Informe Global Sobre Fraude

¿QUIÉN TIENE ALGO QUE ESCONDER?

2013/2014 Informe Global sobre Fraude

EN BÚSQUEDA DEL FRAUDE INTERNO.

Acerca de la investigación

La Encuesta Anual Global sobre Fraude, encargada por Kroll y

realizada por Economist Intelligence Unit, encuestó a 901 altos

ejecutivos de todo el mundo pertenecientes a una amplia gama de

industrias y funciones en Julio y Agosto de 2013. Donde se cita el

análisis de Economist Intelligence Unit en este informe, se titula como

tal. Kroll también realizó su propio análisis de los resultados. Como en

años anteriores, esta encuesta representa una amplia gama de

sectores, con la participación notable de Servicios Financieros y

Servicios Profesionales; así como la Venta al por Menor y al por Mayor;

Tecnología, Medios y Telecomunicaciones; Salud y Farmacéutica;

Viajes, Ocio, y Transporte; Bienes de Consumo; Construcción,

Ingeniería, e Infraestructura; Recurso Naturales; y Manufactura.

Los encuestados fueron ejecutivos senior, 53% de ellos en cargos de

primera línea. Casi la mitad (49%) de los participantes representan

compañías con ingresos anuales superiores a US$500 millones. Este

año, los encuestados incluyeron un 25% de Europa, un 24% de

Norteamérica, un 23% de la región del Pacífico Asiático, un 14% de

América Latina y un 14% de Medio Oriente y África.

Este informe suma los resultados de esta encuesta a la experiencia y a

los conocimientos de Kroll y de una selección de sus filiales.

Incluye contenidos escritos por Economist Intelligence Unit y otros

terceros. Kroll quisiera agradecer a Economist Intelligence Unit, al Dr.

Paul Kielstra y a todos los autores por sus contribuciones en la

producción de este informe.

Los valores que se expresan en este informe están en dólares

estadounidenses.

La información que contiene este informe está basada en las fuentes y los análisis disponibles a la fecha y debe interpretarse como información de carácter general únicamente. La información no tiene la intención de ser utilizada como asesoría respecto de ninguna situación individual y no debe dependerse de ella como tal. Las declaraciones relacionadas con asuntos financieros, reguladores o legales deben interpretarse como observaciones generales realizadas con base en nuestra experiencia como consultores de riesgo únicamente y no debe dependerse de ella como si fuese asesoría financiera, reguladora o legal, la cual no estamos autorizados a prestar. Todos estos asuntos deben ser analizados por asesores debidamente calificados en estas áreas. Este documento es de propiedad de Kroll y de Economist Intelligence Unit Ltd, y su contenido o cualquier parte del mismo no podrá reproducirse o copiarse de ninguna manera sin autorización de Kroll. Los clientes pueden distribuirlo con fines internos propios solamente. Kroll es una unidad de negocios del grupo de compañías Altegrity.

fraud.kroll.com | 3

Índice

Introducción ..........................................................................................4

Perspectiva general de Economist Intelligence Unit: el fraude en aumento..........................................................................5

El factor humano ..................................................................................8

Instantánea geográfica .....................................................................10

Perspectiva general de Estados Unidos ...........................................12

Más personas al tanto significa mayores problemas informáticos ....................................................................13

Dimensionamiento correcto de sus programas de due diligence ...............................................................................14

Monitores independientes: Ya no son solo para actividades de control del cumplimiento ......16

Perspectiva general de Canadá ........................................................18

Perspectiva general de Brasil ...........................................................19

¿Quién controla al que controla? ......................................................20

Perspectiva general de México ........................................................22

Perspectiva general de Colombia .....................................................23

Esfuerzos anticorrupción en América Latina: Un panorama cambiante ...................................................................24

Proyectos de infraestructura en América Latina Cómo afrontar los riesgos .................................................................26

Perspectiva general de China ...........................................................28

Adelantarse al fraude: Cómo entender la actitud de los empresarios Chinos y la forma de hacer negocios en China .........29

Perspectiva general de India ............................................................31

Investigación del fraude en el proceso de adquisiciones en el Sur y Sudeste Asiático ..............................................................32

Perspectiva general de Malasia .......................................................34

Inversión en infraestructura en el Asia en desarrollo Perspectivas sobre el riesgo .............................................................35

Perspectiva general de Europa .........................................................37

¿Está trabajando para un hacker? .....................................................38

La infiltración del crimen organizado en la cadena de suministro .....................................................................................40

Perspectiva general de África ...........................................................42

La inversión en infraestructura en África Una oportunidad para el sector privado ..........................................43

Perspectiva general de Rusia ...........................................................45

Perspectiva general de los Estados del Golfo .................................46

Resumen de perfiles de fraude sectoriales .....................................47

Comuníquese con Kroll .................................................. contraportada

Informe Global sobre Fraude Índice

FIChAS DE RESULtADoS DE EConoMISt IntELLIGEnCE UnIt

tECnoLoGíA, MEDIoS Y tELECoMUnICACIonES ................................15

SERvICIoS PRoFESIonALES ................................................................17

MAnUFACtURA ...................................................................................21

RECURSoS nAtURALES .......................................................................25

ConStRUCCIón, InGEnIERíA E InFRAEStRUCtURA ...........................27

BIEnES DE ConSUMo ..........................................................................30

SERvICIoS FInAnCIERoS .....................................................................33

vEntA AL PoR MEnoR, PoR MAYoR Y DIStRIBUCIón ......................39

vIAjES, oCIo Y tRAnSPoRtE ..............................................................41

SALUD, FARMACéUtICA Y BIotECnoLoGíA ........................................44

4 | Informe Global sobre Fraude de Kroll 2013/2014

introducción

Tras una disminución en 2012, el fraude nuevamente está en aumento, al igual que los costos involucrados en su gestión. A su vez, estos factores intensifican la sensación de vulnerabilidad de las compañías. Para cada tipo de fraude cubierto en la encuesta de este año se constató un aumento en su incidencia, siendo el fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones y el conflicto de intereses de la gerencia los que registraron el mayor aumento.

Ha aumentado la toma de conciencia acerca del fraude, sin importar si está vinculado a delitos cibernéticos, al robo de información, a la tercerización o a la expansión hacia mercados nuevos y de mayor riesgo. Sin embargo, las medidas de protección contra el fraude siguen limitadas por cuestiones presupuestarias y por las políticas corporativas.

Entre las áreas de especial interés del informe de este año, cabe mencionar:

» La incidencia del fraude ha aumentado En total, el 70% de las compañías informaron haber sufrido como mínimo un tipo de fraude el año pasado.

» El fraude relacionado con la información es común y está evolucionando El robo de información afectó a más de una de cada cinco compañías el año pasado.

» El fraude sigue teniendo un origen interno Las compañías que sufrieron fraude y supieron quién fue el responsable informaron que el 32% había experimentado como mínimo un delito en el que la figura principal era miembro de la gerencia senior o media, el 42% en el que la figura principal era un empleado de rango inferior, y el 23% en el que era un agente o intermediario.

» Las prácticas empresariales globales modernas aumentan la exposición al fraude El cambio a un modelo de negocios más globalizado que se basa en una red de proveedores y asociados conduce a un riesgo más alto de fraude.

Durante las últimas cuatro décadas, Kroll ha trabajado con sus clientes para ayudarles a alcanzar una comprensión más profunda de los factores subyacentes en una amplia gama de situaciones difíciles para prestarles su asistencia con soluciones. El fraude presenta cada vez más características regionales y específicas a las distintas industrias, que requieren un conocimiento detallado de un mercado, un sector, un proceso de negocios o una cultura para detectar, corregir y evitar el fraude. Nuestro equipo global, con presencia en 45 ciudades en 28 países, cuenta con la experiencia y la idoneidad necesarias para permitir a nuestros clientes responder de forma efectiva al entorno de riesgo en constante cambio.

Espero que el informe de este año le ofrezca algunas perspectivas útiles y le ayude a identificar amenazas emergentes y oportunidades para su propia empresa.

Tom Hartley Director General

Introducción

Bienvenidos a la séptima edición

del Informe Global sobre Fraude,

preparado en colaboración con

Economist Intelligence Unit y

destinado a brindar perspectivas

y ayudar a los empresarios del

mundo entero a hacer frente al

desafío que representa la lucha

contra el fraude.

fraud.kroll.com | 5

PersPectiva general de economist intelligence unit

Perspectiva general de economist intelligence unit

Este es el séptimo año consecutivo en que Economist Intelligence Unit, por encargo de Kroll, encuestó a

ejecutivos senior de una gran variedad de sectores y funciones en todo el mundo. Los 901 encuestados

de este año informan que el fraude sigue siendo un problema muy difundido, independientemente de

la industria o región en que sus empresas desarrollan sus actividades. También sigue siendo tan

cambiante y, por ende, imprevisible, como siempre. Los resultados de nuestro informe de 2013 revelan

información clave.

Fraude en aumento

1. La incidencia y los costos del fraude aumentaron notablemente el año pasado, lo que a su vez dio lugar a una mayor sensación de vulnerabilidad en las compañías.

De acuerdo con la encuesta de este año, el nivel de

fraude aumentó, sea cual fuere el parámetro

adoptado para medirlo, en los últimos 12 meses, lo

que representa un retroceso respecto de las

tendencias recientes. En términos globales, el 70%

de las compañías informó haber sufrido como

mínimo un tipo de fraude durante el último año,

cifra superior al 61% registrado en la encuesta anterior. Las empresas individuales también afrontaron una gama más diversa de amenazas; en promedio, las empresas afectadas por el fraude durante el año pasado sufrieron 2,3 tipos distintos de fraude cada una, en comparación con 1,9 en 2012. Por último, el costo financiero de estos delitos aumentó de un promedio de 0,9% de los ingresos a 1,4%. Una de cada 10 empresas informó un costo de más del 4% de sus ingresos.

Los daños se produjeron en las formas más diversas. Para cada tipo de fraude cubierto en la encuesta se constató un aumento en la incidencia,

siendo el fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones y el conflicto de intereses de la gerencia los que registraron el mayor aumento.

La encuesta ofrece pocas esperanzas de alivio en el futuro cercano. El 81% de los encuestados cree que la exposición de sus firmas al fraude ha aumentado en términos generales en los últimos 12 meses, cifra que representa un aumento respecto del 63% registrado en la encuesta anterior. Los encuestados atribuyen este aumento a la complejidad de la infraestructura de la tecnología de la información (TI), a la alta rotación de personal y al ingreso a mercados nuevos y más riesgosos.



Tabla 2. Porcentaje de compañías que se describen como altamente vulnerables a los siguientes tipos de fraude

2013 2012

Robo de información 21% 7%

Corrupción y soborno 20% 10%

Robo de activos físicos 18% 6%

Robo de PI 18% 7%

Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones 18% 5%

Infracción regulatoria o de cumplimiento 18% 5%

Conflicto de intereses de la gerencia 17% 4%

Colusión de mercado 14% 5%

Malversación de fondos de la compañía* 13% —

Lavado de dinero 11% 4%

* No cubierto en la encuesta de 2012

Tabla 1. Porcentaje de compañías afectadas por los diferentes tipos de fraude

2013 2012

Robo de activos físicos

Robo de información

Conflicto de intereses de la gerencia

Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones

Fraude financiero interno

Infracción regulatoria o de cumplimiento

Corrupción y soborno

Robo de PI

Colusión de mercado

Malversación de fondos de la compañía*

Lavado de dinero

*No cubierto en la encuesta de 2012

Tabla 3. Porcentaje de encuestados cuyas compañías:

Tienen previsto invertir en software de seguridad de TI el año próximo 68% para reducir la exposición a incidentes de seguridad de la información

Realizan regularmente evaluaciones de seguridad de sus datos e 66% infraestructura de TI

Tienen previsto invertir en la capacitación de empleados de TI el año próximo 60% para reducir la exposición a incidentes de seguridad de la información

Tienen previsto invertir en la capacitación de sus empleados en todas las 57% funciones de negocios el año próximo para reducir la exposición a incidentes de seguridad de la información

Cuentan con un plan de respuesta ante incidentes de seguridad de 53% la información que ha sido actualizado el año pasado

Han probado un plan de respuesta ante incidentes de seguridad de 48% la información en los últimos seis meses

No menos sorprendente es que la proporción de

encuestados que perciben una amenaza alta de

tipos específicos de fraude se haya duplicado con

creces en cada caso. Tal como lo plantean los

informes anteriores, la experiencia reciente con el

fraude tiende a generar sensación de

vulnerabilidad, aunque el marcado aumento de

esta percepción registrado este año supera incluso

el de la incidencia del fraude. Esto sugiere que las

compañías cada vez son más sensibles a las

amenazas que deben afrontar y a su protección (a

veces) inadecuada.

Es posible que el hallazgo más inquietante de la

encuesta de este año sea que, para seis de los

11 tipos de fraude cubiertos por la encuesta —

corrupción, lavado de dinero, incumplimiento

regulador, malversación de fondos de la empresa,

robo de PI y colusión de mercado— el porcentaje de

ejecutivos que admiten que sus firmas son

altamente vulnerables al fraude es superior a la

proporción de compañías afectadas por el fraude el

año pasado. Esto indica que el fraude tiene un

terreno fértil en el que crecer.

2. El fraude vinculado con la información es común y está evolucionando, pero muchas compañías no están preparadas para las ocasiones en que las cosas salen mal.

El robo de información sigue siendo la segunda

forma más común de fraude, que el año pasado

afectó a más de una de cada cinco compañías, y

tres cuartas partes de los encuestados

describen a sus empresas como moderadamente

vulnerables como mínimo. Mirando hacia adelante,

la complejidad de las estructuras de TI es la razón

citada con mayor frecuencia para el aumento de la

exposición general al fraude (mencionada por el

37% de los encuestados), lo que sugiere que no se

producirá una disminución rápida de la amenaza.

El robo de información, al igual que casi todos los

tipos de fraude, habitualmente es un delito

perpetrado internamente; de los casos de empresas

afectadas el año pasado en los que se sabe quién

fue el atacante, en el 39% de los casos se

menciona que el incidente fue consecuencia de la

conducta ilegal de empleados; este porcentaje

representa un cambio mínimo respecto del 37%

registrado en la encuesta del año pasado. No

obstante, cada vez son más las personas ajenas a

las empresas que aprovechan la mayor exposición

al fraude resultante de la complejidad de la TI. En

la encuesta de este año, el 35% de las víctimas

de robo de información que saben cuál es el origen

del ataque informan que fue un hacker externo;

este porcentaje representa un aumento respecto

del 18% registrado en 2012. Además, el 17% de

este grupo se vio afectado como consecuencia del

ataque de un hacker a un vendedor o proveedor, en

comparación con el 5% en la encuesta anterior.

A pesar de la creciente inquietud por el robo de

información y el carácter evolutivo de la amenaza,

el estado de preparación dista de ser universal.

24%

21%

14%

12%

12%

11%

11%

8%

3%

—

1%

28%

22%

20%

19%

16%

16%

14%

11%

8%

8%

3%

fraud.kroll.com | 7


(51%). Las auditorías externas solamente

cumplieron un papel en el 10% de dichos casos.

Aunque el estado de alerta de los empleados senior

y las auditorías son esenciales para combatir el

fraude, esos mecanismos pueden ser menos

eficaces cuando los culpables son los propios

empleados senior. Por ejemplo, de acuerdo con los

resultados de la encuesta, la posibilidad de que las

auditorías internas cumplan un papel en el

descubrimiento de un delito son ligeramente

menores cuando hay miembros de la gerencia

senior o media involucrados. Por consiguiente, los

denunciantes son un medio importante para

exponer las conductas delictivas. El 32% de los

encuestados afectados por el fraude informan que

los denunciantes fueron responsables del

descubrimiento del fraude en su compañía. Y, lo

que es más sorprendente, estas denuncias fueron

importantes para el descubrimiento del delito en el

41% de los casos en los que estaban involucrados

miembros de la gerencia senior o media.

Sin embargo, es paradójico que pocas compañías

fomenten programas de denuncia de delitos.

Solamente el 52% de los encuestados informaron

que ya han invertido en la capacitación de

personal en materia de fraude y en la creación de

líneas directas para denunciar delitos, y apenas

43% de los encuestados dijeron que tienen la

intención de aumentar su inversión en esta área

durante el año próximo. Esto puede ser una falta de

visión de futuro. Puesto que la mayoría de los

fraudes son perpetrados por personas de la

empresa, ayudar a los empleados a reconocer e

informar alertas tendría beneficios evidentes para

las compañías.

4. A menudo, las prácticas empresariales globales incrementan la exposición al fraude.

La globalización ha cambiado la forma en que las

empresas realizan sus operaciones. Ya hace varios

años que las compañías buscan mercados

internacionales más grandes y, al mismo tiempo,

tratan de ajustar sus gastos. Habitualmente, este

ajuste implica concentrarse más en áreas en las

que tienen una ventaja estratégica y encontrar

formas de delegar el resto a través de

tercerizaciones o asociaciones.

El 68% de los encuestados dice que en la

actualidad invierte en algún tipo de seguridad de

TI, lo que nos lleva a preguntarnos hasta qué

punto puede estar expuesto el tercio restante.

Un examen más minucioso de estas inversiones, a

pesar de que el 66% de los encuestados dicen que

sus empresas evalúan regularmente la seguridad

de sus datos y de su infraestructura de TI, revela

que solamente alrededor de la mitad cuenta con un

plan vigente de respuesta ante incidentes de

seguridad de la información [tabla 3]. En el caso de

los servicios profesionales, las cifras equivalentes

son particularmente bajas, del 51% y 33%

respectivamente, a pesar de que hay datos

sensibles de los clientes que son vitales para

muchas de sus actividades. Considerando la

amplitud del problema, sería útil contemplar la

posibilidad de prestar más atención a esta área.

3. El fraude sigue siendo un trabajo interno, pero descubrirlo también lo es.

Tal como lo informan nuestras encuestas

anteriores, habitualmente son empleados de la

compañía quienes perpetran el fraude. De las

firmas que han sufrido fraude y se sabe quién es el

perpetrador, el 32% había sido víctima de por lo

menos un delito en el que un participante principal

pertenecía a la gerencia senior o media, en el 42%

de los casos el incidente involucraba a un

empleado de rango inferior y en el 23% de los

casos había participado un agente o intermediario.

De la misma forma, como se ha mencionado

anteriormente, la conducta delictiva de un

empleado sigue siendo el factor más común del

robo de información. En total, el 72% de los

encuestados dijeron que sus compañías habían

sufrido un fraude que involucraba como mínimo

una persona de la compañía como participante

principal, lo que representa un ligero aumento

respecto del 67% del año pasado.

Sin embargo, la encuesta de este año también

muestra que casi todos los tipos de fraude se

descubren a nivel interno. La causa más común de

la salida a luz del delito fue su descubrimiento por

parte de la gerencia, que cumplió un papel

determinante en el 52% de los casos en que

aconteció un fraude; las auditorías internas son la

segunda causa, con un porcentaje apenas inferior

Tabla 4. Porcentaje disuadido de invertir en:

América Latina 31%

Europa Central y Oriental 27%

África 25%

Como mínimo un mercado del Pacífico Asiático 19%

Europa Occidental 18%

América del Norte 16%

Sudeste asiático 11%

China 10%

India 8%

Lo que no se tiene tan en cuenta es que estos cambios, por rentables que sean, conllevan un riesgo más alto de fraude de distintas maneras. Por ejemplo, el 30% de los encuestados informaron que el ingreso a mercados nuevos y más riesgosos ha incrementado su exposición al fraude durante el año pasado. En el mismo período, los niveles más altos de tercerización y deslocalización aumentaron el riesgo de fraude para el 28% de los encuestados y la mayor colaboración en forma de alianzas estratégicas y asociaciones dio lugar a un incremento para el 20%. En total, el 54% de los encuestados informaron una mayor exposición como consecuencia de por lo menos uno de estos factores.

Los peligros de las nuevas normas empresariales están alimentando otras cifras de fraude. De las compañías afectadas el año pasado por fraudes cuyo perpetrador se conoció, el 30% fue víctima de vendedores o proveedores y el 11% de sus socios en alianzas estratégicas. De forma similar, el fraude en el proceso de adquisiciones fue el cuarto tipo más común entre los cubiertos por la encuesta de este año (19%), y mostró el mayor aumento en comparación con el año pasado.

Considerando el alto nivel de riesgo, la proporción de compañías que toman medidas es sorprendentemente baja. Solamente el 43% tiene la intención de invertir en mayor due diligence para asociados o proveedores durante los próximos 12 meses. Uno de los motivos puede ser que, en un esfuerzo por reducir los costos —una característica permanente de la competencia global— la prevención del fraude se deje de lado: el 20% de los encuestados informan que la falta de recursos o un presupuesto insuficiente para respaldar la infraestructura de cumplimiento está incrementando su exposición al fraude. Las compañías deben estar preparadas para los peligros que representan los perpetradores de fraude que operan en el mismo mercado global que ellas.

5. Quienes tienen conocimiento de las condiciones locales ven riesgos de fraude por doquier.

Ciertas regiones se han ganado la reputación de tener altos niveles de fraude. Es por eso que no debe sorprender que el 13% de todos los encuestados el año pasado se hayan visto disuadidos de realizar operaciones en África y el 11% en América Latina, ya sea por su propia experiencia o por la percepción de fraude.

Más sorprendente es hasta qué punto el fraude disuade a las compañías de realizar inversiones locales, incluso en regiones donde el problema se considera relativamente bien controlado, especialmente en América del Norte.

Incluso en un mundo globalizado, las compañías tienden a invertir cerca de su sede. En consecuencia, estas cifras sugieren que tanto la existencia como la apariencia de fraude es un obstáculo importante para posibles nuevas inversiones y que los recién llegados deben tener plena conciencia de los riesgos, incluso en regiones valoradas por sus bajos niveles de fraude.


Fraude a simPle vista

Por tommy Helsby

Factor Humano

el

fraud.kroll.com | 9


Aun cuando no es fi nanciada por el gobierno, la inversión en infraestructura implica una interacción constante con el gobierno, en aspectos como licencias, planifi cación y coordinación. Además, se concentra de forma desproporcionada en los mercados emergentes, que son los que tienen una mayor necesidad de desarrollo, y generalmente involucra alianzas estratégicas y socios locales. Cuando analizamos esto desde la perspectiva del riesgo de fraude, tenemos una tríada de alto riesgo: contratos gubernamentales, exposición a mercados emergentes y agentes externos. Cada uno de estos tres factores, según los identifi can los participantes en nuestra encuesta, es un área que genera preocupación.

Por lo tanto, uno de los tópicos del Informe sobre Fraude de este año es la infraestructura. Nuestra experiencia en este campo nos indica el carácter global del sector, con compañías japonesas que invierten en América del Sur, compañías chinas y europeas que compiten en África, etc. Pero esto

no debe hacernos olvidar los problemas locales, que no son menos nocivos: se me ocurren muchos ejemplos de casos de fraude que involucran una compañía que opera en un único país y sufre daños importantes resultantes de un gerente de adquisiciones o de contratos deshonesto. Con frecuencia, el impacto no es meramente

fi nanciero, sino que tiene un costo en términos de tiempo de gestión, moral y reputación.

Nuestro segundo tópico importante

de este año se centra en uno de

los otros grandes cambios que se

han registrado desde nuestro

primer Informe sobre Fraude de

2007: el aumento del fraude

cibernético.

Obviamente, los delitos vinculados a la computación no son algo nuevo: hemos trabajado activamente en esta área durante más de 25 años. Pero lo que sí es nuevo es la escala de la amenaza, y a medida que una proporción cada vez mayor de la actividad empresarial pasa a ser digital, el potencial de daños económicos y comerciales crece en la misma medida. Prácticamente a diario leemos informes de nuevos incidentes, cuyas víctimas incluyen compañías de todos los sectores y tamaños, así como organismos gubernamentales, organizaciones de caridad, universidades y ONG.

Es evidente que la toma de conciencia acerca de este problema ha crecido rápidamente, especialmente en los medios. Pero aun así, se da demasiada importancia a las amenazas que llegan de lugares a 5.000 millas de distancia, en lugar de concentrarse en el señor de la ofi cina de al lado.

Tal vez sea más cómodo pensar que el enemigo es un hacker anónimo de un país lejano; pero nuestra experiencia indica que esa es la excepción y no la regla.

La mayor vulnerabilidad es un empleado descuidado, vengativo o malicioso que ya ha sorteado casi todas sus defensas por el mero hecho de ser un empleado (o, con frecuencia, un contratista de TI). De la misma forma, su mejor defensa puede ser otro empleado que detecta la conducta aberrante y a quien se ha alentado a alertar a la gerencia sin demoras. Con frecuencia se subestima la dimensión humana del fraude cibernético.

En efecto, la dimensión humana del fraude es, en general, un elemento central para el trabajo de Kroll. Las herramientas de investigación cibernética, el análisis forense de libros y registros y la investigación de datos de fuente abierta son elementos críticos de nuestro arsenal y los usamos más que nadie. Pero la herramienta más valiosa es la experiencia con la naturaleza humana adquirida a lo largo de años de investigación, y la comprensión cultural de saber a qué atenernos y qué tratar de detectar en distintas regiones del mundo. Esto se vincula con otro cambio: la expansión inexorable de la globalización.

El caso de fraude que involucra una sola sede en la actualidad es una rareza: el cliente está en un país, el fraude en otro, el perpetrador en un tercero y el dinero... quién sabe, porque ese es a menudo el reto.

Pero sin una comprensión cabal de cómo funcionan las cosas en cada lugar, ese es un reto que tal vez sea imposible afrontar plenamente.

Las economías están creciendo nuevamente. Los mercados bursátiles están en auge. Se están concretando grandes negocios. Y las estadísticas de fraude una vez más están en ascenso. Es como si la crisis fi nanciera no hubiera ocurrido.Aunque en realidad, esto no es tan cierto. La presión reguladora no muestra indicios de desaparecer; en efecto, en una encuesta separada de asesores jurídicos que acabamos de completar, resultó a las claras el asunto principal entre las prioridades de las personas y está impulsando un crecimiento signifi cativo de las actividades de cumplimiento. Es probable que esto impulse una mayor toma de conciencia del fraude y una mayor detección del fraude, dado que también se constata un aumento en las compañías que informan que han sido víctimas del fraude. El fraude no descubierto y no informado, por mínimo que sea, es una infección que puede crecer hasta convertirse en una enfermedad corporativa peligrosa; basta con leer las historias de Enron, Satyam, Madoff, Parmalat y otros escándalos de proporciones, cada uno de los cuales comenzó con fraudes pequeños que fueron creciendo hasta consumir el negocio.

Cabe mencionar que la toma de conciencia de la vulnerabilidad a los delitos perpetrados por personas pertenecientes a la organización ha crecido notablemente.

Incumplimiento normativo, el

confl icto de intereses y la colusión de

mercado son todos ejemplos clásicos

de delitos perpetrados por personas

del interior de las empresas, y los

resultados de la Encuesta Global

sobre Fraude indican que se ha

triplicado la cantidad de compañías

que han tomado conciencia de su

“alta vulnerabilidad”, una conciencia

que impulsa y es impulsada por el

crecimiento de la función de

cumplimiento.

Esto ha sido un tópico en anteriores informes de Kroll sobre fraude y es alentador que el mensaje tenga una recepción más amplia.

La mayor regulación no es el único cambio. En buena medida, la recuperación fi nanciera es liderada por el gasto gubernamental, no solamente por la fl exibilización monetaria sino también por la inversión masiva en proyectos de infraestructura; un estimado sugiere un promedio de US$4 billones anuales a lo largo de los próximos 15 años.

tommy Helsby es Presidente de Kroll, radicado en Londres. Desde que se unió a Kroll en 1981, Tommy ha ayudado a encontrar y desarrollar el negocio fundamental de due diligence de la empresa y ha administrado muchos de los proyectos de concurso corporativos

por los que Kroll se volvió famoso en la década de 1980. Tommy juega un papel estratégico tanto para la empresa como para la mayoría de sus clientes importantes en discusiones y transacciones complejas. Tiene un interés particular en mercados emergentes, en especial, Rusia e India.

9.0 - 10.0

8.0 - 8.9

7.0 - 7.9

6.0 - 6.9

5.0 - 5.9

4.0 - 4.9

3.0 - 3.9

2.0 -2.9

1.0 - 1.9

0.0 - 0.9

No data

90 - 100

80 - 89

70 - 79

60 - 69

50 - 59

40 - 49

30 - 39

20 -29

10 - 19

0 - 9

No data

ylhgiHCorrupt

Very Clean

2012 CPI Score

SCORE

0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80-89 90-100

Very Clean

Highly Corrupt

Comparamos los resultados de la

Encuesta Global sobre Fraude con el

Índice de Percepciones de Corrupción

(Corruption Perceptions Index, CPI) de

Transparency International. El CPI mide

los niveles percibidos de corrupción en el

sector público, según los ven los hombres

de negocios y empresarios y los analistas

de países, que oscilan entre 10 (muy

limpio) y 0 (muy corrupto). La

comparación demuestra claramente que

el fraude y la corrupción con frecuencia

son concomitantes.

9.0 - 10.0

8.0 - 8.9

7.0 - 7.9

6.0 - 6.9

5.0 - 5.9

4.0 - 4.9

3.0 - 3.9

2.0 -2.9

1.0 - 1.9

0.0 - 0.9

Sin datos

Imagen del mapa © transparency International 2012. todos los derechos reservados. todos los análisis son de Kroll/Economist Intelligence Unit.

Índice de Percepciones de Corrupción de 2012 de Transparency International

Muy limpio

Muy corrupto

Los paneles del mapa resumen:

� el porcentaje de encuestados por regióno país que sufrieron como mínimo un fraude en los últimos 12 meses

� las áreas y motores que impulsan las pérdidas más frecuentes

hallazgos de KrollcanadáEl 69% de las compañías canadienses se vieron afectadas como mínimo por un fraude el año pasado, un porcentaje cercano al promedio de la encuesta (70%). En relación a dos tipos de fraude, las compañías canadienses tienen problemas mucho mayores que los de sus pares: el confl icto de intereses de la gerencia (29%) fue el segundo más alto de todas las regiones geográfi cas cubiertas por la encuesta y el robo de información (29%) también fue uno de los más altos y muy por encima del promedio de la encuesta (22%).

Robo o pérdida de información o ataque informático 29%

Robo de activos

físicos o inventario

20%

hallazgos de KrollméxicoLa incidencia de una amplia variedad de fraudes aumentó sustancialmente en México durante los últimos 12 meses. Estos incluyen el robo de activos físicos (el 30% de los encuestados informó que sus compañías se vieron afectadas, lo que representa un aumento respecto del 19% registrado en la encuesta de 2012), fraude fi nanciero interno (el 25%, un aumento respecto de la cifra anterior de apenas el 7%), corrupción y soborno (el 25% en comparación con el 15% anterior), fraude de proveedores o adquisiciones (el 23%, en comparación con el 19% anterior), y fraude regulador o de cumplimiento (el 20%, en comparación con el 4% anterior).

Infracción regulatoria o de cumplimiento 20%


25%

Robo de activos físicos o inventario 30%

Prevalencia63%

hallazgos de KrollcolomBiaLos encuestados de Colombia informaron un rápido aumento del fraude. En la encuesta de 2012, la incidencia general del fraude era de solo el 49% y las pérdidas promedio de apenas 0,4%. De forma similar, en la encuesta de 2012 solo dos fraudes eran más comunes en Colombia que en la encuesta en su totalidad, pero este año son cuatro: el robo de activos físicos (el 37%, en comparación con el 19% en 2012), el fraude de proveedores o adquisiciones (el 20%, en comparación con el 19%), la corrupción (el 17%, en comparación con el 14%) y la colusión de mercado (el 13%, en comparación con el 8%).

Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones 20%

Corrupción y soborno 17%


Prevalencia63%


Confl icto de intereses de la gerencia 29%

hallazgos de Krollestados unidosEn Estados Unidos, se han registrado aumentos signifi cativos el año pasado en la prevalencia de confl ictos de intereses de la gerencia (el 21% de las compañías se vieron afectadas, en comparación con el 16% en 2012), fraude regulador y de cumplimiento (el 17%, un aumento respecto del 7% anterior), robo de PI (el 12%, un aumento respecto del 8% anterior), y lavado de dinero (el 5%, un aumento respecto del 1% anterior). De los 11 fraudes cubiertos en la encuesta, la incidencia de 8 en EE. UU. se encuentra dentro del 2% de la media global.



Confl icto de intereses de la gerencia

21%


Prevalencia66%

hallazgos de KrollBrasilEl problema del fraude en Brasil ha aumentado rápidamente en los últimos 12 meses. El 74% de las compañías sufrieron como mínimo un fraude (en comparación con el 54% en 2012) y, en promedio, las empresas perdieron 1,7% de sus ingresos como consecuencia de estos delitos (en aumento desde el 0,5%). Brasil también tuvo tasas superiores al promedio de confl ictos de intereses de la gerencia (el 26%, en comparación con el 20% general) y de fraude de proveedores o adquisiciones (el 23%, en comparación con el 19% general).



Fraude fi nanciero interno 16%


26%

Robo de activos físicos o

inventario 37%

Prevalencia74%

Prevalencia69%



instantánea geográfi ca

9.0 - 10.0

8.0 - 8.9

7.0 - 7.9

6.0 - 6.9

5.0 - 5.9

4.0 - 4.9

3.0 - 3.9

2.0 -2.9

1.0 - 1.9

0.0 - 0.9

No data

90 - 100

80 - 89

70 - 79

60 - 69

50 - 59

40 - 49

30 - 39

20 -29

10 - 19

0 - 9

No data

ylhgiHCorrupt

Very Clean

2012 CPI Score

SCORE

0-9 10-19 20-29 30-39 40-49 50-59 60-69 70-79 80-89 90-100

Very Clean

Highly Corrupt

hallazgos de KrollmalasiaEn Malasia hay dos tipos de fraude cuya extensión es inquietante: el robo de activos físicos y el fraude de vendedores o adquisiciones. Cuando se sabe quién es el perpetrador, los encuestados de Malasia tienen mayores probabilidades que el promedio de informar que los proveedores eran participantes de importancia.

hallazgos de KrolláFrica suBsaHarianaLa corrupción sigue afectando al África subsahariana más que a cualquier otra región: el 30% de los encuestados informaron que se vieron afectados por la corrupción, en comparación con el 20% en 2012. El 48% de los encuestados de África dicen que sus empresas son altamente vulnerables a este delito. En los casos en los que se ha registrado un fraude durante el último año y se sabe quién lo perpetró, el 33% de los encuestados dicen que los funcionarios gubernamentales tuvieron un papel de importancia; esta cifra también es la más alta de la región.


Corrupción y soborno 30% Confl icto de

intereses de la gerencia

22%

Fraude fi nanciero interno o robo 27%


Prevalencia77%

hallazgos de KrollindiaDurante los últimos 12 meses, el país tuvo una incidencia superior al promedio de robo de activos físicos, corrupción, fraude fi nanciero interno y robo de información. El fraude interno es un fenómeno particularmente generalizado en India; el 89% de los encuestados indicaron que el perpetrador fue una persona perteneciente a la empresa: un empleado de rango inferior, un miembro de la gerencia media o un empleado senior o un agente.





Robo o pérdida de información o

ataque informático 24%

Prevalencia69%




o inventario 34%

Prevalencia66%

hallazgos de KrolleuroPaEuropa tiene un problema creciente de fraude. En términos generales, los perpetradores de fraude afectaron al 73% de las empresas como mínimo una vez durante el último año, un porcentaje ligeramente superior al promedio de la encuesta (70%). Además, para todos los fraudes cubiertos en la encuesta, con una sola excepción, la incidencia en Europa se encontraba dentro del 2,5 % de la cifra global. La única excepción fue el robo de información, que fue ligeramente más común en el continente (25 %) que para la encuesta en general (22 %).

hallazgos de KrollcHinaLa proporción de quienes informaron un aumento en la exposición al fraude de sus empresas ha aumentado desde el 69% registrado en la encuesta de 2012 al 80% en esta oportunidad. Además, en China ha aumentado drásticamente la sensación de vulnerabilidad a confl ictos de intereses, fraude de vendedores o adquisiciones, robo de PI e Infracción regulatoria o de cumplimiento.

Confl icto de intereses de la gerencia 20%

Robo de activos físicos o

inventario 23%

Prevalencia67%

hallazgos de KrollrusiaEl año pasado, Rusia tuvo un problema sustancial de fraude. El mayor problema es la corrupción, cuya incidencia (32%) es la más alta de la encuesta. El 76% de los encuestados indican que sus compañías han sufrido como mínimo un fraude durante los últimos 12 meses, una de las cifras nacionales más altas registradas en la encuesta. Las empresas rusas también informan que pierden en promedio el 1,9% de sus ingresos por fraude, porcentaje notablemente superior al promedio de 1,4%.

Robo o pérdida de información

o ataque informático 29%



24%





21%



o inventario 28%

Prevalencia73%

hallazgos de Krolllos estados del golFoEl 72% de las compañías del Golfo sufrieron como mínimo un incidente de fraude, un porcentaje ligeramente superior al promedio global, pero el aumento del 49% respecto de 2012 fue más de dos veces superior al registrado en el resto del mundo. En la actualidad, los Estados del Golfo tienen la incidencia regional más alta de robo de información (35%), fraude de vendedores o adquisiciones (30%), colusión de mercado (28%) y confl icto de intereses de la gerencia (24%).



24%



o inventario 17%

Prevalencia72%


Prevalencia76%

Colusión de mercado 28%



fraud.kroll.com | 11



análisis regional américas

2012-2013 2011-2012

Prevalencia: Empresas afectadas por el fraude 66% 60%

áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude

Conflicto de intereses de la gerencia (21%)

Robo o pérdida de información o ataque informático (20%)

Robo de activos físicos o inventario (20%)

Infracción regulatoria o de cumplimiento (17%)



Conflicto de intereses de la gerencia (16 %)

aumento de la exposición: Empresas cuya exposición al fraude ha aumentado

81% 66%

mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas

Complejidad de la TI (44%) Complejidad de la TI (35%)

Pérdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude

1,2% 1,1%

PersPectiva general de estados unidos Los Estados Unidos tienen una incidencia de fraude por debajo del promedio general (66% de las compañías se vieron afectadas por un fraude en el último año, en comparación con el 70% a nivel mundial) y un índice de pérdidas que también se encuentra levemente por debajo del normal (1,2%, en comparación con 1,4% para la encuesta completa).

Sin embargo, la situación está lejos de ser ideal: para ocho de los 11 fraudes cubiertos por la encuesta, la incidencia informada dentro de los Estados Unidos se encuentra dentro del 2% del promedio mundial. Además, en el último año hubo aumentos importantes en la prevalencia de conflictos de intereses de la gerencia (21% de las compañías de los encuestados se vieron afectadas, en comparación con un 16% en la encuesta del 2012), el fraude regulador y de cumplimiento (aumentó del 7% al 17%), robo de propiedad intelectual (aumentó del 8% al 12%) y lavado de dinero (aumentó del 1% al 5%).

Incluso algunas de las buenas noticias de este año podrían no durar. Si bien la incidencia del robo de información ha declinado de un 26% en la encuesta del año 2012 a un 20% este año, 23% de los encuestados dicen ser altamente vulnerables a este crimen, cuando los que afirmaban esto eran apenas un 7% en el último año, quizás debido a que la complejidad de la tecnología informática es la causa principal de la mayor exposición al riesgo de fraude, afectando a un 44% de las compañías de los encuestados.

El riesgo mayor, sin embargo, parece ser la complacencia. Como en el pasado, las compañías estadounidenses tienen menos probabilidades que el promedio de estar planeando más inversiones en cada una de las estrategias antifraude cubiertas por la encuesta. En la mayoría de los casos, también es menos probable que tengan esas protecciones ya implementadas. Los controles financieros constituyen un ejemplo más claro: 64% de los encuestados estadounidenses dicen que sus empresas ya los tienen y un 32% planean en invertir aún más. Las cifras globales, por otra parte, son 71% y 44%, respectivamente. Las compañías de los Estados Unidos tendrán que ser más activas si quieren mantener los niveles de fraude tan bajos como en el pasado.



El conocimiento es el combustible que impulsa las economías globales de hoy en día, desde las fórmulas y conocimientos industriales y la ciencia que extiende las fronteras nanotecnológicas y estelares, hasta la experiencia especializada de diversas empresas de servicios profesionales para virtualmente cada uno de los emprendimientos humanos.

Para muchas empresas, el éxito en varias áreas depende de la continua expansión y divulgación de ese conocimiento dentro de la compañía, sin olvidar el empleo de maneras más eficientes de facilitar esa divulgación. Sin embargo, esto no es un buen presagio cuando se trata de seguridad informática. De acuerdo con la experiencia de Kroll en la asistencia a clientes de diversas industrias, la mayor amenaza a la seguridad informática de una organización es el empleado interno.

Cuando las empresas permiten que su personal esté “al tanto”, con acceso a propiedad intelectual (PI), información confidencial e información específica de clientes, se exponen de manera inherente al robo por parte de esos mismos empleados internos. Si bien la amenaza es generalizada, Kroll ha descubierto que las empresas son más vulnerables en tres áreas en particular.

1. Trabajadores temporales con visas de trabajo de tipo H1B: ¿Cuando regresen, qué se llevarán consigo?

En busca de profesionales entrenados técnicamente para trabajar en sus proyectos, muchas organizaciones recurren a trabajadores extranjeros con visas de tipo H1B para cubrir brechas de conocimiento en su fuerza laboral. La práctica está muy bien establecida en los sectores industrial y tecnológico, que con frecuencia obtienen el beneficio agregado de la perspectiva culturalmente diferente de un extranjero. Sin embargo, las visas tienen una duración limitada y las empresas deben estar preparadas para dos eventualidades: cuando los trabajadores regresan a sus países natales, ¿qué podrían llevarse consigo? Y si lo hacen ¿qué recurso práctico tiene un empleador realmente?

Si las empresas llevan a cabo alguna verificación de antecedentes de estos trabajadores —y hemos descubierto que muchas no lo hacen— las mismas generalmente se limitan en alcance a verificaciones en materia educativa. Un hecho que agrava el problema es que los remedios e instrumentos legales habituales que pueden ser aplicados a nivel local, tales como los acuerdos de no divulgación y de no competencia, son efectivamente inútiles una vez que un trabajador

ha regresado a su país de origen. Aun en los casos en que es posible litigar, es seguro que la lucha será extensa y cara, sin garantías de que los daños se puedan cobrar realmente.

2. Contratistas independientes y trabajadores temporales: ¿Hoy están, mañana se van con su PI?

Al igual que los trabajadores con visa de trabajo tipo H1B, los contratistas independientes y los trabajadores temporales están siendo cada vez más utilizados por las empresas para propósitos estratégicos de dotación de personal. Si una compañía tiene una necesidad a corto plazo de lidiar con volúmenes de negocio fluctuantes, el uso de estos trabajadores proporciona eficiencias tanto operativas como financieras. Una vez más, sin embargo, la compañía debería estar preparada para un doble riesgo.

En primer lugar, los contratistas y los trabajadores temporales a menudo están expuestos a información comercial valiosa y se les debe dar acceso a los sistemas de la compañía. Un segundo tema, mucho más difícil y espinoso, es que la ventaja competitiva más valiosa de un contratista independiente es el conocimiento y la experiencia que él o ella es capaz de aportarle a un cliente. La capacidad de basarse en información o procesos desarrollados en un contrato laboral anterior (y acceder a ellos) puede ser el factor decisivo para captar a un nuevo cliente.

Esto trae a colación otra similitud con los trabajadores H1B: todos estos trabajadores generalmente saben exactamente cuándo un contrato laboral o proyecto terminará. Factores estresantes inminentes, como por ejemplo la pérdida de un empleo, han sido reconocidos durante mucho tiempo como disparadores de hurtos tanto físicos como informáticos. No es sorprendente, entonces, que los trabajadores en esta categoría puedan ser elementos problemáticos en una ecuación de seguridad informática.

3. Empleados remotos: ¿Lo que se accede en casa, se queda en casa?

Los avances tecnológicos tanto en materia de software como de hardware han multiplicado enormemente los lugares y formas en que los empleados pueden cumplir con sus responsabilidades. Desde la perspectiva del empleador, el cambio ha demostrado ser un éxito en muchos aspectos, tanto tangibles como intangibles. Además de bajar sus costos de capital, las empresas han visto mejoras no solo en la productividad de los trabajadores sino también en su capacidad de reclutar candidatos superiores y/o retener empleados de alto desempeño virtualmente

en cualquier parte del mundo. Sin embargo, la misma tecnología que facilita el acceso desde múltiples dispositivos al sistema y a la información de una empresa puede dejar la puerta abierta a, como mínimo, esfuerzos equivocados por hacer copias de respaldo del trabajo, y en el peor de los casos, interferencias maliciosas o lisa y llanamente el robo. A todos los efectos y propósitos, los trabajadores remotos no solo no están sujetos a las múltiples etapas de medidas de seguridad que podrían ser aplicadas en una ubicación física; a menudo, tampoco encuentran impedimentos importantes en la manera en que acceden, retienen y almacenan información de la compañía en sus dispositivos personales.

más personas “al tanto” significa mayores problemas informáticos

Reconozca el riesgo que representan quienes están al tanto y manéjelo de manera acorde

Si el conocimiento es la savia vital de muchos negocios hoy en día, los trabajadores con visas de trabajo tipo h1B, los contratistas independientes, los trabajadores temporales, y los empleados remotos pueden ser la fuente de pérdidas internas que no son detectadas hasta que es demasiado tarde. Sin embargo, los riesgos que representa cada uno de esos grupos pueden ser gestionados. Con base en nuestra experiencia, Kroll recomienda estas mejores prácticas:

1. Identifique y resguarde la información sensible.

2. Investigue a los contratistas independientes y a los trabajadores temporales de la misma manera en que lo hace con sus empleados.

3. Encripte o limite el uso de dispositivos remotos.

4. Establezca y haga cumplir consecuencias para las violaciones de la seguridad.

5. Contrate examinadores libres de conflictos para realizar investigaciones sobre el personal interno malicioso que abuse de los sistemas de tI.

6. Centralice y resguarde los registros informáticos de los sistemas de tI importantes en una ubicación de acceso restringido.

7. Establezca procedimientos exhaustivos de desvinculación de empleados.

8. Restrinja el uso de dispositivos extraíbles.

9. Ejecute y requiera la aceptación de términos en banners de privacidad.

10. haga copias de respaldo de la información.

Por timothy P. ryan

timothy P. ryan es Director General en la Práctica de Investigación Cibernética de Kroll, radicado en Nueva York. Experto en responder a todas las formas de crimen, ataques, y abuso informáticos. Tim anteriormente fue un Agente Especial de Supervisión de la Oficina Federal de Investigación, donde supervisó al Equipo Cibernético más grande de Estados Unidos. Tim ha dirigido complejas investigaciones cibernéticas que involucraban espionaje corporativo, intrusiones informáticas avanzadas, negación del servicio, ataques de funcionarios, brotes de malware, fraude de internet y robo de secretos comerciales.



Los hallazgos de la encuesta de este año justifican sus preocupaciones. Para las empresas realmente afectadas por el fraude, la categoría con el mayor salto fue en las relaciones vendedor/proveedor/adquisiciones, que aumentó del 12% al 19% en el último año. Cuando casi una de cada cinco empresas está experimentando fraudes en esta área, el invertir en el due diligence correcto puede salvar millones de dólares e incontables horas-hombre de gerencia negociando oportunidades y evitando trampas.

Si bien el problema está extendido y, dependiendo de la jurisdicción, es aparentemente intratable, muchos de los clientes de Kroll están obteniendo resultados positivos con una estrategia triple:

» La gerencia da el ejemplo desde la cúpula, comprometiéndose con una fuerte ética de cumplimiento

» Creación y mantenimiento de un sólido programa de cumplimiento

» Aplicación de niveles apropiados de due diligence que sean proporcionales al alcance de la transacción y la transparencia jurisdiccional

El compromiso con el cumplimiento debe

venir desde la cúpula. Un fuerte compromiso

con el cumplimiento, impulsado desde la gerencia

superior de la empresa, es clave para reforzar un

ambiente que ayude a los empleados a

mantenerse concentrados en operar de forma

ética. También crea la expectativa de que todos

los nuevos emprendimientos reciban un nivel

apropiado de análisis de due diligence.

Los programas de cumplimiento sólidos

estandarizan los procedimientos. Además de

dar el ejemplo desde la cúpula, las

organizaciones necesitan un programa de

cumplimiento sólido que asegure que se

emprenda un proceso estandarizado en todos los

niveles y sucursales de la compañía.

Esto es especialmente crítico para cuando se

incorporan nuevos agentes, socios de alianzas

estratégicas, vendedores, proveedores u otros

terceros a la cartera corporativa. Como mínimo, el

programa debería abarcar algún nivel básico de

due diligence, como así también componentes

que confirmen la conciencia de cada persona

relevante y la garantía de un compromiso con la

adhesión a las políticas y procedimientos de ética

y cumplimiento de la compañía.

Dimensionar correctamente sus esfuerzos de due diligence puede dar frutos a largo plazo. Sin embargo, para compromisos importantes con nuevas empresas, podría requerirse el due diligence más exhaustivo e investigativo. Esto es generalmente cierto en jurisdicciones donde la corrupción y el soborno son predominantes en las prácticas comerciales. ¿Exactamente con quién está interactuando la empresa para cerrar el trato? ¿Hay funcionarios del gobierno involucrados y en qué carácter? Esto ha sido un área particular de interés para la SEC y el DOJ de los Estados Unidos en los últimos dos años, con cuantiosas multas por pagos de sobornos por parte de sucursales a funcionarios gubernamentales. Solo en el año 2013, estas multas superaron los US$400 millones. Particularmente en los países donde la disponibilidad de registros públicos es escasa, las investigaciones de reputación con los pies sobre la tierra son con frecuencia la única manera de determinar las relaciones entre agentes/terceros y su capacidad de hacer que el trato se cumpla de una forma apropiada, según sus afirmaciones.

¿Cuánto due diligence se necesita?

Esa es la pregunta del millón, todavía sin responder. La respuesta corta es: depende. La Ley de Mercado de Valores de los Estados Unidos de 1933, la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero, la Ley Antisobornos del Reino Unido y otras leyes regulatorias no definen específicamente el nivel de due diligence. En cambio, utilizan palabras como “sólido”, “apropiado”, “ampliado” y “adecuado”. En esencia, los reguladores parecen querer asegurarse que las partes detecten cualquier problema potencial. Por ejemplo, si no se identifica un problema material, podría decirse que las autoridades podrían cuestionar si el nivel de due diligence fue apropiado.

Ciertamente, en jurisdicciones con menos transparencia, donde la disponibilidad de registros públicos es escasa o inexistente, donde los medios independientes están censurados/

Por Peter turecek

dimensionamiento correcto de sus programas de due diligence

Los consultores de riesgos reciben llamadas a diario de clientes que

buscan hacer negocios en jurisdicciones del exterior; en muchos

casos, es la primera vez que contemplan operar en esos países. Ya

sea debido a sus propias directrices de cumplimiento, a la amenaza

de la aplicación aumentada de la Ley de Prácticas Corruptas en el

Extranjero por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (Securities

and Exchange Commission, SEC) y el Departamento de Justicia

(Department of Justice, DOJ), a una experiencia anterior o solo al

temor de no obtener la estructura apropiada para una nueva

empresa, están haciendo las preguntas adecuadas y buscando

asistencia profesional antes de meterse en un nuevo mercado.

FicHa de resultados de economist intelligence unittecnologÍa, medios y telecomunicaciones

La industria de la tecnología, los medios y la comunicación ha tenido un par de resultados inusuales en la

encuesta de este año: a pesar de que ha tenido uno de los menores índices generales de incidencia de fraude,

con solo un 66% de las empresas afectadas, también ha tenido la mayor pérdida por fraude promedio en

proporción al ingreso (1,8%). La contribución al aumento de los costos fue el problema más extendido en lo que

respecta al robo o pérdida de información o ataque informático (31%). El problema no se debe solamente a las

defensas tecnológicas débiles, a pesar de que la complejidad de la tI es uno de los impulsores del riesgo elevado

de fraude en el 37% de las empresas sondeadas. A pesar de que las empresas de la industria tienen mayores

probabilidades, en promedio, de invertir más en software de seguridad, como así también en entrenamiento de

personal especializado y general, una defensa efectiva debería incluir una mejor protección física de los activos

tecnológicos. La diferencia principal en la fuente del robo de información entre este sector y el promedio de la

encuesta es un nivel mucho mayor de robo de dispositivos físicos a las empresas o de los empleados. Esto ocurrió

en la mitad de los casos de robo de información y es el modo de ataque más común contra las empresas dentro

de este sector. Con apenas el 35% de las empresas en esta industria invirtiendo en seguridad de los activos físicos

en el año entrante —mucho menos que el promedio general de la encuesta, del 44%— este problema podría

seguir menoscabando los esfuerzos en materia de seguridad de la información en los demás lugares.

Altamente vulnerable Moderadamente vulnerable

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %

Pérdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude: 1,8%

Prevalencia: Empresas afectadas por el fraude: 66%

áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informan pérdidas debido a este tipo de fraude:Robo o pérdida de información o ataque informático (31%) • Robo de activos físicos o inventario (21%) • Confl icto de intereses de la gerencia (20%) • Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (17%) • Fraude fi nanciero interno o robo (17%)

aumento de la exposición: Empresas cuya exposición al fraude ha aumentado: 83%

mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la tI (37%) • Alta rotación de personal (37%)


Robo de activos físicos o inventario

Lavado de dinero


Fraude fi nanciero interno o robo

Malversación de fondos de la empresaRobo o pérdida de información o ataque

informáticoFalsifi cación, robo o piratería de PI






régimen de investigación más simple. Esto signifi ca un proceso de investigación reiterativo, que cuestione los datos y reinvestigue los resultados y realice análisis para entender completamente las implicaciones de esos resultados. Combinado con investigaciones de

restringidos o donde la corrupción y el soborno son la manera común de hacer negocios, se recomienda ejercer el due diligence más exhaustivo. Particularmente en estas instancias, el due diligence debería seguir una metodología de investigación más rigurosa en lugar de un

dimensionamiento correcto de sus programas de due diligence

fuentes locales de recursos expertos, estos esfuerzos pueden ayudar al cliente a sentirse más cómodo sobre el nivel de conocimiento que tiene acerca de sus socios comerciales y terceros.

En una reciente oportunidad de alianza estratégica en el Medio Oriente, el cliente pidió a Kroll que realizara el due diligence investigativo de los principales dirigentes de la empresa. Nuestra investigación comenzó por identifi car rápidamente señales de alerta sobre los sujetos, incluyendo el hecho de que sus biografías eran idénticas, palabra por palabra, a las biografías de otros individuos involucrados con la misma línea de negocios en Dubái; solo los nombres eran diferentes. La página web de la empresa se había creado apenas un par de años atrás, lo que es raro para una empresa con más de 18 años en operaciones. Lo que es peor, descubrimos que la persona que había registrado la página web estaba vinculada a un conocido estafador nigeriano. Está de más decir que el cliente huyó de la potencial relación. Pero se requirió este nivel de conocimiento investigativo para identifi car problemas que, de otra manera, se hubiesen pasado por alto con niveles de investigación más leves.

Así que quizá la respuesta a la pregunta del millón no sea un nivel predeterminado de due diligence. En cambio, las empresas deberían concentrarse en programas de cumplimiento diseñados con elementos que puedan levantar señales de alerta e identifi car problemas, luego escalar el due diligence según sea necesario para proporcionar la protección y confi anza más efectivas en los nuevos tratos.

Peter turecek es Director General Senior en la oficina de Nueva York. Es una autoridad en servicios de due diligence, investigaciones multinacionales, y negocios relativos a fondos de cobertura. Peter también dirige una variedad de otras

investigaciones relacionadas con búsqueda de activos, concursos corporativos, integridad de empleados, fraude de valores, inteligencia empresarial, y gestión de crisis.



Por dan schorr y emily low

monitores independientes: ya no son solo para actividades de control del cumplimiento

El mayor control de los gobiernos en el entorno regulador mundial ha incentivado a las empresas a reforzar sus prácticas contra el lavado de dinero y la corrupción. Las sanciones están aumentando, y la exposición a violaciones en virtud de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (Foreign Corrupt Practices Act, FCPA) y otras leyes y normas en algunos casos llega a millones de dólares estadounidenses. Las consecuencias de la falta de cumplimiento no son solo monetarias; la publicidad negativa asociada también puede dañar severamente la reputación de una compañía y disminuir su capacidad de hacer negocios.

Las acciones de refuerzo en la aplicación de la FCPA usualmente se resuelven mediante acuerdos de acusación diferidos y acuerdos de no acusación, que con frecuencia imponen la presencia de un monitor independiente para asegurarse de que las fallas previas de la compañía no se repitan y que se establezcan las salvaguardas adecuadas para asegurar el cumplimiento de la Ley de Seguridad Bancaria (Bank Secrecy Act, BSA) y los requerimientos contra el lavado de dinero. Estos monitores están siendo cada vez más utilizados en los niveles del gobierno federal, estatal y aún local.

El cumplimiento efectivo requiere la concentración en la implementación y la aplicación

Si bien las empresas pueden tener una estructura de cumplimiento establecida, las salvaguardas existentes con frecuencia son inadecuadas: los empleados deben ser capacitados para cumplir con

la FCPA, las estructuras de informes deben estar alineadas apropiadamente y el sistema de controles fi nancieros internos debe ser auditado y periódicamente reconsiderado y reevaluado. Las estipulaciones anticorrupción de la FCPA, como así también los requerimientos de libros, registros y control interno, requieren una capacitación muy específi ca. Un monitor externo apropiado ya cuenta con la infraestructura de equipo, habilidades y experiencia para suministrar educación; dar seguimiento a los informes de gastos y transacciones; auditar los estados fi nancieros e imponer los controles necesarios para prevenir, disuadir y detectar pagos impropios.

Las empresas con frecuencia no tienen los controles internos adecuados para asegurar el cumplimiento de las políticas, los procedimientos y las prácticas aplicables. Aún si tales controles existen, con frecuencia no se hacen cumplir. De acuerdo con una encuesta por separado realizada para el reciente Informe Anticorrupción y

FicHa de resultados de economist intelligence unitservicios ProFesionales

Las noticias para el sector de servicios profesionales son buenas en su mayoría este año. Al contrario de muchos sectores, la incidencia general de fraudes cayó al 65%, en comparación con el 68% registrado en la encuesta anterior. Las empresas de servicios profesionales también han experimentado una incidencia más baja que cualquier otro sector en materia de robo de activos físicos (15%), fraude de vendedores o adquisiciones (12%) y fraude fi nanciero interno (6%), como así también los segundos niveles más bajos de robo de información (14%) y malversación de fondos (5%). Sin embargo, tales resultados pueden llevar a una complacencia que puede ser potencialmente costosa. Las empresas de servicios profesionales tienen probabilidades mucho menores de invertir en cualquiera de las 10 estrategias antifraude cubiertas por la encuesta. En cinco casos, son las que tienen menores probabilidades. Puede parecer que la incidencia real de los fraudes justifi ca esta actitud, pero la encuesta también revela algunos riesgos importantes para las empresas de servicios profesionales. En términos de daños físicos debido al fraude, las empresas de servicios profesionales están dentro del promedio y no son excepcionales, perdiendo el 1,4% de su ingreso. En otras palabras, los tipos de fraude que sí ocurren tienden a ser más caros, en parte debido a la frecuencia con la que incluyen la participación de la alta gerencia o mandos medios. El sector tiene un nivel de confl icto de intereses de la gerencia por encima del promedio (22%, en comparación con el 20% general). Es más: el 39% de los encuestados de empresas de servicios profesionales que han sufrido fraudes y en los casos en que se conocía el perpetrador, respondieron que ese ejecutivo ocupaba un puesto de liderazgo, la segunda cifra más grande de la industria en esta encuesta. Es evidente que los socios también necesitan vigilancia.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informan pérdidas por este tipo de fraude:Confl icto de intereses de la gerencia (22%) • hurto de activos físicos o inventario (15%) Robo o pérdida de información o ataque informático (14%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: complejidad de la tI (34%)



Lavado de dinero










emily low es Consultora Senior de la oficina de Nueva York de Kroll. Se especializa en investigaciones financieras complejas y ha participado en una variedad de investigaciones que incluyen contabilidad forense, análisis financieros, investigación de activos y casos relacionados con inteligencia comercial internacional.

Antisoborno de Kroll, el 18% de los encuestados contestaron que, o bien no tienen una política anticorrupción o la tienen pero no le exigen a sus empleados que la lean. Además, el 47% de todos los encuestados contestaron que no proporcionan capacitación anticorrupción a los terceros con los que trabajan. De aquellos que sí proporcionan capacitación anticorrupción a terceros, apenas el 30% cree que sus esfuerzos son efectivos.

En algunos de los casos de más alto perfi l hasta la fecha, se ha encomendado a Kroll la tarea de implementar y poner a prueba programas de cumplimiento diseñados para asegurar el cumplimiento de los requerimientos de la BSA y contra el lavado de dinero. En los casos relevantes, Kroll normalmente emplea una estrategia de muestreo y evaluación del riesgo para investigar problemas potenciales, tales como el control de los registros de nómina de personal para detectar actividades inusuales y la realización de auditorías sorpresa de varios subcontratistas. Por ejemplo, Kroll fue contratada por una importante autoridad de control de vivienda metropolitana para conducir análisis de gestión y evaluaciones de desempeño utilizando las mejores prácticas y los niveles apropiados de control interno. En Asia, Kroll dirigió un análisis de cumplimiento con la FCPA en un objetivo de adquisición para una compañía dual registrada en Hong Kong y en los EE. UU. La investigación y el análisis de Kroll condujeron a la implementación de un programa de cumplimiento exhaustivo.

Las salvaguardas deben ir más allá de los controles internos

Las compañías que creen que sus equipos de auditoría interna son una salvaguarda adecuada no tienen más que fi jarse en el caso de una importante empresa fi nanciera que acordó pagar una suma de nueve dígitos para resolver cargos por la manipulación de la tasa LIBOR. Estos cargos fueron atribuidos en gran medida a la falta de control del programa de cumplimiento y de la auditoría interna de la empresa, como así también a la falta de control adecuado de la integridad de las tasas LIBOR por parte de la Reserva Federal de Nueva York. Otro banco importante recientemente cerró un acuerdo de aproximadamente US$2.000 millones de dólares estadounidenses con el DOJ para resolver acusaciones de lavado de dinero y fi nanciamiento al terrorismo. Este acuerdo incluyó la posición de Monitor de Cumplimiento Independiente.

Los monitores independientes desempeñan un papel fundamental en el cumplimiento actual y futuro

Recientemente, en mayo de 2013, la SEC acusó a una compañía europea de violaciones a la FCPA por sobornar a intermediarios de un funcionario de un gobierno extranjero para obtener contratos. La compañía acordó pagar una suma muy importante para resolver los cargos criminales y de la SEC y contratar a un monitor de cumplimiento corporativo para que le ayudase a implementar y poner a prueba un programa de ética y cumplimiento.

La utilización de monitores se está volviendo más común en la industria de la construcción. Por ejemplo, una ciudad importante de los EE. UU. decidió que el mejor curso de acción era que el contratista general de ciertos proyectos destinara un pequeño porcentaje del precio de su contrato para que un monitor en el lugar ayudara a prevenir violaciones de seguridad, abuso de trabajadores y otras violaciones de la ley. Menos del 1% del precio del contrato se destina a asegurar el cumplimiento con las leyes y regulaciones de construcción, bancarias, contra el lavado de dinero, de seguridad y medioambientales. Por ese costo relativamente pequeño de tener un monitor independiente en el lugar, el benefi cio para la ciudad y para el contratista general es importante.

Un monitor externo apropiado estará en una buena posición para prevenir violaciones de la FCPA, fraude de construcción, violaciones de la legislación laboral y otras exposiciones legales y fi nancieras. Los monitores pueden suministrar una evaluación independiente y con frecuencia son más adecuados que un departamento de cumplimiento interno para desarrollar, implementar, probar, analizar y mejorar los

controles y programas de cumplimiento establecidos, además de identifi car y abordar áreas de falta de cumplimiento. Es importante tomar medidas proactivas para abordar el cumplimiento de la FCPA, la BSA y otros cumplimientos legales y potenciales fraudes. Si una compañía es citada por violaciones de la FCPA o de otro tipo, el haber tenido un programa de cumplimiento efectivo con frecuencia reducirá las sanciones.

dan schorr es Director Ejecutivoadjunto radicado en Nueva York. Con más de 15 años de experiencia legal e investigativa, Dan maneja una variedad de tareas complejas que incluyen importantes investigaciones por fraude, investigaciones internas, calidad de

construcción/cumplimiento de mano de obra y due diligence.



2012-2013 2011-2012









83% 58%


Complejidad de la TI (31%)

Mayor colaboración entre empresas (31%)

Mayor tercerización y deslocalización (31%)

Complejidad de la TI (31 %)


1,7% 0,6%

PersPectiva general de canadáEn años anteriores, los encuestados canadienses del sondeo a menudo han informado una incidencia general del fraude muy por debajo del promedio mundial. Esta vez, las noticias son más negativas: el 69% de las empresas canadienses se vieron afectadas por al menos un fraude en el último año, muy cerca del promedio de la encuesta (70%).

Sin embargo, el panorama del fraude en Canadá difiere de manera pronunciada de la norma mundial. En algunas áreas, tales como el fraude de vendedores o adquisiciones, fraude financiero interno y colusión de mercado, los encuestados informaron incidentes muy por debajo de otras partes del mundo. Sin embargo, en dos fraudes, las empresas canadienses tienen problemas a mayor plazo que sus pares: la incidencia en el país del conflicto de intereses de la gerencia (29%) fue la segunda más alta de toda la encuesta y la de robo de información (29%) también fue una de la más altas, muy por encima del promedio de la encuesta (22%). Estos tipos de fraudes tienden a ser caros y se nota, ya que las compañías de los encuestados canadienses perdieron 1,7% en ingresos este último año, en comparación con un promedio mundial del 1,4%. Además, como lo demuestra la investigación en curso sobre corrupción en Quebec, el país no es inmune a este tipo de fraude. Su incidencia informada este año (14%) fue la misma que la de la encuesta en general.

Dado el alto nivel de conflicto de intereses de la gerencia, no es de sorprender que este año, los gerentes senior estuvieran con frecuencia entre aquellos que tomaron dinero de las empresas de forma ilegal. En aquellas empresas que experimentaron fraudes en el último año y en los casos en que se conoce al perpetrador, los gerentes senior o los gerentes de mandos medios desempeñaron un papel fundamental en un 43% de los casos, muy por encima del 32% promedio de la encuesta.

De manera sorprendente, las empresas canadienses son menos activas que la mayoría en protegerse contra sus mayores problemas de fraude: solo un 63% invertirá dinero en nuevos programas de seguridad de tecnología de la información dentro de los próximos 12 meses, en comparación con el 68% promedio. Lo más sorprendente es que solo un 29% ha probado un plan de preparación para incidentes de seguridad informática en los últimos seis meses, en comparación con el 48% promedio. De manera similar, solo un 40% está invirtiendo más en controles de la gerencia, en comparación con el 43% para el total de la encuesta. Por último, solo un 34% está invirtiendo dinero en capacitación del personal y en líneas telefónicas para denunciantes internos (las que a menudo son una buena fuente de información sobre fraude de alta gerencia y mandos medios), en comparación con el 43% promedio. Las empresas canadienses tendrán que esforzarse más para abordar mejor sus grandes problemas.



Mirando hacia adelante, los encuestados brasileños también tienen probabilidades de ver un alto riesgo de crecimiento del fraude en el futuro. Más de las tres cuartas partes consideran a sus empresas al menos moderadamente vulnerables a siete tipos de fraude diferentes: corrupción (93%), fraude de vendedores o adquisiciones (93%), robo de PI (88%), robo de activos físicos (86%), robo de información (84%), conflicto de intereses de la gerencia (79%) e infracciones regulatorias/de cumplimiento (79%). Además, el 86% declara que su exposición al fraude ha aumentado, con la alta rotación de personal (42%) y la complejidad de la TI (40%) como razones comunes.

Sin embargo, estas preocupaciones no están necesariamente impulsando a la inversión. Para cada estrategia antifraude cubierta en la encuesta, las compañías brasileñas tienen las mismas probabilidades de planear inversiones en el próximo año que el promedio general de la encuesta. Peor aún, demasiadas empresas están realizando un falso ahorro: el 30% dice que uno de los generadores del aumento de la exposición al fraude ha sido la falta de presupuesto o de recursos para una infraestructura de cumplimiento.

PersPectiva general de Brasil

2012-2013 2011-2012





Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (23%)


Fraude financiero interno o robo (16%)





86% 74%


Alta rotación de personal (42%) Ingreso en mercados nuevos, más riesgosos (34%)


1,7% 0,5%

El problema del fraude en Brasil creció más rápido que en el resto del mundo en los últimos 12 meses. El 74% de los encuestados en el país informan que sus empresas se vieron afectadas por al menos un fraude durante el último año (un aumento respecto del 54% en 2012) y las empresas perdieron en promedio un 1,7% de sus ingresos debido a tales crímenes (un aumento respecto del 0,5% anterior). Brasil también tenía la incidencia de robo de activos físicos (37%) más alta de cualquier región o país cubierto en detalle por la encuesta fuera de África, como así también índices por encima del promedio de conflicto de intereses de la gerencia (26%, en comparación con un promedio general de 20%) y fraude de vendedores o adquisiciones (23%, en comparación con el promedio general de 19%).



En Argentina, las compañías en desarrollo pueden sufrir grandes pérdidas debido a la negligencia, a menudo sin intención, cuando los ejecutivos de alto nivel no logran establecer y revisar y ajustar con frecuencia los controles internos necesarios.

Muchos de los fraudes corporativos que apuntan a evadir los controles internos de la empresa para malversar efectivo, información, bienes o propiedad intelectual son crímenes que podrían ser frustrados si las empresas asignaran suficiente tiempo y dinero a planear la prevención del fraude.

A pesar de esto, un número creciente de empresas en Argentina y en todos los demás países de la región no han invertido en programas de prevención del fraude o no han ajustado los controles internos existentes para hacer frente al rápido crecimiento de las empresas. Son organizaciones complejas, con más producción, más ventas y un mayor número de proveedores, pero aún así son reticentes a asegurarse de que la sofisticación y el alcance de sus estructuras internas estén acordes al nivel de sus operaciones. Como resultado, esta falta de actualización y ajuste hace que los gerentes se vean sobrepasados por sus tareas y por sus responsabilidades de control interno, sin tiempo o recursos para dominar la multifunción que se les demanda.

Muchas áreas de la empresa se pueden volver “zonas francas de fraude”. Estas zonas son áreas que permiten que el fraude ocurra sin ser controlado, donde el controlador se puede volver un participante clave en el plan para defraudar, como cómplice que no aplica o hace cumplir los controles. Según nuestra experiencia, estamos viendo trabajar a dos grandes fuerzas que ocasionan que este “fraude por omisión” aumente un año tras otro en Argentina:

Las estrategias de reducción de costos corporativos expanden las responsabilidades pero reducen los recursos para los gerentes con tareas de control.

Las políticas de reducción de costos a menudo se aplican a diferentes departamentos de las compañías, y ciertamente la práctica no ocurre solamente en mercados emergentes. Sin embargo, parece ser común que las empresas involucradas en esta clase de mercados asignen menos recursos que los necesarios para las posiciones gerenciales relacionadas con el control. Según nuestra experiencia, vemos esto especialmente en compañías que operan en países del Cono Sur, los cuales son con frecuencia considerados “un solo gran país” por empresas multinacionales con presencia en América Latina. En muchos casos, cuando las empresas expanden sus operaciones en la región, le dan a sus ejecutivos responsabilidades sobre un área mayor, pero estos deben ejercerlas con casi los mismos recursos que tenían cuando lideraban un área mucho menor. En esencia, las posiciones locales se vuelven regionales.

Debido a que los ejecutivos a menudo no están en condiciones de rechazar el “ascenso”, las

¿Quién controla al que controla?

Por matías nahón

FicHa de resultados de economist intelligence unitmanuFactura

Interpretar la encuesta de este año para la industria manufacturera es una cuestión de perspectiva. En el

aspecto positivo, luego de resultados excepcionalmente malos en el 2012, el sector es el único en ver un

marcado descenso de la incidencia general de fraudes (de 87% a 75%) y en la pérdida promedio de ingresos

por fraude (de 1,9% a 1,6%). Sin embargo, en comparación con otros sectores, los resultados siguen siendo

insatisfactorios. La industria manufacturera igual tuvo la mayor incidencia general de fraude y el segundo

índice de pérdida de ingresos por fraude de la encuesta. Además, tuvo la incidencia más alta de robo de activos

físicos que cualquier otra industria (44%) y la mayor frecuencia de robo de propiedad intelectual (14%). Por

último, el sector es particularmente propenso a tener empleados internos que buscan ganancias deshonestas:

el 54% de los fraudes conocidos en el último año involucraron a empleados junior que desempeñaban

funciones de liderazgo. En un espectro más amplio, 56% de los manufactureros sufrieron fraudes a manos de

un empleado o un agente; el porcentaje llega al 77% para las empresas afectadas por fraudes con

perpetradores conocidos. El aspecto más preocupante de los resultados es que el sector manufacturero está

acentuando los aspectos positivos de manera excesiva. Para todos los tipos de fraude, excepto tres de ellos, los

encuestados del sector manufacturero tienen menores probabilidades, en promedio, de ver a sus empresas

como al menos moderadamente vulnerables; y para las excepciones, las diferencias respecto de la media de la

encuesta es solo leve. De manera similar, por 9 de cada 10 estrategias antifraude cubiertas en la encuesta, las

compañías manufactureras apenas tienen las mismas probabilidades de contemplar inversiones en el próximo

año que el promedio general de la encuesta. Peor aún, el 30% dice que simplemente no tiene presupuesto o

recursos para iniciativas de cumplimiento. Aún con alguna mejora en los últimos años, los niveles de fraude en

el sector manufacturero permanecen demasiado altos para que la industria se duerma en sus laureles.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informan pérdidas por este tipo de fraude:Robo de activos físicos o inventario (44%) • Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (20%) Robo o pérdida de información o ataque informático (19%) • Infracción regulatoria o de cumplimiento (18%)Confl icto de intereses de la gerencia (15%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Ingreso en mercados nuevos, más riesgosos (40%)



Lavado de dinero










tiempo para dedicar al ajuste o el establecimiento de nuevas medidas preventivas de control del fraude. Esto crea un terreno fértil y una oportunidad para que el fraude comience.

Allí donde antes se podía rastrear el crimen directamente hasta la mala intención del defraudador, ahora se pueden encontrar semillas de fraude en la falta de controles corporativos, la negligencia por parte de ejecutivos de la alta dirección y la inadecuada inversión de la compañía en recursos humanos de personal califi cado concentrado en la prevención del fraude.

Ha llegado la hora de apoyar a las empresas en este desafío. Es imposible determinar sin exagerar el valor de las acciones preventivas, que incluyen verifi caciones de antecedentes y reputación de ejecutivos, como así también una

empresas generan un escenario ideal para que la corrupción o el fraude prosperen cuando no reconocen la mayor presión que están poniendo sobre estos gerentes, como así también la mayor envergadura del control, que requiere un mayor apoyo por parte de programas adecuados de prevención del fraude.

Por ejemplo, Kroll trabajó recientemente en un caso de una empresa alimenticia multinacional que opera en Argentina, Uruguay y Brasil. Aún luego de haber experimentado un crecimiento en sus exportaciones y producción, la empresa todavía tenía un único gerente regional para supervisar y controlar las actividades en los tres países y un gerente de ventas de área con la responsabilidad sobre las ventas a muchos revendedores regionales. Nuestra investigación mostró que a pesar de que solo una parte tenía la intención de cometer fraude, hubo tres facilitadores del crimen: (a) el defraudador, quien en vez de informar las vulnerabilidades de la compañía, tomó ventaja de ellas intencionalmente y cometió el crimen; (b) el gerente regional, quien no cumplió con sus tareas de control interno; y (c) la compañía misma, por no invertir en recursos humanos y en controles contra el fraude más efectivos.

Políticas económicas tales como el reemplazo de mercaderías importadas con productos locales están haciendo aumentar el número y el tamaño de las transacciones para muchas pequeñas y medianas empresas locales.

Argentina es un excelente ejemplo de cómo el rápido crecimiento en un país prepara el escenario para que las empresas se den cuenta no solo de las grandes oportunidades sino de los importantes desafíos en materia de control interno. De acuerdo con las estadísticas ofi ciales, el Producto Interno Bruto de Argentina creció más del 30% en los últimos 6 años. Las industrias en la región no solo están abordando las crecientes demandas de estos mercados domésticos más grandes, sino que también se están dedicando a los mercados de exportación. Sin embargo, muchas de estas empresas locales no tienen los mecanismos, o ni siquiera reconocen la necesidad de tenerlos, para aplicar medidas de control de fraude apropiadas que estén ajustadas a las nuevas dimensiones operativas de la empresa. Entonces pueden ocurrir défi cits importantes en los sistemas de control del fraude, con el resultado de que esas oportunidades de mercado traen aparejados importantes riesgos de fraude.

En esta clase de escenario de alto crecimiento, el aumento de las responsabilidades es usualmente delegado a los mismos ejecutivos. Los gerentes sobre el terreno, que enfrentan difi cultades para lidiar con los crecientes desafíos operativos y comerciales, tienen poco

evaluación exhaustiva de las vulnerabilidades operativas. Los resultados de ambas medidas pueden levantar banderas rojas por fraudes potenciales, al tiempo que proporcionan un mapa para las formas de prevenir brechas en la infraestructura de prevención del fraude y neutralizar las distracciones de la gerencia y contralores relevantes antes de que puedan causar pérdidas multimillonarias.

matías nahón es Director General

Asociado y Jefe de la ofi cina de Kroll en

Buenos Aires. Matías se encarga de una

amplia variedad de misiones complejas,

incluyendo investigaciones de fraude,

due diligence, asistencia en procesos

judiciales y búsqueda de activos.



Fuera del África subsahariana, el número de fraudes

financieros internos fue el más alto que en cualquier

región o país investigado en detalle por esta

encuesta. Lo que es igualmente alarmante, la pérdida

financiera por fraude se duplicó con creces, pasando

de un 0,7% en la encuesta de 2012 –muy por debajo

del promedio general de ese año– a un 1,9% en este

momento, muy por encima de la norma global.

Mientras tanto, el riesgo crece rápidamente: el

número de encuestados que dicen que sus compañías

se han visto más expuestas al fraude en los últimos

12 meses aumentó de un 56% en la encuesta de

2012 a un 93% este año, el número más alto de

cualquier país o región en 2013. La alta rotación de

personal por sí sola está haciendo aumentar el

peligro en casi la mitad de las empresas (45%). La

creciente complejidad de la TI (40%), el ingreso a

nuevos mercados (40%), la mayor tercerización (35%)

y la mayor colaboración (33%) también son fuentes

extendidas de una mayor exposición. Como resultado,

20% más de los encuestados consideran a sus

empresas como altamente vulnerables a cada uno de

los fraudes cubiertos por esta encuesta, excepto por

el conflicto de intereses de la gerencia y por el fraude

financiero interno, que se mantienen ambos en un

18%.

Sin embargo, a pesar del rápido aumento en la

vulnerabilidad, son demasiadas las empresas que no

están dispuestas a invertir en protegerse: el 38%

informa carecer de presupuesto para una

infraestructura de cumplimiento, otro máximo

registrado en la encuesta. Si no quieren que las cifras

mexicanas de fraudes sigan en aumento, las

empresas tendrán que ser más agresivas al enfrentar

el riesgo intensificado.

PersPectiva general de méxico

2012-2013 2011-2012

Prevalencia: Empresas afectadas por el fraude

63% 59%



Corrupción y soborno (25%)









93% 56%


Alta rotación del personal (45%) Alta rotación del personal (22%)


1,9% 0,7%

La incidencia de un amplio número de fraudes creció considerablemente en México en los últimos 12 meses, lo que incluye el robo de activos físicos (30% de los encuestados basados en el país informan que sus empresas se han visto afectadas, un aumento respecto del 19% en la encuesta de 2012), fraude financiero interno (aumentó del 7% al 25%), corrupción y soborno (aumentó del 15% al 25%) fraude de vendedores o adquisiciones (aumentó del 19% al 23%) y fraude legislativo o de cumplimiento (aumentó del 4% al 20%).



Por otro lado, las cifras muestran un acelerado aumento del fraude. En la encuesta de 2012, la incidencia global del fraude era de 49% y el promedio de pérdidas de apenas 0,4%. Del mismo modo, en la encuesta de 2012, solo dos fraudes eran más comunes en Colombia que en la encuesta en su totalidad. Sin embargo, este año son cuatro: robo de activos físicos (37% en comparación con 19%), fraude de proveedores o adquisiciones (20% en comparación con 19%), corrupción (17% en comparación con 14%), y la colusión de mercado (13% en comparación con 8%).

De cara al futuro, las cosas tienen el potencial de empeorar: un sorprendente 90% de los encuestados dicen que su exposición al fraude se ha incrementado en el último año, aproximadamente el doble del 46% que informó esto en la encuesta de 2012. Cerca de la mitad de los encuestados en Colombia este año (47%) dicen que la rotación del personal es un factor del alto riesgo de fraude. Además, la misma cantidad dice lo mismo acerca del ingreso a nuevos mercados.

Los datos muestran que una gran cantidad de empresas colombianas harán inversiones adicionales en una serie de estrategias de lucha contra el fraude, pero también indican en un 27% que la falta de presupuesto está limitando esto, al menos en algunos casos. En el entorno actual, estas empresas no pueden confiar en la anterior baja incidencia del fraude para permanecer a salvo.

PersPectiva general de colomBia

2012-2013 2011-2012


63% 49%


Robo de activos físicos o inventario (37%)Fraude de vendedores, proveedores o

adquisiciones (20%)Corrupción y soborno (17%)




aumento de la exposición: empresas en las que la exposición al fraude ha aumentado

90% 46%


Ingreso en mercados nuevos, más riesgosos (47%)

Alta rotación del personal (47%)Complejidad de la TI (24%)


0,7% 0,4%

Como el año pasado, los encuestados de Colombia en el año 2013 informaron que el fraude en el país es menor que a nivel mundial: apenas el 63% de las empresas se vieron afectadas por al menos un fraude en los últimos 12 meses y el promedio de pérdidas por fraude (0,7%) está muy por debajo de la media de la encuesta (1,4%).



La aprobación de estas leyes regionales coinciden con un mayor control sobre los negocios en América Latina por parte del DOJ y la SEC de los Estados Unidos. En los últimos meses se han presentado cargos contra individuos y empresas que hacen negocios en Argentina, Brasil, México, Panamá y Venezuela por violación a la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (FCPA). Además, es probable que haya un aumento en los futuros casos de la FCPA localizados en América Latina, ya que el riesgo y la prevalencia de la corrupción siguen siendo altos, y las nuevas leyes locales contra el soborno establecen una expectativa de cooperación judicial más efi caz entre EE.UU. y América Latina.

BrasilDespués de que millones de personas salieran a las calles en más de 100 ciudades brasileñas en junio y julio de 2013 para expresar su descontento con el enorme gasto público y la falta de transparencia institucional de su gobierno, los políticos brasileños se vieron incitados a aprobar un proyecto de ley contra la corrupción que llevaba más de tres años estancado en el Congreso.

Conocida como “Ley Anticorrupción Empresarial” (Lei Anticorrupção Empresarial), la norma establece la responsabilidad civil y administrativa directa de las empresas declaradas culpables de soborno tanto en el extranjero, como en el país, y entrará en vigor en enero de 2014. La nueva ley incluye duras penas para las violaciones y le da al gobierno autoridad para, entre otros recursos, incautar los activos de una empresa o vetarla de futuros contratos.

ColombiaColombia, el país más poblado de la región Andina, ha realizado esfuerzos importantes por combatir la corrupción. La nueva ley anticorrupción (Ley No.1474 de 2011) que tipifi ca como delito el soborno de los funcionarios públicos nacionales y extranjeros, incluye penas de prisión de hasta 15 años y, al igual que la ley de soborno del Reino Unido, trata específi camente el soborno comercial.

Una novedad importante es la puesta en marcha del primer “Mecanismo de Denuncias de Alto Nivel” del mundo (High Level Reporting Mechanism, HLRM) por el presidente Juan Manuel Santos en abril de 2013. El HLRM es un mecanismo preventivo diseñado para hacer frente a la corrupción en las adquisiciones públicas y en el sector público, emitir advertencias tempranas y permitir que el gobierno tome las medidas correctivas necesarias pero, al mismo tiempo y en medida de lo posible, garantizar que se lleve a cabo exitosamente el proceso de licitación.

MéxicoEn México, la corrupción también se ha posicionado al frente de la opinión pública. Poco

esfuerzos anticorrupción en américa latina:

Por recaredo romero

La esperada movilización a gran escala de América Latina contra la

corrupción ha empezado a materializarse y se espera que continúe.

Debido a las demandas populares de una clase media en

crecimiento, así como a la presión de organismos internacionales de

desarrollo, países como Brasil, Colombia y México han promulgado

recientemente marcos anticorrupción que disponen sanciones

estrictas a los individuos y a las empresas culpables de actos de

soborno, fraude en la contratación pública y manipulación de

licitaciones.

un Panorama camBiante

FicHa de resultados de economist intelligence unitrecursos naturales

El sector de recursos naturales tiene noticias variadas este año. Por un lado, la incidencia global de fraude (72%)

se encuentra por encima del promedio, al igual que el número de encuestados que declararon un aumento en la

exposición al fraude en sus empresas (85%). Del mismo modo, estas empresas fueron testigos de la mayor

incidencia de corrupción y soborno (19%) de cualquier industria. Por otra parte, el promedio de ingresos perdidos

por fraude (1,5%) está levemente por encima de la media de la encuesta. A pesar de que la corrupción es un

problema muy conocido para las industrias extractivas, la encuesta sugiere que el fraude de proveedores o

adquisiciones requiere una mayor atención. La incidencia sectorial de este crimen (25%) claramente por encima

de la media de la encuesta (19%). Además, los vendedores y proveedores tuvieron un papel fundamental en el

fraude en el 29% de todas las empresas de recursos naturales el año pasado o el 42% de las empresas que

experimentaron fraude y donde el autor era conocido, cifras que también superan la media. Sin embargo, un

número inferior al promedio de los encuestados de empresas de recursos naturales creen que su empresa es al

menos moderadamente vulnerable al fraude de proveedores (67% en comparación con 70% del total de la

encuesta), mientras que solo el 44% dijo que sus empresas planeaban invertir en due diligence de proveedores o

socios (en comparación con un promedio del 43%). De cara al futuro, los esfuerzos contra este tipo de fraude

merecen un perfil más alto.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude Robo o pérdida de información o ataque informático (27%) • Robo de activos físicos o inventario (26%) • Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (25%) • Corrupción y soborno (19%) • Conflictos de interés de la gerencia (17%) • Infracción regulatoria o de cumplimiento (16%) • Fraude financiero interno o robo (16%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la tI (38%)



Lavado de dinero


Fraude financiero interno o robo


informáticoFalsificación, robo o piratería de PI






» Due diligence de terceros: Las empresas deberían investigar los detalles de las transacciones y a los terceros con los que se relacionan (por ejemplo, agentes, proveedores, socios de alianzas estratégicas) para identificar y evitar el riesgo de que terceros ofrezcan sobornos en su nombre. El due diligence debería proporcionar una buena comprensión de los antecedentes, las prácticas comerciales y la reputación del tercero. Con terceros de alto riesgo, se debería realizar un nivel más alto de due diligence.

» Due diligence sobre los objetivos de inversión local: Los inversores deberían emprender revisiones de due diligence a fondo de las políticas y los procedimientos de lucha contra la corrupción, la cultura y la posición de liderazgo hacia la integridad y la ética y la reputación de mercado del objetivo. Se recomienda un enfoque de due diligence de múltiples niveles dependiendo del nivel de exposición al gobierno.

» Capacitación: Muchas empresas latinoamericanas tienen poca o ninguna conciencia de los requisitos de las leyes contra

después de convertirse en Presidente Electo a fines de 2012, Enrique Peña Nieto anunció un proyecto de ley para crear una Comisión Nacional de Lucha contra la Corrupción que tendría facultades para investigar los casos de corrupción pública y privada a nivel federal, estatal y municipal.

Unos meses antes, en junio de 2012, entró en vigor la ley federal anticorrupción en contrataciones públicas (LFACP). La LFACP podría desempeñar un papel importante en el desarrollo de la reforma institucional necesaria para gestionar el plan del presidente Peña Nieto de permitir inversiones privadas en el sector del petróleo y el gas de México por primera vez desde 1960, lo que podría marcar el comienzo de una nueva ola de inversión extranjera directa.

Desafíos de cumplimento

Expertos en políticas han identificado una correlación significativa entre la corrupción y la fuerza de los mecanismos reguladores y de cumplimiento de una nación. En consecuencia, países como Haití y Venezuela, que están en los puestos más bajos de los rankings internacionales de administración pública tienen los índices más elevados de corrupción. Por el contrario, Chile, que tiene los controles institucionales más fuertes según el informe anual “Doing Business Report” del Banco Mundial de 2013, mantiene la tasa más baja de América Latina con respecto al fraude, el soborno y la corrupción.

Como ha demostrado el éxito de Chile en la lucha contra la corrupción, el desafío para América Latina no tiene tanto que ver con la aprobación de políticas sino con su aplicación y cumplimiento. Los países que implementaron reformas recientemente, tales como Brasil, Colombia y México, tendrán que mejorar sus capacidades internas para realizar un seguimiento eficaz de la trayectoria compleja del dinero. Mientras tanto, el carácter sensible de los casos judiciales que involucran a funcionarios públicos necesitará considerable determinación y voluntad política.

Mejor prevenir que curar

Dados los recientes desarrollos y el aumento del escrutinio de los negocios en América Latina por reguladores como el DOJ y la SEC de los Estados Unidos, las empresas deberán redoblar sus esfuerzos por mejorar sus programas de cumplimiento contra la corrupción. Cabe destacar las siguientes cuatro recomendaciones:

» Evaluación adecuada de los riesgos: Los riesgos varían de un país a otro, entre diferentes sectores o en cada empresa en función del nivel de interacción con el gobierno. La identificación adecuada de los riesgos y la exposición relacionada es clave para la adaptación de procedimientos y controles eficaces.

recaredo romero es Director Regional para América Latina. Dirige una variedad de tareas complejas, incluyendo importantes investigaciones de fraude, cumplimiento de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero, inteligencia comercial, asistencia en procesos judiciales, recuperación de activos y asuntos relacionados con due diligence.

el soborno (locales e internacionales). Se

debería diseñar e implementar un programa

sólido de capacitación y documentar

apropiadamente las actividades relacionadas.

Además, la capacitación debería incluir

empleados de terceros relevantes.

Aunque es demasiado pronto para predecir si los

organismos gubernamentales implementarán

agresivamente las leyes recientes contra la

corrupción, las empresas deberían esperar un

mayor número de procesamientos relacionados

con la corrupción en América Latina en

comparación con los observados en el pasado.

Las empresas que hacen bien su tarea estarán

mejor preparadas para prevenir incidentes o

para buscar un trato más indulgente de las

autoridades y de otras partes interesadas en el

caso de que ocurra un incidente.



A pesar de estas ambiciosas proyecciones de crecimiento, la región tiene un desafío crítico en materia de desarrollo de infraestructura, causado por una variedad de factores subyacentes. Por ejemplo, los avances en la producción de commodities en la década de 1990 generaron una brecha amplia entre los sistemas de producción y la mayor demanda. Esta disparidad se enfrenta a un flujo logístico ineficiente y a déficits en la producción de energía, que enfrenta problemas para satisfacer la demanda de la creciente actividad industrial. Muchos gobiernos latinoamericanos son conscientes del problema y caen en la cuenta de

que, sin un desarrollo importante en materia de infraestructura, sus países no alcanzarán las expectativas de crecimiento tanto interno como externo. Entre las áreas clave a abordar se incluyen las redes de transporte por carretera, las plantas hidroeléctricas y termoeléctricas, la modernización portuaria, la ampliación de redes ferroviarias, el aumento de la profundidad, longitud y ancho de las vías navegables, los establecimientos deportivos, el saneamiento y filtración del agua, las plantas petroquímicas y la exploración, producción y refinación de gas y petróleo. Los siguientes representan una pequeña muestra de los innumerables proyectos

que actualmente se están llevando a cabo en América Latina para ayudar a cerrar la brecha en materia de infraestructura:

» Chile está construyendo un sistema de conducción de agua llamado Aquatacama;

» México está construyendo la Refinería Bicentenario;

» Brasil planea construir un sistema ferroviario de alta velocidad;

» Colombia está llevando a cabo un proyecto de transporte masivo llamado Autopistas para la Prosperidad;

» Argentina está construyendo la línea de transmisión de energía Truncado;

» Uruguay está construyendo la planta de gas natural licuado Punta Sayago;

» República Dominicana está construyendo un pasaje a Santo Domingo;

» Ecuador está desarrollando la central hidroeléctrica Coca Codo Sinclair;

» Panamá está desarrollando una línea de metro de gran tamaño;

» Costa Rica está construyendo el proyecto hidroeléctrico Reventazón, y

» Jamaica está expandiendo el puerto de Kingston.

Proyectos de inFraestructura en américa latina

Por vander giordano

En los últimos años, América Latina ha experimentado un incremento significativo en la cantidad de proyectos de infraestructura a gran escala, a pesar de que estos porcentajes están todavía por debajo de la inversión del 4% al 5% que el Banco Mundial estima necesaria para sustentar las expectativas de crecimiento en la región.

cómo afrontar los riesgos

FicHa de resultados de economist intelligence unitconstrucción, ingenierÍa e inFraestructura

Después de un año con cifras de fraude similares a las de otras industrias, la construcción es de nuevo uno de

los sectores más afectados. En particular, la mayor incidencia se vio en los confl ictos de interés de la gerencia

(34%), la segunda tasa más alta de corrupción (18%) y colusión de mercado (13%), y la tercera tasa más alta de

fraude de proveedores o adquisiciones (24%). Los encuestados de la industria de la construcción son también

los que tienen mayores probabilidades de califi car a sus empresas como moderadamente vulnerables a los

confl ictos de interés de la gerencia (72%) y a la corrupción (79%). Las empresas de construcción también están

teniendo difi cultades para lidiar con la globalización y con el mayor uso de socios y alianzas estratégicas. La

entrada a mercados nuevos y más riesgosos es el mayor impulsor de la gran exposición al fraude para estas

empresas (34%), pero el sector también vio la mayor proporción de encuestados que dicen que el aumento de

la cooperación entre empresas estaba incrementando el riesgo (31%). Del mismo modo, el sector tuvo la

proporción más alta de fraude cometido por agentes e intermediarios (24% de las empresas). La industria está

tomando algunas medidas contra el fraude. Por ejemplo, más empresas en el sector de la construcción están

buscando invertir más en due diligence que cualquier otra industria, pero considerando que esta cifra

representa apenas el 55% de los encuestados del sector de la construcción, eso puede no reducir el problema

tan rápidamente como se desea.



áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informaron pérdidas por este tipo de fraude:Confl ictos de interés de la gerencia (34%) • Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (24%) Robo de activos físicos o inventario (19%) • Fraude fi nanciero interno o robo (19%) • Corrupción y soborno (18%)Robo o pérdida de información o ataque informático (18%) • infracción regulatoria o de cumplimiento (15%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Ingreso en mercados nuevos y más riesgosos (34%)


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



Lavado de dinero










poco familiares que plantean amenazas a las empresas u otras entidades involucradas, es necesario que los inversores, gerentes y organismos relacionados tengan mecanismos estructurados para identifi car, cuantifi car y mitigar los riesgos. Esta función de revisión de riesgos debería proporcionar datos, informes e indicadores constantemente al personal relevante y ayudar a guiar la planifi cación y ejecución de las obras. En la etapa de licitación, por ejemplo, las empresas deberían analizar todos los elementos de una propuesta para asegurarse de que sea técnicamente sólida y competitiva en lo que respecta al precio. Durante el desarrollo de las licitaciones, las empresas deben tener un conocimiento profundo de los principales competidores, el personal, la logística, los proveedores de equipos, los terceros proveedores, los costos de las materias primas y la capacitación técnica, así como los riesgos regulatorios, los índices de criminalidad, la presencia de grupos armados y otros desafíos relevantes que podrían frustrar una estrategia ganadora.

El aumento de los proyectos de infraestructura en América Latina probablemente reportará una amplia gama de benefi cios sociales y económicos a la región y apoyará el crecimiento sostenible. Sin embargo, la programación y ejecución de estos proyectos conlleva una serie de preocupaciones para los inversores, las empresas privadas y los socios gubernamentales que operan en el sector. Aunque muchos organismos tienen experiencia trabajando en América Latina, tratar con las barreras culturales y los riesgos específi cos de la situación geográfi ca sigue siendo un desafío. Los grupos militantes armados, la resistencia social, la delincuencia, la inseguridad jurídica, la interferencia política, la logística, la falta de mano de obra califi cada y las leyes fi scales complejas representan una pequeña parte de la larga lista de escenarios de riesgo que los inversionistas y desarrolladores de infraestructura tendrán que enfrentar.

Con el fi n de conducir correctamente negocios en jurisdicciones de alto riesgo o en entornos

vander giordano es Director General de

la oficina de Kroll en Sao Paulo. Vander

tiene una amplia trayectoria trabajando con

compañías de energía, de ventas al por

menor, bancos y aerolíneas. Vander es

miembro del colegio de Abogados Brasilero

e Internacional y cuenta con un MBA.

En la fase de ejecución de un proyecto, las empresas deben estar seguras de que los empleados y los activos están protegidos, monitorear constantemente el progreso de cualquier obra de construcción involucrada en la operación, establecer estrictos controles internos, desarrollar planes de contingencia, conducir inteligencia de campo e implementar medidas para mitigar el riesgo. La experiencia de Kroll con proyectos de este tipo ha revelado problemas importantes relacionados con el fraude y con incumplimientos que pueden generar pérdidas importantes para todas las partes involucradas. La geografía y la brecha en el seguimiento de los controles las 24 horas al día contribuyen signifi cativamente a la perpetración de violaciones éticas. Los resultados de la encuesta destacan este problema. Por ejemplo, en Brasil, el 74% de las empresas se han visto afectadas por al menos un fraude en el último año, lo que ha generado una pérdida promedio del 1,7% de los ingresos anuales totales. En México, la encuesta demostró un aumento interanual del 19% al 30% en el porcentaje de empresas que reportan una incidencia de robo de activos. En Colombia, el 90% de los encuestados dijeron que la exposición al fraude de sus empresas ha incrementado desde el año pasado.

Kroll tiene una larga trayectoria apoyando a las necesidades de gestión de riesgos en los grandes proyectos de infraestructura. Nuestro trabajo colectivo en infraestructura, combinado con nuestra experiencia de investigación, nos ha proporcionado una visión profunda del sector. En un caso reciente, ayudamos a un consorcio energético a obtener información relacionada con facciones internas que tenían como objetivo retrasar la entrega del trabajo. Nuestro trabajo de campo reveló que un grupo central de empleados era responsable de la organización de huelgas y retrasos que podrían afectar el cumplimiento de los plazos previstos del proyecto. En otro trabajo para un cliente de obras de infraestructura, Kroll realizó una evaluación global de los riesgos para un proyecto a gran escala situado en un entorno geográfi co hostil. El estudio incluyó escenarios de riesgo basados en la realidad, vinculados con temas como el transporte seguro de los empleados, materiales y equipos a ser usados en la construcción, así como la aplicación de medidas de control internas, políticas de acceso y planes de contingencia relacionados con la gestión de riesgos y pérdidas.


análisis regional Pacífi co asiático

2012-2013 2011-2012

Prevalencia:Empresas afectadas por el fraude 67% 65%

áreas de Pérdida Frecuente:Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude


Confl ictos de interés de la gerencia (20%)



Robo de PI (15%)




áreas de vulnerabilidad: Porcentaje de empresas que se consideran alta o moderadamente vulnerables


Fraude fi nanciero interno o robo (33%)





aumento de la exposición: Empresas en las que la exposición al fraude ha aumentado

80% 69%


Aumento de la tercerización y la deslocalización (44%)

Ingreso en mercados nuevos y más riesgosos (40%)


1,2% 0,8%

En medio de esta preocupación general, los datos de la

encuesta también sugieren la necesidad de prestar

más atención en un problema antiguo en China.

Durante muchos años, las empresas extranjeras se

quejaron de un extenso robo de propiedad intelectual

en el país. Sin embargo, recientemente los análisis han

comenzado a hablar sobre los avances en el área. Esto

puede ayudar a explicar por qué, en la encuesta de

este año, los encuestados de China tienen tantas

probabilidades como los de cualquier otro lugar de

pensar que sus empresas están en riesgo de robo de

propiedad intelectual.

Sin embargo, otros datos de la encuesta de este año

muestran que el robo de propiedad intelectual sigue

siendo un reto importante para las empresas que

operan en China. El 15% de los encuestados informan

que sus empresas se vieron afectadas por este tipo de

fraude en los últimos 12 meses, el nivel más alto de

cualquier otro país en la encuesta. Esto también

representa un aumento sustancial respecto de la

encuesta de 2012, cuando solo el 8% de los

encuestados dijeron verse afectados. En cierto modo, la

amenaza puede incluso ir en aumento: el 44% informa

que la creciente tercerización está haciendo aumentar

la exposición al fraude en general –la cifra más alta de

todas las regiones– y el 33% dice lo mismo de la alta

rotación de personal, así como con la contención del

gasto sobre el pago. Comúnmente se encuentran

proveedores sin escrúpulos, trabajadores despedidos y

empleados descontentos entre los ladrones de PI.

Lo positivo es que el 62% de los encuestados de China

informan que sus empresas planean invertir en una

mayor protección de IP el próximo año, otra respuesta

alta. Este es dinero bien gastado; la batalla para

proteger la propiedad intelectual en China está lejos de

haber terminado.

PersPectiva general de cHinaEste año, los datos de los encuestados de China muestran poco cambio

en la incidencia de fraude en el país. Sin embargo, esto puede ocultar un

problema creciente. La proporción de quienes reportan un aumento de

exposición al fraude en sus empresas ha pasado de 69% en la encuesta

de 2012 a 80% en esta ocasión. Por otra parte, la sensación de

vulnerabilidad al fraude ha crecido dramáticamente. Como muestra el

gráfi co, la proporción de aquellos que se consideran altamente

vulnerables a cada uno de los fraudes descritos en la encuesta se

incrementó mucho, en algunos casos, en un orden de magnitud mayor.

2012-2013 2011-2012


23% 2%

Robo o pérdida de información o ataque informático (por ejemplo robo de datos)

22% 6%


21% 2%

Corrupción y soborno 20% 6%


20% 4%

Robo de PI (por ejemplo, secretos comerciales), piratería o falsifi cación

18% 6%

Colusión de mercado (por ejemplo, fi jación de precios)

15% 2%


13% 2%


8% 4%

Lavado de dinero 8% 2%

Malversación de fondos de la empresa

8% -

Porcentaje de encuestados que informaron que sus empresas son altamente vulnerables al fraude


análisis regional Pacífico asiático

¿cómo entender la actitud de los empresarios chinos y la forma de hacer negocios en china?

adelantarse al fraude

Por violet Ho China: ¿La perla de los negocios del oriente?

Si bien es atractiva, China se ha ganado la

reputación de ser un lugar donde los acuerdos y

los contratos son a menudo tratados más como

ideas que como acuerdos de buena fe. Sin

embargo, en los últimos años el clima de negocios

y la estructura reguladora han mejorado en China.

Muchos analistas predicen que con poco

conocimiento y esfuerzo, el lanzamiento de una

empresa en China podría ser un ejercicio sin

esfuerzo. Para tener éxito, es importante entender

la cultura china de hacer negocios y la mentalidad

del empresario chino.

El espíritu empresarial chino se ha construido

durante siglos sobre dos atributos principales: (1)

familismo y (2) guanxi, la premisa de las

conexiones.

El familismo es la estructura social en donde las

necesidades de la familia son más importantes

que cualquier miembro individual. El familismo

tiene un gran impacto en las decisiones

comerciales de la sociedad china, sobre todo

porque muchas de las empresas de China están

basadas en la familia. Puede resultarle difícil a la

gestión extranjera penetrar en el círculo familiar

de confianza y lealtad, por lo que es difícil ejecutar

decisiones corporativas.

Guanxi hace referencia a las redes personalizadas

de influencia que poseen estos empresarios. Se

trata de una idea central en la sociedad china, que

está estrechamente ligada a los lazos y a las

relaciones informales, incluyendo las relaciones

con el gobierno chino en casi todos los aspectos

de la interacción social. Para algunas empresas, el

guanxi puede significar que son más propensos

que sus competidores a recibir préstamos o recibir

licencias importantes lo antes posible. Estas

relaciones pueden ser favorables, pero los activos

políticos de hoy pueden llegar a ser pasivos

políticos en el futuro. Es esencial para entender si

la relación sólida del socio chino con las otras

entidades del gobierno es una alianza

institucional basada en la fuerza operacional y en

las contribuciones a la economía local o, más

dudosamente, si está basada en el soborno.

Entender la mentalidad de un empresario chino

Los empresarios chinos de la primera generación

generalmente provienen de orígenes humildes.

Ellos han estado en la adversidad, pero también

en la riqueza de una economía creciente. Como

resultado, son muy ambiciosos y dispuestos a

asumir riesgos si sienten que su inversión tendrá

un alto rendimiento. Esta forma de pensar no

cambia cuando hay una transición de una

empresa privada a una empresa que cotiza en

bolsa o de una empresa privada a una empresa

internacional, lo que podría potencialmente crear

retos para el gobierno corporativo.

Reconocer los signos reveladores del fraude

Al invertir en la “historia de China”, los inversores

no deberían dejarse cautivar por el discurso

entusiasta de los emprendedores hasta poder

corroborar la historia. Cuando algo suena

demasiado bueno para ser verdad, los inversores

tienen que investigar más.

El fraude canalizado a través de terceros es muy

común en China. La complejidad de los esquemas

puede ser diferente, pero el resultado final es el

mismo. Los inversores deben confirmar la

veracidad de los contratos de intermediarios y de

las adquisiciones que está llevando a cabo con el

empresario chino. Lo que puede ser percibido

como una adquisición de generación de ingresos

FicHa de resultados de economist intelligence unitBienes de consumo

La ficha de resultados de los bienes de consumo del año pasado advirtió que muchas empresas de este sector

no estaban prestando suficiente atención al fraude de proveedores o adquisiciones y al robo de activos físicos.

Los datos de la encuesta de este año muestran los resultados de tal complacencia. Por segundo año

consecutivo, el sector ha tenido el nivel más alto de fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones en la

encuesta. Esta vez, sin embargo, la incidencia real es casi el doble (30% en comparación con 18% en 2012).

Mientras tanto, en los últimos 12 meses, el robo de activos físicos o inventario, una desgracia tradicional de la

industria de bienes de consumo, afectó a las empresas del 41% de los encuestados en este sector, el tercer

nivel más alto de todas las industrias en esta encuesta y documentado en la encuesta de 2012 (26%). Pese a

estos problemas crecientes, las empresas de bienes de consumo todavía tienen el menor promedio de pérdida

por fraude de cualquier sector (0,9% de los ingresos), a pesar de que esto fue más del doble que en la encuesta

anterior. La industria está tomando el camino correcto. tiene la mayor cantidad de empresas de todos los

sectores que planean invertir en la seguridad de activos físicos (59%) durante los próximos 12 meses y un 50%

por encima del promedio de las empresas de bienes de consumo están buscando invertir en una selección de

socios y proveedores, por encima del 33% de la encuesta de 2012. Dicho esto, con el 86% de los encuestados

de bienes de consumo diciendo que sus empresas son al menos moderadamente vulnerables al fraude de

proveedores o adquisiciones, queda mucho trabajo por hacer.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informaron pérdidas por este tipo de fraude: Robo de activos físicos o inventario (41%) • Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (30%) Conflictos de interés de la gerencia (23%) • Fraude financiero interno o robo (18%) • Corrupción y soborno (16%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Ingreso en mercados nuevos y más riesgosos (38%)



Lavado de dinero


Fraude financiero interno o robo


informáticoFalsificación, robo o piratería de PI






Como inversor en China, ¿cuándo fue la última vez que visitó el país sin previo aviso o con poco aviso previo?

Puede sorprenderse con lo que encuentre.

violet Ho es Directora Ejecutiva Senior de la oficina de investigación y disputas de la oficina de Kroll en China. Con más de 16 años de experiencia profesional en investigaciones y un profundo conocimiento del entorno empresarial de China, Violet ha asesorado con éxito

en numerosos proyectos de investigación de alta complejidad en China y otros lugares.

legítimos a menudo resulta ser una compra

demasiado cara del negocio de un familiar, lo que

no es más que un conducto para canalizar fondos

de vuelta en el bolsillo del empresario.

Del mismo modo, se deberían cuestionar las cifras

de ingresos de ventas y las relaciones con los

distribuidores. Por ejemplo, un cliente

multinacional en el sector minorista, que alguna

vez se impresionó por el crecimiento de las ventas

de dos dígitos de su división en China, confió en

Kroll para investigar la razón detrás de las cuentas

a cobrar que se acrecentaban con los

distribuidores. Kroll encontró que la división en

China estaba simplemente moviendo bienes de un

lado a otro desde los distribuidores familiares.

De acuerdo a la letra pequeña de los contratos, el

distribuidor podría devolver todos los bienes no

vendidos sin penalización. La ilusión de la

rentabilidad impulsó el precio de las acciones de la

empresa. Sin embargo, la realidad volvió

rápidamente y las noticias de una deuda

provocaron una caída significativa del precio de

las acciones y enfureció a los inversores.

En el occidente, muchas empresas poseen

mecanismos de control para limitar este tipo de

comportamiento. Esto incluye rotaciones de

trabajo, niveles de autorización, separación de

funciones, contratos y procesos de licitación para

las auditorías internas y, fundamentalmente,

requisitos legales como la divulgación de los

conflictos de intereses o las auditorías externas.

Sin embargo, en China estas medidas pueden no

ser suficientes, sobre todo porque los empleados

nuevos rara vez están en desacuerdo con la alta

gerencia y la autorización interna se puede

obtener fácilmente cuando los familiares del

empresario son los otros jefes de departamento.

Controles previos y posteriores a la transacción

Para los inversores extranjeros, la realización de

el due diligence minucioso basado en la

reputación antes de realizar una transacción es

una prioridad. Esto debe incluir una búsqueda

minuciosa de antecedentes de los socios, del

negocio y del historial de trabajo con los

inversionistas extranjeros. Es importante tratar de

realizar una evaluación clara de la verdadera

motivación, integridad y visión del empresario

para los negocios.

El error que muchos inversores cometen es el de

dormirse en sus laureles luego del negocio. Luego

de la transacción, en caso de que sea posible, es

fundamental la realización de una evaluación de

riesgos a profundidad de cómo la empresa maneja

o mitiga casos de fraude, soborno y corrupción,

lavado de dinero, transacciones con partes

relacionadas y conflictos de interés. Con base en

los resultados, se pueden establecer medidas

adecuadas de lucha contra el fraude y la

corrupción, pero debido a los problemas

mencionados anteriormente, sólo serán valiosas si

se gestionan mediante un equipo local establecido

por la oficina central.

Cuando no puede llevarse a cabo un due diligence

satisfactorio antes de una adquisición, los

reguladores esperan un due diligence efectivo

posterior a la adquisición para identificar los

riesgos en un tiempo relativamente corto después

del negocio. El objetivo principal del due diligence

forense es evaluar la posible pérdida futura del

valor que resulta de las prácticas comerciales

inadecuadas o poco éticas del objetivo. En general,

este análisis se centra en áreas específicas:

gestión de cadena de suministros e inventario,

tarifas de consultoría y agencia, gastos de viajes y

entretenimiento, donativos políticos y de caridad y

transacciones en efectivo.

China no debería ser un lugar que los inversores lo

eludan por temor. Es un lugar vibrante, donde los

inversores y empresarios intrépidos pueden hacer

negocios por una gran recompensa

potencialmente, pero sólo cuando se hace bien.



Durante el año pasado, India tenía un problema de fraude de múltiples facetas, con siete diferentes fraudes que afectaban a más del 15% de las empresas. Particularmente, durante los últimos 12 meses, el país contaba con una incidencia superior al promedio de robo de activos físicos (33% de las empresas fueron afectadas en comparación con el 28% de la encuesta en su conjunto), de corrupción (24% en comparación con 14%), y de fraude financiero interno (22% en comparación con 16%). También tuvo una incidencia superior al promedio de robo de información (24% en comparación con 22%).

Las empresas indias entienden que operan en un

entorno de alta corrupción: el 37% de los

encuestados reconocen que sus empresas son

altamente vulnerables a este tipo de fraude, por

encima del 32% del año pasado y muy por encima

del 20% del promedio de la encuesta. En términos

más generales, el 86% reconoce al menos alguna

vulnerabilidad en este sentido.

Con respecto a otros fraudes, las empresas indias

parecen ser menos sensibles a los peligros que sus

pares en otras partes. Solo el 12% dice que sus

empresas son altamente vulnerables al robo de

activos físicos, en comparación con el 18% entre

todas las empresas. Las cifras equivalentes para el

fraude financiero interno son de 4% y 13%

respectivamente, y para el robo de información de

14% y 21%, respectivamente, aunque en los tres

casos la incidencia real de fraude es mayor en la

India que a nivel mundial. Las empresas deben

evitar aceptar que el fraude es solo una parte

normal del negocio.

Esto es cierto ya que, según la encuesta, los fraudes

internos son muy comunes en India. En las empresas

en donde se cometió un fraude el último año y se

conoce el autor, el 69% de los encuestados dice que los

empleados nuevos han jugado un papel principal y el

89% dijo que una persona interna lo hizo, ya sea un

empleado nuevo, la gerencia media, un empleado

senior o un agente. Para empeorar las cosas, la alta

rotación de personal es el segundo factor más común

de aumento de exposición al fraude en la India (citado

por el 29% de los encuestados). Con cifras como éstas,

el 51% de las empresas que no planean invertir en

controles de personal y de gestión el próximo año

deberían reconsiderar su decisión.

PersPectiva general de india

2012-2013 2011-2012


69% 68%














aumento de la exposición: Compañías en las que se incrementó la exposición al fraude

71% 67%




1,4% 1,2%



“Preparación” de la auditoría interna. No se

debería confiar en las auditorías internas para

eliminar el fraude. El alcance y el cronograma de

las auditorías internas con frecuencia se comunican

con mucha anticipación para minimizar las

interrupciones comerciales; sin embargo, esto

aumenta el riesgo del “armado de fachadas”.

Información no confiable de los proveedores.

La información de baja calidad de los proveedores

también es una preocupación clave cuando se

llevan a cabo investigaciones relacionadas con

abastecimiento en Asia, aún cuando existan

sistemas ERP (Enterprise Resource System) en

funcionamiento. En una de las investigaciones de

Kroll, el cliente había ingresado una gran cantidad

de datos en SAP cuando se instaló en 2006.

Nosotros determinamos que la información fue mal

ingresada en dicho momento, con muy poco control

de calidad. Esto presentó un desafío difícil cuando

el cliente quiso revisar los datos algunos años más

tarde para identificar a proveedores sospechosos.

Quién está conectado, quién no lo está.

En muchas de nuestras investigaciones en Asia,

familiares de políticos, la policía y los burócratas

están vinculados con los empleados o proveedores.

Esta es una cuestión clave en varios países

asiáticos donde los registros de propiedad de las

compañías no son fácilmente accesibles para el

público, lo que hace que sea más difícil identificar

conflictos de interés. Las compañías pueden

enfrentar problemas de regulación si los

proveedores están vinculados a funcionarios del

gobierno o compañías incluidas en listas negras,

Por reshmi Khurana y stefano demichelis

Sin embargo, actualmente vemos una creciente

cantidad de compañías en Asia que está

investigando en forma proactiva a proveedores y

empleados por relaciones y actividades

sospechosas. Mientras un mayor énfasis en el buen

gobierno corporativo impulsa este nuevo enfoque,

nosotros también lo atribuimos a una mayor

conciencia de que las perdidas en las compañías

debido al fraude relacionado con suministros junto

con la operación en un entorno económico difícil

hace que sea obligatorio buscar formas de mejorar

los resultados.

investigación de Fraude de adquisiciones en el sur de asia y el sudeste asiático

Con sus diferentes características y sutilezas culturales, sin mencionar los estándares de etiqueta comercial que varían de país en país, los mercados del sur de Asia y el sudeste asiático presentan desafíos inesperados para las compañías que confían en las prácticas de mitigación e investigación de fraudes aplicables a los mercados desarrollados. Simplemente, estas prácticas no funcionan en Asia. De hecho, algunas prácticas de negocio comunes en Asia hacen que las compañías sean más vulnerables al fraude, especialmente el fraude de adquisiciones, y al mismo tiempo hacen que sea más difícil llevar adelante las investigaciones.

Desafíos para investigar el fraude de adquisiciones

Sospechas sin pruebas. Una serie de

investigaciones en las que Kroll está involucrada en

Asia comenzaron como quejas de informantes o

conversaciones informales en los pasillos que

hicieron que los gerentes sospecharan de ciertos

proveedores y empleados. Un desafío importante a

la hora de investigar un fraude cuando no hay

evidencias contra cualquier objetivo es que a

menudo los gerentes no saben cuáles son los

proveedores y empleados que deben investigar

primero.

Acusaciones sin detalles. Un desafío relacionado

es que los informantes rara vez comparten detalles

tales como los nombres de los empleados

involucrados, la dimensión del fraude y la forma en

la que se realiza el fraude. La lealtad de los

empleados a menudo es con el Director ejecutivo

local en lugar de serlo con la compañía establecida

en el exterior.

FicHa de resultados de economist intelligence unitservicios Financieros

Aunque el crecimiento de este año en el fraude en los servicios fi nancieros fue consistente con la experiencia de

otros sectores, todavía continúa siendo una de las industrias más afectadas en 2012/13. Con el 75% de las

compañías afectadas, el sector tuvo el segundo más alto nivel de incidencia de fraude, detrás del sector de

manufactura. Más aún, tuvo los problemas más generalizados en la encuesta con el fraude fi nanciero interno

(29%), la infracción regulatoria o de cumplimiento (26%) y el lavado de dinero (8%). Aunque se percibió una

pequeña reducción en la incidencia del robo de información (de 30% en la encuesta anterior a 29%), todavía

registró el segundo nivel más alto de frecuencia de este delito en la encuesta. Mientras tanto, la tasa a la que las

empresas de servicios fi nancieros pierden dinero con el fraude (1.5% de los ingresos en promedio) está por encima

de la mediana y es más de dos veces el nivel registrado en la encuesta anterior. Mirando hacia adelante, manejar

la complejidad será el principal desafío para las compañías de servicios fi nancieros. El sector tiene la mayor

cantidad de encuestados que informan una mayor exposición al fraude por la complejidad (47%) de la tecnología

de la información (tI) y por la aún mayor complejidad de sus productos (28%). La alta rotación del personal

también es citada cada vez más como un impulsor del mayor riesgo de fraude (38%) en servicios fi nancieros más

que en cualquier otro sector, haciendo que sea más difícil lidiar con sistemas y ofertas complicadas.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude Fraude fi nanciero interno o robo (29%) • Robo o pérdida de información o ataque informático (29%) • Infracción regulatoria o de cumplimiento (26%) • Robo de activos físicos o inventario (23%) • Confl icto de intereses de la gerencia (20%) Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (18%)


Principales impulsores de la mayor exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la tI (47%)



Lavado de dinero










convirtiendo en inefi caz al proceso de licitación ya

que los postulantes podrían ser parte de la misma

compañía matriz.

Buenas prácticas para responder a las sospechas de fraude

Kroll ayudó a varias compañías a investigar a

proveedores y empleados ante sospechas de fraude

de adquisiciones con objetivos conocidos. Como no

existe ninguna estrategia que sirva para todos en

esta región, el enfoque más efectivo incorpora las

mejores prácticas y las consideraciones específi cas

del cliente. Considerando el marco legal del país en

el que opera la entidad, los pasos pueden incluir:

» Pública vs encubierta Existen ventajas y

desventajas para cada opción; por ejemplo, una

investigación pública podría identifi car a los

testigos clave, pero también podría resultar en la

pérdida de información si el infractor se entera

de la investigación y comienza a destruir

evidencias críticas.

» Licencia remunerada. Considere ofrecerle una

licencia remunerada al empleado sospechoso

para que él o ella continúe en la nómina de la

compañía y esté obligado a hablar con los

investigadores cuando lo citen.

» Infracción y despeje. Asegure la evidencia (por

ejemplo, computadoras personales, servidores de

datos y correo electrónico, teléfonos inteligentes

y dispositivos de almacenamiento masivo),

mantenga la cadena de custodia y restrinja el

acceso al hardware mencionado anteriormente.

» Asegure la evidencia. Asegure los documentos

y contenidos del escritorio u ofi cina del objetivo.

» Bloquee todos los accesos. Elimine el acceso al

servidor y a las instalaciones.

» Analice los archivos de datos. Lleve a cabo

una extracción forense de los datos de los

equipos de TI. También analice los datos

utilizando herramientas dedicadas de análisis de

textos. Las palabras clave deberán ser específi cas

para limitar los falsos positivos.

» Análisis de datos. Lleve a cabo análisis de

datos del archivo maestro de proveedores,

subdiario, libros de efectivo, reclamos de gastos,

registros telefónicos, asientos de diario, contratos

y facturas aprobadas, presupuesto versus real,

etc.

» Pistas externas e internas. Entreviste a los

dueños de los procesos internos y a los

empleados de segundo nivel. Coordine las

consultas de fuentes externas para suministrar

pistas adicionales y palabras clave a la

investigación.

¿Qué sucede cuando usted sospecha de un fraude pero no está seguro quiénes son los infractores?

En caso de sospechar de un fraude cuando los

objetivos son desconocidos, Kroll trabaja para aislar

la fuente del problema haciendo lo siguiente:

» Analizar los archivos de datos internos sobre

proveedores y empleados de manera efi ciente

para hacer una lista reducida de objetivos.

» Reunir evidencias externas de proveedores,

exempleados, competidores y clientes sobre las

prácticas de la compañía que podrían constituir

un fraude.

» Establecer sistemas de control interno potentes y

bien organizados para reducir la vulnerabilidad

de los clientes al fraude de adquisiciones:

» Construir entornos seguros que reduzcan el

riesgo de acceso a los sistemas de control que

están comprometidos

» Llevar adelante el due diligence sobre los

nuevos empleados y proveedores

» Instituir sistemas de informantes anónimos e

independientes que alienten a los empleados

y proveedores locales a denunciar

comportamientos no éticos y protegerlos de

las acciones punitivas directas e indirectas

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exclusivos de Internet, incluyendo más buenas

prácticas y estrategias demostradas sobre cómo

mitigar el riesgo de fraude adquisiciones en el sur y

el sudeste de Asia.

reshmi Khurana es Directora General de la ofi cina de Kroll en la India. Reshmi tiene más de 13 años de experiencia llevando adelante complejas investigaciones sobre corrupción, apoyo a litigios y due diligence sobre la dirección,

operaciones y los modelos de negocios de organizaciones de Estados Unidos, el sur de Asia y el sudeste Asiático. Sus clientes incluyen compañías de gestión de activos, empresas de minería, petróleo y gas, bienes de consumo empacados e industrias farmacéuticas y fi rmas de abogados.

stefano demichel es SubdirectorEjecutivo de Kroll radicado en Singapur. Stefano tiene amplia experiencia brindando apoyo a los clientes para prevenir, detectar e investigar fraudes. Su experiencia incluye la investigación de fraude de

nómina realizado por un supervisor que generó una pérdida de 3,5 millones de euros; la investigación del robo de identidad del dueño de un fondo de compensación; la implementación de pruebas automatizadas en una cadena hotelera para la identifi cación de fraude con tarjetas de crédito llevado a cabo por los empleados de la recepción.



Por una parte, el país tenía una incidencia general de fraude apenas por debajo del promedio, y el 66% de las empresas había sufrido por lo menos un fraude durante los últimos 12 meses, en comparación con el 70% global. Asimismo, la incidencia también estaba debajo de la media para la mayoría de los fraudes específicos cubiertos por la encuesta. Por otra parte, existen dos tipos de fraude generalizados que son preocupantes, aún considerando los estándares globales: el 34% de las compañías se vieron afectadas por el robo de activos físicos (en comparación con un promedio general del 28%) y los malayos informaron la segunda tasa más alta del mundo entre los países con fraude de proveedores o abastecimiento con el 25% de las compañías afectadas. Únicamente Arabia Saudita tenía una incidencia mayor, con el 33%. El peligro de los proveedores también se refleja en otros datos. Para las compañías que sufrieron fraude y se conocen los infractores, los encuestados malayos tienen mayor probabilidad de informar que los proveedores eran los principales responsables (38% de los casos en comparación con el 32% general).

Lamentablemente, las compañías no parecen estar completamente conscientes del tamaño del fraude de proveedores y suministros en su país, ya que apenas el 9% reconoce que son altamente vulnerables, en comparación con el 18% global. Otra preocupación es que las empresas de los encuestados malayos tienen mayor probabilidad que las compañías en casi cualquier otra geografía a confiar en que las auditorías externas descubrirán los fraudes, y están entre las que tienen las tasas más bajas de descubrimiento de fraude en manos de los Gerentes Senior. Estos ejecutivos necesitan estar completamente al tanto del problema para proteger mejor a sus compañías.

PersPectiva general de malasia

Este es el primer año en que el informe de fraude se concentra en Malasia, y los encuestados revelan una imagen poco clara.

Encuestados insuficientes en 2011-2012 para brindar datos comparativos.

2012-2013

Prevalencia: Empresas afectadas por fraude 66%

áreas de pérdidas frecuentes: Porcentaje de las empresas que informan pérdidas por este tipo de fraude:





69%


Mayor tercerización y deslocalización (41%)


0.6%

– it should say “que los proveedores eran los principales responsables (38%)…” delete “líderes que el promedio”.



inversión en infraestructura en los países en desarrollo de asiaPersPectivas soBre riesgo

Por omer erginsoy y makoto suhara

En casi todos los países en desarrollo de Asia, el alto crecimiento

creó la necesidad de una mejor infraestructura económica y social.

Estos países no sólo se expandieron significativamente en términos

de ingresos y población. También experimentaron una urbanización

rápida, una clase media en crecimiento y, en algunos países, una

comprensión más clara de la clase política (especialmente en países

donde existe un proceso electoral) de que los ciudadanos juzgarán

el desempeño de sus líderes por las facilidades económicas y

sociales que generen.

Page 34 – it should say “que los proveedores eran los principales responsables (38%)…” delete “líderes que el promedio”.



La demanda más necesaria de contar con una

mejor infraestructura en el sur de Asia y el sudeste

asiático sucede en un momento en el que los

expertos indican que hay un marcado incremento

de la inversión global en infraestructura. El sentido

común nos dice que los activos de infraestructura

económica son inherentemente monopolísticos y,

en consecuencia, menos sensibles a los malefi cios

de la debilidad económica. Esto probablemente sea

más cierto en los países más desarrollados que en

los países en vías de desarrollo, donde los riesgos

de inestabilidad política, depreciación de la

moneda y la expropiación de un activo podrían

erradicar de un plumazo la promesa de mayores

retornos en una situación monopolística. Muchos

inversores extranjeros que fueron obligados a

renegociar contratos o se los cancelaron como

consecuencia de la crisis asiática de 1997, nos

recordarían adecuadamente este hecho.

Sin embargo, existen señales sólidas de cambio

desde esa época: existe una mayor estabilidad

política en la mayoría de los países asiáticos, las

monedas son fl exibles y el modelo de asociación

entre lo público y lo privado provocó que una

apropiación masiva de los activos del sector de

infraestructura sea menos probable. También

existen otros factores que impulsan la inversión en

infraestructura en Asia:

» A pesar de las inconsistencias en ejecución, las

mejoras en el entorno regulatorio y de negocios

están reduciendo las barreras de ingreso a los

mercados. Las reformas legislativas aprobadas o

rechazadas en Indonesia (por ejemplo,

enmiendas a la ley sobre asociaciones entre

sectores públicos y privados y adquisiciones de

tierras), Tailandia, Filipinas y hasta en Birmania,

se unieron con concesiones relativamente

favorables ofrecidas a inversores extranjeros por

parte de los gobiernos con miras a atraer

inversiones en infraestructura.

» Las ansias por recursos naturales; la exploración,

desarrollo, producción, transporte y distribución

de recursos exige una buena infraestructura.

Este escenario fue uno de los impulsores de la

inversión en infraestructura china en el sudeste

asiático (y en otras partes).

» El exceso de capacidad de las compañías

japonesas y malayas las obligó a buscar nuevas

oportunidades de inversión en mercados

extranjeros cercanos. Estos países, junto con

China, tienen mercados de capitales domésticos

más fuertes y, en consecuencia, son capaces de

fi nanciar inversiones de infraestructura con el

liderazgo de sus principales compañías. Las

inversiones en telecomunicaciones en la India, y

recientemente en Birmania, también se

benefi ciaron con un impulsor similar (en estos

casos, los petrodólares rusos y de Medio Oriente

fi nanciaron estas inversiones).

» Los fondos abiertos de inversión de largo plazo

en infraestructura le dieron a los inversores

globales una nueva manera de apostar al

crecimiento de los mercados emergentes. Las

asignaciones están aumentando anualmente.

Éste no es “dinero caliente” que huye cuando

cambia la política monetaria de Estados Unidos.

Los inversores son conscientes que su capital

estará inmovilizado durante un largo período de

tiempo. Más aún, con el desarrollo de centros

fi nancieros regionales y extranjeros como Hong

Kong y Singapur, los fondos encuentran maneras

innovadoras para reducir el impacto del riesgo

del tipo de cambio extranjero y, en algún punto,

del riesgo soberano.

Estos factores acercaron el fi nanciamiento privado

a países que históricamente no habían podido

fi nanciar proyectos de infraestructura.

Estrategias de mitigación de riesgos

También existen factores negativos subyacentes en

las posibles inversiones en infraestructura en los

países en desarrollo de Asia. En función de

nuestras conversaciones con los clientes, la reciente

desaceleración de China e India, los dos mercados

de mayor crecimiento de Asia, no está en el tope de

su lista de preocupaciones, ya que invertir en la

infraestructura de un país implica una apuesta al

crecimiento de largo plazo y a la continuidad en la

demanda de servicios en estos países.

Los inversores están más preocupados por el freno

en las reformas en India y por las demoras

burocráticas en la aprobación de proyectos (el

famoso Sea Link de Bombay tardó 20 años en ser

aprobado). La falta de transparencia en Indonesia,

el predominio de la corrupción en Filipinas y los

cambios populistas de las políticas presentan

graves desafíos. Deberá llevarse a cabo una

evaluación de riesgos políticos y de regulación al

inicio de los proyectos de infraestructura para

entender y mitigar dichos riesgos. Tener una visión

macro de los escenarios políticos posibles no es

sufi ciente. Resulta crítico entender las posiciones

relativas de todas las partes interesadas, desde los

legisladores en el nivel del gobierno central, los

administradores en el nivel provincial (y hasta en

el nivel subprovincial), los residentes locales, las

fuerzas sindicales y las ONG ambientalistas, así

como también de grupos encubiertos como las

empresas locales con agendas ocultas que pueden

alterar el resultado de un proyecto.

Por ejemplo, estimulado por una reforma legislativa

de 2012, un consorcio liderado por japoneses ganó

la licitación para construir una nueva central

eléctrica en el centro de la isla de Java que

suministraría electricidad a 8 millones de

personas. Sin embargo, este año ciertos

propietarios de tierras se negaron a vender terrenos

que representaba el 20% del lugar de construcción

planeado. Si la disputa no se resuelve a tiempo, el

consorcio enfrenta la posibilidad de perder la

concesión. Una profunda evaluación de entrada al

mercado realizada al inicio del ciclo de inversión

hubiera probablemente identifi cado este riesgo.

También es importante realizar comparaciones de

los competidores en la etapa de la licitación. Este

ejercicio no sólo informará para una licitación más

efi caz, sino que también podría mitigar el riesgo de

los competidores que buscan la anulación de una

concesión una vez cerrada la licitación.

omer erginsoy es Director Ejecutivo Senior de Kroll radicado en Singapur. Omer tiene amplia experiencia realizando investigaciones corporativas y de regulación, así comobrindando asesoramiento ante disputas y servicios de apoyo en

litigios a los clientes. Sus áreas de experiencia incluyen mercados emergentes, inversiones en situaciones especiales, disputas comerciales complejas y multi-jurisdiccionales y compras hostiles. Omer también tiene antecedentes importantes asesorando a individuos con importantes activos sobre cuestiones de regulación y de reputación, y liderando asignaciones confi denciales de auditoría de reputación para los dueños de empresas de los mercados emergentes.

makoto suhara es Director Ejecutivo radicado en Tokio especializado en inteligencia comercial, investigación en inteligencia comercial, investigación de fraudes, gobierno corporativo y servicios de consultoría de riesgos para multinacionales y agencias

gubernamentales. Makoto ayudó a los clientes a responder y mitigar riesgos en las áreas de fraude fi nanciero, disputas legales, asuntos reguladores, cumplimiento y seguridad informática.

En la fase de construcción del ciclo de inversión,

siempre surgen problemas en la cadena de

abastecimiento. Esto no es sólo una cuestión de

riesgo de desempeño. La colusión fraudulenta entre

proveedores y gerentes locales (o gerentes de los

socios de un JV) puede dar lugar a grandes

pérdidas fi nancieras y causar demoras en el

proyecto, aumentando el riesgo de fi nalización. Si

surgen problemas de soborno y corrupción, el

proyecto puede enredarse en una controversia que

lo debilite y en graves problemas legales, tanto de

orden local como internacional. Además del due

diligence inicial de contratistas y socios, a menudo

le solicitan a Kroll que lleve a cabo revisiones

regulares de fraude para mitigar el riesgo de

corrupción y robo, así como también auditorías de

contratos para reducir el riesgo de sobreprecios.

Dichos trabajos exigen la asignación de

investigadores con experiencia trabajando en la

localidad, con el apoyo de contadores forenses y

expertos en análisis de datos.

Las compañías del sector de infraestructura están

acostumbradas a evaluar las condiciones de

mercado antes de hacer grandes inversiones

iniciales. Tal vez tengan antecedentes

considerarando cuidadosamente los riesgos políticos

y de regulación antes de ingresar en un ámbito de

múltiples intereses en competencia, donde las

políticas de precios o los regímenes impositivos

pueden cambiar repentinamente en cualquier

momento del largo ciclo de inversión. Todos estos

riesgos pueden ser administrados especialmente en

el contexto favorable de las tendencias de orden

político y económico. Finalmente, la infraestructura

es una inversión en un negocio operativo, y las

realidades de operar en los países del sur de Asia y

los del sudeste asiático pueden presentar riesgos

con las que muchas compañías no están

familiarizadas.


Análisis RegionAl europa, Medio oriente y áfrica

PersPectiva general de euroPa

2012-2013 2011-2012

Prevalencia: Empresas afectadas por fraude 73% 63%










77% 56%

Principales impulsores de la mayor exposición: Factores más generalizados que generan una mayor exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas


Pérdidas: Porcentaje promedio de ingresos perdidos debido al fraude

1,2% 0.8%

Europa tiene un creciente problema de fraude, pero la encuesta sugiere que muchas compañías muestran un nivel de complacencia peligroso.

La percepción de fraude en el continente depende de

la perspectiva. No es generalizada en comparación

con ciertas regiones en vías de desarrollo. Desde una

perspectiva global, sin embargo, Europa tampoco es

un lugar de bajos fraudes. En general, los fraudes

afectan al 73% de las empresas por lo menos una

vez al año, lo cual está apenas por encima del

promedio de la encuesta (70%). Más aún, excepto un

tipo de fraude individual incluido en la encuesta, la

incidencia europea estuvo dentro de un margen del

2,5% de la cifra global. La única excepción fue el

robo de información, que fue ligeramente más

común en el continente (25%) que en el total (22%).

Los números de la encuesta también muestran que

el fraude se volvió más predominante en Europa en

el último año, al igual que en gran parte del resto del

mundo. Cada uno de los fraudes cubiertos por la

encuesta fue más común en Europa este año que en

la encuesta del 2012. En particular, la incidencia del

robo de activos físicos incrementó del 23% al 28%; el

robo de información creció de 18% a 25%; los

conflictos de intereses de la gerencia aumentaron del

13% al 21% y los fraudes financieros internos del

12% al 17%. De manera similar, las pérdidas por

fraude aumentaron de 0,8% a 1,2% de los ingresos.

El crecimiento en la exposición a fraudes indica que

estos números podrán aumentar aún más: 77%

reportó un mayor riesgo de fraude este año, un

aumento respecto al 56% de la encuesta 2012.

A pesar del creciente problema del fraude, las

compañías europeas tienen menores probabilidades

que sus pares del resto del mundo de tomar acciones

en contra del mismo. Exceptuando dos de las

estrategias antifraude incluidas en la encuesta, las

europeas son las menos propensas de las empresas

de cualquier región de tener inversiones planeadas

durante el próximo año. Para las dos excepciones

(controles financieros y controles de dirección), son

los segundos con menores probabilidades. Se

necesitará mayor atención si Europa quiere revertir

el reciente incremento del fraude.



¿está trabajando para un hacker?

Por ernest “e.J.” Hilbert

La psicología de un delincuente cibernético

Los delitos cibernéticos tienen diferentes

motivaciones, diferentes metodologías y diferentes

objetivos. Mientras que a los medios les gusta

utilizar la frase de “crimen cibernético” para

cualquier ataque a través de computadoras, la

denominación correcta es “ataques motivados por

ganancias”. Los delincuentes informáticos son

defraudadores motivados financieramente que

utilizan Internet para acceder a datos y facilitar

su objetivo principal: obtener una ganancia.

Aún cuando los delincuentes informáticos se ven

a sí mismos como personas inteligentes que “no

trabajan más duro, sino con más inteligencia”, la

realidad es que las técnicas empleadas

generalmente por los delincuentes informáticos

son holgazanas.

A medida que los sistemas personales de

seguridad cibernética se vuelven más robustos y

de uso amigable, a los hackers con motivaciones

financieras (financially motivated hackers, FMH)

les resulta más difícil recopilar la información que

necesitan. Fijar un único objetivo a la vez,

derrumbar cada uno de los sistemas de seguridad

y luego cometer un fraude sobre dicho objetivo sin

ninguna garantía de éxito no es un buen retorno

sobre la inversión o el tiempo empleado.

En consecuencia, los FMH prefieren volúmenes de

datos a partir de los cuales puedan intentar

esquemas de fraude masivo, modificando cada

intento para asegurarse el nivel más alto de éxito.

Además de tener un gran volumen de datos, el

objetivo ideal generalmente tendrá tres atributos

principales: (1) seguridad cibernética limitada; (2)

acceso total al sistema o la red en la cual están

basados y (3) personal de soporte de TI que es

solo eso, “soporte”, en lugar de concentrarse en la

seguridad.

Las empresas de servicios profesionales, como

abogados, contadores, consultores y

administradores de patrimonio, resultan un

objetivo atractivo ya que generalmente

almacenan grandes volúmenes de información

valiosa de manera organizada con una protección

mínima.

Servicios profesionales: el objetivo perfecto

Al tener acceso a las cuentas de correo electrónico

de un abogado, los hackers no sólo pueden leer

sobre las próximas transacciones o litigios, sino

que también pueden hacerse pasar por el

abogado de la víctima o reunir suficiente

Los delincuentes cibernéticos aman a los asesores, pero no porque los guíen a través de las cuestiones legales o los ayuden a esconder sus ganancias mal habidas. En cambio, de todos los objetivos potenciales de los delincuentes cibernéticos, los asesores ofrecen el mejor valor por el dinero.

tarJeta de inForme de economist intelligence unitminoristas, mayoristas y distriBución

El sector de minoristas, mayoristas y distribución sufrió un importante problema de robo el año pasado, y la

cantidad de compañías con robo de activos físicos casi se duplicó de un 25% en 2011/12 hasta llegar al 45%. En

consecuencia, no es para sorprenderse que el 87% de los encuestados describieran a su compañía por lo menos

como moderadamente vulnerable a este tipo de delitos. Sin embargo, una cantidad preocupante de empresas

parece aceptar esto como un hecho de la vida: la encuesta indica que solo el 42% de las compañías espera

invertir en nuevas medidas de seguridad física, incluyendo al 53% que dice que sus empresas son altamente

vulnerables al robo de activos físicos. La industria se benefi ciaría con un enfoque más activo contra el fraude: 94%

de los encuestados afi rman que la exposición de sus compañías al fraude se elevó durante el último año,

fácilmente la cifra más alta para esta pregunta entre los diferentes sectores de esta encuesta. El el robo de activos

fi jos no es el único peligro. El robo de información afectó al 28% de las compañías minoristas, mayoristas y de

distribución (bien por encima del promedio del 22%), y el 43% de dichas empresas atribuyen su mayor exposición

al fraude a la complejidad de la It. Mientras tanto, otros tipos de fraude que también necesitarán atención

continúan apareciendo con una frecuencia cada vez mayor.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



Lavado de dinero








Pérdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude: 1.4%


áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude Robo de activos físicos o inventario (45%) • Robo o pérdida de información o ataque informático (28%) • Robo o fraude fi nanciero interno (19 %) • Confl icto de intereses de la gerencia (19%) • Infracción regulatoria o de cumplimiento (16%) • Colusión de mercado (15%) • Fraude de vendedores, proveedores o adquisiciones (15%) • Corrupción y sobornos (15%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Complejidad de la tI (43%)


análisis regional europa, medio oriente y áfrica

no puede ser subestimado. Si se trata de

información sensible, es probable que haya

alguien que quiera pagar por ella.

Protéjase de trabajar para un hacker

La gravedad del riesgo queda en claro cuando se

consideran dos preguntas clave:

» Si usted descubre que su sistema está

comprometido, ¿tiene alguna manera de saber

qué vieron, qué modifi caron o qué quitaron?

» ¿Cuál sería el impacto para su empresa si el

robo y potencial uso indebido de los datos de

sus clientes se hiciera público?

Durante el año anterior, Kroll estuvo involucrado

en más de 25 asuntos similares con grandes

empresas de servicios profesionales. El mensaje

detrás de esta tendencia es claro: ¿por qué atacar

en forma individual cuando se pueden obtener

1.000 víctimas o más en un ataque?

El daño a las empresas del sector de servicios

profesionales se multiplica de igual manera. En

un sector que trabaja con la confi anza y la

creencia que la información del cliente será

protegida, los efectos pueden tener una amplia

repercusión durante años.

A menudo el supuesto es que no hay nada de

valor que los delincuentes cibernéticos quisieran

tener, entonces no hay de qué preocuparse. Pero

lo cierto es que los delincuentes cibernéticos no

discriminan; ellos quieren muchos datos, algunos

de los cuales podrán parecerle irrelevantes a los

demás. El número de una tarjeta de crédito

personal es solo una pequeña parte.

Las empresas deben entender qué tipo de datos

almacenan, por qué son importantes o atractivos

para los delincuentes cibernéticos, cómo se

protegen y quién accede a los mismos. Una

comprensión proactiva de las amenazas genera

una mitigación proactiva.

La próxima vez que a usted lo obliguen

“incómodamente” a cambiar su contraseña debido

a alguna política interna, entienda que este y

otros requisitos podrían constituir la diferencia

entre tener dinero en sus manos y que ese dinero

esté en manos de los delincuentes cibernéticos.

Podría ser la diferencia entre trabajar para su

cliente y trabajar para un hacker.

recibía tantos correos electrónicos no deseados o

porqué tenía tantos nuevos amigos en Facebook o

LinkedIn o seguidores en Twitter? Aún los correos

electrónicos amistosos con ofertas atractivas para

ganar un iPad haciendo clic en un enlace y

completando sus datos podrían presentar riesgos.

Pensamiento complaciente

Los delincuentes cibernéticos confían en el

pensamiento complaciente. Muchos profesionales

creen que si el correo electrónico estu viera

comprometido, notarían un tráfi co inusual.

Desafortunadamente, una vez que un hacker

tiene acceso a la cuenta de correo electrónico de

la víctima, él o ella puede instalar fi ltros para

reenviar ciertos mensajes de correo a una

carpeta, o hasta responder y luego eliminar el

correo antes que el objetivo lo vea.

Aún en casos poco frecuentes en los que se

descubre el fraude y se detiene a tiempo, los

delincuentes cibernéticos ya habrán robado

información y pueden usarla contra sus víctimas

en un futuro ataque o para obtener una ganancia.

El valor fi nanciero de la información confi dencial

información personal para efectuar transferencias

bancarias, venta de propiedades o cualquier otra

manipulación que se les presente. Lo mismo

puede decirse sobre las cuentas de los

administradores de patrimonio o contadores.

Dichos ataques no son para nada sofi sticados. La

mayoría simplemente involucra la captura de una

contraseña cuando el asesor inicia sesión en una

red Wi-Fi gratuita o hace clic en un enlace de un

correo electrónico de phishing que exige o

ejecuta la descarga de un software antes de ver

un archivo o un video que se volvió viral.

Los correos electrónicos de phishing están hechos

a medida para una persona o grupo profesional

específi co con el objetivo de esa persona o grupo

haga clic en un enlace e instale un malware

oculto. Los atacantes arman el perfi l de los

asesores de servicios profesionales utilizando

redes sociales, medios convencionales, consultas

de clientes y registros públicos para determinar la

probabilidad de tener acceso a los datos que

buscan los delincuentes cibernéticos.

Ese perfi l se utiliza para modifi car el ataque y

luego lanzarlo. ¿Alguna vez se preguntó por qué

ernest “e.J.” Hilbert es Director Ejecutivo de la oficina de Seguridad Cibernética y Aseguramiento de la información de Kroll, donde lidera a un equipo de profesionales cibernéticos dedicados a cubrir las necesidades de seguridad e investigación cibernética

de los clientes. Hilbert se considera un experto en todos los aspectos de los delitos cibernéticos con énfasis en robos de identidad, estafadores, grupos internacionales de hackers y amenazas a infraestructuras críticas. Se desempeñó durante ocho años como Agente especial del FBI, y lideró una de las investigaciones más importantes sobre delitos cibernéticos sobre violación de computadoras, robo de datos y extorsión a más de 600 instituciones financieras.



infi ltración del crimen organizado en la cadena de abastecimiento

Por marianna vintiadis

Obviamente, algunos de los ingresos de los

grupos del crimen organizado se derivan de

actividades ilegales que son bien conocidas y

rápidamente identifi cables, como las drogas, la

prostitución y las asociaciones ilícitas. Sin

embargo, una parte cada vez más importante

surge de actividades más discretas como

infi ltrarse en la cadena de abastecimiento de

empresas legítimas.

Legambiente, la liga italiana para el

medioambiente, estableció en 1994 un

observatorio de crímenes ambientales en Italia.

Cada año, el observatorio publica un informe

sobre los delitos que afectan al medioambiente

en diversas áreas, tales como construcción,

residuos, incendios y delitos arqueológicos.

Según el informe de Ecomafi a de 2013, los

ingresos por delitos relacionados con el

medioambiente alcanzaron los 16.700 millones

de euros y el número de administraciones locales

de Italia disueltas por decreto presidencial debido

a la infi ltración de la mafi a se elevaron de 6 a 25.

Estos delitos no afectan solamente a Italia. El

vertido de desechos tóxicos en Somalía por parte

de pandillas italianas del crimen organizado tuvo

un impacto en la población local, tropas

internacionales y varias costas distantes luego

del tsunami de 2004. Además de los obvios y

desastrosos problemas de salud generados por el

desecho, este “negocio” ha sido ampliamente

acusado de estar conectado con la piratería de

los últimos años: grupos del crimen organizado

venden armas a los señores de la guerra de

Somalía a cambio de su permiso para verter

residuos.

Si el vertido de desechos tóxicos afecta una

pequeña parte de la comunidad empresarial,

otras actividades tienen ramifi caciones más

amplias. Las autoridades italianas lograrón un

Gran parte de los recientes debates sobre la infi ltración del crimen organizado en

el mundo de las empresas se enfoca en la fortaleza fi nanciera adquirida por la

mafi a y otros grupos similares desde la crisis fi nanciera de 2008. Claramente, la

liquidez acumulada por el mundo de la mafi a y su disponibilidad tanto de

compañías como individuos con bajos niveles de efectivo durante la prolongada

recesión que afectó al mundo desarrollado durante los últimos años es un

problema importante. Sin embargo, no deberíamos perder de vista cómo se

genera esta liquidez y qué otras implicaciones podría tener este proceso de

generación de ganancias para el mundo de las empresas, incluyendo el impacto

en la cadena de abastecimiento.

tarJeta de inForme de economist intelligence unitviaJes, Placer y transPorte

La fotografía del fraude de la industria de viajes, placer y transporte de este año es relativamente positiva cuando

se le compara con otros sectores de la industria. tiene la menor incidencia total de fraude (63%), así como

también las menores cifras de confl ictos de intereses de la gerencia (14%) y colusión de mercado (4%). Más aún,

el sector tiene el segundo porcentaje promedio más bajo de ingresos perdidos por fraude (1%). no obstante,

existen notables puntos débiles. La industria tiene la mayor incidencia de apropiación indebida de fondos de la

compañía (14%) y la segunda tasa más alta de infracciones de regulación o de cumplimiento (23%). Los

encuestados de este sector reconocen el peligro: por estos dos tipos de fraude tienden a califi car a sus empresas

como moderadamente vulnerables como mínimo en comparación con las encuestadas de cualquier otra industria.

Mientras tanto, las estrategias de reducción de costos también están teniendo un efecto negativo: el 35% afi rma

que la mayor tercerización elevó el riesgo de fraude (la segunda cifra más alta para cualquier industria de esta

encuesta) y el 29% afi rma lo mismo del control de pagos, la segunda cifra del sector. Finalmente, las empresas de

viajes y entretenimiento no estuvieron exentas del crecimiento general del fraude que afecta a la mayoría de las

demás industrias. En general, a pesar de celebrar las buenas noticias, la industria debería enfocarse en la

reducción de sus vulnerabilidades para evitar que se conviertan en problemas mayores.


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %

Pérdidas: Porcentaje promedio de los ingresos perdidos a causa del fraude: 1%


áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que informan pérdidas por este tipo de fraude:Robo de activos físicos o inventario (23%) • Infracción regulatoria o de cumplimiento (23%)Robo o pérdida de información o ataque informático (17%)


mayores generadores del aumento en la exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Mayor tercerización y deslocalización (35%)



Lavado de dinero










edifi cios, transportar sus productos o decidir la

diversifi cación de su cartera con la energía

renovable. La amenaza aumenta a medida que

los clanes se diversifi can en las economías

legales de los países desarrollados. Y los peligros

para empresas e inversores también están en

aumento ya que las leyes de higiene y seguridad,

contra el soborno y la corrupción podrían

implicar no solo al proveedor sino también a la

compañía que le adjudica el contrato.

Para esto existe una solución disponible: aplicar

los controles adecuados de due diligence puede

ayudar en mucho a mitigar el riesgo. Las cadenas

de abastecimiento pueden involucrar a miles de

terceros, así que debería aplicarse un enfoque

metódico para segmentar el riesgo y priorizar las

situaciones sospechosas que podrían demandar

un análisis más profundo. Las herramientas de

evaluación de riesgos de terceros utilizan

algoritmos para procesar rápidamente los perfi les

de riesgo, permitiendo que las compañías

identifi quen cuáles son las relaciones que

podrían presentar la mayor amenaza para su

organización. Armadas con esta información, las

compañías están mejor posicionadas para

embargo de 1.300 millones de euros sobre los activos del empresario siciliano Vito Nicastri en abril pasado. Nicastri, apodado el “Señor del viento” por los medios italianos, está acusado de ser el testaferro de la mafi a en el sector de la energía renovable. El favorable régimen de subsidios de Italia llevó a muchos inversores a buscar oportunidades en la energía renovable de Italia durante la última década. Compañías, inversores individuales y varios fondos de capitales privados que hacían negocios con Nicastri ahora están combatiendo los embargos y el inevitable daño a la reputación que surge como consecuencia. Muchos de los afectados son inversores extranjeros que no realizaron un adecuado due diligence.

La construcción es otra área tradicionalmente asociada con la mafi a. El miedo a la infi ltración en los esfuerzos de reconstrucción posteriores a los terremotos que afectaron la región de Emilia Romagna el año pasado hizo que las autoridades crearan una “lista autorizada” de compañías de construcción. A pesar de que la observancia de la lista es voluntaria, solo las compañías de la lista autorizada pueden presentarse en las licitaciones de contratos públicos de la región. El objetivo no es sólo proteger a la región de las infi ltraciones, sino también proteger a los trabajadores asegurándoles contratos adecuados y el cumplimiento de las regulaciones de higiene y seguridad.

La infi ltración del crimen organizado en la industria de la construcción no es sólo un problema italiano. Es bien sabido que se han llevado a cabo grandes esfuerzos en otros países, incluyendo a Estados Unidos, para ponerle un coto al poder de las “familias”. Las evidencias que surgen de la comisión de investigación Charbonneau de Quebec sobre la adjudicación y la gestión de contratos públicos en la industria de la construcción es un ejemplo reciente que sugiere que la infi ltración del crimen organizado todavía está presente en América del Norte. La investigación pública todavía continúa, pero muchas acusaciones sobre fi nanciamiento político ilegal, manipulación fraudulenta de licitaciones, conspiración y lazos con la mafi a de la industria de la construcción de Quebec ya salieron a la luz.

El transporte es otra área importante donde existen infi ltraciones, ya que el negocio de cargas ofrece sinergias con el tráfi co de drogas y otras formas de comercio ilegal más allá de las fronteras. El grupo holandés de cargas y entregas TNT Express fue víctima de la ‘ndrangheta calabresa y los magistrados de Milán tuvieron que tomar el control temporal de varias de sus sucursales en Lombardía en 2011. Así que ni siquiera las grandes multinacionales con buena reputación están exentas de la infi ltración.

Energía, construcción y transporte son importantes ejemplos de las áreas en las que las cadenas de abastecimiento pueden contaminarse. Cualquier compañía puede necesitar construir una nueva planta, reparar sus

marianna vintiadis es Director General de Kroll para Italia y Grecia y también trabaja con clientes de Austria y Suiza. Economista con experiencia en elaboración y análisis de políticas, trabaja en inteligencia comercial e investigaciones complejas en estos

países. Sus especialidades incluyen la entrada en mercados, envíos, investigaciones internas, asistencia en procesos judiciales e investigaciones en Internet.

priorizar los esfuerzos futuros de due diligence, por ejemplo revisando las vinculaciones con delincuentes conocidos. El crimen organizado generalmente se mueve en familias, y muchas organizaciones desde las fuerzas policiales hasta los observatorios y organizaciones benéfi cas, publicarán los nombres de los delincuentes y los nombres de los afi liados y sectores de operación conocidos. La reconstrucción de los lazos familiares es un ejercicio clave cuando se intenta determinar las vinculaciones con el crimen organizado. Legambiente identifi có 34.120 delitos pertenecientes a 302 clanes en su último informe Ecomafi a, un número signifi cativo pero mucho más manejable de delincuentes reincidentes para encontrar.



2012-2013 2011-2012










Malversación de fondos de la compañía (17%)







86% 73%




2.4% 1.6%

PersPectiva general de áFrica

África conserva su posición como la región con el mayor problema de fraude.

La región subsahariana de África mantiene la nada

envidiable distinción de tener el problema de fraude

más generalizado de cualquier región de la encuesta.

No sólo fue su incidencia general la más importante

de la encuesta (77% de los encuestados afirman que

sus compañías fueron afectadas), sino que registró

las cifras más altas de la región en robo de activos

físicos (47%), corrupción (30%), infracción regulatoria

o de cumplimiento (22%), fraude financiero interno

(27%) y malversación de fondos de la compañía

(17%). Como resultado de ello, también registra el

máximo nivel regional de pérdida por fraude (2,4%

de los ingresos).

Aún cuando la incidencia general no cambió desde el

año anterior, las cifras de fraudes individuales

cambiaron notablemente. Algunos pocos son menos

generalizados, sobre todo el robo de información (se

redujo de 34% a 19%), pero la mayoría de las

noticias son malas. El robo de activos físicos afectó al

47% de las compañías (en comparación con el 32%

de la encuesta anterior), el fraude de proveedores o

adquisiciones fue del 23% (un aumento desde el 9%

anterior) y el fraude de asuntos de regulación o

cumplimiento fue del 22% (en comparación con el

14% anterior). En lugar de mostrar avances en algún

área, esto sugiere que la situación de fraude es

inestable, y que los defraudadores varían sus

estrategias a lo largo del tiempo.

Mientras tanto, la corrupción continúa siendo un

problema profundamente arraigado en África. La

cantidad de compañías afectadas por esto se elevó al

30% este año en comparación con el 20% registrado

en la última encuesta. Lo más alarmante es que el

48% de los encuestados africanos afirman que sus

empresas son altamente vulnerables a este delito.

Entonces no debería sorprender que, habiendo

ocurrido un fraude durante el último año y

conociendo la identidad del infractor, el 33% de los

encuestados afirme que los funcionarios del gobierno

desempeñaron un papel importante en el delito, otra

de las más altas cifras regionales.

Sin embargo, las compañías africanas no necesitan

mirar más allá de sus puertas para encontrar posibles

defraudadores. Para las compañías que fueron

víctimas de fraude y conocen la identidad del

infractor, el continente tiene los mayores niveles de

involucramiento de empleados de gerencia media o

gerencia senior (41%) y de empleados de rango

inferior (51%).



El desempeño económico durante la última

década ha superado todos los períodos anteriores,

y los pronósticos actuales indican que el mercado

regional de África crecerá aproximadamente 5,5%

este año. Los conflictos armados se han reducido

significativamente, lo que brinda la estabilidad

necesaria para el desarrollo y crecimiento

económicos. Muchas empresas estatales han sido

privatizadas, y ciertos sistemas legales y de

regulación se han visto fortalecidos. Se está

controlando la inflación y se están reduciendo la

deuda externa y los déficit presupuestarios. Las

economías africanas se han abierto al comercio

internacional en todo el continente africano.

Pero sin bien en años recientes la narrativa de

inversiones ha estado dominada por el éxito de

los recursos naturales y los sectores de

telecomunicaciones, en la actualidad el sector que

tiene más probabilidades de despertar interés y

generar ganancias es el sector de infraestructura,

el cual se ha estimado que necesita inversiones

de entidades no gubernamentales de

US$100.000 millones cada año hasta 2020.

El abastecimiento de infraestructura actual varía

en todos los países africanos, pero ninguno

(excepto Sudáfrica) alcanza el promedio global.

Sin embargo, los déficits están lejos de ser

uniformes. En Nigeria, por ejemplo, el uso de

Internet es del 90% del promedio global, mientras

que en Mozambique es de apenas el 12%, una

disparidad explicada en parte por los diferentes

niveles de acceso a los cables submarinos de fibra

óptica en la costa este y oeste. En contraste,

Gabón tiene un gasto de salud per cápita alto en

comparación con Nigeria, y con China e India,

parcialmente explicada por sus altas ganancias

por el petróleo y su escasa población.

Con mucho, el desafío de infraestructura más

grande que enfrenta África es el abastecimiento

de energía confiable. Solo el 16% de la población

de África subsahariana tiene acceso a la

electricidad (en comparación con el 50% en Asia y

el 80% en América Latina). Además,

aproximadamente 30 países africanos sufren

cortes de electricidad regulares, lo que los obliga

a pagar altas primas por energía de emergencia.

En algunos países, esto se está convirtiendo en

un problema político. Fue un tema recurrente en

las elecciones de Nigeria de 2011, y para muchos

nigerianos será determinante al momento de

considerar si reelegir al presidente Goodluck

Jonathan en 2015.

Tal vez el segundo desafío de infraestructura más

importante son las conexiones de transporte

deficientes. Las redes ferroviarias fuera de uso o

mal mantenidas agregan una carga adicional a

las carreteras, que a menudo carecen de

inversiones, se encuentran en malas condiciones

y están más organizadas según las necesidades

históricas de la época colonial que a las

inversiones en infraestructura en áfrica

Por alexander Booth

Como los pronósticos desalentadores sobre el crecimiento interno impulsan a muchas compañías occidentales a considerar su expansión hacia mercados con los que no están familiarizados, la región subsahariana de África resulta una posibilidad cada vez más atractiva.

una oPortunidad Para el sector Privado



FicHa de resultados de economist intelligence unitsalud, Farmacéutica y BiotecnologÍa


0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 %



Lavado de dinero










áreas de Pérdida Frecuente: Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude Robo de activos físicos o inventario (32%) • Confl icto de intereses de la gerencia (25%)Robo o pérdida de información o ataque informático (20%) • Infracción regulatoria o de cumplimiento (20%)


motores más importantes del aumento de exposición: Principal motor del aumento de la exposición al fraude y porcentaje de empresas afectadas: Aumento de la tercerización y la deslocalización (43%) • Complejidad de la tI (43%)

Después de ver algunas de las cifras de fraude más bajas en la encuesta de 2012, en el informe de este año se

aprecia que el sector de salud, productos farmacéuticos y biociencias tiene la tercera incidencia sectorial

general más alta de fraude (74%) y una de las proporciones más grandes de encuestados que ve un aumento

en la exposición al fraude (85%). En lugar de que un solo tipo de fraude sea especialmente grande para esta

industria, el problema parece ser que, según se advirtió en la fi cha de datos de salud de 2012, no se están

tomando medidas lo sufi cientemente activas como para hacer frente a los desafíos de fraude que surgen del

cambio del modelo de negocio que es tan común en la industria. Frente a la necesidad de reaccionar a la

reforma de salud en muchos países, así como, para las empresas farmacéuticas, la necesidad de mejorar el

éxito a partir del gasto en investigación y desarrollo, este ámbito está siendo testigo de un crecimiento

dramático en la tercerización y las asociaciones además de una reducción de personal. La encuesta muestra

que estas tendencias están teniendo efecto. Para las empresas víctimas de fraude donde se conoce el

perpetrador, el 23% informa que se vio involucrado un socio de una alianza estratégica (la cifra más alta de la

encuesta) y el 30%, un agente o intermediario (la tercera más alta). Además, el 43% informa que el aumento

de la tercerización y la deslocalización aumentó su exposición al fraude (otra cifra alta de la encuesta) y el 29%

atribuyó esto a un incremento de las alianzas estratégicas y asociaciones (la segunda cifra más alta de la

industria). Mientras tanto, la alta rotación del personal, debido en parte a la reducción de este en la industria,

también es un riesgo en aumento en el 37% de las empresas de salud. Sin embargo, en respuesta a esto, solo

el 45% de las fi rmas de salud y farmacéuticas planean invertir en due diligence y el 43% en verifi caciones de

antecedentes del personal; ambas cifras son sólo levemente superiores al promedio de la encuesta. Si el

cambio en el modelo de negocio no va de la mano de una defensa contra el fraude la incidencia de fraude en

el sector probablemente continuará aumentando.

realidades regionales de la actualidad. Como

resultado, los costos del transporte son los más

altos del mundo: equivalen al 13% del costo del

comercio en África, en comparación con el 6% en

el mundo. Esto tiene un efecto consecuentemente

negativo en la competitividad. La defi ciencia en

transporte no es meramente un debate

académico: tiene un impacto muy real. En febrero

de este año, cuando la compañía minera

internacional Rio Tinto se vio forzada a procesar

una pérdida de US$14.000 millones y el director

ejecutivo Tom Albanese decidió dar un paso atrás,

un factor contribuyente clave fue la derrota de Rio

en la lucha con la infraestructura ferroviaria en

Mozambique. Rio había adquirido considerables

activos de carbón en el país pero no podía

encontrar una ruta de exportación viable a través

de la cual monetizar las reservas.

Además de la energía y el transporte, otros

sectores que necesitan atención incluyen salud,

suministro de Internet y agua/salubridad. La

combinación de las economías en rápido

crecimiento de África, el auge de los productos

básicos, el creciente apetito por participar en el

sector privado, una variedad de modelos de

fi nanciación y una amplia gama de oportunidades

en el panorama de infraestructura hacen que la

tesis de inversión en este sector sea

particularmente apremiante.

La preparación es esencial

Sin embargo, las empresas que se trasladan a

África encuentran un conjunto de riesgos con los

que pueden no estar familiarizados a partir de

transacciones anteriores. El riesgo no está

confi nado al fracaso del convenio específi co en

cuestión; las peores consecuencias también

podrían incluir el daño permanente de la

reputación del inversionista en el lugar de origen.

Los motivos del fracaso son muchos, pero algunos

como la exposición al fraude y la corrupción, los

intereses ocultos, los confl ictos de personalidad y

los vínculos con el crimen organizado, pueden

descubrirse antes de comprometerse con una

transacción.

El entorno político también requiere mucha

atención y evaluación especializada. La

democratización africana es muy real, y el estado

de un solo partido es cada vez más una excepción

y no la regla. La mayoría de los países africanos

se ha transformado, o está en proceso de

transformarse, en un tipo de democracia

participativa. Pero esto no necesariamente ha

dado como resultado un entorno de inversión más

estable. Como lo demostraron Costa de Marfi l,

Kenia y otros países, los resultados de las

elecciones frecuentemente se impugnan o anulan,

o están acompañadas de estallidos de violencia.

Los gobiernos pueden ser frágiles y durar

períodos breves. Las instituciones pueden ser

menos importantes que las personas.

De modo que, si bien hacer negocios en África

posiblemente tiene una enorme ventaja, los

inversionistas no deben distraerse de los desafíos

y las limitaciones. Las inversiones en

infraestructura son especialmente vulnerables

debido a la escala y longevidad de los

compromisos fi nancieros, y a la necesidad de

interactuar de cerca con el gobierno. Además,

muchos de los riesgos ocultos no siempre se

identifi can mediante un due diligence fi nanciero y

legal tradicional. El trabajo reciente de Kroll en

África, incluso los proyectos relacionados con

infraestructura, ha visto muchas categorías de

fraude, desde infracciones de regulación o de

cumplimiento, pasando por confl ictos de intereses

de la gerencia, hasta fraudes perpetrados por

proveedores o en adquisiciones.

La creación de perfi les debe realizarse según la

trayectoria comercial y la reputación industrial de

socios potenciales y objetivos de adquisición a fi n

de determinar si una relación particular presenta

alexander Booth es Director Senior que se especializa en trabajos de inteligencia comercial compleja y en mercados emergentes entre los que se incluyen Medio Oriente y África. Recientemente, Alexander ha participado en un amplio rango de

casos, y ha adquirido experiencia específica en la gestión de redes de subcontratistas y recursos humanos en entornos sensibles, particularmente en RDC, Nigeria, Ghana y Angola.

vulnerabilidades inherentes o específi cas.

Además, solo comprendiendo totalmente dónde

reside el poder, cómo se implementa y quién

puede infl uir en un socio u objetivo de

adquisición podrán los inversionistas medir este

riesgo con precisión, aumentar las posibilidades

de controlarlo y crear un marco más fi rme para

materializar un retorno sobre su inversión.



Tan preocupante como la alta incidencia de fraude es el hecho de que incluso donde las empresas reconocen el riesgo de fraude, las medidas tomadas no siempre son las más sólidas. Por ejemplo, el 91% de aquellos encuestados admiten que sus fi rmas son al menos moderadamente vulnerables al robo de información. Por consiguiente, el 74% de las empresas planea invertir en seguridad de la información en los próximos 12 meses, la segunda cifra mas alta para un país en la encuesta. Sin embargo, al profundizar, el énfasis parece tener un enfoque muy limitado: el 71% planea invertir en nuevo software de seguridad, pero sólo el 59% invertirá en capacitar a los empleados de TI (en comparación con un promedio de la encuesta del 60%) y sólo el 32% invertirá en capacitar a los empleados de toda la empresa (promedio de la encuesta de 57%). Las empresas rusas también tienen menos probabilidades de estar preparadas para el robo de información: sólo el 41% tiene un plan de seguridad actualizado en caso de incidentes en los últimos 12 meses (promedio de la encuesta de 53%) y sólo el 32% lo ha probado en los últimos seis meses (promedio de la encuesta de 48%).

Esto puede refl ejar una falta de esfuerzo aún mayor contra el fraude: sorprendentemente, el 0% de las empresas informó que el fraude fue descubierto a través de una auditoría externa durante el pasado año. Si las empresas rusas desean reducir en los niveles de fraude, deberán mejorar sus defensas.

PersPectiva general de rusiaRusia tuvo un problema de fraude

sustancial en el último año, y el 76% de

los encuestados informó que sus empresas

se habían visto afectadas en al menos un

incidente de fraude, una de las cifras más

altas de la encuesta entre los países con

sufi cientes encuestados para calcular una

cifra. Las fi rmas rusas también informan

haber perdido en promedio el 1,9% de sus

ingresos por fraude, una cifra muy superior

al promedio de 1,4%. Los problemas

especialmente graves que enfrenta el país

son la corrupción y el robo de información:

tiene la incidencia de corrupción más alta

entre todos los países (32%, más del doble

del promedio de la encuesta de 14%) y la

segunda incidencia más alta de robo de

información (29%).

2012-2013 2011-2012

Prevalencia:Empresas afectadas por el fraude 76% 61%

áreas de Pérdida Frecuente:Porcentaje de empresas que reportan pérdidas debido a este tipo de fraude



Confl icto de intereses de la gerencia (24%)

Fraude fi nanciero interno (18%)





aumento de la exposición: Empresas en las que la exposición al fraude ha aumentado

74% 52%


Complejidad de la TI (35%) Ingreso en mercados nuevos y más riesgosos (23%)


1,9% 0,4%



PersPectiva general de los estados del golFo

2012-2013 2011-2012





Colusión de mercado (28%)







89% 54%


Alta rotación del personal (43%) Ingreso en mercados nuevos y más riesgosos (23%)


1,6% 0,5%

Los encuestados informaron el año pasado que los Estados del

Golfo constituían una de las regiones con menor incidencia de

fraude del mundo. Esta vez, los resultados fueron muy diferentes.

La incidencia general de fraude — el 72% de los encuestados

informa que su empresa fue víctima de fraude una vez en los

últimos 12 meses — fue ligeramente superior al promedio, pero el

aumento respecto del 49% registrado en 2012 fue de más del

doble que el experimentado en el resto del mundo.

Además, la encuesta determinó que los Estados del Golfo actualmente tienen la incidencia regional más alta de robo de información (35%), fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones (30%), colusión de mercados (28%) y conflicto de intereses de la gerencia (24%). El costo financiero promedio de fraude, 1,6% de los ingresos de la empresa, también se encuentra sobre el promedio de la encuesta.

Por consiguiente, los encuestados están preocupados: el 89% afirma que la exposición al fraude ha aumentado en el último año, en comparación con un 54% el año pasado. Además, más del 20% de los encuestados cree que sus firmas son altamente vulnerables a todos los fraudes cubiertos en la encuesta salvo el lavado de activos. La región tiene la mayor cantidad de empresas que informa sobre este grado de vulnerabilidad en cinco casos: robo de información (39%), fraude financiero interno (26%), malversación de fondos de la empresa (24%), colusión de mercados (24%) y lavado de activos (22%).

Estas inquietudes están llevando a una mayor proporción de empresas del Golfo a invertir en seguridad de la información y controles financieros, en comparación con sus pares en otros lugares. Sin embargo, es posible que deseen considerar una variedad más amplia de inversiones. Por ejemplo, en el caso de fraude donde se conoce al perpetrador, los encuestados del Golfo tienen las mayores probabilidades de informar que hubo proveedores (46%) o clientes (46%) involucrados. No obstante, sólo el 46% de todas las empresas regionales planea invertir en due diligence de clientes o proveedores en el próximo año, algo que no supera en gran medida el promedio de la encuesta (42%). De manera similar, solo el 2% de las empresas del Golfo informa que se detectó un fraude gracias a un denunciante durante el último año, en comparación con el 22% global. Esto sugiere un terreno fértil para mejorar las defensas contra el fraude, pero solo el 41% de las empresas del Golfo invertirá en capacitar al personal y en líneas directas de denuncia durante el próximo año, menos que el 43% del promedio global.


resumen Por sector

PersPectiva general de los estados del golFo

Sector Daño por fraude*

Respuesta * * Comentario

Recursos naturales medio alto

El sector tuvo la mayor incidencia de corrupción y sobornos de todas las industrias. Aunque la corrupción es un problema conocido, las empresas de recursos naturales también deben prestar más atención al fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones, que se produce dentro del sector en una tasa superior al promedio. Sin embargo, una cantidad inferior al promedio de encuestados del sector cree que sus empresas son incluso moderadamente vulnerables a este fraude, y la inversión en due diligence sólo alcanza el promedio.

Bienes de consumo Bajo alto

El sector tuvo el nivel más alto de fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones este año, que también casi se duplicó desde la encuesta de 2012. Mientras tanto, el robo de activos físicos o inventario fue el tercero más alto de todas las industrias, nuevamente muy por encima del año pasado. Por otro lado, las empresas de bienes de consumo tienen las pérdidas por fraude promedio más bajas de cualquier sector y muchas están invirtiendo en seguridad de activos físicos y verificación de socios y proveedores.

Salud, farmacéutica y biotecnología alto alto

El sector tiene la tercera incidencia sectorial general más alta de fraude este año, y una de las mayores proporciones más de encuestados que perciben un aumento en la exposición al fraude. Los cambios comunes en el modelo de negocio dentro de la industria, como el mayor uso de tercerización y las alianzas estratégicas, están incrementando el riesgo de fraude. La industria necesita ajustar sus estrategias antifraude en forma acorde.

Turismo, ocio y transporte Bajo medio

La industria tiene la incidencia general más baja de fraude además de las cifras más bajas de conflicto de intereses de la gerencia y colusión de mercados. Las debilidades incluyen la incidencia más alta de malversación de fondos de la empresa y la segunda más alta de infracción de regulación o de cumplimiento. Mientras tanto, las estrategias de reducción de costos, como la tercerización y la restricción de pagos, incrementan la exposición al fraude.

Servicios financieros alto medio

El sector continúa estando entre los más afectados por el fraude este año, ya que tres cuartos de las empresas se vieron afectadas al menos una vez. Tuvo los problemas más generalizados de la encuesta con el fraude financiero interno, infracción de regulación o de cumplimiento y lavado de dinero. Hacer frente a la complejidad será un gran desafío: el sector tiene la mayor cantidad de encuestados que informan un aumento de la exposición al fraude a causa de la complejidad de los servicios TI y de la aún mayor complejidad de sus productos.

Construcción medio medio

La industria tuvo la incidencia más alta de conflictos de intereses de la gerencia, la segunda tasa más alta de corrupción y colusión de mercados, y la tercera tasa más alta de fraude perpetrado por proveedores y en adquisiciones. Las firmas están teniendo problemas para hacer frente a la globalización y al incremento de las alianzas estratégicas y asociaciones. La entrada en nuevos y más riesgosos mercados es el motor más importante del aumento de la exposición al fraude, y el sector fue testigo de la proporción más grande de encuestados que afirman que el aumento de la colaboración entre firmas también aumenta el riesgo de fraude.

Manufactura alto Bajo

La industria, a pesar de cierta disminución en el fraude desde la última encuesta, tiene la incidencia general más alta y la segunda tasa más alta de pérdida financiera. También es propensa a que los empleados busquen ventajas deshonestas, con más de la mitad de las empresas víctimas de fraude cometido por un empleado o agente en el último año. Sin embargo, las empresas del sector no se están defendiendo agresivamente, y la cantidad de empresas que planean invertir en un rango de estrategias antifraude para el próximo año alcanza el promedio o está por debajo del promedio.

Minoristas, mayoristas y distribución

medio Bajo

El sector tuvo un problema de robo considerable el pasado año, y el número de empresas de activos físicos afectadas casi se duplicó. Sin embargo, es posible que una cantidad preocupante de empresas acepte esto como una cuestión cotidiana: solo alrededor de la mitad de esas empresas que son altamente vulnerables al robo están invirtiendo en nuevas medidas de seguridad física. La situación podría empeorar, ya que tuvo la mayor cifra que la industria indicaba que su exposición al fraude general aumentó en el pasado año.

Tecnología, medios de comunicación y telecomunicaciones

medio Bajo

Esta industria combinó la incidencia general más baja de fraude con la pérdida por fraude promedio más alta como proporción de los ingresos. Tener el nivel más alto de robo o pérdida de información o ataque informático de cualquier sector ayudó a impulsar los costos. Aunque la industria está invirtiendo en defensas tecnológicas, debe contemplar gastar más en la seguridad de activos físicos: el robo de dispositivos físicos que contienen datos fue el modo más común de ataque informático este año.

Servicios profesionales Bajo Bajo

El sector registró una disminución en los niveles generales de fraude y tuvo la incidencia más baja de robo de activos físicos, fraude perpetrado por proveedores o en adquisiciones, y fraude financiero interno. No obstante, la complacencia representa un peligro. Las empresas del sector son visiblemente menos propensas a invertir en muchas estrategias antifraude comunes, aunque su pérdida financiera promedio por fraude fuera la misma que la de otras industrias.

da

ño

Po

r Fr

au

de

resPuesta

AltoBajo Moderado

Alto

Bajo

Moderado

daño vs. respuesta

servicios financieros

tecnología, medios de comunicación y

telecomunicaciones minoristas, mayoristas y

distribución

salud, farmacéutica y biotecnología

servicios profesionales

manufactura

turismo, ocio y transporte Bienes de consumo

* Frecuencia de fraude y nivel de pérdida financiera

** Inversión planificada en estrategias antifraude

recursos naturalesconstrucción

resumen de perfiles de fraude por sector

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