JUSTIFICACIÓN

La idea de este proyecto, surge de la necesidad de satisfacer las exigencias de los turistas tanto nacionales como extranjeros, que llegan a la Isla Santa Cruz y buscan lugares de alojamiento que les ofrezca una interacción directa con el entorno natural existente en el lugar sin dejar a un lado un servicio de alojamiento y turístico de calidad.

De darse la factibilidad del proyecto, se plantea ofrecer una capacidad de atención aproximadamente a 33 turistas (entre nacionales y extranjeros), aumentando de esta manera la oferta de lugares de alojamiento existentes en la “parte alta” de la isla de Santa Cruz, el cual es un nicho poco explotado.

OBJETIVO GENERAL

Elaborar un estudio de factibilidad financiero y de mercado para la implementación de las Cabañas Ecoturísticas en la Zona de los Guayabillos, parroquia Bellavista de la Isla Santa Cruz, Provincia de Galápagos.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS Realizar el estudio de mercado para la creación de las

cabañas Ecoturísticas “La Tortuga” en la Isla Santa Cruz.

Identificar el segmento de mercado al cual dirigir el producto.

Diseñar un plan de marketing que promueva el hospedaje de los turistas en las cabañas Ecoturísticas, que interactúan con el medio ambiente y cumplan con las comodidades adecuadas.

Realizar el estudio financiero y evaluativo para determinar la factibilidad de la creación de las cabañas Ecoturísticas “La Tortuga” en la Isla Santa Cruz.

ORGANIGRAMAGerente GeneralGerente General

Jefe de Habitacione

s

Jefe de Habitacione

s

ChefChefJefe de Recursos Humanos

Jefe de Recursos Humanos

ContadorContador

Recepcionista

1

Recepcionista

1

Ama de Llaves

Ama de Llaves

Camarera

1

Camarera

1

Ejecutivo de ventasEjecutivo de ventas

Ayudante de chef

Ayudante de chef

Mesero 2

Mesero 2

Mesero 1

Mesero 1

Encargado de

compras y bodega

Encargado de

compras y bodega

Camarera

2

Camarera

2

Recepcionista

2

Recepcionista

2

MISIÓN

Ofrecer un servicio de alojamiento y turístico de calidad satisfaciendo las expectativas de recreación, descanso y convivencia con la naturaleza de los huéspedes y clientes, con tarifas accesibles y manteniendo un alto grado de compromiso, respeto y responsabilidad tanto para con los clientes externos como internos.

VISIÓN

Ser líder en el ofrecimiento de un servicio de alojamiento y turístico de calidad en la Isla Santa Cruz, provincia de Galápagos, consolidándose como la primera opción de los turistas tanto nacionales como extranjeros a la hora de elegir un lugar de descanso y distracción. Se pretende lograr esto en un período de 3 años.

ESTRATEGIA COMERCIAL

CONSUMIDORES (MERCADO META)

Cabañas “La Tortuga” pretende atender el segmento de mercado de turistas, tanto nacionales como extranjeros, entre los 25 a 80 años que visiten la Isla de Santa Cruz en Galápagos y que busquen contacto con el entorno natural de la Isla.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO:

El servicio que se pretende ofrecer se encuentra dentro del sector hotelero y turístico. Las Cabañas Ecoturísticas “La Tortuga” estarán ubicadas en la zona de Guayabillos, parroquia Bellavista del cantón Santa Cruz, provincia de Galápagos.

Serán un total de 12 cabañas de construcción mixta. Las dimensiones de las Cabañas varían de acuerdo a su capacidad, la misma que estaría dividida de la siguiente manera: 3 cabañas matrimoniales; 3 cabañas dobles, 3 cabañas triples, 3 cabañas cuádruples.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO:

Cada cabaña contará con características como: mini-bar y baño privado con agua caliente.

Adicionalmente a las 12 cabañas, contarán con los servicios complementarios:

Bar - Restaurante, el cual será tipo rústico, con acabados de madera y piedra volcánica del sector.

Piscina Sala de juegos, videos y películas. Internet (Bussines Center). Laguna de Tortugas.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO:

El servicio de alojamiento que se pretende ofrecer dentro de las instalaciones de las Cabañas tendrá dos opciones:

Paquete: Tres comidas tipo menú, bebidas soft, uso de las instalaciones, actividades.

Individual: Solo hospedaje, con acceso al uso de instalaciones.

Cabaña 6 Cabaña 5

Cabaña 7 Cabaña 4

Laguna

Cabaña 8 Cabaña 3

Cabaña 9 Cabaña 2

Cabaña 10 Cabaña 1 Cabaña 11 Cabaña 12

Calle

175,34 mts

171,2

6 m

ts

175,5

4 m

ts

Área de piscina

174,65 mts.

RecepciónSala de juego

Restaurante - Bar

Cocina

Baño Baño

Internet

Sala de Videos

ENTRADA

Oficinas

MARCA

Nuestro logotipo está diseñado con la silueta de un Galápago y montañas, donde lo que se quiere es posicionar en la mente del consumidor que nuestras Cabañas están en contacto con la naturaleza.

ESLOGAN

Se decidió este eslogan debido al entorno en natural en que se desenvuelve nuestra empresa. El cual es: “Simplemente natural”.

PROMOCIÓN

PUBLICIDAD TRADICIONAL Utilización de los mayoristas, agencias de viajes y

operadoras turísticas. Se realizarán brochures y volantes para así llamar la

atención de los turistas. Página WEB. Se realizará anuncios en la revista nacional “Terra

Incógnita”. Revista Transport. Se tendrán afiliaciones con organizaciones públicas y

privadas de turismo local y nacional:

Ministerio de Turismo.

Gobierno Municipal de Santa Cruz.

Cámara Provincial de Turismo de Galápagos (CAPTURGAL).

Parque Nacional de Galápagos (PNG).

INVERSIONES EN MEDIOS NO TRADICIONALES Se participará anualmente en la Feria Internacional de

Turismo del Ecuador.

Se tendrá un contrato con la empresa Get & Go, encargada de realizar los documentos de información y ponerlos en los puntos informativos en los mejores hoteles de las ciudades de Quito, Guayaquil y Cuenca.

Se realizarán camisetas, gorras, bolsas de tela, tazas y llaveros con el logo de la compañía. A continuación se presentan los modelos que habrán:

PROYECCIÓN DE MERCADO

En esta etapa se definen los procedimientos o métodos necesarios para generar información exacta e interpretable.

Finalmente, teniendo como base estos antecedentes se decidió realizar una investigación, utilizando las encuestas.

Encuestas

La encuesta es un cuestionario estructurado que se da a una muestra de la población y está diseñado para obtener información específica de los entrevistados.

Se decidió hacer una separación entre turistas nacionales y extranjeros, por considerar que ambos tienen requerimientos y necesidades diferentes.

TAMAÑO DE LA MUESTRA

Para la realización del estudio cuantitativo, se realizó el siguiente cálculo del tamaño de la muestra:

Muestra para poblaciones Finitas:

 Parámetros: n= Tamaño de la muestra P= 0,5 Q= 0,5 Z= 1,65 valor asociado a un nivel de confianza del

90% E= El error máximo permisible es de 0,05 N= Tamaño de la población

n =

P * Q * z2 * N

N * E2 + z2 * P * Q

Ingreso de turistas a Galápagos 2009

Nacionales Extranjeros Total

56766 106714 163480

34,72 65,28 100

Utilización de tipos de hospedaje

Nacionales Extranjeros Total

22345* 42011* 64359

NACIONALES EXTRANJEROSPoblación (N) 22345 Población (N) 42011Error de Muestra E 5% 0,0025 Error de Muestra E 5% 0,0025Éxito P 0,5 Éxito P 0,5Fracaso Q 0,5 Fracaso Q 0,5Confianza Z 1,65 2,72 Confianza Z 1,65 2,72

n= 269 n= 270

Para sacar la parte correspondiente a turistas nacionales y extranjeros del total de turistas que utilizan hoteles, se tomó su participación porcentual del ingreso de turistas a Galápagos.

ANÁLISISFODA

FORTALEZAS-Ubicación privilegiada y estratégica.-Terrenos propios para la creación de las Cabañas.-Directivos altamente comprometidos con el proyecto.-Recurso humano altamente calificado.

DEBILIDADES-La falta consolidada de la imagen de la empresa.-Limite en cuanto a la capacidad de atención.-Poca diversidad de proveedores.-Personal limitado por comienzo de la empresa.

OPORTUNIDADES-Reconocimiento Internacional de la Isla.-Mercado turístico en crecimiento.-La riqueza y la diversidad de los recursos: naturaleza, cultura, gente.-El reconocimiento de las interacciones existente entre las zonas, habitadas y las áreas protegidas terrestres y marinas.-El uso de las tecnologías de comunicación e información en el Sector.

ESTRATEGIAS F – O-Realizar un plan de marketing que ofrezca los servicios turísticos y hoteleros de la empresa y ponerlo en funcionamiento a corto plazo.-Construir cabañas adicionales en un periodo de corto – mediano plazo.-Realizar nuevos recorridos turísticos para ofrecer una mayor variedad de tours adicionales a los existentes.

ESTRATEGIAS D – O- Participación en publicaciones desinadas a temas de servicios hoteleros y turísticos. - Ampliar la capacidad de servicio para poder abastecer a más visitantes tanto nacionales como extranjeros.

AMENAZAS-La competencia internacional de destinos muy activos en el ámbito del desarrollo turístico.-El principio precautelatorio en la ejecución de obras y actividades que pudieren atentar contra el medio ambiente o los ecosistemas isleños.-La prevención de la interferencia humana con las especies autóctonas de la provincia de Galápagos.-Saturación de los sitios considerados Patrimonio Cultural y Natural.-Posibilidad de ocurrencia de desastres naturales.

ESTRATEGIAS F – A- Desarrollar campañas de publicidad que incentiven a los turistas a visitar Primero Ecuador - Islas Galápagos.-Construir la infraestructura de las cabañas sin alterar ni afectar al medio ambiente, utilizando los recursos naturales existentes.-Realizar inducciones a los visitantes de la Isla sobre cómo debe ser su comportamiento en la misma.-Desarrollar planes de evacuación frente a desastres naturales.

ESTRATEGIAS D – A- Asociarse con los diferentes proveedores para convertirlos en aliados estratégicos.-Diversificar los servicios turísticos ofrecidos.-Implementar alguna clase de incentivo o premio si los visitantes cumplen adecuadamente las normas respecto al cuidado del entorno natural de la Isla.

ASPECTOS TECNOLÓGICOS

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN

Capacidad instalada

Las cabañas empezarán a funcionar con un total de 12 cabañas con capacidad para 33 personas. Cada cabaña cuenta con su mini bar y baño privado con agua caliente.

Tipo de Cabaña # de CabañasCapacidad por

CabañaCapacidad

Total

Matrimonial 3 2 6Doble 3 2 6Triple 3 3 9

Cuádruple 3 4 12TOTAL 12 33

CAPACIDAD MÁXIMA

Días efectivos al año 365

Personas por día 33

Visitantes atendidos en el año

12.045

Capacidad Máxima

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN

Capacidad utilizada:

Como las Cabañas Ecoturísticas recién se están iniciando no se atenderá al máximo de su capacidad, sino solo un 60%, hasta que el mismo sea ya reconocido y por ende trabaje en su totalidad.

CAPACIDAD UTILIZADA

Días efectivos al año 365

Personas por día 20

Proyección del 60% 7.300

ESTIMACIÓN DE VENTAS (INGRESOS)

Con respecto a los ingresos operacionales, se ha determinado que ingresarán anualmente a las cabañas por el rubro de alojamiento 7300 personas, de las cuales el 65.68% utilizará el hospedaje “Paquete” y el 34.32% de manera “Individual”; mientras que por el rubro de alimentación y bebidas se tendrán 2506 personas.

El ingreso generado por la venta de los souvenirs está calculado con un promedio de venta de 50 artículos (gorras, camisetas, bolsos, jarros, llaveros).

7300 Personas

INGRESOS # PERSONAS PRECIOTOTAL INGRESOS

ANUALES

Por alojamiento (Paquete)* 4794 120,00 575332,10

Por alojamiento (Individual)**

2506 60,00 150333,95

Por alimentos y bebidas 2506 43425,47Desayuno 835 10,00 8351,05Almuerzo 835 21,00 17537,21

Cena 835 21,00 17537,21

Por souvenirs****Llaveros 2593,80Gorras 9070,38

Camisetas 11743,78Bolso 7782,98Jarro 4211,33

Total por souvenirs 35402,27

TOTAL DE INGRESOS*** 804493,78*Este valor se determinó del total de personas que anualmente se hospedan en las cabañas por el

porcentaje de las personas que en las encuestas decidieron utilizar el "Paquete".**Este valor se determinó del total de personas que anualmente se hospedan en las cabañas por el

porcentaje de las personas que en las encuestas decidieron utilizar el hospedaje de manera "Individual".

***Se estima que los ingresos se incrementaran anualmente en un 10% debido a que se prevé un incremento en la demanda de turistas al año.

****Por el ingreso se determino un porcentaje de 10% de ganancia sobre el costo de los souvenirs.

COSTOS OPERATIVOS

Costos directos

Los costos directos corresponden al costo que se genera por cada turista que utiliza una cabaña.

Entre estos costos, se identifican:

Costos directos (del servicio de Alojamiento):

Artículos para huéspedes 6570,00Servicio de limpieza habitacional* 6022,50Gastronomía (Alimentación y bebidas)** 209539,23Total costos directos 222131,73

COSTOS SOUVENIRS Cantidad Valor mensual Valor anualLlaveros 50 196.50 2358.00Gorras 50 687.15 8245.80

Camisetas 50 889.68 10676.16Bolso 50 589.62 7075.44Jarro 50 319.04 3828.48

Total costos de souvenirs 250 2681.99 32183.88

Costos indirectos

Los costos indirectos corresponden a los que se generan por cada turista que utiliza una cabaña pero que intervienen de forma indirecta en el ofrecimiento del servicio, así tenemos:

Costos indirectos (del servicio de alojamiento):Servicio de lavandería* 1800,00Suministro limpieza* 1440,00Mantenimiento de Instalaciones* 1800,00Mantenimiento de piscina* 2400,00Sueldos y salarios directos 55920,00Total costos indirectos 63360,00

GASTOS

Gastos Administrativos:

Sueldos y salarios indirectos 48960,00

Servicios básicos 41400,00

Servicios de Internet 840,00

Suministros de papelería y oficina 600,00

Impuestos* 7000,00

Depreciación 20376,54

Total gastos administrativos 119176,54

Gastos de Ventas:

Sueldos y Salarios indirectos 6600,00

Publicidad 39376,92

Total gastos de ventas 45976,92

Corresponden a los departamentos no operativos, es decir las unidades organizativas que no perciben ingresos y representan los gastos de las actividades productivas del hotel. Aquí también se incluyen los cargos fijos del negocio como impuestos y depreciaciones.

INVERSIONES DEL PROYECTO

Activos fijos

La inversión en activos fijos está compuesta básicamente por todos los elementos indispensables para su funcionamiento, la estructura, la obra inicial y sus correspondientes acabados, así tenemos:

INVERSIÓN INICIAL

ACTIVOSActivo Corriente  Caja - Bancos 250.000,00Total Activo Corriente 250.000,00Activo Fijo  

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 

Terreno 120.000,00Edificio (est inicial y obra civil) 242.560,89Equipamiento de Cabañas 56.981,16Equipo de oficina 1.452,00Equipo de Computación 3705,00Equipos y utensilios de cocina 11703,01Total Activo Fijo 436.402,06

ACTIVOS DIFERIDOSGastos de Constitución 1.766,40Total Activo Diferido 1.766,40Total de Activos 688.168,46

CAPITAL DE TRABAJO* 

Costo directos (del serv. de alojamiento) 24.554,60Costos indirectos (del serv. de alojamiento) 620,00

Costos de envío/traslado 4500,00Gastos de Administración 8.710,00Gastos de Ventas 3.831,41Total Capital de Trabajo 42.216,01

*Estos valores son del primer mes de operación.  

TOTAL DE INVERSIÓN 730.384,47

FINANCIAMIENTOLa estructura de capital de la empresa es la siguiente:

La Corporación Financiera Nacional (CFN), será el organismo encargado de proporcionarnos un préstamo a diez años plazo con una tasa de interés del 10,5%.

ESTRUCTURA DE CAPITALPROPIO (SUSCRITO Y PAGADO) 250.000,0

034,23%

PRÉSTAMO 480.384,47

65,77%

TOTAL ESTRUCTURA DE CAPITAL: 730.384,47

100,00%

AÑOS INTERÉS CUOTA PRINCIPAL1 49.085,27 28.699,542 45.922,48 31.862,333 42.411,14 35.373,674 38.512,84 39.271,975 34.184,94 43.599,886 29.380,08 48.404,737 24.045,71 53.739,108 18.123,48 59.661,349 11.548,59 66.236,22

10 4.249,13 73.535,68

EVALUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO

ECOTURIS S.A.

Incremento anual 5%

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

Total de Ingresos 804.493,78 844.718,47 886.954,39 931.302,11 977.867,22 1.026.760,58 1.078.098,61 1.132.003,54 1.188.603,72 1.248.033,90

Total de Costos del servicio 317.675,61 333.559,39 350.237,36 367.749,22 386.136,69 405.443,52 425.715,70 447.001,48 469.351,55 492.819,13

Utilidad Bruta en Ventas 486.818,18 511.159,08 536.717,04 563.552,89 591.730,53 621.317,06 652.382,91 685.002,06 719.252,16 755.214,77

Gastos Administrativos

Total de Gastos Administrativos 119.176,54 124.116,54 129.303,54 133.515,01 139.233,68 145.238,28 151.543,11 158.163,18 165.114,26 172.412,89

Utilidad Operativa 367.641,64 490.782,55 516.340,50 544.411,23 572.588,87 602.175,40 633.241,25 665.860,40 700.110,50 736.073,11

Gastos de Ventas

Sueldos y Salarios 6.600,00 6.930,00 7.276,50 7.640,33 8.022,34 8.423,46 8.844,63 9.286,86 9.751,21 10.238,77

Publicidad y Propaganda 39.376,92 41.345,77 43.413,05 45.583,71 47.862,89 50.256,04 52.768,84 55.407,28 58.177,64 61.086,53

Total Gastos de Venta 45.976,92 48.275,77 50.689,55 53.224,03 55.885,23 58.679,50 61.613,47 64.694,14 67.928,85 71.325,29

Gastos Financieros 49.085,27 45.922,48 42.411,14 38.512,84 34.184,94 29.380,08 24.045,71 18.123,48 11.548,59 4.249,13

Utilidad antes de Impuesto 272.579,45 396.584,30 423.239,80 452.674,35 482.518,70 514.115,83 547.582,07 583.042,78 620.633,06 660.498,69

25% Impuesto a la renta 68.144,86 99.146,07 105.809,95 113.168,59 120.629,68 128.528,96 136.895,52 145.760,69 155.158,27 165.124,67

Utilidad 15% Trabajadores 204.434,59 297.438,22 317.429,85 339.505,77 361.889,03 385.586,87 410.686,55 437.282,08 465.474,80 495.374,01

15% Participación Trabajadores 30.665,19 44.615,73 47.614,48 50.925,86 54.283,35 57.838,03 61.602,98 65.592,31 69.821,22 74.306,10

Utilidad (Pérdida) Neta 173.769,40 252.822,49 269.815,37 288.579,90 307.605,67 327.748,84 349.083,57 371.689,77 395.653,58 421.067,91

ESTADO DE FLUJO DE CAJA

ECOTURIS S.A

FLUJO DE ACTIVIDAD OPERACIONAL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

INGRESOS

Venta $ 804.493,78 $ 844.718,47 $ 886.954,39 $ 931.302,11 $ 977.867,22 $ 1.026.760,58 $ 1.078.098,61 $ 1.132.003,54 $ 1.188.603,72 $ 1.248.033,90

Total Ingresos $ 0,00 $ 804.493,78 $ 844.718,47 $ 886.954,39 $ 931.302,11 $ 977.867,22 $ 1.026.760,58 $ 1.078.098,61 $ 1.132.003,54 $ 1.188.603,72 $ 1.248.033,90

EGRESOS

Total Egresos $ 8.959,44 $ 427.269,06 $ 447.613,69 $ 468.975,55 $ 490.170,62 $ 513.722,07 $ 538.451,09 $ 564.416,56 $ 591.680,31 $ 620.307,24 $ 650.365,52

Flujo Neto Operacional -$ 8.959,44 $ 377.224,72 $ 397.104,78 $ 417.978,85 $ 441.131,49 $ 464.145,15 $ 488.309,49 $ 513.682,05 $ 540.323,23 $ 568.296,48 $ 597.668,38

FLUJO DE ACTIVIDAD INVERSIÓN

INGRESOS

Capital propio $ 250.000,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

EGRESOS

Compra de planta y equipo $ 436.402,06 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Flujo Neto de Inversión -$ 186.402,06 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

FLUJO DE ACTIVIDAD FINANCIAMIENTO

INGRESOS

Préstamo bancario $ 480.384,47 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

EGRESOS

Gastos de Interesa $ 49.085,27 $ 45.922,48 $ 42.411,14 $ 38.512,84 $ 34.184,94 $ 29.380,08 $ 24.045,71 $ 18.123,48 $ 11.548,59 $ 4.249,13

Flujo Neto de Financ. $ 480.384,47 -$ 45.922,48 -$ 42.411,14 -$ 38.512,84 -$ 34.184,94 -$ 29.380,08 -$ 24.045,71 -$ 18.123,48 -$ 11.548,59 -$ 4.249,13 $ 0,00

SALDO FINAL $ 285.022,97 $ 331.302,24 $ 354.693,64 $ 379.466,00 $ 406.946,56 $ 434.765,07 $ 464.263,78 $ 495.558,57 $ 528.774,64 $ 564.047,35 $ 597.668,38

Impuesto a la Renta $ 0,00 $ 82.825,56 $ 88.673,41 $ 94.866,50 $ 101.736,64 $ 108.691,27 $ 116.065,94 $ 123.889,64 $ 132.193,66 $ 141.011,84 $ 149.417,10

Utilidad Neta después de Impuestos

$ 285.022,97 $ 248.476,68 $ 266.020,23 $ 284.599,50 $ 305.209,92 $ 326.073,80 $ 348.197,83 $ 371.668,93 $ 396.580,98 $ 423.035,51 $ 448.251,29

Depreciación $ 0,00 $ 20.376,54 $ 20.376,54 $ 20.376,54 $ 19.141,66 $ 19.141,66 $ 19.141,66 $ 19.141,66 $ 19.141,66 $ 19.141,66 $ 19.141,66

Flujo neto del Periodo $ 0,00 $ 268.853,21 $ 286.396,77 $ 304.976,04 $ 324.351,58 $ 345.215,46 $ 367.339,50 $ 390.810,59 $ 415.722,64 $ 442.177,17 $ 467.392,95

BALANCE GENERAL PROYECTADOECOTURIS S.A.

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

Activo Corriente

Caja - Bancos 487.918,55 708.878,71 943.320,41 1.191.393,46 470.412,10 442.150,53 409.746,16 372.691,02 330.418,60 282.297,25

Capital de trabajo

Total Activo Corriente 487.918,55 708.878,71 943.320,41 1.191.393,46 470.412,10 442.150,53 409.746,16 372.691,02 330.418,60 282.297,25

Activo FijoTangible

Terreno 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00

Edificio (est inicial y obra civil) 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89 242.560,89

Equipamiento de Cabañas 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42 32.561,42

Equipo de oficina 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00 1.452,00

Equipo de Computación 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00 3.705,00

Equipos y utensilios de cocina 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01 7.633,01

Total Activo Fijo 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32 407.912,32

Activo Diferido

Gastos de constitución* 1.801,73 1.837,76 1.874,52 1.912,01 1.950,25 1.989,26 2.029,04 2.069,62 2.111,01 2.153,23

Total de Activo Diferido 1.801,73 1.837,76 1.874,52 1.912,01 1.950,25 1.989,26 2.029,04 2.069,62 2.111,01 2.153,23

Valorización de Activos

Depreciación Acumulada Activo Fijo -20.376,54 -20.376,54 -20.376,54 -19.141,66 -19.141,66 -19.141,66 -19.141,66 -19.141,66 -19.141,66 -19.141,66

TOTAL ACTIVOS 875.454,33 1.096.414,49 1.330.856,19 1.580.164,12 859.182,76 830.921,19 798.516,82 761.461,68 719.189,26 671.067,91

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOSPasivo a largo plazo

Deuda a largo plazo 451.684,93 419.822,60 384.448,93 345.176,96 301.577,08 253.172,35 199.433,24 139.771,91 73.535,68 0,00

TOTAL PASIVOS 451.684,93 419.822,60 384.448,93 345.176,96 301.577,08 253.172,35 199.433,24 139.771,91 73.535,68 0,00

PATRIMONIO

Capital Suscrito y Pagado 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00 250.000,00

Utilidad retenida

Utilidad del periodo anterior** 173.769,40 426.591,89 696.407,26

Utilidad Neta 173.769,40 252.822,49 269.815,37 288.579,90 307.605,67 327.748,84 349.083,57 371.689,77 395.653,58 421.067,91

TOTAL PATRIMONIO 423.769,40 676.591,89 946.407,26 1.234.987,16 557.605,67 577.748,84 599.083,57 621.689,77 645.653,58 671.067,91

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 875.454,33 1.096.414,49 1.330.856,19 1.580.164,12 859.182,76 830.921,19 798.516,82 761.461,68 719.189,26 671.067,91

*Se asume un aumento anual del 2% en los gastos de constitución.

**Se decidió en junta Directiva, repartir las utilidades a partir del cuarto año en forma constante.

ANÁLISIS DE COSTO UNITARIO

El costo por hospedaje para los visitantes en el hotel depende de la opción que elijan, ya sea alojamiento por paquete o solo alojamiento individual.

Nuestros precios tanto para alojamiento individual como por paquete fueron escogidos en base a la competencia y al valor percibido por los visitantes en base a los servicios ofrecidos en el complejo turístico.

COSTO UNITARIO (POR VISITANTE)

POR PAQUETE INDIVIDUAL

COSTOS TOTALES:

303345,20 124403,78

VISITANTES AL AÑO:

4794 2506

63,27 49,65

PRECIO DEL SERVICIO:

120,00 60,00

COSTO DEL SERVICIO:

75,92 29,79

MARGEN DE GANANCIA:

44,08 30,21

ÍNDICES FINANCIEROSAÑO FLUJOS

0 -730.384,47

1 268.853,21

2 286.396,77

3 304.976,04

4 324.351,58

5 345.215,46

6 367.339,50

7 390.810,59

8 415.722,64

9 442.177,17

10 467.392,95

TASA MÍNIMA ATRACTIVA DE RETORNO (TMAR)

TMAR (estimada) 30%

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)  

TIR 41%

La TIR es mayor que la TMAR por lo tanto el proyecto es rentable y factible  

NOTA: LA TMAR FUE ESTIMADA EN BASE A LO QUE LOS INVERSIONISTAS DEL PROYECTO PRETENDEN GANAR CON LA IMPLEMENTACIÓN DEL PROYECTO. 

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

VAN $ 1.752.562,50El Van es mayor que 0 por lo tanto el proyecto es rentable y factible

TASA DE DESCUENTO

ESTRUCTURA DE CAPITAL

PROPIO250.000,0

0 34,23%

PRÉSTAMO BANCARIO480.384,4

7 65,77%Total ESTRUCTURA DE CAPITAL:

730.384,47

100,00%

Elaborado por: El autor

 

TASA DE DESCUENTO 14,15%

 

 

RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (PAYBACK)

Años1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Flujo anual 268.853,21

286.396,77

304.976,04

324.351,58 345.215,46 367.339,50 390.810,59 415.722,64 442.177,17 467.392,95

Flujo acumulado

268.853,21

555.249,98

860.226,02

1.184.577,60

1.529.793,06

1.897.132,56

2.287.943,15

2.703.665,79

3.145.842,97

3.613.235,92

Inversión ($ 730.384,47)Flujo de caja $ 860.226,02 Año 3

Diferencia $ 129.841,55

Flujo del año siguiente

$ 324.351,58

Valores por mes

$ 27.029,30

Mes 1,5PAYBACK 3 años 1 mes y medioEl tiempo de recuperación de la inversión es de 3 años, 1 mes y medio.

PAYBACK

PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO

Concepto COSTO TOTAL

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

       Costos directos (del servicio de Alojamiento) 222131,73   222131,73

Costos indirectos (del servicio de Alojamiento)*

95543,88 95543,88  

Gastos Administrativos 98800,00 98800,00  Gastos de Ventas 45976,92   45976,92Gastos Financieros 49085,27 49085,27  Total: 511537,80 243429,15 268108,65*El costo indirecto contiene también el costo de los souvenirs.

Punto de Equilibrio 365.106

Se necesitarían vender por lo menos $ 365,106 en servicio de alojamiento.

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

UTILIDAD NETA 173.769,40

252.822,49 269.815,37 288.579,90307.605,6

7327.748,8

4349.083,5

7371.689,7

7395.653,5

8421.067,9

1ACTIVOS TOTALES

875.454,33

1.096.414,49

1.330.856,19

1.580.164,12

859.182,76

830.921,19

798.516,82

761.461,68

719.189,26

671.067,91

RSA: 0,20 0,23 0,20 0,18 0,36 0,39 0,44 0,49 0,55 0,63

Como se puede observar la empresa está utilizando eficientemente sus recursos disponibles con los cuales está generando un importante margen de ganancia año tras año.

ÍNDICE DE RIESGO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

ACTIVOS CORRIENTES

487.918,55

708.878,71 943.320,411.191.393,4

6470.412,1

0442.150,5

3409.746,1

6372.691,0

2330.418,6

0282.297,2

5

ACTIVOS TOTALES

875.454,33

1.096.414,49

1.330.856,19

1.580.164,12

859.182,76

830.921,19

798.516,82

761.461,68

719.189,26

671.067,91

ÍNDICE DE ILIQUIDEZ O INSOLVENCIA:

0,56 0,65 0,71 0,75 0,55 0,53 0,51 0,49 0,46 0,42

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Escenario Proyectado y PropuestoVARIABLE - INGRESOS

SITUACIÓN VAN TIRIncremento del 10% 2.517.164,87 50

%Normal 1.752.562,50 41

%Disminución del 0,05% 667.068,96 9%

VARIABLE - COSTOS DE PRODUCCIÓNSITUACIÓN VAN TIR

Incremento del 10% 1.450.639,08 36%Normal 1.752.562,50 41%

Disminución del 10% 2.331.971,06 49%

Nota: El proyecto es sensible a una disminución del 0,05% de los ingresos, manteniendo todos los otros valores constantes.Pero así mismo, el riesgo se justifica debido a las grandes utilidades que se pueden alcanzar.

Nota: El proyecto resiste un incremento del 10% en los costos manteniendo los otros valores constantes.

CONCLUSIONES En la actualidad existe una creciente tendencia de

turistas tanto nacionales como extranjeros, que llegan a la Isla Santa Cruz.

En las Cabañas Ecoturísticas “La Tortuga” los visitantes podrán mantener un constante contacto con el medio ambiente.

Una vez estudiado al nicho de mercado. Aproximadamente el 65.68% utilizará el hospedaje “Paquete” y el 34.32% de manera “Individual”.

Por medio de los índices financieros se pudo observar que los valores son positivos obteniendo un VAN de $1.752.562,50, una Tasa Interna de Retorno de 41% sobre la tasa de descuento del 14,15%.

Por todo lo expuesto anteriormente se puede concluir que el proyecto es rentable y puede comenzar a implementarse.

MUCHAS GRACIAS!!!