Iván Tobar Cordero Gerente General CFN AVANCES EN EL SISTEMA DE GARANTIA CREDITICIA DEL ECUADOR...
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Iván Tobar CorderoGerente General CFN
AVANCES EN EL SISTEMA DE GARANTIA
CREDITICIA DEL ECUADOR
Santiago de Chile, 12 - 14 de Noviembre de 2007
Historia CFN La Corporación Financiera Nacional es una institución
financiera pública autónoma, con personería jurídica y duración indefinida. Estimula la inversión e impulsa el crecimiento económico sustentable y la competitividad de los sectores productivos y de servicios del Ecuador.
En 1964 se crea la llamada entonces Comisión de Valores – Corporación Financiera Nacional (CV-CFN). A partir de ese año hasta 1994 operó como banca de primer piso. En 1992, la CFN modificó su estrategia y pasó a ser banca de segundo piso, con lo cual proporcionó financiamiento multisectorial, a través del sistema financiero.
Historia CFN A partir de septiembre de 1997 la CFN inició su gestión
fiduciaria. La CFN es la fiduciaria mas grande del país.
Desde el año 2005, la CFN cuenta con una nueva Ley Orgánica que le permite operar nuevamente como banca de primer piso, paralelamente a su gestión crediticia de segundo piso.
Durante el período 1964 -2006, la CFN ha colocado más de USD3.000 millones beneficiando directa e indirectamente a más de 500.000 empresarios.
PRODUCTOS Y SERVICIOS CFN
BANCA DE PRIMER PISO
Credipyme CFN
Crédito Directo para el Desarrollo
Microcrédito Asociativo
BANCA DE SEGUNDO PISO
Multisectorial
Credimicro
PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO BURSATIL
FONDO PAÍS ECUADOR
NEGOCIOS FIDUCIARIOS
FONDO DE GARANTIA CREDITICIA
Plan de Desarrollo Sustentable del Gobierno Nacional
Objetivos Producción Empleo Integración Equidad Confianza
Ejes de Acción
Productividad y Competividad
Sectores estratégicos
de alta generación de empleo
Capacitación y Asistencia
técnica
Producción limpia que permita el desarrollo
sustentable
Fomentar la innovación tecnológica
UN FONDO DE GARANTÍAS
PARA EL ECUADOR
El Sistema de Garantía Crediticia en el Ecuador
El Gobierno Nacional mediante Ley No.126, del 2 de mayo de 1983, crea el Sistema de Garantía Crediticia que estuvo constituido por Corporaciones de Garantía Crediticia (regionales) y por la Corporación de Retrogarantía Crediticia.
CORPORACIÓN DE RETROGARANTÍA
CREDITICIA(65% del Riesgo)
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
(15% del Riesgo)
CORPORACIONES DE GARANTÍA CREDITICIA PEQUEÑA INDUSTRIA
CORPORACIONES DE GARANTÍA CREDITICIA
ARTESANÍA
CORPORACIONES DE GARANTÍA CREDITICIA
PESCA ARTESANAL
CORPORACIONES DE GARANTÍA CREDITICIA
AGRICULTURA
BENEFICIARIOS FINALES
(0% del Riesgo)
(20
% d
el R
iesg
o)
Esquema del SNGC en 1996
Crisis del Sistema Nacional de Garantías en Ecuador
Deficiente estructura orgánico-funcional del Sistema. Bajo nivel de cobertura del servicio a nivel nacional. Debilidad del fondo que sustenta las garantías. Escaso apoyo financiero del sector estatal y sistema
financiero nacional. Débil posición del SNGC frente a la banca privada. Baja generación de ingresos operativos. El flujo
operativo del sistema era negativo. La estructura financiera del Sistema de Garantías de
Crédito no se configuró en base a sus ingresos operativos, lo que representa un esquema no autosustentable en el largo plazo.
Participación de la Corporación Financiera Nacional
La Corporación Financiera Nacional, mediante Resolución de Directorio de julio de 1998 aprueba “El Sistema de Garantía para los Microempresarios”, para la cual la CFN debía solicitar a la Junta Monetaria y Ministerio de Finanzas un dictamen favorable. La CFN bajo la figura de un fideicomiso fortalecería la Corporación de Retrogarantía Crediticia.
Cooperación Técnica no reembolsable de CAF al Ecuador
La CFN con el apoyo financiero de CAF se propusieron desarrollar e implementar un Sistema Esquema de Garantía Crediticia.
Proyecto Sistema Esquema de Garantía Crediticia
OBJETIVO
Diseñar e implementar un Sistema - Esquema de Garantía Crediticia para el Ecuador que sea sostenible y eficiente.
Proceso de Selección de Consultores Invitación a 24 firmas consultoras e instituciones de AL, EEUU y Europa.
Recepción, análisis y evaluación por parte del Comité Técnico (CFN – CAF) de las 5 propuestas presentadas.
Selección del Fondo de Garantías Para Pequeños Empresarios de Chile – FOGAPE.
Etapas de la Consultoría:• Análisis y Diseño.• Implementación del sistema de garantía y retrogarantías propuestos.• Puesta en operación : acompañamiento y monitoreo
de la gestión del fondo.
Etapa de Análisis y diseño
Actividades Realizadas
Identificación y descripción de los principales sistemas de garantías y retrogarantías vigentes en América Latina.
Análisis y diagnóstico de la situación operativa, financiera y legal para el funcionamiento de un sistema de garantías en Ecuador.
Diseño de estructura legal, económica, operativa y financiera de un sistema de garantías.
Factores Críticos de Exito
1. Credibilidad y confianza ante el sistema financiero.2. Administración autónoma, profesional y técnica,
enfocada a los operadores.3. Modelo de negocio que permita maximizar el uso
de la garantía.4. Orientación al segmento Mipyme por parte de las
instituciones financieras.5. Participación Multisectorial.
PROPUESTA DE DISEÑO
• DIMENSION LEGAL
• DISEÑO DEL MECANISMO Y SU FUNCIONAMIENTO
• OPERACIÓN DEL MODELO PROPUESTO
PROPUESTA DE INSTITUCIONALIDAD• MODELO DE NEGOCIO
• ELEGIBILIDAD OPERADORES
• ELEGIBILIDAD DE USUARIOS
• ASIGNACION DE GARANTIAS
• LIMITES DE GARANTIA
• COMISION POR USO DE GARANTÍAS
• COBRO DE LA GARANTIA
• COBRANZA Y RECUPERACION
• CRITERIOS DE FINANCIAMIENTO
Un Sistema De Garantías Para El Ecuador (Propuesta de Consultora)
Derechos porDerechos por participaciónparticipación
APORTANTES Garantías del Fondo a través de Operadores Financieros
CFNCFNCFNCFN
ParticipaciónParticipaciónEstatalEstatal
ParticipaciónParticipaciónEstatalEstatal
EntidadesEntidadesMultilateralesMultilaterales
EntidadesEntidadesMultilateralesMultilaterales
OtrosOtrosInversionistasInversionistasInstitucionalesInstitucionales
OtrosOtrosInversionistasInversionistasInstitucionalesInstitucionales
BE
NE
FIC
IAR
IOS
FIN
AL
ES
BE
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IAR
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FIN
AL
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FinanciamientoFinanciamientoGarantizadoGarantizado
Tarifa US$Tarifa US$
FinanciamientoFinanciamientoGarantizadoGarantizado
FinanciamientoFinanciamientoGarantizadoGarantizado
FinanciamientoFinanciamientoGarantizadoGarantizado
Tarifa US$Tarifa US$
Tarifa US$Tarifa US$
Tarifa US$Tarifa US$
Operadora AOperadora A
Operadora BOperadora B
Operadora ...Operadora ...
Operadora NOperadora N
US$US$CorporacionesCorporaciones
de Garantía de Garantía CrediticiaCrediticia
Sociedades Sociedades AnónimasAnónimas
Fondos deFondos deInversiónInversión
CFNCFN
FideicomisosFideicomisos
Derechos deDerechos deGarantíasGarantías
Tarifas Tarifas por usopor uso
de garantíade garantía
Mecanismos analizados para el Sistema de Garantías
Fideicomisomercantil
(Ley de Mercado de Valores Nº 107 de
1998)
Diseño de Estructura legal, económica, operativa y financiera de un sistema de garantías
ACTIVIDADES REALIZADAS
Consulta SBS : “… se solicita el pronunciamiento de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en relación a las facultades que dispone para dictar normas reglamentarias que autoricen la creación, funcionamiento y posterior supervisión de un fondo de garantía, estructurado como fideicomiso mercantil, destinado a garantizar operaciones financieras.”
Consulta – alcance a SBS en Mayo de 2007
La CFN realizó un profundo análisis de los alcances e implicaciones de cada uno de los roles planteados y adoptó decisiones en función de los altos intereses del País, en forma objetiva y técnica.En tal sentido, resolvió:
a) Participar como constituyente y aportante de recursos al Fideicomiso Mercantil.
b) Participar como Secretaría Técnica para manejar de manera profesional y técnica las operaciones del Fondo de Garantía.
c) Renunciar a participar en adjudicaciones de garantía crediticia respecto de operaciones de primer piso, en las cuales podrán participar todas y cualquiera de las instituciones del sistema financiero público y privado ecuatoriano, reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, excepto la CFN.
d) Renunciar a participar como Fiduciaria del Fideicomiso Mercantil.
ACTIVIDADES REALIZADAS
JUNTA DE FIDEICOMISO
CFN Secretaría Técnica
FIDUCIARIA
Establece Políticas
Realiza Análisis Técnico
Administra el Fondo
FIDEICOMISOActores Funciones
Operador 1(IFI)
Operador 2(IFI)
Operador 3(IFI)
Der
echo
s de
Gar
antía
Derechos de G
arantía
Der
echo
s de
G
aran
tía
BeneficiarioFinal
BeneficiarioFinal
BeneficiarioFinal
BeneficiarioFinal
BeneficiarioFinal
BeneficiarioFinal
Ana
liza
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sgo
Analiza R
iesgo Ana
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liza
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naliza Riesgo
Analiza R
iesgo
Ent
rega
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a
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de
Tar
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Entrega de Tarifa
Rec
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Recaudación T
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Recaudación T
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Recaudación T
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Rec
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Tar
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CRÉDITO GARANTIZADO PARCIALMENTE
OPERATIVIDAD PROPUESTA PARA EL FONDO DE GARANTÍA CREDITICIA DE ECUADOR
Mod
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o
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES POR REALIZAR
Elaboración y análisis de propuesta de normativa específica para funcionamiento del Fondo de Garantías del Ecuador (Dos meses).
Conseguir las autorizaciones legales que se requieran en los organismos pertinentes como Banco Central, Superintendencia de Bancos, Junta Bancaria, Superintendencia de Compañías. (Trabajo Permanente).
Elaboración del Fideicomiso que se propone para la implementación del Fondo. (Dos meses).
Contratación de la Fiduciaria: Bases y Selección (Dos meses). Actividades tendientes a conseguir aportantes para el Fondo. (Trabajo
Permanente). Sistema informático para el Fondo. (Trabajo en Paralelo). Estructuración del área de Secretaría Técnica en la CFN. Estimamos que si las aprobaciones se dan como están previstas, el
Fondo podría estar operando a fines de marzo de 2008.
¡GRACIAS POR SU ATENCION!