Isapre Consalud S.A. · 2017-05-31 · Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados...

ISAPRE CONSALUD S.A.

Estados financieros por los años terminados

el 31 de diciembre de 2016 y 2015 e informe

de los auditores independientes

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas y Directores de

Isapre Consalud S.A.

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Isapre Consalud S.A., que

comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y los

correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo

por los ejercicios terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados

financieros de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información

financiera emitida por la Superintendencia de Salud descritas en Nota 2.2 a los estados financieros. La

Administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control

interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén

exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de

nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente

aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el

objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de

representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos

y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del

auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los

estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el

auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los

estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean

apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad

del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría

incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la

razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como

una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para

proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Deloitte

Auditores y Consultores Limitada

Rosario Norte 407

Rut: 80.276.200-3

Las Condes, Santiago

Chile

Fono: (56) 227 297 000

Fax: (56) 223 749 177

[email protected]

www.deloitte.cl

Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación financiera de Isapre Consalud S.A. al 31 de diciembre de 2016 y

2015 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas

fechas de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera

emitidas por la Superintendencia de Salud descritas en Nota 2.2.

Enero 19, 2017

Santiago, Chile

Tomás Castro G.

RUT: 12.628.754-2

Isapre Consalud S.A.

Estados Financieros al 31 de Diciembre 2016 y 2015

Notas a los Estados Financieros

Isapre Consalud S.A. Página 2

Contenido ESTADOS FINANCIEROS ....................................................................................................... 6

Información General de la Entidad ........................................................................................ 6 Estado de Situación Financiera Clasificado (activos) ........................................................... 7 Estado de Situación Financiera Clasificado (pasivos) .......................................................... 8 Estado de Resultado por Función ......................................................................................... 9 Estado de Resultados Integrales ........................................................................................ 10

Estado de Cambios en el Patrimonio .................................................................................. 11 Estado de Flujo Efectivo Directo ......................................................................................... 12 Declaración de Responsabilidad ......................................................................................... 13

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................................................ 14 NOTA 1.- INFORMACION GENERAL ............................................................................... 14

NOTA 2.- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES ........................ 16 2.1.- Periodo Cubierto ......................................................................................................... 16

2.2.- Bases de Preparación ................................................................................................. 16 2.3.- Cambios Contables ..................................................................................................... 16

2.4.- Nuevas Normas e Interpretaciones Emitidas .............................................................. 17 2.5.- Presentación de Estados Financieros ......................................................................... 18

a) Estado de Situación Financiera ................................................................................................................... 18

b) Estado de Resultados Integrales ................................................................................................................ 18

c) Estado de Flujo de Efectivo......................................................................................................................... 18

2.6.- Moneda de Presentación y Moneda Funcional ........................................................... 19

2.7.- Compensación de Saldos y Transacciones ................................................................ 19

2.8.- Propiedades, Planta y Equipos ................................................................................... 19

2.9.- Propiedades de Inversión ........................................................................................... 20 2.10.- Intangibles ................................................................................................................ 20

2.11.- Costos de Adquisición Diferidos ............................................................................... 21 2.12.- Deterioro de Activos .................................................................................................. 21 2.13.- Inversiones y Otros Activos Financieros ................................................................... 23 2.14.- Deudores Comerciales y Otras Cuentas Por Cobrar ................................................ 23

2.15.- Efectivo y Equivalentes de Efectivo .......................................................................... 23 2.16.- Distribución de Dividendos ....................................................................................... 23 2.17.- Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar ............................................... 24 2.18.- Pasivos Financieros .................................................................................................. 24 2.19.- Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos .............................................................. 24

2.20.- Beneficios a los Empleados ...................................................................................... 25

2.21.- Provisiones ............................................................................................................... 25

2.22.- Reconocimiento de Ingresos .................................................................................... 26 2.23.- Arrendamientos ......................................................................................................... 27 2.24.- Provisiones por Riesgo de Crédito............................................................................ 27 2.25.- Garantía Superintendencia de Salud ........................................................................ 28 2.26.- Prescripción Subsidios por Incapacidad Laboral (SIL) .............................................. 28 2.27.- Medio Ambiente ........................................................................................................ 28



NOTA 3.- GESTION DEL RIESGO FINANCIERO ................................................................. 28 3.1.- Riesgo de Mercado ..................................................................................................... 28

a) Exposición ante Cambios en el Marco Regulatorio .................................................................................... 28

b) Alto Nivel de Competencia ......................................................................................................................... 29

c) Sensibilidad ante Cambios en la Actividad Económica ............................................................................... 29

3.2.- Riesgo de Tasa de Interés .......................................................................................... 29 3.3.- Riesgo de Crédito ....................................................................................................... 29

a) Activos Financieros ..................................................................................................................................... 29

b) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar ................................................................................... 30

3.4.- Riesgo de Liquidez ..................................................................................................... 30

3.5.- Riesgo de Seguros ..................................................................................................... 30

NOTA 4.- REVELACIONES DE LOS JUICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES DE LA SOCIEDAD ............................................... 31

a) Deterioro de Activos ................................................................................................................................... 31

b) Vidas útiles de Propiedades, Planta y Equipos ........................................................................................... 32

c) Provisiones por Litigios y Otras Contingencias ........................................................................................... 32

d) Cálculo del Impuesto Sobre Beneficios y Activos por Impuestos Diferidos ............................................... 32

4.1.- Deudores de Cotización .............................................................................................. 33 a) Cotizaciones Declaradas y No Pagadas. ..................................................................................................... 33

b) Cotizaciones No declaradas y No Pagadas ................................................................................................ 34

4.2.- Deudores por Préstamos de Salud. ............................................................................ 35 4.3.- Documentos y Cuentas por Cobrar y por Pagar a Entidades Relacionadas. .............. 35

a) Cuentas por Cobrar .................................................................................................................................... 36

b) Cuentas por pagar ...................................................................................................................................... 36

c) Transacciones con Entidades Relacionadas................................................................................................ 37

d) Administración y Alta Dirección ................................................................................................................. 38

e) Remuneraciones del Directorio .................................................................................................................. 38

f) Remuneraciones de Gerentes y Subgerentes ............................................................................................. 38

4.4.- Activo por Costos de Adquisición de Contratos de Salud ........................................... 39

4.5.- Provisión de Prestaciones Ocurridas y no Liquidadas ................................................ 40 4.6.- Provisión por Prestaciones en Litigio .......................................................................... 44 4.7.- Excedentes de Cotización .......................................................................................... 48 4.8.- Excesos de Cotización ................................................................................................ 49 4.9.- Cotizaciones por Regularizar ...................................................................................... 49 4.10.- Ingresos por Cotización de Salud ............................................................................. 50



4.11.- Costos Por Prestaciones de Salud ........................................................................... 50 4.12.- Otros Ingresos por Función y Otros Costos Por Función ......................................... 50 4.13.- Gastos de Administración y Otros Gastos por Función ............................................ 51 4.14.- Resultados por Segmentos ....................................................................................... 52

4.15.- Detalle de Partidas del Flujo de Efectivo .................................................................. 52 4.16.- Sanciones ................................................................................................................. 53 4.17.- Contingencias, Compromisos, Avales y Otros .......................................................... 53

a) Juicios ......................................................................................................................................................... 53

b) Compromisos ............................................................................................................................................. 54

c) Contingencias ............................................................................................................................................. 54

4.18.- Garantía .................................................................................................................... 55

NOTA 5.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO...................................................... 55 NOTA 6.- DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO ........ 56

6.1.- Deudores Comerciales ............................................................................................... 56 6.2.- Cuentas por Cobrar Documentadas ........................................................................... 56

6.3.- Otras Cuentas por Cobrar ........................................................................................... 56 6.4.- Estratificación.............................................................................................................. 58

NOTA 7.- IMPUESTOS A LAS GANANCIAS ......................................................................... 58

NOTA 8.- OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS .................................................................. 60 NOTA 9.- INTANGIBLES ........................................................................................................ 61

NOTA 10.- PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO, NETO....................................................... 62 10.1.- Información Adicional de Propiedades Plantas y Equipos ........................................ 62

a) Gasto por Depreciación .............................................................................................................................. 62

b) Otras Propiedades, Planta y Equipos ......................................................................................................... 62

c) Seguros ....................................................................................................................................................... 63

d) Costos por Intereses ................................................................................................................................... 63

NOTA 11.- PROPIEDADES DE INVERSION ......................................................................... 63

NOTA 12.- ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR ................ 64 12.1.- Cuentas por Pagar .................................................................................................... 64 12.2.- Retenciones por Pagar ............................................................................................. 64

NOTA 13.- PROVISIONES CORRIENTES Y NO CORRIENTES .......................................... 65 13.1.- Movimiento de Provisiones ....................................................................................... 66

NOTA 14.- BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS ..................................................................... 67

NOTA 15.- OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS ................................................................ 67

NOTA 16.- PATRIMONIO NETO ............................................................................................ 67 a) Capital Pagado ............................................................................................................................................ 67

b) Política de Dividendos ................................................................................................................................ 68

c) Distribución de Dividendos ......................................................................................................................... 68

NOTA 17.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS ....................................................................... 68



17.1.- Instrumentos Financieros, Corriente ......................................................................... 68 17.2.- Instrumentos Financieros, No Corriente ................................................................... 69

NOTA 18.- OTROS PASIVOS FINANCIEROS ....................................................................... 70 18.1.- Otros Pasivos Financieros, Corriente ....................................................................... 70

18.2.- Otros Pasivos Financieros, No Corriente .................................................................. 70 NOTA 19.- INGRESOS FINANCIEROS ................................................................................. 70 NOTA 20.- COSTOS FINANCIEROS ..................................................................................... 71 NOTA 21.- HECHOS RELEVANTES...................................................................................... 71 NOTA 22.- HECHOS POSTERIORES ................................................................................... 71



ESTADOS FINANCIEROS

Información General de la Entidad

1.- ESTADOS FINANCIEROS AL : 31 DE DICIEMBRE DE 2016 2.- CODIGO ISAPRE

107

3.-RAZON SOCIAL Y NATURALEZA JURÍDICA 4.- RUT

96.856.780 - 2

5.- DOMICILIO 6.-TELEFONO

2 332 50 00

7.- CIUDAD 8.-REGION

METROPOLITANA

9.- REPRESENTANTE LEGAL 9.1.- RUT

7.743.448-8

10.- GERENTE GENERAL 10.1.- RUT

7.743.448-8

11.- PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 11.1.- RUT

7.364.249-3

12.- DIRECTORES 12.1.- RUT

8.002.253-0

8.311.112-7

7.080.928-1

7.350.128-8

13.- NOMBRE MAYORES ACCIONISTAS O APORTADORES DE CAPITAL 14 .- % DE PROPIEDAD

99,99999%

0,00001%

15.- PATRIMONIO 16.- CAPITAL

EN PESOS 27.811.512.641 SUSCRITO 15.295.043.999

EN UF 1.055.546,29 PAGADO 15.295.043.999

17.- N° DE TRABAJADORES 18.- N° DE VENDEDORES 19.- N° DE SUCURSALES

2.028

20.- AUDITORES EXTERNOS

INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN S.A.

CAMARA CHILENA DE LA CONSTRUCCIÓN A.G.

894 72

DELOITTE AUDITORES Y CONSULTORES LTDA.

PEDRO XAVIER GRAU BONET

MARIA PAULINA AGUAD DEIK

CRISTOBAL EMILIANO JIMENO CHADWICK

RAMON GUILLERMO MARTINEZ BARROS

JAIME SALVADOR SILVA CRUZ

Información General de la Entidad

ISAPRE CONSALUD S.A.

AV. PEDRO FONTOVA Nº 6650

SANTIAGO

MARCELO DUTILH LABBE

MARCELO DUTILH LABBE



Estado de Situación Financiera Clasificado (activos)

CÓDIGO 31-12-2016 31-12-2015

Activos

Activos, Corriente

11010 Efectivo y Equivalentes de Efectivo 13.597.563 14.360.469

11020 Otros Activos Financieros, Corriente - -

11030 Otros Activos No Financieros, Corriente 10.703.019 8.832.069

11040 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corriente 14.294.981 12.408.509

11050 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente 669.778 126.651

11060 Inventarios - -

11070 Activos por Impuestos Corrientes 250.850 1.943.174

11080

Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para

su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como

mantenidos para distribuir a los propietarios

39.516.191 37.670.872

11090Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados

como mantenidos para la venta - -

11091Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados

como mantenidos para distribuir a los propietarios - -

11092

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados

como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los

propietarios

- -

11000 Activos corrientes totales 39.516.191 37.670.872

Activos, No Corrientes

12010 Otros Activos Financieros, No Corriente 15.197.827 17.256.778

12020 Otros Activos No Financieros No Corriente 24.384.909 20.424.316

12030 Derechos por cobrar no corriente 291.915 948.740

12040 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corrientes - -

12050 Inversiones Contabilizadas utilizando el Método de la Participación - -

12060 Activos intangibles distintos de la plusvalía 7.417.646 6.202.128

12070 Plusvalía - -

12080 Propiedad, Planta y Equipo, Neto 15.232.401 15.831.544

12090 Propiedades de Inversión 2.339.627 2.371.804

12100 Activos por Impuestos Diferidos - -

12000 Total Activos No Corrientes 64.864.325 63.035.310

10000 Total de Activos 104.380.516 100.706.182

Estado de Situación Financiera Clasificado(Cifras en miles de pesos)



Estado de Situación Financiera Clasificado (pasivos)

CÓDIGO 31-12-2016 31-12-2015

Patrimonio y Pasivos

Pasivos

Pasivos Corrientes

21010 Otros Pasivos Financieros, Corriente 116.926 67.864

21020 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 48.767.461 51.442.837

21030 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente 3.236.242 4.529.040

21040 Otras Provisiones Corriente 9.071.202 9.586.114

21050 Pasivos por Impuestos Corrientes - -

21060 Provisiones Corrientes por Beneficios a los Empleados 3.272.680 2.532.123

21070 Otros Pasivos No Financieros Corrientes 639.404 448.969

21071Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos

para su disposición clasificados como mantenidos para la venta65.103.915 68.606.947

21072Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como

mantenidos para la venta - -

21000 Pasivos Corrientes Totales 65.103.915 68.606.947

Pasivos, No Corrientes

22010 Otros Pasivos Financieros, No Corriente 3.407.460 467.583

22020 Pasivos No Corrientes - -

22030 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, No Corriente - -

22040 Otras Provisiones No Corrientes 10.501 13.385

22050 Pasivo por Impuestos Diferidos 8.047.127 7.704.388

22060 Provisiones No Corrientes por Beneficios a los Empleados - -

22070 Otros Pasivos No Financieros No Corrientes - -

22000 Total de Pasivos No Corrientes 11.465.088 8.185.356

20000 Total Pasivos 76.569.003 76.792.303

Patrimonio

23010 Capital Emitido 15.295.045 15.295.045

23020 Ganacias (Pérdidas) Acumuladas 7.894.338 6.551.432

23030 Primas de Emision - -

23040 Acciones Propias en Cartera - -

23050 Otras Participaciones en el Patrimonio - -

23060 Otras Reservas 724.496 724.496

23070 Resultado del Ejercicio 5.568.048 1.918.437

23071 Dividendos Provisorios (1.670.414) (575.531)

23072Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto

de Controladora27.811.513 23.913.879

23073 Participaciones No Controladoras - -

23000 Patrimonio Total 27.811.513 23.913.879

24000 Total Patrimonio y Pasivos 104.380.516 100.706.182

Estado de Situación Financiera Clasificado(Cifras en miles de pesos)



Estado de Resultado por Función

CÓDIGO Ganancia (Pérdida)01-01-2016 al

31-12-2016

01-01-2015 al

31-12-2015

30010 Ingresos de actividades Ordinarias, Total 400.550.991 364.878.077

30020 Costo de Ventas (347.256.593) (321.776.457)

30030 Ganancia Bruta 53.294.398 43.101.620

30040Ganancias que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos al

costo amortizado- -

30050Pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos al

costo amortizado- -

30060 Otros Ingresos por Función 3.493.514 3.948.196

30070 Costos de Distribución - -

30080 Gastos de Administración (50.301.441) (45.252.751)

30090 Otros Gastos por función (977.056) (339.051)

30100 Otros ganancias (pérdidas) - -

30110 Ingresos Financieros 2.570.155 2.504.321

30120 Costos Financieros (737.651) (877.724)

30130Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos

que se contabilicen utilizando el método de la participación - -

30140 Diferencias de cambio - -

30150 Resultado por Unidades de Reajuste 4.594 21.830

30160Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y

el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable - -

30170 Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 7.346.513 3.106.441

30180 Gasto por Impuestos a las Ganancias (1.778.465) (1.188.004)

30190 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 5.568.048 1.918.437

30200 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -

23070 Ganancia (Pérdida) 5.568.048 1.918.437

30210 Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 5.568.048 1.918.437

30220 Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras - -

23070 Ganancia (Pérdida) 5.568.048 1.918.437

Ganancia por Acción

Ganancia por accion básica30240 Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas 0,083 0,028

30250 Ganancia (pérdidas) por acción básica en operaciones discontinuadas - -

30260 Ganancia (pérdida), por acción básica 0,083 0,028

Ganancia por acción diluidas

30270Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones

continuadas- -

30280Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de operaciones

discontinuadas- -

30290 Ganancia (perdida), diluida por accion - -

Estado Resultados por Función

(Cifras en miles de pesos)



Estado de Resultados Integrales

CÓDIGO01-01-2016 al

31-12-2016

01-01-2015 al

31-12-2015

Estado de Resultados Integrales (Presentación)

23070 Ganancia (pérdida) 5.568.048 1.918.437

Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos

Diferencia de cambio por conversión

50001 Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuesto - -

50002 Ajustes de reclasificación en diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos - -

50003 Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión - -

Activos financieros disponibles para la venta

50004Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta,

antes de impuestos- -

50005 Ajustes de reclasificación, activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos - -

50006 Otro resultado integral, antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta - -

Cobertura de flujo de efectivo

50007 Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujo de efectivo, antes de impuestos - -

50008 Ajustes de reclasificación en coberturas de flujo de efectivo, antes de impuestos - -

50009 Ajustes por importes transferidos al importe inicial en libros de las partidas cubiertas - -

50010 Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo - -

50011Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) procedentes de inversiones en

instrumentos de patrimonio- -

50012 Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación - -

50013Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) actuariales por planes de

beneficios definidos- -

50014Participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados

utilizando el método de la participación- -

50000 Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos - -

Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral

51001Impuesto a las ganancias relacionado con diferencias de cambio de conversión de otro resultado

integral- -

51002Impuesto a las ganancias relacionado con inversiones en instrumentos de patrimonio de otro

resultado integral- -

51003Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para la venta de otro


51004 Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral - -

51005Impuesto a las ganancias relacionado con cambios en el superávit de revaluación de otro

resultado integral

51006 Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral - -

51007Ajustes de reclasificación en el impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro


51000 Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral - -

52000 Otro resultado integral - -

53000 Resultado integral total 5.568.048 1.918.437

Resultado integral atribuible a

53001 Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 5.568.048 1.918.437

53002 Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras - -

53000 Resultado integral total 5.568.048 1.918.437

Estado Resultados Integrales




Estado de Cambios en el Patrimonio

Capital emitidoOtras reservas

varias

Reservas por

diferencias de

cambio por

conversión

Reservas de

filiales y

coligadas

Reservas

convergencia

IFRS

Otras Otras reservas

Ganancias

(pérdidas)

acumuladas

Patrimonio atribuible a

los propietarios de la

controladora

Participaciones no

controladorasPatrimonio total

15.295.045 724.496 724.496 7.894.338 23.913.879 23.913.879

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables - - -

- - -

15.295.045 724.496 - - - - 724.496 7.894.338 23.913.879 - 23.913.879

5.568.048 5.568.048 5.568.048

- - -

5.568.048 - 5.568.048

- -

(1.670.414) (1.670.414) (1.670.414)

- - -

- - -

- - -

- -

- -

- - - - - - - 3.897.634 3.897.634 - 3.897.634

31-12-2016 15.295.045 724.496 - - - - 724.496 11.791.972 27.811.513 - 27.811.513

Saldo Inicial Período Actual antes de reexpresar al 01-01-2016

Incremento (disminución) por correcciones de errores

Saldo Inicial Reexpresado

Cambios en patrimonio

Resultado Integral

Ganancia (pérdida)

Otro resultado integral

Resultado integral

Emisión de patrimonio

Dividendos

Total de cambios en patrimonio

Saldo Final Período Actual

Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios

Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera

Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control

Capital emitidoOtras reservas

varias

Reservas por

diferencias de

cambio por

conversión

Reservas de

filiales y

coligadas

Reservas

convergencia

IFRS

Otras Otras reservas

Ganancias

(pérdidas)

acumuladas

Patrimonio atribuible a

los propietarios de la

controladora

Participaciones no

controladorasPatrimonio total

15.295.045 724.496 724.496 8.740.411 24.759.952 24.759.952

Incremento (disminución) por cambios en políticas contables - - -

- - -

15.295.045 724.496 - - - - 724.496 8.740.411 24.759.952 - 24.759.952

1.918.437 1.918.437 1.918.437

- - -

1.918.437 - 1.918.437

- -

(2.764.510) (2.764.510) (2.764.510)

- - -

- - -

- - -

- -

- -

- - - - - - - (846.073) (846.073) - (846.073)

31-12-2015 15.295.045 724.496 - - - - 724.496 7.894.338 23.913.879 - 23.913.879

Saldo Inicial Período Actual antes de reexpresar al 01-01-2015

Resultado integral

Emisión de patrimonio

Dividendos

Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios

Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios

Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera

Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias que no impliquen pérdida de control

Total de cambios en patrimonio

Saldo Final Período Actual

Otro resultado integral

Incremento (disminución) por correcciones de errores

Saldo Inicial Reexpresado

Cambios en patrimonio

Resultado Integral

Ganancia (pérdida)



Estado de Flujo Efectivo Directo

CÓDIGOEstado de flujo de efectivo Flujo de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de

operación. Clases de cobros por actividades de operación31-12-2016 31-12-2015

40110 Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 415.339.895 386.718.527

40120 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias 50.740.972 46.796.952

40130 Cobros procedentes de contratos mantenidos con propósitos de intermediacion o para negociar - -

40140 Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas - -

40150 Otros cobros por actividades de operación 35.863.001 33.470.378

Clases de pagos

40160 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (51.999.704) ( 47.896.773 )

40170 Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar - -

40180 Pagos a y por cuenta de los empleados - -

40190 Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas ( 445.518.685 ) ( 409.019.013 )

40200 Otros pagos por actividades de operación - -

40210 Dividendos pagados - -

40220 Dividendos recibidos - -

40230 Intereses pagados ( 558.543 ) ( 877.724 )

40240 Intereses recibidos - -

40250 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) ( 5.840.360 ) ( 6.166.411 )

40260 Otras entradas (salidas) de efectivo ( 831.308 ) ( 374.374 )

40000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación ( 2.804.732 ) 2.651.562

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversion

41100 Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios - -

41110 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios - -

41120 Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras - -

41130 Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades - -

41140 Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades - -

41150 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos - -

41160 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos - -

41170 Préstamos a entidades relacionadas ( 2.096.798 ) ( 3.860.731 )

41180 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 51.945 -

41190 Compras de propiedades, planta y equipo ( 750.797 ) ( 1.148.768 )

41200 Importes procedentes de ventas de activos intangibles - -

41210 Compras de activos intangibles ( 2.235.306 ) ( 2.318.291 )

41220 Importes procedentes de otros activos a largo plazo - -

41230 Compras de otros activos a largo plazo ( 3.000.000 ) ( 2.419.999 )

41240 Importes procedentes de subvenciones del gobierno - -

41250 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros - -

41260 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros - -

41270 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera - -

41280 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera - -

41290 Cobros a entidades relacionadas 1.741.745 3.153.948

41300 Dividendos recibidos - -

41310 Intereses recibidos - -

41320 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) - -

41330 Otras entradas (salidas) de efectivo 6.000.000 3.500.000

41000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversion ( 289.211 ) ( 3.093.841 )

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación

42100 Importes procedentes de la emisión de acciones - -

42110 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio - -

42120 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad - -

42130 Pagos por otras participaciones en el patrimonio - -

42130 Importes procedentes de préstamos de largo plazo 3.000.000 -

42140 Importes procedentes de préstamos de corto plazo - -

42150 Total importes Procedentes de préstamos 3.000.000 -

42160 Préstamos de entidades relacionadas - -

42170 Pagos de préstamos ( 93.432 ) ( 89.853 )

42180 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros - -

42190 Pagos de préstamos a entidades relacionadas - -

42200 Importes procedentes de subvenciones del gobierno - -

42210 Dividendos pagados ( 575.531 ) ( 5.000.000 )

42220 Intereses pagados - -

42230 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) - -

42240 Otras entradas (salidas) de efectivo - -

42000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación 2.331.037 ( 5.089.853 )

43000Incremento neto (disminucion) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los

cambios en la tasa de cambio( 762.906 ) ( 5.532.132 )

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo

44000 Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - -

45000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( 762.906 ) ( 5.532.132 )

46000 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 14.360.469 19.892.601

47000 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 13.597.563 14.360.469

Estado de Flujo de Efectivo Directo




Declaración de Responsabilidad

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD (*)

RUT ISAPRE : 96.856.780-2

RAZÓN SOCIAL : Isapre Consalud S.A.

Tipo de Información Individual Consolidado

Estados Financieros XNotas Explicativas a los estados financieros de la N° 1 a la 22Archivos Magnéticos X

Informe Complementario X

Nota: Marca con una "X" donde corresponde

Nombre Completo del Firma TimbreGerente General

Marcelo Dutilh Labbé

Nombre Completo del Firma TimbreContador General

Luis González Castro

Fecha : 19 de enero de 2017

Los abajo firmantes se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente

informe y sus archivos magnéticos trimestrales, referidos al 31 de diciembre de 2016 y 31 diciembre de 2015, de

acuerdo al siguiente detalle:

X



NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 y 2015 (En miles de pesos)

NOTA 1.- INFORMACION GENERAL Isapre Consalud S. A. se constituyó el 17 de febrero de 1998 como Sociedad Anónima cerrada y tiene su domicilio en Avenida Pedro Fontova 6650, comuna de Huechuraba, en la ciudad de Santiago, República de Chile. La Sociedad está regida por las disposiciones de la Ley 18.046 y por D.F.L. N° 1 de 2005 del Ministerio de Salud que fijó el texto refundido, coordinado y sistematizado de las leyes que regulan el sistema privado de salud administrado por las Instituciones de Salud Previsional. Tiene una duración indefinida y su objeto social es el financiamiento de las prestaciones y beneficios de salud, así como las actividades que sean afines o complementarias al mismo, las que en ningún caso podrán implicar la ejecución de dichas prestaciones y beneficios, ni participar en la administración de prestadores. La Sociedad se encuentra inscrita en la Superintendencia de Salud con el N° 107 y se encuentra sujeta a la fiscalización de dicha Superintendencia. Es parte del Grupo ILC, vinculados en su operativa a la Cámara Chilena de la Construcción, siendo su principal accionista Inversiones La Construcción S. A. (ILC). Es una organización que opera en el área de la salud privada actuando como Isapre, haciéndose cargo de recaudar las primas por seguros de salud de los beneficiarios del sistema según distintos planes de prestaciones y pagando las prestaciones médicas y subsidios por incapacidad laboral regulados por ley. Con una actividad en constante crecimiento, tiene su sede Central en Santiago y actualmente cuenta con 72 sucursales a lo largo de Chile. Con fecha 12 de noviembre de 1998 la sociedad emitió 49.999.500 acciones, las que fueron suscritas por la Corporación Isapre Consalud. El aporte se materializó con fecha 1° de enero de 1999, mediante el pago, cesión y transferencia de la totalidad de los activos y pasivos de la Corporación. Con fecha 20 de Noviembre de 2000, en Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, se acordó la división de la sociedad Isapre Consalud S. A., en cinco sociedades, dando lugar a la constitución de las sociedades anónimas cerradas: "Megasalud S.A.", "Compañía de Inversiones Huechuraba S.A.", "Tecnogest S. A." e "Inmobiliaria Marchant Pereira Diez S. A.", además de la propia Isapre Consalud S. A., continuadora legal de la empresa y de su giro, y que conserva su nombre. Los bienes y obligaciones que se asignen a las Sociedades que nacen de la división se radicarán en éstas al valor con el cual cada uno de ellos figure en la contabilidad de la sociedad indivisa (Isapre Consalud S. A) al cierre del ejercicio que termina el 31 de Diciembre de 2000, fecha desde la cual la presente división producirá todos sus efectos y, por tanto, sólo desde entonces se entenderán constituidas las nuevas sociedades y éstas iniciarán sus operaciones en forma independiente.



En consecuencia, la división comentada, surtió sus efectos a partir del 01.01.2001, fecha desde la cual también, cada una de las sociedades se hizo responsable de sus obligaciones y derechos de sus actuales contratos de trabajo, tanto de Isapre Consalud S.A. como colectivos. La propiedad de Isapre Consalud S.A. a las fechas indicadas es la siguiente:

Accionistas

31-12-2016 31-12-2015

Nº acciones % Nº acciones %

Inversiones La Construcción S.A. 67.464.064 99,99999 67.464.064 99,99999

Cámara Chilena de la Construcción A.G. 5 0,00001 5 0,00001

Totales 67.464.069 100,0 67.464.069 100,0



NOTA 2.- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

2.1.- Periodo Cubierto Los presentes estados financieros de Isapre Consalud S.A. comprenden: Los estados de situación financiera clasificados y los estados de cambios en el patrimonio al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre 2015. Los estados de resultados por función, los estados de resultados integrales y los estados de flujo de efectivo directo, por los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de los años 2016 y 2015, respectivamente.

2.2.- Bases de Preparación Los presentes estados financieros de Isapre Consalud S.A. se presentan en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo a normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Salud. En todo aquello no tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accouting Standards Board (IASB). Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros han sido diseñadas en función a las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Salud y a las normas técnicas emitidas por el IASB vigentes al 31 de diciembre de 2016 y aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios que se presentan en estos estados financieros. El Directorio tomó conocimiento y aprobó la emisión de los presentes estados financieros en reunión de Directorio de fecha 19 de enero de 2017.

2.3.- Cambios Contables Durante el período finalizado al 31 de diciembre de 2016, no se han efectuado cambios contables en relación con el ejercicio anterior.



2.4.- Nuevas Normas e Interpretaciones Emitidas Las siguientes enmiendas e interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria

Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)


Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la NIC 16 y NIC 41) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Método de la participación en los estados financieros separados (enmiendas a la NIC 27)


Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)


Mejoras Anuales Ciclo 2012 – 2014 mejoras a cuatro NIIF Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016

La aplicación de estas enmiendas e interpretaciones no han tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. Las siguientes nuevas normas y enmiendas han sido emitidas, pero su fecha de aplicación aún no está vigente.

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018

NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018

NIIF 16, Arrendamientos Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019

Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria

Venta o aporte de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmienda a NIIF10 y NIC 28)

Fecha vigencia aplazada indefinidamente

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017

Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017

Aclaración a la NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes” Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018

Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2)


Aplicación NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4 “Contrato de Seguro” (enmiendas a NIIF 4)

Enfoque de superposición efectivo cuando se aplica por primera vez la NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos anuales iniciados en o después del 1 de



enero de 2018, y sólo están disponibles durante tres años después de esa fecha.

Transferencias de Propiedades de Inversión (enmiendas a NIC 40) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018

Mejoras anuales ciclo 2014-2016 (enmiendas a NIIF 1, NIIF 12 y NIIF 28) Las enmiendas a NIIF 1 y NIC 28 son efectivas para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018. La enmienda a la NIIF 12 para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017.

Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria

CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018.

La Administración de la Sociedad estima que la adopción de las nuevas normas y enmiendas, antes descritas, no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de Isapre Consalud S.A.

2.5.- Presentación de Estados Financieros

a) Estado de Situación Financiera

En el estado de situación financiera adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiese obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de Isapre Consalud S.A., mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes.

b) Estado de Resultados Integrales

Isapre Consalud S.A. ha optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.

c) Estado de Flujo de Efectivo

Isapre Consalud S.A. ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo. Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo, Isapre Consalud S.A. ha adoptado las siguientes definiciones: El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito y cualquier otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.

Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de Isapre Consalud S.A., así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.



Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

2.6.- Moneda de Presentación y Moneda Funcional Las partidas incluidas en los estados financieros de la Sociedad se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (“moneda funcional”). Los estados financieros se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de Isapre Consalud S.A. Los resultados y la situación financiera de Isapre Consalud S.A. no tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, por lo tanto no requieren de la conversión a moneda de presentación.

2.7.- Compensación de Saldos y Transacciones Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación en Isapre Consalud S.A., tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.

2.8.- Propiedades, Planta y Equipos Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. La utilidad o pérdida resultantes de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor neto de depreciación registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio. Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales elementos de propiedad, planta y equipo y sus años de vida útil:

Conceptos: Rango - años

Edificios 60 a 80 años

Instalaciones 15 a 20 años

Equipamiento de tecnologías de la información 3 a 5 años

Mejoras de bienes raíces arrendados 5 a 8 años



El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso. Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación.

Isapre Consalud S.A. evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda. Al 31 de diciembre de 2016 no se identificaron indicadores de deterioro.

2.9.- Propiedades de Inversión Se incluyen terrenos, edificios y construcciones que se mantienen con el propósito de obtener ingresos en futuras ventas, plusvalías o bien explotarlos bajo un régimen de arrendamiento y no son ocupados por Isapre Consalud S.A. Dichos activos se valorizan inicialmente a su valor revaluado como costo atribuido, más todos los gastos incurridos que sean asignables directamente. Posteriormente, se valorizan a su costo atribuido neto de depreciación y pérdidas por deterioro de valor. La depreciación se distribuye linealmente en función de la vida útil de los correspondientes bienes.

2.10.- Intangibles a) Programas informáticos

El software computacional incluye las licencias para programas informáticos y los costos de los desarrollos informáticos propios, capitalizados sobre la base de los costos reales en que se ha incurrido. Se amortizan linealmente durante sus vidas útiles estimadas. Para el software se realizó una evaluación técnica de la vida útil remanente.

b) Otros intangibles

El otro componente del rubro corresponde al valor pagado por la compra de la totalidad de los contratos de salud previsional y la cartera de afiliados de Isapre Sfera S.A., el cual se amortiza en un periodo equivalente a los beneficios esperados que generará dicha cartera.

c) Gastos de investigación y desarrollo Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Los costos incurridos en proyectos de desarrollo (relacionados con el diseño y prueba de productos nuevos o mejorados) se reconocen como activo intangible cuando se cumplen los siguientes requisitos:

Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o su venta;

La administración tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo;

Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible;

Es posible demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro;



Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y

Es posible valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo.

Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida útil finita que se capitalizan se amortizan desde su utilización de manera lineal durante el período que se espera generen beneficios. Los activos de desarrollo se someten a pruebas de pérdidas por deterioro anualmente, de acuerdo con la NIC 36.

2.11.- Costos de Adquisición Diferidos Las comisiones y costos directos de ventas, originados por la contratación de planes de salud, se difieren considerando que existen estudios que demuestran que el período de permanencia de la cartera de afiliados es de 64 meses y con el propósito de correlacionar ingresos (cotizaciones) con gastos, se permite reconocer como activo dicho monto (DAC) y diferirlo en el período promedio de permanencia de los afiliados. La Administración de la Sociedad, evalúa en forma periódica las políticas de retención aplicadas, y evolución experimentada por su negocio en la metodología de cálculo de los periodos de permanencia, efectuando de ser necesario, las actualizaciones acorde a dicha evolución. Ver Nota 4.4. a los estados financieros.

2.12.- Deterioro de Activos Isapre Consalud S.A. utiliza los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: Activos financieros: Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable. Los activos financieros significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente por Isapre Consalud S.A. dado que comparten características similares de riesgo crediticio. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existe indicio de deterioro.



El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Activos no financieros: A cada fecha de reporte, la Sociedad evalúa si existen indicadores de que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los de otros activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos futuros de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos activo. Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para filiales cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado. Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores de que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad estima el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidas, relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable. No se constataron circunstancias que ameritaran ajustes por deterioro de activos salvo la provisión para deudas incobrables.



2.13.- Inversiones y Otros Activos Financieros

Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son sustancialmente clasificados como activos financieros a valor justo a través de Resultados o Créditos y cuentas por cobrar. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor justo (en el caso de inversiones no a valor justo a través de resultados) más costos de transacción directamente atribuibles.

2.14.- Deudores Comerciales y Otras Cuentas Por Cobrar Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un interés implícito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor. Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. La existencia de dificultades financieras significativas por parte del deudor, la probabilidad de que el deudor entre en quiebra o reorganización financiera y la falta o mora en los pagos se consideran indicadores de que la cuenta a cobrar se ha deteriorado. El interés implícito se desagrega y reconoce como ingreso financiero a medida que se devengan los intereses. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. El valor de libros del activo se reduce por medio de la cuenta de provisión y el monto de la pérdida se reconoce con cargo al estado de resultados. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra la respectiva provisión de deterioro. La recuperación posterior de montos previamente castigados se reconoce como abono en el estado de resultados.

2.15.- Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez, con un vencimiento original de tres meses o menos. En el estado de situación financiera, de existir sobregiros se clasifican como préstamos en el pasivo corriente.

2.16.- Distribución de Dividendos La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada ejercicio en los estados financieros, en función de la política de dividendos acordada por la Junta de Accionistas, que habitualmente considera en el mes de abril de cada año la aprobación de la política específica de dividendos sobre los resultados del año anterior. En relación a ello el pasivo reconocido al cierre del ejercicio, corresponde al dividendo mínimo legal.



2.17.- Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo de pago es de corto plazo y no existe diferencia material con su valor razonable. Los excedentes pagados por los cotizantes son reconocidos en conformidad con las disposiciones contenidas en el artículo 188 del DFL N° 1, de 2005, del Ministerio de Salud.

2.18.- Pasivos Financieros Los recursos ajenos se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los recursos ajenos se valorizan por su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante el plazo de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El método de la tasa interés efectiva consiste en aplicar la tasa de mercado de referencia para deudas de similares características al importe de la deuda (neto de los costos necesarios para su obtención). Los recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.

2.19.- Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos Isapre Consalud S.A. contabiliza el impuesto a la renta corriente sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos, se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a la Renta”. El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente declarado, que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos, se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio. Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias.



2.20.- Beneficios a los Empleados La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el personal y equivale a un importe fijo según los contratos individuales de cada trabajador. Además este rubro contiene la participación devengada al término del ejercicio. Este beneficio es registrado a su valor nominal.

2.21.- Provisiones La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para Isapre Consalud S.A., se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto probable que Isapre Consalud S.A. estima tendrá que desembolsar para pagar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha de emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.

Las provisiones relacionadas directamente al negocio de la Sociedad, corresponden a provisiones de prestaciones ocurridas y no liquidadas, y en litigio, por gastos de salud y subsidios por incapacidad laboral (SIL), las que se calculan de acuerdo a metodología impartida por la Circular IF/N° 140 de la Superintendencia de Salud, según se expresa a continuación:

i).- Gastos de Salud Considera aquellos beneficios y/o prestaciones que, habiéndose materializado a la fecha de cierre de los estados financieros, aún no han sido contabilizados. Para el cálculo de la provisión se consideran las prestaciones ocurridas y no reportadas a la Isapre, y las prestaciones ocurridas, reportadas y no valorizadas. Como base de información se consideran los Bonos Hospitalarios, Programas Médicos, Reembolsos Hospitalarios y Reembolsos Ambulatorios, considerando factores tales como: comportamiento de la siniestralidad, evolución histórica, variables estacionales, plazos de tramitación, precios, GES, resolución de programas médicos y montos de prestaciones ocurridas al cierre de cada trimestre y que fueron liquidadas al trimestre siguiente.



ii).- Subsidios por Incapacidad Laboral (SIL) Considera todas las licencias médicas que habiéndose presentado, aún no se han valorizado y aquéllas que, correspondiendo al período de cierre no han sido presentadas en la Isapre. Para el cálculo de la provisión fueron considerados los siguientes factores: Comportamiento de la siniestralidad, evolución histórica, variables estacionales, y monto de prestaciones ocurridas al cierre de cada trimestre y que fueron liquidadas al trimestre siguiente. Para la determinación de la provisión, se considera el promedio móvil de los últimos doce meses del costo de los subsidios devengados, correspondientes a cada cierre mensual, y que fueron contabilizadas en fechas posteriores.

2.22.- Reconocimiento de Ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a Isapre Consalud S.A. puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos. i). Ingresos ordinarios

Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización o devengamiento de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. Para estos estados financieros se aplicó el criterio de lo devengado para todas las transacciones y los efectos de los ajustes por la aplicación del mismo se detallan en cada rubro. De acuerdo a lo indicado en la NIC 18 es necesario reconocer los ingresos sobre base devengada, lo que implica reconocer las cotizaciones no declaradas y no pagadas (NDNP) surgidas por la obligación de los afiliados de enterar la cotización (firma de los contratos entre los afiliados y la Isapre). Las NDNP deben ser registradas netas de su deterioro, evitando así reconocer activos que finalmente no se materialicen como incremento patrimonial. ii). Ingresos por intereses Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del capital que está pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando corresponde, incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción. iii). Ingresos por dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago.



2.23.- Arrendamientos

a.- Cuando la Sociedad es el arrendatario – Arrendamiento financiero

Los arrendamientos de propiedades, planta y equipos cuando la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras para conseguir un tipo de interés constante sobre el saldo pendiente de la deuda. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en otras cuentas a pagar a largo plazo. El elemento de interés del costo financiero se carga en el estado de resultados durante el período de arrendamiento. El inmovilizado adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos. b.- Cuando la Sociedad es el arrendatario – Arrendamiento operativo Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento. c.- Cuando la Sociedad es el arrendador Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro de Propiedades, planta y equipo o en Propiedad de Inversión, según corresponda. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.

2.24.- Provisiones por Riesgo de Crédito Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de pérdidas incurridas y obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Al tratarse de créditos sujetos a evaluación grupal se considerarán automáticamente en esta cartera los créditos que presenten una morosidad igual o superior a 180 días y todos los demás créditos que mantenga el mismo deudor.



2.25.- Garantía Superintendencia de Salud

La Sociedad mantiene instrumentos financieros, para dar cumplimiento a lo dispuesto en los artículos 181 y siguientes del DFL N° 1, de 2005, del Ministerio de Salud y en la Circular N°77 de 2004 de la Superintendencia de Salud.

2.26.- Prescripción Subsidios por Incapacidad Laboral (SIL) La prescripción de Subsidios por Incapacidad Laboral (SIL) de los medios de pago pendientes de cobro, al cierre de cada ejercicio, se realiza de acuerdo a normas y plazos establecidos en la normativa vigente.

2.27.- Medio Ambiente La actividad de Isapre Consalud no se encuentra dentro de las que pudieren afectar el medio ambiente, por lo tanto, a la fecha de cierre de los presentes estados financieros no tiene comprometidos recursos ni se han efectuado pagos derivados de incumplimiento de ordenanzas municipales u otros organismos fiscalizadores.

NOTA 3.- GESTION DEL RIESGO FINANCIERO En el curso normal de sus negocios y actividades de financiamiento, Isapre Consalud S.A. está expuesto a distintos riesgos de naturaleza financiera que pueden afectar de manera significativa el valor económico de sus flujos y activos y, en consecuencia, sus resultados. Las políticas de administración de riesgo son aprobadas y revisadas por el Directorio de Isapre Consalud S.A. A continuación se presenta una definición de los riesgos que enfrenta Isapre Consalud S.A., tanto una caracterización y cuantificación de éstos, como una descripción de las medidas de mitigación actualmente en uso por parte de Isapre Consalud S.A.

3.1.- Riesgo de Mercado Las regulaciones, normas y criterios estables permiten evaluar adecuadamente los proyectos y reducir el riesgo de las inversiones, siendo por ello relevante un adecuado seguimiento de la evolución de la normativa. La mayor parte de los negocios que desarrolla Isapre Consalud S.A., están regulados por las Superintendencia de Salud, las que a través de sus propias normas buscan velar por la transparencia y fiscalización oportuna de sus regulados en diversos aspectos, destacando la administración de riesgos de distinta índole.

a) Exposición ante Cambios en el Marco Regulatorio

De acuerdo con las informaciones que han emanado del Gobierno, es muy poco probable que durante el año 2017 se presente al Congreso un proyecto de ley que modifique el sistema Isapre, de manera que todo hace presumir que el actual marco regulatorio se mantendrá sin modificaciones legales durante al menos un par de años más.



b) Alto Nivel de Competencia

En este mercado se presentan fuertes niveles de competencia. Este escenario requiere de otorgamiento de beneficios cada vez mejores para mantener y mejorar la posición competitiva y desarrollar nuevos productos y promociones para atraer al afiliado y beneficiario de Isapre Consalud S.A. No obstante lo anterior, no se avizoran cambios importantes en términos de composición o un cambio de estrategia en los actores, que pudiese impactar de forma significativa a Isapre Consalud S.A..

c) Sensibilidad ante Cambios en la Actividad Económica

Este mercado presenta en general una alta correlación con el ciclo de la economía, especialmente con los niveles de empleo. El aumento en el desempleo podría afectar las recaudaciones del sector. Un cambio en la actividad económica pudiese variar la capacidad de pago de las personas

aumentando la mora de pago de cotizaciones o la desafiliación, esto en correlación con las cifras

entregadas por las proyecciones del Banco Central y Gobierno debiese ajustar la operación a niveles

administrables.

3.2.- Riesgo de Tasa de Interés El objetivo de la gestión de riesgo de tasas de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de financiamiento que permita minimizar el costo de la deuda con una volatilidad reducida en el estado de resultados. En este sentido la Sociedad posee una baja exposición al riesgo asociado a las fluctuaciones de las tasas de interés en el mercado, ya que el volumen del financiamiento externo es relativamente bajo.

3.3.- Riesgo de Crédito Este riesgo está referido a la capacidad de terceros de cumplir con sus obligaciones financieras con

Isapre Consalud S.A.. Dentro de las partidas expuestas a este riesgo se distinguen 2 categorías:

a) Activos Financieros

Corresponde a los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos a plazo y valores negociables. La capacidad de Isapre Consalud S.A. de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia del banco en el que se encuentren depositados. Como mitigante a este riesgo, Isapre Consalud S.A. tiene una política financiera que específica parámetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como depositarias de los productos ya indicados, así como límites máximos de concentración por institución.



b) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar

El riesgo de incobrabilidad de los deudores comerciales de Isapre Consalud S.A. es bajo, y se establece cuando existe evidencia objetiva de que Isapre Consalud S.A. no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. Para ello, Isapre Consalud S.A. mantiene una política vigente de riesgo de cobranza de su cartera de clientes y establece periódicamente las provisiones de incobrabilidad necesarias para mantener y registrar en sus estados financieros los efectos de esta incobrabilidad. Los vencimientos de Activos y Pasivos Financieros se detallan en Notas 17 y 18.

3.4.- Riesgo de Liquidez

Este riesgo está asociado a la capacidad de la Sociedad, para amortizar o refinanciar a precios de mercado razonables los compromisos financieros adquiridos, y a su capacidad para ejecutar sus planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Isapre Consalud S.A. no presenta pasivos relevantes por estos conceptos. Isapre Consalud S.A. estima que la generación de flujos de fondos para hacer frente a las obligaciones financieras es suficiente, porque los plazos de pago de sus obligaciones son por prestaciones médicas y subsidios, que están moderados con los ingresos que se reciben de los afiliados. Por otra parte Isapre Consalud S.A. estima que el grado de endeudamiento es adecuado a los requerimientos de sus operaciones normales y de inversión, establecidos en su plan financiero. Los vencimientos de Activos y Pasivos Financieros se detallan en Notas 17 y 18.

3.5.- Riesgo de Seguros En el negocio de Isapres, el principal elemento de riesgo en relación a la siniestralidad es la correcta tarificación de los planes de salud comercializados y la adecuada correspondencia con los costos y tarifas de convenios con prestadores de salud, intensidad de uso y frecuencia de sus cotizantes. Este es un riesgo importante en la industria por los bajos márgenes netos con que opera, para mitigar este riesgo, Isapre Consalud S.A. cuenta con completos modelos de tarificación y un equipo experto en estas materias. Aquí la gestión del riesgo se focaliza en tener una adecuada tarifa de los distintos planes de salud ofrecidos, que consideren las variables de ingresos de sus potenciales clientes, segmento socio-económico, permanencia y tasa de morosidad, y a su vez la siniestralidad estimada según el segmento de población que se atienda.



Con respecto al Área Seguros de Salud, es importante mencionar que se maneja una posición neta de fondos en efectivo y equivalentes de efectivo que le permiten cumplir adecuadamente el pago de sus compromisos financieros con los afiliados y prestadores de servicios de salud. Asimismo, no mantiene pasivos relevantes de corto plazo con entidades financieras. La Sociedad mantiene garantía con instrumentos financieros, para dar cumplimiento a lo dispuesto en los artículos N° 181 y siguientes del DFL1, de 2005, del Ministerio de Salud y la Circular N°77 del 10 de junio de 2004 de la Superintendencia de Salud, de acuerdo a las disposiciones legales vigentes.

NOTA 4.- REVELACIONES DE LOS JUICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES DE LA SOCIEDAD En la aplicación de las políticas contables de Isapre Consalud S.A., las que se describen en la Nota 2, la Administración hace estimaciones y juicios en relación al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histórica y en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podrían diferir de estas estimaciones. La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los supuestos y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación se detallan las estimaciones y juicios críticos usados por la administración:

a) Deterioro de Activos

A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio, se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que pertenece el activo. En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su recuperabilidad se realiza de forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis. El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el criterio utilizado por Isapre Consalud S.A.



Para estimar el valor en uso, Isapre Consalud S.A. prepara las provisiones de flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados por la Administración. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo a resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su valor recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el deterioro.

b) Vidas útiles de Propiedades, Planta y Equipos

Isapre Consalud S.A. determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus activos fijos. Esta estimación está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo a la experiencia histórica y el ambiente de la industria.

c) Provisiones por Litigios y Otras Contingencias

Isapre Consalud S.A. evalúa periódicamente la probabilidad de pérdida de sus litigios y contingencias de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. En los casos que la administración y los abogados de Isapre Consalud S.A. han opinado que se obtendrán resultados favorables o que los resultados son inciertos, de aquellos juicios que se encuentran en trámite, no se constituyen provisiones al respecto.

d) Cálculo del Impuesto Sobre Beneficios y Activos por Impuestos Diferidos

La correcta valoración del gasto por concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos de Isapre Consalud S.A.



4.1.- Deudores de Cotización A cada cierre contable, la composición de este saldo es como sigue:

a) Cotizaciones Declaradas y No Pagadas.

La composición de este ítem se desglosa en el siguiente cuadro:

Tramo Referencial

de Antigüedad en

Meses

Estimación de

incobrabilidad %Monto Bruto M$ Monto Neto M$

Estimación de


0 – 3 25,00% 1.751.359 1.313.520 25,40% 1.612.576 1.202.981

4 – 6 90,50% 444.759 42.252 88,90% 449.338 49.877

7 – 12 97,76% 596.973 13.387 97,10% 485.961 14.093

> 12 100,00% 3.586.537 - 100,00% 2.957.024 -

Totales 6.379.628 1.369.159 5.504.899 1.266.951

31-12-2016 31-12-2015

Deuda DNP: Corresponden a deudas de empleadores que no enteran los pagos previsionales de salud en los organismos previsionales, pero sí reconocen mediante una declaración sustentada en la disposición legal art. 30, ley N° 18.933, la obligación de pago de las cotizaciones deducidas desde las remuneraciones de sus trabajadores. Política de Cobranza:

- La cobranza es dirigida a los empleadores a través de medios escritos, mensajería electrónica y llamadas telefónicas.

- Para aquellas deudas con mora igual o menor a un mes, se realizarán cobranzas administrativas.

- Para aquellas deudas morosas entre 2 y 5 meses se realizará cobranza prejudicial. - Para aquellas deudas cuya morosidad es mayor o igual a 5 meses, se realizará cobranza

extrajudicial y judicial. Adicional a ello, y de acuerdo a la instrucción de la circular Nº 50 (modificada por circular Nº 28) de la Dirección del Trabajo, se envía con periodicidad bimensual a esa entidad el stock de DNP con el objeto de ser publicado en el boletín de deudas previsionales. Una vez que se han agotado las gestiones de cobranza administrativas, se procede a asignar la deuda a cobranza judicial externa, de acuerdo a lo establecido en la ley 18.933 (facultades de la Isapre). Para realizar la mejor estimación del monto recuperable del activo reconocido inicialmente, la Sociedad determina el valor a recuperar, utilizando un modelo que considera los porcentajes mensuales de recuperación históricos de este activo (cobranza real de los activos), aplicando en cada cierre el factor de ajuste determinado. Para la determinación de los factores, el modelo considera un periodo móvil de recuperación del activo de trece meses.



b) Cotizaciones No declaradas y No Pagadas

A cada cierre contable, la composición de este ítem se desglosa en el siguiente cuadro:

Tramo Referencial

de Antigüedad en

Meses

% de

Recuperabilidad

Incumplimiento

Presunto M$

Incumplimiento

Presunto

Ajustado M$

% de

Recuperabilidad

Incumplimiento

Presunto M$

Incumplimiento

Presunto

Ajustado M$

0 – 3 36,20% 9.347.437 3.383.772 35,36% 8.094.133 2.862.387

4 – 6 10,27% 7.000.569 718.958 17,19% 6.381.676 1.097.179

7 – 12 3,91% 11.431.393 446.967 3,19% 10.533.649 336.127

> 12 0,04% 64.236.087 23.119 0,02% 55.697.861 9.129

Totales 92.015.486 4.572.816 80.707.319 4.304.822

31-12-2016 31-12-2015

La Sociedad reconoce las cotizaciones no declaradas y no pagadas (NDNP) sobre base devengada, activo que surge por la obligación de los afiliados de enterar la cotización. Se reconocen como Activo las NDNP de los últimos 13 meses, netas de su deterioro, evitando así reconocer activos que finalmente no se materialicen como incremento patrimonial para la Sociedad. Las principales variables que la Sociedad utiliza en el modelo de reconocimiento de este activo comprenden, entre otros:

- Incumplimiento Presunto: Corresponde al diferencial entre las cotizaciones pactadas en los contratos de salud previsional y las cotizaciones declaradas y pagadas y las cotizaciones declaradas y no pagadas.

- Incumplimiento Presunto Ajustado: Corresponde al activo o recurso controlado por la

empresa y que generara beneficios económicos futuros y surge como ingreso después de haberse aplicado el factor de ajuste.

- Periodo de Remuneración: Corresponde al mes de liquidación de la remuneración del

cotizante.

- Periodo de Caja o Recaudación: Corresponde al mes de recaudación de la cotización del afiliado.

- Ingresos por Cobranzas: Corresponde a la recuperación mensual de las cotizaciones no

declaradas y no pagadas (NDNP).

- Factor de Ajuste del Ingreso: Corresponde a los porcentajes mensuales de recuperación históricos de los NDNP.

- Periodo Móvil de Recuperación Cobranza: Comprende el número de meses a considerar

para la aplicación de los factores de cobranza.



4.2.- Deudores por Préstamos de Salud. La Sociedad registra en este saldo aquellos valores adeudados por los afiliados, correspondientes a créditos otorgados a las empresas en convenio, para financiar el valor de las atenciones de salud en la parte no cubierta por la Isapre. A cada cierre contable, la composición de este ítem se desglosa en el siguiente cuadro:

Tramo Referencial de

Antigüedad en

Meses

Estimación de


Estimación de


0 – 3 0,57% 219.527 218.280 0,31% 254.385 253.593

4 – 6 61,94% 7.000 2.664 24,50% 29.715 22.434

7 – 12 98,39% 12.876 207 98,24% 21.426 378

> 12 100,00% 480.007 - 100,00% 451.083 -

Totales 719.410 221.151 756.609 276.405

31-12-2016 31-12-2015

Para realizar la mejor estimación del monto recuperable del activo reconocido inicialmente, la Sociedad determina el valor a recuperar, utilizando un modelo que considera los porcentajes mensuales de recuperación históricos de este activo (cobranza real de los activos), aplicando en cada cierre el factor de ajuste determinado. Para la determinación de los factores, el modelo considera un periodo móvil de recuperación del activo de trece meses.

4.3.- Documentos y Cuentas por Cobrar y por Pagar a Entidades Relacionadas. Las transacciones entre las sociedades relacionadas con Isapre Consalud S.A., corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones.

A cada cierre contable, los saldos de cuentas por cobrar y pagar entre Isapre Consalud S.A. y sociedades relacionadas son los siguientes:



a) Cuentas por Cobrar

Cuentas por Cobrar, Corriente

Razón Social RUT

Relación del deudor

o acreedor con la

isapre

Origen y naturaleza de los créditos u

obligaciones

Tipos de

reajustes e

intereses

pactados

Monto de los

créditos u

obligaciones

documentado o no

documentado. M$

Saldo afecto

a garantía

M$

Saldo no

afecto a

garantía.

M$


o acreedor con la

isapre

Origen y naturaleza de los

créditos u obligaciones

Tipos de

reajustes e

intereses

pactados

Monto de los créditos u

obligaciones

documentado o no

documentado. M$

Saldo afecto a

garantía M$

Saldo no afecto a

garantía. M$

Red Salud S.A. 76020458-7 Accionista Común Servicios 33.528 - 33.528 Accionista Común Servicios 34.996 - 34.996

Megasalud S.A. 96942400-2 Indirecta Servicios 71.570 - 71.570 Indirecta Servicios 86.889 - 86.889

Oncored S.P.A. 76181326-9 Indirecta Servicios 7.279 - 7.279 Indirecta Servicios 4.766 - 4.766

Oncored S.P.A. 76181326-9 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 2.324 - 2.324

Clínica Bicentenario S.A. 96885930-7 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 250.425 - 250.425

Onco Comercial S.P.A. 76207967-4 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 304.652 - 304.652

TOTALES 669.778 - 669.778 TOTALES 126.651 - 126.651

31-12-2016 31-12-2015

b) Cuentas por pagar

Cuentas por Pagar, Corriente

Razón Social RUT

Relación del

deudor o

acreedor con

la isapre



Tipos de

reajustes e

intereses

pactados


obligaciones

documentado o no

documentado. M$

Saldo afecto a

garantía M$

Saldo no

afecto a

garantía. M$

Relación del

deudor o

acreedor con la

isapre



Tipos de

reajustes e

intereses

pactados


obligaciones

documentado o no

documentado.

M$

Saldo afecto a

garantía M$

Saldo no

afecto a

garantía.

M$

Centro de Especialidades Médicas del Sur S.P.A. 76010492-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 5.032 5.032 - Indirecta Prestaciones Afiliados 7.437 7.437 -

Hosp. Clínico Univ.Mayor Prestaciones Médicas S.P.A. 76046416-3 Indirecta Prestaciones Afiliados 11.714 11.714 - Indirecta Prestaciones Afiliados 11.008 11.008 -

Hospital Clínico del Sur S.P.A. 76057904-1 Indirecta Prestaciones Afiliados 88.419 88.419 - Indirecta Prestaciones Afiliados 56.047 56.047 -

Servicios Médicos Bicentenario SPA 76124062-5 Indirecta Prestaciones Afiliados 201.278 201.278 - Indirecta Prestaciones Afiliados 310.428 310.428 -

Oncored S.P.A. 76181326-9 Indirecta Prestaciones Afiliados - - - Indirecta Prestaciones Afiliados 54.103 54.103 -

Onco Comercial S.P.A. 76207967-4 Indirecta Prestaciones Afiliados - - - Indirecta Prestaciones Afiliados - - -

Centro de Diagnóstico Clínica Magallanes S.A. 76542910-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 29.898 29.898 - Indirecta Prestaciones Afiliados 16.183 16.183 -

Resonancia Magnética Clínica Avansalud S.A. 76853020-3 Indirecta Prestaciones Afiliados 15.279 15.279 - Indirecta Prestaciones Afiliados 18.255 18.255 -

Centro de Especialidades Médicas Integral S.A. 76906480-K Indirecta Prestaciones Afiliados 8.272 8.272 - Indirecta Prestaciones Afiliados 16.888 16.888 -

Clínica Atacama S.A. 76938510-K Indirecta Prestaciones Afiliados 9.801 9.801 - Indirecta Prestaciones Afiliados 18.814 18.814 -

Clínica Avansalud Providencia S.A. 78040520-1 Indirecta Prestaciones Afiliados 653.557 653.557 - Indirecta Prestaciones Afiliados 637.609 637.609 -

Servicios Médicos Tabancura S.A. 78053560-1 Indirecta Prestaciones Afiliados 82.765 82.765 - Indirecta Prestaciones Afiliados 770.857 770.857 -

Clínica de Salud Integral Ltda. 78918290-6 Indirecta Prestaciones Afiliados 22.297 22.297 - Indirecta Prestaciones Afiliados 33.573 33.573

Clínica Magallanes S.A. 96567920-0 Indirecta Prestaciones Afiliados 70.323 70.323 - Indirecta Prestaciones Afiliados 52.232 52.232 -

Cínica Iquique S.A. 96598850-5 Indirecta Prestaciones Afiliados 159.439 159.439 - Indirecta Prestaciones Afiliados 80.735 80.735 -

Centro de Especialidades Médicas del Elqui S.P.A. 96680980-9 Indirecta Prestaciones Afiliados 22.987 22.987 - Indirecta Prestaciones Afiliados 2.970 2.970 -

Inmobiliaria Inversalud S.A. 96774580-4 Indirecta Prestaciones Afiliados 38.166 38.166 - Indirecta Prestaciones Afiliados 16.316 16.316 -

Clínica Bicentenario S.A. 96885930-7 Indirecta Prestaciones Afiliados - - - Indirecta Prestaciones Afiliados 35.758 35.758 -

Centro de Diagnóstico Clínica Tabancura S.A. 96923250-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 129.861 129.861 - Indirecta Prestaciones Afiliados 177.194 177.194 -

Megasalud S.A. 96942400-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 1.585.208 1.585.208 - Indirecta Prestaciones Afiliados 2.132.346 2.132.346 -

Clínica Elqui S.A. 99533790-8 Indirecta Prestaciones Afiliados 76.578 76.578 - Indirecta Prestaciones Afiliados 49.093 49.093 -

Clínica Valparaiso Prest. Ambulatorias S.A. 99568700-3 Indirecta Prestaciones Afiliados 8.833 8.833 - Indirecta Prestaciones Afiliados 7.004 7.004 -

Clínica Valparaiso Prestaciones Hosp. S.A. 99568720-8 Indirecta Prestaciones Afiliados 16.535 16.535 - Indirecta Prestaciones Afiliados 24.190 24.190 -

TOTALES 3.236.242 3.236.242 - TOTALES 4.529.040 4.529.040 -

31-12-2016 31-12-2015

Las cuentas por pagar a entidades relacionadas corresponden a cuentas corrientes mercantiles de la operación, las cuales no

devengan intereses ni reajustes.



c) Transacciones con Entidades Relacionadas

Los efectos en resultado de las transacciones con entidades relacionadas son los siguientes:

Razón Social RUT


o acreedor con la

isapre

Origen y naturaleza de las transaccionesMonto Pago

M$

Efecto en

Resultados

(cargos)/abonos

Relación del deudor o

acreedor con la isapreOrigen y naturaleza de las transacciones Monto Pago M$

Efecto en

Resultados

(cargos)/abonos

Inmobiliaria Megasalud S.A. 76009708-K Indirecta Servicios Administrativos Pagados 628.777 (628.777) Indirecta Servicios Administrativos Pagados 751.311 (650.436)

Centro de Especialidades Médicas HTC S.A. 76010492-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 100.447 (97.499) Indirecta Prestaciones Afiliados 88.185 (91.169)

Red Salud S.A. 76020458-7 Accionista Común Servicios Administrativos Cobrados 352 352 Accionista Común Servicios Administrativos Cobrados 16.045 16.045

Hosp. Clínico Univ.Mayor Prestaciones Médicas S.P.A. 76046416-3 Indirecta Prestaciones Afiliados 164.152 (163.627) Indirecta Prestaciones Afiliados 111.931 (115.562)

Hospital Clínico del Sur S.P.A. 76057904-1 Indirecta Prestaciones Afiliados 970.959 (999.129) Indirecta Prestaciones Afiliados 1.137.721 (1.079.750)

Servicios Médicos Bicentenario SPA 76124062-5 Indirecta Prestaciones Afiliados 4.913.147 (4.762.956) Indirecta Prestaciones Afiliados 4.461.418 (4.586.117)

Oncored SPA 76181326-9 Indirecta Prestaciones Afiliados 507.949 (488.558) Indirecta Prestaciones Afiliados 481.210 (493.973)

Oncored SPA 76181326-9 Indirecta Servicios Administrativos Cobrados 26.349 26.349 Indirecta Servicios Administrativos Cobrados 27.765 27.765

Oncored SPA 76181326-9 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 46.000 - Indirecta - -

Onco Comercial S.P.A. 76207967-4 Indirecta Prestaciones Afiliados 3.276.345 (3.138.594) Indirecta Prestaciones Afiliados 2.884.912 (3.017.858)

Onco Comercial S.P.A. 76207967-4 Indirecta Servicios Administrativos Cobrados 18.582 18.582 Indirecta Servicios Administrativos Cobrados 60.041 60.041

Onco Comercial S.P.A. 76207967-4 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 544.000 - Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 480.000 -

Onco Comercial S.P.A. 76207967-4 Indirecta - - Indirecta Descuento Prepago Prestaciones Afiliados 7.456 7.456

Servicio de Resonancia Magnética IV Región S.A. 76389740-0 Indirecta - - Indirecta Prestaciones Afiliados - (86)

Centro de Diagnóstico Clínica Magallanes S.A. 76542910-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 308.813 (320.533) Indirecta Prestaciones Afiliados 342.446 (344.328)

Resonancia Magnética Clínica Avansalud S.A. 76853020-3 Indirecta Prestaciones Afiliados 329.913 (326.514) Indirecta Prestaciones Afiliados 328.073 (324.706)

Centro de Especialidades Médicas Integral S.A. 76906480-K Indirecta Prestaciones Afiliados 209.973 (201.551) Indirecta Prestaciones Afiliados 244.643 (253.563)

Clínica Atacama S.A. 76938510-K Indirecta Prestaciones Afiliados 220.686 (214.949) Indirecta Prestaciones Afiliados 368.565 (371.397)

Clínica Avansalud Providencia S.A. 78040520-1 Indirecta Prestaciones Afiliados 11.641.143 (11.463.465) Indirecta Prestaciones Afiliados 10.937.334 (11.008.047)

Clínica Avansalud Providencia S.A. 78040520-1 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 373.700 - Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 1.238.730 -

Servicios Médicos Tabancura S.A. 78053560-1 Indirecta Prestaciones Afiliados 8.604.829 (8.212.483) Indirecta Prestaciones Afiliados 9.296.369 (9.644.336)

Servicios Médicos Tabancura S.A. 78053560-1 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 515.382 - Indirecta - -

Clínica de Salud Integral Ltda. 78918290-6 Indirecta Prestaciones Afiliados 389.792 (377.944) Indirecta Prestaciones Afiliados 814.632 (817.933)

Cámara Chilena de La Construcción S.A. 81458500-k Directa Dividendos Pagados - - Directa Dividendos Pagados 1 -

Inversiones La Construcción S.A. 94139000-5 Directa Dividendos Pagados 575.531 - Directa Dividendos Pagados 4.999.999 -

Clínica Magallanes S.A. 96567920-0 Indirecta Prestaciones Afiliados 1.025.348 (1.031.813) Indirecta Prestaciones Afiliados 1.276.304 (1.275.007)

Clínica Iquique S.A. 96598850-5 Indirecta Prestaciones Afiliados 999.463 (1.015.020) Indirecta Prestaciones Afiliados 774.454 (804.128)

Soc. Med. De Imagenol. Scanner Cuarta Región S.A. 96680980-9 Indirecta Prestaciones Afiliados 160.430 (177.897) Indirecta Prestaciones Afiliados 22.991 (24.413)

Inmobiliaria Inversalud S.A. 96774580-4 Indirecta Prestaciones Afiliados 290.566 (302.622) Indirecta Prestaciones Afiliados 192.065 (173.138)

Clínica Bicentenario S.A. 96885930-7 Indirecta Prestaciones Afiliados 9.559.042 (8.951.311) Indirecta Prestaciones Afiliados 8.691.368 (8.948.809)

Clínica Bicentenario S.A. 96885930-7 Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 966.638 - Indirecta Prepago Prestaciones Afiliados 1.777.100 -

Clínica Bicentenario S.A. 96885930-7 Indirecta Descuento Prepago Prestaciones Afiliados 838 838 Indirecta Descuento Prepago Prestaciones Afiliados 63.322 63.322

Clínica Bicentenario S.A. 96885930-7 Indirecta Servicios Administrativos Pagados 2.385 (2.385) Indirecta Servicios Administrativos Pagados 2.292 (2.292)

Centro de Diagnóstico Clínica Tabancura S.A. 96923250-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 2.941.242 (2.882.287) Indirecta Prestaciones Afiliados 2.676.835 (2.772.984)

Megasalud S.A. 96942400-2 Indirecta Prestaciones Afiliados 27.097.875 (23.892.483) Indirecta Prestaciones Afiliados 25.724.519 (23.462.320)

Megasalud S.A. 96942400-2 Indirecta Servicios Administrativos Cobrados 275.271 275.271 Indirecta Servicios Administrativos Cobrados 239.333 239.333

Megasalud S.A. 96942400-3 Indirecta - - Indirecta Servicios Administrativos Pagados 8.103 (8.103)

Clínica Elqui S.A. 99533790-8 Indirecta Prestaciones Afiliados 394.320 (421.747) Indirecta Prestaciones Afiliados 327.473 (337.270)

Clínica Valparaiso Prestaciones Hosp. S.A. 99568720-8 Indirecta Prestaciones Afiliados 196.914 (189.696) Indirecta Prestaciones Afiliados 103.517 (108.000)

TOTALES 78.277.153 (69.942.448) TOTALES 80.958.463 (70.301.763)

31-12-2016 31-12-2015



d) Administración y Alta Dirección

Los miembros de la alta Dirección y demás personas que asumen la gestión de Isapre Consalud S.A., así como los Accionistas o las personas naturales o jurídicas a las que representan, no han participado al 31 de diciembre de 2016 y al 31 diciembre de 2015, en transacciones no habituales y/o relevantes para Isapre Consalud S.A. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, Isapre Consalud S.A. es administrada por un Directorio compuesto por 5 miembros, los que permanecen por un período de 3 años con posibilidad de ser reelegidos.

e) Remuneraciones del Directorio

Por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las remuneraciones pagadas a los componentes del Directorio de Isapre Consalud S.A. ascienden a M$ 116.939 y M$ 149.919, respectivamente.

f) Remuneraciones de Gerentes y Subgerentes Por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las remuneraciones pagadas a la plana gerencial de Isapre Consalud S.A. ascienden a M$ 2.428.482 y M$ 2.764.550, respectivamente. No existen beneficios de largo plazo, ni beneficios post empleo para el personal clave de la Sociedad.



4.4.- Activo por Costos de Adquisición de Contratos de Salud Los costos de ventas originados por la Gerencia Comercial en la contratación de planes de salud se difieren de acuerdo al promedio de permanencia de la cartera total de contratos. Según estudio efectuado por asesores externos, sobre la cartera de afiliados de la Sociedad, determinó un promedio de permanencia de 64 meses, estableciéndose dicho período como base para el devengamiento y amortización. En este activo se registra el reconocimiento de los costos relacionados con la adquisición, renovación y fidelización de los contratos de salud a la fecha de cierre contable, siguiendo en su determinación los principios de variabilidad y atribución, es decir, los gastos de adquisición activados deben variar con la producción de nuevos negocios o su renovación, y los gastos deben estar directamente asociados con la adquisición de nuevos negocios o su renovación, respectivamente. De acuerdo a lo anterior, los Activos por Costos de Adquisición de Contratos de Salud, a cada cierre contable, se desglosan en el siguiente cuadro:

31-12-2016 31-12-2015

MONTO M$ MONTO M$

Remuneraciones Fijas 21.095.474 18.140.913

Remuneraciones Variables 54.013.451 45.739.510

Otras Remuneraciones 29.944.082 25.959.622

Saldo Bruto 105.053.007 89.840.045

Amortización (69.996.910) (60.665.258)

Saldo Neto 35.056.097 29.174.787

Concepto

La distribución del saldo neto por año de los Activos por Costos de Adquisición de Contratos, al cierre de ambos períodos es el siguiente:

Distribucion año 2016

Concepto 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total

Remuneraciones Fijas 1.902.865 2.143.281 2.408.930 2.525.058 2.880.771 3.317.136 15.178.041

Remuneraciones Variables 4.588.180 4.974.137 5.326.035 5.043.168 6.816.940 8.412.290 35.160.750

Otras Remuneraciones 2.272.113 2.975.699 2.953.244 3.093.713 3.757.598 4.234.803 19.287.170

Saldo Bruto 8.763.158 10.093.117 10.688.209 10.661.939 13.455.309 15.964.229 69.625.961

Amortización (8.680.448) (8.705.676) (7.267.670) (4.987.299) (3.602.893) (1.325.878) (34.569.864)

Saldo Neto 82.710 1.387.441 3.420.539 5.674.640 9.852.416 14.638.351 35.056.097

Distribucion año 2015

Concepto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Total

Remuneraciones Fijas 1.682.295 1.902.865 2.143.281 2.408.930 2.525.058 2.880.771 13.543.200

Remuneraciones Variables 3.367.681 4.588.180 4.974.137 5.326.035 5.043.168 6.816.940 30.116.141

Otras Remuneraciones 2.040.753 2.272.113 2.975.699 2.953.244 3.093.713 3.757.598 17.093.120

Saldo Bruto 7.090.729 8.763.158 10.093.117 10.688.209 10.661.939 13.455.309 60.752.461

Amortización (7.055.499) (7.839.658) (7.154.933) (5.423.131) (3.024.430) (1.080.023) (31.577.674)

Saldo Neto 35.230 923.500 2.938.184 5.265.078 7.637.509 12.375.286 29.174.787



4.5.- Provisión de Prestaciones Ocurridas y no Liquidadas De acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Salud, se incluyen bajo este rubro, la provisión de aquellos beneficios y/o prestaciones que, habiéndose materializado a la fecha de cierre de los Estados Financieros, aún no han sido imputados en las partidas contables correspondientes, dado que no han sido reportados, o bien estando reportados no han sido valorizados. El monto de la provisión, se calcula considerando la tasa promedio móvil correspondiente a las prestaciones ocurridas y no liquidadas en cada cierre contable y registradas en los tres meses siguientes, considerando como base los períodos cuyos costos fueron reportados extemporáneamente de acuerdo a cada cierre contable. La tasa promedio móvil obtenida, se aplica finalmente al costo real registrado en el mes cuyo cierre contable se reporta obteniéndose la provisión registrada por este concepto.

% Prestaciones Ocurridas y No

Liquidadas--------------------------

Ocurridas enMes

Registrada

Registradas en

(Monto M$)Costo Real

nov-15 434.824

dic-15 2.839.285

ene-16 2.665.195

dic-15 347.582

ene-16 2.626.834

feb-16 2.606.058

ene-16 357.588

feb-16 2.626.425

mar-16 2.742.102

feb-16 437.960

mar-16 3.132.559

abr-16 2.410.634

mar-16 372.911

abr-16 2.320.183

may-16 2.300.954

abr-16 611.502

may-16 3.781.165

jun-16 2.467.628

may-16 558.999

jun-16 2.910.070

jul-16 2.511.808

jun-16 501.698

jul-16 3.224.292

ago-16 2.886.100

jul-16 528.541

ago-16 3.249.359

sep-16 2.670.253

ago-16 618.970

sep-16 3.367.877

oct-16 2.686.166

sep-16 616.371

oct-16 3.036.622

nov-16 3.171.784

oct-16 328.476

nov-16 2.886.863

dic-16 2.784.077

Total Base 73.619.715 255.338.566

20.903.607

ago-16 22.947.511 29,741%

sep-16 22.096.180 27,151%

jun-16 21.192.039 30,427%

jul-16 21.528.089 30,997%

abr-16 20.069.209 29,801%

may-16 23.074.321 28,656%

nov-15 20.727.969 26,922%

dic-15 21.712.574 26,372%

mar-16 21.853.556 31,392%

ene-16

oct-15 20.731.695 28,648%

28,815% 6.023.374

Prestaciones Ocurridas y No Liquidadas (Período

Base)Costo Real

registrado en

M$

TASAProvisión

Requerida M$

19.859.777 30,117%

feb-16 19.545.646 25,551%

Medición Prestaciones Médicas Ocurridas y No Liquidadas 31-12-2016

Costo total registrado



% Prestaciones Ocurridas y No

Liquidadas--------------------------

Ocurridas en Mes RegistradaRegistradas en


nov-14 892.782

dic-14 2.558.124

ene-15 2.671.014

dic-14 674.211

ene-15 2.482.640

feb-15 2.727.238

ene-15 816.001

feb-15 2.410.606

mar-15 2.941.834

feb-15 633.054

mar-15 2.676.385

abr-15 2.600.148

mar-15 344.084

abr-15 1.874.298

may-15 2.034.097

abr-15 615.008

may-15 2.088.154

jun-15 2.798.762

may-15 457.904

jun-15 2.084.778

jul-15 3.092.699

jun-15 529.682

jul-15 2.354.384

ago-15 2.477.088

jul-15 613.744

ago-15 2.447.808

sep-15 2.440.835

ago-15 693.759

sep-15 2.938.799

oct-15 2.827.210

sep-15 431.620

oct-15 2.657.821

nov-15 2.988.142

oct-15 486.429

nov-15 2.456.961

dic-15 2.827.562

Total Base 68.645.665 233.520.648

21.712.574

28,139%

ago-15 19.918.074 30,513%

sep-15 20.508.498

30,477%

jun-15 18.895.820 29,120%

jul-15 21.195.459

30,010%

abr-15 19.142.351 29,439%

may-15 17.864.535

28,537%

29,491% 6.403.255

nov-14 18.051.458 32,596%

dic-14 17.377.346 35,497%

24,824%

30,806%

mar-15 22.164.024

23,935%

oct-14 21.452.443

Prestaciones Ocurridas y No Liquidadas (Período

Base)

ene-15 19.183.503

feb-15 17.767.137

Medición Prestaciones Médicas Ocurridas y No Liquidadas 31-12-2015

Costo Real

registrado en

M$

TASAProvisión

Requerida M$




% SIL Ocurridas y No

Liquidadas

--------------------------

Ocurridos enMes

Registrada

Registrados en


nov-15 1.176.751

dic-15 43.981

ene-16 14.230

dic-15 1.086.116

ene-16 28.551

feb-16 14.433

ene-16 880.012

feb-16 28.968

mar-16 15.604

feb-16 920.589

mar-16 31.356

abr-16 9.507

mar-16 973.554

abr-16 31.631

may-16 6.783

abr-16 1.165.078

may-16 76.627

jun-16 9.347

may-16 1.191.623

jun-16 37.837

jul-16 7.539

jun-16 1.319.752

jul-16 17.350

ago-16 23.368

jul-16 1.279.072

ago-16 37.056

sep-16 3.644

ago-16 1.365.152

sep-16 20.031

oct-16 4.323

sep-16 1.296.411

oct-16 32.787

nov-16 5.099

oct-16 1.087.701

nov-16 34.365

dic-16 5.141

Total Base 14.281.369 88.658.598

7.401.866

Medición SIL Ocurridas y No Liquidadas 31-12-2016

SIL Ocurridas y No Liquidadas (Período Base) Costo Real

registrado en

(Monto M$)

TASAProvisión

Requerida M$

oct-15 7.034.143 17,557%

16,131% 1.193.996

nov-15 7.316.063 15,433%

dic-15 7.427.627 12,448%

ene-16 6.524.149 14,737%

feb-16 5.873.559 17,229%

mar-16 7.040.515 17,769%

abr-16 7.425.668 16,658%

may-16 7.674.211 17,728%

jun-16 8.060.658 16,373%

sep-16 7.955.509 14,169%

jul-16 7.786.990 17,844%

ago-16 8.539.506 15,625%




% SIL Ocurridas y No

Liquidadas

--------------------------

Ocurridos en Mes RegistradaRegistrados en


nov-14 900.637

dic-14 23.015

ene-15 4.528

dic-14 948.199

ene-15 22.407

feb-15 3.302

ene-15 723.975

feb-15 25.606

mar-15 4.262

feb-15 698.286

mar-15 31.917

abr-15 8.181

mar-15 653.822

abr-15 31.490

may-15 4.541

abr-15 870.992

may-15 37.386

jun-15 6.834

may-15 766.220

jun-15 24.122

jul-15 5.328

jun-15 1.035.944

jul-15 34.716

ago-15 3.111

jul-15 1.097.633

ago-15 22.187

sep-15 6.973

ago-15 907.490

sep-15 20.236

oct-15 7.436

sep-15 1.133.312

oct-15 23.292

nov-15 7.246

oct-15 1.100.215

nov-15 27.488

dic-15 8.392

Total Base 11.230.721 75.629.270

7.427.627

Medición SIL Ocurridas y No Liquidadas 31-12-2015

SIL Ocurridas y No Liquidadas (Período Base) Costo Real

registrado en

(Monto M$)

TASAProvisión

Requerida M$

oct-14 6.909.057 13,434%

14,828% 1.101.369

nov-14 5.965.314 16,326%

dic-14 5.768.386 13,069%

ene-15 5.751.151 12,839%

feb-15 4.983.049 13,844%

mar-15


jul-15 7.272.458 12,859%

ago-15 7.226.717 16,105%

sep-15 6.948.753 16,350%

5.914.342 15,474%

abr-15 6.331.367 12,567%

may-15 6.018.890 17,840%

jun-15 6.539.786 17,230%



4.6.- Provisión por Prestaciones en Litigio

De acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Salud, se incluyen bajo este rubro, una provisión que refleje exclusivamente los litigios y reclamaciones sujetas a decisión administrativa o judicial, ya sea por instrucciones o reclamaciones ante la Superintendencia de Salud, las Compin, Superintendencia de Seguridad Social, en la propia Isapre o en tribunales, respecto de prestaciones de salud o subsidios por incapacidad laboral. El monto de la provisión se ha calculado considerando la tasa promedio móvil correspondiente a las prestaciones y subsidios por incapacidad laboral en litigio en cada cierre contable y reportadas en los tres meses siguientes, considerando como base los períodos cuyos costos fueron reportados extemporáneamente de acuerdo a cada cierre contable. La tasa promedio obtenida, se aplica finalmente al costo real registrado en el mes cuyo cierre contable se reporta obteniéndose la provisión registrada por este concepto.

% SIL en Litigio

--------------------------

Ocurridos enMes

Registrada

Registrados en


nov-15 1.063.221

dic-15 817.264

ene-16 97.553

dic-15 959.911

ene-16 905.210

feb-16 73.165

ene-16 1.030.116

feb-16 679.932

mar-16 145.954

feb-16 828.576

mar-16 622.269

abr-16 116.242

mar-16 856.387

abr-16 612.806

may-16 77.293

abr-16 1.044.676

may-16 627.151

jun-16 116.504

may-16 1.012.325

jun-16 726.599

jul-16 107.311

jun-16 1.204.795

jul-16 650.049

ago-16 113.578

jul-16 1.084.338

ago-16 805.963

sep-16 158.583

ago-16 1.072.899

sep-16 748.975

oct-16 156.698

sep-16 1.012.779

oct-16 695.947

nov-16 188.372

oct-16 749.748

nov-16 716.140

dic-16 247.040

Total Base 22.126.369 88.658.598

7.401.866

ago-16 8.539.506 22,216%

sep-16 7.955.509 21,531%

25,650%

jun-16 8.060.658 25,418%

jul-16 7.786.990 25,409%

nov-15 7.316.063 26,494%

dic-15 7.427.627 24,988%

mar-16 7.040.515 25,401%

feb-16 5.873.559

oct-15 7.034.143 28,121%

25,037% 1.853.205

26,330%

ene-16 6.524.149 24,020%

abr-16 7.425.668 24,863%

may-16 7.674.211

Medición SIL en Litigio 31-12-2016

SIL en Litigio (Período Base) Costo Real

registrado en

(Monto M$)

TASAProvisión

Requerida M$




% SIL en Litigio

--------------------------

Ocurridos enMes

Registrada

Registrados en


nov-14 797.339

dic-14 841.142

ene-15 134.685

dic-14 691.948

ene-15 860.469

feb-15 148.777

ene-15 747.516

feb-15 728.876

mar-15 155.306

feb-15 646.800

mar-15 701.145

abr-15 99.846

mar-15 695.914

abr-15 598.096

may-15 76.997

abr-15 923.568

may-15 644.374

jun-15 121.953

may-15 886.485

jun-15 760.744

jul-15 95.749

jun-15 822.871

jul-15 945.042

ago-15 93.569

jul-15 1.120.027

ago-15 842.045

sep-15 108.811

ago-15 1.014.901

sep-15 804.110

oct-15 105.854

sep-15 1.009.007

oct-15 830.132

nov-15 120.985

oct-15 1.053.099

nov-15 849.604

dic-15 89.197

Total Base 21.166.983 75.629.270

7.427.627

28,666%

ago-15 7.226.717 27,123%

sep-15 6.948.753

may-15 6.018.890

28,573%

26,468%

jun-15 6.539.786 31,666%

jul-15 7.272.458

2.080.404

dic-14 5.768.386

ene-15 5.751.151

nov-14 5.965.314 28,518%

28,287%

25,174%

27,513%

mar-15 5.914.342

oct-14 6.909.057 25,664%

28,009%

feb-15 4.983.049

30,927%

abr-15 6.331.367 27,529%

Medición SIL en Litigio 31-12-2015

SIL en Litigio (Período Base)Costo Real registrado

en M$TASA

Provisión

Requerida M$




% Prestaciones Médicas en

Litigio

--------------------------

Ocurridos enMes

Registrada

Registrados en


nov-15 977

dic-15 569

ene-16 -

dic-15 -

ene-16 -

feb-16 -

ene-16 -

feb-16 -

mar-16 -

feb-16 -

mar-16 15

abr-16 -

mar-16 -

abr-16 -

may-16 -

abr-16 -

may-16 -

jun-16 -

may-16 -

jun-16 -

jul-16 340

jun-16 -

jul-16 -

ago-16 -

jul-16 -

ago-16 -

sep-16 3.138

ago-16 -

sep-16 -

oct-16 2.297

sep-16 -

oct-16 -

nov-16 -

oct-16 -

nov-16 -

dic-16 291

Total Base 7.627 255.338.566

20.903.607

Prestaciones Médicas en Litigio (Período

Base)Costo Real

registrado en

(Monto M$)

TASAProvisión

Requerida M$

627

ene-16 19.859.777 0,000%

nov-15 20.727.969 0,000%

dic-15 21.712.574 0,000%

oct-15 20.731.695 0,007%

ago-16 22.947.511 0,000%

jun-16 21.192.039 0,015%

may-16 23.074.321 0,000%

0,003%

mar-16 21.853.556 0,000%

Medición Prestaciones Médicas en Litigio 31-12-2016

abr-16 20.069.209 0,002%

feb-16 19.545.646 0,000%


sep-16 22.096.180 0,001%

jul-16 21.528.089 0,011%



% Prestaciones

Médicas en Litigio

--------------------------

Ocurridos enMes

Registrada

Registrados en


nov-14 -

dic-14 -

ene-15 5

dic-14 303

ene-15 -

feb-15 3.758

ene-15 -

feb-15 2.244

mar-15 -

feb-15 -

mar-15 -

abr-15 146

mar-15 -

abr-15 -

may-15 -

abr-15 -

may-15 -

jun-15 -

may-15 -

jun-15 -

jul-15 679

jun-15 -

jul-15 -

ago-15 2.893

jul-15 -

ago-15 141

sep-15 -

ago-15 135

sep-15 -

oct-15 -

sep-15 -

oct-15 -

nov-15 -

oct-15 -

nov-15 -

dic-15 209

Total Base 10.513 233.520.648

21.712.574

31-12-2015

Prestaciones Médicas en Litigio (Período

Base) Costo Real registrado

en M$TASA

Provisión

Requerida M$

1.086

oct-14 21.452.443 0,000%

0,005%

nov-14 18.051.458 0,022%

dic-14 17.377.346 0,013%

0,001%

ago-15 19.918.074 0,000%

0,001%

may-15 17.864.535 0,016%

jun-15 18.895.820 0,001%

ene-15

mar-15

Medición Prestaciones Médicas en Litigio

19.183.503

abr-15 19.142.351 0,004%

feb-15 17.767.137 0,000%

0,001%

22.164.024 0,000%


sep-15 20.508.498

jul-15 21.195.459



4.7.- Excedentes de Cotización A cada cierre contable, el detalle de este saldo se desglosa a continuación:

31-12-2016 31-12-2015

Monto ( M$) Monto ( M$)

7.574.452 8.652.555

4.668.653 5.271.482

86.920 209.910

19.796 46.146

5.196.110 5.435.198

155.464 287.927

222.855 220.551

7.181.510 8.585.227

7.119.173 8.477.169

Mes N° afiliados Mes N° afiliados

Octubre 259.353 Octubre 239.790

Noviembre 261.442 Noviembre 249.305

Diciembre 232.468 Diciembre 248.484

-Saldo contable según cartera de cotizantes al último día del trimestre, según el siguiente detalle:

Tipo de Cotizante Estado Nº de Cotizantes Monto M$ Nº de Cotizantes Monto M$

Vigente Vigente 205.841 7.093.245 197.579 8.290.183

Pendiente de Traspaso 26.543 87.934 50.477 285.570

Fallecido 84 331 428 9.474

Total 232.468 7.181.510 248.484 8.585.227

-Saldo disponible según cartera de cotizantes al último día del trimestre, según el siguiente detalle:

Tipo de Cotizante Estado Nº de Cotizantes Monto M$ Nº de Cotizantes Monto M$

Vigente Vigente 205.841 7.032.796 197.579 8.190.359

Pendiente de Traspaso 26.543 86.049 50.477 277.442

Fallecido 84 328 428 9.368

Total 232.468 7.119.173 248.484 8.477.169

31-12-2016 31-12-2015

No Vigente

Monto total de traspasos efectuados en el trimestre (menos)

Monto total de traspasos recepcionados en el trimestre

Saldo contable final del trimestre

Saldo disponible final del trimestre

No Vigente

31-12-2016

Número de afiliados con cuenta corriente

individual de excedentes de cotización, en

cada uno de los meses que componen el

trimestre

31-12-2016 31-12-2015

31-12-2015

Monto total de usos efectuados en el trimestre (menos)

Concepto

Saldo inicial del trimestre (corresponde al saldo final del trimestre anterior)

Monto total de excedentes devengados en el trimestre

Monto total de reajustes e intereses devengados en el trimestre.

Monto total de comisiones devengadas en el trimestre (menos)

De acuerdo a la normativa vigente, establecida por la Superintendencia de Salud, los saldos presentados en este rubro al cierre de cada periodo, no incluyen los excedentes de cotizaciones generados al último día del mes de recaudación respectivo, los que son provisionados para disponibilizarlos en las respectivas cuentas de sus afiliados al mes siguiente de su generación y se presentan formando parte de las obligaciones detalladas en la Nota N° 12 denominada “ Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar” , bajo el concepto detallado como “ Provisión Excedentes de Cotización”.



4.8.- Excesos de Cotización A cada cierre contable, la composición de este saldo se detalla a continuación:

Tipo de Cotizante Nº Cotizante Monto M$ Nº Cotizante Monto M$

Vigente 68.851 1.442.268 91.636 1.480.930

No Vigente 28.653 333.237 56.402 389.852

TOTAL 97.504 1.775.505 148.038 1.870.782

Cheques u otros medios de pago Caducos correspondientes

a Excesos de Cotización

Tramo de Antigüedad del documento en meses Nº Documentos Monto M$ Nº Documentos Monto M$

3 - - - -

4 a 5 - - - -

6 a 8 - - - -

9 a 11 - - - -

12 y Mas - - - -

TOTAL - - - -

31-12-2016 31-12-2015

31-12-201531-12-2016

4.9.- Cotizaciones por Regularizar A cada cierre contable, la composición de este saldo se detalla a continuación:

COTIZACIONES MAL ENTERADAS

Periodo de Cotización en Meses Nº Cotizantes Monto M$ Nº Cotizantes Monto M$

< 3 1.718 102.457 1.645 94.497

3 a 5 4.924 347.515 4.457 290.816

6 a 8 1.335 81.238 1.341 91.198

9 a 11 1.288 69.316 11.622 362.389

12 y màs 1.570 116.427 444 37.275

TOTALES 10.835 716.953 19.509 876.175

COTIZACIONES EN REZAGO

Periodo de Cotización en meses Nº Cotizantes Monto M$ Nº Cotizantes Monto M$

< 3 133 8.649 155 9.641

3 a 5 168 8.567 203 12.023

6 a 8 77 1.541 54 13.360

9 a 11 24 789 72 925

12 y màs 147 11.394 33 879

TOTALES 549 30.940 517 36.828

31-12-2015

31-12-2015

31-12-2016

31-12-2016

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015, las Cotizaciones Mal Enteradas contienen M$ 4.333 y M$ 271.952, respectivamente, correspondiente a cheques caducos por este concepto.



4.10.- Ingresos por Cotización de Salud La composición de este rubro se detalla en el siguiente cuadro:

INGRESOS POR COTIZACIONES DE SALUD 31-12-2016 31-12-2015

Concepto Monto M$ MONTO M$

Cotización Legal (7%) 278.892.955 260.454.832

Cotización Adicional Voluntaria 120.450.990 103.298.998

Aporte Adicional 678.229 710.601

Ingresos por Fondo de Compensación 528.817 413.646

Total 400.550.991 364.878.077

4.11.- Costos Por Prestaciones de Salud La composición de este rubro se detalla en el siguiente cuadro:

31-12-2016 31-12-2015

Concepto Monto M$ Monto M$

Costos por Prestaciones de Salud 256.963.493 239.811.641

Subsidios por Incapacidad Laboral 88.789.514 78.764.346

Prestaciones Ocurridas y no Liquidadas 1.638.158 2.542.943

Prestaciones en Litigio (134.572) 657.527

Egresos por Fondo de Compensación - -

Otros Costos de Operación - -

Total 347.256.593 321.776.457

4.12.- Otros Ingresos por Función y Otros Costos Por Función

La composición de estos rubros se detalla a continuación:

Otros Ingresos por Función 31-12-2016 31-12-2015


Comisión Ganada Cuenta Excedente 88.353 149.769

Prescripción de Excesos 66.832 219.071

Prescripción Sil 394.264 1.074.813

Prescripción Otros Pasivos 654.046 125.344

Arriendos Ganados 333.896 308.129

Recuperación Gastos de Complemento 257.753 -

Recuperación Gastos Mutualidades 157.575 -

Otros Ingresos Varios 1.540.795 2.071.070

Totales 3.493.514 3.948.196

Otros Costos por Función 31-12-2016 31-12-2015


Amortización compra Cartera y Licencias Software 69.835 69.821

Gastos Mutualidades 425.881 -

Otros Egresos 481.340 269.230

Totales 977.056 339.051



Al 31 de diciembre del año 2016 y 2015, “Otros Ingresos Varios” está compuesto por el siguiente detalle:

Otros Ingresos Varios 31-12-2016 31-12-2015


Servicios Administrativos con Farmacias en Convenio 1.540.795 1.235.311

Recuperación Gastos de Administración - 736.213

Otros Ingresos Varios - 99.546

Totales 1.540.795 2.071.070

Al 31 de diciembre del año 2016 y 2015, “Otros Egresos” está compuesto por el siguiente detalle:

Otros Egresos 31-12-2016 31-12-2015


Devolución Pasivos prescritos y otras devoluciones 23.862 10.151

Castigo Activos 102.104 104.269

Perdida en Venta Activos - -

Comisiones Pagadas Tarjeta de Crédito 329.241 154.433

Otros Egresos Varios 26.133 377

Totales 481.340 269.230

4.13.- Gastos de Administración y Otros Gastos por Función La composición de este rubro se desglosa en el siguiente cuadro:

31-12-2016 31-12-2015


Publicidad 2.215.898 2.430.402

Deterioro por Deudores de Cotizaciones 772.522 670.851

Deterioro por Deudores de Préstamos de Salud 18.055 27.296

Deterioro Otros Activos 66.531 228.308

Remuneraciones del Personal 18.374.291 17.239.215

Remuneraciones y comisiones del Personal de ventas 11.361.711 8.517.220

Gastos de Comunicaciones 3.655.225 3.243.734

Gastos Depreciaciones y Amortización 2.280.125 1.945.924

Gastos Externalización a Terceros 2.949.156 2.537.649

Gastos Generales 2.911.856 2.130.034

Gastos Costas Judiciales (*) 2.355.018 3.280.643

Gastos Arriendos y Gastos Comunes 1.745.939 1.631.781

Servicios de Mantención 611.950 457.583

Honorarios y Asesorías 983.164 912.111

Total 50.301.441 45.252.751

(*) Este ítem incluye M$ 1.680.882, correspondientes a provisión por causas judiciales presentadas al 31 de diciembre de 2016, las que no se encuentran ejecutoriadas al cierre del periodo. La provisión es determinada multiplicando el número de causas no ejecutoriadas, por el promedio del monto de costas judiciales pagadas durante el periodo.



4.14.- Resultados por Segmentos La Sociedad, de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) N° 8, no tiene obligación de emitir información por segmento de negocio.

4.15.- Detalle de Partidas del Flujo de Efectivo

31-12-2016 31-12-2015

Tipo movimiento Monto en M$ Monto en M$

Recaudación de cotizaciones 415.339.895 386.718.527

Recaudación de préstamos por prestaciones de salud 1.810.623 1.737.970

Co – Pago 48.930.349 45.058.982

Fondo Único de Prestaciones Familiares F.U.P.F. 30.357.125 28.168.649

Ingresos por Fondo de Compensación 528.817 413.647

Liberación de garantía S.I.S.P. 6.000.000 3.500.000

Recaudación Prepagos de Empresas Relacionadas 1.741.745 3.153.948

Documentos y Préstamos de Empresas Relacionadas - -

Total Ingresos de Efectivo 504.708.554 468.751.723

Prestaciones de Salud (menos) (310.466.532) (285.085.096)

Subsidios por Incapacidad Laboral (menos) (120.065.518) (108.586.375)

Devolución de Cotizaciones (menos) (14.986.635) (15.347.542)

Constitución y Actualización Garantía S.I.S.P. (menos) (3.000.000) (2.419.998)

Egresos por Fondo de Compensación (menos) - -

Prepago Prestaciones Empresas Relacionadas (menos) (2.096.798) (3.860.731)

Pagos de Préstamos a Empresas Relacionadas (menos) - -

Pagos a Proveedores y personal (menos) (51.999.704) (47.896.773)

Otros gastos pagados (menos) (831.308) (374.374)

Impuesto a la renta pagado (menos) (920.602) (2.197.536)

IVA y otros similares pagados (menos) (4.919.758) (3.968.875)

Total Egresos de Efectivo (509.286.855) (469.737.300)

Flujo Neto determinado (4.578.301) (985.577)



4.16.- Sanciones Las sanciones que han afectado a la Sociedad, según Resoluciones Exentas (R.E.), son las siguientes:

Tipo de Sanción Fecha Organismo Monto M$ Estado Motivo

Multa ago-16 Superintendencia de Salud 4.718 Ejecutoriada /PagadaR.E. 314: Impone una multa de 180 UF por haber omitido la notificación de negativas de

cobertura a beneficiarios.

Multa abr-16 Superintendencia de Salud 7.783 Ejecutoriada /Pagada

R.E. 152: Impone una multa de 250 UF por haber excluido de cobertura prestaciones

codificadas y contempladas en los planes de salud, y una multa de 50 UF por haber

remitido a esta Superintendencia información errónea en el Archivo Maestro de Planes.

Multa feb-16 Superintendencia de Salud 1.288 Ejecutoriada /PagadaR.E. 108: Por remitir información errónea sobre los documentos pendientes de cobro de

excesos de cotización, afectando la consistencia y confiabilidad de los datos.

Multa feb-16 Superintendencia de Salud 15.436 Ejecutoriada /PagadaR.E. 91: Por incumplimiento en el plazo para pagar siete licencias médicas aprobadas por la

Compin de Viña del Mar.

Multa feb-16 Superintendencia de Salud 6.425 Ejecutoriada /Pagada

R.E. 86: Por haber encontrado en poder de dos ejecutivas de ventas, documentos

contractuales de afiliados, los que tenían que haber sido entregados al momento de su

suscripción.

Multa nov-15 Superintendencia de Salud 3.952 No ejecutoriada/Pendiente*

R.E. 420: Por no mantener actualizada la información de su Red de Prestadores CAEC en la

aplicación informática denominada "Información de Prestadores Convenidos" de la red

privada extranet del Portal Web de la Superintendencia de Salud, ni en el Sitio Web de

dicha Institución.

Multa oct-15 Superintendencia de Salud 5.270 No ejecutoriada/Pendiente*

R.E. 399: Por incumplimiento de la obligación de mantener disponible en la aplicación

implementada en su portal web institucional, la información sobre los documentos

pendientes de cobro.

Amonestación sep-15 Superintendencia de Salud - EjecutoriadaR.E. 352: Por haber restringido la cobertura a los tratamientos de fertilización asistida de

baja complejidad que son sólo para personas entre 25 y 37 años de edad.

Multa may-15 Superintendencia de Salud 15.766 No ejecutoriada/PagadaR.E. 174: Infringir la obligación de tener disponible en sucursales y puntos de atención, la

modalidad de reembolso en efectivo.

Multa abr-15 Superintendencia de Salud 35.881 Ejecutoriada /PagadaR.E. 147: Incumplimiento reiterado de instrucciones sobre suscripción de contratos e

infracción reiterada de la prohibición de discriminación.

Multa abr-15 Superintendencia de Salud 20.979 Ejecutoriada /PagadaR.E. 146: Excluir de cobertura, prestaciones, procedimientos y honorarios médicos

quirúrgicos, que de acuerdo a los planes de salud, debieron ser bonificados.

117.498 Total

* Considerando que al cierre del período se encuentran reclamadas por la Isapre, el monto se calculó al valor de la UF al 31 de diciembre de 2016.

4.17.- Contingencias, Compromisos, Avales y Otros

a) Juicios

Al 31 de diciembre de 2016 la Sociedad mantiene causas civiles, las que a juicio de la Administración y asesores legales, no debieran afectar los estados financieros de Isapre Consalud S.A. Al 31 de diciembre de 2016 la Sociedad mantiene: - 7 Juicios por Causas Civiles. - 5 Juicios por Causas Laborales.



Recursos de Protección temas de Salud: - 7 causas sobre coberturas Plan de Salud. - 3 causas relacionadas con las Garantías Explícitas en Salud (GES). - 3 causas relacionadas con término de contratos. - 2 causas sobre Cobertura Adicional para Enfermedades Catastróficas (CAEC). - 2 causas sobre Hospitalización Domiciliaria. Recursos de Protección alza precio base, presentados al 31 de diciembre de 2016: 21.486. Recursos de Protección alza precio base, presentados al 31 de diciembre de 2015: 19.181.

b) Compromisos

b.1) Con la finalidad de dar cumplimiento a lo establecido en los artículos 181 y siguientes del DFL N° 1, de 2005, del Ministerio de Salud y la Circular N°77, del 10 de junio de 2004, de la Superintendencia de Salud, las Isapres deben constituir y mantener en alguna entidad autorizada una garantía equivalente al monto de las obligaciones relativas a los cotizantes, beneficiarios y prestadores de salud. Al 31 de diciembre de 2016, la garantía se encuentra constituida de acuerdo al detalle indicado en Nota 4.18. b.2) Al 31 de diciembre de 2016, Isapre Consalud S.A. mantiene garantía a favor de Aguas Andinas S.A., mediante boleta de garantía de Banco BBVA por M$ 40.000, la que garantiza el cumplimiento de la obligación de construir una servidumbre de alcantarillado de aguas servidas en el edificio de la Casa Matriz en Huechuraba.

b.3) Con la finalidad de caucionar el íntegro y oportuno cumplimiento y pago del crédito otorgado

por el Banco de Chile, descrito en Nota 18.2, Isapre Consalud S.A. constituyó Hipoteca de Primer Grado con cláusula de garantía específica sobre dos bienes raíces comerciales de su propiedad.

c) Contingencias

Con fecha 30 de agosto de 2016 el Servicio de Impuestos Internos, mediante Liquidaciones N°s 140 a 144, notificó a Isapre Consalud S.A. su decisión de afectar con el impuesto único del art. 21 de la Ley de la Renta, los gastos relacionados con las costas personales a que ha sido condenada Isapre Consalud S.A. en los recursos de protección presentados por sus afiliados por ajuste de precio base, por estimar que no se cumplen los requisitos establecidos en el art. 31 de la Ley de Impuesto a la Renta. Las liquidaciones corresponden a los años tributarios 2013, 2014, 2015 y ascienden a un total de M$ 1.371.180 que incluye intereses, reajustes y multas. Isapre Consalud S.A. considerando especialmente la opinión de los asesores tributarios y legales respecto de la existencia de fundamentos suficientes para impugnar dichas Liquidaciones, con fecha 16 de diciembre de 2016 presentó un Reclamo Tributario ante el Segundo Tribunal Tributario y Aduanero de Santiago, RIT: GR-16-00105-2016; RUC: 16-9-0001498-1.



4.18.- Garantía La composición de la Garantía se desglosa a continuación:

31-12-2016

M$

48.608.671

57.089.304

8.480.633 Superávit (déficit) de garantía al cierre del trimestre

Total Garantía exigible al cierre del trimestre (Según Informe Complementario)

Total Garantía constituida al cierre del trimestre

Tipo Provisión Método actual M$

Ocurridas y No Liquidadas 7.217.370

En Litigio 1.853.832

Totales 9.071.202

Tipo de Instrumento (1) InstituciónTipo de Inversión (códigos

cuentas FEFI)Monto M$

Deposito a Plazo Bancos 12010 11.949.531

Bonos , pagares y otros titulos de deuda Bancos 12010 2.722.261

Bonos Tesorería en pesos Tesorería General de la República 12010 371.332

Letras Hipotecarias Bancos 12010 46.180

Boleta de Garantía Bancos 42.000.000

Totales 57.089.304

NOTA 5.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO A cada cierre contable, la composición de este rubro se desglosa a continuación:

31-12-2016 31-12-2015

TOTAL M$ TOTAL M$

Efectivo en Caja 179.907 168.410

Cuentas Corrientes Bancarias 7.816.246 8.589.410

Fondos mutuos Money Market 5.601.410 5.602.649

Total 13.597.563 14.360.469

Concepto

El efectivo y efectivo equivalente no tiene restricciones de disponibilidad.

Los depósitos a plazo vencen en un plazo inferior a tres meses desde su fecha de adquisición y devengan el interés de mercado para este tipo de inversiones. No existen restricciones a la disposición del efectivo. Los fondos mutuos corresponden a fondos de renta fija en pesos, con un plazo de vencimiento menor a 30 días, los cuales se encuentran registrados al valor de la cuota respectiva a la fecha de cierre de los presentes estados financieros.



NOTA 6.- DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO La composición de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar a cada cierre contable se expone a continuación y respecto a los cuales no se han registrado castigos:

6.1.- Deudores Comerciales

La Sociedad registra en este saldo aquellos valores adeudados por afiliados y terceros, correspondientes a cotizaciones por cobrar y prestaciones de salud.

6.2.- Cuentas por Cobrar Documentadas Corresponde a valores adeudados por afiliados y terceros provenientes exclusivamente de las operaciones comerciales de la Isapre, documentados con cheques, letras y otros documentos.

6.3.- Otras Cuentas por Cobrar

La Sociedad registra en este saldo, entre otros, los Anticipos a Proveedores y las Cuentas por Cobrar al Personal.



CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

Deudores Comerciales (a) 9.217.370 3.874.660 8.458.161 3.236.958

Cuentas por Cobrar Documentadas (b) 5.432.910 2.138.403 4.543.465 2.156.082

Otras Cuentas por Cobrar (c) 1.567.337 599.435 1.079.594 1.269.100

Deterioro Cuentas por Cobrar (d) (1.922.636) (6.320.583) (1.672.711) (5.713.400)

Total 14.294.981 291.915 12.408.509 948.740

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

7.557.791 3.394.653 7.023.846 2.785.875

239.403 480.007 305.526 451.083

638.411 - 703.591 -

781.765 - 425.198 -

Sub Total 9.217.370 3.874.660 8.458.161 3.236.958

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

A Terceros 5.432.910 2.138.403 4.543.465 2.156.082

Sub Total 5.432.910 2.138.403 4.543.465 2.156.082

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

Cuenta Corriente Varias 467.772 - 290.342 -

Cuentas Corrientes Trabajadores 1.058.566 247.850 763.196 917.515

Otras cuentas por cobrar - 351.585 - 351.585

Anticipo a proveedores 31.544 - 23.132 -

Otros deudores 9.455 - 2.924 -

Sub Total 1.567.337 599.435 1.079.594 1.269.100

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

Deudores Comerciales (a) (1.494.835) (4.013.893) (1.310.209) (3.407.942)

Cuentas por Cobrar Documentadas (b) (427.801) (1.857.777) (362.502) (1.856.545)

Otras Cuentas por Cobrar (c) - (448.913) - (448.913)

Sub Total (1.922.636) (6.320.583) (1.672.711) (5.713.400)

31-12-2015

Fondo único de prestaciones familiares

Administración 7%

31-12-201531-12-2016

(b) Concepto

c) Concepto

(d) Deterioro Cuentas por Cobrar

31-12-2016

31-12-201531-12-2016

Deudores por préstamos de salud

31-12-2016 31-12-2015

31-12-2016

Deudores por cotizaciones por cobrar

Concepto

(a) Concepto

31-12-2015



6.4.- Estratificación

31-12-2016

0-3 meses 4 - 6 meses 7 - 12 meses 1 a 5 años 5 y + años

Deudores Comerciales (a) 6.825.338 1.170.825 1.221.207 3.874.660 -

Cuentas por Cobrar Documentadas (b) 4.696.461 493.672 242.777 2.138.403 -

Otras Cuentas por Cobrar (c) 816.946 279.533 470.858 599.435 -

Deterioro Cuentas por Cobrar (d) (616.891) (507.577) (798.168) (6.320.583) -

Total 11.721.854 1.436.453 1.136.674 291.915 -

0-3 meses 4 - 6 meses 7 - 12 meses 1 a 5 años 5 y + años

Deudores Comerciales (a) 5.110.455 1.356.686 1.991.020 3.236.958 -

Cuentas por Cobrar Documentadas (b) 3.710.869 537.649 294.947 2.156.082 -

Otras Cuentas por Cobrar (c) 543.080 180.414 356.100 1.269.100 -

Deterioro Cuentas por Cobrar (d) (517.717) (485.300) (669.694) (5.713.400) -

Total 8.846.687 1.589.449 1.972.373 948.740 -

31-12-2015 31-12-2015

ConceptoCORRIENTE M$ NO CORRIENTE M$

CORRIENTE M$ NO CORRIENTE M$

31-12-2016

Concepto

NOTA 7.- IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

a) Impuesto a la Renta

Al 31 de Diciembre de 2016 la Sociedad determinó una renta líquida imponible de primera categoría de M$ 6.057.553 (M$ 1.406.402 en 2015), la cual dio origen a constituir un gasto por impuesto a la renta de M$ 1.477.978 (M$ 366.006 en 2015), el cual se presenta neto de los créditos y pagos provisionales mensuales en el rubro Activos por Impuestos Corrientes. El gasto por impuestos corrientes de (M$ 42.252) y (M$ 12.761), corresponde a un ajuste por exceso de provisión del año tributario 2016 y 2015, respectivamente.

b) A continuación se presenta el gasto registrado por el citado impuesto en el estado de resultados correspondiente a los períodos 2016 y 2015:

31-12-2016 31-12-2015

Monto M$ Monto M$

Gastos por impuestos corrientes 1.477.978 366.006

Gastos por impuestos corrientes año anterior (42.252) (12.761)

Gasto por impuestos diferidos 342.739 834.759

Total 1.778.465 1.188.004

Concepto



c) El siguiente cuadro muestra la conciliación entre la determinación de impuesto a las ganancias que resultaría de aplicar tasa efectiva:

TASA M$

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 7.346.513

Ganancia (Pérdida) por Impuestos utilizando la Tasa Legal 24,0% (1.763.163)

Ajustes al ingreso (gastos) por impuestos utilizados a la tasa legal

Diferencias:

(Activos) y Pasivos diferencias temporales -2,4% 179.984

(Gastos) e Ingresos por Impuestos Diferidos 0,1% (7.231)

Efecto impositivo de impuesto provistos en exceso en períodos anteriores -0,6% 42.252

Corrección Monetaria 0,4% (26.870)

Otro incremento (decremento) en cargo por impuestos legales 2,7% (203.437)

Total ajustes por diferencia de tasa de impuesto 0,2% (15.302)

Ingreso (gasto) por impuestos utilizando la tasa efectiva 24,2% (1.778.465) d) Impuestos diferidos: El detalle de los saldos de activos y pasivos por impuestos diferidos, es el

siguiente:

ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS RECONOCIDOS

MOVIMIENTO DIFERENCIAS TEMPORARIAS SALDO AL SALDO AL

CUENTAS 31-12-2016 31-12-2015

Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones 8.401.029 7.297.988

Activos por impuestos diferidos relativos a ingresos anticipados 163.048 107.753

Activos por impuestos diferidos relativos a otros - -

TOTAL 8.564.077 7.405.741

PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS RECONOCIDOS

MOVIMIENTO DIFERENCIAS TEMPORARIAS SALDO AL SALDO AL

CUENTAS 31-12-2016 31-12-2015

Pasivos por impuestos diferidos relativos a gastos anticipados 9.305.078 7.499.487

Pasivos por impuestos diferidos relativos a prescripciones de pasivos 1.907.586 2.309.940

Pasivos por impuestos diferidos relativos a valorización activo fijo 2.509.972 2.781.222

Pasivos por impuestos diferidos relativos a deudores por cotización 2.888.568 2.519.480

TOTAL 16.611.204 15.110.129

POSICION NETA PASIVA (8.047.127) (7.704.388)

PASIVO M$

ACTIVO M$



e) El detalle de la cuenta por cobrar por impuestos corriente es el siguiente:

Concepto31-12-2016

M$

31-12-2015

M$

Impuesto a la Renta por Pagar (1.477.978) (366.006)

Impuesto por Recuperar 494.931 6.020

Pagos Provisionales Mensuales 1.022.110 2.200.628

Crédito adquisición Activo Fijo 6.424 13.049

Capacitación del Personal 205.363 89.483

Total 250.850 1.943.174

f) El Fondo de utilidades tributarias es el siguiente:

Créditos31-12-2016

M$

31-12-2015

M$

22,5% 758.439 415.843

24,0% 4.519.765 992.942

S/Crédito 1.458.302 346.665

Total 6.736.506 1.755.450

NOTA 8.- OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

En el siguiente cuadro se muestran tanto los valores corrientes como no corrientes de este rubro:

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

CORRIENTE

M$

NO CORRIENTE

M$

Gastos de ventas diferidos 10.671.188 24.384.909 8.750.471 20.424.316

Otros gastos pagados por anticipado 31.831 - 81.598 -

Total 10.703.019 24.384.909 8.832.069 20.424.316

Otros activos no financieros

31-12-2016 31-12-2015



NOTA 9.- INTANGIBLES

La composición y movimiento de este rubro se detalla a continuación:

Activo Bruto 10.732.466 854.982 11.587.448

Amortización Acumulada (6.466.507) (344.901) (6.811.408)

Saldo al 01-01-2015 4.265.959 510.081 4.776.040

Adiciones 2.318.291 - 2.318.291

Amortización del Período (849.564) (42.639) (892.203)

Aumento (Disminuciones) - - -

Otros Aumentos (Disminuciones) - - -

Saldo al 31-12-2015 5.734.686 467.442 6.202.128

Adiciones 2.235.306 - 2.235.306

Amortización del Período (977.149) (42.639) (1.019.788)

Aumento (Disminuciones) - - -

Otros Aumentos (Disminuciones) - - -

Saldo Final al 31-12-2016 6.992.843 424.803 7.417.646

Concepto

Programas

Computacionales

M$

Compra Cartera

Cotizantes

M$

Total

M$



NOTA 10.- PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO, NETO El detalle del rubro es el siguiente:

Concepto

ACTIVO

NETO

01-01-2015

M$

ADICIONES

M$

DESAPROPIACIONES

O

VENTA

M$

DEPRECIACION

DEL

PERIODO

M$

RETIROS

Y

BAJAS

M$

ACTIVO NETO

31-12-2015

M$

ADICIONES

M$

DESAPROPIACIONES

O

VENTA

M$

DEPRECIACION

DEL

PERIODO

M$

RETIROS

Y

BAJAS

M$

ACTIVO NETO

31-12-2016

M$

Terrenos 2.438.321 - - - 2.438.321 - - - - 2.438.321

Edificios 9.831.450 - - (185.503) - 9.645.947 - - (185.503) - 9.460.444

Muebles, máquinas de oficina

e instalaciones3.484.253 1.202.109 (379.782) (901.173) 316.111 3.721.518 750.797 (310.723) (1.108.938) 258.778 3.311.432

Vehículos 20.117 28.106 (32.453) (4.690) 14.678 25.758 - - (3.554) - 22.204

Total 15.774.141 1.230.215 (412.235) (1.091.366) 330.789 15.831.544 750.797 (310.723) (1.297.995) 258.778 15.232.401

10.1.- Información Adicional de Propiedades Plantas y Equipos

a) Gasto por Depreciación

La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil. Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial de dichos activos según se describe en Nota 2.8.

b) Otras Propiedades, Planta y Equipos

Dentro de este rubro se incluyen instalaciones y otros.



c) Seguros

Isapre Consalud S.A. cuenta con pólizas de seguros vigentes para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de propiedad, planta y equipo, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

d) Costos por Intereses

A cada cierre contable, Isapre Consalud S.A. no mantiene obras en construcción que hayan generado una capitalización de intereses.

NOTA 11.- PROPIEDADES DE INVERSION Isapre Consalud S.A. arrienda parte de su edificio matriz a otras Compañías integrantes del mismo Grupo. El valor proporcional de la superficie arrendada se clasifica en este rubro. Además, el edificio ubicado en la comuna de La Florida es arrendado a la Municipalidad de la misma comuna. El detalle de este rubro es el siguiente:

PROP. INV. DEPRECIACION PROP. INV. DEPRECIACION PROP. INV.

01-01-2015

M$

DEL EJERCICIO

M$

31-12-2015

M$

DEL EJERCICIO

M$

31-12-2016

M$

Terrenos 1.018.154 - 1.018.154 1.018.154

Edificios 1.385.826 (32.176) 1.353.650 (32.177) 1.321.473

Total 2.403.980 (32.176) 2.371.804 (32.177) 2.339.627

Concepto



NOTA 12.- ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR A cada cierre contable, la composición de este rubro es el siguiente:

Corriente

M$

No Corriente

M$

Corriente

M$

No Corriente

M$

Cuentas por pagar 47.408.221 - 50.156.788 -

Retenciones por pagar 1.359.240 - 1.286.049 -

Total 48.767.461 - 51.442.837 -

Concepto

31-12-2016 31-12-2015

12.1.- Cuentas por Pagar

Corriente

M$

No Corriente

M$

Corriente

M$

No Corriente

M$

Bonos por Pagar 21.521.538 - 24.251.039 -

Cheques Caducos por Reembolsos 181.728 - 139.904 -

Subsidios por Pagar 3.854.110 - 3.762.051 -

Cotizaciones por Regularizar 747.893 - 913.003 -

Cotizaciones Percibidas en Exceso 1.775.505 - 1.870.782 -

Cuenta Corriente de Excedentes 7.181.510 - 8.585.227 -

Provisión Excedentes de Cotización 1.516.050 - 1.513.061 -

Dividendos por Pagar 1.670.414 - 575.531 -

Proveedores por Pagar 8.684.173 - 8.395.430 -

Otras Cuentas por Pagar Varias 275.300 - 150.760 -

Total 47.408.221 - 50.156.788 -

31-12-2016 31-12-2015

Concepto

12.2.- Retenciones por Pagar

Corriente

M$

No Corriente

M$

Corriente

M$

No Corriente

M$

Impuesto único trabajadores 86.137 - 73.946 -

Impuestos de retención 59.153 - 61.058 -

IVA débito fiscal por pagar (neto de crédito fiscal) 520.613 - 517.823 -

Cotizaciones previsionales 580.925 - 580.010 -

Otras Retenciones 112.412 - 53.212 -

Total Retenciones 1.359.240 - 1.286.049 -

31-12-2015

Concepto

31-12-2016



NOTA 13.- PROVISIONES CORRIENTES Y NO CORRIENTES De acuerdo a lo descrito en Notas 4.5 y 4.6, el detalle de este rubro es el siguiente:

CORRIENTE NO CORRIENTE CORRIENTE NO CORRIENTE

M$ M$ M$ M$

Gastos de salud 6.024.001 - 6.404.341 -

Gastos de subsidios 3.047.201 - 3.181.773 -

Plan tercera edad - 10.501 - 13.385

Total otras provisiones 9.071.202 10.501 9.586.114 13.385

Concepto

31-12-2016 31-12-2015

1.- La provisión por gastos de salud considera aquellos beneficios y/o prestaciones que, habiéndose materializado a la fecha de cierre de los estados financieros, aún no han sido contabilizados. Para la determinación de la provisión se consideran las prestaciones ocurridas y no reportadas a la Isapre y las prestaciones ocurridas, reportadas y no valorizadas. Como base de información se consideran los bonos hospitalarios, programas médicos, reembolsos hospitalarios y reembolsos ambulatorios, considerando factores tales como: comportamiento de la siniestralidad, evolución histórica, variables estacionales, plazos de tramitación, precios, garantías explícitas de salud, resolución de programas médicos y montos de prestaciones ocurridas al cierre de cada mes y que fueron liquidadas en meses siguientes. Para el cálculo de la provisión se utilizó como criterio el descrito en Nota 4.5 y 4.6. 2.- La provisión por gastos de subsidios considera todas las licencias médicas que habiéndose presentado, aún no se han valorizado y aquéllas que correspondiendo al período de cierre no han sido presentadas en la Isapre. Para la determinación de la provisión se consideraron los siguientes factores: Comportamiento de la siniestralidad, evolución histórica, variables estacionales, y monto de prestaciones ocurridas al cierre de cada mes y que fueron liquidadas en meses siguientes. Para el cálculo de la provisión se utilizó como criterio el descrito en Nota 4.5 y 4.6.



13.1.- Movimiento de Provisiones Movimientos de las provisiones incluidas en este rubro a diciembre 2016 y diciembre 2015 son los siguientes:

Provisión de Subsidios Provisión de Salud

M$ M$

Saldo al 01 de enero de 2016 3.181.773 6.404.341

Provisiones adicionales 1.392.656 1.976.240

Reducciones derivadas de pagos - -

Liberación de provisiones (1.527.228) (2.356.580)

Reclasificaciones de provisiones - -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 3.047.201 6.024.001

Provisión de Subsidios Provisión de Salud

M$ M$

Saldo al 01 de enero de 2015 2.524.246 5.691.950

Provisiones adicionales 1.362.748 3.155.670

Reducciones derivadas de pagos - -

Liberación de provisiones (705.221) (2.443.279)

Reclasificaciones de provisiones - -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 3.181.773 6.404.341

Conceptos

Conceptos

Movimientos no corrientes

Provisión

Plan Tercera edad

M$

Saldo al 01 de enero de 2016 13.385

Provisiones adicionales 3.808

Reducciones derivadas de pagos (3.020)

Liberación de provisiones (3.672)

Reclasificaciones de provisiones -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 10.501

Provisión

Plan Tercera edad

M$

Saldo al 01 de enero de 2015 35.904

Provisiones adicionales 4.279

Reducciones derivadas de pagos (4.283)

Liberación de provisiones (22.515)

Reclasificaciones de provisiones -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 13.385

Conceptos

Conceptos



NOTA 14.- BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

El desglose de este rubro es el siguiente:

31-12-2016 31-12-2015

MONTO M$ MONTO M$

Participación y Remuneraciones por Pagar 1.852.634 1.191.490

Provisión Vacaciones 1.420.046 1.340.633

Totales 3.272.680 2.532.123

Concepto

NOTA 15.- OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

El desglose de este rubro es el siguiente:

CORRIENTE NO CORRIENTE CORRIENTE NO CORRIENTE

M$ M$ M$ M$

Cotizaciones anticipadas 639.404 - 448.969 -

Total 639.404 - 448.969 -

Concepto

31-12-2016 31-12-2015

NOTA 16.- PATRIMONIO NETO

a) Capital Pagado

Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre 2015, el capital pagado asciende a M$ 15.295.045, el cual se encuentra dividido en 67.464.069 acciones nominativas de una misma serie y sin valor nominal. La propiedad de Isapre Consalud S.A. a las fechas indicadas es la siguiente:

Accionistas

31-12-2016 31-12-2015

Nº acciones % Nº acciones %

Inversionistas La Construcción S.A. 67.464.064 99,99999 67.464.064 99,99999

Cámara Chilena de la Construcción A.G. 5 0,00001 5 0,00001

Totales 67.464.069 100,0 67.464.069 100,0



b) Política de Dividendos

La Junta de Accionistas, por unanimidad, acuerda y aprueba que la política futura de dividendos de la Sociedad sea adoptada al momento de tomar conocimiento de los Estados Financieros Auditados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esto es en el primer cuatrimestre de 2017. La política de distribución de futuros dividendos, se hará según la normativa legal que rige a la Sociedad y que sean compatibles con la política definida e informada por los Accionistas.

c) Distribución de Dividendos

Según Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 21 de abril de 2016, se acordó la distribución de un dividendo de M$ 575.531, con cargo a los resultados de 2015, el cual se pagó con fecha 29 de abril de 2016. En esta misma Junta de Accionistas, se acuerda que la parte de los resultados del ejercicio 2014, no distribuidos, ascendente a M$ 4.370.071 sean traspasados íntegramente a resultados acumulados. Según Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 6 de marzo de 2015, se acordó la distribución de un dividendo de M$ 5.000.000, con cargo a los resultados de 2014, el cual se pagó con fecha 16 de marzo de 2015.

NOTA 17.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS

17.1.- Instrumentos Financieros, Corriente A cada cierre contable, el detalle de este ítem es el siguiente:

Activos Financieros

31-12-2016 Total

0-3 meses 4 - 6 meses 7 - 12 meses M$

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 13.597.563 - - 13.597.563

Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 11.721.854 1.436.453 1.136.674 14.294.981

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 669.778 - - 669.778

Total 25.989.195 1.436.453 1.136.674 28.562.322

Corriente

31-12-2015 Total


Efectivo y Equivalentes de Efectivo 14.360.469 - - 14.360.469

Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 8.846.687 1.589.449 1.972.373 12.408.509

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 126.651 - - 126.651

Total 23.333.807 1.589.449 1.972.373 26.895.629

Corriente



Pasivos Financieros

31-12-2016 Total


Otros Pasivos Financieros 61.746 18.155 37.025 116.926

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 41.016.850 4.581.632 3.168.979 48.767.461

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 3.076.837 159.405 3.236.242

Total 44.155.433 4.759.192 3.206.004 52.120.629

Corriente

31-12-2015 Total


Otros Pasivos Financieros 16.697 16.830 34.337 67.864

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 42.174.549 3.951.865 5.316.423 51.442.837

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 4.360.074 168.966 4.529.040

Total 46.551.320 4.137.661 5.350.760 56.039.741

Corriente

17.2.- Instrumentos Financieros, No Corriente A cada cierre contable, el detalle de este ítem es el siguiente:

Activos Financieros

Total

1 a 5 años 5 y + años M$

Otros Activos Financieros 14.539.707 658.120 15.197.827

Derechos por Cobrar 291.915 - 291.915

Total 14.831.622 658.120 15.489.742

No Corriente31-12-2016

Total


Otros Activos Financieros 16.607.082 649.696 17.256.778

Derechos por Cobrar 948.740 - 948.740

Total 17.555.822 649.696 18.205.518


Pasivos Financieros

Total


Otros Pasivos Financieros 3.330.374 77.086 3.407.460

Total 3.330.374 77.086 3.407.460


Total


Otros Pasivos Financieros 392.600 74.983 467.583

Total 392.600 74.983 467.583


Isapre Consalud S.A. ha considerado que las tasas a las cuales tiene sus instrumentos financieros no difieren significativamente de las condiciones que pudiera obtener al 31 de diciembre de 2016, por lo que ha considerado que el valor justo de sus instrumentos financieros es equivalente a su valor de registro, es decir, su tasa efectiva es equivalente a la nominal.



NOTA 18.- OTROS PASIVOS FINANCIEROS

18.1.- Otros Pasivos Financieros, Corriente En el siguiente cuadro se muestran los valores corrientes:

31-12-2016 31-12-2015

Monto M$ Monto M$

Obligaciones con instituciones financieras 116.926 67.864

Total 116.926 67.864

Otros pasivos financieros, Corriente

18.2.- Otros Pasivos Financieros, No Corriente En el siguiente cuadro se muestran los valores no corrientes:

31-12-2016 31-12-2015

Monto M$ Monto M$

Obligaciones con instituciones financieras 3.407.460 467.583

Total 3.407.460 467.583

Otros pasivos financieros, No Corriente

Al 31 de diciembre de 2016, este rubro incluye Crédito Comercial Bullet con Banco de Chile, por un capital de M$ 3.000.000, que devenga una tasa de interés anual del 6,10% a un plazo de 3 años, pagando intereses semestrales. Respecto a este préstamo, Isapre Consalud S.A. constituyó garantía hipotecaria, según se describe en nota n° 4.17, letra b3) y préstamo suscrito con Banco Bice por un crédito hipotecario, con un capital inicial de UF 28.500,00 que devenga una tasa de interés anual del 4,7%, a un plazo de 10 años, con vencimientos mensuales. Al 31 de diciembre de 2015, el rubro de Otros Pasivos Financieros, No Corriente, corresponde a préstamo suscrito con Banco Bice, según lo descrito en el párrafo anterior. Los intereses devengados por estos préstamos se presentan como pasivos corrientes, según Nota 18.1.

NOTA 19.- INGRESOS FINANCIEROS El detalle de este rubro es el siguiente:

31-12-2016 31-12-2015


Renta fija nacional 2.570.155 2.504.321

Total 2.570.155 2.504.321



NOTA 20.- COSTOS FINANCIEROS El detalle de este rubro es el siguiente:

31-12-2016 31-12-2015


Intereses y gastos de obligaciones financieras 308.255 144.844

Intereses y reajustes excedentes 429.396 732.880

Total 737.651 877.724

NOTA 21.- HECHOS RELEVANTES

En Junta General Ordinaria de Accionistas, realizada el día 21 de abril de 2016, se procedió a nombrar al nuevo Directorio de Isapre Consalud S.A. para el período estatutario de tres años, el cual queda conformado por los señores Pedro Xavier Grau Bonet, Ramón Guillermo Martínez Barros, Jaime Salvador Silva Cruz, Kurt Eduardo Reichhard Barends y Cristóbal Emiliano Jimeno Chadwick, quienes asumirán sus cargos en la próxima Sesión de Directorio que se realizará en el mes de mayo de 2016. Con fecha 19 de Mayo de 2016 el Directorio acuerda designar como Presidente del Directorio a don Pedro Xavier Grau Bonet y como Vicepresidente a don Kurt Eduardo Reichhard Barends. Con fecha 14 de Julio 2016, en sesión extraordinaria de Directorio se informa de la renuncia al cargo de Director y Vicepresidente del señor Kurt Eduardo Reichhard Barends. En esta misma sesión, el Directorio, por la unanimidad de sus miembros, acordó designar Directora de la Sociedad en reemplazo del Sr. Reichhard, a doña María Paulina Aguad Deik y nombrar como Vicepresidente a don Ramón Guillermo Martínez Barros.

Con fecha 31 de julio de 2016 se hizo efectiva la renuncia voluntaria presentada por don Felipe Allendes Silva a Isapre Consalud S.A., quien desempeñaba el cargo de Gerente Comercial.

NOTA 22.- HECHOS POSTERIORES Durante el periodo comprendido entre el 1° de enero de 2017 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores de carácter financiero o de otra índole, que puedan afectar en forma significativa los saldos o interpretación de los presentes estados financieros.

Isapre Consalud S.A. · 2017-05-31 · Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados...

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