INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

PROYECTOS ADAMANTINE, S.A. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA

INFORME ANUAL 2019 Banco Actinver, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Actinver, en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso F/1702. Banco Actinver, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Actinver, en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso F/1703. Inversiones Firpo, S.A. de C.V. En cumplimiento a lo establecido en el artículo 172 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y conforme a lo dispuesto en el artículo 181 fracción I del mismo ordenamiento, por medio del presente escrito, rendimos el informe del Consejo de Administración de la Sociedad, correspondiente al ejercicio social terminado el 31 de diciembre de 2019 conforme lo siguiente: Durante el ejercicio comprendido en el año 2019 los mercados financieros en México mostraron un gran estrés durante los meses pasados asociado al mercado cambiario, accionario y al riesgo país, el cual trajo consigo cambios a sectores importantes de la economía mexicana, como lo son el financiero y el de desarrollo y la construcción de vivienda, derivado de esto la Sociedad adoptó decisiones corporativas y de negocio en lo que respecta al ejercicio concluido al 31 de diciembre de 2019. Conforme a lo anterior y como parte a la atención de las recomendaciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”), se acordaron entre otros puntos algunas modificaciones y cambios en la integración de los órganos intermedios de apoyo al Consejo de Administración (comités), así como del propio Consejo para el año 2019 y durante el periodo transcurrido del 2020, para quedar de la siguiente manera: 1.- Comité de Auditoría, 2.- Comité de Comunicación y Control, 3.- Comité de Prácticas Societarias Evaluación y Compensaciones. 4.- Comité de Administración Primaria. 5.- Comité de Administración Maestra. 6.- Comité de Administración de Créditos Puente. 7.- Comité de Originación de Créditos. 8.- Comité de Finanzas y Planeación. 9.- Comité de Tecnologías.


Por lo que refiere al ejercicio 2019 se convocó a cuatro sesiones de consejo, y una más en febrero de este año por lo que respecta a los resultados del cierre 2020; en las cuales, de conformidad a los estatutos sociales, se verificó el quorum requerido para llevar a cabo dichas sesiones en donde se revisó, discutió y aprobó en consecuencia puntos sobre la administración de la Sociedad conforme a los siguientes acuerdos: Sesión de Consejo de Administración 1.- 25/02/2019.- (4to Trimestre 2018).

1. Presentación y en su caso aprobación de resultados 2018. 2. Presentación (informe) de la Dirección General al Consejo de Administración. 3. Presentación y en su caso aprobación de los Estados Financieros, básicos

consolidados anuales al cierre del ejercicio 2018 (preliminares). 4. Presentación y en su caso aprobación para el presupuesto del ejercicio 2019. 5. Presentación y avances del desarrollo UDENS (Querétaro). 6. Capacitación, difusión y actualización a miembros del Consejo en materia de

PLD/FT 2018. 7. Presentación de cambios en la integración e Informes de los Comités al Consejo de

Administración al cierre 2018. 8. Presentación al Consejo del Informe del Comité de Auditoría. 9. Asuntos Diversos. 10. Aprobación de la gestión de la administración de la Sociedad. 11. Nombramiento de delegados especiales para la formalización de esta acta.

Sesión de Consejo de Administración 2.- 25/04/2019.- (1er Trimestre 2019).

1. Presentación (informe) de la Dirección General al Consejo de Administración. 2. Presentación y aprobación de Resultados dictaminados 2018. 3. Presentación y en su caso aprobación de los Estados Financieros (Balance General y

Estado de Resultados) al cierre del primer trimestre de 2019. 4. Presentación del Informe Anual 2018 del Presidente del Consejo de Administración a

la Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas. 5. Presentación del Informe Anual 2018 del Comisario a la Asamblea General Anual de

Accionistas. 6. Presentación e informe de los cambios y ratificación de los miembros integrantes del

Consejo y Comisario de la Sociedad por la Asamblea General de Accionistas. 7. Propuesta y aprobación de los informes trimestrales (primer trimestre 2019) de los

Comités y en su caso cambios en la integración del Comité de Administración de Créditos Puente.

8. Presentación al Consejo de Administración del informe anual del Comité de Auditoria en cumplimiento a las disposiciones aplicables al cierre del primer trimestre de 2019.

9. Aprobación de la gestión de la administración de la Sociedad. 10. Asuntos Diversos. 11. Nombramiento de delegados especiales para la formalización del acta de la sesión.

Sesión de Consejo de Administración 3.- 25/07/2019.- (2do Trimestre 2019).


1. Presentación (informe) de la Dirección General al Consejo de Administración. 2. Presentación y en su caso aprobación de Estados Financieros (Balance General y

Estado de Resultados) por el periodo al segundo trimestre 2019. 3. Avance de Proyectos y Desarrollos. 4. Propuesta y en su caso aprobación del Manual de Políticas y Procedimientos de

Crédito. 5. Propuesta y en su caso aprobación de actividades a desarrollar en Control Interno. 6. Propuesta y aprobación de los Informes trimestrales (2do trimestre 2019) de los

Comités al Consejo de Administración. 7. Presentación al Consejo del Informe del “Comité de Auditoría” correspondiente al

cierre del 2do trimestre de 2019. 8. Asuntos Diversos. 9. Aprobación de la gestión de la administración de la sociedad. 10. Nombramiento de Delegados Especiales para la formalización de esta acta.

Sesión de Consejo de Administración 4.- 23/10/2019.- (3er Trimestre 2019).

1. Presentación (informe) de la Dirección General al Consejo de Administración. 2. Presentación de comparativos de Resultados Operativos. 3. Proyección al cierre del 4to trimestre de 2019. 4. Presentación y en su caso aprobación de Estados Financieros (Balance General y

Estado de Resultados) por el periodo al 3er trimestre 2019. 5. Presentación de Informes trimestrales de los Comités al Consejo de Administración. 6. Cambios y actualización en la funcionalidad e integración de Comités de la Sociedad. 7. Presentación al Consejo del Informe del Comité de Auditoría al cierre del 3er

trimestre 2019. a) Designación o en su caso ratificación anual del despacho encargado de Auditoría

Externa. b) Presentación y en su caso aprobación para la contratación de servicios distintos a

los de Auditoría Externa. c) Presentación y en su caso aprobación del importe de las remuneraciones a los

servicios de Auditoría Externa y otros servicios. 8. Asuntos Diversos. 9. Aprobación de la gestión de la administración de la Sociedad. 10. Nombramiento de Delegados Especiales para la formalización de esta acta.

Sesión de Consejo de Administración 5.- 27/02/2020.- (4to Trimestre 2019.- Preliminares).

1. Presentación y en su caso aprobación de resultados 2019. 2. Presentación (informe) de la Dirección General al Consejo de Administración. 3. Presentación y en su caso aprobación de los Estados Financieros, básicos

consolidados anuales al cierre del ejercicio 2019 (preliminares). 4. Presentación y en su caso aprobación de resultados 4to Trimestre 2019. 5. Presentación y en su caso aprobación para el presupuesto del ejercicio 2020. 6. Presentación y cambios en la integración del Consejo de Administración.


7. Presentación de informes de los Comités al Consejo de Administración correspondientes al 4to trimestre 2019 y propuesta de cambios (en su caso) en la integración de miembros de los Comités.

8. Presentación al Consejo del Informe del Comité de Auditoría. 9. Asuntos Diversos. 10. Aprobación de la gestión de la administración de la Sociedad. 11. Nombramiento de delegados especiales para la formalización de esta acta.

Es importante mencionar, que ante las oportunidades que se presentaron en el 2019, se logró un incremento significativo en la cantidad de activos, en la administración y cobranza de carteras. De igual forma y no obstante lo anterior, es necesario recalcar, que el sector hipotecario aunque continúa siendo afectado por la crisis, particularmente reflejada en los indicadores de cartera vencida, con motivo del inicio de procesos judiciales para el cobro de los créditos o la ejecución de garantía, lo que resulta un entorno económico impreciso para el empleo y venta de vivienda, esto a su vez representa oportunidades para continuar adquiriendo cartera haciendo un mercado con mayor dinamismo. Las siguientes tablas representan cierta información financiera y resultados de operación seleccionados de la Compañía. La cual está supeditada a una lectura conjunta de los estados financieros anuales auditados mismos, que se adjuntan al presente Prospecto. Los estados financieros de esta Emisora, han sido elaborados en cumplimiento de las bases, prácticas contables y criterios establecidos por la Comisión a través de los “Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito” contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (Criterios Contables), los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF). Información Financiera de la emisora.

PROYECTOS ADAMANTINE, S.A. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE E.R. BALANCE GENERAL (CIFRAS EN MILES DE PESOS) 31 de Diciembre consolidado consolidado consolidado

Activo 2017 2018 2019

Disponibilidades: $185,316 $256,970 $366,420 Deudores por Reporto 6,670 198,798 290,748 Inversiones en Valores 691,908 274,344 262,700 Títulos conservados al vencimiento - - - Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 464,284 607,273 344,848 Créditos simples - - - Créditos hipotecarios - - -


Créditos a la vivienda 54,890 52,078 50,882 Total cartera de crédito vigente 519,174 659,351 395,730 Cartera de crédito vencida Créditos comerciales - - - Créditos quirografarios - - - Créditos a la vivienda 29,517 25,816 24,315 Total cartera de crédito vencida 29,517 25,816 24,315 Cartera de crédito 548,691 685,167 420,045 Menos: Estimación preventiva para riesgos crediticios (18,894) (21,495) (17,323) Cartera de créditos – Neto 529,797 663,672 402,722 Derechos de cobro - Neto 747,419 530,551 407,195

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

2,501 2,672 2,898

Inversiones permanentes en Acciones 45,951 4,949 21,590 Impuestos y PTU diferidos 150,696 322,677 323,233 Otras cuentas por cobrar - Neto 149,832 52,831 45,807 Bienes Adjudicados 274,530 344,070 329,745 Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto 12,908 9,420 14,370 Otros activos, cargos diferidos e intangibles - Neto

216,648 383,991 790,736

Total Activo $3,014,176 $3,044,945 $3,258,164 Pasivo Pasivos bursátiles $40,338 $40,360 $40,364 Préstamos bancaríos y de otros organismos 128,386 55,123 1,341 De corto plazo - - - De largo plazo 128,386 55,123 1,341 Otras cuentas por pagar - - - Impuestos por pagar 6,473 10,849 15,318 Acreedores diversos y Cuentas por Pagar 152,500 169,200 166,024 Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - - Total Pasivo 327,697 275,532 223,047 Capital Contable Capital contribuido Capital social 2,545,442 2,355,805 2,324,666 Aportaciones para futuros aumentos de capital - - - 2,545,442 2,355,805 2,324,666 Capital ganado: Reservas de capital 89,894 103,396 114,892 Resultado de ejercicios anteriores (237,379) 19,166 237,589


Resultados por val. de títulos disp. Para la Vta. - - - Resultado neto consolidado 270,047 229,919 230,439 Participación Controladora 2,668,004 2,708,286 2,907,586 Participación no controladora 18,475 61,127 127,531 Total Capital Contable 2,686,479 2,769,413 3,035,117 Total Pasivo y Capital Contable $3,014,176 $3,044,945 $3,258,164

PROYECTOS ADAMANTINE, S.A. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE E.R. ESTADO DE RESULTADOS (CIFRAS EN MILES DE PESOS) 31 de Diciembre 2017 2018 2019

Ingresos por intereses $205,631 $254,288 $145,500

Gastos por intereses (106,474) (108,225) (7,480)

Margen financiero 99,158 146,063 138,020

Estimación preventiva para riesgos crediticios (2,150) (6,154) (1,747)

Extinción del pasivo 0 0 0

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 97,008 139,909 136,273

Comisiones cobradas 203,550 182,253 173,556

Comisiones pagadas (1,061) (14,648) (11,430)

Resultado por Intermediación (32,286) (144,790) 6,557

Otros ingresos (egresos) de operación, neto 168,152 329,740 204,115

Gastos de administración (310,557) (412,861) (284,041)

Resultado de operación 124,806 79,603 225,030

Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas (3,843) 0 3,036

Impuesto a la utilidad causado 234 5,189 761

Impuestos a la utilidad diferido (150,696) (171,981) (556)

Resultado neto 271,425 246,395 227,861

Participación controladora 270,047 229,919 230,439

Participación no controladora 1,378 16,476 (2,579)

Utilidad neta consolidada 271,425 246,395 227,860


Información financiera por línea de negocio, zona geográfica y ventas de exportación La Compañía no produce información financiera por línea de negocio o zona geográfica y tampoco cuenta con ventas de exportación. Sin perjuicio de lo mencionado anteriormente, a efecto de ilustrar la diversificación por línea de negocio y zona geográfica de la Compañía, a continuación, se presentan tablas que muestran, por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 la distribución de la cartera crediticia de la Compañía por estado de la República Mexicana y por producto. • Distribución de cartera por producto.

Adamantine cerró con una cartera total dentro de balance de $420.0 millones, para el cierre de 2018 cerró con una cartera total de $685.2 millones, y para el cierre de 2016 cerró con una cartera total de $548.7 millones, mostrando un incremento de 2017 a 2018 del 24.9%; para 2019 se registra un decremento del 38.7.9%. Así mismo, la empresa registró un decremento en la parte de lo correspondiente a cartera vigente del 40%, cerrando con un monto de $395.7 millones contra $659.3 millones en el 2018 y $519.2 millones en el 2017. Cabe destacar que la mayoría son créditos puentes ya que la Empresa cuenta con una estrategia para enfocarse más a este tipo de productos.

A continuación, se presenta la cartera por distribución geográfica.

ESTADO 2019 2018 2017

% SALDO % SALDO %


AGUASCALIENTES 0 0 0 BAJA CALIFORNIA NORTE

5,126 1.24% 5,223 0.79% 7,615 1.09%

BAJA CALIFORNIA SUR 24,906 6.02% 65,193 9.85% 52,563 7.50%

CAMPECHE 0 0 0

CHIAPAS 0 0 0

CHIHUAHUA 836 0.20% 1,247 0.19% 1,763 0.25%

COAHUILA 2,179 0.53% 0 0

COLIMA 0 0 0

CIUDAD DE MEXICO 298,594 72.15% 499,516 75.45% 18,246 2.60%

ESTADO DE MEXICO 18,236 4.41% 19,730 2.98% 15,305 2.18%

GUANAJUATO 5,451 1.32% 6,175 0.93% 11,122 1.59%

GUERRERO 439 0.11% 0 0

HIDALGO 17,892 4.32% 18,780 2.84% 21,067 3.01%

JALISCO 5,080 1.23% 5,368 0.81% 5,668 0.81%

MICHOACAN 692 0.17% 782 0.12% 788 0.11%

MORELOS 0 0 0

NUEVO LEON 3,063 0.74% 3,600 0.54% 12,237 1.75%

OAXACA 0 0 0

PUEBLA 2,963 0.72% 5,054 0.76% 3,470 0.50%

QUERETARO 2,440 0.59% 2,471 0.37% 87,084 12.43%

QUINTANA ROO 15,476 3.74% 17,108 2.58% 28,575 4.08%

SAN LUIS POTOSI 1,470 0.36% 2,239 0.34% 3,512 0.50%

SINALOA 3,295 0.80% 3,501 0.53% 4,276 0.61%

SONORA 824 0.20% 876 0.13% 900 0.13%

TABASCO 327 0.08% 345 0.05% 364 0.05%

TAMAULIPAS 2,585 0.62% 713 0.11% 731 0.10%

TLAXCALA 0 0 0

VERACRUZ 1,744 0.42% 2,352 0.36% 2,697 0.38%

YUCATAN 193 0.05% 201 0.03% 209 0.03%

OTROS 0 1,571 0.24% 36,403 5.20%

OTROS 0 0 386,051 55.10% TOTAL $413,741 100% $662,045 100% $700,646 100%

Los derechos de cobro se registran al precio pagado para su adquisición. Las estimaciones que se constituyen por este tipo de derechos corresponden a las pérdidas esperadas o efectivamente incurridas que se determinan con posterioridad a la adquisición. Al cierre de 2019, se registra un monto de derechos de cobro netos de reservas por $407.2 millones el cual se vio disminuido contra el cierre de 2018 que ascendía a $530.5 millones, y


contra el cierre de 2017 que ascendía a $747.4 millones; la disminución corresponde principalmente por la venta de estos. La Sociedad utiliza el método de recuperación de costo por aquellos créditos deteriorados que se adquieren con la intención de obtener beneficios derivados del aprovechamiento o explotación del colateral asociado a los mismos. Dicho método consiste en reconocer en resultados el rendimiento asociado en función de las recuperaciones en efectivo, una vez amortizado el precio de adquisición de dichos derechos de cobro. Bajo el método de recuperación de costo, los cobros o recuperaciones que se realicen se aplican contra la cuenta por cobrar hasta agotar su saldo. Las recuperaciones posteriores se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Asimismo, bajo el método de recuperación de costo, se realiza una evaluación de sus flujos de efectivo esperados de manera mensual durante la vigencia de los derechos de cobro, con los siguientes efectos: • Si con base en eventos e información, se determina que dichos flujos de efectivo

esperados disminuirán, se constituye una estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro contra los resultados del ejercicio, por el importe que se estima no será recuperable.

• Si posteriormente se determina que el valor de los flujos de efectivo esperados se

incrementará por encima del valor en libros de la cuenta por cobrar, se reduce la estimación que, en su caso, se hubiera constituido hasta agotar el importe de la misma, sin que, para tales efectos, pueda excederse del valor en libros originalmente reconocido como precio pagado al momento de adquisición de los derechos de cobro.

Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago

Los bienes adjudicados se registran a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Para el caso de las adjudicaciones, el costo es el monto que se fija para efectos de la adjudicación, mientras que, para las daciones en pago, es el precio convenido entre las partes. Al cierre de 2019 el saldo fue de $329.7 millones contra $344.1 millones en el 2018 y $274.5 millones en el 2017. La Sociedad constituye estimaciones sobre el valor en libros de estos activos, con base en porcentajes establecidos por la CNBV, por tipo de bien (muebles o inmuebles) y en función del tiempo transcurrido a partir de la fecha de la adjudicación o dación en pago, como sigue: - Bienes muebles, derechos de cobro e inversiones en valores

Tiempo transcurrido a partir de la

adjudicación o dación en pagos (meses) % de reserva

Hasta 6 0%

Más de 6 y hasta 12 10%





Más de 30 100%

Las NIF requieren que dichas estimaciones se calculen con base en las expectativas de recuperación de estos activos. El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina sobre el valor de adjudicación con base en los procedimientos establecidos en las disposiciones aplicables y sus impactos se reconocen en los resultados del ejercicio, en el rubro Otros ingresos (egresos) de la operación. Al momento de su venta, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado de que se trate, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro Otros ingresos (egresos) de la operación. Informe de créditos relevantes La Compañía se encuentra al corriente en la totalidad de los pagos adeudados al amparo de los créditos mencionados a continuación y aquellos otros créditos o pasivos que se muestran en el balance general. La prelación de los pasivos de la Empresa obedece únicamente al vencimiento de los mismos. La Compañía no cuenta con pasivos denominados en dólares o moneda extranjera. El 12 de febrero de 2019, Proyectos Adamantine liquidó su préstamo con SHF por la cantidad de $53.8 millones más 203 mil pesos de intereses con lo que se procedió a la cancelación de la línea de crédito y extinción del fideicomiso. Al 31 de diciembre los préstamos bancarios y de otros organismos se integran como sigue:

2019 2018 2017

Préstamo SHF $0 $53,792 $90,813

Préstamo Lagatus 1,341 1,331 10,923

Préstamo IFC - - 26,650 Total de préstamos bancarios y de otros organismos

$1,341 $55,123 $128,386

El pasivo bursátil de la Entidad se registra a su valor nominal de $100 por título. Proyectos Adamantine registra en instrumentos financieros su posición sobre ADAMFIN 07 a su costo promedio, evaluándolos a valor razonable a la fecha de cierre. Lo anterior se muestra de manera gráfica como sigue:


Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la Sociedad tiene pasivos bursátiles como sigue:

Los potenciales inversionistas de los Certificados Bursátiles deben leer los estados financieros anuales y trimestrales del Emisor y las notas sobre los mismos contenidas más adelante en este Reporte. Los estados financieros al 31 de diciembre del 2019 del Emisor han sido elaborados en cumplimiento de las bases y prácticas contables establecidas por la Comisión a través de los “Criterios de Contabilidad para las instituciones de crédito” contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (Criterios Contables), los cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF). Análisis Comparativo El ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 es comparado con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 y el ejercicio de 2018 con el ejercicio 2017. Ingresos por Intereses Los ingresos por intereses de Proyectos Adamantine aumentaron del 2017 al 2018 al pasar de $205.6 millones a $254.3 millones. Al término del 2019 se registraron ingresos por intereses por un total de $145.5 millones, lo cual representa un decremento de 42.7%. Este decremento se debe principalmente a menores rendimientos derivado de liquidaciones de créditos y pagos anticipados de capital. Gastos por Intereses Dentro de este apartado se registra el gasto incurrido en las diferentes fuentes de financiamiento que se tienen para fondear las operaciones de crédito. Durante el periodo que terminó el 31 de diciembre de 2019, los gastos por intereses fueron de $7.4 millones contra los $108.2 millones que se tuvieron al 31 diciembre de 2018, lo que representa un decremento de $100.8 millones (-93.2%); originado principalmente por cancelación de la línea de crédito con SHF y al pago de créditos bancarios y otros organismos. En el 2017 los gastos por intereses ascendieron a $106.5 millones. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Durante los ejercicios de 2019, 2018 y 2017, la Sociedad operó en un entorno no inflacionario en los términos de la NIF B-10, debido a que la inflación acumulada de los tres últimos ejercicios anuales fue de 17.78% y 14.95%, respectivamente, y por tanto, no excedió del 26%.


Con base en lo anterior, la Sociedad suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en su información financiera a partir del 1 de enero de 2008; consecuentemente, solo las partidas no monetarias incluidas en los balances generales, provenientes de periodos anteriores al 31 de diciembre de 2007, reconocen los efectos inflacionarios desde la fecha de adquisición, aportación o reconocimiento inicial hasta esa fecha. Tales partidas son bienes adjudicados, propiedades, mobiliario y equipo, capital social y reservas de capital. Estimaciones, provisiones o reservas contables criticas

La Sociedad constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en las reglas de calificación establecidas en las Disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, las cuales establecen metodologías de evaluación y constitución de reservas por tipo de crédito. Créditos comerciales La metodología de calificación para la cartera de créditos comerciales consiste en: • Efectuar una clasificación de los créditos considerando el tipo de cartera, identificando

aquellos créditos comerciales otorgados a entidades federativas y municipios; proyectos con fuente de pago propia; entidades financieras; y personas morales y físicas con actividad empresarial (estas últimas divididas en dos grupos; aquellas con ingresos netos o ventas netas anuales (i) menores a 14 millones de UDIs y (ii) mayores a 14 millones de UDIS);

• La aplicación individual de una fórmula que considera componentes de pérdida esperada, así como variables de exposición al incumplimiento y vencimientos acumulados a la fecha de cálculo, los cuales varían dependiendo de la clasificación de créditos realizada por la Sociedad;

• La determinación de un puntaje crediticio derivado del análisis y evaluación de factores

cuantitativos y cualitativos cuya fuente de información abarca desde bases de datos de una sociedad de información crediticia hasta información histórica obtenida por la Sociedad durante el proceso de análisis y administración del crédito o información cualitativa obtenida directamente del acreditado. Entre dichos factores se encuentran la experiencia de pago con instituciones financieras bancarias, no bancarias y empresas comerciales, riesgo financiero, gobierno y estructura corporativa, posicionamiento de mercado, entre otras;

• La asignación de un grado de riesgo por acreditado se basa en la proporción que representa la estimación preventiva sobre el saldo insoluto correspondiente, como sigue:

Grado de riesgo Porcentaje de reserva

A-1 0 a 0.9

A-2 0.901 a 1.5

B-1 1.501 a 2.0

B-2 2.001 a 2.5


B-3 2.501 a 5.0

C-1 5.001 a 10.0

C-2 10.001 a 15.5

D 15.501 a 45.0

E Mayor a 45.0

Las reglas de calificación de cartera crediticia comercial establecen la evaluación trimestral de los riesgos crediticios y requieren la consideración de la totalidad de los créditos otorgados a un mismo deudor. Es importante resaltar que hay una excepción a la tabla, que corresponde a la cartera de crédito comercial otorgada a proyectos de inversiones con fuente de pago propia que es de 0.5% sobre el saldo insoluto siempre y cuando la cartera este vigente, si dichos proyectos no presentan sobre costos ni modificaciones a los parámetros de la corrida financiera (Anexo 19 circular Única de Bancos). Créditos a la vivienda El cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios para créditos hipotecarios, incluyendo crédito a la vivienda, ya sea para adquisición, construcción, remodelación o mejoras, considera el riesgo de repago con base en tres elementos que se señalan en las recomendaciones del Comité de Basilea: 1) probabilidad de incumplimiento, 2) severidad de la pérdida y 3) exposición al incumplimiento. La Probabilidad de Incumplimiento se calcula mediante 8 coeficientes que principalmente toman en cuenta la experiencia de pago; la Severidad de la Pérdida varía según la estructura del crédito, y puede ser desde un 10% hasta un 100% de la Exposición al Incumplimiento. Bajo los criterios antes descritos al cierre del ejercicio 2019 se encuentra reservado el equivalente al 4.12% de la cartera total compuesta por el 3.52% de la cartera de crédito individual y de la cartera comercial equivalente a $2.5 millones de reservas; el total de las reservas asciende a $17.3 millones. Al cierre del 2018 y 2017 se tenían reservas por $21.5 millones y $18.9 millones respectivamente. La estimación de reservas en la cartera comercial en este ejercicio disminuyó en $2.7 millones de pesos equivalente a un 47.7% derivado del pago de 10 créditos. Por lo que respecta a la estimación de reservas de la cartera de crédito individual, la disminución de $2.7 millones de pesos es por la salida de 12 operaciones de resolución de créditos por medio de liquidación y daciones en el ejercicio. Reconocimiento en resultados Los aumentos o disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, como resultado del proceso de calificación, se registran en resultados ajustando el Margen financiero. Al cierre del 2019 la Estimación Preventiva ascendió a $1.7 millones, producto de la creación de estimaciones preventivas principalmente en cartera individual. En el 2018 se crearon estimaciones preventivas principalmente en cartera individual por $6.2 millones. La estimación preventiva del 2017 que corresponde a $2.2 millones, se debe principalmente a cartera individual.


Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe requerido conforme a las metodologías de calificación, el diferencial se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate (comercial, consumo o vivienda) contra los resultados del ejercicio, afectando el mismo rubro que lo originó, es decir, el de la estimación preventiva para riesgos crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro Otros ingresos (egresos) de la operación. Comisiones y tarifas cobradas. Durante el 2019 se cobraron comisiones por un monto de $173.6 millones decrementándose en un 4.7% con respecto al cierre de 2018 que ascendieron a $182.3 millones. Durante el 2017 la empresa cobro $203.55 millones por concepto de comisiones. Otros Ingresos (Egresos) de la Operación. Al 31 de diciembre de 2019, 2018 y 2017 el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación se integra como sigue: 2019 2018 2017

Recuperación de adeudos de créditos $153,320 $302,920 $175,406

Venta de bienes adjudicados 49,297 62,155 76,468

Cancelaciones de reservas 4,690 3,372 358

Revaluación moneda extranjera - - - Otros ingresos varios 11,294 29,212 6,785

Total otros ingresos de la operación $ 218,601 $ 397,659 $ 259,017

Otros egresos de la operación: Estimación bienes adjudicados 12,333 14,748 1,603

Estimación deudores diversos 1,234 147 - Pérdida por adjudicación de Inmuebles 912 7,639 11,126

Deterioro de acciones permanentes - - - Otros gastos varios 7 4,383 4,662

Deterioro Crédito Mercantil - - 73,475

Total otros egresos de la operación $ (14,486) $ (67,919) $ (90,865) Otros egresos neto $ 204,115 $ 329,740 $ 168,152

Gastos de Administración. Al cierre de los periodos 2019, 2018 y 2017, los gastos de administración fueron de $284.0 millones, $412.9 millones y $310.6 millones. El decremento en gastos del 2019 contra el 2018 fue de 31.2%, esto debido principalmente a menores gastos registrados por la salida de subsidiarias y filiales en el extranjero las cuales registraron gastos en la sociedad hasta 2018. Entre el 2016 y el 2017 la empresa incremento sus gastos en un 32.9%. Utilidades o Pérdidas


Al cierre de 2019 Adamantine cerró con un resultado de operación de $225.0 millones que se compara en forma favorable contra los $79.6 millones obtenidos durante el 2018. Este incremento de 186.7% se debe en gran parte a los resultados por intermediación de -$144.8 millones de pesos en el ejercicio de 2018, en comparación con los $6.6 millones del 2019. En el 2017, la empresa obtuvo un resultado de operación de $124.8 millones. Impuesto sobre la Renta La información fiscal que muestra a continuación es información consolidada, sin embargo, cada una de las entidades que conforman el consolidado, cumplen con sus obligaciones fiscales de forma individual. Al 31 de diciembre de 2019, se determinó una utilidad fiscal por un importe de $167.2 millones, al 31 de diciembre del 2018, una pérdida fiscal por un importe de $284.2 millones y al 31 de diciembre del 2017, una utilidad fiscal de $287.3 millones. Al 31 de diciembre de 2019, la Sociedad mantiene pérdidas fiscales acumuladas por un total de $411.5 millones, cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras expira en el 2029. Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital Fuentes de Liquidez y Financiamiento. Los principales requerimientos de liquidez y recursos de capital de Proyectos Adamantine son para financiar las actividades de compra de carteras y el financiamiento de créditos comerciales además de los gastos operativos necesarios. Las fuentes de liquidez de Proyectos Adamantine, además de la emisión de certificados bursátiles que ampara el presente programa son líneas de crédito con instituciones financieras y otros organismos. En 2019 se dispuso en su totalidad de una línea de crédito con Grupo Financiero HSBC por $60 millones de pesos. La disposición de la línea de crédito se liquidó en su totalidad con fecha 30 de noviembre de 2019. Estacionalidad de Requerimientos de Liquidez Los requerimientos de efectivo y de liquidez de la empresa están estrechamente ligados a las necesidades del sector inmobiliario y a los ciclos de construcción de vivienda en el país. Estas condiciones influyen de manera directa en la demanda y liberación de recursos de Proyectos Adamantine. Tesorería El efectivo excedente con que llega a contar Proyectos Adamantine lo invierte en el mercado financiero en instrumentos conforme a los términos generales de su política de inversión.


Las disponibilidades están representadas principalmente por depósitos bancarios e inversiones en instrumentos de alta liquidez, y se presentan a su costo de adquisición, adicionando los intereses devengados no pagados a la fecha del balance general, importe nominal a su valor de mercado. Inversiones en valores Consisten en instrumentos de deuda y títulos accionarios y su clasificación se determina de acuerdo a la intención de la administración al momento de adquirirlos. Cada categoría tiene normas específicas de registro, valuación y presentación en los estados financieros, como se describe a continuación: Títulos para negociar Son aquellos valores que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de sus rendimientos y/o de las fluctuaciones en sus precios. Se registran inicialmente a su costo de adquisición, el cual, en el caso de los instrumentos de deuda, se adiciona por los rendimientos determinados conforme al método de interés efectivo, reconociendo su efecto en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses. La valuación se realiza a su valor razonable y su efecto se registra en el estado de resultados en el rubro Resultado por intermediación. Títulos disponibles para la venta Son inversiones de excedentes de efectivo, sin la intención de negociación o de mantenerlas a su vencimiento. Se registran inicialmente a su costo de adquisición, el cual, en el caso de los instrumentos de deuda, se adiciona por los rendimientos determinados conforme al método de interés efectivo, reconociendo su efecto en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses. La valuación se realiza a valor razonable y su efecto se reconoce en el capital contable neto del impuesto diferido correspondiente. En la fecha de enajenación o vencimiento de estas inversiones, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros se reconoce en los resultados del ejercicio, previa cancelación del resultado por valuación registrado en el capital contable. De acuerdo con los criterios contables emitidos por la CNBV, la Sociedad no puede clasificar un título de deuda como conservado a vencimiento, sí durante el ejercicio en curso o durante los dos ejercicios anteriores, la entidad vendió títulos clasificados en esta misma categoría, o bien, reclasificó títulos desde la categoría de conservados a vencimiento hacia la de disponibles para la venta, independientemente de que los títulos por clasificar, los previamente vendidos o los reclasificados tengan características similares o no. Se considera que se ha mantenido tanto la intención, como la capacidad de conservar los títulos hasta su vencimiento, cuando se hayan efectuado previamente ventas o reclasificaciones dentro de los 28 días naturales previos a su vencimiento o, en su caso, de la fecha de la opción de recompra del título por parte del emisor, u ocurran después de que la entidad haya devengado o, en su caso, cobrado más del 85% de su valor original en términos nominales.


Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Sociedad no mantiene inversiones en valores clasificadas como títulos conservados al vencimiento. De igual forma, por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Sociedad no realizó ventas de títulos conservados al vencimiento. Trasferencia de Títulos entre categorías La Sociedad debe contar con autorización expresa de la CNBV para reclasificar inversiones en valores entre categorías, excepto cuando éstas se realicen de la categoría Títulos conservados al vencimiento hacia Disponibles para la venta. En este caso, el resultado por valuación de los títulos a la fecha del traspaso, neto del impuesto diferido correspondiente, se reconoce en el capital contable. El resultado por valuación corresponde a la diferencia que resulte de comparar el valor en libros con el valor razonable del instrumento financiero. Operaciones de reporto En las operaciones de reporto, actuando la Sociedad como reportadora, se reconoce una cuenta por cobrar al valor concertado, valuándose posteriormente a su costo amortizado durante la vigencia de la operación, mediante el devengamiento de los intereses cobrados en el rubro Ingresos por intereses del estado de resultados. Créditos y Adeudos Fiscales, Inversiones en Capital, Investigación y Desarrollo de Productos Proyectos Adamantine presenta un crédito fiscal por la cantidad de $12 millones, mismo que se encuentra en recurso de revocación con altas probabilidades de que se obtenga resolución a favor.

Inversiones en Capital Hasta el momento Proyectos Adamantine no ha llevado a cabo inversiones en este rubro. Investigación y Desarrollo Hasta el momento Proyectos Adamantine no ha llevado a cabo inversiones en este rubro. Operaciones Financieras Derivadas La compañía no cuenta con operaciones de derivados. Control Interno Las políticas de la corporación y controles internos están diseñadas para asegurar el cumplimiento de las reglamentaciones aplicables en México. Dentro de los controles de la organización se cuenta con varios Comités los cuales se encargan de vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables Adicionalmente se


cuenta con un proceso de reportes preparados por las distintas áreas y su presentación al Consejo de Administración de la Compañía. Por otro lado, Proyectos Adamantine cuenta con los procedimientos y manuales que describen la autoridad, responsabilidad, así como métodos para supervisar y dar cumplimiento a las políticas y procedimientos, incluyendo la función de auditoría. La administración vigila periódicamente que todas las transacciones que se efectúan sean registradas de acuerdo a los lineamientos establecidos por la CNBV, así como de manera supletoria por los NIF y los Criterios Contables. Auditoría Interna El área de Auditoría Interna se ocupa fundamentalmente de vigilar el sistema de control interno, es decir, del conjunto de medidas, políticas y procedimientos establecidos en la Compañía para proteger el activo, minimizar las posibilidades de fraude, incrementar la eficiencia operativa y optimizar la calidad de la información económico-financiera de la Compañía. El objetivo principal que busca la Emisora al implementar auditorías internas, es ayudar a sus distintas direcciones en el cumplimiento de sus funciones y responsabilidades, proporcionándoles análisis objetivos, evaluaciones, recomendaciones y todo tipo de comentarios pertinentes sobre las operaciones examinadas. Para lograr este objetivo principal el auditor interno tiene las siguientes facultades:

• Verificar la confiabilidad o grado de razonabilidad de la información contable y financiera, generada en los diferentes niveles de la Compañía;

• Vigilar el buen funcionamiento del sistema de control interno, tanto contable como

operativo; y

• Hacer recomendaciones a las distintas direcciones respecto de las irregularidades y/o incumplimientos identificados a efecto de que se tomen las acciones necesarias para corregir dichas irregularidades o incumplimientos, en tiempo y forma.

ADMINISTRACIÓN Auditores Externos Los estados financieros de Proyectos Adamantine por los ejercicios sociales concluidos al 31 de diciembre de 2019, 2018 y 2017 fueron auditados por el despacho Mancera, S.C. Integrante de Ernst & Young Global Limited auditores independientes de Proyectos Adamantine. En los tres últimos ejercicios, los auditores externos de la Compañía no han emitido opinión con salvedad u opinión negativa, ni se han abstenido de emitir opinión con relación a los estados financieros auditados de la misma.


Operaciones con Personas Relacionadas y Conflictos de Interés. La Emisora tiene una participación del 99.99% sobre Adamantine Servicios, S.A. de C.V. que tiene como principal actividad los Servicios Administrativos, otra participación del 70.00% en Elimú S.A. de C.V. cuyo objeto principal es el arrendamiento y compraventa de bienes inmuebles, de igual manera ostenta una participación del 99.99% sobre Ascendancy S.A. de C.V que tiene como principal actividad la compra, venta y administración de activos, así mismo tiene una participación del 95.00% sobre Puerta Cortés Resort La Paz, S.A. de C.V. cuyo objeto principal es el arrendamiento y compraventa de bienes inmuebles y también tiene una participación del 100% sobre Ascendancy Adamantine Corporation. Administradores y Accionistas

ACCIONISTA ACCIONES

CLASE I ACCIONES

CLASE II TOTAL

VALOR

Banco Actinver, S.A., I.B.M., Grupo Financiero Actinver actuando única y exclusivamente como Fiduciario del fideicomiso F/1702

48’221,922

1,209’302,178

1,257’524,100

$1,257’524,100.00

Banco Actinver, S.A., I.B.M., Grupo Financiero Actinver actuando única y exclusivamente como Fiduciario del fideicomiso F/1703

39’826,077

998’751,867

1’038,577,944

$1’038,577,944.00

Inversiones Firpo, S.A. de C.V.

2,002 --- 2,002 $2,002.00

TOTAL

88’050,001

2,208’054,045

2,296’104,046 $2,296’104,046.00

A continuación, se incluye una lista de los consejeros propietarios, propietarios independientes y suplentes al 31 de diciembre del 2019, de Proyectos Adamantine, así como del secretario y Comisario:

CONSEJEROS PROPIETARIOS CARGO

Antonio Manuel Dávila Uribe. Presidente.

José Manuel Rendón Oberhauser. Secretario.

Sergio Carrera Dávila. Consejero.


CONSEJEROS PROPIETARIOS INDEPENDIENTES

CARGO

José Luis Dávila Becerril. Consejero

Sergio Molina Gutiérrez. Consejero

CONSEJEROS SUPLENTES CARGO

Cristian Molina Gutiérrez. Consejero Otras prácticas de Gobierno Corporativo El Gobierno Corporativo de Proyectos Adamantine se rige por la Asamblea de Accionistas que es convocada a petición del Consejo de Administración. Los Comités que lo componen son los siguientes: La Asamblea de Accionistas constituye el órgano supremo de la sociedad. El Consejo de Administración tiene la obligación de presentar un informe anual en el transcurso del primer trimestre del año siguiente al cierre del ejercicio para mostrar a) la posición financiera que guarda la sociedad, así como b) los planes y actividades que está realizando y que se pretenden realizar en un futuro. El resultado de las Asambleas de Accionistas se hace constar en el libro de Actas, y dicha asamblea deberá sesionar por lo menos una vez al año. Por su parte, el Consejo de Administración tienen las siguientes responsabilidades:

• Establecer la estrategia del negocio a corto, mediano y largo plazo. • Nombrar al Director General y a los funcionarios de la categoría inmediata inferior al

Director General de la Compañía, mismos que deberán ser ratificados en Acta de Asamblea.

• Vigilar el cumplimiento de los acuerdos de las Asambleas de Accionistas. • Presentar los informes financieros anuales a la Asamblea de Accionistas

Asamblea de Accionistas

Consejo de Administración

Auditoría Externa

Comité de Auditoría

Comité de Administración

Maestra

Comité de Administración

Primaria

Comité de Practicas Societarias,

Evaluación y Compensaciones

Comité de Comunicación y

Comité de

Administración de

Créditos Puente

Comité de Originación de

Créditos

Comité de Finanzas y Planeación

Comité de Tecnologías


• Dar seguimiento a principales riesgos, sistemas de contabilidad, de facultades de control interno, de auditoría interna, de archivo y de información identificados con base en la información presentada por los Comités, el Director General y el Auditor Externo.

• Las resoluciones del Consejo de Administración deberán quedar debidamente formalizadas en el libro de Consejo.

• El Consejo de Administración cuenta con los siguientes Comités con la finalidad de apoyarlo a cumplir sus funciones:

1. Comité de Auditoría 2. Comité de Comunicación y Control 3. Comité de Prácticas Societarias, Evaluación y Compensaciones 4. Comité de Administración Primaria 5. Comité de Administración Maestra 6. Comité de Administración de Créditos Puente 7. Comité de Desarrollo de Nuevos Negocios 8. Comité de Organización de Créditos 9. Comité de Finanzas y Planeación 10. Comité de Tecnologías

• El Consejo de Administración sesionará trimestralmente y esta conformado por

consejeros propietarios, propietarios independientes con sus respectivos suplentes, los que podrán asistir a todas las sesiones de Consejo, independientemente si el titular se encuentra presente. Dicho Consejo sesiona al existir participación de la mayoría de sus miembros, y toma decisiones que comunica al resto de los participantes.

1. Comité de Auditoría

• Recomendar al Consejo de Administración los candidatos para auditores externos de la Compañía.

• Recomendar la aprobación de aquellos servicios adicionales a los de auditoria que vayan a prestar los auditores externos.

• Actuar como canal de comunicación entre el Consejo de Administración y los auditores externos.

• Revisar el programa de trabajo, las cartas de observaciones y los reportes de auditoría interna y externa e informar al Consejo de Administración sobre los resultados.

• Dar su opinión al Consejo de Administración sobre las políticas y criterios utilizados en la preparación de la información financiera, así como del proceso para su emisión, asegurando su confiabilidad, calidad y transparencia.

• Contribuir en la definición de los lineamientos generales del control interno, de la auditoría interna y evaluar su efectividad.

• Verificar que se observen los mecanismos establecidos para el control de los riesgos a que esta sujeta la sociedad (BMV, CNBV, RNV, PLD, etc.).

• Verificar el cumplimiento del Código de Ética y del mecanismo de revelación de hechos indebidos y de protección a los informantes.


• Verificar que se cuente con los mecanismos necesarios que permitan asegurar que la sociedad cumple con las diferentes disposiciones legales que le son aplicables.

• Sesionará trimestralmente.

2. Comité de Comunicación y Control

• Someter a la aprobación del Comité de Auditoría de la Entidad el documento de

políticas, criterios, medidas y procedimientos, así como cualquier modificación al mismo. Conocer los resultados obtenidos por el auditor externo independiente, respecto de la valoración de la eficacia de las políticas, criterios, medidas y procedimientos mencionados anteriormente, a efecto de adoptar las acciones necesarias tendientes a corregir fallas, deficiencias u omisiones.

• Conocer de la celebración de contratos, las características que pudieran generar un alto riesgo para la Compañía, de acuerdo con los informes que al efecto le presente el Oficial de Cumplimiento y formular las recomendaciones que estime procedentes.

• Asegurarse de que los sistemas automatizados contengan las listas oficialmente reconocidas que emitan autoridades mexicanas, organismos internacionales, agrupaciones intergubernamentales o autoridades de otros países, de personas vinculadas con el terrorismo o su financiamiento, o con otras actividades ilegales y la lista de Personas Políticamente Expuestas.

• Dictaminar las Operaciones que deban ser reportadas a la CNBV, por conducto del Supervisor como Operaciones Inusuales u Operaciones Internas Preocupantes.

• Sesionará mensualmente.

3. Comité de Prácticas Societarias, Evaluación y Compensaciones

• Dar opinión al Consejo de Administración sobre los asuntos que competan a la Ley del Mercado de valores.

• Solicitar la opinión de expertos independientes en los casos en lo que lo juzgue conveniente, para el adecuado desempeño de sus funciones o cuando conforme a la Ley de Mercado de Valores o demás disposiciones se requiera.

• Convocar a asambleas de accionistas y hacer que se inserte en el orden del día los puntos que estimen pertinentes.

• Apoyar al Consejo de Administración en la elaboración de los informes a que se refiere el art. 28 Fracción IV, incisos d) y e) de la Ley del Mercado de Valores.

• Verificar que se cuente con los mecanismos necesarios que permitan asegurar que la Sociedad cumple con las diferentes disposiciones legales que le son aplicables.

• Establecer metas y objetivos a corto y largo plazo para los ejecutivos que reportan directamente a Dirección General y Puestos Clave de la Sociedad.

• Revisar y Autorizar la política de compensación que determine el nivel de ingresos e incentivos adecuados para maximizar el valor a largo plazo de la compañía.

• Autorizar los objetivos de evaluación del Director General y calificar su desempeño y remuneración de acuerdo al grado de cumplimiento de sus objetivos.

• Sesionará semestralmente.

4. Comité de Administración Primaria.


• Evaluará el desempeño de la cobranza y gestión de la cartera propia, así como de las

carteras de terceros que administra la sociedad. • Sesionará mensualmente.

5. Comité de Administración Maestra.

• Evaluará el desempeño y riesgos de la cartera propia, así como de las carteras de terceros que administra la Sociedad.

• Sesionará quincenalmente.

6. Comité de Administración de Créditos Puente.

• Evaluará opciones y procesos para la originación y otorgamientos de créditos,

comerciales, empresariales, hipotecarios individuales y créditos a la construcción puentes.

• Sesionará Semanalmente.

7. Comité de Originación de Créditos.

• Evaluará opciones y procesos para la originación y otorgamientos de créditos individuales y puentes.

• Sesionará Semanalmente.

8. Comité de Finanzas y Planeación

• Presentar la información financiera al Consejo de Administración para su

aprobación. • Analizar y someter a la aprobación del Consejo de Administración, la evaluación de

las estrategias de largo plazo y presupuestos, así como las principales políticas de inversión y financiamiento de la Compañía.

• Proponer y en su caso, evaluar y revisar periódicamente, políticas para el manejo de la tesorería de la Empresa (por ejemplo aprobadores y límites de autorización).

• Requerir a los colaboradores de la Compañía reportes relativos a la elaboración de la información financiera y de cualquier otro tipo que estime necesaria para el ejercicio de sus funciones.

• Fungir como órgano de consulta para el Consejo de Administración en todo lo relativo a las funciones anteriormente mencionadas, incluyendo la materia financiera, así como en relación con la revisión y recomendación de proyectos de inversión y/o diversificación de la Empresa y sus subsidiarias, vigilando su congruencia y rentabilidad.

• El comité de Finanzas y planeación sesionará mensualmente. • Sesionará mensualmente.

INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Documents

Transcript of INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN