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JZF AGRESIVO USD

Perfil del Inversionista:La cartera JZF AGRESIVO USD se dirige a personas y empresas con excedentes de dinero de largo plazo (en dólares americanos) y que están dispuestas a asumir las fluctuaciones propias de las inversiones en acciones a cambio de una alta rentabilidad esperada en el largo plazo.  

Estrategia de inversión:La estrategia de inversión de este fondo –caracterizado por una concentración de 38.36% en acciones, – es esencialmente de largo plazo. Su portafolio de inversiones es moderadamente, por la presencia elevada de acciones, de volatilidad moderada-alta ante cambios en las tasas de interés de mercado. Por esa razón, con el fin de que obtengas los mejores resultados, te sugerimos un plazo de inversión mayor a los 4 años. El Portafolio JZF AGRESIVO USD, con rentabilidad de 0.10% diario; se mantiene como superior a los instrumentos contra los que se compara: el S&P 500, IXIC. En el cuadro N.1 presentamos los rendimientos de índices globales, en el cuadro N. 1a mostramos el perfil bivariado en rendimiento y riesgo realizados, y en el cuadro N. 1b se encuentra el precio de la prima de riesgo en su versión Ratio Sharpe. En la gráfica N. 2 se encuentra un “compare” (comparación) de rendimientos en el tiempo.

Cuadro N1 Compare JZF AGRESIVO

Instrument ExpectedDaily Return

StandardDeviation

Sharpe ratio

VAR-stress

JZF Agresivo USD 0.10% 0.00376% 559.21% 0.12%

S&P 500 0.07% 0.77% 7.79% 5.68%

IXIC 0.08% 0.88% 12.59% 6.52%

Fuente: Bloomberg y Yahoo Finance Elaboración: propia

Distribución Inversiones:

Clase de activo % Portafolio

Fondo Mutuo Renta Fija Global 61.64

Renta Variable Internacional 38.36%

Frontera Eficiente: Emisores:

1

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Emisores % Portafolio

TSLA- Tesla Motors 10.50%

2

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NFLX-Netflix 0.46%

C-Citigroup 19.63%

CPAC- Cementos Pacasmayo ADR

7.76%

UFPSX-Profunds Ultrashort Latin America

15.98%

PLRIX-PIMCO Long Duration Total Return

45.66%

Perspectivas Emisores:

Tesla Motors.- La compañía va a vender en todo el mundo 20.000 unidades del Tesla Model S, que es la máxima capacidad de producción que tiene en este momento. Entre los planes de expansión también se encuentra ampliar la gama de modelos. Con los tres modelos, la producción podría superar las 50.000 unidades en 2016. Ante estas perspectivas, se prevén que la compañía multiplique por diez sus ingresos en 2016, por treinta para 2020 y por sesenta para 2030.

Netflix.- Luego de un explosivo retorno en 2013 y al operar en una industria muy dinámica, Netflix se ha convertido en una alternativa de inversión que implica riesgos considerables. Sin embargo, brinda la posibilidad de beneficiarse de una opción con un potencial excepcional en el mediano y largo plazo.

Citigroup.- Se prevé un crecimiento estable para el 2014, lo tomamos como una acción defensiva que reducirá la volatilidad sin sacrificar ganancias.

Cementos Pacasmayo.- La única productora y comercializadora de cemento en la zona norte del Perú, Cementos Pacasmayo, tiene una participación nacional de mercado de 22%. “Nos gusta la estrategia de mediano plazo de la compañía basada en la expansión de su capacidad hacia el 2015 para satisfacer la creciente demanda en su mercado.

Profunds Ultrashort Latin America.- Este fondo de renta fija basado en el actual carry trade para AL le da un rendimiento interesante para el próximo año según se vaya dando el tapering, y le disminuye el riesgo.

PIMCO Long Duration Total Return.- Este fondo de renta fija global, permite bajar el riesgo de nuestro portafolio a costa de una posible rendimiento muy bajo.

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