Informe para Inversionistas - bbva.pe · COFIDE 7,000 235 82 Agrobanco 1,550 - 17 87% 13%...
Transcript of Informe para Inversionistas - bbva.pe · COFIDE 7,000 235 82 Agrobanco 1,550 - 17 87% 13%...
Informe para Inversionistas
Primer Trimestre 2016
Este documento ha sido elaborado como parte de las políticas de información y transparencia de BBVA Continental y contiene información pública, de fuente propia y proporcionada por terceros, que puede ser corroborada con sus fuentes.
Este documento ha sido preparado únicamente con propósitos informativos y no constituye una oferta, invitación o solicitud de una oferta para suscribir o adquirir valores. Este documento y su contenido no constituyen la base para ningún tipo de contrato o compromiso.
No esta permitida la copia, reproducción y/o distribución total o parcial de este documento, sin contar con la previa autorización de BBVA Continental.
Disclaimer
1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero
2 Organización
3 BBVA Continental vs. Pares
4 Ratings
5 Responsabilidad Social y Premios
6 Anexos
Contenido
Perú: Atractiva economía y sistema financiero
5
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región…
Perú es una de las economías de mayor crecimiento
Crecimiento PBI
…con una de las tasas más bajas de inflación en la región
Inflación
Fuente: FMI & BBVA Research
4.8%
2.8%
4.6%
3.8%
1.0%
3.6%
2.2% 2.0%
1.8%
Perú México Colombia Chile Brasil
2011 - 2015 Promedio 2016 Proyectado
7.1%
3.7% 3.5% 3.5% 3.5%
6.8%
5.4%
3.7%
2.9% 2.9%
Brasil Colombia Chile Perú México
2011 - 2015 Promedio 2016 Proyectado
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
Ene-15 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16
Chile Brasil Colombia México Perú
-26.02%
-20.84%
-10.06%-9.15%
-14.66%
6 6
…grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda
Ratings
Fuente: Standard & Poor’s
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú,
Deuda Pública como porcentaje del PBI
Depreciación de divisas respecto al dólar
Fuente: Bloomberg
AA-
BBB+ BBB+
BBB
BB BB
CCC SD
Grado de Inversión: BBB-
22.1%
20.4%
19.6%
20.1%
23.3%
2011 2012 2013 2014 2015
Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2015
65.7%
7
Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión...
*Se excluyen otras obligaciones de depósitos
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento…
…con gran potencial de crecimiento futuro
Colocaciones vigentes y Depósitos En MMM de S/.
Créditos al sector privado como porcentaje del PBI 2014
Fuente: Banco Mundial.
109%
69%
53%
34% 31%
Chile Brasil Colombia Perú México
140
164
186
218 219
140
170 178
211 211
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Colocaciones Depósitos*
CAGR C: D:
15.9%
14.5%
11.7%
14.0%
YOY
YOY
….y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance
*Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Bloomberg.
Medidas BCRP:
Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio
*Se excluyen las operaciones mayores a 3 años (antes 4 años) superiores a USD10MM a partir de junio 2015. Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BCRP
Solarización de las Colocaciones y Depósitos del Sistema Bancario
8
2013 2014 2015 2016
Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME.
Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME.
Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN.
Incremento de la tasa marginal de encaje en ME*.
Nuevas modalidades de Repos de Divisas
Subastas de depósitos del Sector Público
Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar.
USD
P
EN
50%
50%
54% 55%
57%
63%
67%
68%
58% 58%
53% 52%
53%
50%
47% 47% 2.55
2.78
2.80 2.80
2.98
3.18
3.41
3.31
2.50
2.60
2.70
2.80
2.90
3.00
3.10
3.20
3.30
3.40
3.50
45%
50%
55%
60%
65%
70%
Colocaciones Soles Depósitos Soles* Tipo de cambio
Organización
10
BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental, cuyos accionistas son Grupo BBVA y Breca
Accionistas
Holding Continental
BBVA Continental
Grupo BBVA
Grupo Breca
Otros Comercializadora Corporativa
Continental Bolsa
Continental Titulizadora
Continental Fondos
IRCSA
50.00% 50.00%
92.24% 7.76% 99.991%
0.002%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
BBVA Consumer Finance
36.00%
Fuente: BBVA Continental.
Marzo 2016
Peso: 39%
Var. interanual : -8%
Desarrollados
Peso: 61%
Var. interanual:+41%
Emergentes
Margen Bruto Mar-16 (1)
16.8% del Margen Bruto del Grupo BBVA
Grupo BBVA
Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados
(1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en € constantes
Fuente: Grupo BBVA
11
Marzo 2016
12
Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil
Comité de Dirección
SERVICIOS FINANCIEROS
SEGUROS Y SALUD
INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR
INMOBILIARIO PESCA Y
AGROINDUSTRIA
Directorio
SERVICIOS ESPECIALIZADOS
Marcobre
Breca
13
Sistema Financiero Peruano
Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras
*Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos
Diciembre 2015
Sistema Financiero Peruano
Institución Millones de S/.
Coloc. Netas Dic-15
Depósitos* Dic-15
Utilidad Neta Dic-15
Sistema Bancario Bancos (17) 216,684 210,767 7,040 Banco de la Nación 10,198 24,892 741
Otras Instituciones Financieras
Cajas Municipales (12) 13,472 14,603 355 Financieras (12) 8,404 4,995 277 Cajas Rurales (7) 415 489 -18 Edpymes (12) 1,705 - -3 Leasing (2) 442 - 8 COFIDE 7,000 235 82 Agrobanco 1,550 - 17
87%
13%
Colocaciones
92%
8%
Depósitos*
92%
8%
Utilidad Neta
14
BBVA Continental, institución financiera líder en Perú
Banco
peruano
líder
Operando en una de las
economías más
atractivas de la región
Fuerte
apoyo de
accionistas
Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución
líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA,
institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú
#2 en colocaciones vigentes
#2 en depósitos**
#2 en activos
#1 en costo de riesgo* #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura
#3 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio
#2 en número de oficinas
BBB (S&P) A- (Fitch)
Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
S/.47,697 millones
S/.46,624 millones
S/.80,701 millones
1.36% 2.33%
190.92%
22.85%
330
*Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) ** Se excluyen otras obligaciones de depósitos.
#4 en eficiencia 43.41%
Marzo 2016
BBVA Continental vs.
Pares
16
Sólida plataforma bancaria
Red de distribución: Una de las más grandes del país
Banca digital: Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región
*ATM & AE a Setiembre 2015, última información pública disponible. ** Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP & BBVA Continental
9,263 puntos de servicio Más de 4.5 millones de clientes
Diciembre 2015
288 297 322 331
1,290 1,444 1,671 1,777
1,974 2,330
5,207
7,155
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15
Agentes express* ATM* Red de oficinas
3,552
9,263
4,071
7,200
17.4%
14.4%
15.4%
Cuota Mcdo.
2do
2do
3ero
Ranking vs.
Pares
Campañas más digitales: Inscripción Online
Formulario web de solicitud de tarjetas de crédito LifeMiles
Formulario web de solicitud de Préstamos Personales
Mejoras experiencia usuario en Web
Evolución de las transacciones por canales
2008 2015
32%
26% 1%
15%
26%
Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros**
7%
21%
5%
18% 24%
25%
17
Crecimiento sobresaliente
*Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
Colocaciones vigentes Depósitos*
En millones de S/.
5,116 8,700 10,125
12,803 13,447 6,562
7,497 8,633
9,505 8,993 8,869
9,103 9,016
9,816 9,643
1,491
1,408 1,194
1,201 1,134
7,149
8,433
9,562
10,391 10,396
2,126
2,132
2,254
2,419 2,421
1,149
1,154
1,191
1,548 1,568
237
84
66
105 95
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa
Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas
13.5% CAGR
32,698
38,510
42,041
47,788
10.8% YOY
47,697
17,437 21,825
24,212 28,230 29,261
12,480
12,171 12,607
16,011 14,550
2,262
2,815
2,788
3,046 2,813
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Vista + Ahorro Plazo CTS
13.7% CAGR
47,287
32,178
36,811
39,607
12.9%
46,624
YOY
18
Colocaciones vigentes
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Colocaciones mantienen crecimiento atractivo…
Personas naturales
Personas jurídicas
En millones de S/. y en porcentaje (%)
43,035
47,788 47,697
21.97% 21.88% 21.79%
mar-15 dic-15 mar-16
Saldo Cuota
10.8% -18 bps
Sistema bancario 218,908
Variación Interanual 11.7%
13,324 14,358 14,385
20.04% 19.57% 19.48%
mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota
8.0% -55 bps
Sistema bancario 73,826
Variación Interanual 11.0%
29,710 33,430 33,312
22.96% 23.05% 22.96%
mar-15 dic-15 mar-16
Saldo Cuota
12.1% 0 bps
Sistema bancario 145,082
Variación Interanual 12.1%
19 Fuente: Asociación de Bancos del Perú
Cartera de créditos diversificada
Colocaciones por segmento
Colocaciones por sector
Top 20 de clientes
28.2% 25.6%
18.9% 17.1%
20.2%
16.8%
2.4%
5.5%
21.8%
16.6%
5.1%
9.7%
3.3% 7.4%
0.2% 1.3%
BBVA Continental Sistema Bancario
Microfinanzas
Tarjetas de crédito
Consumo
Hipotecario
Pequeña empresa
Mediana empresa
Grandes empresas
Corporativos
Industria 27%
Comercio 26% Actividades
inmobiliarias 7%
Transporte, Almacenamiento y
Comunicaciones 8%
Minería 6%
Agricultura, Ganadería, Caza y
Sivicultura 4%
Servicios 5%
Construcción 3%
Otros 14%
13.25%
86.75%
Top 20 Clientes
Otros
Marzo 2016
20
Depósitos
En depósitos continúa el crecimiento…
Fuente: Asociación de Bancos del Perú
En millones de S/. y en porcentaje (%)
Personas naturales
Personas jurídicas
41,299
47,287 46,624
22.29% 22.44% 22.07%
mar-15 dic-15 mar-16
Saldo Cuota
12.9% -22 bps
Sistema bancario 211,246
Variación interanual 14.0%
15,304 17,265 17,005
20.14% 19.84% 19.99%
mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota
11.1% -15 bps
Sistema bancario 85,079
Variación interanual 12.0%
Sistema bancario 126,167
Variación interanual 15.5%
25,994 30,022 29,619
23.79% 24.26% 23.48%
mar-15 dic-15 mar-16
Saldo Cuota
13.9% -31 bps
21
Estructura de pasivos y capital
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
+29% +25%
PEN USD
37% 32% 31%
17%
15% 16%
4%
4% 4%
8% 21% 20%
11% 5%
6%
15% 15% 14%
8% 7% 10%
mar-15 dic-15 mar-16
Otros
Patrimonio
Financiamiento Mayorista
REPOS
CTS
Plazo
Vista + Ahorro
42,524 34,649
22.7%
42,245
40% 38% 43%
21% 25% 21%
4% 3% 3%
33% 32% 30%
0%
2% 2% 3%
mar-15 dic-15 mar-16
38,177 33,095 38,871
15.4%
22
Alto grado de autofinanciación y solarización de balance
*Se excluyen otras obligaciones de depósitos.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP /Asociación de Bancos del Perú
Colocaciones en Soles
Depósitos en Soles*
Colocaciones y depósitos* En miles de millones de S/.
Marzo 2016
33
39
42
48 48
33
37 40
47 47
100.1% 103.1%
106.1% 101.1% 102.3%
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Colocaciones Depósitos* Colocaciones/Depósitos
50%
51% 52% 54%
57%
62%
66% 68%
50%
50%
54% 55% 57%
63%
67% 68%
dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 mar-16
BBVA Continental Sistema Bancario
59%
61%
54% 55%
53%
47%
46% 46%
58% 58%
53% 52%
53%
50% 47%
47%
dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 mar-16
BBVA Continental Sistema Bancario
23
Margen financiero
1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos neta).
Millones de S/. y porcentaje
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
1
3,309 3,631 3,741 4,052 4,443
(980) (1,117) (1,055) (1,346) (1,615)
6.75% 6.55% 6.10%
5.47% 5.42%
8.14% 8.05% 7.41%
6.55% 6.38%
5.09% 4.69% 4.35%
3.61% 3.58%
-10.00%
-8.00%
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM NIM PEN NIM USD
24
Gestión de gastos
Gastos de Administración* En millones de S/.
* Incluye Amortización y Depreciación
Ratio de Eficiencia
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3
Marzo 2016
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Seguimos siendo uno de los bancos más eficiente del Perú
Número de empleados
766 795
384 430
325 334 297 317
Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16
3.8% 11.7% 3.0% 6.7%
43.41%
41.34%
38.14%
36.82%
BBVA Continental
Banco 4
Banco 1
Banco 3
43.44% Promedio
Sistema Bancario
21,104
6,972 5,514 5,570
Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental
Cuota Mcdo. 9.0%
Marzo 2016
25 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Gestión de riesgos
Sobresaliente calidad de activos BBVA Continental
Ratio de mora por segmento y producto Marzo 2016
366.81%
258.87%
202.11% 203.57% 190.92%
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Ratio de mora Ratio de cobertura
1.19%
2.23% 1.74%
2.17% 2.33%
0.00%
1.50%
6.28%
8.79%
1.62%
Corporativos
Grandes empresas
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresas
1.14%
2.13%
3.13%
1.43%
Hipotecario
Préstamos PN
Tarjetas PN
Vehiculares
Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura
Gestión de riesgos
Marzo 2016 Mejor costo de riesgo* vs. Peer Group
* Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
26
Mantemos altos niveles de provisiones voluntarias
Banco 1 BBVA
Continental Banco 4 Banco 3
En millones de S/.
1.39% 1.47% 1.28%
1.42% 1.36%
2.17%
2.06%
2.20% 2.11%
1.96%
1.70%
2.10%
1.70%
2.06%
2.05%
3.08%
2.09%
2.03%
2.80% 2.91%
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
Banco 1
BBVA Continental
Banco 3
Banco 4
Variación Anual
-6 bps
-15 bps
-1 bps
11 bps
2,746 2,841
1,451 1,499
1,345 1,394 974 1,010
311 352
871 840
86 84
222 210
dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16
Requeridas
Voluntarias 3,057 3,193
2,322 2,339
1,431 1,479 1,195 1,219
2.0%
0.7%
3.3%
4.4%
190.92% 186.39%
151.37%
126.21%
BBVA Continental Banco 4 Banco 1 Banco 3
Ratio de mora Ratio de cobertura
2.33%
2.49% 2.58%
160.11%
2.70%
Promedio Sistema Bancario
3.20%
27 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Beneficio Después de Impuesto En millones de S/.
Gestión de rentabilidad
Banco 1 BBVA
Continental Banco 4 Banco 3
Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Marzo 2016
Rentabilidad sobre Activos - ROA Marzo 2016
839
699
326 304
241
295
223 220
mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 mar-15 mar-16
-16.7% -1.2% 22.5% -6.9%
17.67%
22.85%
23.38%
25.36%
Banco 3
BBVA Continental
Banco 1
Banco 4
21.12% Promedio
Sistema Bancario
1.76%
1.96%
2.20%
2.25%
BBVA Continental
Banco 3
Banco 4
Banco 1
2.03% Promedio Sistema
Bancario
28
Gestión de solvencia
Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Patrimonio efectivo En millones de S/.
Composición capitalización
De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III
(CE T1
8.75%)
(CE T1
8.69%)
3,825 4,645
5,232 5,962 6,266
1,019
1,221
2,139
2,247 2,208
38,961
47,207
53,495
61,682 60,993
-10,000
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
TIER I TIER 2&3 APR
4,844
5,866
7,371
8,209 8,474
9.82% 9.84% 9.78% 9.67% 10.27%
2.62% 2.59% 4.00% 3.64%
3.62%
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16
TIER I TIER 2&3
(CE T1 9.18%)
12.43% 12.42%
13.78% 13.31%
Mín. 11.59%
13.89%
Ratings
30
Contamos con los mejores ratings:
Rating internacional & local
Instrumentos Fitch RatingsStandard &
Poors
Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB
Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2
Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB
Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2
Rating Individual WD -
Perspectiva Estable Estable
InstrumentosApoyo &
AsociadosEquilibrium PCR
Máximo Nivel
Local
Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1
Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+
Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1
Rating de la Entidad A+ A+ A+ A
Prespectiva Estable - Estable Estable
Marzo 2016
Responsabilidad Social y Premios
PREMIOS RESPONSABILIDAD SOCIAL
Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado
Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental
La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a
promover el financiamiento de proyectos hidroeléctricos por
parte del IFC.
Programa: “Leer es estar adelante”
32
BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de
Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los
principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte
del top 5 de La Voz del Mercado
Línea Verde con el fin de promover proyectos de eficiencia
energética, energía renovable, producción limpia, construcción
sostenible, etc.
Anexos
34
Anexo 1: Clientes y productos
Distribución Red
Banca Minorista
Individuos y pequeñas empresas con ventas anuales por debajo de los US$ 1.4 millones.
Corporate & Investment Banking
Banca Empresas y Corporaciones
Banca Corporativa Mercados Globales
Empresas Medianas con ventas anuales de más de US$ 1.4 millones y
menos de US$ 75 millones
Grupos Corporativos Globales con ventas
anuales por encima de US$ 75 millones
Clientes que demandan operaciones de divisas y
derivados
Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista, depósitos a
plazo, CTS, fondos e inversiones.
Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de
crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de deuda.
Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.
Informe para Inversionistas
Primer Trimestre 2016