Jornada COMPETITIVIDAD y FINANCIAMIENTO PyME 18 de Octubre de 2011 AVALES DEL CENTRO SGR Sociedad de...
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Jornada COMPETITIVIDAD y FINANCIAMIENTO PyME18 de Octubre de 2011
AVALES DEL CENTRO SGR
Sociedad de Garantía Recíproca
(En proceso de formación y autorización)
Son un tipo especial de sociedad. Se rigen por las leyes 24.467 25.300 y 26.496. Supletoriamente, por las disposiciones sobre Sociedades Anónimas de la Ley 19.550
Objeto primario: otorgar garantías líquidas a sus socios partícipes PyMEs
Objeto secundario: brindar asesoramiento técnico, económico y financiero a sus socios, por sí o a través
de terceros
Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)
Las SGR no pueden conceder en forma directa ninguna clase de crédito
Integrantes de la SGR
Socios Partícipes
Socios Protectores
Capital de laSociedad de
Garantía Recíproca
Aporte de
capital Apor
te d
e c
apita
lAcc. Clase Bmínimo 3 aportantesal Fondo de Riesgo
Acc. Clase Amínimo 120 PyMEs
Capital Mínimo: $ 240.000
Es incompatible la condición de Socio Protector con la de Socio Partícipe. (en una SGR o en todo el sistema).
Integrantes de AVALES DEL CENTRO SGR
Socio Protectores:
•La UIC y la BCC en su carácter de patrocinantes y conductores (realizarán aportes simbólicos al Fondo de Riesgo).
•Empresas o Personas Físicas de cualquier sector de actividad que se comprometan formalmente a aportar al Fondo de Riesgo
•Eventualmente el Gobierno Provincial o alguna otra institución pública.
Socios Protectores
Ningún Socio Protector y sus vinculadas y/o controladas, podrá tener una participación superior al 40% en el FdeR de c/SGR
Socios Partícipes
Socio Partícipes:
Las empresas (unipersonales o sociedades) de la Provincia de Córdoba y área de influencia, que cumplan la CONDICIÓN MIPYME y no pertenezcan a las ACTIVIDADES EXCLUIDAS
Integrantes de AVALES DEL CENTRO SGR
CONDICIÓN de MIPyME
PROMEDIO DE 3 AÑOS DE VENTAS (en millones)
MÁXIMOS DE CADA SECTOR
AGROPE-CUARIO
INDUSTRIA Y MINERÍA
COMERCIO SERVICIOSCONS-
TRUCCIÓN
$24,10 $82,20 $111,90 $28,30 $37,70
MIPYMES EXCLUIDAS
Aquellas en las que la participación en el capital social de NO-PyMEs supere el 10%, sean o no controladas.
PyMEs que desarrollen actividad financiera, bursátil, seguros o afines.
Esquema de funcionamiento - PARTÍCIPE
Socio Partícipe(PyMEs)
ACREEDOR(Banco, Mdo. de Capitales,
Proveedor, Cliente, Org.Públicos.)
Garantía
Contragarantía Cré
dito
s, C
PD
antic
ipos
, etc
.
S.G.R.Fdo. de Riesgo
FONDODE RIESGO
INVERSORES(SOCIOS PROTECTORES)
Administración B
enef
. Im
pos.
y fin
anci
eros
S.G.R. Aportes
Esquema de funcionamiento - PROTECTOR
Inversores
Fondo deRiesgo
PyMEs
AcreedoresAdmin
istra
ción
Beneficios Impositivos,Financieros yEstratégicos
Fondos
Contragar
antía
Garantía
Créditos
Ciclo de inversiónde los Protectores
Ciclo de créditode los Partícipes
La SGR es el vehículo para que ambas Clases de Socios obtengan beneficios de fuentes separadas
… conclusión
Beneficios para las PyMEs(Socios Partícipes)
Beneficios para el Socio Partícipe
Formalmente,
las SGRs sólo avalan las operaciones crediticias de sus Socios Partícipes
Pero en la práctica, las SGRs, además de otorgar avales
Gestionan líneas crediticias con bancos públicos y privados, con beneficios diferenciales para sus socios partícipes.
Facilitan y/o promueven otras fuentes de financiación, (ej. las que se pueden obtener en el mercado de capitales).
Facilita el acceso a líneas de financiación blandas o subsidiadas, (ej. los créditos de la SEPYME, el BICE, etc. y los que en el futuro se acuerden con el Gob. de Córdoba).
Promueven acuerdos de crédito comercial (ej. acuerdos con proveedores o clientes), etc.
Beneficios para el Socio Partícipe
Además,
La normativa les permite flexibiliza los requerimientos de garantías o tomar contragarantías “no convencionales” (ej. vinculación comercial)
Hacen una evaluación crediticia especializada, porque normalmente disponen de información diferenciada.
Asesoran a los Socios Partícipes sobre las mejores alternativas de financiación (no son parte interesada en el otorgamiento de créditos).
Colaboran con los Socios Partícipes en el armado de la carpeta de crédito.
Beneficios para el Socio Partícipe
En consecuencia, los Socios Partícipes
Mejoran el acceso al crédito en el sistema financiero (mejoran las condiciones de monto, tasa y plazo)
Pueden acceder en forma más rápida a líneas crediticias de fomento.
Amplía su capacidad de endeudamiento (por mejores garantías o por acceso a otras fuentes de financiamiento).
Pueden acceder a los primeros escalones del financiamiento a través del mercado de capitales (normalmente de plazos más largos).
Finalmente
Tienen acceso a asesoramiento técnico, económico y financiero tanto en la formulación como en el desarrollo de los proyectos
Participan de un círculo de afinidad del que pueden surgir oportunidades: Asociatividad, Capacitación, Intercambio de experiencias, etc.
¿ Qué créditos se pueden garantizar ?
• Operaciones Financieras
Préstamos de Entidades Financieras, Organismos Públicos Nacionales e Internacionales
Negociación de Cheques de Pago Diferido en Mercados de Valores
Obligaciones Negociables y Obligaciones Negociables PYMES
Fideicomisos Financieros con oferta pública
Cuotas de Leasing
• Operaciones Comerciales(Toda operación de compra-venta vinculada a la actividad principal de la Pyme)
• Técnicas: Avales a Obligaciones ante la AFIP, Aduana, DGI y
Org. de Recaudación provinciales
Avales a Obligaciones de hacer o cumplir con el Sec. Público (Nacional, Provincial o Muni-cipal y sus organismos descentralizados)
¿ Qué créditos se pueden garantizar ? (continuación)
Beneficios para los Inversores(Socios Protectores)
Fondo de Riesgo
Socios Protectores
Fondo de Riesgo de la
S. G. R.APORTES
Inversiones
El Fondo de Riesgo es el Respaldo (líquido) a los avales otorgados por la SGR
El Fondo de Riesgo debe invertirse en el menú de activos y proporciones establecidos por la normativa.
Socios Protectores
Fondo de Riesgo
APORTES
LOS APORTES AL FONDO DE RIESGO SON DEDUCIBLES DEL RESULTADO IMPOSITIVO PARA LA DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS !!!
Condición:
• que los aportes permanezcan dos años en el Fondo
• que la S.G.R. alcance como mínimo un 80% en el “Grado de Utilización del Fondo de Riesgo (relación promedio de avales vigentes -con ponderadores- vs. fondo de riesgo) durante el plazo de permanencia del aporte
Cumplida esta doble condición, el Socio Protector puede retirar o reimponer su aporte. Hasta el monto del aporte, el retiro / reimposición está exento del I.G.
Beneficios para el Socio Protector
ECONÓMICOS
Exención impositiva
Rendimiento financiero
ESTRATÉGICOS
Desarrollar y/o fortalecer a las PyMEs de su cadena de valor / asociación empresaria
Contribuir a la asociatividad e integración de su sector
AVALES DEL CENTRO SGRestá en la etapa de constitución y autorización para operar (SEPYMEYDR)
SERÁ UNA SGR ABIERTA
Están convocadas todas la PyMEs de la región
En la UIC hay personas capacitadas para responder a todas las inquietudes
Los interesados pueden solicitar que se les envíe por mail:
o Una presentación del proyecto
o Un INSTRUCTIVO con los requisitos y procedimientos
o Un juego de FORMULARIOS a completar y remitir
• UNIÓN INDUSTRIAL DE CÓRDOBA (UIC)Fernando Sibilla | Lucas Bazán Díaz(351) 422-4353
[email protected] | [email protected] Entre Ríos 161 – Córdoba
• BOLSA DE COMERCIO DE CÓRDOBA (BCC)José Garello(351) 422-4230
[email protected] de Santa Fe 231 – 1er. Piso – Córdoba
• M&Z Consultores(a cargo de la constitución de AVALES DEL CENTRO SGR)Laureano Más | Ignacio Zumárraga(351) 481-2866 / [email protected]. José D. Gigena 1910 - Córdoba
CONTACTOS PARA MÁS INFORMACIÓN: