Inversión Socialmente Responsable / Sustentabilidad en el...

Inversión Socialmente Responsable /

Sustentabilidad en el Sector Financiero

2013

Quienes somos • Organización de investigación sin fines de lucro

especializada en el análisis ambiental, social y de gobierno corporativo de las empresas publicas

• 30 años de experiencia en ISR

• Cobertura de 4,200 empresas en todo el mundo y de 7,000 empresas en algunos temas

• Oficinas en Londres, Irlanda, Boston, San Francisco y Paris con socios Sudáfrica, Seúl, México, Canberra, Hanover, Madrid & Tel Aviv

http://www.glasslewis.com/

http://www.google.com.mx/url?sa=i&source=images&cd=&cad=rja&docid=V_ibHcaQu7ywyM&tbnid=cMOysuGo1Dn24M:&ved=&url=http://www.glasslewis.com/blog/glass-lewis-supports-esma-principles-for-proxy-advisors/&ei=MJRNUpr2C4SJqgHo9oGIBg&psig=AFQjCNE-sd201XAx0XOXySGNgKDkz7bD6Q&ust=1380902320307054

Algunos de nuestros clientes…

Fund Managers AIB Investment Managers Ltd AXA Investment Managers Aviva Investors Bernstein Investment Research and Management BlackRock Boston Common Asset Management CIS F & C Asset Management Fédéris Gestion d’Actifs KBC Asset Management NV INVESCO Asset Management GmbH Legal & General Investment Management Ltd M & G (Prudential) Martin Currie Investment Management Morgan Stanley Nomura Robeco Institutional Asset Management Royal London Asset Management Ltd Setanta Asset Management Ltd Schroders Investment Management Ltd Standard Life Scottish Widows Investment Partnership The Co-operative Group

Charities & Foundations

Barnardos

Christian Aid

Joseph Roundtree Charitable Trust

Hilden Charitable Trust

Methodist Church Central Finance Board

Oxfam

St Patrick’s Missionary Society

The Salvation Army

World Wildlife Fund for Nature

Pension Funds

ATP (Danish State Pension Fund)

Fonds de Réserve pour les Retraites

French National Fund

Magistrenes Pensionkasse

Pen-Sam

PKA Ltd

Index providers

FTSE

Johannesburg Stock Exchange

Bolsa Mexicana de Valores

Bolsa de Estambul

Inversión Socialmente Responsable (SRI)

•Desde 1758 los cuáqueros decidieron no invertir en negocios relacionados con la esclavitud y los “vicios”

•Metodistas “The Use of Money” no invertir en negocios que dañen al vecino, como las tenerías

•1960’s la guerra de Vietnam y Martin Luther King combina el diálogo con las empresas con los boicots

•1971 Nacen los fondos de inversión socialmente responsables con el “Pax World Fund”

Inversión Socialmente Responsable (SRI)

•También conocida como “inversión ética”, “socialmente consiente” ó “TBL” es aquella cuya estrategia es maximizar el retorno financiero y el bien social

•Inversionistas que analizan el desempeño y el compromiso ambiental, social y ético de las empresas en que invierten

De las 100 economías

mas grandes del mundo…

• Sus ingresos anuales

superan el PIB de 171 países

• Entidad económica no. 24

• Emplea a 2.1 millones de personas, la mitad de la población de Noruega

• Es casi dos veces el PIB de Israel

http://www.domini.com/index.htm

http://www.ethisphere.com/worlds-most-ethical-companies-rankings/

Mercado potencial

• Hoy la ISR se estima en un 11% de la inversión total en EU (USD 3.1 trillones), y 15% de la inversión total en Europa

• En 2010 habían 250 fondos socialmente responsables con activos de USD 316 billones en Estados Unidos

• Para los mercados emergentes se estima el 20% (63.2b) del cual sería entre un 3% y un 6% para México (18,960m; 37,920m)

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• Derechos humanos • Estándares laborales • Cadena de abastecimiento • Derechos indígenas

• Igualdad de op. • Capacitación y desarrollo • Salud y seguridad • Acuerdos colectivos

• Manejo de riesgos • Riesgos por sector • Acceso a medicinas

• Militar • Nuclear power • Animal testing • OGMs • etc

• listas de substancias químicas • Madera sustentable • Product Stewardship • Transporte

• Alcohol • Tabaco • Juego • ‘Pro-life’

‘pecados’

Riesgos ASG

Convention Watch

Otras áreas de interés

Producto y

proceso

Política Sistemas Reporte

Desempeño

Biodiversiad Cambio

Climático

Derechos humanos

Clientes & proveedores

Comunidad

Empleados

Ética lucha contra la corrupción

Estructura y prácticas de

consejo

Responsabilidad de

Grupos de interés

Criterios EIRIS

= Risk / impact linked assessments

Áreas de análisis

• Las 6 áreas de análisis son:

– Energía

– Residuos

– Uso de agua

– Agua residual

– Emisiones al aire

– Biodiversidad

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Sustentabilidad en las Instituciones Financieras

• Riesgo – project finance (pf) particularmente energía, transporte infraestructura (PPP)

– Nivel de exposición

– Como enfrenta la institución los asuntos de sustentabilidad en el sector de pf

• IFC performance standards

• Principios de Ecuador

• Políticas y mecanismos especifico a la institución financiera

• Existencia de noticias públicas negativas respecto a pf 14

Áreas específicas

• Estrategia y responsabilidad – Política global (PE, plan de manejo ambiental,

compromiso EIA, social, – Análisis social y ambiental de proyectos

• Análisis de riesgos – Instrumentos para evaluar el manejo ambiental y

social del proyecto – Auditorías a proyectos, visitas, etc.

• Monitoreo – Capacitación – Condiciones a los proyectos

• Reporte y dialogo

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Índices de Sustentabilidad

Miden el rendimiento promedio de un portafolio teórico compuesto por las acciones de aquellas compañías que se consideran sobresalientes en su compromiso con el medio ambiente, la sociedad y las buenas prácticas de gobierno corporativo.

Índices de Sustentabilidad

• Dow Jones Sustainability Indexes 1999

• FTSE4Good (familia de índices)

• Johannesburgo (2004)

• ISE-BOVESPA (2005)

• India (2008 Globescan)

• China 40 (2010 Hang Sen ECPI Italia) y en 2011 Shanghai Stock Exchange

• México (2011)

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Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con Índices

Nacionales: 2012 – Abril 19, 2013

90.00

95.00

100.00

105.00

110.00

115.00

120.00

125.00

130.00

135.00

140.00

dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13

Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con otros Índices Nacionales

IPC: 15.46% IPC LargeCap: 16.14% INMEX: 20.76% IPC Sustentable: 30.20%


Nacionales: Noviembre 2008 al 19 de abril de 2013

75.00

125.00

175.00

225.00

275.00

325.00

Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con otros Índices Nacionales

IPC: 8.47% IPC LargeCap: 16.40% INMEX: 25.53% IPC Sustentable: 78.98% IMC30: 64.62%


Internacionales: 2012 – 19-Abr-2013 (Rendimientos en USD)

80.00

90.00

100.00

110.00

120.00

130.00

140.00

150.00

160.00


Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con Índices Internacionales

IBovespa: -11.64% S&P / TSX Comp: -0.07% Nikkei 225: 22.27%

IPC Sustentable: 48.86% FTSE 100: 10.82% Dow Jones: 19.07%


Internacionales: Noviembre 2008 a Abril 19, 2013 (Rendimientos en USD)

60.00

110.00

160.00

210.00

260.00

310.00

Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con Índices Internacionales

Ibovespa: 69.94% S&P / TSX Comp: 57.24% Nikkei 225: 50.76%

FTSE 100: 45.22% Dow Jones: 64.77% IPC Sustentable: 201.2%


Internacionales de Sustentabilidad: 2012 – 19-Abr-2013

90.00

100.00

110.00

120.00

130.00

140.00

150.00

160.00


Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con Índices Internacionales de Sustentabilidad

ISE (BM&Bovespa): 10.88% DJ World Sustainability: 16.17% JSE SRI: -0.82%

FTSE4Good Global: 22.03% IPC Sustentable: 48.86%


Internacionales de Sustentabilidad: Noviembre 2008 al 19 de Abril de 2013

(Rendimientos en USD)

75.00

125.00

175.00

225.00

275.00

325.00

375.00

Comparativo del comportamiento del IPC Sustentable con otros índices internacionales de Sustentabilidad (Rendimientos en USD)

ISE (BM&Bovespa): 127.93% DJ World Sustainability: 47.59% JSE SRI: 79.05%

FTSE4Good Global: 54.89% IPC Sustentable: 201.2%

Algunos escándalos corporativos debido

a un pobre cumplimiento normativo

Los principios de derechos

humanos de la ONU

Aseguramiento / auditoría

• El proceso de análisis está externamente auditado por

Externally accredited to the CSRR-QS 2.1 Quality

Standard

http://csrr-qs.org/content/home.html







Rio + 20

Sustainable Stock Exchange Initiative

resultados:

–Recomendación al WFE para que el Reporte

de Sustentabilidad entre dentro de los

requisitos de listado

–Recomendación de Rio + 20 sobre los

reportes con información de sustentabilidad

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