 15 de febrero de 2017 – Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) (“Banco Macro” o “BMA”) anuncia en la fecha los resultados del cuarto trimestre (4T16) del ejercicio 2016, finalizado el 31 de diciembre de 2016. Síntesis • El resultado neto del 4T16 fue de $1.695,3M, un 4% superior a la ganancia de $1.632,6M del 3T16. El resultado neto al 4T16 representó un retorno acumulado anualizado del 34,1% sobre el patrimonio neto promedio y del 5,2% sobre el activo promedio. En el ejercicio 2016 el resultado neto de $6.540,8M superó en 31% al resultado obtenido en el 2015. • El total de financiamiento al sector privado creció un 14% ó $10.455,1M respecto al trimestre anterior (totalizando $86.906,3M) y 38% ó 24.021,3M en relación al 4T15. En el 4T16 se destacaron las líneas comerciales, y dentro de éstas sobresalen Documentos e Hipotecarios, con 19% y 22% de suba respectivamente. Dentro de las líneas de consumo, se observó un aumento en las financiaciones con tarjetas de crédito y en préstamos personales, de 16% y 9% respectivamente en relación con el trimestre anterior. A Diciembre de 2016, la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera” ascendió a $5.500,3M. Al 4T16 el Market share de préstamos al sector privado fue de 8,1%, comparado con 7,6% al 4T15 (suba de 50pb). • Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 10% respecto al 3T16, totalizando $111.939,7M y representaron el 84% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 17% respecto del trimestre anterior. Al 4T16 el Market share de depósitos privados fue de 6,8%, comparado con 6,4% al 4T15 (suba de 40pb). • En 4T16, Banco Macro registró un exceso de capital de $17.522,1M, demostrando una sostenida solvencia, con un ratio de capital regulatorio (Basilea III) de 22,1%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 47,6%. • En 4T16, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,14% y el ratio de cobertura alcanzó 176,51%. 4T16 Conference Call Jueves, 16 de Febrero de 2017 Hora: 11:00 a.m. Hs New York | 1:00 p.m. Hs Buenos Aires Para participar, comuníquese al: Participantes Argentina: (0800) 444 2930 Participantes U.S: 1 (844) 839 2185 Participantes fuera U.S.: 1 (412) 317 2506 Conference ID: Banco Macro Webcast: click here Webcast Replay: click here Disponible desde el 16/02/2017 hasta el 02/03/2017 Contactos en Buenos Aires: Jorge Scarinci Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores Ines Lanusse Relación con Inversores Teléfono: (5411) 5222 6682 E-mail: [email protected] Visite nuestro website: www.ri-macro.com.ar Con la presencia de: Jorge Pablo Brito (Miembro del Directorio), Gustavo Manríquez (Gerente General), Jorge Scarinci (Gerente de Finanzas y Relación con Inversores) e Ines Lanusse (Jefe de Relación con Inversores).
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Informe de Resultados de 4T16
Banco Macro S.A. anuncia los resultados del cuarto trimestre de
2016
Buenos Aires, Argentina, 15 de febrero de 2017 – Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) (“Banco
Macro” o “BMA”) anuncia en la fecha los resultados del cuarto trimestre (4T16) del ejercicio 2016, finalizado el 31
de diciembre de 2016.
Síntesis
• El resultado neto del 4T16 fue de $1.695,3M, un 4% superior a la ganancia de $1.632,6M del 3T16.
El resultado neto al 4T16 representó un retorno acumulado anualizado del 34,1% sobre el patrimonio
neto promedio y del 5,2% sobre el activo promedio. En el ejercicio 2016 el resultado neto de
$6.540,8M superó en 31% al resultado obtenido en el 2015.
• El total de financiamiento al sector privado creció un 14% ó $10.455,1M respecto al trimestre
anterior (totalizando $86.906,3M) y 38% ó 24.021,3M en relación al 4T15. En el 4T16 se destacaron
las líneas comerciales, y dentro de éstas sobresalen Documentos e Hipotecarios, con 19% y 22% de
suba respectivamente. Dentro de las líneas de consumo, se observó un aumento en las financiaciones
con tarjetas de crédito y en préstamos personales, de 16% y 9% respectivamente en relación con el
trimestre anterior. A Diciembre de 2016, la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión
financiera” ascendió a $5.500,3M. Al 4T16 el Market share de préstamos al sector privado fue de
8,1%, comparado con 7,6% al 4T15 (suba de 50pb).
• Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 10% respecto al 3T16, totalizando $111.939,7M
y representaron el 84% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos del sector privado mostraron
un crecimiento del 17% respecto del trimestre anterior. Al 4T16 el Market share de depósitos
privados fue de 6,8%, comparado con 6,4% al 4T15 (suba de 40pb).
• En 4T16, Banco Macro registró un exceso de capital de $17.522,1M, demostrando una sostenida
solvencia, con un ratio de capital regulatorio (Basilea III) de 22,1%. Asimismo, el Banco continuó
mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total
de depósitos de 47,6%.
• En 4T16, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de
1,14% y el ratio de cobertura alcanzó 176,51%.
4T16 Conference Call Jueves, 16 de Febrero de 2017
Hora: 11:00 a.m. Hs New York | 1:00 p.m. Hs Buenos Aires
Para participar, comuníquese al: Participantes Argentina: (0800) 444 2930 Participantes U.S: 1 (844) 839 2185 Participantes fuera U.S.: 1 (412) 317 2506 Conference ID: Banco Macro
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Disponible desde el 16/02/2017
hasta el 02/03/2017
Contactos en Buenos Aires:
Jorge Scarinci
Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores
Ines Lanusse
Relación con Inversores
Teléfono: (5411) 5222 6682
E-mail: [email protected]
Visite nuestro website: www.ri-macro.com.ar
Con la presencia de: Jorge Pablo Brito (Miembro del Directorio), Gustavo Manríquez (Gerente General), Jorge Scarinci
(Gerente de Finanzas y Relación con Inversores) e Ines Lanusse (Jefe de Relación con Inversores).
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Informe de Resultados 4T16
Disclaimer
Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en el reporte anual del Banco enviado a la SEC (20F) y que está disponible en nuestra Web (www.macro.com.ar / Inversores/ Información Financiera / Estados Contables).
Las palabras “creemos”, “tal vez”, “posiblemente”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, “esperamos”, “proyectamos” y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.
Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), Securities and Exchange Commission (www.sec.gov), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com) y la Bolsa de New York (www.nyse.com). Asimismo, el Banco Central (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública.
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Informe de Resultados 4T16
Resultados
El resultado por acción del 4T16 fue $2,90, superior en 4% en relación al trimestre anterior e inferior en 14% al alcanzado en el 4T15.
En 4T16, el resultado neto fue de $1.695,3M, 4% ó $62,7M superior al resultado registrado en el 3T16 e inferior en 14% o $271,6M respecto del 4T15.
En el 2016, el resultado neto ascendió a $6.540,8M, un 31% superior a $5.009,9M del año 2015. Este resultado neto representó un retorno acumulado anualizado de 34,1% sobre el patrimonio neto promedio y de 5,2% sobre el
activo promedio.
El resultado operativo del 4T16 de $2.605,5M, creció 3% ó $75,7M respecto del 3T16. Si excluyéramos los resultados de Títulos públicos/privados y Préstamos Garantizados (incluido el CER), el resultado operativo hubiese resultado superior en 15% en relación al 3T16.
En el 2016, el resultado operativo de $9.955,6M, superior en 32% al 2015.
Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo apalancamiento del balance del Banco (7x activos sobre patrimonio).
En 4T16 los ingresos financieros totalizaron $7.572,6M, aumentaron 2% ó $159,7M en relación con el 3T16 y aumentaron 19% ó $1.231,5M en comparación con similar trimestre del año anterior.
En el ejercicio 2016 los ingresos financieros alcanzaron el nivel de $28.935,3M, 44% superior al ejercicio 2015.
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Informe de Resultados 4T16
El 77% del total de los ingresos financieros del trimestre correspondió a intereses por préstamos. Estos ingresos crecieron un 4% ó $237,4M respecto al 3T16, debido principalmente a la suba en el volumen promedio de préstamos de 11%, que se contrarresta con el descenso de la tasa de interés promedio de los préstamos privados
en 170pb. En la comparación interanual, el ingreso de intereses por préstamos aumentó un 33% ó $1.433M.
Los intereses por préstamos en el 2016 de $21.630,5M, crecieron en un 43% respecto del 2015.
El resultado neto de títulos públicos y privados registró un descenso de 2% ó $25,5M respecto al trimestre anterior. Dicha baja se debe principalmente a menores resultados de Títulos públicos y privados, que se compensan parcialmente con una suba de resultados de LEBAC. En relación al 4T15, en el trimestre se observó un aumento de 8% ó $117,8M.
En el 2016 el resultado neto de títulos públicos y privados de $6.222,8, sobrepaso en 56% al ejercicio 2015.
Por otra parte, se observó una baja en los resultados generados por Préstamos Garantizados y Ajustes por clausula CER de 23% ó $20,1M respecto al 3T16. En relación al 4T15 se observó un aumento de $35,1M.
Los ingresos por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera mostraron un descenso de 13% ó $13,5M en relación con el 3T16, por el menor resultado por posición de moneda extranjera (esencialmente mayores depósitos y obligaciones negociables). En relación a igual trimestre del año anterior, el resultado disminuyó en 77% ó $292,3M.
En el trimestre, Otros ingresos financieros, bajaron 32% ó $17,9M, principalmente por el descenso de primas de pases activos con el sector financiero. Respecto del mismo trimestre del año anterior, este rubro descendió en 63%
ó $63,1M.
En 4T16 los egresos financieros totalizaron $3.330,5M, lo que refleja un descenso del 3% ó $110,2M en relación al trimestre anterior, y una suba de 27% ó $700,2M en comparación al mismo trimestre del año anterior.
En el 2016, los egresos financieros totales de $13.300,8M, superaron en 50% al del año 2015.
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Los intereses por depósitos representaron el 74% del total de los egresos financieros del trimestre y se redujeron en relación al trimestre previo, en 9% ó $247,2M, debido básicamente al descenso de la tasa de interés promedio de dicha cartera en 330 pb, que se compensa parcialmente con un incremento de la cartera promedio de depósitos a
plazo del 7%. En la comparación interanual, los intereses por depósitos subieron 22% ó $451,7M.
En el 2016, los intereses por depósitos de $10.373,6M, crecieron en 53% respecto del año previo.
Por otra parte los Otros egresos financieros crecieron 12% ó $67M en relación al trimestre anterior, en virtud del mayor cargo de impuestos provinciales, y un aumento del 54% ó $227,4M en términos interanuales.
Al 4T16, el margen financiero neto fue 18,2%, inferior al 18,5% al 3T16 y superior al 17,9% al 4T15. Si
excluyéramos los resultados de títulos públicos y privados y préstamos garantizados, el margen financiero neto al 4T16 hubiera sido del 15,3% levemente superior al 15,2% al 3T16 e inferior al 15,6% al 4T15.
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En 4T16, los ingresos netos por servicios totalizaron $1.532,2M, mayor en 10% ó $134,2M con respecto al 3T16 y superior en 23% ó $284,1M en relación al 4T15.
En el presente trimestre, los ingresos por servicios subieron 12% ó $247,8M en relación al 3T16, destacándose el aumento de las comisiones cobradas por tarjetas de débito/crédito y las comisiones por cuentas de depósitos con 17% y 9% de crecimiento respectivamente. En tanto en términos interanuales ascendieron en 30% ó $535M, sobresaliendo los mismos conceptos de comisiones por tarjetas de débito/crédito y las referidas a cuenta de
depósitos, con 33% y 31% de incremento respectivamente.
En el trimestre, los egresos por servicios crecieron en 17% ó $113,6M por sobre el 3T16, destacándose los mayores cargos pagados a las marcas de tarjetas de débito/crédito y los incluidos en otros egresos por servicios. En tanto a nivel anual la suba resultó de 48% ó $250,9M, prevaleciendo similares cargos, con 58% y 99% de suba respectivamente.
En el 2016 los ingresos netos por servicios de $5.364,9M, resultaron superiores en 22% respecto de 2015.
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En 4T16 los gastos de administración totalizaron $2.814,8M, mostrando una suba del 8% ó $216,8M respecto al trimestre previo, originada principalmente por mayores gastos en personal y por otros gastos operativos. En términos interanuales, el incremento fue del 40% ú $811,1M explicado también por la suba de gastos en personal
(principalmente por el aumento salarial y otros conceptos) y por otros gastos operativos.
Los gastos en personal crecieron 4% ó $67,5M en el trimestre, básicamente por bonus y otros beneficios al personal. Respecto de igual trimestre del año anterior los gastos en personal subieron en 41% ó $488,6M.
Los gastos de administración en el ejercicio 2016 de $9.970,7M, superaron en 38% al obtenido en el 2015.
El ratio de eficiencia acumulado al 4T16 (gastos de administración sobre ingresos financieros y por servicios netos)
fue de 47,5%, levemente superior en relación al 47% al 3T16. Esto se debe a que los gastos de administración crecieron el 39%, mientras que los ingresos financieros netos y por servicios netos crecieron en 38% en su
conjunto.
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Informe de Resultados 4T16
En el 4T16, las utilidades/pérdidas diversas netas arrojaron una pérdida de $52,7M, que se compara con $17.4M de utilidad del 3T16, debido a que en el trimestre se registraron mayores pérdidas diversas por $105,4M (básicamente por gastos de colocación de Obligaciones Negociables Subordinadas por $45M y otras provisiones por $46,1M), que
fueron parcialmente contrarrestadas por mayores utilidades diversas por $35,4M (sobresalen créditos recuperados y previsiones desafectadas por $36,3M).
En el 2016, las Utilidades/perdidas diversas netas ascendieron a $117,2M, $150,2M por encima del 2015.
En el 2016 la tasa efectiva del impuesto a las ganancias fue del 34,7% comparada con 33,2% del 2015.
Activos Financieros
Financiamiento al sector privado
El monto total de financiamiento al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing), totalizó $86.906,3M y aumentó 14% ó $10.455,1M en relación al 3T16, y 38% ó $24.021,3M respecto al 4T15.
Dentro de las líneas comerciales, se destacó la suba de los Documentos del 19% y de Hipotecarios del 22%. El
Banco continuó acompañando al sector productivo, a través de la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera”, registrando al 4T16 $5.500,3M y conservando un remanente de “Líneas de crédito para la Inversión Productiva” previas de $3.265,6M (total $8.765,9M), lo cual representa al 4T16 un total del 10% del financiamiento al sector privado.
Dentro de las financiaciones orientadas al consumo, las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos
Personales, crecieron 16% y 9% respectivamente.
El Market share de préstamos privados al 4T16 resultó de 8,1%, superior en 50 pb respecto al 4T15.
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Activos del sector público
En 4T16, el total de activos del sector público (sin incluir LEBAC) fue de 3,7% sobre el total de activos, superior al 3,4% del 3T16 e inferior al 5% del 4T15.
La posición de LEBAC bajó 21% en el trimestre.
Fondeo
Depósitos
En 4T16, el total de depósitos de $111.939,7M representó el 84% del total de los pasivos, con un crecimiento del 10% ó $10.039,8M en el presente trimestre y 46% ó $35.418,1M en comparación con el 4T15.
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En el trimestre, se observó una suba del 17% ó $15.005,4M en los depósitos del sector privado y una baja del 34% ó $4.979,4M en la cartera de depósitos del sector público en relación con el trimestre previo. Dentro de los depósitos del sector privado, los depósitos en moneda extranjera experimentaron un aumento del 36% ó
USD366,3M, en tanto que los depósitos en pesos crecieron en un 11% ú $8.035,8M en el trimestre.
Por otra parte, dentro de los depósitos del sector privado, el mayor aumento se observó en los depósitos a la vista, los cuales registraron un crecimiento del 21% ó $7.954,3M respecto del 3T16. En tanto los depósitos a plazo crecieron en menor medida con 3% ó $1.506,3M de suba en relación con el trimestre anterior.
El Market share de depósitos privados al 4T16 fue de 6,8%, resultando superior en 40 pb respecto del 4T15.
Otras fuentes de fondeo
En 4T16, el monto total de otras fuentes de fondeo creció 24% ó $5.890M en relación al trimestre anterior, básicamente por la emisión de las Obligaciones Negociables Subordinadas Reajustables 2026 - Clase A, por USD
400M y por la suba en el Patrimonio Neto de 8% ó $1.695,3M (proveniente del resultado del trimestre).
En 4T16, el costo de fondeo promedio fue de 9,2%, basado en la baja de las tasas pasivas y en la significativa participación de depósitos transaccionales en el portfolio del Banco (los mismos representaron aproximadamente
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45% del total de depósitos). Estas cuentas transaccionales constituyen depósitos de bajo costo y no son sensibles a los aumentos en las tasas de interés.
Activos líquidos
En 4T16, los activos líquidos del Banco totalizaron $53.333,5M, creciendo 17% ó $7.773,6M en relación a igual trimestre del año anterior.
En el trimestre se observó un incremento en Disponibilidades por $13.736,1M y una reducción en LEBAC (cartera propia) por $4.924,5M.
En el trimestre, el ratio de cobertura de activos líquidos respecto a la cartera de depósitos alcanzó un nivel de 47,6%.
Solvencia
El Banco continuó mostrando un sostenido y elevado nivel de solvencia, con una integración de capital (RPC) de $27.791,9M, sobre una exigencia total de capital de $10.269,8M. El exceso de capital del 4T16 fue del 171% ó $
17.522,1M.
Al 4T16, el ratio de capital regulatorio (como porcentaje de los activos ponderados por riesgos totales –APR-) del Banco resultó de 22,1%, por encima de lo requerido por las regulaciones del BCRA.
El objetivo del exceso de capital es el crecimiento a través del mejor uso del capital.
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Calidad de cartera
En 4T16 la morosidad de la cartera fue de 1,14% (cartera irregular sobre cartera total), inferior al nivel del 3T16 de 1,46% y al 1,52% del 4T15.
El ratio de cobertura alcanzó un nivel de 176,51% al 4T16.
Banco Macro mantiene el compromiso de continuar trabajando con el objetivo de conservar una excelente calidad de
cartera.
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Posición CER y Moneda Extranjera
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Hechos Relevantes:
Rescate de Obligación Subordinada 2036. El 18 de diciembre de 2016 se rescató la totalidad de la Obligación Negociable Subordinada Clase 1, con vencimiento en diciembre de 2036, por un valor nominal de USD150.000.000.
Cancelación total de Obligación Negociable 2017. El 1° de febrero de 2017, el Banco
efectuó el pago de la totalidad del capital e intereses de la Obligación Negociable Clase 2, con
vencimiento en febrero de 2017, por un valor nominal pendiente de cancelación de USD 106.395.000.
Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera. Segundo
semestre de 2016. A diciembre de 2016, el Banco ha cumplimentado satisfactoriamente con
el cupo del segundo semestre de 2016 de la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera”.
Portafolio de Acciones privadas. A enero de 2017, el Banco ya no posee cartera de acciones
privadas.
Cambios Normativos:
Posición Global Neta de Moneda Extranjera. El 23 de diciembre de 2016, el BCRA
estableció mediante Comunicación ”A” 6128, que a partir del 1°.01.17 la PGN Negativa no debe superar el 25% de la RPC del mes anterior al que corresponda (anteriormente del 15%). En tanto, la PGN Positiva diaria no podrá superar el 25% de la RPC o los recursos propios líquidos, ambos del mes anterior al que corresponda, lo que fuera menor (anteriormente del 15%).
Estrategia comercial:
Alianza Telecom Personal. En Diciembre de 2016 en conjunto con Telecom Personal se lanzó
el primer paquete telefónico asociado a una cuenta bancaria. Exclusivo para clientes Macro, incluye descuentos, cuotas y precios diferenciados en adquisición de equipos.
Banca digital. En Diciembre de 2016 Banco Macro lanzó su app móvil, un componente clave
de su estrategia de omnicanalidad, ofreciendo las mismas tecnologías y plataformas que otros Bancos y brindando una respuesta ágil y dinámica a sus clientes.
Plan de Expansión. Entre Diciembre 2016 y Enero de 2017, Banco Macro inauguró una
nueva sucursal en Villa Carlos Paz (Provincia de Córdoba) y también instaló 31 cajeros en diferentes locaciones en toda Argentina.
Inversiones en Tecnología. Durante 2016 Banco Macro realizó importantes inversiones en
tecnología y sistemas (IBM Pure Data for Analytics) así como también en herramientas de
microsegmentación y modelos predictivos con el objetivo de ofrecer una mejor y más rápida respuesta a las necesidades de nuestros clientes.
Noticias:
Premio Latin Finance: En Noviembre de 2016 Latin Finance otorgó a Banco Macro el premio “Mejor Banco Argentino del año 2016”.
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