Interbank 2006 Arte - ifs.com.pe · servicios financieros más conveniente ... La alianza...
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Interbank memoria anual 2006 Interbank Creciendo con confianza
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Interbank Creciendo con confianza
Declaración de Responsabilidad
Breve Reseña de la Empresa
Carta del Presidente
Principales Cifras Financieras – Ejercicio 2006
Un Banco con Contenido
Prácticas de Buen Gobierno Corporativo
CRECIENDO CON VISION
Generando Solidez y Confianza
Liderando la Banca de Personas
Más y mejores servicios para las Empresas
CRECIENDO CON CERCANÍA
Tarjetas de Crédito: Clientes con más Beneficios
Facilitando el acceso a la Vivienda Propia
Ofreciendo Fondos Mutuos y Servicios de Titulización
CRECIENDO CON ESTRATEGIA
Construyendo la red de distribución de
servicios financieros más conveniente
Garantizando un servicio de calidad basado en procesos eficientes
CRECIENDO CON PROYECCIÓN
Reconocimientos que estimulan y comprometen
Activa presencia en la Sociedad
PRESENTACIÓN FINANCIERA – EJERCICIO 2006
La Economía Peruana
El Sistema Financiero
Presentación Gerencial de Resultados
INFORME DE AUDITORÍA
Carta de los Auditores Independientes
Estados Financieros Consolidados
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Declaración de Responsabilidad
Breve Reseña de la Empresa
Carta del Presidente
Principales Cifras Financieras – Ejercicio 2006
Un Banco con Contenido
Prácticas de Buen Gobierno Corporativo
CRECIENDO CON VISION
Generando Solidez y Confianza
Liderando la Banca de Personas
Más y mejores servicios para las Empresas
CRECIENDO CON CERCANÍA
Tarjetas de Crédito: Clientes con más Beneficios
Facilitando el acceso a la Vivienda Propia
Ofreciendo Fondos Mutuos y Servicios de Titulización
CRECIENDO CON ESTRATEGIA
Construyendo la red de distribución de
servicios financieros más conveniente
Garantizando un servicio de calidad basado en procesos eficientes
CRECIENDO CON PROYECCIÓN
Reconocimientos que estimulan y comprometen
Activa presencia en la Sociedad
PRESENTACIÓN FINANCIERA – EJERCICIO 2006
La Economía Peruana
El Sistema Financiero
Presentación Gerencial de Resultados
INFORME DE AUDITORÍA
Carta de los Auditores Independientes
Estados Financieros Consolidados
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Interbank Creciendo con confianza
Memoria anual 2006
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Carta del Presidente
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.02.03
El 2006 fue otro gran año para Interbank: tenemosmás de un millón de clientes activos y por sexto añoconsecutivo se registraron mejoras sustanciales enlos resultados financieros, alcanzando una utilidad deUS$ 50.3 millones, la más alta en la historia del bancoy 52% superior a la obtenida el año anterior, y elretorno sobre el patrimonio promedio fue de 28.0%.La calidad de los activos continuó mejorando, el ratiode cartera atrasada se redujo de 2.9% a 1.9% y lacobertura de provisiones para dicha cartera aumentóde 175.8% a 235.4%.
La solidez patrimonial, la mejora continua en lacalidad de la cartera, el mayor grado de cobertura dela cartera atrasada, la focalización en negociosrentables, la diversificación del fondeo y elcrecimiento de depósitos del público, permitieron aInterbank mantener la clasificación en la categoría A,una de las más altas del sistema financiero peruano.
La orientación estratégica de Interbank hacia la bancaminorista o retail definida hace seis años, se mantienevigente reflejándose tanto en la estructura de lacartera de colocaciones, en la que la participación dela banca minorista ha pasado de 22% a 52%, como enlos ingresos generados por ella, que han pasado de44% a 74% de los ingresos totales en ese lapso.Asimismo el fondeo proveniente de personasnaturales representa el 48% de los depósitos totales.
En línea con la decisión de continuar fortaleciendonuestra banca retail, mantenemos el compromiso deseguir ofreciendo a nuestros clientes productos líderescomo tarjetas, créditos hipotecarios, préstamos
personales y múltiples opciones de depósitos, con unservicio personalizado de calidad superior. Durante elejercicio 2006 Interbank conservó el liderazgo en labanca de consumo con una participación de 20% en elsegmento de préstamos personales, amplió a 111 sured de tiendas a nivel nacional y Global Net seconstituyó en la mayor red de cajeros del sistemafinanciero peruano con 701 unidades.
Dentro del objetivo de facilitar el acceso a serviciosfinancieros al mayor número de personas, se lanzó elproyecto Interbank Directo con más de 600 agentescorresponsales ubicados en todo tipo deestablecimientos comerciales, permitiendo a losclientes realizar diversas transacciones como pago deservicios y retiros, en horarios extendidos y enubicaciones claves.
La alianza estratégica con Supermercados Peruanos,continuó generando importantes sinergias en eldesarrollo de la banca de Personas: a diciembre 2006se habían emitido 240,000 tarjetas de crédito VEA y seampliaron significativamente los servicios financierosa más de 1,200 proveedores. Además se cuenta con21 Money Markets instalados en los hipermercadosPlaza Vea y Supermercados Vivanda para dar serviciosbancarios en horarios extendidos y contribuir enforma significativa con la atracción de nuevos clientes.
Seguimos comprometidos con nuestra visión dehacer de Interbank el mejor banco a partir de lasmejores personas, focalizados en generar ventajascompetitivas para brindar a nuestros clientes unapropuesta de valor y conveniencia excepcionales.
A nuestros Clientes, Colaboradores,Accionistas y Amigos:
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Carta del Presidente
Por ello nos complace informar que por quinto añoconsecutivo fuimos seleccionados como una de las 10mejores empresas para trabajar en el Perú por elGreat Place to Work Institute, siendo además lainstitución financiera con mejor calificación. Nuestroequipo de 2,825 colaboradores sigue siendo nuestraprincipal ventaja estratégica y una vez más leexpresamos el reconocimiento por su esfuerzo ypasión por ser los mejores.
Obtuvimos también el Premio a la Innovación en elconcurso Creatividad Empresarial 2006 comoreconocimiento a nuestros cajeros Global Net Plus,que permiten recibir depósitos en efectivo a cuentas ytarjetas de crédito de todos los bancos del sistemafinanciero y depósitos de cheques de todos losbancos peruanos en cuentas de clientes de Interbank.
El sistema financiero peruano ha continuado con unaevolución positiva en el año 2006, especialmente enel segundo semestre, bancarizando a un crecientenúmero de peruanos, generándoles acceso al crédito,tanto de consumo como de vivienda y microempresa.La cartera pesada ha seguido disminuyendo y losbuenos resultados económicos obtenidos por lasinstituciones que conforman el sistema han mostradouna vez más indicadores excelentes de categoríainternacional. El entorno regulatorio se ha mantenidoestable, facilitando la continua evolución positiva delsistema financiero.
El año 2007 presenta una vez más un escenarioeconómico positivo. La evolución de la economíamundial permitirá mantener precios favorables paranuestras principales exportaciones y la inversiónprivada y pública continuará creciendo, liderada porlos compromisos de inversión de empresas deprestigio en telecomunicaciones, infraestructura yminería, que superan los US$ 10,000MM para lospróximos cinco años. La política fiscal permitirámantener el equilibrio presupuestal y la inflación
deberá ubicarse dentro los límites establecidos porel Banco Central, contribuyendo a mantener tasasde interés competitivas.
En los próximos tres años prevemos un escenariode intensa competencia, no sólo de la bancatradicional sino también de las institucionesfinancieras no bancarias y de las instituciones decrédito de consumo regionales. En ese contextorealizaremos inversiones significativas entecnología, en banca electrónica, en la red dedistribución y sobre todo continuaremosconvocando a los mejores talentos para mantenerel liderazgo en la banca de consumo.
Nuestras metas financieras para el año 2007incluyen un nuevo incremento de las utilidades depor lo menos 40% y un retorno sobre el patrimoniosuperior al 25%. En línea con la modernización denuestro modelo de distribución, esperamos que el75% de las transacciones se ejecuten a través decanales electrónicos tales como internet, bancatelefónica, quioscos de autoservicio y cajerosautomáticos.
Los importantes resultados obtenidos en este año,los mejores en la historia del banco, se han logradogracias al apoyo y confianza de nuestros clientes,de nuestros bancos corresponsales einversionistas, y especialmente al compromiso yprofesionalismo de nuestros colaboradores, conquienes seguimos compartiendo el propósito deser reconocidos como la mejor instituciónfinanciera del país.
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Carlos Rodríguez-Pastor PersivalePresidente
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En US$ millones 2006 2005 2004 2003
Estado de Pérdidas y Ganancias
Ingresos financieros 205.2 158.8 133.8 117.3
Gastos financieros 55.7 38.0 32.7 33.4
Resultado financiero 149.5 120.8 101.1 83.9
Ingresos no financieros 92.7 76.7 60.7 50.6
Gastos operativos 133.2 118.7 96.4 88.1
Resultado operativo (antes de provisiones e impuestos) 109.0 78.7 65.4 46.4
Utilidad neta 50.3 33.0 20.1 15.1
Balance Fin de Período
Colocaciones brutas 1,383.0 1,211.0 1,108.0 992.0
Provisiones para colocaciones -63.0 -61.0 -83.0 -97.0
Activos Totales 2,322.0 1,830.0 1,767.0 1,567.0
Depósitos 1,769.0 1,342.0 1,346.0 1,187.0
Adeudados y Otros 165.0 117.0 113.0 121.0
Valores en circulación 80.0 111.0 87.0 84.0
Patrimonio 209.0 164.0 149.0 122.0
Ratios Operativos
Retorno sobre activos promedio 2.4% 1.8% 1.2% 1.0%
Retorno sobre patrimonio promedio 28.0% 21.4% 15.1% 12.0%
Apalancamiento 8.5 8.3 8.0 8.0
Cartera Atrasada 1.9% 2.9% 4.9% 6.5%
Provisiones sobre cartera atrasada 235.4% 175.8% 151.7% 151.9%
Ratio de Eficiencia 55.0% 60.1% 59.6% 65.5%
Nota.- Los datos financieros presentados en este documento resultan de convertir los soles a dólares utilizando el tipo de cambio de
cierre anual para las cifras de Balance de Fin de Período y los tipos de cambio promedio mensuales para las cifras del Estado de
Pérdidas y Ganancias.
Principales Cifras Financieras
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Un banco con contenido
Ser el mejor Banco apartir de las mejorespersonas.
NUESTRA VISIÓN
NUESTROS VALORES
TRANSPARENCIAActuamos en función de sólidosprincipios.
Carlos Angulo
Gerente División OperacionesTarjetas de CréditoPremio a la Transparencia 2006.
ESPÍRITU DE SUPERACIÓNEstimulamos a los colaboradoresa asumir retos desafiantes.
Sandro Cura
Asistente Comercial BancaInstitucionalPremio al Espíritu de Superación 2006
SENTIDO DEL HUMOR Tratamos de transmitir alegría y optimismo a clientes y colegas.
Gisella Mazuelos
Gerente de Tienda Money StoreRegatasPremio al Sentido del Humor 2006
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NUESTRA MISIÓN
Mejorar la calidad de vida denuestros clientes brindandoun excelente servicio en todomomento y en todo lugar.
TRABAJO EN EQUIPOBuscamos ideales comunes conrespeto y dedicación.
Juan Henríquez
Gerente Tienda IquitosPremio al Trabajo en Equipo 2006
VOCACIÓN DE SERVICIOPromovemos el interés y entregapara servir a los demás.
Antonio Apari
Auxiliar de Oficina División LeasingPremio a la Vocación de Servicio2006
INNOVACIÓNBuscamos permanentemente mejoras,simples o complejas, en beneficio denuestros clientes.
Felipe Díaz
Gerente División Tiendas LimaPremio a la Innovación 2006
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Prácticas de BuenGobierno Corporativo
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Interbank tiene especial consideración por todos sus
accionistas y por el cumplimiento de las reglas de
Buen Gobierno Corporativo.
En la evaluación anual de los Principios de Buen
Gobierno Corporativo recogidos por la Comisión
Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV), en base a los principios de la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE), el nivel de cumplimiento
alcanzado por Interbank en el año 2006 fue de 98%.
En esta evaluación se analizan el cumplimiento de
los siguientes principios:
■ Los derechos de los Accionistas,
■ El tratamiento equitativo de los Accionistas,
■ La función de los grupos de interés en el
gobierno de las sociedades,
■ La comunicación y transparencia informativa, y
■ Las responsabilidades del Directorio.
En Interbank la práctica del Buen Gobierno
Corporativo está normada principalmente por los
siguientes documentos:
■ Las Funciones del Directorio contenidas en los
Estatutos de la institución,
■ El Manual de Organización y Funciones,
■ El Código de Ética y Estándares de Conducta
Profesional,
■ El Código de Ética del Grupo Interbank – Política
sobre Conflictos de Interés,
■ Las Normas sobre Lavado de Activos, y
■ El Reglamento Interno.
Estos documentos son revisados y aprobados por el
Directorio de Interbank, el mismo que se encuentra
conformado por 11 directores de los cuales 7
califican como independientes y 4 como
dependientes o vinculados con la administración de
la sociedad, según las normas emitidas por
CONASEV. Esta estructura del Directorio asegura un
juicio independiente a la institución frente a
eventuales conflictos de interés que pudieran surgir
y asegura un trato equitativo para todos los
accionistas.
Interbank cuenta además con un Comité Ejecutivo y
un Comité de Auditoría conformado por miembros
del Directorio que rotan periódicamente en el cargo.
El Comité de Auditoría tiene como función principal
vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de
control interno y sus funciones se encuentran
descritas en el Reglamento del Comité de Auditoría.
El compromiso de Interbank es continuar avanzando
en el mejoramiento de los estándares sobre Buen
Gobierno Corporativo y asegurar los derechos y el
trato equitativo a todos sus accionistas.
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SEÑOR MIGUEL NICOLINI
SOCIEDAD AGRÍCOLA VIRÚ S.A.CLIENTE DE INTERBANK
.01Desde el inicio Interbank hacontribuido al éxito de mi negocio: la agilidad, el servicio y la asesoría, medieron el despegue que nece-sitaba para poder exportar ycompetir internacionalmente.
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Generando solidez y confianza
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División Internacional
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.12.13
En el ejercicio 2006 Interbank mantuvo la
clasificación A, una de las más altas clasificaciones
en el sistema financiero peruano, en reconocimiento
a su solidez patrimonial, a la continua mejora en la
calidad de su cartera, a la cobertura de la cartera
atrasada y a la diversificación de su fondeo.
El patrimonio del banco al 31 de diciembre 2006
llegó a US$ 209.0 millones, 27% mayor al registrado
el año anterior, reflejando la buena performance en
el presente ejercicio apoyado por la política de los
accionistas de capitalizar el 50% de las utilidades del
banco. El ratio de apalancamiento cerró en 8.5
veces, holgadamente dentro del límite legal de 11
veces.
El indicador de liquidez, representado como el
porcentaje de fondos disponibles sobre el total de
activos, fue de 51.6% en dólares y 30.5% en soles,
muy por encima de los límites exigidos por la SBS.
La captación de depósitos de personas y empresas
mantuvo su crecimiento durante el año 2006
alcanzando al final del ejercicio US$ 1,769 millones,
31.8% superior al registrado el año anterior. Es
importante señalar que el 48% de estos depósitos
corresponden a personas naturales y el 26% a
empresas, disminuyendo los adeudados del exterior
en US$ 11.0 millones.
La cartera de colocaciones cerró en US$ 1,383
millones, 14.2% mayor a la registrada el año
anterior. Se continuó aplicando el sistema SER,
Seguimiento en Recuperaciones, que permitió
mejorar garantías y reestructurar deudas, logrando
una reducción de US$ 25.0 millones de la cartera
problema.
La rentabilidad del banco registró un incremento
significativo en el ejercicio 2006: la utilidad neta
llegó a US$ 50.3 millones, 52% superior a la
obtenida en el ejercicio anterior, y la utilidad
operativa, antes de provisiones e impuestos, fue de
US$ 109.9 millones, siendo las provisiones para
cartera del orden de US$ 39.0 millones.
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Liderando la banca de personas
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Michael Penny Puppo
División Marketing y Productos
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.14.15
La banca orientada a personas tuvo un excelentecomportamiento en el ejercicio 2006:
■ Los Depósitos de Personas crecieron en más de13%, superando los US$ 840 millones,
■ Los Créditos de Consumo ascendieron a US$ 488millones, 34% por encima del saldo registrado elaño anterior,
■ El negocio de Bancaseguro superó las 176,000pólizas nuevas vendidas en el ejercicio, y
■ Se procesaron más de 390,000 remesas delexterior, 60% por encima de las procesadas en el año 2005.
El crecimiento en los Depósitos de Personas se dioprincipalmente en el rubro Ahorros, siendo elproducto de mayor demanda la Cuenta Millonaria,logrando Interbank alcanzar una participación demercado superior al 11%. Asimismo el importanteincremento registrado en las cuentas de Plazo Fijo yCompensación por Tiempo de Servicio, CTS,permitirán continuar introduciendo mejoras en estosproductos para mantener su creciente demanda.
Durante el año 2006 Interbank conservó el liderazgoen banca de consumo con una participación de 20%en el segmento de Créditos de Consumo. Un factorclave para el desarrollo de este negocio fue laexitosa expansión de la Tarjeta Electrónica deConsumo, que cuenta con más de 110,000 usuariosy que permite al cliente realizar transacciones en los701 cajeros automáticos de Global Net a nivelnacional, así como en los quioscos financieros y enla banca por Internet.
El negocio de Bancaseguro viene evolucionandopositivamente habiéndose vendido más de 176,000pólizas nuevas en el ejercicio 2006, 60% por encimade las pólizas colocadas el año anterior, sentandolas bases para seguir desarrollando este mercadoen el corto plazo. Las ventas se realizaron tanto através de la red de tiendas como de telemarketing yde la fuerza de ventas.
En el año 2006, Interbank continuó su política deestablecer contacto con trabajadores y profesionalesperuanos que laboran en el exterior con el propósitode ofrecer los servicios de Remesas a través deInterbank en forma rápida y segura, utilizando la redde Tiendas a nivel nacional. La evolución de esta líneade negocios sigue siendo muy favorable habiéndoseprocesado más de 390 mil remesas por US$ 120millones, que representan un incremento de 60%respecto del año anterior.
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Más y mejores serviciospara las empresas
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División Leasing
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.16.17
Durante el 2006 y acompañando el dinamismo de laeconomía, la Banca Comercial de Interbank ha mostradoun significativo incremento en los distintos productosque conforman su cartera, destacando las áreas deLeasing y Comercio Exterior y la emisión de CartasFianzas, que han tenido un crecimiento superior al 50%.
De igual forma se continuó fomentando el uso de losservicios de cobranzas y pagos:
■ En el caso de las Cobranzas, el volumen alcanzado fuede US$ 576 millones, incrementándose en 12% conrelación al año anterior. En el segundo semestre delaño se inició un agresivo despliegue de la red deInterbank Directo, el mismo que permitirá dar unmayor acceso a clientes y usuarios para el pago deservicios en general, con más puntos de contacto yuna mejor cobertura a nivel nacional.
■ Con relación al pago de Remuneraciones, lascampañas realizadas en el sector empresarial fueronexitosas: los importes de pago crecieron en 21% y elnúmero de personas que recibe su sueldo enInterbank se incrementó en 18%, aumentando lossaldos promedio de las cuentas Millonaria Planilla yMillonaria CTS en 28%.
■ El pago a Proveedores superó los US$ 87 millones endiciembre 2006, que representa un incremento de28% respecto del año anterior, creciendo también elnúmero de proveedores recibiendo pagos a través deInterbank en 15%. Este servicio es generador de unaimportante base de clientes para el desarrollo de labanca de Pymes, así como para el Factoringelectrónico, de reciente implementación.
Como resultado del crecimiento de operaciones y volú-menes transados, los saldos de depósitos para personasjurídicas se incrementaron en más de 35%, permitiendodiversificar y reducir costos en la estructura de fondeo.
Interbank continuó promoviendo activamente el Comercio
Exterior. El volumen de sus operaciones en este importantesector creció en 35% respecto del año anterior, ofreciendo asus clientes exportadores e importadores diversasalternativas de financiamiento, así como una amplia gamade productos y servicios, siendo los principales las cartasde crédito en todas sus modalidades, cobranzas documen-tarias y las transferencias al exterior. Asimismo el bancoparticipó activamente en los principales eventos decomercio exterior del país, contribuyendo al fortalecimientoy desarrollo de esta actividad económica.
Respecto de Finanzas Corporativas, el año 2006 ha sidomuy activo para Interbank. Además de apoyar a los clientescon el financiamiento de sus planes de crecimientomediante préstamos directos o sindicados a través de lacolocación de valores en el mercado de capitales, se habrindado asesoría en adquisiciones a compañías deprestigio, incorporando una valiosa experiencia que permi-tirá agregar más valor a los clientes en operaciones futuras.
Con relación al Arrendamiento Financiero, durante el año2006 se colocaron más de 400 operaciones nuevas porUS$ 85 millones, logrando un incremento de 41%,superando la tasa de crecimiento del sistema en suconjunto que fue de 21%, permitiendo ampliar laparticipación de mercado a 8%. Los sectores dondesobresalió esta modalidad financiera fueron la industria, el comercio, la pesca y el transporte, destacándose laparticipación de Interbank en el sector agroindustrial.
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Me encanta tener un PlazaVea cerca a mi casa. Ahíademás de hacer las com-pras con mi tarjeta Vea,pago mis cuentas y tengouna tienda de Interbankpara cualquier transacción.
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Tarjetas de Crédito: clientescon más beneficios
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División Comercial Tarjetas de Crédito
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.20.21
El área de Tarjetas de Crédito tuvo un excelentedesempeño en el año 2006: el Parque de Tarjetas alcanzólas 509,552 unidades, mostrando un incremento de 28%con relación al año anterior, los préstamos vigentescrecieron en 39% superando los US$ 224 millones y selanzaron las tarjetas Interbank Viajero con la marcaAmerican Express e Interbank Visa Platino.
El crecimiento de las colocaciones se realizó respetandolos procedimientos de aprobación de créditos yseguimiento de riesgos, conservando los niveles decalidad de cartera. Los índices de morosidad obtenidosal cierre del ejercicio estuvieron por debajo del promediodel sistema. Además durante el año 2006, todos losprocesos del negocio de medios de pago fueroncertificados con el ISO 9001-2000 por el Lloyd’s RegisterQuality Assurance.
La tarjeta de crédito VEA lanzada en octubre 2004 enalianza con Supermercados Peruanos y dirigida a losclientes de Hipermercados Plaza VEA, tuvo un notabledesempeño llegando a acumular 240,000 tarjetas alfinalizar el presente ejercicio. Los beneficios especialesque genera esta tarjeta a los clientes usuarios hanpermitido que se consolide como el principal medio depago en estos modernos hipermercados.
La tarjeta Mega Plaza Interbank Visa continuó creciendo,superando las 60,000 tarjetas, 15% por encima del nivelregistrado el año anterior, manteniéndose el proceso decalificación de créditos y emisión de tarjetas en un lapsode 20 minutos en el módulo ubicado en el mismo CentroComercial.
En setiembre 2006 se lanzó la tarjeta Interbank Viajero conla marca American Express. Esta tarjeta, dirigida alsegmento de viajeros frecuentes, ofrece libertad paracanjear premios en todas las aerolíneas sin restricción a laépoca del año en que el cliente desea viajar. También en elmes de setiembre se lanzó la tarjeta Interbank Visa Platino,
dirigida al segmento de clientes de mayores ingresos,ofreciéndoles beneficios colaterales y complementando laoferta de productos de esta prestigiosa marca.
La tarjeta Banmat Visa Electron, lanzada en noviembre2005 en virtud del convenio firmado con el Banco deMateriales, mostró importantes resultados durante el año,permitiendo a los clientes del Banco de Materiales agilizarel trámite de sus créditos, comprar directamente losmateriales para sus viviendas en los establecimientos desu elección afiliados a Visa y retirar efectivo de los cajerosGlobal Net.
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Facilitando el acceso a la vivienda propia
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Patricia Donaire Araujo
División de Administración
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.22.23
El crédito hipotecario reviste singular importancia paraInterbank pues se convierte en la herramienta a travésde la cual la familia peruana adquiere una viviendapropia, incrementando su bienestar, estableciendo unarelación de largo plazo con el banco. Es por ello que enel año 2006 se realizaron mejoras significativas en losprocesos operativos con el propósito de ofrecer a losclientes el préstamo hipotecario más rápido y eficienteen el sistema financiero.
Las colocaciones hipotecarias alcanzaron los US$ 170 millones, registrando un crecimiento de 22%,logrando una participación de mercado de 8.1%. Ello seha materializado manteniendo una política prudente enel otorgamiento de crédito, reduciendo el indicador decartera atrasada de 2.9% a 1.5%, similar al promedio delsistema.
El compromiso de Interbank de facilitar el acceso alcrédito a todos los segmentos de mercado, se puso demanifiesto al ser el primer banco en colocar el nuevocrédito MIVIVIENDA con recursos propios. Estos créditosrepresentaron el 48% de las colocaciones hipotecariasaccediendo a una participación de mercado en esteproducto de 13.3%.
El producto Ahorro-Casa viene contando cada vez conmayor aceptación entre los clientes de Interbank que noposeen una boleta de pago por no contar con un empleoformal o reciben remesas del exterior, pero que aspiran acontar con una vivienda propia. Este producto hapermitido en el año 2006 que más de 300 familiasperuanas puedan acceder al crédito hipotecario y adquirirla vivienda de su elección.
En los últimos cuatro años, Interbank ha promovido laconstrucción de más de 100 programas masivos devivienda, financiando inversiones a promotores yconstructores especializados por más de US$ 260millones, que han facilitado la construcción de más de10,000 viviendas, principalmente dentro del programaMIVIVIENDA, a nivel nacional.
Durante el año 2006 se lanzó el proyecto AlamedaColonial, promovido por la empresa Urbi S.A., empresadel Grupo Interbank, y financiado por Interbank, queconstituye el más grande proyecto inmobiliario deMIVIVIENDA en el Perú con cerca de 2,000 departa-mentos. Este proyecto representa un nuevo concepto devivienda funcional, segura, dotada de modernos serviciosde energía y comunicaciones, comercio, educación yamplias áreas de esparcimiento, que deben marcar unhito en el desarrollo urbano del Callao.
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Ofreciendo fondos mutuos y servicios de titulación
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Luis Felipe Castellanos López Torres
Gerente General Interfondos
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.24.25
Interbank cuenta con dos subsidiarias que realizan
actividades de servicios financieros:
■ Interfondos SAF; administradora de fondos
mutuos, e
■ Intertítulos ST, empresa titulizadora.
INTERFONDOS SAF
La industria de fondos mutuos superó los US$ 2,580
millones, creciendo en US$ 584 millones durante el
año 2006, que representa un incremento de 29%
con relación al ejercicio anterior. El número de
partícipes creció en casi 45% llegando a 167,500.
Este importante crecimiento se debió al esfuerzo
realizado por las instituciones del sector por atraer a
más clientes ofreciendo una mayor variedad de
productos con rendimientos atractivos.
En ese contexto, el patrimonio administrado por
Interfondos SAF a través de sus fondos mutuos fue
de US$ 416 millones, creciendo en más de 32% con
relación al año anterior, superando el promedio de
la industria, incrementando su participación de
mercado de 15.7% en el año 2005 a 16.1% en el
presente ejercicio.
La calidad del servicio personalizado ofrecido por
un equipo de profesionales especializado, apoyado
por la red de tiendas de Interbank a nivel nacional,
han logrado que el número de partícipes de
Interfondos sea de 25,079 que representa un
incremento de más de 56% respecto al año anterior.
INTERTITULOS ST
Intertítulos ST consolida su posición de liderazgo en
el mercado de capitales peruano administrando
patrimonios de flujos y garantías de titulización
provenientes de 11 operaciones públicas y privadas,
por más de US$ 430 millones.
Durante al año 2006 se desarrolló un sistema
integral de base y apoyo, tanto para las empresas
originadoras de Titulizaciones como para
Intertítulos, en su función de administradora de
activos, flujos y garantías, en respaldo de las
emisiones efectuadas. La experiencia generada en
los 7 años de operación y la permanente interacción
con los clientes, permitió desarrollar un software
que es considerado por analistas y clasificadoras de
riesgo como una de las mejores herramientas de
control que existe en el mercado.
El crecimiento de la economía estimulará el
desarrollo del mercado de Titulizaciones de Activos
de carteras existentes. Por ello Intertítulos viene
estructurando una serie de operaciones para
clientes que operan en el mercado peruano en
alianza estratégica con una sociedad titulizadora
líder a nivel internacional. Estas operaciones se irán
concretando a partir del año 2007.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:08 PM Page 25
Interbank Directo le hadado a mi negocio laoportunidad de crecer y de brindarle un mejor servicio a mis clientes,dándoles soluciones simples, rápidas y seguras.Interbank se ha convertidoen mi socio estratégico.
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SEÑOR MARIO ZAMORA
FARMACIA SAN BARTOLOMÉSOCIO ESTRATÉGICO DE INTERBANK
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Construyendo la red de distribución deservicios financieros más conveniente
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Luis Mella Baldovino
División Tiendas Provincias
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.28.29
Interbank mantiene el propósito de formar parte de la
rutina de sus clientes. Para ello busca estar presente en
los lugares de mayor conveniencia, privilegiando la
seguridad y ofreciendo servicios y productos de calidad.
Red de Tiendas a nivel nacional
Durante al año 2006 Interbank continuó expandiendo su
red de Tiendas en zonas de alto potencial comercial y en
los locales de Supermercados Peruanos, completando
111 Tiendas a nivel nacional.
Una iniciativa clave ha sido remodelar las Tiendas para
mejorar la atención a los clientes, aumentar su
funcionalidad y maximizar la productividad de los
colaboradores. La nueva distribución de las Tiendas fue
probada exitosamente en diferentes ubicaciones en
Lima y provincias y hoy día se viene aplicando a toda la
red.
Para agilizar los procesos y disminuir las colas, se
implementaron Centros de Pago especializados en las
diez principales Tiendas, permitiendo a clientes y
usuarios realizar los pagos de diversos servicios,
contribución a las AFP’s y pago de impuestos, con
mayor comodidad y rapidez.
Banca Electrónica: creciendo con innovación
Las transacciones electrónicas siguen registrando un
significativo crecimiento en Interbank: a diciembre 2006,
más del 72% de las transacciones totales se hacen a
través de medios electrónicos gracias a la expansión de
la red de cajeros Global Net, incluyendo los nuevos
cajeros Global Net Plus, a los Dispensadores de moneda
(monederos electrónicos), a los Saldos y Pagos @l Toque
(quioscos web – enabled), y a la banca por internet.
Global Net es la red de cajeros de mayor cobertura
en el Perú y la única que acepta las tarjetas de todos los
bancos, tiendas por departamento y cajas municipales.
Cuenta con 701 cajeros a nivel nacional e incorporó
como nuevo socio durante el año 2006 a la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
En línea con el esfuerzo de tener la Banca Electrónica
más moderna y funcional del Perú, en el segundo
semestre del 2006 se lanzó el nuevo cajero Global Net
Plus, el único que acepta depósitos en efectivo, en
soles y dólares, a cuentas y tarjetas de crédito de todos
los bancos del sistema financiero y depósitos de
cheques de todos los bancos peruanos en cuentas de
clientes de Interbank.
Durante el año 2006 se lanzó el Programa Interbank
Directo, que consiste en designar y capacitar a agentes
corresponsales ubicados en todo tipo de
establecimientos comerciales, facilitando a los clientes
y usuarios realizar diversas transacciones como retiro
de efectivo, pago de Servicios y de Tarjetas, entre otros,
en horarios extendidos. Los más de 600 Interbank
Directo instalados a nivel nacional, permiten ampliar
significativamente la cobertura y ofrecer un punto más
de atención con calidad al cliente.
La banca por internet de Interbank,
www.interbank.com.pe viene siendo utilizada por un
número cada vez mayor de usuarios. Una de cada
cinco transacciones y/o consultas realizadas en el
ejercicio 2006 se efectuaron por este canal, con
eficiencia y sobre todo con seguridad, en el marco de
una de las páginas más amigables y rápidas del
sistema bancario peruano. Parq
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Garantizando un servicio de calidadbasado en procesos eficientes
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Carlos Garcés Peralta
División Gestión de Procesos
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.30.31
La permanente actitud de diseñar y aplicar
soluciones simples y creativas en sus procesos,
permite a Interbank mejorar la atención al cliente
y brindar un servicio de calidad con alto valor
agregado.
Los principales proyectos desarrollados durante el
año 2006 fueron los siguientes:
■ Se diseñó e implementó el nuevo concepto
Clientemanía, que consistió en rediseñar la
Tienda eliminando las posiciones de trabajo
internas y ampliando los espacios de circulación
del público, a fin de permitir que todas las
posiciones estén en capacidad de atender al
público. Este concepto se aplicó exitosamente en
31 Tiendas y viene siendo incorporado en todas
las demás Tiendas a nivel nacional.
■ Se obtuvo la Certificación ISO 9001/2000 de los
procesos operativos centralizados de tarjeta de
crédito, créditos hipotecarios y administrativos,
y se ratificó la calidad de todos aquellos procesos
certificados anteriormente, confirmando que
Interbank opera bajo estándares de Gestión de
Calidad mundialmente reconocidos. Asimismo se
inició el despliegue de la metodología CMM,
(Capability – Maturity – Module), en el desarrollo
de aplicaciones de sistemas, la cual asegura
que los sistemas desarrollados internamente
cumplan también con estándares
internacionales de calidad.
■ Se continuó con la simplificación de procesos
claves, tanto centralizados como en Tiendas,
lográndose avances importantes tales como la
reducción de los tiempos requeridos para el
desembolso de los créditos hipotecarios de 20
a 9 días, generando la mejor propuesta del
sistema financiero en rapidez y eficiencia, y el
descuento de letras de 12 a 2 horas
respectivamente. En el caso de Tiendas, la
simplificación de determinados procesos liberó
en promedio más de 45 horas/hombre por
tienda/mes a nivel nacional, contribuyendo a
mejorar los tiempos de atención en ventanilla y
a reducir los costos de operación.
■ Se procedió con el despliegue del archivo de
clientes especiales, que complementa los
sistemas de detección de transacciones
sospechosas y de prevención de lavado de
activos, reduciendo el riesgo operativo en las
unidades de atención a clientes y de
procesamiento centralizado de operaciones.
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SEÑORES JAVIER Y ROXANA MANTILLA
CLIENTES DE INTERBANK
Pudimos construir la casa denuestros sueños gracias aInterbank. El trato personal,comprometido, cálido y ágilhicieron de esta experiencia unadifícil de igualar. Nos conside-ramos unos clientes fidelizados100%. No conocemos otraempresa que nos motive a decirlo que opinamos de Interbank.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 33
Reconocimientos que estimulan y comprometen
Un buen Ambiente de Trabajo…
En el año 2006, Interbank fue elegido por quinto año
consecutivo como una de las 10 mejores empresas
para trabajar en el Perú, de acuerdo a la evaluación
del Clima Laboral que realiza el Great Place to Work
Institute, ubicándose nuevamente entre las 100
mejores empresas para trabajar en América Latina y
como el banco con calificación más alta en el Perú.
Este reconocimiento proviene directamente de los
colaboradores y valida el esfuerzo permanente por
generar un entorno de trabajo que permita a los
colaboradores innovar y desarrollar sus talentos en
un ambiente de camaradería y confianza mutua.
En consistencia con la política de Interbank de
fortalecer las líneas de carrera integrales y
reconocer los méritos de los colaboradores
dándoles prioridad para acceder a las
oportunidades que genera el desarrollo de la
institución, durante el presente año 350
colaboradores a nivel nacional se beneficiaron de
ascensos y movimientos de rotación internos.
El Aprendizaje Continuo es un elemento
fundamental de la cultura de Interbank.
Durante el año 2006 se brindó oportunidades
de capacitación a más del 95% de los
colaboradores invirtiendo 48 horas de
capacitación por colaborador, incluyendo
técnicas de venta, conocimiento de productos
y desarrollo de competencias. Además, se
continuó con el programa de asesoría personal
y coaching a los principales ejecutivos con el
propósito de potenciar sus habilidades
gerenciales y más de 350 colaboradores de
Lima y Provincias asistieron al programa
Graceland, diseñado para transmitir la cultura
y valores de Interbank a los nuevos
colaboradores, llegando una vez más a cada
una de las regiones del país en las que el banco
opera. En el 2006 el programa Graceland
cumplió 10 años, lapso en el cual más de 4,000
colaboradores tuvieron la oportunidad de
beneficiarse con esta experiencia.
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.34.35
Para fortalecer la capacitación de nuestros
principales ejecutivos, en el mes de junio se
inauguró el Centro de Estudios de Alto Nivel de
Interbank, dotado con los últimos avances
tecnológicos, dándose inicio al primer programa de
Maestría en Administración de Negocios diseñado
para Interbank por INCAE, considerada la mejor
escuela de Negocios de América Latina, con la
participación de 36 ejecutivos de las empresas del
Grupo Interbank y de empresas amigas.
… estimula la Creatividad y la Innovación
Interbank obtuvo el premio a la Innovación en el
concurso Creatividad Empresarial 2006 con el
producto Cajero Global Net Plus. Este producto fue
creado por el personal de Banca Electrónica
contando con IBM del Perú como socio tecnológico
y Wincor Nixdorf de Alemania como fabricante. Los
Cajeros Global Net Plus pueden atender depósitos
en efectivo a cuentas y tarjetas de crédito de todos
los bancos del sistema financiero y depósitos de
cheques de todos los bancos peruanos en cuentas
de clientes de Interbank.
En el 2006 Interbank fue reconocido con el premio
Marca Moderna otorgada por los Effie Awards. Esta
distinción reconoce el valor y la trayectoria de las
marcas más importantes en el desarrollo del
marketing en el Perú.
También en efectividad en Marketing y Publicidad,
Interbank mereció un Effie de Plata 2006 y en la
evaluación del Servicio de Agencias Bancarias
realizado por Apoyo Opinión y Mercado, Interbank
obtuvo el primer lugar en los aspectos de Atención
en Ventanillas, Atención en Plataforma y en
Información de Créditos.
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Activa presencia en la sociedad
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.36.37
Durante el año 2006 Interbank continuó prestando
por décimo segundo año consecutivo su apoyo y
soporte a la Asociación VIDA Perú, institución
filantrópica que administra las donaciones
suministradas por instituciones públicas y privadas,
tanto del Perú como del exterior.
Para lograr este propósito VIDA Perú cuenta con el
apoyo de voluntarios y colaboradores que se
encargan de inventariar, clasificar y organizar las
medicinas y equipo médico donados para facilitar
su distribución gratuita a nivel nacional.
En el ejercicio 2006 se recibieron donaciones por
más de US$ 13 millones que permitieron atender
más de seiscientas cincuenta solicitudes de 183
instituciones a nivel nacional. Asimismo se
desarrollaron tres Puentes de Vida, que consiste en
atención médica, diagnóstico y medicación gratuita
a comunidades urbano marginales en Manchay,
Cieneguilla y San Juan de Miraflores en Lima
Metropolitana.
Interbank auspició una vez más el Concurso
Nacional Plata del Perú, organizado por el Patronato
de la Plata en su décima versión, en el mes de junio
en la ciudad de Ilo, capital de la Región Moquegua.
El evento contó con la participación de 193
artesanos provenientes de Piura, Lambayeque,
Arequipa, Ayacucho, Cajamarca, Junín, Cusco y
Lima, que participaron en las categorías de filigrana,
joyería, orfebrería y escultura. Posteriormente y
como es tradicional, las 24 piezas ganadoras fueron
exhibidas en la Galería de la Torre Interbank.
Interbank continuó con su apoyo a la Fundación
Carlos Rodríguez-Pastor Mendoza, auspiciando
junto con el diario El Comercio el Segundo Premio
Nacional PUCP en las categorías de Ensayo, Poesía
y Novela organizado por la Pontificia Universidad
Católica del Perú. El evento se desarrollará en el
primer semestre del año 2007 y se espera contar
con la participación de más de 900 jóvenes
escritores de todo el país.
Por octavo año consecutivo los colaboradores de
Interbank dieron su ya tradicional apoyo al Hospital
del Niño a través de la campaña Dona una Gota de
Amor, logrando recolectar 85 unidades de sangre
para los niños pacientes del Pabellón de Quemados.
Interbank fue la primera institución en participar en
este programa que administra la Asociación de
Voluntarias de dicho Hospital.
Asimismo los colaboradores iniciaron el
programa voluntario Lanza tu Estrella,
implementando dos iniciativas: visitas navideñas a
más de 3,000 niños en asentamientos humanos de
Lima Metropolitana y el acondicionamiento integral
de una casa para niños, jóvenes y madres
seropositivos en Chaclacayo, perteneciente al Hogar
San Camilo.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 37
La economía peruana en el año 2006
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.38.39
Los países emergentes continuaron creciendo
durante el año 2006 liderados principalmente por
China e India, seguida por la mayoría de economías
latinoamericanas. El Perú experimentó un año
particularmente exitoso alcanzando una tasa de
crecimiento de 8%, por encima del 6.4% registrado
en el año 2005. Este apreciable nivel de crecimiento
fue alcanzado a pesar de la incertidumbre política,
relacionada a un período electoral en el cual se
evidenció un avance en la aceptación de propuestas
de política radicales.
La demanda interna registró un incremento de
10% y se constituyó en un importante impulsor del
crecimiento económico durante el año 2006.
El consumo privado creció 6.0% debido al mayor
poder adquisitivo de la población, mientras que la
inversión privada se incrementó en 19.9%
impulsada por construcción y ampliación de plantas
en distintos sectores productivos, así como por
actualizaciones tecnológicas. Por su parte, la
inversión pública también creció en 14.6%,
especialmente durante el segundo semestre
del año.
Desde el punto de vista de la oferta, los sectores no
primarios registraron el mayor crecimiento. Así, el
sector construcción se expandió en 14.9% motivado
por el desarrollo de la autoconstrucción, los
proyectos mineros, los créditos hipotecarios, y
los proyectos de infraestructura regionales y
provinciales. La manufactura creció 6.4% favorecida
por el fortalecimiento de la demanda interna y
por el dinamismo del sector construcción, lo cual
impulsó la demanda de insumos para la
construcción y de bienes finales para el
equipamiento de hogares. El sector comercio
registró un importante crecimiento de 10.7% con
relación al año 2005, debido principalmente al
favorable contexto internacional. Respecto de los
sectores primarios, la producción minera se
expandió 0.9% durante el 2006, destacando la
mayor producción de oro de la mina Alto Chicama
perteneciente a Barrick Misquichilca.
El superávit fiscal alcanzó 1.9% del PBI en el año
2006, comparado con el déficit de 0.3% del PBI en el
año 2005. Este resultado se explica por la mayor
recaudación tributaria, impulsada por el dinamismo
en la actividad económica en el año, así como por
la rentabilidad de las empresas en el año 2005, que
incrementó la recaudación por regularización del
impuesto a la renta. Por otro lado, el gasto no
financiero del Gobierno ascendió a 15.0% del PBI,
incrementándose en 11.3% con relación al año 2005.
Durante el año 2006 la actividad del gobierno en
términos de emisión de deuda se concentró en el
segundo semestre debido principalmente a la
coyuntura electoral. Las emisiones efectuadas
durante el año se realizaron en el mercado interno,
colocándose un total de S/. 2,132 millones,
emitiéndose por primera vez S/.1,162.5 millones en
moneda nacional, a un plazo de 20 años a tasa fija.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 39
La economía peruana en el año 2006
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 40
.40.41
Asimismo, en el mes de mayo, el gobierno realizó
dos operaciones de intercambio de deuda, US$ 670
millones por intercambio de bonos soberanos y
US$ 84 millones por el remanente de la operación
de prepago de la deuda con Japan Peru Oil
Corporation (JAPECO).
Las exportaciones experimentaron un crecimiento
de 37.0% llegando a un nuevo récord de US$ 23,750
millones, debido al favorable contexto internacional,
principalmente reflejado en los precios de las
materias primas. Asimismo, las importaciones
aumentaron 23.4% alcanzando US$ 14,897 millones
debido al crecimiento de la inversión y a la mayor
demanda interna. La Balanza Comercial registró un
superávit de US$ 8,853 millones, creciendo 68.3%
respecto del año anterior. Las transferencias
corrientes aumentaron 16.2% producto de las
mayores remesas enviadas por peruanos residentes
en el extranjero. Estos resultados generaron un
superávit en Cuenta Corriente equivalente al 2.3%
del PBI. Adicionalmente, la moneda local
experimentó una apreciación de 6.3% sustentada
por los fundamentos de la economía peruana y el
Banco Central de Reserva mantuvo la política de
flotación cambiaria con intervención, regulando las
fluctuaciones en el tipo de cambio. En este
contexto, las Reservas Internacionales alcanzaron
un nivel superior a los US$ 17,274 millones.
La tasa de inflación durante el año 2006 alcanzó
1.1%, una de las más bajas a nivel mundial,
influenciada principalmente por factores de oferta.
Las tasas de interés promedio activas en moneda
extranjera aumentaron debido al desempeño de las
tasas de interés a nivel internacional, a diferencia de
las tasas en moneda nacional que se redujeron
debido a la mayor competencia en el sistema
financiero y a la elevada liquidez del mismo, así
como por la mejora de la cartera crediticia del
sistema. Por otro lado, las tasas de interés
promedio pasivas en moneda nacional y extranjera,
aumentaron siguiendo la tendencia de las tasas de
interés a nivel internacional.
Durante el año 2006, la agencia internacional
Standard & Poor’s mejoró la calificación de la deuda
soberana peruana en moneda extranjera a largo
plazo de “BB” a “BB+”, situándola un peldaño
debajo del grado de inversión. Ello sobre la base de
los sólidos fundamentos de la economía peruana y
de sus expectativas en relación a la sostenibilidad
de la política económica futura. Asimismo, la
agencia Moody’s mejoró la perspectiva de la
calificación de la deuda en moneda extranjera (Ba3)
de “estable” a “positiva”. En este contexto, el
diferencial soberano medido por el EMBI+ Perú
cerró el año con una caída de 89 puntos básicos en
117 pbs.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 41
El sistema financieroperuano
En el año 2006 el sistema financiero peruano
continuó beneficiándose de los sólidos
fundamentos de la economía en un contexto que se
inició con la incertidumbre natural por las
elecciones generales en el primer semestre, pero
que luego se estabilizó por las buenas señales
dadas por el nuevo gobierno en materia de manejo
de la política económica. Más aún, su postura con
respecto a la inversión privada y pública también
contribuyó con el crecimiento del sistema
financiero. La solidez del sistema y sus buenas
perspectivas, impulsaron la presencia de entidades
vinculadas a bancos internacionales, de
instituciones financieras no bancarias y de cajas
municipales y rurales. En un contexto de mayor
competencia, especialmente en el segmento de
banca minorista, el sistema mantuvo la solidez
patrimonial y la alta rentabilidad. La calidad de
cartera continuó mejorando en un escenario de
importante liquidez y de incrementos en las tasas
de interés tanto locales como internacionales.
Durante todo el año las empresas financieras
mantuvieron una estrategia agresiva dirigida a la
banca minorista. De esta manera se observó un
considerable incremento de más de 32.0% en los
créditos de consumo, créditos hipotecarios, que
registraron un incremento de 9.2% y créditos a
microempresas, que aumentaron en 23.0%. Estos
crecimientos fueron originados por la continua
expansión del consumo privado en 6.3%, la mejora
en la capacidad de pago de la población, y la mayor
competencia en el sistema, la cual derivó en
menores tasas activas. De otro lado, las
colocaciones a grandes empresas continuaron
creciendo, aumentando los créditos comerciales en
un 9.9%, debido principalmente a la mayor
actividad económica local, y al proceso de inversión
que se dinamizó en el segundo semestre del año.
Como resultado de los factores antes mencionados,
las colocaciones totales del sistema bancario
aumentaron en 13.7%, hasta alcanzar US$ 14,908
millones.
El crecimiento del sector construcción continuó
impulsando el desarrollo de los créditos
hipotecarios. Más aún, el crecimiento del crédito
hipotecario se desvinculó del programa
gubernamental Mivivienda, cobrando una mayor
importancia la oferta directa de los bancos, sin
contar con el respaldo gubernamental. Cabe señalar
que el crédito hipotecario soportado por el
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 42
.42.43
programa Mivivienda mostró una contracción en
2006, al colocarse 3,809 créditos hipotecarios por
más de US$ 94 millones, en comparación con 9,205
créditos hipotecarios por más de US$ 213 millones
que se lograron en el año 2005.
El índice de morosidad del sistema bancario alcanzó
un mínimo histórico mejorando de 2.2% en el año
2005 a 1.6% en el 2006, mientras que el índice de
cobertura sobre la cartera atrasada alcanzó 248.0%.
El índice que mide el compromiso patrimonial,
cartera problema neta de provisiones como
porcentaje del patrimonio efectivo, si bien
disminuyó en -17.2% en el año 2005 hasta -15.4%
en el presente ejercicio, continuó reflejando un
compromiso patrimonial nulo. La continua
aplicación de políticas crediticias prudentes, la
mayor fortaleza patrimonial producto del
incremento y capitalización de las utilidades y el
elevado nivel de provisiones, permitieron mantener
la evolución positiva de este indicador.
Con respecto a la rentabilidad del sistema
financiero, ésta se incrementó gracias al crecimiento
en las colocaciones y al menor nivel de provisiones
requerido debido a la mejora en la calidad de la
cartera de créditos. Sin embargo las pérdidas
cambiarias registradas por algunos bancos debido a
coberturas de capital y el deterioro en el margen
financiero bruto, producto del incremento en las
tasas pasivas en el mercado, impidió al sistema
mostrar un mayor incremento en rentabilidad con
relación al año 2005. La rentabilidad sobre el
patrimonio llegó a 22.7% al cierre del año 2006, y la
utilidad neta total aumentó en 15.6%, hasta US$
536.1 millones.
El sistema financiero continuó siendo favorecido
por el dinamismo de la demanda interna y la alta
calidad de la cartera crediticia, lo cual permitió que
los índices de rentabilidad presentaran una mejora
en el año 2006. La solidez en los indicadores de
riesgo, la mayor competencia, la continua mejora
en la gestión y el impulso por incrementar el
alcance de los productos y servicios bancarios a
todos los peruanos, seguirán contribuyendo al
crecimiento del sistema financiero durante el año
2007, perfilándose como uno de los más sólidos de
América Latina.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 43
Presentación Gerencialde Resultados
1. Introducción
Interbank es uno de los principales Bancos
comerciales peruanos, brinda una amplia gama
de productos y servicios financieros a más de
1’044,000 clientes activos a través de una red
compuesta por 111 tiendas, 701 cajeros
automáticos y 600 Interbank Directo, agentes
corresponsales, ubicados estratégicamente a
nivel nacional. Al 31 de diciembre de 2006, sus
activos ascendieron a US$ 2,322 millones, sus
depósitos a US$ 1,769 millones y su patrimonio
fue de US$ 209 millones, ubicándose como el
cuarto Banco del sistema bancario en términos
de activos y utilidades.
Luego de doce años de su privatización,
Interbank ha registrado una importante mejora
en su performance financiera observándose un
adecuado manejo de la cartera de créditos, que
se traduce en mejores indicadores de calidad de
activos y una estructura de colocaciones
diversificada y rentable. Asimismo se debe
destacar el esfuerzo realizado por lograr una
estructura de fondeo atomizada con una mejor
distribución de costos. La política innovadora y
exitosa de Interbank ha hecho que reciba
constantes reconocimientos de prestigiosas
instituciones en el mercado y mantenga una de
las calificaciones de riesgo más sólidas del
sistema financiero.
Interbank participa en el mercado de Fondos
Mutuos a través de Interfondos SAF y en el
mercado de titulizaciones a través de Intertítulos
ST, ambas empresas 100% de propiedad del
Banco. Asimismo, es el segundo banco en
colocaciones de tarjetas de crédito del sistema
bancario con más de US$ 224 millones, siendo
el único Banco que ofrece las tres marcas
líderes: American Express, Master Card y Visa.
2. Resumen de Utilidades
La utilidad neta de Interbank durante el ejercicio
2006 fue de US$ 50.3 millones, 52% por encima
a la obtenida en el año 2005. De esta forma el
Banco evidencia una sólida y consistente evolu-
ción de sus indicadores de rentabilidad llegando
a un retorno sobre activos (ROA), de 2.4% y un
retorno sobre el patrimonio (ROE), de 28.0%.
Los resultados obtenidos se explican por una
utilidad operativa antes de provisiones de
US$ 109.0 millones, sustentada en un resultado
de intermediación financiera de US$ 149.5
millones e ingresos no financieros de US$ 92.7
millones. De esta manera, la mayor actividad del
Banco generó un incremento anual de ingresos
totales de 23%. Por otro lado, el mayor volumen
de transacciones y gastos asociados a nuevos
proyectos e inversiones arrojó un incremento
anual de los gastos operativos de 12%.
Las acciones en circulación de Interbank
ascienden a 406’238,190, siendo la utilidad por
acción de US$ 0.1295, 52% superior a la
registrada el año anterior que fue de US$ 0.0845.
La utilidad básica por acción se calcula
dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del número de acciones comunes en
circulación durante el periodo, deducidas las
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 44
.44.45
acciones en tesorería. La base para el cálculo de
acciones, considera el efecto de la reexpresión
del capital efectuado hasta el 31 de diciembre de
2005.
3. Cartera
Al cierre del ejercicio del año 2006, las
Colocaciones Brutas de Interbank se ubicaron en
US$ 1,383 millones, mostrando un incremento
de US$ 172 millones respecto al año 2005. Los
esfuerzos del Banco por posicionarse como
un Banco de Personas continuaron dando
resultados. Es así que la cartera de créditos
personales pasó a representar el 51% de las
colocaciones vigentes, siendo Interbank uno
de los líderes en el mercado de créditos de
consumo con una participación de 18%.
Asimismo se registraron crecimientos
significativos en créditos hipotecarios y
tarjetas de crédito.
Uti
lidad
Net
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S$ m
illon
es
2004
2005
2006
50.3
33.0
20.1
Uti
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2004
2005
2006
0.13
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S$ m
illon
es
2004
2005
2006
658
505
421
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 45
Presentación Gerencial de Resultados
4. Margen Financiero
El margen financiero bruto fue de US$ 149.5
millones, monto superior en US$ 28.7 millones
al resultado del año 2005. Es importante resaltar
que los ingresos financieros son en gran parte
recurrentes. Los ingresos de la cartera de
créditos han crecido 20% debido a un mayor
volumen de créditos personales que explican el
51% de la cartera vigente. Los créditos a
personas presentan mayores rendimientos y un
riesgo más diversificado que aquellos dirigidos
a empresas. Por otro lado, los gastos financieros
mostraron un incremento de 47% en un
escenario de tasas de interés pasivas al alza
siguiendo la tendencia de las tasas
internacionales.
5. Ingresos No Financieros
En el año 2006, Interbank continuó con la
política de impulsar negocios que generen
ingresos recurrentes y no signifiquen exposición
del capital, desarrollando mecanismos
innovadores que mejoren y faciliten el
otorgamiento de servicios a los clientes. Es así
que los Ingresos No Financieros alcanzaron US$
92.7 millones mostrando un incremento anual
de US$ 16.1 millones, es decir un promedio
mensual de US$ 1.3 millones superior al año
anterior, fundamentado por el buen desempeño
del negocio de cambios, principalmente en el
sector retail así como por mayores ingresos de
tarjeta de crédito como consecuencia de la
expansión del parque y de exitosas campañas
comerciales. De igual manera, se incrementaron
los ingresos originados por tarjetas de débito,
los ingresos por seguros – tanto los originados
por el negocio de Banca Seguros como los
seguros no relacionados a créditos - así como
los ingresos generados por las transacciones en
Global Net. En cuanto a los servicios orientados
a empresas, se aprecia un mayor ingreso por
operaciones de comercio exterior y cartas fianza,
así como un incremento sustancial en las
comisiones de finanzas corporativas.
Mar
gen
Fina
ncie
roU
S$ m
illon
es
2004
2005
2006
149
121
101
Ingr
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ros
US$
mill
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2004
2005
2006
93
77
61
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 46
.46.47
6. Gastos Operativos
Los Gastos Operativos, que comprenden los
gastos de personal y gastos generales, se
ubicaron en US$ 134 millones, mostrando un
incremento de 12% respecto al ejercicio anterior.
El aumento de los gastos observado en el
ejercicio 2006 obedece a la estrategia del Banco
de consolidar su posición de liderazgo en el
mercado de banca de personas, expandir y
administrar la base de clientes y mantener un
servicio de calidad, todo ello con el objetivo de
seguir incrementando los ingresos en el
mediano plazo. Debido a la mayor actividad del
banco, se ha contratado personal adicional para
mantener los estándares de calidad de servicio.
Por otro lado, el incremento del parque de
tarjetas de crédito significó mayores gastos
relacionados a la captación y retención de
clientes. De igual modo, la ampliación y
remodelación de la red de tiendas y ATMs han
demandado recursos adicionales. A pesar de
ello, el incremento de gastos fue compensado
con un mayor incremento de los ingresos, de
esta manera, el ratio de eficiencia de Interbank
mejoró significativamente con respecto al año
anterior, ubicándose en el rango de 55%.
Gas
tos
oper
ativ
osU
S$ m
illon
es
2004
2005
2006
134
119
96
Rat
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s)
2004
2005
2006
55
6060
Total de transacciones por canal
En miles
Dic. 05 Dic. 06 Var %
Transacciones en ventanilla 2,008 31% 2,054 27% 2%
Transacciones electrónicas 4,524 69% 5,576 73% 23%
Total 6,532 7,630 17%
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 47
Presentación Gerencial de Resultados
7. Activos
Al cierre del ejercicio 2006, los Activos de
Interbank ascendieron a US$ 2,322 millones,
incrementándose en US$ 492 millones respecto a
diciembre del año 2005. Este año se observó un
incremento en las inversiones de US$ 287
millones, concentradas en papeles gubernamen-
tales. El crecimiento de cartera fue de US$ 172
millones y estuvo relacionado al mayor nivel de
créditos personales vigentes acorde con la
estrategia de Interbank de consolidarse como líder
de la banca retail. En cuanto a los créditos a
empresas, el crecimiento se concentra en
contratos de arrendamiento financiero, financia-
miento de operaciones de comercio exterior,
factoring y descuentos, productos considerados
como estratégicos tanto por su perfil de riesgo
como por la rentabilidad que se alcanza. Por otro
lado, la cartera problema que agrupa los créditos
refinanciados, reestructurados, vencidos y en
cobranza judicial se redujo en US$ 25 millones.
8. Provisiones
Durante el ejercicio 2006 se constituyeron
provisiones para incobrabilidad de créditos por
US$ 39.0 millones, generadas por los resultados
del ejercicio. La constitución de estas
provisiones permitió castigar créditos
irrecuperables por US$ 33.3 millones. Interbank,
en consistencia con su cultura de riesgos, ha
mantenido una política de fortalecimiento de
cartera que le ha permitido cerrar el año 2006
con un ratio de morosidad de 1.9%. Por otro
lado, se acumularon provisiones por US$ 63
millones, con lo que el coeficiente de cobertura,
que indica la holgura de provisiones sobre los
créditos vencidos y en cobranza judicial, terminó
el ejercicio 2006 en 235%.
En millones de US$ Dic. 2005 Dic. 2006 Variación Var. %
Fondos disponibles 384 414 29 8%
Inversiones 100 386 287 287%
Colocaciones Brutas 1,211 1,383 172 14%
Vigentes 1,091 1,289 197 18%
Personas 505 658 153 30%
Empresas 580 622 42 7%
Colaboradores 7 8 1 20%
Refinanciado y reestructurado 85 68 -17 -20%
Vencido y cobranza judicial 35 27 -8 -23%
Total activos 1,830 2,322 63 27%
Rat
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e m
oros
idad
(% C
oloc
Bru
tas)
2004
2005
2006
1.9
2.9
4.9
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 48
.48.49
9. Pasivos
El Pasivo Total del Banco a diciembre del 2006 fue
de US$ 2,113 millones, registrando un incremento
de US$ 447 millones. Destaca el esfuerzo de la red
de tiendas de Interbank en la captación de
depósitos minoristas, en el marco de una política
de fondeo que apunta a desarrollar una estructura
de depósitos diversificada y de bajo costo. En ese
sentido, la participación de mercado en el
segmento de personas naturales fue de 10.8% al
cierre del ejercicio 2006. Respecto a los depósitos
de empresas, en el año los depósitos aumentaron
27%, debido a que la estrategia se enfoca en
captar fondos transaccionales relacionados a
productos y servicios orientados a la
administración de dinero en efectivo (Cash
Management).
En cuanto a la estructura de Pasivos, la estrategia
de captaciones del banco fue de continuar
construyendo una estructura de fondeo
atomizada, estable y poco vulnerable a los efectos
negativos que se puedan derivar de crisis
financieras. Los adeudados se incrementaron en
US$ 48 millones debido a mayores operaciones
de reporte con valores gubernamentales por US$
62 millones, en tanto que los adeudados con el
exterior cayeron US$ 10 millones.
10. Liquidez
Los fondos disponibles de Interbank al cierre del
ejercicio 2006 fueron de US$ 414 millones,
representando el 18% del total de Activos. El
indicador de liquidez, que agrupa otros activos
líquidos del Banco se ubicó en 51.6% en dólares
y 30.5% en soles, muy por encima de los límites
exigidos por la Superintendencia de Banca y
Seguros (SBS) y el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP) de 20% y 8% respectivamente.
11. Patrimonio
El patrimonio del Banco al cierre del año 2006
fue de US$ 209 millones, registrando un
incremento de US$ 45 millones respecto al año
anterior. De esta manera el ratio de
apalancamiento de Interbank fue de 8.5 veces,
sustancialmente por debajo del límite legal.
En US$ millones Dic. 2005 Dic. 2006 Variación Var. %
Depósitos 1,342 1,769 427 32%
Personas 752 860 108 14%
Empresas 364 443 78 21%
Institucionales 225 466 241 107%
Valores 111 80 -30 -27%
Adeudados 117 165 48 41%
Repos 7 69 62 946%
Nacionales 82 78 -5 -6%
Extranjeros 29 18 -10 -36%
Total Pasivos 1,619 2,322 492 27%
Part
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2004
2005
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2004
2005
2006
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164
149
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 49
Presentación Gerencial de Resultados
12. Política de Dividendos
Interbank mantiene la intención de capitalizar
una porción substancial de sus utilidades a fin
de asegurar una base de capital adecuada para
sustentar sus operaciones.
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas de
Interbank celebrada el 30 de marzo de 2006,
acordó aprobar como política de dividendos del
Banco para el ejercicio 2006 la distribución entre
los accionistas de un máximo del 50% de las
utilidades que pudieran registrarse en dicho
ejercicio, luego de deducidas las reservas de ley.
En el año 2006 se distribuyeron S/. 51 millones,
equivalentes a US$ 15.9 millones, por concepto de
dividendos correspondientes al ejercicio 2005.
13. Instrumentos Derivados
Al 31 de diciembre de 2005 el Banco mantenía
una posición vendida de contratos forward por
US$ 14.8 millones. Al 31 de diciembre de 2006 la
posición corta fue de US$ 4.3 millones. El Banco
cubre su posición corta mediante compras spot
de la moneda que se encuentra obligado a
entregar al vencimiento de los contratos.
Asimismo, Interbank ha brindado cobertura por
riesgo de tasas de interés a algunos clientes,
manteniendo para ello una posición corta de
swaps de tasa Libor contra tasa fija por un
monto nocional de US$ 0.33 millones.
Adicionalmente, al cierre del 2006 mantiene una
posición larga de swaps de tasa Libor contra
tasa fija por US$15.2 para operaciones de
cobertura por cuenta propia.
Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos
derivados y las correspondientes posiciones de
cobertura son registradas mensualmente en los
estados de resultados del Banco, de acuerdo con
la normativa de la Superintendencia de Banca y
Seguros.
Interbank no mantiene otras posiciones en
instrumentos derivados, sea por cuenta propia o
de clientes.
14. Descalces y Sensibilidad de Tasas de Interés
Debido a las características propias del mercado
financiero peruano, los plazos medios de las
operaciones activas son intrínsecamente
diferentes a los plazos de captación. Ello genera
diferencias o descalces entre el vencimiento de
unas y otras. La política de la empresa enfatiza
el prudente manejo de dichas diferencias,
calzando los vencimientos de activos y pasivos.
Sin embargo la Tesorería puede, dentro de sus
facultades delegadas y límites aprobados,
administrar activamente dichos descalces en el
corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o
mejorar el perfil de riesgo del Banco.
La sensibilidad de Tasas de Interés se refiere al
efecto de un cambio en las tasas de interés sobre
los resultados del Banco, producto de los
descalces entre las fechas de depreciación de los
activos y los pasivos, y las diferentes tasas base
de dichos activos y pasivos. El Banco mide el
potencial impacto de estos descalces mediante un
modelo de Valor en Riesgo basado en el modelo
de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Dicho modelo busca cuantificar el impacto
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 50
.50.51
negativo de una variación en la tasa de interés
sobre el margen financiero de la empresa.
De acuerdo con el modelo mencionado líneas
arriba, el valor absoluto de la reducción en los
márgenes financieros del Banco ante una
variación en la tasa de interés estimada en
300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC;
100 bps en la tasa base en moneda extranjera; 50
bps en la tasa LIBOR y 50 bps en la tasa TIPMEX,
fue de S/.9.3 millones al 31 de diciembre de 2005 y
S/.7.6 millones al 31 de diciembre de 2006.
El Banco busca mitigar los efectos de posibles
variaciones en la tasa de interés mediante
acciones de cobertura, tales como calce de plazos
y reformulación de tasas.
Debe indicarse que el mencionado modelo no
mide las consecuencias que sobre el nivel general
de actividad económica tendría una variación en la
tasa de interés de la magnitud enunciada en el
supuesto base. Asimismo tampoco incorpora en el
análisis las medidas de repreciación o aceleración
a que el Banco pudiera recurrir dentro de sus
derechos contractuales.
15. Perspectivas del Negocio
El crecimiento de Interbank tiene como principal
fundamento el compromiso de sus colaboradores,
su enfoque al cliente, su cultura de servicios y su
permanente actitud innovadora. Ello le ha
permitido liderar la banca de consumo en el Perú
y formar parte de la rutina de sus clientes.
Interbank ha desarrollado un plan para los próximos
cuatro años para mantener su liderazgo en banca de
personas, ampliar su participación en banca de
empresas y lograr un aumento consistente en la
rentabilidad del Banco. La estrategia de crecimiento
está basada en mantener un sólido equipo de
colaboradores, desarrollar negocios rentables
ofrecidos a través de una moderna red de
distribución, y crear sinergias con las diferentes
empresas del grupo.
El desarrollo de líneas de negocio en banca de
personas y la intensa competencia en este sector,
obliga a mantener y mejorar los estándares de
servicio logrados. Por otro lado, las empresas
demandan mejores productos y una atención
personalizada. Para atender estos niveles de
exigencia, se realizarán inversiones significativas en
tecnología, banca electrónica y en la red de tiendas a
nivel nacional y se continuarán implementando
acciones orientadas a mejorar la calidad del servicio
que incluyen mejoras en la calificación del personal
en base a modernos procedimientos de selección y
a un proceso de capacitación permanente.
Las metas financieras para el año 2007 incluyen un
incremento de las utilidades de por lo menos 40% y
un retorno sobre el patrimonio superior al 25%.
Los objetivos y estrategias para el período 2007 –
2010 están basados en los planes del Banco que
contienen premisas y expectativas de la Gerencia
considerando escenarios futuros, por lo que se
pueden registrar modificaciones en los mismos.
Interbank 2006 Arte 3/13/07 6:18 PM Page 51
Carta de los AuditoresIndependientes
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 52
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 53
Balance generalAl 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Nota 2006 2005
S/(000) S/(000)
Activo
Disponible - 4
Caja y canje 394,949 292,068
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 832,947 924,061
Depósitos en bancos del país y del exterior 93,099 100,956
Fondos sujetos a restricción 660 678
Rendimientos devengados del disponible 5,476 1,528
1,327,131 1,319,291
Fondos interbancarios 30,011 51,009
Inversiones negociables y a vencimiento, neto 5 1,213,852 305,943
Cartera de créditos, neto 6 4,146,232 3,876,470
Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto 7 15,127 16,809
Inversiones permanentes 8 72,889 65,006
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 9 388,476 389,460
Otros activos, neto 10 183,534 182,964
Total activo 7,377,252 6,206,952
Cuentas de orden 17
Contingentes deudoras 6,193,103 3,902,401
Cuentas de orden deudoras 15,215,922 11,894,672
21,409,025 15,797,073
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 54
.54.55
Nota 2006 2005
S/(000) S/(000)
Pasivo y patrimonio neto
Obligaciones con el público 11 5,763,476 4,562,954
Fondos interbancarios 25,009 20,182
Depósitos del sistema financiero 148,610 69,448
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 12 21,767 78,447
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 12 286,503 325,765
Valores, títulos y obligaciones en circulación 13 260,014 383,044
Provisiones y otros pasivos 10 196,272 198,857
Pasivo diferido por impuesto a la renta y
participación de los trabajadores 14 7,017 6,185
Total pasivo 6,708,668 5,644,882
Patrimonio neto
Capital social 15 406,238 355,261
Acciones en tesorería (33,910) (30,533)
Reservas legales y especiales 135,463 124,135
Utilidades acumuladas 160,793 113,207
Total patrimonio neto 668,584 562,070
Total pasivo y patrimonio neto 7,377,252 6,206,952
Cuentas de orden 17
Contingentes acreedoras 6,193,103 3,902,401
Cuentas de orden acreedoras 15,215,922 11,894,672
21,409,025 15,797,073
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 55
Estado de ganancias y pérdidasPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Nota 2006 2005
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros 18 767,025 599,660Gastos financieros 18 (189,780) (138,697)
Margen financiero bruto 577,245 460,963
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 6(f) (125,768) (109,919)Provisión para desvalorización de inversiones, neta de recuperos 5(j) (911) (6,446)
Margen financiero, neto 450,566 344,598
Ingresos por servicios 19 247,456 218,243Gastos por servicios 19 (25,812) (19,428)
Margen operacional 672,210 543,413
Gastos de administración 20 (393,630) (344,642)
Margen operacional, neto 278,580 198,771
Provisiones para contingencias y otros (6,417) (5,519)Depreciación 9(a) (38,377) (29,544)Amortización 10(d) (6,655) (4,013)Amortización del crédito mercantil (3,067) (13,174)
Utilidad de operación 224,064 146,521
Otros ingresos, neto 21 12,992 20,934
Utilidad antes de participación de los trabajadores
y del impuesto a la renta 237,056 167,455
Participación de los trabajadores, corriente y diferida 14(b) (11,371) (8,085)Impuesto a la renta, corriente y diferido 14(b) (64,817) (46,088)
Utilidad neta 160,868 113,282
Utilidad por acción (en nuevos soles) 22(b) 0.414 0.290
Promedio ponderado del número de acciones en
circulación, ajustado por división de acciones (en miles) 22(a) 388,180 390,452
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 56
.56.57
Estado de cambios en el patrimonio netoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Saldos al 1 de enero de 2005 310,826 14,972 326,057 (21,433) 117,548 65,864 488,036
Transferencia, nota 15(c) - - - - 6,587 (6,587) -
Capitalización de utilidades y
reexpresión,
nota 15(a) 44,435 - 29,204 - - (29,204) -
Dividendos declarados,
nota 15(a) - - - - - (30,073) (30,073)
Pérdida por fluctuación de
valor de inversiones
negociables disponibles
para la venta - - - - - (75) (75)
Compra de acciones en
tesorería, nota 15(b) - 2,630 - (9,100) - - (9,100)
Utilidad neta - - - - - 113,282 113,282
Saldos al 31 de diciembre
de 2005 355,261 17,602 355,261 (30,533) 124,135 113,207 562,070
Transferencia, nota 15(c) - - - - 11,328 (11,328) -
Capitalización de utilidades,
nota 15(a) 50,977 - 50,977 - - (50,977) -
Dividendos declarados,
nota 15(a) - - - - - (50,977) (50,977)
Compra de acciones en
tesorería, nota 15(b) - 785 - (3,377) - - (3,377)
Utilidad neta - - - - - 160,868 160,868
Saldos al 31 de
diciembre de 2006 406,238 18,387 406,238 (33,910) 135,463 160,793 668,584
Número de acciones
Emitidas
(en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
En tesorería
Capital social
Acciones entesorería
Reservaslegales y
especiales
Utilidadesacumuladas
Total
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 57
Estado de flujos de efectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y de 2005
2006 2005
S/(000) S/(000)
Conciliación de la utilidad neta con el efectivo
proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta 160,868 113,282
Ajustes a la utilidad neta
Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 125,768 109,919
Provisión para desvalorización de inversiones, neta de recuperos 911 6,446
Depreciación y amortización de intangibles 45,032 33,557
Amortización de crédito mercantil 3,067 13,174
Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados,
nota 21 2,197 17,410
Reversión de provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados,
nota 21 - (3,602)
Participación de los trabajadores e impuesto a la renta diferidos 832 787
Ganancia por venta de otras inversiones negociables, neta (2,905) (3,363)
Ingreso neto por participación patrimonial en inversiones permanentes (14,296) (7,370)
Pérdida por desvalorización de inversión permanente 117 4,585
Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago
y adjudicados, nota 21 (7,914) (23,359)
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar diversas 3,194 1,968
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento de rendimientos devengados (21,249) (3,811)
Aumento de intereses por pagar devengados 9,374 121
Aumento neto de otros activos (24,824) (10,531)
Disminución neta (aumento neto) de otros pasivos (2,585) 55,986
Efectivo proveniente de las actividades de operación 277,587 305,199
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 58
.58.59
2006 2005
S/(000) S/(000)
Flujos de efectivo utilizados en (provenientes de)
las actividades de inversión
Adiciones de activo fijo (42,801) (34,372)
Venta de activo fijo 95 300
Adiciones de intangibles (1,322) (3,320)
Venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 9,853 47,367
Compra de acciones en tesorería (3,377) (9,100)
Compra de inversiones a vencimiento (28,508) -
Efectivo utilizado en (proveniente de) las actividades de inversión (66,060) 875
Flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiamiento
Aumento neto en la cartera de créditos (393,594) (711,256)
(Aumento) disminución de inversiones negociables, neto (864,496) 96,126
Aumento en obligaciones con el público, neto 1,209,065 180,275
Aumento de depósitos del sistema financiero 79,162 2,369
(Disminución) aumento de adeudos y obligaciones financieras (95,710) 33,049
(Disminución) aumento en valores, títulos y obligaciones en circulación (123,206) 93,223
Disminución de fondos interbancarios activos 20,998 87,002
Aumento de fondos interbancarios pasivos 4,827 20,182
Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones permanentes 6,296 4,038
Pago de dividendos (50,977) (30,073)
Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento (207,635) (225,065)
Aumento neto de efectivo 3,892 81,009
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(s) 1,317,763 1,236,754
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(s) 1,321,655 1,317,763
Las notas a los Estados Financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 59
Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2006 y de 2005
1. Actividad económica
El Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de
Intergroup Financial Services Corp. (en adelante “IFS”), una entidad constituida en Panamá en setiembre
de 2006, como resultado del proceso de reorganización del Grupo Interbank (ver párrafo siguiente).
Hasta el 19 de enero de 2007 el Banco era una subsidiaria de IFH Perú Ltd., una empresa de
responsabilidad limitada, constituida en noviembre de 1997 en las Bahamas.
El Grupo Interbank, constituido por diversas empresas que operan en el Perú y en el exterior, a través de
su principal holding, IFH, empezó en el 2006 una reorganización de sus subsidiarias con el fin de
presentar una estructura accionaria más ordenada, a través de la creación de nuevas holdings de las
cuales es su principal accionista. IFS es la holding constituida con la finalidad de agrupar a las empresas
financieras peruanas que forman parte del Grupo Interbank; en consecuencia, con fecha 19 de enero de
2007, IFH le transfirió la totalidad de las acciones que poseía directa e indirectamente en el Banco a
cambio de acciones de IFS. Al 31 de diciembre de 2006 y a la fecha de intercambio indicada
anteriormente, el Grupo Interbank poseía 96.24% del Banco (96.05% al 31 de diciembre de 2005).
El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras de Fondos de Pensiones – SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el
Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros
y Orgánica de la SBS (en adelante la “Ley de Banca, Seguros y AFP”) – Ley N°26702. El Banco está
facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, en créditos y adquisición de
valores, así como otorgar avales y fianzas, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera
y de servicios bancarios y otras actividades permitidas por la Ley de Banca y Seguros. Asimismo, puede
operar como sociedad agente de bolsa, establecer y administrar fondos mutuos, entre otros, a condición
de que constituya subsidiarias con ese propósito, nota 8.
La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco tenía 112 y 106 oficinas, respectivamente.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2005 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 30 de marzo de 2006. Los estados financieros del ejercicio 2006 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General
de Accionistas, dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados
financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin
modificaciones.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 60
.60.61
2. Principios y prácticas contables
En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2006 y de
2005.
A continuación, se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación
de los estados financieros del Banco:
(a) Bases de presentación
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del
Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de
acuerdo con las normas de la SBS y, supletoriamente, con las Normas Internacionales de
Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú y vigentes al 31 de diciembre de 2006 y de
2005, ver párrafo (u) siguiente.
La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan
las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la
fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el
período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones
más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión
para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la vida útil y el valor recuperable
de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la provisión para bienes realizables, recibidos en
pago y adjudicados, la valorización de derivados y el cálculo del impuesto a la renta y participación
de los trabajadores diferidos, cuyos criterios contables se describen más adelante.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus
subsidiarias detalladas en la nota 8; sin embargo, al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, estas
inversiones se registran por el método de participación patrimonial, por lo que su no consolidación
no tiene ningún efecto en la utilidad neta del Banco y en su patrimonio; y en el caso de su impacto
a el nivel los ingresos, gastos, activos y pasivos del Banco, en opinión de la Gerencia ha
determinado que su efecto no es importante para los estados financieros del Banco.
(b) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 61
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los
fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar, y los pasivos
en general, excepto por el pasivo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la
renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y créditos
indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se
revelan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.
(c) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de
interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, así como
los intereses de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, los cuales se
reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que
la condición financiera del deudor ha mejorado y la colocación es reclasificada a la situación de
vigente o a las categorías de normal, con problema potencial o deficiente; cumpliendo los
requisitos detallados en la resolución SBS N°808-2003, los intereses se reconocen nuevamente
sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y
a inversiones negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos
financieros del Banco. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.
(d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 62
.62.63
clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que
soportan dichas facilidades de crédito.
El Banco sólo otorga arrendamientos financieros y reconoce el valor actual de los pagos de
arrendamiento como colocaciones. La diferencia entre el valor total por cobrar y el valor presente
de la colocación es reconocida como ingresos por intereses no realizados. Este ingreso es
reconocido durante el plazo del arrendamiento, utilizando el método de interés efectivo, el cual
refleja una tasa de retorno constante. El Banco no realiza operaciones de arrendamiento operativo.
La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia del Banco siguiendo
los criterios establecidos por la SBS. En concordancia con esos criterios, la Gerencia
periódicamente efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando su cartera en una
de las siguientes categorías: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida;
dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo y siguiendo los
lineamientos de la Resolución SBS N°808-2003 “Reglamento para la evaluación y clasificación del
deudor y la exigencia de provisiones”. Dichos lineamientos, en el caso de los créditos comerciales,
consideran varios factores, tales como la experiencia de pagos del préstamo específico, la historia
de las relaciones comerciales del Banco con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, la situación de los colaterales y las
garantías, los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieros
del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de préstamos a microempresas, de
consumo e hipotecarios, la clasificación se realiza sobre la base del atraso en los pagos.
El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación efectuada y considerando porcentajes
específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas
autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas
de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno
Central, valores mobiliarios pertenecientes al Indice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre
otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes
muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre
otros), considerados a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes.
Asimismo, para el cálculo de provisiones de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida
por más de 36 meses y 24 meses, respectivamente, el valor de la garantía no es tomado en cuenta y se
calcula la provisión de los créditos relacionados como si no estuvieran respaldados con garantía alguna.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 63
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, nota 6(f).
Con fecha 10 de noviembre de 2006 la SBS emitió la Resolución SBSN°1494-2006, la cual entró en
vigencia a partir de noviembre de 2006. Dicha Resolución modificó y precisó ciertos tratamientos
respecto a la clasificación de la cartera de colocaciones, registro de sus intereses y cálculo de las
provisiones para cobranza dudosa de los deudores minoristas; la entrada en vigencia de esta
Resolución no tuvo un efecto importante.
(e) Transacciones en moneda extranjera e instrumentos financieros derivados
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo
de cambio fijado por la SBS a esa fecha, nota 3. Las ganancias o pérdidas que resultan de
reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del
balance general se registran en los resultados del ejercicio.
En el caso de las operaciones a futuro (forwards) sobre moneda extranjera y las operaciones de
intercambio de tasas de interés (Swap), las mismas se registran a su valor estimado de mercado;
reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y la correspondiente
ganancia o pérdida en el estado de ganancias y pérdidas. Asimismo, las operaciones a futuro sobre
moneda extranjera y las operaciones de intercambio de tasas de interés son registradas en cuentas
de orden a su valor nominal en la moneda comprometida, nota 17.
Tal como se indica en el párrafo (u) siguiente, a partir del 2007 se ha modificado el tratamiento
contable de los instrumentos derivados.
(f) Inversiones negociables y a vencimiento
El Banco registra inicialmente sus inversiones al costo de adquisición y posteriormente se valorizan
de acuerdo con la Resolución SBS N°1914-2004, de fecha 23 de noviembre de 2004, según su
clasificación.
Los criterios de valuación de las inversiones de acuerdo a su clasificación en los ejercicios 2006 y
2005 son como sigue:
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 64
.64.65
� Inversiones Negociables para la Intermediación Financiera (trading) - Son aquellas inversiones
mantenidas para su venta en el corto plazo, las cuales se actualizan diariamente al valor de
mercado a través de su valorización individual, reconociendo las ganancias y pérdidas que se
generan en el estado de ganancias y pérdidas.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos
cuando se declaran.
� Inversiones Negociables Disponibles para la Venta - Se registran al costo o valor de mercado, el
menor, en base a la cartera global. Las provisiones constituidas por su valuación no afectan los
resultados del ejercicio sino que son registradas en el patrimonio neto como “Pérdidas por
fluctuación de valor de inversiones negociables disponibles para la venta”, dentro del rubro
“Utilidades acumuladas”, hasta que se produzca su venta. En dicho momento, las pérdidas
originadas por el deterioro en su valor de mercado, previamente reconocidas deduciendo el
patrimonio, deberán ser incluidas en el resultado del ejercicio. Por otro lado, cuando la
Gerencia del Banco considere que la disminución en el valor de mercado no es de carácter
temporal, deberá constituir las provisiones respectivas afectando al resultado del ejercicio.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos
cuando se declaran.
� Inversiones a Vencimiento - Se registran a su costo de adquisición, el cual es ajustado afectando
provisiones por disminuciones en la capacidad crediticia del emisor de manera individual.
Como parte del costo y los resultados del período, se incluyen mensualmente los intereses
devengados y la amortización del premio o descuento generado en su adquisición.
Las provisiones se registran por cambios en la capacidad crediticia del emisor de manera
individual, análogamente al tratamiento de las colocaciones directas, afectando directamente al
resultado del ejercicio.
Las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta categoría
no afectan el resultado del ejercicio, salvo cuando se produzca una significativa disminución en
el precio del valor.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 65
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
� Cuando se venden inversiones financieras a vencimiento y la empresa vuelve a adquirir
instrumentos financieros del mismo emisor, éstos no podrán ser registrados en esta categoría
en el plazo de un año, contado a partir de la fecha en que se produzca la venta, a menos que
exista autorización expresa de la SBS.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor en libros
se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas.
En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir
provisión alguna adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada por
la SBS en base a cada título individual y registrada en el resultado del ejercicio.
(g) Inversiones por capitalización de acreencias
Son aquellas inversiones producto de la capitalización de acreencias en empresas deudoras,
siempre que tal capitalización se desarrolle dentro de un proceso de reestructuración. Estas
inversiones no se pueden mantener por un plazo mayor al de la ejecución del Plan de
Reestructuración o del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial o, en cualquier
caso, por un plazo mayor a cinco años.
El costo inicial de estas inversiones es el equivalente al valor patrimonial de la acción recibida.
En caso el valor patrimonial recibido sea mayor al valor bruto de los créditos capitalizados se
reconocerá una ganancia diferida por la diferencia, la cual sólo se reflejará como ingreso al
momento de la transferencia de la inversión hacia un tercero. Por el contrario, cuando el valor
bruto de los créditos capitalizados sea mayor al valor patrimonial recibido se deberá registrar
inmediatamente una pérdida por la diferencia.
Estas inversiones se contabilizan dentro del rubro “Inversiones negociables y a vencimiento, neto“
del balance general y se registran por el método de la participación patrimonial; reconociéndose en
el estado de ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por las
empresas en las cuales se mantiene la inversión.
(h) Inversiones permanentes
Corresponde principalmente a acciones en empresas locales y del exterior en las cuales el Banco
tiene influencia significativa, así como a la participación en un fondo mutuo del exterior
administrado por Compass Capital (Cayman) Limited e inversiones menores en empresas locales.
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.66.67
Estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial, excepto por la
inversión en el fondo mutuo administrado por Compass Capital (Cayman) Limited, la cual se
presenta en el balance general al costo, menos la provisión para las pérdidas en su valor, que se
estima que son permanentes, nota 8(b).
En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de
mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco
registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir una provisión adicional.
(i) Inmuebles, mobiliario y equipo
El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición, menos la depreciación
acumulada.
La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes vidas
útiles estimadas:
Años
Inmuebles e instalaciones Entre 33 y 10
Mobiliario y equipo Entre 10 y 5
Vehículos 5
Mejoras en locales alquilados 5
La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y
el período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de
las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
Las unidades por recibir y obras en curso representan mobiliarios y equipos por recibir o en
construcción, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros
costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o
terminen y estén operativos.
Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se
capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
útil más allá del estándar originalmente evaluado. El costo y la correspondiente depreciación
acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la
utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
(j) Bienes recibidos en pago y adjudicados
Los bienes recibidos en pago y adjudicados son registrados inicialmente al valor de adjudicación
judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el que sea menor. Asimismo,
de acuerdo con las normas de la SBS, el Banco debe constituir las siguientes provisiones para los
bienes recibidos en pago y adjudicados:
� 20% del nuevo valor asignado en la fecha de adjudicación para todos los bienes recibidos.
� Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo, neto de la provisión inicial del 20%,
indicada en el punto anterior, en un plazo no mayor de 18 meses.
� Para bienes inmuebles se registra una provisión mensual por desvalorización a partir del 18 mes
de su adjudicación, la cual deberá ser constituida linealmente en un plazo máximo de 42 meses.
Asimismo, anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el
valor de realización inmediato determinado por un perito independiente y; en el caso que éste
valor sea menor, se constituirá una provisión adicional. En el caso que el valor de realización
inmediato del bien inmueble sea mayor al valor neto en libro no se registrará un incremento en
el valor en libros del bien.
Hasta el 30 de setiembre de 2005, el registro de las provisiones era similar, excepto principalmente
por el plazo total para constituir la provisión por desvalorización de los bienes inmuebles que era
de 30 meses.
De acuerdo con las normas de la SBS, el exceso de provisión determinado por el Banco en octubre
de 2005, producto de la ampliación de los plazos para la constitución de provisiones, fue
reasignado a la provisión para créditos de cobranza dudosa del balance general, registrando un
ingreso en el rubro “Otros ingresos (gastos), neto” del estado de ganancias y pérdidas; y
simultáneamente un gasto en el rubro “Provisión para créditos de cobranza dudosa” del estado de
ganancias y pérdidas, nota 7(d).
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.68.69
(k) Crédito mercantil y otros activos intangibles
El crédito mercantil proviene de la diferencia entre el valor de mercado de los activos y el valor de
mercado de los pasivos incorporados del Banco Latino (incluyendo los Bonos del Tesoro emitidos
al amparo del Decreto de Urgencia N°108-2000 y su Reglamento operativo), más los costos
asumidos por el Banco directamente atribuibles a la adquisición del Banco Latino, nota 10.
La amortización del crédito mercantil se realizó según el método de línea recta por un período de 5
años que culminó en el año 2006.
Los otros activos intangibles incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del balance general, están
relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición y desarrollo de software
de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco. La amortización es calculada siguiendo
el método de línea recta, con las vidas útiles indicadas en la nota 10(d).
(l) Valores, títulos y obligaciones en circulación -
El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor
nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos
otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan en el rubro
“Otros activos, neto” y “Provisiones y otros pasivos” del balance general, respectivamente, y se
amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y obligaciones en circulación
relacionados utilizando el método de interés efectivo.
(m) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores
El impuesto a la renta y la participación a los trabajadores por pagar se calculan en base a la renta
imponible determinada para fines tributarios.
El registro contable del impuesto a la renta y la participación de los trabajadores diferidos se ha
realizado considerando los lineamientos de la NIC 12, Impuesto a la Renta; en este sentido, el
impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos reflejan los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar
o liquidar el valor de sus activos y pasivos.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la
fecha del balance general, el Banco evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los
reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea
probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o reduciendo un activo
diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros
suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta y participación de los
trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto a la renta y participación a los
trabajadores aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional
por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(n) Desvalorización de activos
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo
pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo e
intangibles para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor
del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el
estado de ganancias y pérdidas. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y
su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo
en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros
estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil.
(o) Actividades fiduciarias
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de
devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no
se incluyen en los estados financieros, debido a que los activos no son de propiedad del Banco,
sino que se registran para su control en cuentas de orden.
(p) Provisiones
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la
obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan
cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance
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.70.71
general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión
es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.
(q) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a
los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea
remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.
(r) Utilidad por acción
La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones
comunes en circulación a la fecha del balance general, deducidas las acciones en tesorería. Las
acciones emitidas por la reexpresión del capital social por el ajuste por inflación de los estados
financieros efectuado hasta el 31 de diciembre de 2004 y los que provienen de la capitalización de
utilidades, constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio
ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en
circulación, nota 22.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.
(s) Estado de flujos de efectivo
El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo de disponible
con vencimiento menor a tres meses desde la fecha de adquisición presentado en el balance
general al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, sin considerar sus respectivos rendimientos
devengados.
(t) Estados financieros al 31 de diciembre de 2005 -
Ciertas cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2005 han sido reclasificadas para
hacerlas comparables con las del presente ejercicio. En opinión de la Gerencia del Banco, las
reclasificaciones efectuadas no son significativas para los estados financieros tomados en su
conjunto.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
(u) Nuevos pronunciamientos contables
A la fecha de estos estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicación de las NIIF 1 a la 6 y las
NIC 1 a la 41 y los pronunciamientos del 1 al 33 del Comité de Interpretaciones (SIC), cuya
aplicación es obligatoria en el Perú a partir del 1 de enero de 2006; sin embargo, debido a que estas
normas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas
no han tenido ni tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros
adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de
Contabilidad para Empresas de Sistema Financiero o la emisión de normas específicas; por lo que
el Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran incorporadas
por la SBS.
A través de la Resolución SBS N° 1737 - 2006, de fecha 28 de diciembre de 2006, la SBS ha
aprobado el Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados
en las Empresas del Sistema Financiero, que establece criterios contables para el registro de los
productos financieros derivados, que son uniformes con los criterios de la NIC 39, Instrumentos
Financieros: Medición, vigente en el Perú. Esta norma entró en vigencia a partir del 1° de enero de
2007 y tiene un plazo de adecuación hasta el 31 de marzo de 2007. El Banco ha estimado que la
entrada en vigencia de esta Resolución no tendrá un efecto significativo en sus estados financieros.
3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2006, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la
SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.194 para la compra y S/3.197 para la
venta (S/3.429 y S/3.431 al 31 de diciembre de 2005, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2006, el
tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado
por la SBS era de S/3.196 por cada dólar estadounidense (S/3.43 al 31 de diciembre de 2005).
A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera,
expresados en dólares estadounidenses:
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.72.73
2006 2005
US$(000) US$(000)
Activos
Disponible 349,794 341,653
Inversiones negociables y a vencimiento, neto 196,605 15,788
Cartera de créditos, neto 750,061 707,079
Inversiones permanentes 682 1,113
Otros activos, neto 17,694 13,098
1,314,836 1,078,731
Pasivos
Obligaciones con el público 1,127,066 807,908
Depósitos del sistema financiero 10,263 8,346
Adeudos y obligaciones financieras 96,020 110,866
Valores, títulos y obligaciones en circulación 62,291 94,178
Provisiones y otros pasivos 30,888 36,301
1,326,528 1,057,599
Posición sobrevendida de derivados 4,347 14,806
Posición (pasiva) activa neta (16,039) 6,326
La posición sobrevendida de derivados al 31 de diciembre de 2006, corresponde a operaciones de
compra y venta de divisas a plazo por aproximadamente US$212,189,000 y US$216,536,000, equivalente
a S/678,155,000 y S/692,049,000, respectivamente (US$36,494,000 y US$51,300,000 al 31 de diciembre
de 2005, equivalentes a S/125,175,000 y S/175,959,000, respectivamente), nota 17(a).
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco ha otorgado créditos indirectos (operaciones contingentes) en
moneda extranjera por aproximadamente US$275,137,000, equivalentes a S/879,338,000
(US$187,838,000, equivalentes a S/644,286,000 al 31 de diciembre de 2005), nota 17.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
4. Disponible
Al 31 de diciembre de 2006, el rubro ”Disponible” del balance general incluye aproximadamente
US$282,675,000 y S/127,001,000 (US$234,288,000 y S/118,006,000 al 31 de diciembre de 2005), que
representan el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos
fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
exigible en moneda extranjera que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2006, el
exceso mensual asciende aproximadamente a US$40,794,000, equivalente a S/130,378,000
(US$12,390,000, equivalente a S/42,498,000 al 31 de diciembre de 2005), y devenga intereses en dólares
estadounidenses a la tasa anual promedio del mes de diciembre de 2006 de 2.70 por ciento (2.25 por el
mes de diciembre de 2005).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y
en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31
de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún banco en
particular.
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.74.75
5. Inversiones negociables y a vencimiento, neto
(a) Este rubro está compuesto por las siguientes partidas:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Inversiones negociables para intermediación financiera (trading) -
Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 133,547 37,060
133,547 37,060
Inversiones negociables disponibles para la venta -
Bonos Globales de la República del Perú (c) 553,463 -Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (d) 374,962 189,040Bonos corporativos y financieros nacionales (e) 67,186 5,615Acciones de Supermercados Peruanos S.A.(f) 18,708 18,485Participaciones en fondos mutuos (g) 15,358 36,627Acciones del sector privado peruano 10,997 11,140Bonos del Tesoro Público:Bonos Rescate Financiero Agropecuario - RFA (Perú) 4,810 5,238Bonos Fortalecimiento Patrimonial de Empresas - FOPE (Perú) 1,080 1,159Certificados de Depósito Reajustables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú - 4,882Inversiones por capitalización de acreencias:Agro Guayabito S.A. (Perú) (h) 24,842 24,842Cosapi S.A. (Perú) (i) 6,980 10,879
1,078,386 307,907
Menos -
Provisión para desvalorización de Agro Guayabito S.A. (24,842) (23,409)Provisión para desvalorización de Cosapi S.A. (4,118) (4,419)Provisión para desvalorización de otras inversiones negociables disponibles para la venta (11,955) (12,611)
(40,915) (40,439)
Inversiones a vencimiento -
Credit Suisse, Nassau Branch Notas de rendimiento variable y capital garantizado (Royalty Pharma) (k) 28,508 -
28,508 -
Saldo neto de inversiones negociables y a vencimiento 1,199,526 304,528
Más - Rendimiento devengado de inversiones negociables y a vencimiento 14,326 1,415
Total 1,213,852 305,943
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
(b) Los Bonos Soberanos de la República del Perú están denominados en nuevos soles y, al 31 de
diciembre de 2006, presentan vencimientos que varían entre febrero de 2007 y agosto de 2026
(entre febrero de 2007 y marzo de 2010, al 31 de diciembre de 2005), y devengan tasas efectivas de
interés que fluctúan entre 7.20 y 12.25 por ciento anual (entre 5.94 y 9.47 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2005).
(c) Al 31 de diciembre de 2006, los Bonos Globales de la República del Perú están denominados en
dólares estadounidenses, presentan vencimientos que varían entre julio de 2025 y noviembre de
2033 y devengan tasas efectivas de interés que fluctúan entre 7.35 y 8.75 por ciento anual.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el rendimiento devengado de estos instrumentos financieros
ascendió a aproximadamente S/21,924,000 y S/76,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de
“Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 18.
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco mantiene pactos de recompra sobre parte de la cartera de
Bonos Globales de la República del Perú por un valor de nominal de aproximadamente
S/207,740,000 cuya fecha de compromiso de recompra es el 26 de enero de 2007. Los instrumentos
financieros vendidos con acuerdo de recompra sólo constituyen una garantía de la transacción, por
lo que son mantenidos como inversiones y se reconoce en el pasivo la obligación asumida, que
corresponde al importe que se pagará por los recursos obtenidos, nota 11(a).
(d) Al 31 de diciembre de 2006, los Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central
de Reserva del Perú (CDN - BCRP) están denominados en nuevos soles, presentan vencimientos
que varían entre enero de 2007 y diciembre de 2009 (entre enero de 2006 y junio de 2007 al 31 de
diciembre de 2005), y devengan tasas efectivas de interés que fluctúan entre 4.48 y 6.25 por ciento
anual (entre 3.72 y 6.35 por ciento anual al 31 de diciembre de 2005).
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el rendimiento devengado de los CD - BCRP ascendió a
aproximadamente S/14,956,000 y S/9,440,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de
“Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 18.
Al 31 de diciembre de 2005, el Banco mantenía pactos de recompra con el Banco Central de Reserva
del Perú sobre parte de la cartera de CDN - BCRP por un valor de mercado de aproximadamente
S/22,554,000. Los instrumentos financieros vendidos con acuerdo de recompra sólo constituyen
una garantía de la transacción, por lo que son mantenidos como inversiones y se reconoce en el
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.76.77
pasivo la obligación asumida, que corresponde al importe que se pagará por los recursos
obtenidos, nota 12(a).
(e) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros locales que mantiene
el Banco, los cuales se detallan a continuación:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Corporación Andina de Fomento - CAF 26,400 -
Duke Energy Egenor S. en C. por A. 15,981 -
Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE 9,787 -
Minera Yanacocha S.R.L. 7,651 -
Gloria S.A.A. 4,235 -
Financiera Cordillera S.A. 2,000 -
Centros Comerciales del Perú S.A. 1,029 1,393
Luz del Sur S.A.A. - 1,590
Grupo Sindicato Pesquero del Perú S.A. - 2,222
Otros 103 410
Total 67,186 5,615
(f) Como parte de la reorganización del Grupo Interbank explicada en nota 1; IFH aprobó, en Junta
General de Accionistas de fecha 29 de agosto de 2006, la transferencia de la participación accionaria
del Banco en Supermercados Peruanos S.A. (aproximadamente 12.25% del capital social de dicha
entidad) a una nueva subsidiaria de IFH en un plazo no mayor a un año. En consecuencia y de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados para entidades financieras en el
Perú, la inversión en Supermercados Peruanos S.A. se presenta como una “Inversión negociable
disponible para la venta” y se registra a su valor patrimonial.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
(g) A continuación se presenta la composición de este rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Fondo Mutuo - Interfondo Soles 5,000 3,000
Fondo Mutuo - Scotia Fondo Cash Soles 5,000 -
Fondo Mutuo - Interfondo RF 4,848 32,771
Otros 510 856
Total 15,358 36,627
(h) En noviembre de 2004, dentro del marco del Plan de Reestructuración de Agro Guayabito S.A. (en
adelante “Agro Guayabito”, una empresa agroindustrial peruana), el Banco capitalizó el 49.72 por ciento
de las acreencias que mantenía con dicha empresa. Producto de esta capitalización el Banco recibió
47,714,416 acciones por un valor nominal de S/1.00 cada una, que representaba una participación en el
accionariado de Agro Guayabito de 42.78 por ciento. A la fecha de capitalización, el Banco registró esta
inversión al saldo neto de la deuda, reconociendo como costo de la inversión S/24,842,000 y una
provisión por S/15,647,000 (proveniente de la provisión para créditos que tenía registrada).
En diciembre de 2005, producto de la liquidación de los activos de Agro Guayabito, el Banco recibió
un monto, proporcional a su participación en el accionariado de dicha empresa, ascendente a
aproximadamente US$8,939,000 (equivalentes a aproximadamente S/30,660,000). Dicho importe fue
destinado a cancelar el 100 por ciento del saldo de créditos que mantenía por cobrar a Agro Guayabito,
los cuales ascendían a aproximadamente US$6,676,000 (equivalentes a aproximadamente
S/22,898,000), neto de provisión para créditos de cobranza dudosa, determinándose un recupero de
provisión para créditos de cobranza dudosa ascendente a aproximadamente US$2,263,000
(equivalentes a aproximadamente S/7,762,000). El recupero indicado se presenta en el rubro “Provisión
para créditos de cobranza dudosa” del estado de ganancias y pérdidas. Adicionalmente, el Banco
incrementó la provisión que tenía constituida para la inversión en Agro Guayabito en S/7,762,000, la
cual se presenta en el rubro “Provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles
para la venta”, del estado de ganancias y pérdidas.
Durante el 2006 el Banco recibió en efectivo aproximadamente US$749,000 (equivalente a
aproximadamente S/2,394,000), dicho importe fue registrado como un recupero de cartera
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.78.79
castigada, el cual se presenta en el rubro “Otros ingresos (gastos), neto” del estado de ganancias y
pérdidas. Asimismo, durante el 2006 el Banco provisionó el saldo de su inversión en Agro
Guayabito, el cual ascendía a aproximadamente S/1,433,000.
(i) En octubre de 2004 se aprobó el Acuerdo Global de Reestructuración de Cosapi S.A. (en adelante
“Cosapi”, una empresa constructora peruana), mediante el cual el Banco se acogió a la cancelación
de su deuda a través de la obtención de la titularidad de un Fideicomiso que garantizaba a la
transacción de crédito. El Banco canceló el 100 por ciento de su acreencia registrando su
participación en el patrimonio fideicometido, el cual le otorga derechos sobre los activos en
garantía hasta por la suma de aproximadamente US$4,451,000.
El Banco registró esta inversión al valor de la deuda neta de provisiones, reconociendo el costo de
aproximadamente US$4,451,000 y una provisión de aproximadamente US$1,289,000, incluida en
el rubro “Provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta” del
balance general, proveniente de la provisión para créditos de cobranza dudosa que el Banco tenía
registrada; por lo que no se registró ninguna ganancia o pérdida por esta transacción.
En octubre de 2005 y en el último trimestre de 2006, la administradora del fideicomiso en garantía
vendió parte de los activos que conformaban el fideicomiso; producto de estas transacciones, el
Banco recibió un importe ascendente a aproximadamente US$1,279,000 y US$988,000,
respectivamente, los cuales se aplicaron a reducir el costo de la inversión en Cosapi.
(j) El movimiento de la provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la
venta se muestra a continuación:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Saldo al inicio del ejercicio 40,439 32,587
Provisión reconocida como gasto del ejercicio 1,433 7,762
Recuperos (522) (1,316)
Diferencia en cambio, neta (435) 1,406
Saldo al final del ejercicio 40,915 40,439
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
En opinión de la Gerencia del Banco, las provisiones registradas son suficientes para cubrir
cualquier riesgo de pérdidas en estos valores al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
(k) Corresponde a notas adquiridas a Interseguro, una entidad vinculada, y que fueron emitidas por la
sucursal en Nassau del Credit Suisse Bank (CSB), con vencimiento en el año 2036, en la forma de
bonos cupón variable que garantizan el pago del principal sin intereses al vencimiento. Estas notas
no son líquidas y han servido para que el CSB adquiera acciones de Royalty Pharma, que serán
entregadas como parte del rendimiento de las notas en los siguientes casos:
� Al vencimiento, conjuntamente con el pago del principal de las notas.
� Si el Banco ejecuta la opción de prepago, en cuyo caso se recibirán las acciones más el importe
equivalente al valor de las notas en la fecha de ejecución.
Asimismo, durante la vigencia de las notas, éstas pagarán un rendimiento equivalente al que CSB
cobre como dividendos sobre las acciones de Royalty Pharma. En opinión de la Gerencia del Banco
y en base a la información de Royalty Pharma, el valor estimado de mercado de las notas al 31 de
diciembre de 2006 excede a su valor en libros.
(l) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, la conciliación entre el valor en libros y el valor estimado de
mercado de las inversiones negociables y a vencimiento es la siguiente:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Valor bruto en libros 1,240,441 344,967
Ganancias no realizadas 73,597 1,291
Pérdidas no realizadas (40,915) (40,439)
Valor estimado de mercado 1,273,123 305,819
La Gerencia ha estimado el valor de mercado de los valores negociables y a vencimiento con base
en las cotizaciones disponibles en la Bolsa de Valores de Lima o, de no existir, descontando los
flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título y
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.80.81
al valor patrimonial de las inversiones recibidas por capitalización de acreencias.
(m) A continuación se presenta el saldo al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 de las inversiones
negociables disponibles para la venta y a vencimiento clasificado por vencimiento:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 20,338 36,629
De 1 mes a 3 meses 60,616 171,292
De 3 meses a 1 año 217,673 41,116
De 1 a 5 años 139,302 3,391
De 5 años a más 626,148 8,619
Acciones (sin vencimiento) 42,817 46,860
Total 1,106,894 307,907
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
6. Cartera de créditos, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Sobregiros y avances en cuentas corrientes 76,579 69,784
Tarjetas de crédito 713,045 549,764
Préstamos 2,026,838 2,064,805
Créditos hipotecarios 532,540 464,152
Arrendamiento financiero 484,084 351,660
Descuentos 180,667 158,447
Factoring 82,014 62,930
Préstamos al personal 22,515 22,130
Créditos reestructurados y refinanciados 216,076 291,478
Créditos vencidos y en cobranza judicial 84,960 118,688
4,419,318 4,153,838
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 36,236 31,846
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (109,338) (100,591)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (199,984) (208,623)
Total créditos directos 4,146,232 3,876,470
(b) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el total de la cartera directa e indirecta, antes de la provisiónpara créditos de cobranza dudosa es la siguiente:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Créditos directos 4,419,318 4,153,838Créditos indirectos, nota 17 1,137,905 851,954
Total 5,557,223 5,005,792
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.82.83
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos directos e
indirectos se concentró en aproximadamente 262 y 187 clientes, respectivamente. Los créditos se
han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos accionistas realizan
inversiones principalmente en el Perú.
(c) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, la distribución de la cartera por sectores de actividad
económica es la siguiente:
2006 2005
Sector Número de Número dedeudores Saldo deudores Saldo
S/(000) S/(000)
Industria manufacturera 448 740,591 632 893,099
Comercio 768 348,720 901 325,607
Transportes, almacenamiento y comunicaciones 241 179,040 257 130,828
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 151 158,502 182 212,778
Intermediación financiera 31 155,687 30 71,188
Pesca 28 125,277 31 130,465
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 338 109,287 401 189,742
Electricidad, gas y agua 10 102,244 16 69,840
Minería 39 98,674 45 91,616
Construcción 124 73,342 129 55,265
Administración pública y defensa 9 62,501 11 49,402
Hoteles y restaurantes 53 33,711 44 19,611
Otros actividades 392 47,470 441 99,675
Otros créditos
Créditos de consumo 483,768 1,625,874 398,226 1,315,136
Créditos hipotecarios 7,546 558,398 6,229 499,586
Total 493,946 4,419,318 407,575 4,153,838
(d) Los clientes/deudores (incluyendo créditos directos e indirectos) están clasificados por riesgo
según las normas legales vigentes al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, y considerando la
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
existencia de Montos Afectos a Sustitución de Contraparte (MASC), Créditos Con Garantías
Preferidas (CGP), Créditos en Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR), Créditos
con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA) y Créditos Sin Garantías (CSG), como sigue:
Al 31 de diciembre de 2006
Categoría de riesgo MASC CGP CGPMRR CGPA CSG Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Normal 293,106 1,012,012 124,466 116,214 3,358,413 4,904,211 89
Con problema potencial - 116,306 2,792 901 117,722 237,721 4
Deficiente - 76,116 9,051 115 131,775 217,057 4
Dudoso - 27,403 14,108 281 90,554 132,346 2
Pérdida - 23,973 1,307 113 40,495 65,888 1
Total 293,106 1,255,810 151,724 117,624 3,738,959 5,557,223 100
Al 31 de diciembre de 2005
Categoría de riesgo MASC CGP CGPMRR CGPA CSG Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Normal 148,666 909,488 94,932 63,540 2,918,485 4,135,111 83
Con problema potencial 1,547 168,640 2,834 1,546 205,558 380,125 7
Deficiente 33 154,400 263 313 122,805 277,814 6
Dudoso - 43,160 726 373 106,197 150,456 3
Pérdida - 29,414 583 251 32,038 62,286 1
Total 150,246 1,305,102 99,338 66,023 3,385,083 5,005,792 100
(e) Las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa
en base a la clasificación de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados a
continuación:
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.84.85
Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA
% % % %
Normal 1.00 1.00 1.00 1.00
Con problema potencial 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Para los créditos que presentan Montos Afectos a Sustitución de Contraparte (MASC), el
requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto
cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes indicados
anteriormente.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 los porcentajes de provisión arriba indicados corresponden
a todos los tipos de crédito (comerciales, microempresas, consumo e hipotecarios) de las empresas
del sistema financiero peruano. Los créditos a microempresas y de consumo son considerados
principalmente como créditos sin garantía.
(f) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa, determinada según la clasificación de
riesgo y los porcentajes de provisión requeridos indicados anteriormente, fue como sigue:
2006 2005S/(000) S/(000)
(*) (*)
Saldo al inicio del ejercicio 230,569 285,194
Provisión reconocida como gasto del ejercicio 150,634 140,322
Provisión reconocida como gasto del ejercicio proveniente de la reasignación
de provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, nota 7(d) - 3,602
Recuperos (24,866) (34,005)
Castigos, condonaciones y ventas (127,316) (172,293)
Diferencia en cambio, neta (9,613) 7,749
Saldo al final del ejercicio 219,408 230,569
(*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos por aproximadamente S/19,424,000
al 31 de diciembre de 2006 (aproximadamente S/21,946,000 por provisión para créditos contingentes al 31 de diciembre de 2005), que se
presenta en el rubro “Provisiones y otros pasivos” del balance general, nota 10(a).
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al
31 de diciembre de 2006 y de 2005, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS
vigentes en esas fechas, nota 2(d).
(g) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de interés vigentes en el mercado, las cuales fluctuaron entre el 0.16 y 5.75 por ciento
mensual en moneda nacional (0.20 y 5.75 por ciento mensual durante 2005) y el 0.20 y 2.39 por
ciento mensual en dólares estadounidenses (0.28 y 2.39 por ciento mensual durante el 2005).
(h) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2006 y de 2005,
clasificada por vencimiento:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Por vencer -
Hasta 1 mes 651,961 677,475
De 1 mes a 3 meses 693,911 641,798
De 3 meses a 1 año 1,081,183 1,075,410
De 1 a 5 años 1,439,730 1,142,420
De 5 años a más 467,573 498,047
Vencidos 48,172 31,793
En cobranza judicial 36,788 86,895
4,419,318 4,153,838
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.86.87
7. Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto
(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro:
S/(000)S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Terrenos Edificios yotras cons-trucciones
Maquinaria Mercaderíay mobiliario
y equipo
Unidades detransporte
2006total
S/(000)
2005total
Costo
Saldo al 1 de enero 21,803 57,032 7,303 1,584 377 88,099 148,344
Adiciones 58 2,396 - - - 2,454 28,145
Retiros (181) (26,578) (6,673) (328) (376) (34,136) (88,189)
Trasferencias (e) - - - - - - (3,922)
Adjudicación de bienes por cartera castigada 16 436 28 - 347 827 3,721
Saldo al 31 de diciembre 21,696 33,286 658 1,256 348 57,244 88,099
Provisión acumulada
Saldo al 1 de enero 17,663 44,363 7,303 1,584 377 71,290 119,074
Provisión del año, nota 21 469 1,728 - - - 2,197 17,410
Reasignación de provisión (d) - - - - - - (3,602)
Retiros (159) (24,661) (6,673) (328) (376) (32,197) (64,180)
Transferencias (e) - - - - - - (1,133)
Adjudicación de bienes por
cartera castigada 16 436 28 - 347 827 3,721
Saldo al 31 de diciembre 17,989 21,866 658 1,256 348 42,117 71,290
Valor neto en libros 3,707 11,420 - - - 15,127 16,809
(b) Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco ha efectuado ventas de
bienes recibidos en pago y adjudicados por aproximadamente S/9,853,000 y S/47,367,000,
respectivamente, generando una ganancia neta ascendente a S/7,914,000 y S/23,359,000,
respectivamente, la cual se presente en el rubro “Otros ingresos (gastos), neto” del estado de
ganancias y pérdidas, nota 21.
(c) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos
en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/7,975,000 y
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
S/8,155,000, respectivamente; por los cuales, según lo requerido por el Decreto Legislativo 770
(actualmente derogado), el Banco constituyó en años anteriores una reserva patrimonial hasta el
31 de diciembre de 1994, cuyo saldo al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 asciende a
aproximadamente S/8,819,000, la cual sólo puede ser utilizada con autorización de la SBS. El valor
de dichos bienes se aproxima a su valor estimado de mercado, según tasación efectuada por un
perito independiente registrado en la SBS. Estos bienes se excluyen del tratamiento contable
indicado en la nota 2(j)
(d) Conforme se explica en la nota 2(j), en octubre de 2005 se modificó el régimen de provisiones para
los bienes recibidos en pago y adjudicados. En este sentido, el Banco recalculó la provisión
requerida según la nueva normativa, estimando un exceso de provisiones de aproximadamente
S/3,602,000, nota 21. De acuerdo a las normas de la SBS, el Banco utilizó este exceso de provisión
para requerimientos adicionales de provisiones para incobrabilidad de créditos, nota 6(f).
(e) Durante el 2005 el Banco, previa autorización de la SBS, transfirió a su valor neto en libros un
inmueble adjudicado al rubro de “Inmuebles, mobiliario y equipo” del balance general; ya que el
mismo se utilizará para el desarrollo de sus operaciones, nota 9.
(f) En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados
registrada al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes
en dichas fechas.
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.88.89
8. Inversiones permanentes
(a) Este rubro está compuesto por las siguientes partidas:
Porcentaje de participación Valores en libros
2006 2005 2006 2005
S/(000) S/(000)
Participación en fondo de inversión del exterior (b) 6.66 6.66 8,066 8,535
Inversiones en subsidiarias – (c)
Corporación Inmobiliaria de La Unión 600 S.A. (e) 100.00 100.00 22,088 23,097
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos 100.00 100.00 25,020 17,873
Internacional de Títulos Sociedad
Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T. 100.00 100.00 4,901 5,749
Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 1,406 1,179
Contacto Servicios Integrales de
Crédito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 1,900 1,194
Otras – (d)
Procesos MC Perú S.A. 50.00 50.00 9,990 8,257
Visanet Perú S.A. 14.93 16.45 2,428 1,902
La Fiduciaria S.A. 35.00 35.00 929 545
Banco Latinoamericano de Exportaciones - 0.10 - 1,555
Otras menores - - 4,135 3,473
80,863 73,359
Menos - Provisión para desvalorización
permanente de las inversiones (7,974) (8,353)
Total 72,889 65,006
(b) Corresponde a la inversión por US$2,524,000, equivalente a S/8,066,000 (US$2,488,000,
equivalente a S/8,535,000 al 31 de diciembre de 2005), en un fondo de inversión administrado por
Compass Capital (Cayman) Limited, una entidad vinculada. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005,
el valor de mercado estimado por el Banco sobre la base de las proyecciones de los flujos de caja
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
y tasas de mercado para esta inversión asciende a aproximadamente US$386,000 (equivalente a
aproximadamente S/1,234,000 y S/1,324,000, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2006 y de
2005, como resultado de la estimación del valor de mercado, el Banco mantiene una provisión por
un importe ascendente aproximadamente a S/6,832,000 y S/7,211,000 respectivamente, y un gasto
por desvalorización por un importe ascendente aproximadamente a S/117,000 (S/4,585,000 al 31 de
diciembre de 2005) que se incluye en el rubro de “Gastos financieros” del estado de ganancias y
pérdidas adjunto.
(c) Durante los ejercicios 2006 y 2005, el Banco registró ganancias en sus subsidiarias como resultado
de aplicar el método de participación patrimonial por aproximadamente S/9,205,000 y S/7,380,000,
respectivamente, y pérdidas por aproximadamente S/1,284,000 y S/2,371,000, respectivamente,
que se incluyen en los rubros de “Ingresos financieros” y “Gastos financieros”, respectivamente, del
estado de ganancias y pérdidas.
Durante el año 2006, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias por aproximadamente
S/1,698,000. Durante el año 2005, el Banco no recibió dividendos de sus subsidiarias.
(d) Durante los ejercicios 2006 y 2005, el Banco ha registrado ganancias en otras inversiones
permanentes como resultado de aplicar el método de participación patrimonial por
aproximadamente S/6,375,000 y S/2,361,000, respectivamente, que se incluye en el rubro de
“Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas adjunto.
Durante el año 2006, el Banco recibió dividendos de sus otras inversiones permanentes por
aproximadamente S/3,070,000. Durante el año 2005, el Banco recibió dividendos por
aproximadamente S/986,000.
(e) Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (en adelante la “Corporación”) es una sociedad
anónima constituida en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al
negocio inmobiliario e industria de la construcción. Al 31 de diciembre de 2006, el total de sus
activos asciende a aproximadamente S/24,739,000 (S/25,884,000 al 31 de diciembre de 2005),
constituidos principalmente por tres inmuebles, siendo el más significativo el inmueble ubicado en
el Centro de Lima, donde funcionaba la antigua oficina principal del Banco y que le fuera vendido
a la Corporación por el Banco en el año 2000. El valor neto en libros de la antigua oficina principal
del Banco no excede su valor de realización, según tasación de febrero de 2006 realizada por un
perito independiente inscrito en la SBS.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 90
.90.91
9. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2006 y 2005:
S/(000)S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Terrenos Inmuebles einstala-ciones
Mobiliario yequipo
Vehículos Mejoras enlocales
alquilados
Unidadespor recibir y
obras encurso
S/(000)
Total2006
S/(000)
Total2005
Costo
Saldo al 1 de enero 50,715 453,863 157,591 4,432 18,307 22,309 707,217 684,589
Adiciones - 19 13,307 247 - 29,228 42,801 34,372
Transferencia de bien
adjudicado, nota 7(e) - - - - - - - 2,789
Retiros y castigos - - (493) (225) - - (718) (2,070)
Transferencias a
intangibles, nota 10(d) - 5,678 6,553 - 21 (17,222) (4,970) (12,463)
Saldo al 31 de diciembre 50,715 459,560 176,958 4,454 18,328 34,315 744,330 707,217
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero - 210,131 86,420 4,256 16,950 - 317,757 289,126
Depreciación del año - 18,601 19,200 96 480 - 38,377 29,544
Retiros y castigos - - (94) (186) - - (280) (913)
Saldo al 31 de diciembre - 228,732 105,526 4,166 17,430 - 355,854 317,757
Valor neto en libros 50,715 230,828 71,432 288 898 34,315 388,476 389,460
(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de
su activo fijo.
(c) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de
ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un
importe ascendente a S/61,140,000 (a valores del 31 de diciembre de 2006 y de 2005). El valor neto
de dichas revaluaciones al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 asciende a aproximadamente
S/51,612,000 y S/53,376,000, respectivamente.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
(d) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de
depreciación utilizados, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio
económico y las expectativas de vida de los activos fijos. En opinión de la Gerencia, no existe
evidencia de deterioro de los activos fijos al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
(e) El Banco cuenta con pólizas de seguro contra incendio, robo y asalto que aseguran sus principales
activos.
10. Otros activos, provisiones y otros pasivos
(a) A continuación se presenta la composición de estos rubros:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Otros activos
Operaciones en trámite (b) 53,738 51,099
Derechos pagados a afiliada (c) 35,175 37,922
Activos intangibles, neto (d) 24,848 25,211
Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto - 7,212
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados, nota 17(c) 16,212 4,290
Crédito fiscal por IGV 15,638 8,102
Alquiler pagado por anticipado (e) 11,472 12,439
Cargas diferidas 11,180 18,031
Cuentas por cobrar diversas, neto 10,522 10,868
Crédito mercantil, neto 1,218 4,285
Otros 3,531 3,505
Total 183,534 182,964
Provisiones y otros pasivos
Operaciones en trámite (b) 81,452 87,553
Cuentas por pagar diversas 53,570 50,694
Provisiones para créditos contingentes, nota 6(g) 19,424 21,946
Participaciones y remuneraciones por pagar 17,646 14,691
Provisiones para otras contingencias 6,690 9,011
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados, nota 17(c) 3,609 3,492
Otros 13,881 11,470
Total 196,272 198,857
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.92.93
(b) Las operaciones en trámite están relacionadas con depósitos recibidos los últimos días del mes,
otorgamientos y cobranzas de colocaciones, transferencias y operaciones similares, que son
reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los
resultados del Banco.
(c) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada,
un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios
financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años por un
monto ascendente a US$10,000,000 dicho importe fue pagado el 31 de diciembre de 2003 e incluye
el Impuesto General a las Ventas (IGV) originado por la operación debido a que no es recuperable
por el Banco de acuerdo con las normas tributarias aplicables. El Banco viene amortizando el
derecho de usufructo en un plazo de 15 años, registrando por este concepto en el ejercicio 2006 un
gasto por aproximadamente S/2,747,000 (S/2,240,000 en el ejercicio 2005), el cual se incluye en el
rubro “Gastos de administración”, del estado de ganancias y pérdidas.
(d) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2006 y 2005 fue como sigue:
Descripción Software Otros Total Total
intangibles 2006 2005
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Periodo de amortización 5 años 5 y 10 años
Costo
Saldo al 1 de enero 118,810 39,514 158,324 142,541
Adiciones 1,322 - 1,322 3,320
Transferencias de unidades
por recibir, nota 9(a) 4,970 - 4,970 12,463
Saldo al 31 de diciembre 125,102 39,514 164,616 158,324
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero 99,516 33,597 133,113 129,100
Amortización del año 5,716 939 6,655 4,013
Saldo al 31 de diciembre 105,232 34,536 139,768 133,113
Costo, neto 19,870 4,978 24,848 25,211
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
(e) El alquiler pagado por anticipado corresponde a rentas por alquiler en un centro comercial hasta el 2018.
11. Obligaciones con el público
(a) A continuación se presenta la composición del rubro.
2006 2005
S/(000) S/(000)
Depósitos a plazo (c) 2,679,181 1,880,171Ahorros 1,767,484 1,661,931Cuentas corrientes 866,012 818,516Depósitos recibidos en garantía (*) 191,055 165,909Pacto de recompra de Bonos Globales de la República del Perú, nota 5(c) 220,272 -Tributos por pagar 13,287 14,106Otras obligaciones 3,053 8,619
5,740,344 4,549,252
Interés por pagar de obligaciones con el público 23,132 13,702
Total 5,763,476 4,562,954
(*) Corresponde a depósitos restringidos, dados en garantía por los clientes, por los créditos directose indirectos otorgados por el Banco.
(b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son
determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano.
(c) A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre de
2006 y de 2005 clasificado por vencimiento:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 122,007 711,741De 1 a 3 meses 237,098 457,047De 3 meses a 1 año 2,061,689 455,846De 1 a 5 años 258,387 255,537
2,679,181 1,880,171
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.94.95
12. Adeudos y obligaciones financieras
(a) A continuación se presenta la composición de este rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Por tipo -
Obligaciones con el exterior (b) 58,816 98,163Líneas de crédito promocionales (c) 248,202 282,071Pactos de recompra con el Banco Central de Reserva del Perú, nota 5(d) - 22,494
307,018 402,728
Intereses y comisiones por pagar de adeudos y obligaciones financieras 1,252 1,484
308,270 404,212
Por plazo -
Corto plazo 21,767 78,447Largo plazo 286,503 325,765
Total 308,270 404,212
(b) Las obligaciones con el exterior corresponden, principalmente, a préstamos en dólares
estadounidenses para financiar operaciones de comercio exterior y capital de trabajo de los clientes
del Banco. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el saldo está compuesto por 2 y 7 entidades
financieras del exterior, respectivamente, de las cuales 1 representa aproximadamente el 82 por
ciento del saldo al 31 de diciembre de 2006 (2 representan aproximadamente el 70 por ciento del
saldo al 31 de diciembre de 2005). Estas transacciones generaron una tasa de interés trimestral que
fluctuó entre 4.24% y 11.21% durante el 2006 (entre 2.09% y 11.75% durante el 2005).
Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de
ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia
del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las
prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones.
(c) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares
estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 95
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
a líneas de crédito otorgadas con recursos propios con el objetivo de promover el desarrollo en el
Perú. Estos préstamos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta el monto de la línea
utilizada e incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones
financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos que el Banco, en opinión de la
Gerencia, viene cumpliendo. Estas transacciones generaron una tasa de interés trimestral que
fluctuó entre 6.18% y 11.25% durante el 2006 (entre 4.21% y 10.33% durante el 2005).
(d) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el calendario de amortización de las obligaciones a largo
plazo es el siguiente:
Año 2006 2005
S/(000) S/(000)
2007 - 33,4272008 22,108 30,5092009 13,469 261,8292010 en adelante 250,926 -
286,503 325,765
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Bonos arrendamiento financieroCuarta emisión (serie A y B) 3.125%- 2.98% Nominal 2006 US$30,000 US$30,000 - - 30,000 102,900Quinta emisión (serie A y B) 4.7501% - Libor 3M + 0.875 p.b. Nominal 2008 US$30,000 US$15,000 15,000 47,940 15,000 51,450
15,000 47,940 45,000 154,350
Bonos subordinados (b)Primera emisión 6.75% Nominal 2013 US$30,000 US$15,000 15,000 47,940 15,000 51,450Tercera emisión 5.65% (VAC) Efectiva 2007 S/48,000 S/48,000 - 60,933 - 60,012Quinta emisión (serie A, B y C) 10.50% - 8.80% Nominal 2011 US$30,000 US$15,000 15,000 47,940 15,000 51,450
30,000 156,813 30,000 162,912
Bonos hipotecariosPrimera emisión 4.90% Nominal 2014 US$10,000 US$10,000 7,400 23,650 8,400 28,812Segunda emisión (serie A y B) 5.6355% - Libor 6M + 0.90 p.b. Nominal 2015 US$10,000 US$10,000 9,000 28,765 10,000 34,300
16,400 52,415 18,400 63,112
Intereses por pagar 2,846 2,670
Total 260,014 383,044
.96.97
13. Valores, títulos y obligaciones en circulación
(a) A continuación se presenta la composición de este rubro:
Emisión Tasa de
interés anual
Tipo
de tasa
Venci-
miento
Importe
autorizado
Importe
utilizado
Saldos pendientes
de pago al 31.12.06
Saldos pendientes
de pago al 31.12.05
(000) (000) S/(000) S/(000)
(b) Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas.
(c) Tal como se indica en la nota 9(b), las entidades financieras en el Perú están prohibidas de dar en
garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento
financiero financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero garantizan los
bonos relacionados.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
(d) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el calendario de amortización de estas obligaciones es el
siguiente:
Año 2006 2005
S/(000) S/(000)
2006 - 105,570
2007 63,779 60,012
2008 47,940 51,450
2009 a 2015 148,295 166,012
Total 260,014 383,044
14. Activo y pasivo diferido por impuesto a la renta y participación de los trabajadores
(a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento del activo y pasivo diferido por impuesto a
la renta y participación de los trabajadores:
Activo (pasivo) diferido
Provisiones genéricas 14,894 2,095 16,989 3,348 20,337
Provisiones para bienes recibidos en
pago y adjudicados 8,397 (6,319) 2,078 251 2,329
Provisiones de inversiones - 2,923 2,923 (2,578) 345
Revaluación voluntaria de activo fijo (18,515) 634 (17,881) 2,087 (15,794)
Operaciones de arrendamiento financiero (9,166) 965 (8,201) 4,673 (3,528)
Amortización de intangibles (1,008) (844) (1,852) (4,372) (6,224)
Cuentas por cobrar de operaciones a
futuro de moneda extranjera, neta - (241) (241) (3,877) (4,118)
Otros - - - (364) (364)
Total pasivo diferido, neto (5,398) (787) (6,185) (832) (7,017)
Saldos al 1° de
enero de 2005
S/(000)
(Cargo) abono
a resultados
S/(000)
Saldos al 31 de
dic. de 2005
S/(000)
(Cargo) abono
a resultados
S/(000)
Saldos al 31 de
dic. de 2006
S/(000)
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 98
.98.99
(b) La composición de los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, así como
el estado de ganancias y pérdidas por los años terminados en esas fechas son los siguientes:
Balance general Pasivo diferido
2006 2005
S/(000) S/(000)
Impuesto a la renta 5,969 5,262
Participación de los trabajadores 1,048 923
Total 7,017 6,185
Estado de ganancias y pérdidas Participación de Impuesto a la renta
los trabajadores
2006 2005 2006 2005
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Corriente 11,247 7,968 64,109 45,418
Diferida 124 117 708 670
Total 11,371 8,085 64,817 46,088
(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2006 y 2005:
2006 2005
S/(000) % S/(000) %
Utilidad contable 237,056 100.00 167,455 100.00
Gasto teórico (tasa combinada al 33.50%) 79,414 33.50 56,097 33.50Efecto de los ingresos exentosRentas exoneradas e inafectas (28,267) (11.92) (20,677) (12.35)
Efecto de gastos no deducibles
Gastos no deducibles 25,041 10.56 18,753 11.20
Participación de los trabajadores e
impuesto a la renta registrados 76,188 32.14 54,173 32.35
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
15. Patrimonio neto
(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el capital social del Banco está representado por
aproximadamente 406,238,000 y 355,261,000 acciones comunes suscritas y pagadas,
respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción.
En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2006, se acordó la capitalización de la
utilidad del ejercicio 2005, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, ascendente
aproximadamente a S/50,977,000. Asimismo, se acordó distribuir dividendos por el ejercicio 2005
por aproximadamente S/50,977,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 5 de abril de 2005, se acordó la capitalización de la utilidad
del ejercicio 2004, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, ascendente
aproximadamente a S/29,204,000. Asimismo, se acordó distribuir dividendos por el ejercicio 2003
por aproximadamente S/30,073,000.
La política de dividendos del Banco, para el período 2006, estipula que se distribuirán hasta 50 por
ciento de las utilidades netas del ejercicio en la forma de dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.
(b) Acciones en tesorería -
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 corresponden a 18,387,000 y 17,602,093 acciones del Banco,
respectivamente, cuyo costo de adquisición ascendió a S/33,910,000 y S/30,533,000,
respectivamente. Estas acciones han sido adquiridas por el Banco con la finalidad de implementar
un programa de incentivos a la Gerencia del Banco, conforme al acuerdo de accionistas de fecha
23 de julio de 2002. A la fecha, los accionistas y la Gerencia del Banco vienen analizando la forma
y los plazos en que dicho programa será implementado.
(c) Reservas legales y especiales -
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual
de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas
o puede capitalizarse, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 100
.100.101
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 30 de marzo de 2006 y el 5 de abril de 2005,
se acordó la constitución de la reserva legal del ejercicio ascendente a aproximadamente
S/11,328,000 y S/6,587,000, respectivamente.
De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una
reserva legal para cubrir las pérdidas de los bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el saldo de la referida reserva asciende a aproximadamente
S/8,819,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una
reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el
traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no podrá ser distribuida o dispuesta sin
autorización de la SBS.
(d) Patrimonio efectivo -
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el patrimonio efectivo del Banco de acuerdo con las normas
legales vigentes fue determinado de la siguiente manera:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Capital pagado 406,238 355,261Más
Reserva legal 124,641 113,313Resultados acumulados con acuerdo de capitalización 64,737 36,102Adeudos de organismos financieros internacionales – Préstamos subordinados 47,940 51,450Bonos subordinados 47,940 102,900Provisiones genéricas para créditos 46,976 39,562Menos
Inversiones en subsidiarias y otras (50,092) (52,206)Acciones en tesorería (33,910) (30,533)Fondo de comercio - (1,443)Prima por intereses, neto (1,218) (2,842)Otros (144) (3,213)
Total 653,108 608,351
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
crediticio, determinados por el Banco, ascienden a aproximadamente S/5,453,064,000 y
S/5,008,752,000, respectivamente, los cuales generan un ratio de apalancamiento global por riesgo
crediticio y de mercado de 8.50 y 8.27 veces, respectivamente, del patrimonio efectivo del Banco.
De acuerdo con la Ley de Banca y Seguros, esa relación no puede ser superior a 11 veces.
16. Situación tributaria
(a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2006 y de 2005 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la
participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes, se
calcula con una tasa de 5 por ciento.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un
impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas
domiciliadas en el país.
(b) El artículo 8 del Decreto Legislativo N°970 amplió, hasta el 31 de diciembre de 2008, las
exoneraciones de la Ley del Impuesto a la Renta, entre las cuales se encuentra la exoneración de
este tributo a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos
en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de
negociación, así como los créditos al sector público nacional.
(c) Para propósitos de la determinación de los impuestos a la renta y general a las ventas, los precios
y montos de las contraprestaciones que se hubieran acordado en transacciones entre partes
vinculadas o que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula
imposición, deben contar con documentación e información que sustente los métodos y criterios
de valuación aplicados en su determinación. La Administración Tributaria está facultada a solicitar
esta información al contribuyente.
Mediante Resolución de Superintendencia No.008-2007 – SUNAT se exceptuó de la obligación de
contar, por los ejercicios 2006 y 2007, con el estudio técnico de precios de transferencia respecto de
las transacciones que los contribuyentes domiciliados en el país realicen con sus partes vinculadas
domiciliadas.
Con base en el análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales opinan que,
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 102
.102.103
como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia
para el Banco al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta
calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de
impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las
ventas de los años 2002 a 2006, están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. A
la fecha de este informe, los ejercicios 2003 y 2004 del Banco se encuentran en proceso de revisión
por parte de la Autoridad Tributaria. En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, producto
de dicha revisión en curso no se generarán pasivos adicionales importantes para el Banco.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006 y febrero de 2007 el Banco ha recibido diversas
Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del
impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001 y 2002. Por los ejercicios 2000 y 2001 el Banco
interpuso los respectivos recursos de reclamación y por el año 2002 estará presentando el recurso
de reclamación dentro del plazo establecido en el Código Tributario. A la fecha de este informe, el
área de Reclamaciones de la Autoridad Tributaria aún no ha resuelto los recursos de reclamación
presentados por el Banco; sin embargo, en opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores
legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los
estados financieros al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 103
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
17. Cuentas de orden
(a) A continuación se muestra el detalle de estas cuentas:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Contingentes
Créditos indirectos, nota 6(b)
Cartas fianza y avales (b) 932,198 661,730Créditos documentarios de importación y exportación (b) 157,795 151,287Aceptaciones bancarias en circulación (b) 47,912 38,937
1,137,905 851,954
Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3
Compras a futuro (c) 678,155 125,175Ventas a futuro (c) 692,049 175,959
1,370,204 301,134
Responsabilidad por líneas de crédito en cuenta corriente 3,684,994 2,749,313
Total operaciones contingentes 6,193,103 3,902,401
Otras cuentas de orden (e)
Garantías recibidas 6,982,091 3,670,818Valores en custodia 1,416,244 1,295,797Rendimiento de créditos y rentas en suspenso 98,953 169,697Comisiones de confianza 197,057 162,375Valores en cobranza 273,324 253,957
Patrimonio en Fideicomiso recibido del Banco Nuevo Mundo en liquidación - 286,600Carteras vendidas 72,544 77,654Patrimonios en fideicomiso recibidos del Banco Latino en liquidación 67,118 74,667Operaciones de intercambio de tasas de interés (d) 49,761 57,485Patrimonio en fideicomiso recibido de Latino Leasing S.A. en liquidación 21,131 104,643Diversas 6,037,699 5,740,979
Total otras cuentas de orden 15,215,922 11,894,672
Total cuentas de orden 21,409,025 15,797,073
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 104
.104.105
(b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos
indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el balance general.
El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones
para créditos directos al efectuar operaciones contingentes, nota 6, incluyendo la obtención de
garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos
en instituciones financieras, valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco tiene como operaciones con productos derivados
compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro, según el siguiente detalle:
Valor de referencia Valor de mercado
2006 2005 2006 2005
US$(000) S/(000) US$(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Contratos de compra 212,189 678,155 36,494 125,175 (1,379) 2,946
Contratos de venta 216,536 692,049 51,300 175,959 13,601 (2,113)
Esos contratos se efectúan sólo con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes y
tienen vencimientos no mayores a dos años.
(d) Al 31 de diciembre de 2006 el Banco mantiene operaciones de intercambio de tasas de interés
(swaps) por un valor nominal de aproximadamente S/49,761,000, equivalentes a US$15,570,000 y
su valor de mercado ascendió a un activo por aproximadamente S/381,378 (S/57,485,000,
equivalentes a US$16,759,000 al 31 de diciembre de 2005 y su valor de mercado ascendió a un
pasivo por aproximadamente S/35,068).
(e) En el saldo de “Otras cuentas de orden” se encuentran diversas transacciones que se registran
principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías
recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo.
Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 105
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 el saldo de “Otras cuentas de orden” incluye
ciertos activos y pasivos de instituciones financieras en liquidación que fueron transferidos al
Banco como resultado de concursos públicos convocados por la SBS y del Programa de
Consolidación del Sistema Financiero. En consecuencia, el Banco se constituyó como empresa
fiduciaria para la administración de los activos y pasivos de estas instituciones, recibiendo como
contraprestación comisiones estipuladas en los respectivos contratos en fideicomiso. En
cumplimiento de las obligaciones asumidas en dichos contratos, el Banco mantenía al 31 de
diciembre de 2005 dos cartas fianza emitidas por otra entidad financiera por un total de S/600,000,
las cuales vencieron el 10 de julio de 2006 y el 21 de noviembre de 2006, fechas de término de los
contratos. El Banco se encuentra en proceso de devolución de los activos que forman parte del
fideicomiso del Banco Latino, en liquidación, la cual se llevará a cabo durante el primer trimestre
del año 2007.
18. Ingresos y gastos financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Ingresos financierosIntereses y comisiones por cartera de créditos 593,422 502,074Intereses por disponible y fondos interbancarios 36,766 23,431Ingresos por inversiones:Ingresos por rendimiento de Bonos Globales de la República del Perú, nota 5(c) 21,924 76Rendimiento devengado de CDN - BCRP, nota 5(d) 14,956 9,440Ingresos por rendimiento de otras inversiones negociables y a vencimiento 9,538 4,016Ingresos por participación patrimonial en subsidiarias, nota 8(c) 9,205 7,380Ingreso por participación patrimonial en otras inversiones permanentes, nota 8(d) 6,375 2,361Ingresos por valorización de inversiones negociables para intermediación financiera (trading), neto 2,450 -Resultado de compra y venta de otras inversiones negociables 2,943 4,484Ingreso por venta de inversión permanente 1,413 -Otros ingresos financieros 2,549 3,080
Ingresos financieros antes de diferencia de cambio, neta 701,541 556,342
Diferencia de cambio, neta 65,484 43,318
Total 767,025 599,660
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 106
.106.107
2006 2005
S/(000) S/(000)
Gastos financieros
Intereses y comisiones por obligaciones con el público 129,914 80,074
Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras 25,540 21,040
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación 19,192 18,064
Primas del Fondo de Seguro de Depósito 10,251 9,063
Gastos por inversiones:
Resultado de compra y venta de valores 1,802 1,327
Pérdida por participación patrimonial en subsidiarias, nota 8(c) 1,284 2,371
Pérdida por desvalorización de inversión permanente, nota 8(b) 117 4,585
Pérdida por valorización de inversiones negociables
para intermediación financiera (trading), neto - 706
Otros gastos financieros 1,680 1,467
Total 189,780 138,697
Margen financiero bruto 577,245 460,963
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 107
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
19. Ingresos y gastos por servicios
A continuación se presenta el detalle del rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Ingresos por servicios financieros
Tarjetas de crédito y débito 79,514 63,544Comisión por seguros, cuentas de ahorro, mantenimiento de cuentas corrientes, transacciones en exceso y otros 72,483 68,249Portes 17,495 14,300Ingreso por uso de cajeros automáticos 10,103 9,346Operaciones contingentes 12,750 10,630Servicios de transferencias 11,356 9,662Comisión por encargo de cobranza y pago 10,412 10,142Administración de fideicomisos 5,215 6,177Otros 28,128 26,193
Total 247,456 218,243
Gastos por servicios financieros
Tarjetas de crédito y débito 20,741 15,455Comisiones de banqueros del exterior 4,196 3,633Otros 875 340
Total 25,812 19,428
20. Gastos de administración
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Servicios recibidos de terceros (b) 221,466 194,221Gastos de personal y directorio (c) 156,408 137,201Impuestos y contribuciones 15,756 13,220
Total 393,630 344,642
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 108
.108.109
(b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte,
reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas,
telecomunicaciones y honorarios, entre otros.
(c) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Remuneraciones 123,589 109,225Seguridad y previsión social 13,873 12,631Compensación por tiempo de servicios 10,016 8,630Compensación vacacional, asistencia médica y otros 8,930 6,715
Total 156,408 137,201
El promedio de empleados del año 2006 y 2005 fue de 2,679 y 2,345, respectivamente.
21. Otros ingresos , neto
A continuación se presenta la composición de este rubro:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Otros ingresos
Recupero de cuentas castigadas 30,790 28,822Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados, nota 7(c) 7,914 23,359
38,704 52,181
Otros gastos
Provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados, nota 7(a) (2,197) (17,410)Reversión de provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados, nota 7(d) - 3,602Registro de intereses en suspenso de ejercicios anteriores (777) (2,522)Programa de incentivos al personal (2,416) (1,323)Otros menores, neto (20,322) (13,594)
(25,712) (31,247)
Total otros ingresos, neto 12,992 20,934
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
22. Utilidad por acción
(a) A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y el de la utilidad por
acción:
Ejercicio 2005
Saldo al 1 de enero de 2005 295,854 295,854 365 295,854Capitalización de utilidades, nota 15(a) 44,435 44,435 365 44,435Compra de acciones en tesorería, nota 15(a) (2,630) (2,630) 113 (814)Capitalización de utilidades efectuada en el 2006, nota 15(a) - 50,977 365 50,977
Saldo al 31 de diciembre de 2005 337,659 388,636 390,452
Ejercicio 2006
Saldo al 1 de enero de 2006 337,659 337,659 365 337,659Capitalización de utilidades efectuada en el 2006, nota 15(a) 50,977 50,977 365 50,977Compra de acciones en tesorería (785) (785) 212 (456)
Saldo al 31 de diciembre de 2006 387,851 387,851 388,180
Acciones encirculación,netas de lasacciones en
tesorería(en miles)
Acciones basepara el cálculo
(en miles)
Días devigencia en el
año
Promedioponderado de
accionescomunes
(en miles)
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 110
.110.111
Utilidad(numerador)
S/(000)
2006
Acciones(denominador)
(en miles)
Utilidadpor acción
S/
(b) La base para el cálculo de acciones, considera el efecto de la reexpresión del capital efectuado hasta
el 31 de diciembre de 2004 y la capitalización de dividendos, conforme se indica en la nota 2(r). El
cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 se presenta a continuación:
Utilidad por acción 160,868 388,180 0.414
Utilidad(numerador)
S/(000)
2006
Acciones(denominador)
(en miles)
Utilidadpor acción
S/
Utilidad por acción 113,282 390,452 0.290
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 111
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
23. Transacciones con partes relacionadas, subsidiarias y compañías vinculadas
(a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su
accionista, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2006 y de 2005:
Activos
Disponible - - 3,715 - - -Cartera de créditos, neto 3,032 - - - - 2Otros activos, nota 10(c) 35,175 339 - 2,651 - -
Pasivos
Obligaciones con el público 428 47 - 2,504 8,846 1,093Valores, títulos y obligaciones en circulación - - - 5,215 - -Otros pasivos 1,576 - - 1,717 - -
Resultados
Ingresos por intereses 44 91 120 - - -Gasto por primas de seguros, neto - - - (7,387) - -Gastos administrativos, nota 10(c) (2,747) - - - - -Otros, neto (2,712) - - 166 318 489
Cuentas de orden
Créditos indirectos - - 192 3 595 -
SupermercadosPeruanos S.A.
S/(000)IFH
S/(000)Blu Bank Ltd.
S/(000)Interseguro
S/(000)Centura SAB
S/(000)Interfondos S.A.
S/(000)
Activos
Disponible - - 8,832 - - -Cartera de créditos, neto 3,481 6,191 - 2 - 7Otros activos, nota 10(c) 37,922 - - 3,360 9 120Pasivos
Obligaciones con el público 583 21 - 6,501 9,254 1,008Valores, títulos y obligaciones en Circulación - - - 5,580 - -Otros pasivos 2,312 - - 1,405 - -Resultados
Ingresos por intereses 89 441 - - - -Gasto por primas de seguros, neto - - - (6,894) - -Gastos administrativos, nota 10(c) (2,240) - - - - -Otros, neto (3,298) - 348 - 287 364Cuentas de orden
Créditos indirectos - - - 1,801 633 -Operaciones de compra a futuro - - - - 1,836 -
SupermercadosPeruanos S.A.
S/(000)IFH
S/(000)Blu Bank Ltd.
S/(000)Interseguro
S/(000)Centura SAB
S/(000)Interfondos S.A.
S/(000)
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 112
.112.113
- - - - - - - 3,715- - 5,143 5,134 - - 232 13,543- 1 - - - - 349 38,515
1 409 3,607 697 2,518 6,798 887 27,835- - - - - - - 5,215
267 63 - - - - 397 4,020
- - - - - - - 255- - - - - - - (7,387)- - - - - - - (2,747)- (404) - - (29) (187) (3,310) (5,669)
- - - 1,598 - 2,397 2,039 6,824
A. Contacto S/(000)
Cineplex S.A.S/(000)
Nessus HotelesPerú S.A.S/(000)
La FiduciariaS.A.
S/(000)
Procesos MCPerú S.A.S/(000)
OtrasS/(000)
Total S/(000)
CorporaciónInmobiliaria de la Unión
600 S.A.S/(000)
2006
- - - - - - - 8,832- - 1,715 2,999 - - 894 15,289- 18 - - - - 46 41,475
6 882 40 715 2 2,385 1,726 23,123- - - - - - - 5,580
826 71 - - - - 123 4,737
- - - - - - - 530- - - - - - - (6,894)- - - - - - - (2,240)- (2,527) - - - (110) (3,453) (8,389)
- - 2,898 1,540 - 2,230 2,380 11,482- - - - - - - 1,836
A. Contacto S/(000)
Cineplex S.A.S/(000)
Nessus HotelesPerú S.A.S/(000)
La FiduciariaS.A.
S/(000)
Procesos MCPerú S.A.S/(000)
OtrasS/(000)
Total S/(000)
CorporaciónInmobiliaria de la Unión
600 S.A.S/(000)
2005
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 113
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden
efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La
Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los
dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas.
(b) Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco mantiene participación en diferentes fondos mutuos
y de inversión locales y del exterior, que son administrados por entidades subsidiarias o vinculadas
al Grupo Interbank; a continuación se presenta el detalle:
2006 2005
S/(000) S/(000)
Inversiones negociables disponibles para la venta -
Interfondos Sociedad Administradora de Fondos:
- Fondo Mutuo Interfondo RF 4,848 32,771
- Fondo Mutuo Interfondo Soles 5,000 3,000
- Fondo Mutuo Interfondo Global 510 856
Inversiones permanentes
Otra sociedad administradora:
- Compass Capital (Cayman) Limited 8,066 8,535
Provisión registrada (6,832) (7,211)
Total 11,592 37,951
Asimismo al 31 de diciembre de 2006 el Banco ha suscrito operaciones de venta de moneda
extranjera con fondos mutuos administrados por Interfondos Sociedad Administradora de Fondos
por un valor nominal ascendente a S/82,256,000 (operaciones de compra y venta por S/3,506,000 y
S/2,816,000, respectivamente al 31 de diciembre de 2005), los cuales se presentan en el rubro
“Contingentes” del Balance General. Asimismo al 31 de diciembre de 2005 ha suscrito contratos
de venta a futuro de moneda extranjera con un fondo mutuo administrado por Compass Group
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. por un valor nominal ascendente a
S/3,553,000, los cuales se presentan en el rubro “Contingentes” del Balance General.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 114
.114.115
(c) Préstamos al personal -
El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a
las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos
son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos, neto”
del balance general. Las tasas de interés aplicadas generalmente están bajo las tasas de interés
existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los
mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de S/22,948,000 y
S/20,021,000 al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, respectivamente.
(d) Remuneración del directorio -
La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/819,000 y S/839,000 por los
años 2006 y 2005, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Gastos de administración” del
estado de ganancias y pérdidas.
24. Evaluación de riesgos
Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido
el uso de productos derivados. El Banco recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a
diversos plazos, con la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta
calidad. El Banco intenta aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando
a plazos más largos y a tasas más altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos
los retiros que pudieran realizarse.
El Banco busca obtener márgenes de interés por sobre el promedio del mercado, neto de provisiones, a
través de la colocación de préstamos de acuerdo con una variedad de productos de crédito. La
exposición implica no sólo los préstamos directos, sino también los créditos indirectos que otorga, como
garantías, cartas de crédito y cartas fianza.
El Banco también negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado bursátil, incluyendo
instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en el mercado, y de las
fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. La Gerencia establece límites en los niveles de
exposición para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y
“overnight”. La exposición al tipo de cambio y tasa de interés asociada con estas operaciones son
controladas por la Gerencia del Banco.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Riesgos de mercado -
El Banco está expuesto a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas
de interés, tipos de cambio y productos de capital, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos
generales y específicos del mercado.
El Banco aplica la metodología de “Valor en Riesgo” para calcular el riesgo de mercado de la posición
adoptada y la pérdida máxima esperada, en base a una serie de supuestos para una variedad de cambios
en las condiciones del mercado. La Gerencia del Banco establece los límites de valor en riesgo que son
aceptables, los cuales se monitorean en forma diaria.
La medición del valor en riesgo (VaR, por sus siglas en inglés) es un estimado, con un nivel de confianza
establecido por el Banco al 99 por ciento, de la máxima pérdida potencial que ocurriría si las posiciones
actuales se mantuvieran invariables durante un plazo determinado (el Banco estableció dicho plazo en un
día útil). Los resultados reales son monitoreados en forma regular para comprobar la validez de los
supuestos y de los parámetros empleados en el cálculo del VaR.
La Gerencia del Banco también establece límites individuales para los valores negociables, para las
posiciones de cambio, así como también para los instrumentos derivados; estos límites contemplan
tanto el monto máximo de exposición, como los valores máximos de pérdida individual que pueden
tolerarse antes de exigir una liquidación inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de estos
límites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la Gerencia. Sin embargo, el uso de esta
medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan pérdidas más allá de los
límites establecidos en caso de producirse movimientos de mercado fuera de los rangos previstos.
Riesgo de liquidez -
El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depósitos
“overnight”, por cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, reducción de préstamos, garantías y
otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya
que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mínimo de reinversión de los fondos a su
vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece límites sobre el monto
mínimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depósitos a su vencimiento y sobre el nivel mínimo
de facilidades de préstamos interbancarios y otros tipos de préstamo con el que se debe contar para
cubrir los retiros en caso de producirse niveles de demanda inesperados.
Interbank 2006 EEFF 3/13/07 6:30 PM Page 116
.116.117
El calzar y controlar los vencimientos y tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la
Gerencia. Sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas,
dados los términos inciertos de muchas transacciones y sus diversos tipos, una posición descubierta en
los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de
pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar, a un costo aceptable, pasivos que
generan intereses a su vencimiento son factores importantes en la determinación de la liquidez y su
exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.
Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de créditos indirectos (contingentes)
son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que, por lo general, no se espera que
se requieran fondos para honrar estos compromisos, ya que la mayoría de estos créditos indirectos
expirarán o serán resueltos sin requerir su pago.
En las notas a los estados financieros se incluye un análisis de los activos y pasivos relevantes del Banco
agrupados según su vencimiento contractual.
Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de interés -
El riesgo de flujo de caja de tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento
financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de valor razonable de
tasas de interés es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las tasas
de interés del mercado.
El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas
de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden
incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de
producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece límites sobre el nivel de descalce a los
cambios de las tasas de interés que puede asumirse, que son monitoreados diariamente; sin embargo,
en general el Banco tiene principalmente financiamientos a corto plazo y a tasas de interés variable.
Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo
interés se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depósitos de
clientes y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
en las tasas de interés. Las características de vencimiento y tasas de interés contractuales relevantes de
los principales instrumentos financieros se indican en las respectivas notas a los estados financieros.
Riesgo por tipo de cambio -
El Banco está expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los cambios de la moneda extranjera
prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de
exposición por moneda y el total de las operaciones diarias y “overnight” los cuales son monitoreadas
diariamente.
La mayoría de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses. Las
transacciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de la oferta y la demanda. Al 31 de diciembre
de 2006 y de 2005, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 3.
Riesgo crediticio -
El Banco tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con
todos sus pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido
incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economía o en la situación de
un segmento de industria particular, que represente una concentración de la cartera del Banco, podrían
originar que las pérdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general. Por lo tanto,
la Gerencia del Banco monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito.
El Banco estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los montos de
riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geográficos e
industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los
límites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia y se
enmarcan dentro de la normativa vigente.
La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus
obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al
riesgo de crédito también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una
parte significativa de los préstamos personales donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.
Los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial consisten principalmente en el
disponible, los depósitos en bancos que devengan intereses, las inversiones negociables y a
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vencimiento, las colocaciones y otros activos. La magnitud de la exposición máxima al riesgo de crédito
del Banco está representada por los saldos contables de los montos indicados anteriormente. La
exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublímites que
cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de éste (cuentas contingentes/créditos
indirectos); así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales
como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los
límites establecidos se revisan continuamente.
25. Valor razonable
El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podría ser intercambiadoo un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transacción corriente, bajo elsupuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precioestipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su respectivo valorrazonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado, o éste puede no ser unindicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar elvalor de mercado de otro instrumento sustancialmente similar, el análisis de flujos descontados u otrastécnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. Noobstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de susinstrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel defragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable netoo de liquidación.
Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros decorto plazo, con plazos de vencimiento menores a un año; por lo que se considera que los valoresrazonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros alcierre del ejercicio, con excepción de aquellos para los cuales existe un mercado activo.
Las metodologías y supuestos empleados dependen de los términos y características de riesgo de losdiversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación:
� Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgosde crédito significativos, por lo que se considera que su valor en libros equivale a su valor estimadode mercado.
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Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
� Las Inversiones Negociables para la Intermediación Financiera (trading), son registradas a susvalores estimados de mercado.
� El valor de mercado de la Inversión a Vencimiento se aproxima a su valor en libros, debido a sureciente adquisición.
� Las Inversiones Negociables Disponibles para la Venta están expresadas al costo o valor estimadode mercado, el menor; en consecuencia, en el valor estimado de mercado se incluyen lasganancias potenciales no registradas, que han sido determinadas en base a las cotizacionesbursátiles o la valorización de las inversiones, nota 5.
� La mayoría de créditos del Banco tiene tasas de interés variable y se modifican mensual otrimestralmente, en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones para riesgo de créditoteóricos con las tasas de provisión requeridos por la SBS, nota 6, es considerado el mejor estimadoposible del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general.
� La Gerencia considera que el saldo contable de las inversiones permanentes se aproxima a su valorrazonable, ya que la mayoría no son títulos negociables por corresponder principalmente aentidades subsidiarias y se encuentran registradas a su valor de participación patrimonial.
� El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ellose debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés son comparables a lasde otros pasivos similares a la fecha del balance general.
� Las deudas a bancos y corresponsales, los préstamos obtenidos, los bonos y la deuda subordinadageneran intereses a tasas variables y tasas preferenciales. Como resultado, se estima que susvalores en libros no difieren en forma importante de sus correspondientes valores de mercado.
� Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor razonablefue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivoscon características similares. El valor de mercado estimado no difirió significativamente del valoren libros.
� Como se describe en la nota 17, el Banco ha emitido avales, créditos documentarios abiertos ygarantías pendientes y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. En base al nivel
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de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales créditos indirectos y tomando enconsideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las contrapartes,la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.
� Excepto por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y las opcionessobre tipo de cambio “swaps” de tasa de interés, el Banco no participa en otro tipo detransacciones generalmente descritas como derivados. El Banco registra estas operaciones a suvalor estimado de mercado, por lo que no existen diferencias con sus valores en libros.
Basada en el análisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2006y de 2005, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en formasignificativa de su valor en libros, excepto para el caso de ciertos instrumentos financieros, segúnse explica en los párrafos anteriores y cuyo valor estimado de mercado se presenta en su respectivanota a los estados financieros.
� Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor razonablefue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivoscon características similares. El valor de mercado estimado no difirió significativamente del valoren libros.
� Como se describe en la nota 17, el Banco participa en operaciones de créditos indirectos(contingentes) por los que ha recibido garantías en respaldo de las mismas. En base al nivel decomisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales créditos indirectos y tomando enconsideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las contrapartes,la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.
� Excepto por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y los “swaps” detasa de interés, el Banco no participa en otro tipo de transacciones generalmente descritas comoderivados. El Banco registra estas operaciones a su valor estimado de mercado, por lo que noexisten diferencias con sus valores en libros.
Basada en el análisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2006y de 2005, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en formasignificativa de su valor en libros, excepto para el caso de ciertos instrumentos financieros, segúnse explica en los párrafos anteriores y cuyo valor estimado de mercado se presenta en su respectivanota a los estados financieros.
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Ramón Barúa
Gerente GeneralIFH Perú Ltd.
Alfredo Gastañeta
Director Gerente GeneralSindicato de Inversiones yAdministración S.A.
Alfonso de los Heros
Socio Estudio Echecopar García Abogados
Bernardo Rehder
Presidente del DirectorioCorporación Rehder y Asociados
Fritz Dubois
Gerente Instituto Peruano de Economía
Directores
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Carlos Rodríguez-Pastor
Presidente del DirectorioBanco Internacional del Perú
Ismael Benavides
Gerente GeneralBanco Internacional del Perú
David Fischman
Vicerrector de Innovación y Desarrollo UPC
Patrick Barclay
Director Tecnoquímica S.A.Felipe Morris
Presidente del DirectorioInterseguro
Augusto Baertl
Consultor de Negocios
.122.123
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Comité de Gerencia
Ismael Benavides
Gerente GeneralJuan D’Auriol
Vicepresidente Ejecutivo de Tarjetas de Crédito
Leonel Henríquez
Vicepresidente Ejecutivo deRiesgos
Jorge Flores
Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas y Operaciones
Carlos Cano
Vicepresidente Ejecutivo de BancaPersonal y Marketing
Fuad Khoury
ContralorSusana Llosa
Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano
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.124.125
Oficinas
Andrés Muñoz
Vicepresidente Ejecutivo Comercial
Interbank
Torre Interbank
Carlos Villarán 140
Lima 13, Perú
T. (511) 219 2000
www.interbank.com.pe
Interfondos SAF
Torre Interbank
Carlos Villarán 140
Lima 13, Perú
T. (511) 219 2121
F. (511) 219 2122
Intertítulos ST
Torre Interbank
Carlos Villarán 140
Lima 13, Perú
T. (511) 219 2285
F. (511) 219 2287
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Concepto, diseño y diagramación: Icono Comunicadores
Fotografía: Alex Kornhuber
Pre prensa e impresión: Lettera Gráfica S.A.C.
Créditos
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