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Introducción a la Evaluación del Desempeño Subnacional de Gestión de la Deuda (DeMPA) CEMLA - Ciudad de México, marzo 2012
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Introducción a la Evaluación del Desempeño Subnacional de Gestión de la Deuda (DeMPA)
CEMLA - Ciudad de México, marzo 2012
Plan de la Presentación
1. Metodología 2. Vínculos con el ciclo de vida de un
préstamo 3. Implementación 4. Resultados Preliminares 5. Planes de Reforma
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1. Metodología
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¿Qué es la Evaluación del Desempeño Subnacional de
Gestión de la Deuda (DeMPA SN)?
Una metodología para evaluar el desempeño de gestión de la deuda pública a través de un
amplio conjunto de indicadores de desempeño que abarca la gama completa de las funciones de
gestión de la deuda subnacional. Ofrece una perspectiva pormenorizada sobre la gestión de la deuda.
La herramienta está basada en los principios de gestión de deuda que se
encuentran en “Guías de la gestión de la deuda pública, 2001” del BM-FMI Cubre todas las actividades de gestión de deuda del Gobierno Subnacional y
actividades afines.
Metodología de Calificación
Calificación cuantificable con letras (A a D), donde: • Requisito mínimo: Calificación C • Ausencia de requisito mínimo: Calificación D • Buena práctica: Calificación A (B es intermedia, para
brindar mayor especificidad) • No calificación NC: si hay insuficiencia de información es
difícil o imposible calificar la información • No Aplicable NA – si la función/proceso no existe, p.ej.
derivados La calificación es útil, pero lo mas esencial es entender la
metodología y las razones detrás de la calificación
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DeMPA Subnacional (similar a la herramienta soberana)
Objetivo
• Evaluar la capacidad y manejo de la deuda publica de las entidades subnacionales
• Monitorear el desempeño en el tiempo
• Facilitar el diseño de un plan de reforma
Cobertura de Metodología
• 14 indicadores de desempeño
• 33 Dimensiones • Cubre 6 funciones
fundamentales en el manejo de la deuda
• La herramienta se complementa con una guía que contiene los antecedentes, la razón de cada indicador y preguntas indicativas
Implementación
• Misión de Evaluación
• Reporte de Evaluación
• No hay condicionalidades
• El reporte se hace publico si así lo desea las autoridades
• El gobierno solicita la misión
Diferencias entre la DeMPA soberana y la subnacional
Muchos indicadores de la herramienta DeMPA pueden ser aplicados a la herramienta subnacional, pero hay diferencias significativas entre las dos.
El DeMPA subnacional : • Tiene que tomar en cuenta el marco inter-gubernamental del país (procedimientos y
reglas para contratar deuda) • La gestión de deuda subnacional en la mayoría de los países tiene poca relación con la
política monetaria – Es por esto que evaluar la coordinación de la gestión de la deuda y la gestión monetaria
es menos relevante al momento de evaluar el desempeño de la deuda subnacional – Usualmente los bancos centrales no utilizan instrumentos subnacionales para hacer
política monetaria / operaciones de mercado abierto. • Los subnacionales normalmente no tienen como objetivo el desarrollo del mercado de
deuda • Los gobiernos subnacionales dependen más de préstamos de bancos comerciales para
satisfacer sus necesidades de financiamiento • El acceso a los mercados domésticos de capital al momento de emitir deuda no es tan
frecuente en los subnacionales 7
Características de la DeMPA SN
• Indicadores de Evaluación del Desempeño de Gestión de la Deuda
• Métrica estandarizada: contribuye a medir el desempeño de la gestión de la deuda.
• Destaca las fortalezas y debilidades. • Los indicadores se basan en los resultados y no en
los insumos (excepto en el caso del DPI 12, Dim 2). • Se basa en las “buenas prácticas”. • Es neutral con respecto a las disposiciones
institucionales para la gestión de la deuda del país.
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Las 6 funciones y 14 Indicadores de Desempeño (DPIs)
Gobernabilidad y Desarrollo de Estrategias • DPI-1 Marco Legal • DPI-2 Estructura Administrativa • DPI-3 Estrategias de Gestión de la Deuda • DPI-4 Evaluación de Operaciones de Gestión de la Deuda • DPI-5 Auditoria
Coordinación con Políticas Macroeconómicas • DPI-6 Coordinación con la Política Fiscal
Endeudamiento y Actividades de Financiamiento • DPI-7 Planificación de Endeudamiento • DPI-8 Endeudamiento • DPI-9 Garantías Crediticias Préstamos Intermediado y Derivados Financieros
Proyeccion de Flujo de Caja y Gestión del Balance de Caja • DPI-10 Proyección de flujo de caja y gestión del balance de caja
Gestión de Riesgo Operativo • DPI-11 Administración de la Deuda y seguridad de datos • DPI-12 Separación de funciones, capacidad del personal y continuidad de operaciones
Registro e Informes de Deuda • DPI-13 Registro de Deuda • DPI-14 Informes de Deuda
2. Vínculos con el ciclo de vida de un
préstamo
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Vínculos de los indicadores de la DeMPA SN con el ciclo de vida de un préstamo
El ciclo de vida es el mismo para cada uno de los
siguientes: – Préstamos multilaterales, bilaterales y comerciales; – Letras y bonos del Tesoro; – Bonos internacionales, europeos y mundiales; – Otras formas de endeudamiento; – Inversiones de saldos en efectivo; – Operaciones con instrumentos derivados.
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Etapas del ciclo de vida
Analizaremos el ciclo de vida de un préstamo en cuatro etapas:
1. La planificación, 2. La contratación, 3. El servicio, y 4. La presentación de informes. Mostraremos la forma en que cada indicador de
desempeño de deuda (DPI) se ajusta a estas cuatro etapas.
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La Planificación
El proceso de planificación es necesario para garantizar que se cuente con los siguientes elementos, a efectos de que el Gobierno obtenga el préstamo y opere:
1. Legislación (primaria y secundaria); 2. Estructura gerencial y determinación de políticas; 3. Estrategia de endeudamiento del Gobierno; 4. Mecanismos de coordinación con las políticas macroeconómicas (política fiscal y monetaria).
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DPI 1
DPI 2
DPI 3
DPI 6
DPI 7
Etapas del Ciclo de Vida del Préstamo
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Planificación
Contratación
La Contratación
Se debe realizar la negociación y contratación con las autoridades dentro de los límites y autorizaciones previstos, y de acuerdo con la estrategia de endeudamiento; se deberán cubrir los siguientes temas:
1. Endeudamiento interno; 2. Endeudamiento externo; 3. Garantías de préstamos; 4. Concesión de préstamos subsidiarios; 5. Instrumentos derivados.
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DPI 8
DPI 9
Etapas del Ciclo de Vida del Préstamo
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Planificación
Contratación
Servicios
El Servicio de la Deuda
Se necesitan sistemas y procedimientos para registrar, supervisar, saldar y rendir cuentas de todas las operaciones de deuda y las vinculadas a la deuda en un ambiente seguro y controlado:
1. Proyección del flujo de caja y gestión de saldos en efectivo;
2. Administración de la deuda y seguridad de los datos; 3. Capacidades y recursos: separación de funciones,
capacidad del personal y continuidad de operaciones;
4. Registro de la deuda.
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DPI 10
DPI 11
DPI 12
DPI 13
Etapas del Ciclo de Vida del Préstamo
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Planificación
Contratación
Servicios
Presentación de Informes
La Presentación de Informes
La presentación de informes garantiza la transparencia de las políticas y operaciones de gestión de la deuda y asegura la rendición de cuentas :
1. Evaluación de las operaciones de gestión de la deuda;
2. Auditoría interna y externa; 3. Presentación de informes.
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DPI 4
DPI 5
DPI 15
Proyección de flujo de efectivo y gestión de saldos en
efectivo (DPI 10)
Servicios Back office
(Operaciones de deuda pública)
Gestión de riesgos operativos (DPI 11 y 12)
Planificación Middle office
(Análisis y gestión del riesgo)
Formulación de estrategias
(DPI 3 y DPI7) Contratación Front office (Movilización de recursos
financieros)
Presentación de informes
Back office (Operaciones de deuda pública)
Registros y presentación de
informes de la deuda
(DPI 13 y14)
Actividades de endeudamiento y
actividades de financiamiento afines
(DPI 8 y 9)
Coordinación con las políticas macroeconómicas
(DPI 6)
Buen gobierno y rendición de cuentas
(DPI 1, 2, 4 y 5)
3. SN-DeMPA: Proceso de Aplicación
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Evaluación – evaluación de la información previa y disponible; – evaluaciones en las entidades sub-nacionales, basadas en
datos cualitativos y cuantitativos; – reuniones con las partes interesadas, incluidos los
donantes en el terreno y proveedores de asistencia técnica.
Informe de desempeño – Evalúa el desempeño de la gestión de la deuda, sobre la
base de indicadores – La evaluación se crea y se completa con las autoridades de
las entidades sub-nacionales – Destaca las fortalezas y áreas para mejorar el desempeño en
la gestión de la deuda.
4. Resultados Preliminares
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Implementación DeMPA : más de 60 Países
Bold Font: DMF financed otherwise funded by Bank Budget. * In collaboration with DMF Implementing Partner(s).
FY08 (0)
Burkina Faso*
CAR*
Ghana
Mali*
Mozambique
Togo
Sao Tome & Principe
Swaziland
Zambia
Bangladesh
Honduras*
Moldova
Mongolia
FY07 (0) - Pilots
Malawi
Albania
The Gambia
Nicaragua
Guyana
FY09 (2)
Cote d’Ivoire*
Antigua & Barbuda
Grenada
Congo, DR*
Burundi*
Uganda*
St. Kitts & Nevis
Solomon Islands*
Cape Verde
Cameroon*
Congo, Republic of
Guinea*
Nigeria*
Rwanda*
FY10 (15)
Sierra Leone*
Senegal*
Guinea Bissau*
Liberia*
Malawi*(2nd DEMPA)
Cambodia
Gambia (2nd DEMPA)
Samoa*
Nepal*
Maldives*
Pakistan*
Djibouti
Tanzania*
Mauritania*
Benin*
FY11(12)
Kazakhstan
Togo*(2nd DeMPA)
Yemen
Papua New Guinea
Nicaragua (2nd)
Bhutan*
Mongolia(2nd )
Albania (2nd)
Zambia (2nd )*
Comoros*
Burkina Faso (2nd)*
Swaziland (2nd )
Afghanistan
Rwanda (2nd )*
Tajikistan*
Belarus
Lagos * Rio De Janeiro
FY12(10)
Central African Republic (2Nd)*
Zimbabwe *
Vietnam *
Mali*
Sudan*
Namibia*
Nigeria 2nd *
Ondo*
Niger*
Burundi*
Jakarta
Gabon
Ghana (2nd)*
FY13 (2)
Bolivia*
Lima, Peru*
Resultados Preliminares basados en Reportes Finales del DeMPA (57)
02468
10121416182022242628303234363840424446485052
Legal framework
Managerial Structure
Debt Management Strategy
Evaluation of Debt ManagementOperations
Audit
Coordination with Fiscal Policy
Coordination with Monetary Policy
Domestic BorrowingExternal Borrowing
Loan Guarantees, On lending Derivatives
Cash Flow Forecasting and Cash BalanceManagement
Debt Administration and Data Security
Segregation of Duties, Staff Capacity andBCP
Debt Records
Debt Reporting
C or Higher Score D
Resultados Preliminares basados en Reportes Finales del SN-DeMPA (5)
0
1
2
3
4
5Legal framework
Managerial Structure
Debt ManagementStrategy
Evaluation of DebtManagementOperations
Audit
Coordination withFiscal and Budgetary
Policy
Borrowing Planning
Borrowing
Loan Guarantees, Onlending Derivatives
Cash Flow Forecastingand Cash Balance
Management
Debt Administrationand Data Security
Segregation of Duties,Staff Capacity and BCP
Debt Records
Debt Reporting
C or Higher Score D
Resultados Preliminares, cont.
• Calificación de las seis funciones esenciales
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5. Planes de Reforma
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Hoja de ruta de la asistencia técnica
DeMPA SN
Desarrollo de
Capacidades: ASD
Entrenamiento HUB
Entrenamie nto dentro
del país
Asesoría Legal y otros:
Desarrollo del Mercado
Domestico
Desarrollo de Capacidades:
Plan de Reforma
Plan de Reforma – Misión AT
Seguimiento Plan de Reforma
Misión de AT
Desarrollo de Capacidades: Estrategia de Manejo de la
Deuda Publica
Entrenamient o HUB
Mision MTDS
Misión MTDS
Seguimiento: Entrenamiento
MTDS Misión de AT
Posibles instancias de seguimiento
Capacitación/ ejemplos de asistencia técnica
Plan de Reforma misión AT
Seguimiento: Planes de Reforma
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Objectivo
• Fortalecer la capacidad para el manejo de la deuda pública a través de un plan específico que contempla un período de implementación
Metodología
• Empieza con los resultados del DeMPA;
• Depende de las prioridades articuladas por las autoridades y de la evaluación;
• Priorización de temas de gobernabilidad y temas institucionales, capacidad del personal, manejo de flujo de caja, riesgo operativo;
• O se puede incluir cualquier otro aspecto contenido en el DeMPA
Implementación
• Misión de Evaluación
• Informe de Evaluación
• No existen condicionalidades
• El informe solamente se hace público si así lo desean las autoridades
• La asistencia técnica se solicita por el gobierno
¡Gracias!
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