Kpmg Audit Niif Estado Financiero Ilustrativo Banco

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IFRS Estados Financieros Ilustrativos: Bancos NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Junio 2011 kpmg.cl

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IFRS

Estados Financieros Ilustrativos: Bancos

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Junio 2011

kpmg.cl

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Sobre esta publicación Estos estados financieros ilustrativos son una traducción libre al idioma español hecha por KPMG Auditores Consultores Ltda. en Chile y han sido preparados por el International Financial Reporting Group de KPMG (parte de KPMG IFRG Limited). Los comentarios expresados en ellos representan el punto de vista del International Financial Reporting Group de KPMG.

Contenido El propósito de esta publicación es de ayudarles en la preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF. Esta publicación ilustra un posible formato de estados financieros, basándose en un grupo de bancos involucrado en una gama de actividades bancarias generales; el banco no está adoptando por primera vez las NIIF (ver Guía técnica).

Esta publicación ilustra ejemplos de revelaciones para la adopción anticipada de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (octubre de 2010) y de las modificaciones resultantes a otras normas, que deben ser adoptadas al mismo tiempo. Por lo demás, refleja las NIIF vigentes al 1 de junio de 2011 las cuales se requieren que sean aplicadas por una entidad con un período anual que comienza el 1 de abril de 2010 (requerimientos “actualmente efectivos”). Excepto por la NIIF 9 y las modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros resultantes de las Mejoras a las NIIF 2010, otras NIIF o modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2010 (requerimientos “futuros”) no han sido adoptados de forma anticipada al preparar estos estados financieros ilustrativos.

Esta publicación ilustra sólo los componentes de los estados financieros de un informe financiero y los requerimientos de las NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Sin embargo, típicamente un informe financiero incluirá por lo menos algún comentario adicional de parte de la gerencia, ya sea en concordancia con leyes y regulaciones locales o a elección de la entidad (ver Guía técnica).

Cuando se preparan estados financieros de acuerdo con las NIIF, la entidad debe respetar sus requerimientos legales y regulatorios locales. Esta publicación no toma en cuenta ningún requerimiento de una jurisdicción en particular.

Además, esta publicación no ilustra las recomendaciones sobre revelaciones adicionales hechas por el Financial Stability Board, ex Foro de Estabilidad en su Informe sobre el Fortalecimiento de la Resistencia de los Mercados e Instituciones y Revisión Temática sobre las Prácticas de Revelación de Riesgo – Revisión de Pares disponible en financialstabilityboard.org o por el Committee of European Banking Supervisors (Comité de Supervisores Bancarios Europeos) en su reporte acerca de la transparencia de los bancos en relación con las actividades y los productos afectados por la reciente inestabilidad de los mercados en (www.c-ebs.org).

En respuesta al informe del FSF, Informe sobre el Fortalecimiento de la Resistencia de los Mercados e Instituciones, el IASB estableció un Panel de Asesoría Experta (el Panel) para que lo asista durante la revisión de las mejores prácticas en el área de técnicas de valoración, y la formulación de guías adicionales necesarias relacionadas con los métodos de valoración para instrumentos financieros y revelaciones relacionadas cuando los mercados dejan de ser activos. Esta publicación incluye revelaciones ilustrativas y notas explicativas en relación a la Parte 2: Revelaciones del informe final del Panel Medición y revelación del valor razonable de instrumentos financieros en mercados que ya no son activos publicado el 31 de octubre de 2008; estas revelaciones ilustrativas se destacan en cursiva y, dependiendo de los hechos y las circunstancias de la entidad que reporta, puede que no todas sean necesarias para cumplir con los requerimientos de las NIIF emitidas por el IASB.

Las NIIF y sus interpretaciones cambian en el tiempo. Por lo tanto, estos estados financieros ilustrativos no deben ser usados como sustitutos para referirse a las normas e interpretaciones.

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Referencias Los estados financieros ilustrativos, se encuentran en las hojas impares de esta publicación. Las hojas pares contienen comentarios y notas explicativas sobre los requerimientos de revelación de las NIIF. Los ejemplos ilustrativos junto con las notas explicativas no pretenden ser un resumen completo y exhaustivo de todos los requerimientos de revelación que son aplicables en conformidad con las NIIF. Para obtener información general de todos los requerimientos de revelación aplicables bajo las NIIF, ver nuestra publicación NIIF Lista de Verificación de Revelaciones.

A la izquierda de cada partida revelada se provee una referencia sobre la norma pertinente. Generalmente las referencias se relacionan sólo con la revelación de requerimientos. Los estados financieros ilustrativos también incluyen referencias a Las NIIF comentadas (7ma Edición 20010/11).

Qué cosas nuevas encontramos en los estados financieros Ilustrativos 2011 Los cambios más significativos en comparación con la edición de los estados financieros ilustrativos a enero de 2010 están destacados con una línea vertical doble a la izquierda del texto dentro de este documento. El cambio más significativo en comparación con la edición a enero de 2010 es la adopción anticipada de la NIIF 9.

Otras formas en las que profesionales de las firmas miembros de KPMG pueden ayudar Se puede encontrar comentarios más detallados de los asuntos generales de contabilidad que surgen de la aplicación de NIIF en nuestra publicación Las NIIF comentadas.

Además de Las NIIF comentadas, contamos con una gama de publicaciones que pueden asistirle en forma adicional, incluidas las siguientes:

• NIIF comparadas con PCGA de Estados Unidos • Estados financieros ilustrativos para períodos intermedios anuales e industrias seleccionadas • Manuales sobre NIIF que incluyen una amplia guía interpretativa y ejemplos ilustrativos para elaborar o aclarar

la aplicación práctica de una norma • Publicaciones New on the Horizon, que comentan las consultas públicas • Publicaciones de Asuntos de Práctica NIIF, que comentan requerimientos específicos de pronunciamientos • Publicaciones de Primeras Impresiones que comentan los nuevos pronunciamientos • Boletines de noticias incluido The Bank Statement, nuestro Boletín NIIF – Bancos que destaca los avances

recientes • Lista de verificación de Revelaciones.

En nuestra publicación In the Headlines– Asunto 2011/21 se provee una visión general de las nuevas normas y otras consideraciones que pretende ser un recordatorio de las pautas contables recientemente emitidas que pueden afectar los estados financieros durante los períodos intermedios y anuales terminados el 30 de junio de 2011.

La información técnica relacionada con las NIIF, incluyendo la publicación In the Headlines, también se encuentra disponible en la dirección www.kpmg.com/ifrs.

Para acceder a una amplia gama de guías y textos sobre contabilidad, auditoría e informes financieros, visite Accounting Research Online de KPMG. Este servicio de suscripción a nuestra red puede ser una herramienta de gran valor para cualquiera que desee estar informado en este mundo tan dinámico. Para probar el servicio gratuitamente por 15 días, diríjase a www.aro.kpmg.com y regístrese hoy.

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Guía técnica Forma y contenido de los estados financieros La NIC 1 Presentación de Estados Financieros establece todos los requerimientos necesarios para la presentación de estados financieros, incluyendo su contenido y estructura. Otras normas e interpretaciones tienen que ver con los requerimientos de reconocimiento, medición y revelación relacionados con transacciones y eventos específicos. Las NIIF no se encuentran limitadas a un marco legal particular. Por lo tanto, los estados financieros preparados bajo NIIF frecuentemente incluyen información suplementaria requerida por los estatutos locales o requerimientos para cotizar en la bolsa, tales como los reportes de los directores (ver a continuación).

Elección de las políticas contables Las políticas contables reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporación ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la política de contabilidad que son apropiadas para cada entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad en particular, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIF son discutidos en nuestra publicación Las NIIF Comentadas.

Informe de los directores Generalmente, las leyes y regulaciones locales determinan la extensión del informe de los directores, además de la presentación de los estados financieros. La NIC 1 fomenta, pero no exige, que las entidades presenten una revisión financiera de la gerencia separada de los estados financieros. La revisión describe y explica las principales características del resultado y posición financiera de la entidad, así como las principales incertidumbres que enfrenta. Un informe como éste podría incluir una revisión de:

• los principales factores e influencias que determinan el resultado financiero incluyendo cambios en el entorno

en que opera la entidad, y la respuesta de la entidad ante tales cambios y sus efectos, así como la política de inversión de la entidad para mantener y potenciar el resultado financiero, incluyendo su política de dividendos;

• las fuentes de financiamiento de la entidad y su objetivo para el índice financiero de deuda a patrimonio; y • los recursos de la entidad que no están reconocidos en el estado de situación financiera de acuerdo con las

NIIF.

El 8 de diciembre de 2010, el IASB publicó el Documento de Práctica de las NIIF Comentarios de la Administración, que propone un marco para la preparación de los comentarios de la administración que acompañan a los estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF. A una entidad no le será requerido cumplir con el marco de preparación y presentación de los comentarios de la administración con la finalidad de asegurar cumplimiento con las NIIF.

Primera adopción de las NIIF Estos estados financieros ilustrativos asumen que la entidad no adopta por primera vez las NIIF. La NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera se aplica a los primeros estados financieros de la entidad preparados de acuerdo a las NIIF. La NIIF 1 exige extensas revelaciones para explicar cómo se vieron afectados la posición financiera, el resultado financiero y los flujos de efectivo de la entidad por la transición desde PCGA a NIIF. Estas revelaciones incluyen conciliaciones de patrimonio y resultado informado a la fecha de la transición a NIIF, y al final del período comparativo presentado en los primeros estados financieros de la entidad bajo esta norma, explicación de los ajustes significativos realizados a los estados de posición financiera, cambios en el patrimonio y resultado integral, e identifican de manera separada la corrección de cualquier error cometido bajo PCGA. La entidad que presente un estado de flujo de efectivo bajo PCGA también debe explicar cualquier ajuste significativo realizado a éste. Para obtener mayor información, ver los Estados financieros ilustrativos: adopción por primera vez de las NIIF publicados en febrero de 2010 o los Estados financieros ilustrativos intermedios condensados: Adopción por primera vez de las NIIF publicados en julio de 2011.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.10

En estos estados financieros ilustrativos, los títulos de los estados financieros son consistentes con aquellos usados en la NIC. Sin embargo, estos términos no son obligatorios y está permitido usar títulos distintos.

2.

La diferencia entre el enfoque de estado-único y el enfoque de dos-estados en relación con el estado del resultado integral se explica en mayor detalle en la nota explicativa 1 de la página 8, que acompaña al estado consolidado del resultado integral.

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Contenidos Referencia Página NIC 1.10, 49 Estados financieros consolidados

Estados consolidados de situación financiera1 7 Estados consolidados de resultados integrales1 (modelo de un estado)2 9 Estados consolidados de resultados integrales1 13 Estados consolidados de flujo de efectivo1 17 Notas a los estados financieros consolidados 21 Enexo I Estado Consolidado de Resultados y Estado Consolidado de Resultados Integrales (enfoque de dos estados)2 237

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6 Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.45 NIC 1.10, 39

La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se mantendrá de un período a otro, a menos que una nueva ley o interpretación requiera los cambios en la presentación, o cuando tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra presentación u otra clasificación. La entidad también tomará en consideración los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Un estado de situación financiera adicional más las notas respectivas se presentan al inicio del período comparativo más antiguo cuando ha ocurrido un cambio de política contable, se ha corregido un error o se han reclasificado partidas en los estados financieros. La norma no provee guías adicionales acerca de cómo debería interpretarse el requerimiento anterior. En nuestro punto de vista, el requerimiento de presentar un tercer estado de situación financiera debería interpretarse considerando la importancia relativa basándose en los sucesos y circunstancias particulares. En nuestro punto de vista, el requerimiento relacionado con las notas respectivas debería interpretarse como que es necesario revelar las notas que dicen relación con la razón por la cual se presenta el tercer estado de situación financiera; es decir, no se requieren todas las notas en todas las circunstancias. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.1.35). En estos estados financieros ilustrativos no se requiere presentar una estado de situación financiera adicional después de adoptar la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (2008), la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados y la NIIF 9 ya que la información comparativa no se ha re-expresado. La adopción de la NIIF 3 y la NIC 27 ha sido aplicada prospectivamente y el Grupo ha elegido aplicar la NIIF 9 desde el 1 de abril de 2010 sin re-expresar la información comparativa. Si una entidad adopta la NIIF 9 para los períodos sobre los que se informa que comienzan antes del 1 de enero de 2012, esta elección está disponible.

2.

NIC 1.55, 58

Las partidas adicionales, encabezados y subtotales se presentan por separado en el estado de situación financiera cuando tal presentación sea relevante para el entendimiento de la situación financiera de la entidad. El juicio usado se basa en una evaluación de la naturaleza y liquidez de los activos, la función de los activos dentro de la entidad así como también los montos, naturaleza y plazos de los pasivos. Las partidas adicionales pueden incluir, por ejemplo, “otros activos” para incluir los pagos anticipados.

NIC 1.57 La NIC 1 no prescribe el orden o formato en el que una entidad presenta las partidas. Se incluyen partidas adicionales cuando el tamaño, la naturaleza o la función de una partida o la suma de partidas similares son tales, que su presentación separada es relevante para obtener un entendimiento de la situación financiera de la entidad y las descripciones usadas, y el orden de las partidas o la suma de partidas similares puede modificarse en base a la naturaleza de la entidad y sus transacciones a fin de proveer información que sea relevante para obtener un entendimiento de la situación financiera de la entidad.

NIC 1.32 Los activos y pasivos serán compensados sólo cuando sea requerido o esté permitido por alguna Norma o Interpretación.

3.

NIC 1.60, 61, 63

Un banco o institución financiera similar por lo general presenta un estado de situación financiera que presenta los activos y pasivos en orden de liquidez puesto que esta presentación provee información confiable y más relevante que las clasificaciones de corriente y no corriente. Por cada línea de pasivo y activo que combine las cantidades que se espera recuperar o a cancelar: (1) dentro de los 12 meses siguientes después del período sobre el que se informa y (2) después de 12 meses tras esa fecha, la entidad revela en las notas la cantidad que se espera recuperar o pagar después de más de 12 meses (ver las notas 22, 23, 29, 30 y 31).

4.

NIIF 7.8

Se informará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, de los importes en libros de las categorías de instrumentos financieros incluidos en el párrafo 8 de la NIIF 7. En estos estados financieros ilustrativos esta información se presenta en las notas.

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Referencia Estados consolidados de situación financiera1, 2, 3, 4 NIC 1.10(a), 60, 113 Al 31 de marzo En millones de Pesos Nota 2011 2010 Activos NIC 1.54(i) Efectivo y equivalentes al efectivo 18 2.972 2.992 NIC 1.54(d), 39.37(a) Activos para negociación en garantía 19 928 878 NIC 1.54(d) Activos para negociación 19 15.734 14.890 NIC 1.54(d) Activos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 858 726 NIC 1.54(d) Préstamos y avances a bancos 21 5.572 4.707 NIC 1.54(d) Préstamos y avances a clientes 22 63.070 56.805 NIC 1.54(d) Instrumentos de inversión 23 6.302 5.269 NIC 1.54(n) Activos por impuestos corrientes 49 53 NIC 1.54(a) Propiedad y equipo 24 409 378 NIC 1.54(c) Activos intangibles 25 275 259 NIC 1.54(o) Activos por impuestos diferidos 26 319 296 Otros activos 27 711 563 Total activos 97.199 87.816 Pasivos NIC 1.54(m) Pasivos financieros 19 826 852 NIC 1.54(m) Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 828 789 NIC 1.54(m) Depósitos de bancos 28 17.878 15.430 NIC 1.54(m) Depósitos de clientes 29 53.646 48.904 NIC 1.54(m) Instrumentos de deuda emitidos 30 11.227 10.248 NIC 1.54(m) Pasivos subordinados 31 5.642 4.985 NIC 1.54(l) Provisiones 32 90 84 NIC 1.54(o) Pasivos por impuestos diferidos 26 74 124 Otros pasivos 33 450 431 Total pasivos 90.661 81.847 Patrimonio NIC 1.54(r) Capital social y primas de emisión 34 2.725 2.695 NIC 1.54(r) Ganancias acumuladas 3.673 2.948 NIC 1.54(r) Reservas (16) 198 NIC 1.54(r) Total patrimonio atribuible a los tenedores de instrumentos de

patrimonio del Banco 6.382 5.841 NIC 1.54(q), 27.27 Participación no controladora 156 128 Total patrimonio 6.538 5.969 Total pasivos y patrimonio 97.199 87.816 Las notas en las páginas 23 a 235 son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.10(b) NIC 1.81

NIC 1.81(a)

Un juego completo de estados financieros incluye, como uno de los estados que lo componen, un estado del resultado integral para el período. El resultado integral corresponde a los cambios ocurridos en el patrimonio durante un período que son distintos de aquellos cambios que resultan de transacciones llevadas a cabo con propietarios en su capacidad de propietarios, y que se presenta ya sea en: • un estado (es decir, un estado del resultado integral); o • dos estados (es decir, un estado de resultados separado y un estado que comience con el resultado

y muestre los componentes del resultado integral). Este análisis se basa en un estado único del resultado integral. El enfoque de dos estados se muestra en el Anexo I.

2.

NIIF 7.20

Las partidas de ingresos y gastos serán compensadas sólo cuando sea requerido o esté permitido por alguna Norma o Interpretación. La NIIF 7 Instrumentos Financieros - Información a Revelar permite la presentación neta de ciertas ganancias y pérdidas en activos o pasivos financieros.

NIC 1.87

NIC 1.85

Ninguna partida de ingresos o gastos puede ser presentada como “extraordinaria”. La naturaleza y montos se revelan en forma separada en el estado del resultado integral o en las notas. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.1.82-86). La entidad presentará partidas adicionales, encabezamientos y subtotales cuando tal presentación sea relevante para comprender el rendimiento financiero de la entidad. Esta publicación no ilustra las inversiones contabilizadas aplicando el método de participación ni operaciones discontinuadas. Estas revelaciones están ilustradas en nuestra edición de Estados Financieros Ilustrativos – agosto de 2010.

3.

NIC 1.99, 104

Este análisis de gastos se basa en la naturaleza de los gastos. El análisis de gastos también debe ser presentado en base a las funciones dentro de la entidad, con revelaciones adicionales de información sobre la naturaleza de los gastos, si esto entrega información que sea fiable y más relevante. Las partidas individualmente materiales son clasificadas de acuerdo a la naturaleza o función de los mismos, consistente con la clasificación de partidas que no sean individualmente materiales. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.1.30).

4.

NIC 1.82(a)

Las NIIF no especifican si los ingresos se pueden presentar como una partida única en el estado del resultado integral, o si la entidad también puede incluir los componentes individuales del ingreso en el estado del resultado integral, con un subtotal de los ingresos de las operaciones continuas. En estos estados financieros ilustrativos, la medición más pertinente de ingresos ordinarios corresponde a la suma del ingreso neto por intereses, los ingresos por honorarios y comisiones netos, ingreso de negociación neto e ingresos ordinarios netos provenientes de otros instrumentos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, otros ingresos de actividades ordinarias y ganancia / (pérdida) que surge de la baja en cuentas de los activos financieros medidos a costo amortizado. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Estados consolidados de resultados integrales1, 2 (modelo de un estado) NIC 1.10(b), 81(a) Por el año terminado el 31 de marzo En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIIF 7.20(b) Ingresos por intereses 8 3.301 3.528 NIIF 7.20(b), Gastos por intereses3 8 (1.406) (1.686) NIC 1.82(b) Ingreso neto por intereses4 1.895 1.842 NIIF 7.20(c) Ingresos por comisiones 9 854 759 NIIF 7.20(c) Gastos por comisiones3 9 (179) (135) Ingresos netos por comisiones4 675 624 NIIF 7.20(a) Ingreso neto de negociación4 10 1.196 912 NIIF 7.20(a)

Ingresos netos provenientes de otros instrumentos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados4 11 172 81

NIIF 7.20(a) Otros ingresos operacionales4 12 302 371 NIC 1.82(aa) NIIF 7.20A

Pérdida neta proveniente de baja en cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado4 13 (9) -

NIC 1.82(a) Ingreso de operación4 4.231 3.830 Otros ingresos 18 10 NIIF 7.20(e) Pérdidas por deterioro para cada clase de activo financiero3 21, 22, 23 (330) (334) NIC 1.99 Gastos del personal3 14 (2.282) (1.984) NIC 17.35(c) Gastos por arriendos operativos3 (344) (326) NIC 1.99, 38.118(d) Depreciación y amortización3 24, 25 (47) (39) NIC 1.99 Otros gastos3 15 (397) (485) NIC 1.85 Utilidad antes de impuesto a las ganancias 849 672 NIC 1.82(d), 12.77 Gasto por impuesto a las ganancias 16 (187) (118) NIC 1.82(f) Resultado del período 662 554

Las notas en las páginas 23 a 235 son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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4. NIC 33.73 También se pueden proporcionar las ganancias por acción basadas en mediciones alternativas a las ganancias si se considera necesario, pero esta presentación debe hacerse sólo en los estados financieros y no en el estado del resultado integral. Este tema se analiza en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.3.370.55).

5. NIC 33.67, 69

Las ganancias por acción básicas y diluidas se presentan incluso si los montos son negativos (pérdida por acción). Las acciones diluidas por acción también se presentan incluso si son iguales a las ganancias básicas por acción, lo que puede lograrse presentando las ganancias básicas y diluidas por acción en una sola partida según se muestra en estos estados financieros ilustrativos. Este tema se analiza en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.3.370.50).

Nota Referencia Nota explicativa

1. NIC 1.82(g),(h) La entidad presenta cada componente de otro resultado integral por naturaleza. La única excepción a este principio se relaciona con las inversiones registradas de acuerdo con el método de la participación. La participación de una entidad en otro resultado integral de una inversión registrada bajo el método de la participación se presenta en una partida separada.

2. NIC 1.91 Los componentes individuales de otro resultado integral pueden presentarse netos de los efectos fiscales relacionados o antes de los efectos relacionados que muestre el importe del impuesto a las ganancias relacionado con esos componentes. En estos estados financieros ilustrativos hemos mostrado el primer enfoque.

3. NIC 1.94 La entidad puede presentar los ajustes de reclasificación directamente en el estado del resultado integral o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos hemos mostrado la presentación efectuada directamente en el estado del resultado integral.

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Referencia

Estados consolidados de resultados integrales (continuación) (modelo de un estado)

Por el año terminado el 31 de marzo En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIC 1.82(g) Otros resultados integrales, netos de impuesto a las ganancias1, 2 NIC 21.52(b) Diferencias en conversión para operaciones extranjeras (40) 23 NIC 21.52(b)

Utilidad /(pérdida) neta en cobertura de inversión neta en operación extranjera 36 (15)

Coberturas de flujo de efectivo: NIIF 7.23(c) Porción efectiva de cambios en el valor razonable 16 (17) (14) NIIF 7.23(d), NIC 1.92 Monto neto transferido a resultados3 16 10 8

Cambio neto de activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral:

NIIF 7.20(a)(ii)

Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 16 - (106)

NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.92

Monto neto transferido a resultados (activos financieros disponibles para la venta)3 16 - 83

NIIF 7.20(a)(vii) Ganancia (pérdida) neta de inversiones en instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en el otro resultado integral 16 2 -

NIIF 9 B5.7.8

Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crédito propio 16 (7) -

Otro resultado integral del año, neto de impuestos 34 (16) (21) NIC 1.82(i) Resultado integral total del año 646 533 Ganancia atribuible a: NIC 1.83(a)(ii) Tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco 634 528 NIC 1.83(a)(i) Participaciones no controladoras 28 26 Ganancia del período 662 554 Resultado integral total atribuible a: NIC 1.83(b)(ii) Tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco 618 507 NIC 1.83(b)(i) Participaciones no controladoras 28 26 Resultado integral total del año 646 533 NIC 33.66 Ganancias por acción básicas y diluidas (pesos)4, 5 17 0,35 0,29 Las notas en las páginas 23 a 245 son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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Nota Referencia Nota explicativa

1. En estos estados financieros ilustrativos, hemos adoptado anticipadamente la modificación a la NIC 1 resultante de las Mejoras a las NIIF 2010, que permite a las entidades mostrar el análisis de otro resultado integral por partida para cada componente del patrimonio ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos presentamos esta información en las notas. Para obtener un ejemplo del estado consolidado de cambios en el patrimonio que presente la desagregación de los cambios en cada componente del patrimonio que surge de las transacciones reconocidas en otro resultado integral, ver el Anexo III de la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados financieros ilustrativos.

2. La NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no aborda específicamente la manera en que se presentan las transacciones de pagos basados en acciones dentro del patrimonio, por ejemplo, si un aumento en el patrimonio relacionado con una transacción de pago basado en acciones se presenta en una partida separada dentro del patrimonio o ganancias acumuladas. En nuestro punto de vista, ambos enfoques estarían permitidos bajo las NIIF. En estos estados financieros ilustrativos el aumento en el patrimonio reconocido en relación con una transacción de pago basado en acciones se presenta dentro de las ganancias acumuladas. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.5.280.10 – 20).

Cuando se han otorgado instrumentos de patrimonio de una subsidiaria a una contraparte en un acuerdo

de pago basado en acciones, la partida de crédito del patrimonio en los estados financieros consolidados de la controladora se distribuye a las participaciones no controladoras. Esto se debe a que la definición de participación no controladora de la NIC 27 se refiere al “patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora”. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.5.1099.10).

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Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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Nota Referencia Nota explicativa

1. NIIF 9. 7.2.14

Si una entidad adopta la NIIF 9 para los períodos de balance que comienzan antes del 1 de enero de 2012, puede elegir no re-expresar los períodos anteriores. En estos estados financieros ilustrativos, el Grupo ha elegido aplicar la nueva norma desde el 1 de abril de 2010 sin re-expresar las cifras comparativas. Como consecuencia, la diferencia entre el valor en libros de los activos y pasivos financieros antes de adoptar la NIIF 9 y el nuevo valor en libros calculado aplicando la norma al 1 de abril de 2010, se reconoce en las ganancias acumuladas iniciales (u otro componente del patrimonio según sea apropiado a esa fecha).

2.

NIC 1.106

Cuando un cambio en la política contable, ya sea voluntario o como consecuencia de la aplicación inicial de una norma, tiene un efecto en el período corriente o cualquier período anterior, la entidad presentará los efectos de la aplicación retrospectiva o la re-expresión retrospectiva reconocida de acuerdo con la NIC 8 en el estado de cambios en el patrimonio. Los ejemplos ilustrativos de la NIC 1 demuestran esto en relación a un cambio en la política contable, al igual que nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.8.40.90) lo hace en relación a un error.

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16 Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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Nota Referencia Nota explicativa

1. NIC 7.18, 19 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado los flujos de efectivo de actividades de la operación usando el método indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos de transacciones no-monetarias, acumulaciones y diferidas, y partidas de ingresos y gastos asociados con inversión o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad también puede presentar los flujos de efectivo operativo usando el método directo, revelando por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos relacionados con actividades de la operación. Un ejemplo de estado de flujos de efectivo que muestra flujos de efectivo de las operaciones usando el método directo; se incluye en el Anexo II de la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados financieros ilustrativos.

NIC 7.50(b), (c)

Es recomendable, pero no obligatorio, que la entidad revele:

• el monto agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de operación, de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los estados financieros mediante consolidación proporcional; y

• el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de operación, separado de aquellos otros que se requieran para mantener la capacidad de operación de la entidad.

2. NIC 7.22, 24 Los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento pueden reportarse netos si los montos recibidos y pagados son por cuenta de los clientes y los flujos de efectivo reflejan las actividades de los mismos, o cuando los montos recibidos y pagados por las partidas involucradas rotan rápido, los importes son grandes y los vencimientos son breves. Adicionalmente, ciertos flujos de efectivo procedentes de las actividades de una entidad financiera, como pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de vencimiento, colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras y anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas, pueden ser reportados netos.

NIC 7.21 La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo que pueden ser incluidos en términos netos.

3. NIC 7.16(c), (d) En estos estados financieros ilustrativos los cobros por venta y los pagos brutos efectuados para adquirir instrumentos de inversión han sido clasificados como componentes de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión, puesto que no forman parte de las operaciones de intermediación o de negociación del Grupo.

NIC 7.16(h), (g) Los cobros y pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera se presentan como parte de las actividades de inversión o de financiamiento, siempre que no se han mantenidos para negociación o intermediación, en cuyo caso se presentan como parte de las actividades de la operación. No obstante, cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.60.10).

Si no se aplica contabilidad de cobertura a un instrumento derivado, es preferible que las utilidades o pérdidas por el instrumento derivado no se presenten como ajuste a los ingresos, los costos de explotación u otros ítems relacionados con el ítem cubierto, incluso si el instrumento derivado tiene el propósito de ser una cobertura económica de estos ítems. No obstante, en nuestro punto de vista las ganancias y pérdidas por derivados se pueden mostrar en el estado del resultado integral ya sea como ítem operacional o financiero dependiendo de la naturaleza del ítem al que se da cobertura económica. En nuestro punto de vista, las posibilidades de presentación en el estado del resultado integral también se aplican a la presentación en el estado consolidado de flujos de efectivo. Éste tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.6.220.110 y .120).

4. En nuestro punto de vista, en tanto los costos por préstamos relacionados con los activos que califican sean capitalizados, el costo de adquirir esos activos debería presentarse en el estado de flujo de efectivo en conformidad con la política contable de la entidad de presentar los intereses pagados en el estado de flujo de efectivo. Esto es consistente con el requerimiento de clasificar por separado los distintos componentes de una transacción única. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.50.40).

5. NIC 7.35 Los impuestos pagados se clasifican como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de financiamiento. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.50.20).

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Referencia Estados consolidados de flujo de efectivo1, 2 NIC 1.10(d), 113 Por el año terminado el 31 de marzo En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIC 7.18(b) Flujos procedente de las actividades de operación3 Utilidad del período 662 554 Ajustes por: Depreciación y amortización 24, 25 47 39 Pérdida neta por deterioro de instrumentos de inversión 23 125 114 Pérdida neta por deterioro de préstamos y avances 21, 22 205 220 Ingreso neto por intereses 8 (1.895) (1.842)

Ganancia neta de instrumentos de inversión a valor razonable con cambios en resultados 11 (201) (46)

Pérdida neta de instrumentos de inversión a valor razonable con cambios en resultados 11 154 137

Pérdida neta en venta de instrumentos disponibles para la venta 12 - 69 Dividendos por instrumentos disponibles para la venta 12 - (8)

Dividendos por instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral 12 (2) -

Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas en el patrimonio 14 75 25 Gasto por impuesto a las ganancias 16 187 118 (643) (620) Cambio en activos para negociación 19 (894) (1.132) Cambio en activos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 (132) (104) Cambio en préstamos y avances a bancos 21 (872) (388) Cambio en préstamos y avances a clientes 22 (6.463) (6.473) Cambio en otros activos (163) (54) Cambio en pasivos para negociación 19 (26) 34 Cambio en pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 39 35 Cambio en depósitos de bancos 28 2.448 2.067 Cambio en depósitos de clientes 29 4.742 4.245 Cambio en otros pasivos y provisiones 34 37 (1.930) (2.353) NIC 7.31, 33 Intereses por cobrar 3.313 3.287 NIC 7.31, 33 Dividendos por cobrar 2 8 NIC 7.31, 33 Intereses pagados4 (1.415) (1.655) NIC 7.35 Impuesto a las ganancias pagado5 (255) (228) NIC 7.10 Flujo neto procedente de (usado en) las actividades de operación (285) (941) NIC 7.21 Flujo procedente de las actividades de inversión3,4 NIC 7.16(c) Adquisición de instrumentos de inversión (1.565) (487) NIC 7.16(d) Cobros de venta de instrumentos de inversión 712 444 NIC 7.16(a) Adquisición de propiedad y equipo 24 (88) (63) NIC 7.16(b) Cobros por venta de propiedad y equipo 24 36 18 NIC 7.16(a) Adquisición de activos intangibles 25 (42) (34) NIC 7.10 Flujo neto usado en las actividades de inversión (947) (122) Las notas en las páginas 23 a 235 son parte integral de estos financieros consolidados.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

Ver nota explicativa 3 en la página 16.

2.

NIC 7.31, 34

Las NIIF no especifican la clasificación de los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos y se requiere que la entidad escoja su propia política para clasificar los intereses pagados y dividendos satisfechos ya sea como actividades de operación o de financiación y los intereses recibidos y dividendos percibidos como provenientes ya sea de actividades de operación o de inversión. La presentación se selecciona con el objetivo de presentar estos flujos de efectivo de la manera más apropiada para el negocio o la industria y el método se aplica consistentemente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.50).

3.

NIC 7.45

Cuando resulte aplicable, la entidad presentará una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación financiera. En estos estados financieros ilustrativos los montos presentados en el estado de situación financiera coinciden con los montos presentados en el estado de flujos de efectivo y, en consecuencia, no se presenta la conciliación.

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Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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Referencia Estados consolidados de flujo de efectivo (continuación) NIC 1.10(d) Por el año terminado el 31 de marzo En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIC 7.21 Flujo procedente de las actividades de financiamiento1 NIC 7.17(c) Cobros de la emisión de instrumentos de deuda 1.058 762 NIC 7.17(d) Reembolso de instrumentos de deuda (233) (99) NIC 7.17(c) Cobros de la emisión de pasivos subordinados 657 651 NIC 7.17(a) Cobros del ejercicio de opciones de compra de acciones 34 30 - NIC 7.31, 34 Dividendos pagados2 34 (284) (284) NIC 7.10 Flujo neto procedente de las actividades de financiamiento 1.228 1.030 Variación neta del efectivo y equivalentes al efectivo (4) (33) Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del período de balance 18 2.992 3.040 NIC 7.28

Efecto de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo mantenido (16) (15)

Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de marzo3 18 2.972 2.992 Las notas en las páginas 23 a 235 son parte integral de estos financieros consolidados.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.7

Las notas a estos estados financieros deben incluir descripciones narrativas o revelaciones de los montos registrados en los estados primarios. También incluyen información sobre partidas que no clasifican para ser reconocidos en los estados financieros.

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Notas a los estados financieros consolidados1

Página Página

1. Entidad que reporta 23 16. Gasto por impuesto 175 2. Bases de preparación 23 17. Ganancias por acción 177 3. Políticas contables significativas 35 18. Efectivo y efectivo equivalente 179 4. Administración del riesgo financiero 83 19. Activos y pasivos para negociación 179

(a) Introducción y visión general 83 20. Derivados mantenidos para administración de riesgos 187

(b) Riesgo de crédito 83 21. Préstamos y avances a bancos 189

(c) Riesgo de liquidez 99 22. Préstamos y avances a clientes 191

(d) Riesgo de mercado 107 23. Instrumentos de inversión 195

(e) Riesgo operacional 115 24. Propiedad y equipo 203

(f) Administración de capital 117 25. Activos intangibles 205 5. Uso de estimaciones y juicios 123 26. Activos y pasivos por impuestos diferidos 209 6. Segmentos de operación 143 27. Otros activos 211 7. Activos y pasivos financieros 153 28. Depósitos de bancos 213 (a) Clasificaciones contables y valores razonables 153 29. Depósitos de clientes 213 (b) Clasificación de activos financieros en la fecha de

la aplicación inicial de la NIIF 9 159 30. Instrumentos de deuda emitidos 215

31. Pasivos subordinados 217

8. Ingreso neto por intereses 163 32. Provisiones 217

9. Ingresos netos por honorarios y comisiones 165 33. Otros pasivos 219

10. Ingreso de negociación neto 165 34. Capital y reservas 225

11. Ingreso neto por otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 167 35. Contingencias 229

12. Otros ingresos de actividades ordinarias 169 36.Securitizaciones 229 13. Ganancia / (pérdida) neta de la baja en

cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado 169

37. Entidades del Grupo 38. Partes relacionadas

231

233 14. Gastos de personal 169 39. Compromisos de arrendamiento 235 15. Otros gastos 175 40. Hechos posteriores 235

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.36

Cuando la fecha de balance de la entidad cambia y los estados financieros anuales se presentan por un período contable mayor o menor a un año, la entidad revela la razón del cambio y el hecho que los montos comparativos presentados no son del todo comparables. En este y otros casos, la entidad pueda que quiera presentar información pro-forma que no es requerida por las NIIF, por ejemplo, estados financieros comparativos pro-forma preparados como si el cambio en la fecha de balance fuese efectivo para todos los períodos presentados. La presentación de información pro-forma es discutida en nuestra publicación las NIIF comentadas (2.1.80).

2.

Si se preparan estados financieros de acuerdo con las normas contables locales, que son una modificación o adaptación de las NIIF, y estos son puestos a disposición del público por las sociedades abiertas, la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ha recomendado incluir las siguientes revelaciones mínimas: • una declaración clara y sin reservas acerca del marco de información sobre el que se basan las

políticas contables; • una declaración clara acerca de las políticas contables de la entidad para todas las áreas

contables materiales; • una explicación sobre dónde pueden encontrarse las normas contables correspondientes; • una declaración que explique que los estados financieros cumplen con las NIIF emitidas por el

International Accounting Standards Board (IASB), si este es el caso; y • una declaración que explique en qué aspectos las normas y el marco de información usados

difieren de las NIIF emitidas por el IASB, si este es el caso.

3.

NIC 1.19, 20, 23

En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera que el cumplimiento de una NIIF o interpretación sería tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros, la entidad puede apartarse de este requerimiento siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohíba, esta falta de aplicación. En estas circunstancias se requieren revelaciones extensas. Este tema es discutido en nuestra publicación las NIIF comentadas (1.1.130.10 – 50).

4.

NIC 10.17

La entidad revelará la fecha en que los estados financieros han sido autorizados para su publicación, así como quien ha dado esta autorización. En el caso de que los propietarios de la entidad u otros tengan poder para modificar los estados financieros tras la publicación, la entidad revelará también este hecho.

5.

NIC 1.25, 10.16(b)

Teniendo en cuenta los requerimientos específicos de su jurisdicción, la entidad revela cualquier incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan suscitar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha, ya sea, que aparezcan durante el período o después de la fecha del balance. Para obtener un ejemplo de revelación de las entidades que requieren efectuar revelaciones sobre negocio en marcha, ver el Anexo V de la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados financieros ilustrativos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.10(e) 1. Entidad que reporta23 NIC 1.51(a)-(c), [Nombre] (el “Banco”) es una compañía con domicilio en [país]. La dirección registrada de la oficina de la

Compañía es [dirección]. Los estados financieros consolidados del Banco al 31 de marzo de 20111 incluyen al Banco y a sus subsidiarias (en conjunto, el “Grupo” e individualmente como “entidades del Grupo”). El Grupo está principalmente involucrado en la banca de inversión, corporativa y de consumo, y en entregar servicios de administración de activos.

138(a), (b)

NIC 1.112(a) 2. Bases de preparación232

(a) Declaración de conformidad NIC 1.16 Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF).3 NIC 10.17 Los estados financieros consolidados fueron aprobados por el Directorio el [fecha].4 NIC 1.117(a) (b) Bases de medición5 Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción

de lo siguiente: • los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable;

• los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultado son valorizados al valor razonable;

• las inversiones en instrumentos de patrimonio son medidas al valor razonable; • los otros activos financieros no mantenidos en un modelo de negocio cuyo objetivo sea

mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales o cuyos términos contractuales no den lugar sólo a pagos de capital e intereses son medidos a valor razonable (esta política es aplicable desde el 1 de abril de 2010);

• los activos y pasivos financieros reconocidos designados como partidas cubiertas en relaciones de cobertura de valor razonable calificadas se ajustan por los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo cubierto;

• los pasivos por acuerdos de pago basados en acciones fijados en efectivo son medidos al valor razonable;

• el pasivo por obligaciones por beneficios definidos se reconoce como el valor presente de la obligación por beneficios definidos menos el total neto de los activos del plan, más las ganancias actuariales no reconocidas, menos los costos de servicio pasado no reconocidos y las pérdidas actuariales no reconocidas; y

• los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable (política aplicable antes del 1 de abril de 2010).

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 21.53

Si los estados financieros consolidados son presentados en una moneda diferente a la moneda funcional de la sociedad matriz, la entidad revela este hecho, su moneda funcional y la razón del uso de una moneda de presentación distinta.

NIC 29.39 Si los estados financieros son presentados en moneda funcional hiperinflacionaria, la entidad revela:

• el hecho de que los estados financieros consolidados han sido reexpresados para considerar

los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado, están expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha que se informa;

• si los estados financieros consolidados antes de la reexpresión estaban elaborados utilizando el método del costo histórico o costo corriente; y

• la identificación y valor del índice general de precios al final del período sobre el que se informa, así como el movimiento del mismo durante el período corriente y el anterior.

NIC 21.54 Si hay un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad o de alguna operación significativa en

el extranjero, la entidad revela el hecho junto con la razón del cambio.

2.

NIC 1.122

Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros, la entidad revelará los juicios diferentes de aquéllos relativos a las estimaciones que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad. Los ejemplos que se proveen en los párrafos 123 y 124 de la NIC 1 indican que esta revelación se basa en datos cualitativos.

NIC 1.125 La entidad revelará información sobre las suposiciones realizadas acerca del futuro y otras causas de incertidumbre en la estimación al final del período sobre el que se informa, que tengan un riesgo significativo de ocasionar ajustes significativos en el valor en libros de los activos o pasivos dentro del período contable siguiente. Los ejemplos que se proveen en el párrafo 129 de la NIC 1 indican que esta revelación se basa en datos cuantitativos; por ejemplo, tasas de descuento apropiadas.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.112(a) 2. Bases de preparación (continuación) (c) Moneda funcional y de presentación1 NIC 1.51(d), (e) Estos estados financieros consolidados son presentados en pesos, que es la moneda funcional del Banco.

Toda la información presentada en pesos ha sido redondeada a la unidad de millón más cercana.

(d) Uso de estimaciones y juicios2 La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y

supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

NIC 1.122, 125 La información sobre las áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la

aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describe en las notas 4 y 5.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

Cuando un cambio en una política contable es el resultado de la adopción de una NIIF nueva, revisada o modificada, la entidad debe aplicar los requerimientos de transición específicos de esa NIIF. No obstante, en nuestro punto de vista la entidad debería cumplir con los requerimientos de revelación de la NIC 8, en tanto esos requerimientos de transición no incluyan requerimientos de revelación. Aún cuando podría argumentarse que las revelaciones no son requeridas puesto que están establecidas en los requerimientos de la NIC 8 relacionados con cambios voluntarios en la política contable, creemos que son necesarias a fin de entregar una presentación razonable. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.8.20).

2.

NIC 1.10(f) 8.28, 29

Cuando un cambio en una política contable, ya sea voluntariamente o producto de la aplicación por primera vez de una norma tenga efecto en el período corriente o en alguno anterior, la entidad debe revelar, entre otras cosas, el importe del ajuste para cada partida afectada de los estados financieros.

NIC 8.49 Si se corrige algún error del período anterior en los estados financieros del año actual, la entidad revela: • la naturaleza del error del período anterior; • para cada período anterior presentado, en la medida que sea practicable, el importe del ajuste para cada

partida afectada del estado financiero y para el importe de la ganancia por acción tanto básica como diluida;

• el importe del ajuste al principio del período anterior más antiguo sobre el que se presente información; y • si fuera impracticable la reexpresión retroactiva para un período anterior en particular, las circunstancias

que conducen a esa situación, junto con una descripción de cómo y desde cuándo se ha corregido el error.

3.

NIC 8.5

Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

4.

NIIF 9. 7.1.1 NIIF 9. 7.3.2

Los capítulos de la NIIF 9 emitidos el 1 de junio de 2011 se emitieron en dos partes: • La NIIF 9 (2009) se emitió en noviembre de 2009 y provee guías sobre la clasificación y medición de los activos

financieros, y • La NIIF 9 (2010) se emitió en octubre de 2010 y amplía la NIIF 9 (2009) al incluir además guías sobre la

clasificación y medición de los pasivos financieros. La fecha efectiva para ambas partes corresponde a los períodos que comienzan el 1 de enero de 2013 o después, permitiéndose la aplicación anticipada. La entidad que aplica la NIIF 9 anticipadamente puede implementar anticipadamente la NIIF 9 (2009) o la NIIF 9 (2010). Si la entidad aplicara anticipadamente la NIIF 9, revelará este hecho.

5.

NIIF 9. 7.2. 14

Si la entidad adopta la NIIF 9 para los períodos sobre los que se informa que comienzan antes del 1 de enero de 2012, puede elegir no re-expresar los períodos anteriores. En estos estados financieros ilustrativos el Grupo ha escogido esta opción y no ha re-expresado las cifras comparativas. Como consecuencia, la diferencia entre el valor en libros anterior y el valor en libros en la aplicación de la nueva norma se reconoce en las ganancias acumuladas iniciales (u otro componente del patrimonio según sea apropiado al 1 de abril de 2010). Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.6A.460.10). Ya que el Grupo ha elegido no re-expresar las cifras comparativas, se aplican políticas contables diferentes a los activos y pasivos financieros antes y después de la adopción de la norma. En consecuencia, para los activos financieros se revelan las políticas contables usadas antes y después de la adopción.

6.

La provisión de transición de la NIIF 9 requiere identificar la fecha de aplicación inicial de la norma. La NIIF 9 no define una fecha de aplicación inicial más allá de indicar que ésta corresponde a la fecha en la que la entidad aplica por primera vez los requerimientos de esta NIIF. La identificación de la fecha de aplicación inicial es relevante para varias evaluaciones necesarias para aplicar la NIIF 9 y puede tener implicancias importantes. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.6A.360). En nuestro punto de vista, la entidad tiene las siguientes elecciones de fecha de aplicación inicial si el período sobre el que se informa en el que adopta la NIIF 9 (2009) o la NIIF 9 comienza antes del 1 de enero de 2011: • para la adopción de la NIIF 9 (2009), la fecha de aplicación inicial puede ser cualquier fecha entre el 12

de noviembre de 2009 (la fecha de emisión de la NIIF 9 (2009)) y el 31 de diciembre de 2010; o • para la adopción de la NIIF 9 emitida en octubre de 2010, la fecha de aplicación inicial puede ser

cualquier fecha entre el 28 de octubre de 2010 (la fecha de emisión de la NIIF 9) y el 31 de diciembre de 2010.

Si el período sobre el que se informa en el que se adopta la NIIF 9 (2009) o la NIIF 9 comienza el 1 de enero de 2011 o después, la fecha de aplicación inicial corresponde al inicio del período sobre el que se informa en el que se adopta la NIIF 9.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.112(a) 2. Bases de preparación (continuación) (e) Cambios en las políticas contables1, 2, 3 (i) Activos y pasivos financieros (adopción anticipada de la NIIF 9) 4, 5 El Grupo ha adoptado anticipadamente la NIIF 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 con

el 31 de diciembre de 20106 como fecha de aplicación inicial. Los requerimientos de la NIIF 9 representan un cambio significativo desde los requerimientos existentes

en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición respecto de los activos financieros. La NIIF 9 contiene dos categorías principales de medición para los activos financieros: el costo amortizado y el valor razonable. Un activo financiero se mediría al costo amortizado si es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo sea mantener los activos con el fin de recolectar los flujos de efectivo contractuales, y los términos contractuales del activo dan origen en fechas especificadas a flujos de efectivo que son sólo pagos de capital e interés sobre el capital pendiente. Todos los otros activos financieros se medirían al valor razonable. La norma elimina las categorías de mantenidas hasta el vencimiento, disponibles para la venta y préstamos y partidas por cobrar existentes en la NIC 39.

La NIIF 9 requiere que los derivados implícitos en contratos con un contrato principal que es un activo

financiero dentro del alcance de la norma no sean separados; en su lugar, el instrumento financiero híbrido es evaluado en su totalidad en cuanto a si debe ser medido a costo amortizado o valor razonable.

Para una inversión en un instrumento de patrimonio que no es mantenido para negociación, la NIIF 9

permite una elección irrevocable, sobre una base individual acción por acción, para presentar todos los cambios de valor razonable de la inversión en otros resultados integrales. Los dividendos sobre dichas inversiones son reconocidos en resultados.

NIIF 9.B5.7.5, B5.7.8

La NIIF 9 requiere que los efectos de los cambios en el riesgo de crédito de los pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados sean presentados en otro resultado integral a menos que dicho tratamiento cree o incremente una asimetría contable en el resultado, en cuyo caso todas las ganancias o pérdidas de ese pasivo se presentan en resultados.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.112(a) 2. Bases de preparación (continuación) (e) Cambios en las políticas contables (continuación) (i) Activos y pasivos financieros (adopción anticipada de la NIIF 9) (continuación) NIIF 9.7.2.1, NIC 8.28

Los cambios en las políticas contables que resultan de la adopción de la NIIF 9 se han aplicado retrospectivamente, excepto por lo descrito más adelante, desde el 1 de abril de 2010 sin re-expresar los períodos anteriores.

• Los cambios resultantes de las evaluaciones efectuadas sobre la base de los eventos y las

circunstancias que existieron a la fecha de la aplicación inicial (31 de diciembre de 2010). Los cambios se miden a la primera fecha del período sobre el que se informa corriente (1 de abril de 2010). - La evaluación de si un activo financiero es mantenido dentro de un modelo de negocio con el fin de

recolectar los flujos de efectivo contractuales. - La designación de ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio que no son mantenidas para

negociación a valor razonable con cambios en otro resultado integral. - La determinación de si las designaciones existentes de los pasivos a valor razonable con cambios

en resultados crearían o incrementarían una asimetría contable en el resultado. Como resultado de este análisis no se requirió ajuste alguno.

• El cambio resultante de las evaluaciones efectuadas a la fecha de la aplicación inicial (31 de diciembre de 2010) y medidas a la fecha de la aplicación inicial – las inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados, que previamente se contabilizaron al costo de acuerdo con la NIC 39, ahora se miden a valor razonable.

Las diferencias entre los valores en libros de los activos y pasivos financieros que resultan de la

adopción de la NIIF 9 se reconocen en las ganancias acumuladas iniciales del ejercicio terminado el 31 de marzo de 2011; es decir, al 1 de abril de 2010.

NIIF 9.7.2.1 Las disposiciones de la NIIF 9 no se han aplicado a los activos y pasivos financieros dados de baja en

cuentas antes del 31 de diciembre de 2010. NIC 8.28(f) El cambio en la política contable tuvo un impacto negativo de M$0,09 en las ganancias por acción

básicas y diluidas del período. Para obtener más información y detalles sobre la nueva clasificación ver las notas 3, 5, 7-13 y 19-23.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

La entidad también puede considerar el modelo de control de facto para consolidar una subsidiaria, según el cual existe la capacidad en práctica para controlar otra entidad y ninguna otra entidad tiene el poder para ejercer control. En nuestro punto de vista, si la entidad incluye o excluye los aspectos de control de facto en su análisis de control, esto corresponde a una elección de política contable que debe revelarse en las políticas contables significativas. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.5.30.40).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.112(a) 2. Bases de preparación (continuación) (e) Cambios en las políticas contables (continuación) (ii) Contabilización de combinaciones de negocios NIC 8.28(f) A partir del 1 de abril de 2010, el Grupo aplicará la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (2008) para

contabilizar las combinaciones de negocios. Las Combinaciones de Negocio ocurridas antes del 1 de abril de 2010 no habían sido re-expresadas y las políticas contables aplicadas se establecen a continuación. La nueva política contable respecto de las combinaciones de negocio es como sigue.

Adquisiciones el 1 de abril de 2010 o después Las combinaciones de negocios son contabilizadas utilizando el método de adquisición a la fecha de

adquisición, que es la fecha en la que se transfiere el control al Grupo. El control es el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se toman en cuenta potenciales derechos a voto que actualmente son ejecutables o convertibles al evaluar el control.1

El Grupo valoriza la plusvalía a la fecha de adquisición como el total de:

• el valor razonable de la contraprestación transferida; más • el monto reconocido de cualquier participación no controladora en la empresa adquirida, más, si la

combinación de negocios es realizada por etapas, el valor razonable de las participaciones existentes en el patrimonio de la adquirida; menos

• menos el monto reconocido neto (en general, el valor razonable) de los activos adquiridos identificables y los pasivos asumidos identificables.

Cuando el exceso es negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de inmediato en el resultado.

El Grupo escoge sobre una base de transacciones individuales si valorizar la participación no controladora a

su valor razonable o a su interés proporcional del monto reconocido de los activos netos identificables a la fecha de adquisición.

La contraprestación transferida no incluye los montos relacionados con la liquidación de relaciones pre-

existentes. Dichos montos son reconocidos generalmente en resultados. Los costos relacionados con la adquisición, diferentes de los asociados con la emisión de títulos de

deuda o de patrimonio, incurridos por el Grupo en relación con una combinación de negocios se registran en gastos cuando se incurren.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.112(a) 2. Bases de preparación (continuación) (e) Cambios en las políticas contables (continuación) (ii) Contabilización de combinaciones de negocios (continuación) NIIF 3.58 Algunas contraprestaciones contingentes por pagar son reconocidas a valor razonable a la fecha de

adquisición. Si la contraprestación contingente es clasificada como patrimonio, no se mide nuevamente y su liquidación será contabilizada dentro del patrimonio. En otros casos cambios posteriores en el valor razonable en la contingencia se reconocerá en resultado.

Cuando se requiere intercambiar las concesiones de pago basado en acciones (concesiones de reemplazo) por concesiones mantenidas por los empleados de la empresa adquirida (concesiones de la empresa adquirida) y éstas se relacionan con servicios anteriores, una parte o todo el monto de las concesiones de reemplazo de la adquiriente se incluyen en la medición de la contraprestación transferida en la combinación de negocios. Esta determinación se basa en el valor basado en el mercado de las concesiones de reemplazo comparado con el valor basado en el mercado de las concesiones de la adquirida y el nivel hasta el que las concesiones de reemplazo se relacionan con servicios pasado y/o futuro.

Adquisiciones entre el 1 de abril de 2004 y el 1 de abril de 2010 Para las adquisiciones efectuadas entre el 1 de abril de 2004 y el 1 de abril de 2010, la plusvalía

representa el exceso del costo de la adquisición sobre la participación del Grupo en el monto reconocido (en general, el valor razonable) de los activos adquiridos identificables y los pasivos asumidos identificables de la parte adquirida. Cuando el exceso es negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de inmediato en el resultado.

Los costos de transacciones, diferentes de los asociados con la emisión de títulos de deuda o de

patrimonio que incurre el Grupo en relación con una combinación de negocio fueron capitalizados como parte del costo de la adquisición.

Adquisiciones antes del 1 de abril de 2004 (fecha de transición a las NIIF) Como parte de la transición a las NIIF, el Grupo optó por reexpresar sólo aquellas combinaciones de

negocios ocurridas el 1 de abril de 2004 o después. Respecto de las adquisiciones anteriores al 1 de abril de 2004, la plusvalía representa el monto reconocido bajo el marco de información contable anterior del Grupo, [PCGA de país].

(iii) Contabilidad para adquisiciones de participación no controladora NIC 8.28(f) A partir del 1 de abril de 2010, el Grupo ha aplicado la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y

Separados (2008) para las adquisiciones de participación no controladora. El cambio en la política contable se ha aplicado prospectivamente; y no ha tenido impacto en las ganancias por acción.

Bajo la nueva política contable, las adquisiciones de participación no controladora se contabilizan

como transacciones con propietarios en su capacidad como tales y, en consecuencia, no se reconoce plusvalía producto de estas transacciones. Los ajustes a las participaciones no controladoras se basan en un monto proporcional de los activos netos de la subsidiaria.

Con anterioridad, se reconocía la plusvalía en la adquisición de una participación no controladora en

una subsidiaria, y esta plusvalía representaba el exceso del costo de la inversión adicional por sobre el valor en libros de la participación en los activos netos adquiridos a la fecha de la transacción.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.117(b)

NIC 8.5

Las políticas contables describen cada política contable específica que es relevante para un entendimiento de los estados financieros.

Políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

2.

Las políticas contables reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporación ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la política contable que son apropiadas para cada entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad en particular, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIF son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas.

3.

NIC 27.41(c)

Si los estados financieros de una subsidiaria que fueron usados para preparar los estados financieros consolidados son a una fecha o por un período distinto de la fecha de la matriz, la entidad revelará ese hecho y la razón para ello.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.112(a), 3. Políticas contables significativas1,2

35 117(a), (b) Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos

presentados en estos estados financieros consolidados, y han sido aplicados consistentemente por las entidades del Grupo, excepto por lo explicado en la nota 2(e) que trata los cambios en las políticas contables.

(a) Bases de consolidación (i) Combinaciones de Negocios El Grupo ha cambiado su política contable relacionada con la contabilización de las combinaciones de

negocios. Ver nota 2(e)(ii) para obtener mayores detalles. (ii) Subsidiarias3 NIC 27.24 NIC 27.28

Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. Los estados financieros de subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste. Las políticas contables de las subsidiarias han sido cambiadas cuando ha sido necesario para uniformarlas con las políticas adoptadas por el Grupo. Las pérdidas aplicables a las participaciones no controladoras en una subsidiaria se distribuyen en forma igualitaria a las participaciones no controladoras aún si esto diera lugar a un saldo deficitario de estas últimas.

(iii) Entidades de cometido específico SIC-12.10 Las entidades de cometido específico (ECE) son creadas para cumplir con un objetivo específico y bien

definido, como la securitización de activos específicos, o la ejecución de una transacción de préstamo específica. Una ECE se consolida si, basándose en la evaluación del fundamento de su relación con el Grupo y los riesgos y ventajas de las ECE, el Grupo concluye que la controla. Las siguientes circunstancias pueden indicar una relación en la que, esencialmente, el Grupo controla y, por lo tanto, consolida una ECE.

• Las actividades de las ECE se llevan a cabo a nombre del Grupo de acuerdo con sus necesidades

comerciales específicas, por lo que el Grupo obtiene beneficios de la operación de las ECE. • El Grupo posee la autoridad para tomar decisiones para obtener la mayoría de los beneficios de las

actividades de las ECE, o mediante el establecimiento de un mecanismo de “piloto automático”, el Grupo ha delegado esta autoridad de toma de decisiones.

• El Grupo posee derechos para obtener la mayoría de los beneficios de las ECE y, por tanto, puede estar expuesto a riesgos incidentales a las actividades de las ECE.

• El Grupo mantiene la mayoría de los riesgos residuales o de propiedad relacionados con las ECE o sus activos con el propósito de obtener beneficios de sus actividades.

La evaluación de si el Grupo posee control sobre las ECE es llevada a cabo al inicio y generalmente no se realiza ninguna reevaluación del control en ausencia de cambios en la estructura o términos de las ECE, o transacciones adicionales ente el Grupo y las ECE. Los cambios diarios en las condiciones del mercado generalmente no llevan a una reevaluación del control. Sin embargo, a veces cambios en las condiciones del mercado pueden alterar el fundamento de la relación entre el Grupo y las ECE, y en tales casos el Grupo determina si el cambio garantiza una reevaluación del control en base a los hechos y circunstancias específicos. Cuando las acciones voluntarias del Grupo, tales como prestar montos que exceden las facilidades de liquidez existentes o extender los términos más allá de los establecido originalmente, cambian la relación entre el Grupo y las ECE, el Grupo realiza una reevaluación del control sobre las mismas ECE.

Información sobre las actividades de securitización del Grupo se encuentra descrita en la nota 36.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

La contabilidad para transacciones de control común en la ausencia de pautas específicas en las NIIF, se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.13). Esta publicación ilustra un posible método para contabilizar las transacciones de control común.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Políticas contables significativas (continuación) (a) Bases de consolidación (continuación) (iv) Adquisiciones de entidades bajo control común1 NIC 27.38B Las combinaciones de negocios que surgen de transferencias de participación en entidades que están bajo el

control del accionista que controla el Grupo son registradas como si la adquisición hubiese ocurrido al comienzo del período comparativo presentado más antiguo o, si es posterior, a la fecha en que el control común fue establecido; en estos casos las cifras comparativas son revisadas. Los activos y pasivos adquiridos son reconocidos a los valores en libros reconocidos previamente en los estados financieros del accionista que controla el Grupo. Los componentes del patrimonio de las entidades adquiridas son agregados a los mismos componentes dentro del patrimonio de Grupo, y cualquier ganancia / pérdida que surja se reconoce directamente en el patrimonio.

(v) Pérdida de control NIC 27.34 Cuando ocurre pérdida de control, el Grupo da de baja en cuentas los activos y pasivos de la subsidiaria, las

participaciones no controladoras y los otros componentes de patrimonio relacionados con la subsidiaria. Cualquier ganancia o pérdida que resulte de la pérdida de control se reconoce en resultados. Si el Grupo retiene alguna participación en la subsidiaria anterior, ésta será valorizada a su valor razonable a la fecha en la que se pierda el control. Posteriormente se contabiliza como inversión contabilizada bajo el método de participación o de acuerdo con la política contable del Grupo para instrumentos financieros (ver la política contable 3(j)(ii)) dependiendo del nivel de influencia retenido.

(vi) Transacciones eliminadas en la consolidación NIC 27.21 Los saldos y transacciones intercompañía y los ingresos o gastos (excepto por ganancias o pérdidas de

transacciones en moneda extranjera) de transacciones intercompañía grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida que no haya evidencia de deterioro.

(vii) Administración de fondos El Grupo gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de

inversión a nombre de los inversores. Los estados financieros de estas entidades no se encuentran incluidos en estos estados financieros consolidados excepto cuando el Grupo controle la entidad. Información sobre la administración de fondos del Grupo se encuentra establecida en la nota 6.

(b) Moneda extranjera (i) Transacciones en moneda extranjera NIC 21.21, 23(a) NIC 21.23

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de la operación a la tasa de cambio a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha del balance son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Los activos y pasivos no monetarios que son valorizados al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio a la fecha de la transacción. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados, excepto en el caso de diferencias que surjan en la reconversión de instrumentos de patrimonio respecto de los cuales se ha escogido presentar cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado integral o un pasivo financiero designado como cobertura de la inversión neta en una operación en el extranjero o coberturas de flujo de efectivo, son reconocidas directamente en otro resultado integral (ver (iii) a continuación). Además, antes del 1 de abril de 2010, las diferencias originadas de la conversión de instrumentos de patrimonio disponibles para la venta se reconocieron en el otro resultado integral.

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Nota Referencia Nota explicativa 1.

El siguiente diagrama presenta los principios que aplican a la reclasificación de la reserva de conversión de moneda extranjera cuando se efectúa la enajenación parcial de una operación en el extranjero. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.7.320). Sí No

Sí No

2.

Las NIIF permiten un alcance significativo para que una entidad seleccione su presentación de las partidas de ingresos y gastos relacionadas con los activos y pasivos financieros ya sea como interés u otros rubros. La presentación de los componentes de ingresos por interés y gastos por interés en estos estados financieros ilustrativos no es obligatorio – se pueden usar otras presentaciones.

¿Se ha perdido el control, el control conjunto o la influencia significativa en una inversión?

Reclasifique a resultados la reserva de conversión completa, neta de montos

atribuidos anteriormente a Participaciones no Controladoras (PNC)

¿La inversión es una subsidiaria?

Reclasifique la parte apropiada incluida en el patrimonio desde la

reserva de conversión a PNC

Reclasifique la parte apropiada a resultados

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Políticas contables significativas (continuación) (b) Moneda extranjera (continuación) (ii) Operaciones en el extranjero NIC 21.39

NIC 21.48

NIC 21.15

Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero, incluido la plusvalía y los ajustes al valor razonable que surgen en la adquisición, son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la fecha de reporte. Los ingresos y gastos de las operaciones en el extranjero son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la fecha de las transacciones.

Las diferencias en moneda extranjera son reconocidas en otro resultado integral, y presentadas en la reserva de conversión a moneda extrajera (reserva de conversión) en el patrimonio. No obstante, si la operación no es de propiedad total del Grupo la participación correspondiente de la diferencia se asigna a la participación no controladora. Cuando la operación extranjera se elimina o se pierde la influencia significativa o el control conjunto, el monto correspondiente en la RCME, se transfiere a resultados como parte de la utilidad o pérdida por eliminación. Cuando existe una eliminación parcial de una subsidiaria que incluye una operación en el extranjero pero se mantiene el control, se reasigna la proporción correspondiente de este monto acumulativo a la participación no controladora. Cuando el Grupo enajena sólo parte de su inversión en una asociada o negocio conjunto que incluye una operación en el extranjero pero mantiene influencia significativa o control conjunto, la proporción correspondiente del monto total es reclasificada a resultados.1

Cuando la liquidación de una partida monetaria por cobrar o por pagar de una operación en el extranjero que surgen de ella, cuya liquidación no está planificada ni es probable en el futuro previsible, las ganancias y pérdidas de moneda extranjera son consideradas como parte de una inversión neta en una operación en el extranjero y son reconocidas directamente en otro resultado integral y se presentan dentro del patrimonio en la Reserva de conversión de moneda extranjera (RCME).

(iii) Cobertura de inversión neta en un negocio en el extranjero Ver la política contable 3(m)(iii). NIIF 7.21, (c) Interés B5(e), NIC 18.35(a)

Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el Grupo estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y puntos pagados o recibidos que formen parte integral de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.

Los ingresos y gastos por intereses presentados en el estado de resultados integrales incluyen:2

• interés sobre activos y pasivos financieros al costo amortizado calculado sobre una base de interés efectivo;

• la parte eficaz de cambios en el valor razonable durante la calificación de derivados de cobertura designados en coberturas de flujo de efectivo de variabilidad en los flujos de efectivo de interés, en el mismo período en que los flujos de efectivo cubiertos afectan los ingresos/gastos por intereses;

• la parte ineficaz de los cambios en el valor razonable de los derivados de cobertura calificados designados en coberturas de flujos de efectivo de riesgo de tasa de interés; y

• los cambios en el valor razonable durante la calificación de derivados (incluyendo la ineficacia de la cobertura) y las partidas de cobertura relacionadas en coberturas de valor razonable del riesgo de tasas de interés.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

En estos estados financieros ilustrativos, el ingreso de negociación neto: • incluye el efecto total en el estado de resultados (ganancias y pérdidas) para los activos y pasivos para

negociación (incluyendo derivados mantenidos para negociación); y • no incluye el efecto en el estado de resultados de los derivados que son mantenidos para propósitos de

administración de riesgos.

2.

En estos estados financieros ilustrativos, el resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados:

• incluye el efecto total en el estado de resultados de activos financieros medidos obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados distintos de los mantenidos para negociación; • incluye el efecto total en el estado de resultado de activos y pasivos designados como tales en el

reconocimiento inicial; y • incluye las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas por derivados mantenidos para propósitos de

administración de riesgos, pero que no forman parte de una relación de cobertura calificada. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21, (c) Interés (continuación) B5(e), NIC 18.35(a)

Los ingresos y gastos por intereses de todos los activos y pasivos para negociación son considerados incidentales para las operaciones de negociación del Grupo y son presentados junto con todos los otros cambios en el valor razonable de los activos y pasivos para negociación en el ingreso de negociación neto.

Los cambios en el valor razonable de otros derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos, y otros activos y pasivos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, son presentados en el resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados en el estado del resultado integral.

Antes del 1 de abril de 2010, los ingresos por intereses por instrumentos de inversión disponibles para la

venta calculados sobre una base de interés efectivo también se incluyeron en los ingresos por interés. NIIF 7.21, (d) Honorarios y comisiones NIC 18.35(a) Los ingresos y gastos por honorarios y comisiones que son integrales a la tasa de interés efectivo en un

activo y pasivo financiero son incluidos en la valoración de la tasa de interés efectivo. Otros ingresos por honorarios y comisiones, incluyendo honorarios por mantenimiento de cuentas, honorarios por administración de inversiones, comisiones por ventas, honorarios de colocación y honorarios por sindicación, son reconocidos a medida que se prestan los servicios. Cuando no se espera que los compromisos de préstamo generen la reducción de un préstamo, los honorarios por compromisos de préstamo son reconocidos sobre una base lineal durante el período del compromiso. Otros gastos por honorarios y comisiones se relacionan principalmente con honorarios por transacciones y servicios, los que son registrados en gastos a medida que se reciben los servicios.

NIIF 7.21, (e) Ingreso de negociación neto1 B5(e) El ingreso de negociación neto incluye las ganancias menos las pérdidas relacionadas con activos y

pasivos para negociación, e incluye todos los cambios en el valor razonable realizados y no realizados, intereses, dividendos y diferencias de cambio de moneda extranjera.

NIIF 7.21, B5(e)

(f) Resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros a valor razonable2 El resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros al valor razonable con cambios en

resultados se relaciona con derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos que no forman parte de relaciones de cobertura calificadas y de activos y pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, e incluye todos los cambios en el valor razonable realizados y no realizados, intereses, dividendos y diferencias de cambio de moneda extranjera.

NIIF 7.21 (g) Dividendos El ingreso por dividendos se reconoce cuando se establece el derecho a recibir ingresos. Generalmente,

corresponde a la antigua fecha de los dividendos por instrumentos de patrimonio. Los dividendos se reflejan como un componente del ingreso de negociación neto, el resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros llevados al valor razonable con cambios en resultado basado en la clasificación subyacente del

instrumento de patrimonio. Los dividendos de instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral se presentan en otros ingresos de actividades ordinarias en el resultado a menos que el dividendo represente claramente una recuperación de parte del costo de la inversión, en cuyo caso se presenta en el otro resultado integral. Antes del 1 de abril de 2010, los dividendos de instrumentos de patrimonio disponibles para la venta también se presentaban en otros ingresos de actividades ordinarias.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

Las NIIF no contienen guías específicas sobre cómo contabilizar las cuotas que se consideraban contingentes al inicio del arrendamiento, pero que se confirman posteriormente. El tratamiento del arrendamiento contingente es discutido en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.1.390.30).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (h) Pago por arrendamiento NIC 17.33, SIC-15.3 NIC 17.25

Los pagos realizados bajo arrendamientos operacionales se reconocen en resultados bajo el método lineal durante el período del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el período de éste. Los pagos mínimos por arrendamientos realizados bajo arrendamientos financieros son distribuidos entre los gastos financieros y la reducción de los pasivos pendientes. Los gastos financieros son registrados en cada período durante el período de arrendamiento para así generar una tasa de interés periódica sobre el saldo pendiente de los pasivos. Los pagos por arrendamiento contingentes1 son contabilizados mediante la revisión de los pagos mínimos por arrendamiento durante el período restante cuando se confirma el ajuste del arrendamiento.

(i) Gasto por impuesto NIC 12.58

NIC 12.46

El gasto por impuesto está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Los impuesto corrientes y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados en tanto que estén relacionados con partidas reconocidas directamente en el patrimonio o en otro resultado integral. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relación con años anteriores. El impuesto corriente por cobrar también incluye cualquier pasivo por impuesto originado de la declaración de dividendos.

NIC 12.22(c), 39 Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros

de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos no son reconocidos para:

• el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de

negocios, y que no afectó ni a la ganancia o pérdida contable o imponible; • las diferencias relacionadas con inversiones en subsidiarias y en negocios conjuntos en la medida que

probablemente no serán reversados en el futuro; y • las diferencias temporarias tributables que surgen del reconocimiento inicial de una plusvalía.

Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias

temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance.

NIC 12.71, 74 Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de ajustar

los pasivos y activos por impuestos corrientes, y están relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios serán realizados al mismo tiempo.

Los impuestos adicionales que surjan de la distribución de dividendos hecha por el Banco son reconocidos

al mismo tiempo que se reconocen los pasivos destinados a pagar el dividendo relacionado. Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos

tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.

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Nota Referencia Nota explicativa

1. NIIF 9. 4.1.1(a), B4.1.1, B4.1.2

La evaluación del objetivo del modelo de negocio de una entidad para gestionar los activos financieros no se basa en las intenciones de la administración respecto a un instrumento individual sino que se determina a un nivel más alto de acumulación. Esta evaluación del objetivo del modelo del negocio debería reflejar el modo en el que la entidad gestiona su negocio (o negocios). Una entidad informante puede tener más de un modelo de negocios para gestionar los activos financieros. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.6A.50).

2.

NIIF 9.4.1.1

En nuestra visión, al efectuar esta evaluación, la entidad debería considerar el objetivo indicado de la NIIF 9 de proveer información relevante y de ayuda para los usuarios de los estados financieros para su evaluación de los montos, la oportunidad y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. Mientras más prevea el modelo de negocios mantener los activos financieros por un período amplio o hasta su vencimiento para recaudar los flujos de efectivo contractuales, más relevante y de ayuda es la información del costo amortizado. En cambio, mientras más un modelo de negocio prevea las ventas de activos significativamente antes del vencimiento, menos relevante y de ayuda se hace la información del costo amortizado y más relevante y de ayuda es la información del valor razonable. Creemos que los siguientes factores se encuentran entre los que la entidad puede considerar al evaluar una cartera de activos:

• las políticas y los objetivos de la administración para la cartera y la operación de dichas políticas en la

práctica; • cómo evalúa la administración el rendimiento de la cartera; • si la estrategia de la administración se centra en recibir ingresos por intereses contractuales; • el grado de frecuencia de ventas de activos esperadas; • las razones para las ventas de activos; y • si los activos que se venden se mantienen por un período prolongado en relación a su vencimiento

contractual o se venden prontamente después de la adquisición o un tiempo prolongado antes del vencimiento.

Este asunto se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.6A.50.50).

3. NIIF 9.4.1.5 En el reconocimiento inicial, se puede designar un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias o pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.

Estos estados financieros ilustrativos demuestran esta opción de valor razonable a través de instrumentos

de inversión en los que el Grupo retiene las posiciones derivadas respectivas que no se designan en una relación de cobertura y en la que la designación de los instrumentos de inversión a valor razonable con cambios en resultado elimina o reduce significativamente una asimetría contable (ver la nota 23).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (j) Activos y pasivos financieros (i) Reconocimiento y medición inicial NIIF 7.B5(c) Inicialmente, el Grupo reconoce préstamos y avances, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y

pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que el Grupo se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, en el caso de una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión.

(ii) Clasificación Activos financieros – Política aplicable desde el 1 de abril de 2010 Inicialmente, un activo financiero es clasificado como medido a costo amortizado o valor razonable. NIIF 9.4.1.2 Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: • El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para

obtener los flujos de efectivo contractuales; y • Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de

efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Si un activo financiero no cumple estas dos condiciones, es medido a valor razonable. El Grupo evalúa un modelo de negocio a nivel de la cartera ya que refleja mejor el modo en el que es

gestionado el negocio y en que se provee información a la administración. NIIF 9.B4.1.1, B4.1.2

Al evaluar1, 2 si un activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales, el Grupo considera:

• las políticas y los objetivos de la administración para la cartera y la operación de dichas políticas en la

práctica; • cómo evalúa la administración el rendimiento de la cartera; • si la estrategia de la administración se centra en recibir ingresos por intereses contractuales; • el grado de frecuencia de ventas de activos esperadas; • las razones para las ventas de activos; y • si los activos que se venden se mantienen por un período prolongado en relación a su vencimiento

contractual o se venden prontamente después de la adquisición o un tiempo prolongado antes del vencimiento.

Los activos financieros mantenidos para negociación no son mantenidos dentro de un modelo de negocio

cuyo objetivo es mantener el activo para recolectar los flujos de efectivo contractuales. NIIF 7.21, B5(aa) El Grupo ha designado ciertos activos financieros al valor razonable con cambios en resultados3 debido a

que la designación elimina o reduce significativamente una asimetría contable que podría surgir de otro modo. La Nota 7 establece el monto de cada clase de activo financiero que ha sido designada a valor razonable con cambios en resultados. La nota relacionada con la clase de activo correspondiente establece la descripción de la base para cada designación.

La Nota 7 también establece la conciliación entre las clases de activos financieros y las categorías de

medición.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 39.9,11A

Bajo la NIC 39 los activos financieros o financieros (distintos de los clasificados como mantenidos para negociación) pueden ser designados en el momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si ellos: • eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento (una

asimetría contable) que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes;

• forman parte de un grupo de activos financieros y/o pasivos financieros que es gestionado y donde el rendimiento es evaluado y reportado a la administración clave en una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo que la entidad tenga documentada; y

• son contratos híbridos donde una entidad puede designar a todo el contrato híbrido al valor razonable con cambios en resultados.

Estos estados financieros ilustrativos demuestran esta opción de valor razonable mediante: • valores de inversión donde el Grupo mantenga posiciones de derivados relacionados que no estén

designadas en una relación de cobertura, y donde la designación de valores de inversión al valor razonable con cambios en resultados elimine o reduzca significativamente una asimetría contable – ver nota 23; y

• activos del segmento de la banca de inversiones que sean gestionados y evaluados según el criterio del valor razonable conforme a una gestión del riesgo o estrategia de inversión documentadas del Grupo – ver nota 22.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (ii) Clasificación (continuación) Activos financieros – Política aplicable desde el 1 de abril de 2010 (continuación) El Grupo ha escogido presentar en otro resultado integral los cambios en el valor razonable de ciertas

inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociación – ver la política contable 3(o).

NIIF 9.4.4.1 Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad al reconocimiento inicial, excepto cuando el Grupo cambia su modelo de negocio para gestionar los activos financieros.

Activos financieros – Política aplicable antes del 1 de abril de 2010 Inicialmente, un activo financiero fue clasificado en una de las siguientes categorías:

• préstamos y partidas por cobrar; • mantenido hasta el vencimiento; • disponible para la venta; • a valor razonable con cambios en resultados y dentro de la categoría como:

- mantenido para negociación; o - designado a valor razonable con cambios en resultados.

Ver las políticas contables 3(k), (l), (n) y (o).

NIIF 7.21, B5(aa) El Grupo designó los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados1 en las siguientes circunstancias:

• los activos fueron gestionados, evaluados e informados internamente sobre la base del valor razonable;

• la designación eliminó o redujo significativamente una asimetría contable que podría haber surgido de otro modo; o

• el activo contenía un derivado implícito que modificó significativamente los flujos de efectivo que de otro modo habrían sido requeridos bajo el contrato.

La Nota 7 establece el monto de cada clase de activo financiero que ha sido designado a valor razonable con cambios en resultados. Una descripción de la base para cada designación se establece en la nota para la clase de activo correspondiente.

NIC 39.50, 50B, 50D Los activos para negociación no fueron reclasificados con posterioridad a su reconocimiento inicial, excepto que los activos para negociación no derivados, diferentes de los designados a valor razonable con cambios en resultados inicialmente, pueden haber sido reclasificados mediante detracción de la categoría de valor razonable con cambios en resultados, es decir, la categoría para negociación, si ya no eran mantenidos para ser vendidos o recomprados en un período cercano y se cumplía alguna de las siguientes condiciones.

• si el activo financiero hubiera cumplido la definición de préstamos y partidas por cobrar (si no se hubiera requerido clasificar el activo financiero como mantenido para negociación en el reconocimiento inicial), podría ser reclasificado si el Grupo tiene la intención y capacidad de mantener el activo financiero durante el futuro previsible o hasta el vencimiento.

• si el activo financiero hubiera cumplido la definición de préstamos y partidas por cobrar, podría ser reclasificado mediante detracción de la categoría para negociación sólo en raras circunstancias.

NIC 39.50E Un activo financiero que fue clasificado como disponible para la venta que hubiera cumplido la definición de préstamos y partidas por cobrar si no hubiese sido designado como disponible para la venta, puede ser reclasificado mediante detracción de la categoría disponible para la venta a la categoría de préstamos y partidas por cobrar si la entidad tiene la intención y capacidad de mantener el activo financiero durante el futuro previsible o hasta el vencimiento.

La Nota 7 también establece la conciliación entre las clases de activos financieros y las categorías de medición.

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Nota Referencia Nota explicativa

1. NIC 39.9, 11A

Bajo la NIC 39 y la NIIF 9 los activos financieros o financieros (distintos de los clasificados como mantenidos

para negociación) pueden ser designados en el momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si ellos: • eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento (una

asimetría contable) que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes;

• forman parte de un grupo de activos financieros y/o pasivos financieros que es gestionado y donde el rendimiento es evaluado y reportado a la administración clave en una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo que la entidad tenga documentada; y

• son contratos híbridos donde una entidad puede designar a todo el contrato híbrido al valor razonable con cambios en resultados.

Estos estados financieros ilustrativos demuestran esta opción de valor razonable mediante

documentos estructurados de tasa fija que incluyen un derivado implícito y donde el Grupo ha escogido designar todo el contrato a valor razonable – ver nota 30.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (ii) Clasificación (continuación) Pasivos financieros El Grupo clasifica sus pasivos financieros como medidos a costo amortizado o a valor razonable con

cambios en resultados. Ver las políticas contables 3(l), (u). NIIF 7.21, B5(a) El Grupo ha designado los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados1 cuando los

pasivos contienen derivados implícitos que modifican significativamente los flujos de efectivo que de otro modo serían requeridos bajo el contrato. La Nota 7 establece el monto de cada clase de pasivos financieros que han sido designados a valor razonable con cambios en resultados. Una descripción de la base para cada designación se establece en la nota para la clase de pasivo correspondiente.

NIC 39.4 (c), 47(c), (d) NIIF 9.4.2.1(c), (d)

Las garantías y compromisos financieros para conceder un préstamo a una tasa de interés inferior a la del mercado se miden posteriormente al que resulte más alto entre el monto determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y el monto reconocido inicialmente menos, cuando sea apropiado, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. Ver la política contable 3(w).

La Nota 7 establece la conciliación entre las clases de pasivo financiero y las categorías de medición. (iii) Baja El Grupo da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los

flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere el activo financiero durante una transacción en que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero o en la que el Grupo no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad y no retiene el control del activo financiero. Toda participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el Grupo es reconocida como un activo o un pasivo separado en el estado de situación financiera. Cuando se da de baja en cuentas un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo transferido) y la contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) se reconoce en resultados. Además, antes del 1 de abril de 2010 cualquier ganancia o pérdida acumulativa que haya sido reconocida en otro resultado integral, también se reconoció en resultados. El Grupo participa en transacciones mediante las que transfiere activos reconocidos en su estado de situación financiera pero retiene todos o casi todos los riesgos y beneficios de los activos transferidos o una porción de ellos. Si todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios son retenidos, los activos transferidos no son eliminados. Por ejemplo, las transferencias de activos con retención de todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios incluyen préstamos de valores y acuerdos de recompra. Cuando los activos son vendidos a terceros con una tasa total concurrente de swap de rendimientos sobre los activos transferidos, la transacción es contabilizada como una transacción de financiamiento asegurada similar a las transacciones de recompra puesto que el Grupo retiene todos o casi todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de los activos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (iii) Baja (continuación)

En transacciones en donde el Grupo no retiene ni transfiere de manera sustancial todos los riesgos y ventajas de la propiedad de un activo financiero y retiene control sobre éste, el Grupo continúa reconociendo el activo en la medida de su participación continua, determinada en la medida que esté expuesto a cambios en el valor del activo transferido. En ciertas transacciones el Grupo retiene la obligación de prestar servicios por el activo financiero transferido por un honorario. El activo transferido es eliminado si cumple con los criterios de eliminación. Se reconoce un activo o pasivo en el balance por el contrato de servicios, dependiendo de si los honorarios por los servicios son más adecuados (activo) o son menos adecuados (pasivo) para llevar a cabo los servicios. El Grupo elimina un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. El Grupo securitiza diversos activos financieros de consumo y comerciales, lo que generalmente resulta en la venta de estos activos a entidades de cometido específico, las que sucesivamente emiten los instrumentos a los inversionistas. La participación en los activos financieros securitizados puede ser retenida en la forma de tramos de bajo riesgo o subordinados, operaciones sólo de interés u otros intereses residuales (intereses retenidos). Los intereses retenidos son registrados principalmente en instrumentos de inversión disponibles para la venta y reconocidos a valor razonable. Las ganancias o pérdidas por securitización dependen en parte del valor en libros de los activos financieros transferidos, ubicados entre los activos financieros dados de baja y los intereses retenidos en base a sus valores razonables relativos a la fecha de la transferencia. Las ganancias o pérdidas por securitización son registradas en otros ingresos.

Los intereses retenidos se miden a costo amortizado o a valor razonable reconociendo en resultados los

cambios en el valor razonable. Antes del 1 de abril de 2010, los intereses retenidos fueron reconocidos principalmente en instrumentos de inversión disponibles para la venta y medidos a valor razonable. (iv) Compensación

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el balance su monto neto, cuando y sólo cuando el Grupo tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación del Grupo.

(v) Valorización del costo amortizado

El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de interés efectivo de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (vi) Medición de valor razonable Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un

comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

NIIF 7.27 Cuando está disponible, el Grupo estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en

un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Grupo determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones. La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Grupo, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Grupo revisará la técnica de valoración y comprobará su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.

NIIF 7.28(a) La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente,

es el precio de la transacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valoración es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valoración esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.

Cualquier diferencia entre el valor razonable al reconocimiento inicial y el monto que se determinaría a esa

fecha usando una técnica de valoración en una situación en la que la valoración depende de los parámetros observables no se reconoce en resultados de inmediato sino que se reconoce durante la vida del instrumento sobre una base apropiada o cuando el instrumento es rescatado, transferido o vendido o el valor razonable se hace observable.

Los activos y posiciones largas o compradoras son valorizados al precio de demanda; los pasivos y las

posiciones cortas o deudoras son valorizadas al precio de oferta. Cuando el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se usan precios de medios mercado como una base para establecer los valores razonables para las posiciones de riesgo compensadas, y aplicar el precio de oferta o demanda para la posición abierta neta, según resulte adecuado. Los valores razonables reflejan el riesgo de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tomar en cuenta el riesgo de crédito del Grupo y la contraparte, según resulte adecuado. Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la medida que el Grupo crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transacción.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (vii) Identificación y medición de deterioro Política aplicable desde el 1 de abril de 2010 NIIF 7.B5(f) El Grupo evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que los activos financieros

llevados al costo amortizado están deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad.

La evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado incluye dificultad financiera significativa

del prestatario o emisor, impagos o moras de parte del prestatario, reestructuración de un préstamo o avance por parte del Grupo en condiciones que de otra manera el Grupo no consideraría, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en bancarrota, la desaparición de un mercado activo para un instrumento, u otros datos observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Grupo, o las condiciones económicas que se correlacionen con impagos en los activos del Grupo.

El Grupo considera evidencia de deterioro de préstamos y avances y de valores de inversión medidos al

costo amortizado tanto a nivel de un activo específico como colectivo. Todos los préstamos y avances significativos individualmente y los valores de inversión medidos al costo amortizado son evaluados por deterioro específico. Todos los préstamos y avances e instrumentos de inversión significativos que se miden a costo amortizado y no se han observado deteriorados específicamente se evalúan colectivamente en busca de cualquier signo de deterioro en que se haya incurrido pero que aún no haya sido identificado. Los préstamos y avances y los valores de inversión medidos a costo amortizado que no sean individualmente significativos son evaluados colectivamente en busca de deterioro agrupándolos por características de riesgo similares.

Al evaluar el deterioro colectivo, el Grupo utiliza los modelos estadísticos de tendencias históricas de

probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustados de acuerdo al juicio de la administración en relación a si las condiciones actuales de economía y crédito son tales que las pérdidas reales podrían ser mayores o menores que las sugeridas por los modelos históricos. Las tasas de incumplimiento, las tasas de pérdida y el calendario esperado de recuperaciones futuras son regularmente referenciadas contra resultados reales para asegurar que siguen siendo apropiadas.

Las pérdidas por deterioro en activos reconocidos al costo amortizado es la diferencia entre el valor en

libros del activo financiero y el valor presente de los pagos futuros descontados a la tasa de interés efectivo original del activo. Las pérdidas son reconocidas en resultados y reflejadas en una cuenta de provisión contra préstamos y avances. El interés sobre el activo deteriorado continúa siendo reconocido mediante la reversión del descuento. Cuando ocurre un hecho posterior que causa que disminuya el monto de pérdida de deterioro, esta disminución en la pérdida de deterioro es reversada en resultados.

El Grupo castiga ciertos préstamos y avances e instrumentos de inversión cuando se determina que son

incobrables (ver nota 4).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (vii) Identificación y medición de deterioro (continuación) Política aplicable antes del 1 de abril de 2010 NIIF 7.B5(f) El Grupo evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que los activos financieros no

llevados al valor razonable con cambios en resultados están deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad.

La evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado (incluyendo los instrumentos de

patrimonio) incluye dificultad financiera significativa del prestatario o emisor, impagos o moras de parte del prestatario, reestructuración de un préstamo o avance por parte del Grupo en condiciones que de otra manera el Grupo no consideraría, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en bancarrota, la desaparición de un mercado activo para un instrumento, u otros datos observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Grupo, o las condiciones económicas que se correlacionen con impagos en los activos del Grupo. Además, un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de una inversión en un instrumento de patrimonio por debajo de su costo también es una evidencia objetiva de deterioro del valor.

El Grupo considera evidencia de deterioro de préstamos y avances y de valores de inversión mantenidos

hasta el vencimiento tanto a nivel de un activo específico como colectivo. Todos los préstamos y avances y los valores de inversión mantenidos hasta el vencimiento significativos a nivel individual son evaluados en busca de deterioro específico, y los que no son reconocidos como deteriorados específicamente son posteriormente evaluados en busca de cualquier signo de deterioro en que se haya incurrido pero que aún no haya sido identificado. Los préstamos y avances y los valores de inversión mantenidos hasta el vencimiento que no sean individualmente significativos son evaluados colectivamente en busca de deterioro agrupándolos por características de riesgo similares.

Al evaluar el deterioro colectivo, el Grupo utiliza los modelos estadísticos de tendencias históricas de

probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustados de acuerdo al juicio de la administración en relación a si las condiciones actuales de economía y crédito son tales que las pérdidas reales podrían ser mayores o menores que las sugeridas por los modelos históricos. Las tasas de incumplimiento, las tasas de pérdida y el calendario esperado de recuperaciones futuras son regularmente referenciadas contra resultados reales para asegurar que siguen siendo apropiadas.

Las pérdidas por deterioro en activos reconocidos al costo amortizado es la diferencia entre el valor en

libros del activo financiero y el valor presente de los pagos futuros descontados a la tasa de interés efectivo original del activo. Las pérdidas son reconocidas en resultados y reflejadas en una cuenta de provisión contra préstamos y avances. El interés sobre el activo deteriorado continúa siendo reconocido mediante la reversión del descuento. Cuando ocurre un hecho posterior que causa que disminuya el monto de pérdida de deterioro, esta disminución en la pérdida de deterioro es reversada en resultados.

Las pérdidas por deterioro en valores de inversión disponibles para la venta son reconocidas transfiriendo a

resultado la pérdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto como un ajuste de reclasificación. La pérdida acumulada que haya sido reclasificada desde otro resultado integral a los resultados es la diferencia entre el costo de adquisición, neto de cualquier reembolso del principal o amortización del mismo, y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en el resultado del período. Los cambios en las provisiones por deterioro atribuibles a valor temporal se ven reflejados como un componente del ingreso por intereses.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

En estos estados financieros ilustrativos, las clases de instrumentos financieros reflejan las actividades del Grupo. Por lo tanto, los derivados son presentados ya sea como activos o pasivos para negociación, o como activos o pasivos de derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos, para reflejar los dos usos de los derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos incluyen instrumentos de cobertura calificados y no calificados mantenidos para propósitos de administración de riesgos en vez de para negociación. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (j) Activos y pasivos financieros (continuación) (vii) Identificación y medición de deterioro (continuación) Política aplicable antes del 1 de abril de 2010 (continuación) Si en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda deteriorado disponible para la venta

aumenta y este aumento puede ser relacionado de forma objetiva con un evento ocurrido después de que la pérdida por deterioro del valor es reconocida en el resultado del período, ésta es reversada y el monto de la reversión es reconocido en resultados. Sin embargo, cualquier recuperación posterior en el valor razonable de un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta, será reconocida directamente en otro resultado integral.

El Grupo castiga ciertos préstamos y avances e instrumentos de inversión cuando se determina que son

incobrables (ver nota 4). NIC 7.46 (k) Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo incluye documentos y dinero disponible, saldos disponibles mantenidos

con bancos centrales y activos financieros altamente líquidos con vencimientos originales de menos de tres meses, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable, y es usado por el Grupo en la administración de sus compromisos de corto plazo. El efectivo y equivalentes al efectivo se reconocen en el estado de situación financiera al costo amortizado.

NIIF 7.21 (l) Activos y pasivos para negociación Los activos y pasivos para negociación son aquellos que el Grupo adquiere o incurre principalmente para

propósitos de venderlos o readquirirlos en el corto plazo, o mantiene como parte de una cartera que es manejada de forma conjunta para utilidad de corto plazo o toma de posiciones.

Los activos y pasivos para negociación son medidos a su valor razonable con cambios en el valor razonable

reconocidos como parte del ingreso de negociación neto en resultados. NIIF 7.21 (m) Derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos1 y contabilidad de

cobertura Los derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos incluyen todos los activos y pasivos

derivados que no son clasificados como activos o pasivos para negociación. Los derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos son reconocidos al valor razonable en el estado de situación financiera.

El Grupo designa ciertos derivados mantenidos para administración de riesgos y ciertos instrumentos

financieros no derivados como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura calificadas. En el momento de iniciar la cobertura, el Grupo documenta formalmente la relación entre el(los) instrumento(s) de cobertura y la(s) partida(s) de cobertura, incluida la administración de riesgos, objetivos y estrategias que la entidad asume con respecto a la cobertura, junto con el método que será usado para evaluar la efectividad de tal relación. El grupo realiza una evaluación, tanto al inicio de la relación de cobertura como durante ésta, si se espera que el(los) instrumento(s) de cobertura sean “altamente efectivos” en la realización de la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la(s) respectivas partidas de cobertura durante el período para el que la cobertura es diseñada, y si los resultados reales de cada una están entre un rango de 80-125 por ciento. El Grupo realiza una evaluación de los flujos de efectivo de una transacción esperada si dicha transacción esperada es altamente probable y además presenta una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que podrían, en último término, afectar al resultado del ejercicio.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (m) Derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos y contabilidad de

cobertura (continuación) Estas relaciones de cobertura se analizan a continuación. (i) Coberturas de valor razonable Cuando un derivado es designado como instrumento de cobertura en una cobertura de cambio en el valor

razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos a firme que puedan afectar el resultado, los cambios en el valor razonable son reconocidos inmediatamente en resultado junto con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo de cobertura (en la misma línea del estado de resultados integrales que la partida cubierta).

Si el derivado venciera, fuese vendido, terminado o ejecutado o dejase de cumplir los requisitos de

contabilidad de cobertura de valor razonable; o la designación fuese revocada, la contabilidad de cobertura se descontinúa de manera prospectiva. Cualquier ajuste hasta este punto a una partida de cobertura para la que se usa el método de interés efectivo, es amortizado en resultados como parte de la tasa de interés efectiva recalculada de la partida a lo largo de su vida restante.

(ii) Coberturas de flujo de efectivo Cuando un instrumento es designado como el instrumento de cobertura en una cobertura de la

variabilidad en los flujos de efectivo atribuibles a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o una transacción prevista altamente probable que podría afectar el resultado, la porción efectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida directamente en otro resultado integral, en la reserva de cobertura. El monto reconocido en el otro resultado integral es reclasificado a resultados como un ajuste de reclasificación en el mismo período puesto que los flujos de efectivo cubiertos afectan el resultado bajo la misma partida en el estado de resultados integrales que la partida cubierta. Cualquier porción no efectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida inmediatamente en resultados.

Si el derivado venciera, fuese vendido, fuese terminado o ejecutado o dejase de cumplir los requisitos de

contabilidad de cobertura de valor razonable; o la designación fuese revocada, la contabilidad de cobertura es descontinuada de manera prospectiva. En una cobertura discontinuada de una transacción prevista el monto acumulado reconocido en el otro resultado integral del período en que la cobertura era efectiva, es reclasificado desde el patrimonio a los resultados como ajuste de reclasificación cuando la transacción prevista ocurre y afecta los resultados. Si ya no se espera que la transacción prevista ocurra, el saldo en otro resultado integral es reconocido inmediatamente en el resultado como ajuste de reclasificación.

(iii) Coberturas de inversión neta Cuando un derivado o un pasivo financiero no derivado es designado como el instrumento de cobertura en

la cobertura de una inversión neta en una operación en el extranjero, la porción efectiva de cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura es reconocida directamente en el otro resultado integral, en la reserva para conversión de moneda extranjera. Cualquier porción inefectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida inmediatamente en resultados. El monto reconocido en el otro resultado integral es reclasificado a resultados como ajuste de reclasificación por venta de la operación en el extranjero.

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Nota Referencia Nota explicativa

1. La NIIF 9 y NIC 39 no especifican los casos en que un componente del derivado implícito se presenta separado en el estado de situación financiera. En estos estados financieros ilustrativos, el componente

derivado implícito que se separe del contrato principal se presenta en la misma línea en el estado de situación financiera que el contrato principal. El ingreso neto sobre derivados implícitos separados se muestra tanto en el ingreso neto sobre otros instrumentos a valor razonable con cambios en resultados o en el ingreso neto por intereses, dependiendo de si el derivado es designado en una relación de cobertura calificada. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (m) Derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos y contabilidad de

cobertura (continuación) (iv) Otros derivados que no son para negociación Cuando un derivado no es mantenido para negociación, y no es designado en una relación de cobertura

calificada, todos los cambios en su valor razonable son reconocidos inmediatamente en resultados como un componente del ingreso neto en otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

(v) Derivados implícitos NIIIF 9.4.3.2, 4.3.3 Política aplicable desde el 1 de abril de 20101 Los derivados pueden estar implícitos en otro acuerdo contractual (un contrato principal). El Grupo

contabiliza un derivado implícito separadamente del contrato principal cuando éste no es un activo dentro del alcance de la NIIF 9 y no es registrado al valor razonable con cambios en resultados, los términos del derivado implícito estarían de acuerdo con la definición de un derivado si estuviesen en un contrato separado, y las características y riesgos económicos del derivado implícito no están relacionados de forma cercana con las características y riesgos económicos del contrato principal. Los derivados implícitos separados se contabilizan dependiendo de su clasificación, y se presentan en el estado de situación financiera junto con el contrato principal.

Política aplicable antes del el 1 de abril de 20101 NIC 39.11 Los derivados pueden estar implícitos en otro acuerdo contractual (un contrato principal). El Grupo

contabiliza un derivado implícito separadamente del contrato principal cuando éste no es llevado al valor razonable con cambios en resultados, los términos del derivado implícito estarían de acuerdo con la definición de un derivado si estuviesen en un contrato separado, y las características y riesgos económicos del derivado implícito no están relacionados de forma cercana con las características y riesgos económicos del contrato principal. Los derivados implícitos separados se contabilizan dependiendo de su clasificación, y se presentan en el estado de situación financiera junto con el contrato principal.

NIIF 7.21 (n) Préstamos y avances Política aplicable desde el 1 de abril de 2010 Los préstamos y avances son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables distintos

de los instrumentos de inversión que no son mantenidos para negociación. Cuando el Grupo es el arrendador en un contrato de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo al arrendatario, el activo es clasificado como un arrendamiento financiero y una partida por cobrar, y un monto igual al de la inversión neta en el arrendamiento es reconocido y presentado dentro de préstamos y avances.

Cuando el Grupo adquiere un activo financiero y simultáneamente participa en un acuerdo de reventa del

activo (o un activo sustancialmente similar) a un precio fijo en una fecha futura (convenio de reventa o préstamo de acciones), el acuerdo es considerado como un préstamo o un avance, y el activo subyacente no es reconocido en los estados financieros del Grupo.

Con posterioridad al reconocimiento inicial los préstamos y avances son medidos al costo amortizado

usando el método de interés efectivo, excepto cuando el Grupo reconoce los préstamos y avances al valor razonable con cambios en resultados según se describe en la política contable 3(j)(ii).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) NIIF 7.21 (n) Préstamos y avances (continuación) Política aplicable antes del 1 de abril de 2010 Los préstamos y avances son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no son

cotizados en un mercado activo y que el Grupo no tiene la intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.

Los préstamos y avances a bancos son clasificados como préstamos y cuentas por cobrar. Los préstamos y

avances a clientes incluyen: • los clasificados como préstamos y cuentas por cobrar;

• los designados como al valor razonable con cambios en resultados; y • las partidas por cobrar por arrendamientos financieros.

Los préstamos y avances clasificados como préstamos y partidas por cobrar son valorizados inicialmente al

valor razonable más los costos de transacción directa incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado usando el método de interés efectivo, excepto cuando el Grupo elija designar los préstamos y avances al valor razonable reconociendo los cambios en el valor razonable de inmediato en resultados.

Cuando el Grupo es el arrendador en un contrato de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente

todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo al arrendatario, el activo es clasificado como un arrendamiento financiero y una partida por cobrar, y un monto igual al de la inversión neta en el arrendamiento es reconocido y presentado dentro de préstamos y avances.

Cuando el Grupo adquiere un activo financiero y simultáneamente participa en un acuerdo de reventa del

activo (o un activo sustancialmente similar) a un precio fijo en una fecha futura (convenio de reventa o préstamo de acciones), el acuerdo es contabilizado como un préstamo o un avance, y el activo subyacente no es reconocido en los estados financieros del Grupo.

(o) Instrumentos de inversión Política aplicable desde el 1 de abril de 2010 NIIF 7.21 Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de inversión son contabilizados dependiendo

de su clasificación ya sea al costo amortizado, al valor razonable con cambios en resultados o al valor razonable con cambios en otro resultado integral.

NIIF 7.21 Los instrumentos de inversión son medidos a costo amortizado usando el método del interés efectivo si: • son mantenidos dentro de un modelo de negocios con el objetivo de mantener activos para recolectar

los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero generan, en fechas específicas, flujos de efectivo que son sólo pagos de principal e interés; y

• no han sido designados previamente como medidos a valor razonable con cambios en resultados. NIIF 9.5.7.5 El Grupo elige presentar los cambios en el valor razonable de ciertas inversiones en instrumentos de

patrimonio mantenidos para efectos estratégicos en otro resultado integral. La elección es irrevocable y es efectuada sobre la base de instrumentos individuales al reconocimiento inicial.

NIIF 9.B5.7.1 Las ganancias y pérdidas por dichos instrumentos de patrimonio nunca son reclasificadas a resultados y no

se reconoce deterioro alguno en resultados. Los dividendos son reconocidos en resultados (ver la nota 12) a menos que representen claramente una recuperación de una parte del costo de la inversión y, en este caso, son reconocidos en otro resultado integral. Las ganancias y pérdidas acumuladas reconocidas en el otro resultado integral son transferidas a ganancias acumuladas en la disposición de una inversión.

Otros instrumentos de inversión son medios al valor razonable con cambios en resultados.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 39.9

Una entidad no podrá clasificar ningún activo financiero como mantenido hasta el vencimiento cuando, durante el período corriente o en los dos precedentes, haya vendido o reclasificado un monto de inversiones mantenidas hasta el vencimiento que no sea insignificante, excepto por ventas o reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias: ventas o reclasificaciones que estén tan cerca del vencimiento que los cambios en las tasas de interés del mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero; ventas o reclasificaciones que ocurran después de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el capital original del activo; y ventas o reclasificaciones que sean atribuibles a un suceso aislado que no esté sujeto al control de la entidad, que no sea recurrente y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por ella.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (o) Instrumentos de inversión (continuación) Política aplicable antes del 1 de abril de 2010 NIIF 7.21 Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de inversión son contabilizados dependiendo

de su clasificación ya sea como mantenidos hasta el vencimiento, al valor razonable con cambios en resultados o disponibles para la venta.

(i) Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados cuyos cobros son

de cuantía fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y además la entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, y que no son designadas como al valor razonable con cambios en resultados o como disponibles para la venta.

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son llevadas al costo amortizado usando el método de

interés efectivo. Cualquier venta o reclasificación de un monto más que insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento resultaría en la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponibles para la venta, y evita que el Grupo clasifique instrumentos de inversión como mantenidos hasta el vencimiento durante éste y los próximos dos años financieros.1 Sin embargo, las ventas y reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias no provocarían una reclasificación:

• ventas o reclasificaciones que estén tan cerca del vencimiento que los cambios en las tasas de interés

del mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero; • ventas o reclasificaciones que ocurran después de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el

capital original del activo financiero; y • ventas o reclasificaciones que sean atribuibles a un suceso aislado que no esté sujeto al control de la

entidad, que no sea recurrente y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por ella. (ii) Valor razonable con cambios en resultados El Grupo designa algunos de los instrumentos de inversión a valor razonable, con los cambios en el valor

razonable reconocidos inmediatamente en resultados según lo descrito por la política de contabilidad (j)(ii). (iii) Activos financieros disponibles para la venta Las inversiones disponibles para la venta son inversiones no derivadas que fueron designadas como

disponibles para la venta o no son clasificadas como otra categoría de activos financieros. Los valores de patrimonio no cotizados cuyo valor razonable no puede ser medido con fiabilidad fueron llevados al costo. Todas las otras inversiones disponibles para la venta son registradas a valor razonable.

El ingreso por intereses fue reconocido en resultados usando el método de interés efectivo. El ingreso por

dividendos es reconocido en resultados cuando el Grupo tiene derechos sobre el dividendo. Las utilidades y pérdidas por conversión de inversiones en instrumentos de deuda disponibles para la venta fueron reconocidas en resultados.

Otros cambios en el valor razonable fueron reconocidos directamente en el resultado integral hasta que la

inversión fuera vendida o se deteriorara, con lo cual las ganancias y pérdidas acumulativas previamente reconocidas en otros ingresos integrales fueron reclasificadas en resultados como un ajuste por reclasificación.

Un activo financiero no derivado fue reclasificado desde la categoría disponible para la venta a la categoría

préstamos y partidas por cobrar si de otra forma hubiese cumplido con la definición de préstamos y partidas por cobrar si la entidad tuviese la intención y capacidad de mantener ese activo financiero en el futuro previsible o hasta el vencimiento.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

Si la determinación del costo de propiedad y equipo a la fecha de transición de la entidad a las NIIF es relevante para el entendimiento de los estados financieros, entonces la entidad puede incluir en sus políticas contables que “Las partidas de propiedad y equipo son valorizadas al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. El costo de propiedad y equipo al 1 de abril de 2004, la fecha de transición de la entidad a las NIIF, fue determinado por referencia a su valor razonable a esa fecha.”

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (p) Propiedad y equipo NIC 16.73(a) (i) Reconocimiento y valorización1 NIC 16.30 Las partidas de propiedad y equipo son valorizadas al costo menos la depreciación acumulada y las

pérdidas por deterioro acumuladas. NIC 16.16 El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de activos

construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar donde estén ubicados y los costos por préstamos capitalizados. El costo también puede incluir transferencias desde el patrimonio de alguna ganancia o pérdida de coberturas de flujos de efectivo calificadas de compras en moneda extranjera de propiedad y equipo. El programa de computación adquirido, el cual está integrado a la funcionalidad del equipo relacionado, es capitalizado como parte de ese equipo.

NIC 16.45 Cuando partes de una partida de propiedad y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como

partidas separadas (componentes importantes) de la propiedad y equipo. NIC 16.41, 71 La ganancia o pérdida en venta de una partida de propiedad y equipo se determina comparando las

utilidades de la venta con el valor en libros de la partida de propiedad y equipo, y son reconocidas netas dentro de otros ingresos / otros gastos en resultados.

(ii) Reclasificación a propiedades de inversión NIC 40.62 Cuando el uso del inmueble cambia de ocupado por el propietario a propiedades de inversión, el inmueble

es remedido al valor razonable y reclasificado a propiedades de inversión. Cualquier aumento que surja de la remedición es reconocido en resultados en la medida que sea la reversión de una pérdida por deterioro previamente reconocida de un inmueble específico y cualquier remanente del aumento se reconocerá en otro resultado integral e incrementa el superávit de revaluación en el patrimonio. De existir alguna pérdida, se reconoce de inmediato en el resultado.

(iii) Costos posteriores NIC 16.13 El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad y equipo es reconocido en su valor en libros, si

es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan al Grupo y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la propiedad y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.

(iv) Depreciación NIC 16.73(b) La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas

útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos en arrendamiento bajo arrendamientos financieros son depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles. El terreno no se deprecia.

NIC 16.73(c) Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

• Edificios 40 años • equipamiento de TI 3 – 5 años • útiles y accesorios 5 – 10 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 40.75(c)

Si la clasificación de la propiedad resulta difícil, entonces la entidad debe revelar los criterios desarrollados para distinguir las propiedades de inversión de los inmuebles ocupados por el dueño y de los inmuebles que se tienen para la venta en el curso normal de las actividades del negocio.

2.

NIC 40.56, 79(a), (b), (e)

Si la entidad contabiliza la propiedad de inversión usando el modelo del costo, debe revelar el método de depreciación y las vidas útiles, o las tasas de depreciación usadas, como también el valor razonable de esa propiedad de inversión.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (q) Propiedades de inversión NIC 40.75(a)

NIC 40.60

Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en la inversión o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, uso en la producción o abastecimiento de bienes o servicios, o para propósitos administrativos.1 El Grupo mantiene algunas propiedades de inversión como consecuencia de la actual racionalización de su red de sucursales de consumo. Otras propiedades han sido adquiridas mediante la aplicación de garantías sobre préstamos y avances. Las propiedades de inversión son valorizadas al valor razonable con cualquier cambio en ese respecto reconocido en resultados bajo otro ingreso de operación.2 Cuando el uso de un inmueble cambia, se reclasifica como propiedad y equipo, su valor razonable a la fecha de reclasificación se convierte en su costo para su posterior contabilización.

(r) Activos intangibles (i) Plusvalía La plusvalía que surge durante la adquisición de subsidiarias se incluye en los activos intangibles. Ver la nota

2(e)(ii) para la medición de la plusvalía en el reconocimiento inicial. Con posterioridad al reconocimiento inicial la plusvalía se mide al costo menos las pérdidas por deterioro acumuladas.

(ii) Programas informáticos NIC 38.74 Los programas informáticos adquiridos por el Grupo son contabilizados al costo menos la amortización

acumulada y el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. NIC 38.57, 66 El gasto en programas informáticos desarrollados internamente es reconocido como un activo cuando el

Grupo es capaz de demostrar su intención y capacidad para completar el desarrollo y usar el programa de manera que genere beneficios económicos futuros, y pueda medir con fiabilidad los costos para completar el desarrollo. Los costos capitalizados de los programas informáticos desarrollados internamente incluyen todos los costos atribuibles directamente al desarrollo del programa, y son amortizados durante sus vidas útiles. Los programas informáticos desarrollados internamente son contabilizados al costo capitalizado menos la amortización acumulada y el deterioro de valor.

NIC 38.18 El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos

futuros integrados en el activo específico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.

NIC 38.118(a), (b) La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil

estimada de los programas informáticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. La vida útil estimada de los programas informáticos es de tres a cinco años.

NIC 38.104 Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio financiero y se

ajustan si es necesario.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

SIC-27.10(b)

Cuando sea aplicable, la entidad debe revelar el tratamiento contable aplicado a cualquier cuota recibida durante un acuerdo en la forma legal de un arrendamiento, a la que no se aplica la contabilidad por arriendo debido a que el acuerdo, en su esencia, no involucra un arrendamiento.

2.

Las NIIF no especifican la línea en el estado de resultados donde se debe presentar una pérdida por deterioro. Si la entidad clasifica los gastos basados en su función, entonces cualquier pérdida por deterioro debe ser asignada a la función apropiada. En nuestro punto de vista, si una pérdida por deterioro no se puede asignar a una función, entonces se debe incluir en otros gastos, entregando información adicional en las notas. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.10.430.20). En nuestro punto de vista, una pérdida por deterioro reconocida en estados financieros intermedios publicados se debe presentar en la misma línea en los estados financieros anuales. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.10.430.30).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (s) Activos en arrendamiento – arrendatario1 Los arrendamientos en términos de los cuales el Grupo asume sustancialmente todos los riesgos y

beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Tras el reconocimiento inicial, el activo en arrendamiento se valoriza al menor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento. Después del reconocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la política contable aplicable a éste.

NIC 40.75(b) Otros arrendamientos son operacionales y no son reconocidos en el estado de situación financiera del

Grupo. (t) Deterioro de activos no financieros NIC 36.9 El valor en libros de los activos no financieros del Grupo, excluyendo propiedades de inversión y activos

por impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo. En el caso de las plusvalías y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los importes recuperables se estiman cada año al mismo tiempo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable.

NIC 36.18, 80 El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en

uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo o la unidad generadora de efectivo.

Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son

agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o unidad generadora de efectivo. Sujeto a la fecha de una prueba de valor de segmento de operación, para propósitos de la prueba de deterioro de plusvalía, las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado plusvalía son sumadas de manera que el nivel al que se prueba el deterioro refleje el nivel más bajo en el que se monitorea la plusvalía para propósitos de informes internos. La plusvalía adquirida durante la combinación de negocios es asignada en las unidades generadoras de efectivo que se espera se vean beneficiadas de las sinergias de la combinación.

NIC 36.102 Los activos comunes del Grupo no generan entradas flujo de efectivo separadas y son utilizados por más

de una unidad generadora de efectivo. Los activos comunes son distribuidos a las unidades generadoras de efectivo de manera razonable y uniforme con prueba de deterioro como parte de la prueba de la unidad generadora de efectivo a la que es distribuido el activo común.

NIC 36.104 Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados.2 Las pérdidas por deterioro reconocidas en

relación con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvalía asignada en las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros activos en la unidad (grupos de unidades) sobre una base de prorrateo.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

La clasificación de instrumentos financieros como pasivos, patrimonio o una combinación de ambos se trata en la NIC 32 Instrumentos Financieros. Presentación y depende de los términos contractuales de los instrumentos. Los asuntos asociados con la clasificación de instrumentos financieros se discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.11.10). Las revelaciones ilustradas en este documento no fueron pensadas como una descripción completa de las políticas que pueden ser aplicables a las acciones preferentes.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (t) Deterioro de activos no financieros (continuación) NIC 36.124 Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía no se reversa. En relación con otros activos, las

pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

NIIF 7.21 (u) Depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados Los depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados son las fuentes de financiamiento

de la deuda del Grupo. Cuando el Grupo vende un activo financiero y simultáneamente participa en un acuerdo de recompra del

activo (o un activo sustancialmente similar) a un precio fijo en una fecha futura (convenio de recompra o préstamo de acciones), el acuerdo es considerado como un depósito, y el activo subyacente sigue reconociéndose en los estados financieros del Grupo.

El Grupo clasifica instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de

acuerdo con la sustancia de los términos contractuales de los instrumentos. Las acciones preferenciales recuperables del Grupo devengan cupones no discrecionales y son recuperables por el tenedor de acciones, y por lo tanto son incluidas dentro de los pasivos subordinados.1

Con posterioridad al reconocimiento inicial los depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos

subordinados son medidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo, excepto cuando el Grupo elige llevar los pasivos al valor razonable con cambios en resultados.

Desde el 1 de abril de 2010, cuando el Grupo designa un pasivo financiero al valor razonable con cambios

en resultados, el importe de los cambios en el valor razonable de dicho pasivo que es atribuible a sus cambios en el riesgo de crédito se presenta en otro resultado integral. En la incorporación de un pasivo financiero designado al valor razonable con cambios en resultados, el Grupo evalúa si la presentación del importe del cambio en el valor razonable del pasivo que es atribuible al riesgo de crédito en el otro resultado integral generaría o incrementaría una asimetría contable en el resultado. En primer lugar, se efectúa la evaluación cualitativa, sobre una base de instrumentos individuales, de si existe una relación económica entre las características del pasivo y las características de otro instrumento financiero que generaría dicha asimetría contable. No se ha identificado dicha asimetría respecto a los pasivos financieros celebrados por el Grupo y, por ello, no se ha requerido análisis detallado adicional.

(v) Provisiones NIC 37.14 Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, el Grupo posee una obligación legal o

implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoración actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación.

(i) Restructuración NIC 37.72(a) Una provisión por reestructuración es reconocida cuando el Grupo ha aprobado un plan de reestructuración

detallado y formal, y la reestructuración en sí ya ha comenzado o ha sido públicamente anunciada. Las pérdidas de operación futuras no son provisionadas.

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2.

NIIF 9.4.2.1(c), NIC 39.2(e)

Una entidad puede contabilizar un contrato de garantía financiera bajo la NIIF 4 Contratos de Seguro y si ha manifestado previa y explícitamente que considera tales contratos como de seguro y ha usado la contabilidad aplicable a los contratos de seguros. En el caso de otros contratos de garantía financiera, una entidad contabiliza la garantía financiera bajo la NIIF 9 / NIC 39 inicialmente al valor razonable, y posteriormente al monto más alto del determinado bajo la NIC 37 o el monto reconocido inicialmente, ajustado para amortización acumulativa de acuerdo con la NIC 18. En estos estados financieros ilustrativos, el Grupo ha contabilizado todos los contratos de garantía financiera bajo la NIIF 9 / NIC 39 en vez de la NIIF 4.

Nota Referencia Nota explicativa

1.

Las NIIF no proveen guías sobre los tipos de costos específicos que serán considerados inevitables respecto de los contratos onerosos. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.12.660.30).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (v) Provisiones (continuación) NIC 37.66 (ii) Contratos onerosos Una provisión para contratos de carácter oneroso es reconocida cuando los beneficios económicos que el

Grupo espera de éste son menores que los costos inevitables1 de cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisión es valorizada al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisión, el Grupo reconoce cualquier pérdida por deterioro de los activos asociados con el contrato.

NIIF 7.21 (w) Garantías financieras2 Las garantías financieras son contratos que exigen que el emisor efectúe pagos específicos para

rembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago, de acuerdo con las condiciones de un instrumento de deuda. Los pasivos de garantías financieras son reconocidos inicialmente a su valor razonable, y el valor razonable inicial es amortizado durante la vida de la garantía financiera. Posteriormente, el pasivo garantizado es registrado al mayor entre este monto amortizado y el valor presente de cualquier pago esperado cuando un pago bajo la garantía se ha vuelto probable. Las garantías financieras son incluidas dentro de otros pasivos.

(x) Beneficios a los empleados (i) Planes de contribuciones definidos NIC 19.44 Un plan de contribución definido es un beneficio post-empleo en el que una entidad paga contribuciones

fijas a una entidad separada, y donde no tendrá ninguna obligación legal o constructiva de pagar montos adicionales. Las obligaciones por pago de contribuciones a planes de pensiones definidos se reconocen como un gasto en resultados en los períodos durante los cuales el personal presta los servicios. Las contribuciones pagadas por adelantado son reconocidas como un activo en la medida que esté disponible un reembolso de efectivo o una reducción en los pagos futuros. Las contribuciones a un plan de contribuciones definido que vencen más de 12 meses después del final del período en el que los empleados prestan los servicios se descuentan a su valor presente a la fecha de balance.

(ii) Planes de beneficios definidos NIC 19.50, 56, 78 Un plan de beneficios definidos es un plan post-empleo distinto del plan de contribuciones definidas. La

obligación neta del Grupo relacionada con los planes de pensiones de beneficios definidos es calculada de forma separada para cada plan, calculando el monto del beneficio futuro que los empleados han ganado a cambio de sus servicios en el período actual y en los anteriores; y descontando ese beneficio para determinar su valor presente, menos cualquier costo de servicio pasado no reconocido y el valor razonable de cualquier activo del plan. La tasa de descuento es tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos con calificación de crédito AA que poseen fechas de vencimiento cercanas a los períodos de obligaciones del Grupo. El cálculo es realizado anualmente por un actuario calificado usando el método de la unidad de crédito proyectado.

Para determinar el monto neto en el estado de situación financiera, toda ganancia y pérdida actuarial no

reconocida debido al enfoque de “la banda de fluctuación” descrito a continuación, es agregada o deducida y los costos no reconocidos del servicio pasado son deducidos.

NIC 19.120A(a) El Grupo reconoce una porción de las ganancias y pérdidas actuariales que surgen del cálculo de la

obligación del Grupo respecto de un plan en resultados durante la vida media activa esperada de los trabajadores participantes en ese plan. La porción se determina, en la medida que cualquier ganancia o pérdida actuarial no reconocida acumulativa al término del período de reporte anterior exceda el 10% del mayor valor entre el valor presente de la obligación por beneficios definidos y el valor razonable de los activos del plan (la banda de fluctuación). Por otro lado, las ganancias o pérdidas actuariales no son reconocidas.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (x) Beneficios a los empleados (continuación) (ii) Planes de beneficios definidos (continuación) Cuando se mejoran los beneficios de un plan, la porción del beneficio mejorado que tiene relación con

servicios pasados realizados por empleados es reconocida en resultados usando el método lineal en el período promedio hasta que los beneficios sean entregados. En la medida en que los beneficios sean otorgados de forma inmediata, el gasto es reconocido inmediatamente en resultados.

Cuando los cálculos anteriores generan un beneficio para el Grupo, el activo reconocido está limitado al

total neto de cualquier pérdida actuarial no reconocida acumulativa y los costos de servicios pasados y el valor presente de cualquier beneficio disponible en la forma de cualquier reembolso procedente del plan o de reducciones en las aportaciones futuras al mismo. A fin de calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo que sea aplicable a cualquier plan del Grupo. Un beneficio económico está disponible para el Grupo si es realizable en la duración del plan, o a la liquidación de las obligaciones del plan.

(iii) Otros beneficios a empleados de largo plazo NIC 19.128 La obligación neta del Grupo relacionada con los beneficios a los empleados a largo plazo que no

correspondan a planes de pensiones es el monto de beneficio a futuro que los empleados han recibido a cambio de sus servicios en el período actual y en períodos pasados; ese beneficio se descuenta para determinar su valor presente, y el valor razonable de cualquier activo relacionado es descontado. La tasa de descuento es la tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos con calificación de crédito AA que posean fechas de vencimiento cercanas a los períodos de obligaciones del Grupo y que están denominados en la misma moneda en la que se espera que los beneficios sean pagados. El cálculo es realizado usando el método de la unidad de crédito proyectada. Cualquier ganancia o pérdida actuarial es reconocida en resultados en el período que corresponda.

(iv) Beneficios por terminación NIC 19.133 Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando el Grupo se ha comprometido, sin

posibilidad realista de dar marcha atrás, a un plan formal detallado ya sea para dar término al contrato del empleado antes de la edad normal de jubilación, o para proveer beneficios por terminación como resultado de una oferta realizada para incentivar la renuncia voluntaria. Los beneficios por terminación en el caso de renuncia voluntaria son reconocidas si el Grupo ha realizado una oferta incentivando la renuncia voluntaria, y es probable que la oferta sea aceptada y el número de empleados que lo hace puede ser estimado con fiabilidad. Si los beneficios son pagaderos más de 12 meses después del período del balance, estos son descontados a su valor presente.

(v) Beneficios a corto plazo NIC 19.10 Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son medidas en base no descontada y son

reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a corto plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si el Grupo posee una obligación legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

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3.

NIC 32.15, 18

El emisor de un instrumento financiero clasifica al instrumento, o sus componentes como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de acuerdo con la sustancia de los acuerdos contractuales y las definiciones de la NIC 32.

4.

Las siguientes normas, interpretaciones y modificaciones han sido emitidas con fechas efectivas a partir del 1 de abril de 2010: • En noviembre de 2009 el IASB revisó la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas

con fecha efectiva del 1 de enero de 2011. • En noviembre de 2009 el IASB emitió Prepago del Requerimiento Mínimo de Financiación –

Enmiendas a la Interpretación CINIIF 14: NIC 19 - El Límite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligación de Mantener un Nivel Mínimo de Financiación y su Interacción con fecha efectiva del 1 de enero de 2011.

• En noviembre de 2009 el IASB emitió la Interpretación CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio con fecha efectiva del 1 de julio de 2010.

• En mayo de 2010 el IASB emitió las Mejoras a las NIIF 2010 que incluyen 11 modificaciones a 7 normas. Las fechas efectivas, la aplicación anticipada y los requerimientos de transición se tratan individualmente en cada norma. La mayoría de las modificaciones serán efectivas el 1 de enero de 2011. Aparte de la modificación a la NIC 1 que ha sido adoptada anticipadamente en estos estados financieros ilustrativos, las modificaciones no han sido incluidas en estos estados financieros ilustrativos bajo las nuevas normas e interpretaciones no adoptadas aún, ya que el nivel apropiado de revelaciones dependerá de las circunstancias de cada entidad en particular.

• En octubre de 2010, el IASB emitió Información a Revelar – Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7) con fecha efectiva del 1 de julio de 2011.

• En diciembre de 2010 el IASB emitió Impuesto Diferido: Recuperación de Activos Subyacentes (Modificaciones a la NIC 12) con fecha efectiva del 1 de enero de 2012.

• En mayo de 2011 el IASB emitió la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados; la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos; la NIIF 12 Información a Revelar de Intereses en Otras Entidades; la NIIF 13 Medición Hecha a Valor Razonable y versiones revisadas de la NIC 27 Estados Financieros Separados y la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos con fecha efectiva del 1 de enero de 2013.

5.

NIC 1.31

Cuando las nuevas normas, modificaciones a las normas e interpretaciones no tendrán efecto, o no tendrán importancia relativa en los estados financieros consolidados del Grupo, no es necesario incluirlas debido a que la revelación no tendría importancia relativa.

Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 2.GI19

Las NIIF no especifican si la revalorización del pasivo en un acuerdo de pago basado en acciones se debe presentar como un costo de empleado o como ingreso o gasto financiero. En nuestro punto de vista, ambas presentaciones están permitidas y la entidad debe elegir una política contable que sea aplicada consistentemente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.5.630.30).

2.

NIIF 2.47(b)

Cuando corresponda, la entidad debe revelar cómo determinó el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, que sean distintos de opciones sobre acciones concedidas en transacciones en las que el valor razonable de los bienes y servicios recibidos se determinó basado en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Dicha revelación debe incluir: • si el valor razonable no se hubiese determinado sobre la base de un precio de mercado

observable, la forma concreta de calcularlo; • si se han incorporado, y cómo, en su caso, los dividendos esperados al proceder a la

determinación del valor razonable; y • si se ha incorporado, y cómo, en su caso, cualquier otra característica de los instrumentos de

patrimonio concedidos que se incluyera en la determinación del valor razonable. NIIF 2.47(c) Cuando corresponda, la entidad debe revelar cómo determinó el valor razonable incremental de los

acuerdos de pago basados en acciones que fueron modificados durante el período.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 3. Criterios contables aplicados (continuación) (x) Beneficios a los empleados (continuación) (vi) Pagos basados en acciones NIIF 2.15, 19, 21A El valor razonable a la fecha de otorgamiento de las concesiones de transacciones de pago basados en

acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio (es decir, opciones de acciones) entregadas a los empleados es reconocido como un gasto de los empleados, con el correspondiente aumento en el patrimonio, en el período en que estos tengan derecho incondicional sobre las opciones. El monto reconocido como gasto es ajustado para reflejar la cantidad de concesiones de acciones que se confieren, de manera que el monto reconocido como gasto se base en la cantidad de concesiones que efectivamente cumplen con las condiciones de servicio y de rendimiento fuera del mercado a la fecha de adjudicación. Para las concesiones de pago basado en acciones con condiciones de no irrevocabilidad, el valor en libros a la fecha de otorgamiento del pago basado en acciones se mide para reflejar dichas condiciones y no existe ajuste por las diferencias entre los resultados esperados y reales.

NIIF 2.32 El valor razonable del monto a pagar a los empleados en relación con los derechos de apreciación de acciones,

los que son acordados en efectivo, es reconocido como un gasto, con el correspondiente aumento en los pasivos, en el período en que los empleados tienen derecho incondicional de pago. El pasivo es revalorizado en cada fecha de balance y de liquidación. Cualquier cambio en el valor razonable del pasivo es reconocido como gasto del personal en resultados.1, 2

NIIF 7.21 (y) Capital accionario y reservas (i) Bonos perpetuos3 El Grupo clasifica los instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de

acuerdo con la sustancia de los términos contractuales de los instrumentos. Los bonos perpetuos del Grupo no son recuperables por los tenedores, y entregan un derecho a las distribuciones que no es acumulativo y se paga a discreción del Directorio. Por consiguiente, son presentados como un componente de capital emitido dentro del patrimonio.

(ii) Costos de emisión de acciones Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de un instrumento de patrimonio son

deducidos desde la medición inicial de tales instrumentos. (z) Ganancias por acción NIC 33.10, 31 El Grupo presenta datos de las ganancias por acciones básicas y diluidas (GPA) de sus acciones ordinarias. Las

GPA básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas ordinarios del Banco por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio. Las GPA diluidas se calculan ajustando el resultado atribuible a los accionistas ordinarios y el promedio ponderado de acciones ordinarias para efectos de todas las acciones potencialmente diluibles, que comprenden notas convertibles y opciones de compra de acciones concedidas a empleados.

(aa) Información financiera por segmentos NIIF 8.5 Un segmento de operación es un componente del Grupo que participa en actividades de negocios en las

que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del Grupo, cuyos resultados operacionales, son revisados regularmente por el Comité de Administración del Grupo (siendo la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación) para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento, y para los que existe información financiera discreta disponible.

NIC 8.30, 31

(ab) Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas4, 5

Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones aún no son efectivas para los períodos anuales que comienzan después del 1 de abril de 2010 y no han sido aplicadas durante la preparación de estos estados financieros consolidados. Se espera que ninguna de estas normas tenga un efecto sobre los estados financieros del Grupo.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.1(b), 31, 35 NIIF 7.33 NIIF 7.B6

La entidad debe revelar información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo esté al final del periodo sobre el que se informa. Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeración sea taxativa, el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado. Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad revelará: (1) las exposiciones al riesgo y la forma en que éstas surgen; (2) sus objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo, así como los métodos utilizados para

medirlo; y (3) cualquier cambio habido en (1) o (2) desde el período precedente. La información a revelar requerida por los párrafos 31 a 42 de la NIIF 7 en relación con la naturaleza y alcance que surgen de los instrumentos financieros se incluirá en los estados financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro estado, como por ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre riesgos, que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que éstos. La ubicación de estas revelaciones puede verse limitada por las leyes locales. En estos estados financieros ilustrativos, estas revelaciones han sido presentadas en los estados financieros. La NIIF 7 requiere revelaciones de riesgo solamente para los instrumentos financieros. Las exposiciones a riesgos financieros provenientes de instrumentos no financieros, por ejemplo, riesgo de crédito proveniente de arrendamientos de operación, son reveladas de forma separada si una entidad elige revelar toda su posición de riesgo financiero.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero83 (a) Introducción y visión general183 NIIF 7.31, 32 El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros: • riesgo de crédito

• riesgo de liquidez • riesgo de mercado • riesgo operacional.

NIIF 7.33

NIC 1.134

En esta nota se presenta información respecto de la exposición del Grupo a cada uno de los riesgos mencionados, los objetivos, las políticas y los procedimientos del Grupo para medir y administrar el riesgo, y la administración del capital por parte del Grupo.

Marco de trabajo de administración de riesgos El Directorio es responsable por establecer y supervisar la estructura de administración de riesgo del

Grupo. El Directorio ha creado los comités de Activos y Pasivos del Grupo (ALCO), y de Riesgo de Crédito y Operacional, responsables por el desarrollo y el monitoreo de las políticas de administración de riesgo del Grupo en sus área específicas. Todos los comités están integrados por miembros ejecutivos y no ejecutivos e informan regularmente al Directorio acerca de sus actividades.

Las políticas de administración de riesgo del Grupo son establecidas con el objeto de identificar y analizar

los riesgos enfrentados por el Grupo, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado, productos y servicios ofrecidos. El Grupo, a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.

El Comité de Auditoría del Grupo supervisa la manera en que la administración monitorea el cumplimiento

de las políticas y los procedimientos de administración de riesgo del Grupo y revisa si el marco de administración de riesgo es apropiado respecto de los riesgos enfrentados por el Grupo. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su rol de supervisión. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de administración de riesgo, cuyos resultados son reportados al Comité de Auditoría del Grupo.

NIIF 7.33 (b) Riesgo de crédito83 El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Grupo si un cliente o contraparte en

un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de los préstamos y avances a clientes y de otros bancos e instrumentos de inversión del Grupo. Para propósitos de reporte de administración de riesgos, el Grupo considera y consolida todos los elementos de la exposición al riesgo de crédito (tal como el riesgo de impago del individuo acreedor, riesgo país y del sector).

Para propósitos de administración de riesgos, el riesgo de crédito que surge en los activos para

negociación es gestionado de forma independiente; y la información del mismo es revelada más adelante. El riesgo de mercado relacionado con cambios en el valor de activos para negociación que surge de cambios en los diferenciales de crédito de mercado aplicados a instrumentos de deuda y derivados incluidos en los activos para negociación es administrado como un componente del riesgo de mercado. Se revela mayor información en la Nota 4(d) más adelante.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.33

La naturaleza y el alcance de la información entregada por una entidad en esta sección dependerán en mayor parte de sus actividades con instrumentos financieros y exposición al riesgo de crédito.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (b) Riesgo de crédito (continuación) Administración de riesgos de crédito1 El Directorio ha delegado la responsabilidad de supervisión del riesgo de crédito a su Comité de Crédito del

Grupo. Un departamento de Crédito del Grupo, que reporta al Comité de Crédito del Grupo, es responsable de administrar el riesgo de crédito del Grupo, incluyendo:

• Formulación de políticas de crédito en consulta con las unidades de negocio, que abarcan requerimientos

colaterales, evaluación de crédito, calificación y reporte crediticio, procedimientos de documentación y legales, y cumplimiento con los requerimientos regulatorios y estatutarios.

• Establecimiento de la estructura de autorización para la aprobación y renovación de líneas de crédito. Los límites de autorización son asignados para los Jefes de Crédito de las unidades de negocios. Las líneas más importantes requieren de la aprobación del Departamento de Crédito del Grupo, el Jefe de Crédito del Grupo, el Comité de Crédito del Grupo o el Directorio según corresponda.

• Revisión y evaluación del riesgo de crédito. El Departamento de Crédito del Grupo evalúa todas las exposiciones de crédito que superan los límites designados, antes de que las líneas sean comprometidas con los clientes por la unidad de negocios correspondiente. Las renovaciones y revisiones de las líneas están sujetas a mismo proceso de revisión.

• Limitación de las concentraciones de exposición a contrapartes, lugares e industrias (en el caso préstamos y avances), y por emisor, banda de calificación de crédito, liquidez del mercado y país (en el caso de instrumentos de inversión).

• Desarrollo y mantenimiento de la calificación de riesgos del Grupo para categorizar las exposiciones de acuerdo con el grado de riesgo de pérdida financiera enfrentada y para enfocar la administración en los riesgos que surgen. El sistema de calificación de riesgos se usa para determinar cuándo podrían ser necesarias las provisiones por deterioro contra exposiciones de crédito específicas. El actual marco de calificación de riesgos se compone de 8 clasificaciones que reflejan los diversos riesgos de incobrabilidad y las garantías disponibles u otro tipo de factor mitigante de riesgo de créditos. La responsabilidad de establecer los grados de riesgo la tiene el ejecutivo/comité que entrega la aprobación final según corresponda. Los grados de riesgo están sujetos a revisiones regulares de parte del Departamento de Riesgo del Grupo.

• Revisión del cumplimiento de las unidades de negocios con los límites de exposición acordados, incluidos aquellos para industrias, riesgo país y tipos de productos seleccionados. Se entregan informes sobre la calidad crediticia de las carteras locales al Departamento de Crédito del Grupo y se toman las acciones correctivas apropiadas.

• Proporcionar asesoría, guía y habilidades de especialistas para las unidades de negocios con el propósito de promover las mejores prácticas de administración de riesgos de crédito a través de todo el Grupo.

Se requiere que cada unidad de negocios implemente las políticas y procedimientos crediticios del Grupo,

con autoridades de aprobación de créditos delegadas del Comité de Crédito del Grupo. Cada unidad de negocios posee un jefe de Riesgo de Crédito, el cual informa a la administración local y al Comité de Crédito del Grupo sobre todas las materias relacionadas con créditos. Cada unidad de negocios es responsable de la calidad y rendimiento de su cartera de créditos y de monitorear y controlar todos los riesgos de crédito en sus carteras, incluidos aquellos sujetos a la aprobación central.

Auditoría Interna lleva a cabo auditorías regulares de unidades de negocios y procesos del Departamento de

Crédito del Grupo.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.34, 36-38

La NIIF 7 requiere que la entidad revele la información acerca de su exposición al riesgo en un formato basado en la información que se entregue internamente al personal clave de la entidad (como es definido en la NIC 24), ej.: al Directorio de la entidad o su Gerente General.

La norma también requiere que se realicen revelaciones específicas adicionales a menos que estén

cubiertas por la información entregada por la administración. El ejemplo mostrado en estos estados financieros ilustrativos relacionado con el riesgo de crédito asume

que la base principal para reportar al personal de la administración clave sobre el riesgo de crédito es un análisis del valor de cada clase de activos distintos de negociación para cada grado de riesgo interno, y las provisiones establecidas para cubrir las pérdidas por deterioro. Por lo tanto, la tabla ilustrativa de información cuantitativa de riesgo de crédito combina un grupo de los requerimientos específicos de la NIIF 7.36-38 con la información de administración requerida bajo la NIIF 7.34. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

2.

NIIF 7.34

En estos estados financieros ilustrativos, los activos que son parte de una cartera que posee una provisión colectiva para deterioro son revelados separadamente, ya que esta información es revelada internamente a la administración. De forma alternativa, estos activos pueden ser analizados en la categoría de “ni en mora ni deteriorados”.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación)

(b) Riesgo de crédito (continuación) Exposición al riesgo de crédito1

NIIF 7.36 Préstamos y avances

a clientes Préstamos y avances

a bancos Instrumentos de

Inversión NIIF 7.34(a) En millones de Pesos Nota 2011 2010 2011 2010 2011 2010 NIIF 7.36(a) Valor en libros 21, 22, 23 63.070 56.805 5.572 4.707 5.807 4.843 Activos al costo amortizado Deteriorados individualmente: NIIF 7.37(b) Clasificación 6: Deteriorados 2.920 2.277 15 12 - - NIIF 7.37(b) Clasificación 7: Deteriorados 1.460 1.139 7 6 135 - NIIF 7.37(b) Clasificación 8: Deteriorados 487 380 2 2 165 - NIIF 7.37(b) Monto bruto 4.867 3.796 24 20 300 - NIIF 7.37(b) Provisión por

deterioro 21, 22 (1,453) (1.324) (12) (5) (125) - NIIF 7.37(b) Valor en libros 3.414 2.472 12 15 175 - Deteriorados colectivamente:2 NIIF 7.34(a) Clasificación 1-3: Riesgo bajo

razonable

1.812 1.476 - - - - NIIF 7.34(a) Grado 4-5: Bajo observación 389 317 - - - - NIIF 7.34(a) Clasificación 6: Deteriorados 207 169 - - - - NIIF 7.34(a) Clasificación 7: Deteriorados 130 106 - - - - NIIF 7.34(a) Clasificación 8: Deteriorados 52 42 - - - - NIIF 7.34(a) Monto bruto 2.590 2.110 - - - - NIIF 7.34(a) Provisión por deterioro 22 (220) (198) - - - - NIIF 7.34(a) Valor en libros 2.370 1.912 - - - - En mora pero no deteriorados: NIIF 7.34(a) Grado 1-3: Riesgo bajo-razonable 470 328 - - - - NIIF 7.34(a) Grado 4-5: Bajo observación 202 141 - - - - NIIF 7.34(a) Valor en libros 672 469 - - - - La mora comprende: NIIF 7.37(a) 30-60 días 512 461 - - - - NIIF 7.37(a) 60-90 días 141 - - - - - NIIF 7.37(a) 90-180 días 14 8 - - - - NIIF 7.37(a) 180 días + 5 - - - - - NIIF 7.37(a) Valor en libros 672 469 - - - - Ni en mora ni deteriorados: NIIF 7.36(c) Clasificación 1-3: Riesgo bajo –

razonable

48.665 45.607 5.560 4.692 1.282 101 NIIF 7.36(c) Clasificación 4-5: Bajo

observación

3.963 3.200 - - - - NIIF 7.36(c) Valor en libros 52.628 48.807 5.560 4.692 1.282 101 NIIF 7.36(d) Incluye cuentas con plazos

renegociados

1.132 1.048 111 94 - - Valor en libros – costo

amortizado 21, 22, 23 59.084 53.660 5.572 4.707 1.457 101

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación)

(b) Riesgo de crédito (continuación) Exposición al riesgo de crédito (continuación) NIIF 7.36

Préstamos y avances a clientes

Préstamos y avances a bancos

Instrumentos de inversión

NIIF 7.34(a) En millones de Pesos Nota 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Activos de deuda disponibles

para la venta

Deteriorados individualmente: NIIF 7.37(b) Clasificación 6: Deteriorados - - - - - 72 NIIF 7.37(b) Clasificación 7: Deteriorados - - - - - 36 NIIF 7.37(b) Clasificación 8: Deteriorados - - - - - 12 NIIF 7.37(b) Monto bruto - - - - - 120 NIIF 7.37(b) Provisión por

deterioro 23 - - - - - (35) NIIF 7.37(b) Valor en libros - - - - - 85 No en mora ni deteriorados: NIIF 7.36(c) Clasificación 1-3: Riesgo bajo-

razonable

-

-

-

-

-

1.443 NIIF 7.36(c) Clasificación 4-5: Bajo

observación

-

-

-

-

-

112 NIIF 7.36(c) Valor en libros - - - - - 1.555 NIIF 7.36(d) Incluye cuentas con términos

renegociados

-

-

-

-

-

50 Valor en libros –

valor razonable 23 - - - - - 1.640 Activos de deuda al valor

razonable con cambios en resultados

NIIF 7.34(a) Clasificación 1-3: Riesgo bajo- razonable

3.188

2.516

-

-

2.934

2.243

NIIF 7.34(a) Clasificación 4-5: Bajo observación

399

331

-

-

858

687

NIIF 7.34(a) Clasificación 6: Retenidos 199 161 - - 172 103 NIIF 7.34(a) Clasificación 7. Retenidos 120 95 - - 194 38 NIIF 7.34(a) Clasificación 8: Retenidos 80 42 - - 192 31 NIIF 7.34(a) Valor en libros –

valor razonable 21,22,23 3.986 3.145 - - 4.350 3.102

Total valor en libros 21,22,23 63.070 56.805 5.572 4.707 5.807 4.843

NIIF 7.36(a), B10(d) En adición a lo anterior, el Grupo ha firmado compromisos de préstamos por $1.883 millones ($1.566 millones en 2010) con contrapartes de grado 1-3.

NIIF 7.36(a), B10(c) El Grupo ha emitido contratos de garantía financiera respecto de los deudores dentro de la clasificación 1-2 y

para los cuales el máximo monto por pagar del Grupo, asumiendo que todas las garantías sean solicitadas, es de $58 millones (2010:$49 millones).

Préstamos deteriorados e instrumentos de deuda de inversión Los préstamos e instrumentos deteriorados corresponden a préstamos y avances e instrumentos de deuda

de inversión (distintos de aquellos llevados al valor razonable con cambios en resultados) para los que el Grupo determina que es probable que no es posible cobrar todo el capital e interés debido de acuerdo con los términos contractuales del préstamo / acuerdos de seguridad de inversión). Estos préstamos son de grado 6 a grado 8 en el sistema de calificación de riesgo de crédito interno del Grupo. Los préstamos y avances y los instrumentos de deuda de inversión llevados al valor razonable con cambios en resultados no son evaluados por deterioro, pero están sujetos al mismo sistema de calificación interna.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (b) Riesgo de crédito (continuación) Préstamos e instrumentos de deuda de inversión en mora pero no deteriorados Los préstamos e instrumentos de deuda de inversión en mora pero no deteriorado, distintos de aquellos

reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, son aquellos en que el interés contractual o los pagos de capital se encuentran en mora pero el Grupo cree que el deterioro no es apropiado en base al nivel de seguridad / garantías disponibles y / o la etapa de cobranza de los montos adeudados al Grupo.

Préstamos con plazos renegociados Los préstamos con plazos renegociables son aquellos que han sido reestructurados debido al deterioro de la

posición final del prestamista y donde el Grupo ha hecho concesiones que no consideraría de otra forma. Una vez que el préstamo es reestructurado, continúa en esta categoría independiente del desempeño satisfactorio después de la reestructuración.

Provisiones por deterioro El Grupo establece una provisión por pérdidas por deterioro sobre activos llevados al costo amortizado (y

antes del 1 de abril de 2010 de los activos clasificados como disponibles para la venta), que representa su estimación de pérdidas incurridas en su cartera de préstamos e instrumentos de deuda de inversión. Los principales componentes de esta provisión son: una pérdida específica relacionada con exposiciones y, para activos medidos al costo amortizado, una provisión colectiva de pérdidas por préstamos establecidos por grupos de activos homogéneos, como también exposiciones significativas individualmente que estaban sujetas a la evaluación de deterioro individual, pero que no estaban deterioradas individualmente. Los activos registrados al valor razonable con cambios en resultados no están sujetos a pruebas de deterioro ya que la medida de valor razonable refleja la calidad crediticia de cada activo.

Política de castigos El Grupo castiga un saldo de préstamo o instrumento de deuda de inversión, y cualquier provisión

relacionada por pérdidas por deterioro, cuando el Departamento de Créditos del Grupo determina que el préstamo o instrumento no es cobrable. Esta determinación se toma después de considerar información como la ocurrencia de cambios significativos en la posición financiera del prestamista / emisor como que estos no puedan continuar pagando la obligación, o que los cobros provenientes de garantías no serán suficientes para pagar la exposición completa. En el caso de préstamos estandarizados más pequeños, las decisiones sobre castigos se basan generalmente en el estado específico de mora de un producto.

A continuación aparece un análisis de los montos brutos y netos (de provisiones por deterioro) de activos

deteriorados individualmente por grado de riesgo.

Préstamos y avances a clientes

Préstamos y avances a bancos

Instrumentos de deuda de inversión

En millones de Pesos Bruto Neto Bruto Neto Bruto Neto

31 de marzo de 2011 NIIF 7.37(b) Grado 6: Deteriorados individualmente 2.920 2.348 15 9 - - NIIF 7.37(b) Grado 7: Deteriorados individualmente 1.460 947 7 2 135 125 NIIF 7.37(b) Grado 8: Deteriorados individualmente 487 119 2 1 165 50

4.867 3.414 24 12 300 175 31 de marzo de 2010 NIIF 7.37(b) Grado 6: Deteriorados individualmente 2.277 1.786 12 10 72 59 NIIF 7.37(b) Grado 7: Deteriorados individualmente 1.139 611 6 4 36 22 NIIF 7.37(b) Grado 8: Deteriorados individualmente 380 75 2 1 12 4

3.796 2.472 20 15 120 85

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (b) Riesgo de crédito (continuación) Política de castigos (continuación) NIIF 7.36(b), 37(c) El Grupo toma garantías contra préstamos y avances a clientes en la forma de intereses por hipotecas

sobre la propiedad y otros instrumentos registrados sobre activos y garantías. Las estimaciones de valor razonable se basan en el valor de las garantías evaluadas al momento del préstamo, y generalmente no son actualizadas excepto cuando un préstamo es evaluado individualmente como deteriorado. Generalmente las garantías no se toman sobre préstamos y avances a bancos, excepto cuando los instrumentos son mantenidos como parte de la actividad de reventa y de préstamo de instrumentos. Frecuentemente las garantías no se toman contra instrumentos de inversión, y ninguna fue tomada al 31 de marzo de 2011 (2010: no se tomó garantía alguna).

A continuación se detalla una estimación del valor razonable de garantías y otras mejoras de instrumentos

tomadas contra préstamos y avances a clientes y bancos: Préstamos y avances Préstamos y avances NIIF 7.36 a clientes a bancos NIIF 7.34(a) En millones de Pesos 2011 2010 2011 2010 NIIF 7.37(c) Contra deteriorados individualmente: Propiedad 2.331 1.822 - - Instrumentos de deuda 885 449 - - Patrimonios 238 289 - - Otros 175 213 - - Contra deteriorados colectivamente: Propiedad 1.205 1.065 - - Instrumentos de deuda 438 344 - - Patrimonios 227 156 - - Otros 102 247 - - NIIF 7.37(c) Contra en mora pero no deteriorados: Propiedad 327 188 - - Instrumentos de deuda 221 - - - Otros 74 136 - - Contra ni en mora ni deteriorados: Propiedad 38.992 36.221 - - Instrumentos de deuda 11.022 9.095 579 512 Patrimonios 2.210 2.325 - - Otros 1.530 1.721 - - Control valor razonable con cambios en resultados: Propiedad 1.100 1.243 - - Instrumentos de deuda 432 502 - - Patrimonios 83 98 - - Otros 10 11 - -

NIIF 7.36(b) 61.602 56.125 579 512 NIIF 7.38 Cuando el Grupo obtenga, durante el período, activos financieros o no financieros mediante la toma de

posesión de garantías tomadas como instrumento contra préstamos y avances, y también ejecute otras mejoras crediticias y las mantenga al año terminado el 31 de marzo, se detallará de la siguiente forma:

En millones de Pesos 2011 2010 Propiedad 812 794 Instrumentos de deuda 107 116 Otros 63 44 La política del Grupo es perseguir la realización a tiempo de las garantías de forma ordenada. El Grupo

generalmente no utiliza las garantías no monetarias para sus propias operaciones.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.34(c)

La NIIF 7 requiere una revelación por separado de las concentraciones de riesgo a menos que resultan aparentes de la información revelada.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (b) Riesgo de crédito (continuación) Concentraciones de riesgo de crédito NIIF 7.34(c) El Grupo monitorea concentraciones de riesgos de crédito por sector y por ubicación geográfica. Un análisis de

las concentraciones de riesgo de crédito provenientes de préstamos y avances e instrumentos de inversión a la fecha del balance se detalla a continuación:1

Préstamos y avances a clientes

Préstamos y avances a bancos

Instrumentos de deuda de inversión

En millones de Pesos Nota 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Valor en libros 21, 22, 23 63.070 56.805 5.572 4.707 5.807 4.843 NIIF 7.34(c) Concentración por sector Corporativo: 42.414 37.987 - - 4.392 3.454 Bienes raíces 16.966 15.574 - - 2.399 2.042 Trasporte 12.724 10.636 - - 1.928 1.250 Fondos 9.331 8.737 - - - - Otros 3.393 3.040 - - 65 162 Gobierno - - - - 1.317 1.302 Bancos - - 5.572 4.707 - - Consumo: 20.656 18.818 - - 98 87 Hipotecas 14.547 13.361 - - 98 87 Préstamos no garantizados 6.109 5.457 - - - -

63.070 56.805 5.572 4.707 5.807 4.843 NIIF 7.34(c) Concentración por ubicación

geográfica

América del Norte 12.649 11.393 1.118 944 2.374 2.146 Europa 36.238 32.656 3.139 2.652 2.443 1.861 Asia Pacífico 8.188 7.356 722 664 528 446 Medio Oriente y África 5.995 5.400 593 447 462 390

63.070 56.805 5.572 4.707 5.807 4.843 La concentración por ubicación de préstamos y avances se mide en base a la ubicación de la entidad del Grupo

que tiene el activo, el que posee una alta correlación con la ubicación del prestamista. La concentración por ubicación para los instrumentos de inversión se mide en base a la ubicación del emisor del instrumento.

Exposición a deuda soberana de países seleccionados de la Eurozona Durante el año terminado el 31 de marzo de 2011 surgieron preocupaciones significativas acerca del riesgo de

crédito soberano en algunos países de la Eurozona. Durante el año, el Grupo gestionó muy rigurosamente su exposición a los mercados afectados de la Eurozona ajustando los límites aplicables cuando fue necesario. Como consecuencia, la calidad general de la cartera de deuda soberana sigue siendo fuerte.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (b) Riesgo de crédito (continuación) Exposición a deuda soberana de países seleccionados de la Eurozona (continuación) La tabla a continuación muestra los valores en libros de las exposiciones del Grupo en Grecia, Irlanda,

Portugal y España. Los activos se presentan a su valor bruto de cualquier mitigación de riesgo. El Grupo no ha reconocido deterioro alguno contra las exposiciones contabilizadas al costo amortizado, o por el año terminado el 31 de marzo de 2011 y 31 de marzo de 2010, ni tampoco contra activos clasificados como disponibles para la venta.

En millones de Pesos Grecia Irlanda Portugal España Total Al 31 de marzo de 2011 Activos para negociación: Derivados - 1 - 3 4 Instrumentos de inversión: Bonos de gobierno al valor razonable - - - 10 10 Bonos de gobierno al costo amortizado 12 20 14 70 116

12 21 14 83 130 Al 31 de marzo de 2010 Activos para negociación: Derivados - 2 - 3 5 Instrumentos de inversión: Bonos de gobierno disponibles para la venta 8 30 34 80 152 Bonos de gobierno al costo amortizado - - - 10 10

8 32 34 93 167 Activos para negociación NIIF 7.34(a), 7.36(a)

El Grupo mantiene activos para negociación, incluidos activos de derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos, pero excluidos los instrumentos de patrimonio, por $17.064 millones al 31 de marzo de 2011 ($16.079 millones en 2010). Un análisis de la calidad crediticia de la máxima exposición a crédito cuando corresponda, en base a las calificaciones de una agencia calificadora, es como sigue:

NIIF 7.36(c) En millones de Pesos Nota 2011 2010 Bonos del gobierno y bonos de tesorería: Calificados AAA 19 10.221 9.842 Bonos corporativos: Calificados AA- a AA+ 19 3.054 3.256 Calificados A- a A+ 19 1.437 814 Instrumentos respaldados con activos: Clasificados AA- a AA+ 19 397 417 Calificados A- a A+ 19 119 46 Activos de derivados: Contrapartes del gobierno 459 375 Contrapartes de bancos e instituciones financieras 1.157 1.193 Contrapartes corporativas 220 136

Valor razonable y valor en libros 17.064 16.079

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.34, 39(c)

La NIIF 7 requiere la revelación de información sobre cada riesgo en un formato basado en la información entregada internamente al personal de administración clave de la entidad (como lo define la NIC 24), por ejemplo, al directorio o gerente general.

El ejemplo mostrado en estos estados financieros ilustrativos en relación con el riesgo de liquidez asume que

la base principal para reportar al personal de administración clave sobre este riesgo es la tasa de activos líquidos para depósitos de clientes. El ejemplo también asume que este es el enfoque de la entidad para administrar el riesgo de liquidez. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (b) Riesgo de crédito (continuación) Activos para negociación (continuación) NIIF 7.36(b) Es política del Grupo ingresar en acuerdos de marco general con todas las contrapartes. Al 31 de marzo de

2011, el Grupo había obtenido garantías por $825 millones desde contrapartes derivadas ($777 millones en 2010) y estaría autorizado para compensar derivados y otros pasivos por $434 millones ($348 millones en 2010) contra activos de derivados registrados en caso de incobrabilidad.

Efectivo y equivalentes al efectivo NIIF 7.34(a), 7.36(a), (c)

El Grupo mantiene efectivo y equivalentes al efectivo por $2.907 millones al 31 de marzo de 2011 ($2.992 millones en 2010) lo que representa su máxima exposición de crédito sobre estos activos. El efectivo y equivalentes al efectivo son mantenidos con el banco central el cual es clasificado como AAA y contrapartes de instituciones financieras calificadas AA- a AA+, basado en las clasificaciones de una agencia calificadora.

Riesgo de liquidación Las actividades del Grupo pueden generar un riesgo al momento de la liquidación de transacciones y

negociaciones. El riesgo de liquidación es el riesgo de pérdida debido al incumplimiento de una entidad de su obligación de entregar efectivo, valores u otros activos según lo acordado por contrato.

Para ciertos tipos de transacciones, el Grupo mitiga el riesgo realizando liquidaciones a través de un

agente de liquidación para asegurar que una negociación se liquida sólo cuando ambas partes han cumplido con sus obligaciones contractuales de liquidación. Los limites de liquidación forman parte del proceso de monitoreo de límites / aprobaciones de créditos descritos anteriormente. La aceptación del riesgo de liquidez en negociaciones libres de liquidaciones requiere aprobaciones específicas de transacciones o específicas de contrapartes del Grupo.

NIIF 7.39 (c) Riesgo de liquidez1

99 El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones

asociadas con pasivos financieros que son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero. Administración del riesgo de liquidez NIIF 7.39(b) El enfoque del Grupo para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre

contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la seguridad del Grupo.

La Tesorería Central recibe información proveniente de otras unidades de negocios en relación con el

perfil de liquidez de sus activos y pasivos financieros y detalles de otros flujos de efectivo proyectados que surgen de negocios futuros proyectados. La Tesorería Central mantiene una cartera de activos líquidos de corto plazo, provenientes en su mayoría de una mezcla de instrumentos de inversión líquidos de corto plazo, préstamos y avances de bancos y otras instituciones inter bancarias, para asegurar que se mantenga suficiente liquidez dentro del Grupo. Los requerimientos de liquidez de unidades de negocios y subsidiarias son cumplidos mediante préstamos de corto plazo de la Tesorería Central para cubrir cualquier fluctuación de corto plazo, y de financiamiento a largo plazo para abordar cualquier requerimiento de liquidez estructural.

Cuando una subsidiaria o filial operativa está sujeta a un límite de liquidez impuesto por su regulador local,

la subsidiaria o filial es responsable de administrar el total de su liquidez dentro del límite impuesto por la regulación en coordinación con la Tesorería Central. Esta última monitorea que todas las subsidiarias y filiales extranjeras operativas cumplan con los límites regulatorios diariamente.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) NIIF 7.39 (c) Riesgo de liquidez (continuación) Administración del riesgo de liquidez (continuación) La posición de liquidez diaria es monitoreada y las pruebas de estrés de liquidez son llevadas a cabo de forma

regular bajo una variedad de escenarios que abarcan tanto condiciones normales de mercado, como también más severas. Todas las políticas y procedimientos de liquidez se encuentran sujetas a la revisión y aprobación de ALCO. Los reportes diarios cubren la posición de liquidez tanto del Grupo como de las subsidiarias o filiales extranjeras operativas. Un resumen, que incluye cualquier excepción y acción de reparación tomada, es enviado regularmente a ALCO.

El Grupo depende de los depósitos de clientes y bancos e instrumentos de deuda emitidos y pasivos

subordinados como su fuente primaria de fondos. Mientras que los instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados tienen vencimientos superiores a un año, los depósitos de clientes y bancos generalmente tienen vencimientos y una gran proporción de estos son a la vista La naturaleza de corto plazo de esos depósitos aumenta el riesgo de liquidez del Grupo y el Grupo administra activamente este riesgo mediante el mantenimiento de precios competitivos y monitoreo constante de las tendencias de mercado. Durante el año terminado el 31 de marzo de 2011, los depósitos de clientes en productos de ahorro se incrementaron en proporción del total de depósitos como resultado de nuevos productos de depósitos ofrecidos por el Grupo.

Exposición al riesgo de liquidez La valoración clave usada por el Grupo para la administración del riesgo de liquidez es la tasa de activos

líquidos netos para depósitos de clientes. Para esto, se considera que los activos líquidos netos incluyen efectivo y equivalentes al efectivo e instrumentos de deuda de grado de inversión para los que existe un mercado activo y líquido, menos cualquier depósito de bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros préstamos y compromisos que vencen el siguiente mes. Un cálculo similar, pero no idéntico, es usado para medir el cumplimiento del Grupo con el límite de liquidez establecido por el regulador líder del Grupo, [Nombre del regulador]. Los detalles de la tasa de activos líquidos netos para depósitos de clientes informados por el Grupo a la fecha del reporte y durante el período son los siguientes:

2011 2010 NIIF 7.34(a), 39(c) Al 31 de marzo 22,0% 23,7% Promedio del período 22,6% 23,1% Máximo del período 24,2% 24,7% Mínimo del período 18,9% 21,2%

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2.

NIIF 7.B11D

Los montos contractuales a revelar en los análisis de vencimientos, son los flujos de efectivo contractuales no descontados al valor bruto y, en consecuencia, pueden no estar de acuerdo con los valores en libros del estado de situación financiera.

La NIIF 7 no define los vencimientos contractuales. Por lo tanto, deja abiertos a la interpretación los

montos que deben ser incluidos en el análisis de ciertos tipos de pasivos financieros, tales como derivados e instrumentos perpetuos. En nuestro punto de vista, tanto los flujos de efectivo de interés como los del principal deberían incluirse en el análisis, ya que esto representa mejor el riesgo de liquidez que enfrenta la entidad. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.6.390.70).

NIIF 7.B11 Al preparar los análisis de vencimiento contractual para los pasivos financieros, la entidad usa su juicio para

determinar un número apropiado de bandas de tiempo. NIIF 7.B11E La entidad revelará cómo administra el riesgo de liquidez en sus análisis de vencimiento para pasivos

financieros derivados y no derivados. La entidad incluirá en la información a revelar un análisis de los vencimientos de los activos financieros que mantiene para gestionar el riesgo de liquidez, si esa información es necesaria para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.

3.

NIIF 7.B11B

En estos estados financieros ilustrativos se asume que la revelación de los vencimientos contractuales para los pasivos financieros derivados mantenidos para efectos de administrar el riesgo y los celebrados por el Grupo con sus clientes es esencial para comprender el calendario de los flujos de efectivo.

Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.39(a), (b), B11B

La NIIF 7 requiere que la entidad revele un análisis de los vencimientos de: • pasivos financieros no derivados, incluyendo los contratos de garantía financiera emitidos que muestren

sus plazos contractuales de vencimiento remanentes; y • pasivos financieros derivados, que deben incluir los plazos contractuales de vencimiento remanentes de

aquellos pasivos financieros derivados para los que los vencimientos contractuales son esenciales para el entendimiento de la oportunidad de los flujos de efectivo (por ejemplo, los compromisos de préstamo y las permutas financieras de tasa de interés designadas en una relación de cobertura de flujo de efectivo).

NIIF 7.B11C

(c) En el caso de los contratos de garantía financiera emitidos, el monto máximo de la garantía debe ser revelado en el período más próximo en el cual se pudiera ejecutar la garantía.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (c) Riesgo de liquidez (continuación) NIIF 7.39(a), (b) Análisis de vencimientos de pasivos financieros1, 2

NIIF 7.B11 En millones de Pesos Nota Valor en

libros

Entrada / (salida)

nominal bruta

Menos de 1 mes

1-3 meses

3 meses a 1 año

1-5 años

Más de 5 años

31 de marzo de 2011 NIIF 7.39(a) Pasivos financieros no

derivados

Pasivos para negociación 19 418 (434) (355) (58) (21) - - Depósitos de bancos 28 17.878 (19.161) (15.953) (2.364) (844) - - Depósitos de clientes 29 53.646 (55.340) (39.318) (741) (3.540) (11.741) - Instrumentos de deuda

emitidos 30 11.227 (12.881) - - (201) (12.680) - Pasivos subordinados 31 5.642 (6.660) - - - (5.499) (1.161) NIIF 7.B11C(c) Contratos de garantía

financiera emitidos 33 32 (58) - - (58) - - NIIF 7.B11D(e) Compromisos de préstamos

no reconocidos - (1.883) (1.883) - - - -

88.843 (96.417) (57.509) (3.163) (4.664) (29.920) (1.161) NIIF 7.39(b), B11B Pasivos financieros derivados3 Negociación: 19 408 Salida de efectivo (3.217) (398) (1.895) (856) (68) - Entrada de efectivo 2.789 138 1.799 823 29 - Administración de riesgos: 20 828 Salida de efectivo (9.855) (476) (1.506) (1.458) (6.113) (302) Entrada de efectivo 9.010 466 1.472 1.392 5.509 171

1.236 (1.273) (270) (130) (99) (643) (131) 31 de marzo de 2010 NIIF 7.39(a) Pasivos financieros no derivados Pasivos para negociación 19 480 (560) (471) (66) (23) - - Depósitos de bancos 28 15.430 (17.391) (14.613) (2.046) (732) - - Depósitos de clientes 29 48.904 (50.292) (36.758) (713) (3.443) (9.378) - Instrumentos de deuda

emitidos 30 10.248 (11.785) - - - (11.785) - Pasivos subordinados 31 4.985 (5.898) - - - (4.782) (1.116) NIIF 7.B11C(c) Contratos de garantía

financiera emitidos 33 28 (49) - - (49) - - NIIF 7.B11D(e) Compromisos de préstamos

no reconocidos - (1.566) (1.566) - - - -

80.075 (87.541) (53.408) (2.825) (4.247) (25.945) (1.116) NIIF 7.39(b), B11B Pasivos financieros derivados Negociación: 19 372 Salida de efectivo (2.925) (381) (1.651) (835) (58) - Entrada de efectivo 2.533 122 1.583 789 39 - Administración de riesgos: 20 789 Salida de efectivo (7.941) (313) (1.041) (1.423) (5.125) (39) Entrada de efectivo 7.115 299 972 1.341 4.483 20

1.161 (1.218) (273) (137) (128) (661) (19)

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.39(c), B11E

La entidad deberá explicar cómo administra el riesgo de liquidez inherente en los análisis de vencimiento. Esto incluye un análisis de vencimiento para los activos financieros que mantiene como parte de la administración del riesgo de liquidez; por ejemplo, activos financieros que se espera generen entradas de efectivo para cumplir con las salidas de efectivo sobre pasivos financieros, si dicha información es necesaria para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (c) Riesgo de liquidez (continuación) Análisis de vencimientos de pasivos financieros (continuación) NIIF 7.39(a), (c), B11C, B11D

La tabla anterior muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos financieros no derivados del Grupo, incluyendo los contratos de garantía financiera emitidos y los compromisos de préstamos no reconocidos con base en su vencimiento contractual más inmediato. Para los contratos de garantía financiera emitidos, el monto máximo de la garantía es asignado al período más inmediato en el que se pueda solicitar la garantía. Los flujos de efectivo esperados del Grupo por estos instrumentos varían significativamente en este análisis. Por ejemplo, se espera que los depósitos a la vista mantengan un saldo estable o creciente; y no se espera que todos los compromisos de préstamo no reconocidos sean dispuestos inmediatamente.

NIIF 7.39(b), (c), B11B, B11D

La entrada / (salida) nominal bruta revelada en la tabla anterior representa los flujos de efectivo no descontados relacionados con los pasivos financieros derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos. La revelación para derivados muestra un monto neto en el caso de derivados que son liquidados netos, pero un monto de entrada y salida bruto para derivados que poseen liquidaciones brutas simultáneas (por ejemplo, contratos a término en moneda extranjera y permutas de moneda).

Se espera que los pasivos derivados de negociación que forman parte de las operaciones de negociación de

propiedades del grupo sean liquidados antes del vencimiento del contrato. Por lo tanto, respecto a estos pasivos derivados el análisis de vencimiento en la tabla anterior refleja los valores razonables a la fecha del estado de situación financiera ya que los vencimientos contractuales no reflejan la exposición al riesgo de liquidez que se origina de estas posiciones. Estos valores razonables son revelados en la columna menos de un mes. Además, los pasivos derivados de negociación también incluyen derivados que son suscritos por el Grupo con sus clientes. Respecto a estos pasivos, que generalmente no son liquidados antes del vencimiento del contrato, el análisis de vencimiento en la tabla anterior refleja los flujos contractuales de efectivo no descontados dado que el Grupo cree que los vencimientos contractuales son esenciales para el entendimiento de la oportunidad de los flujos de efectivo asociados a estas posiciones de derivados.

Para administrar el riesgo de liquidez que surge de los pasivos financieros, el Grupo mantiene activos

líquidos que incluyen el efectivo y equivalentes al efectivo e instrumentos de grado de inversión para los que existe un mercado activo y líquido. Estos activos se pueden vender fácilmente para cumplir con los requerimientos de liquidez. Por lo tanto, el Grupo cree que no es necesario revelar un análisis de vencimiento respecto de estos activos para permitirles a los usuarios evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.1

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.34, 40, 41

La NIIF 7 requiere la revelación de información sobre cada riesgo en un formato basado en la información entregada internamente al personal de administración clave de la entidad (como lo define la NIC 24), por ejemplo, al directorio o gerente general.

El ejemplo mostrado en estos estados financieros ilustrativos en relación con el riesgo de mercado

proveniente de tasas de interés, ilustra el valor en riesgo y el análisis de la brecha, dos enfoques comunes a la medición y administración del riesgo de mercado que surge de las tasas de interés. El ejemplo asume que la base principal para reportar al personal clave de administración sobre el riesgo de mercado provenientes de las tasas de interés es una medición del valor en riesgo para carteras negociadas y un análisis de la brecha y de sensibilidad para carteras que no son para negociación. En relación con el riesgo de cambio de moneda extranjera, el ejemplo asume que la base principal para reportar al personal clave de la administración sobre el riesgo de mercado proveniente de las tasas de cambio de moneda extranjera es una medición del valor en riesgo y un análisis del riesgo de concentración relacionado con las monedas individuales. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) NIIF 7.31, 32 (d) Riesgo de mercado1

107 El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo tasas de

interés, precios de las acciones, cambios de moneda extranjera y deudas constantes (no relacionadas con cambios en la posición crediticia del obligado / emisor), afecten los ingresos del Grupo o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.

Administración de riesgo de mercado El Grupo separa su exposición de riesgos de mercado entre carteras de instrumentos para negociación y

las que no son para negociación. Las carteras para negociación son mantenidas principalmente por la unidad de Banca de Inversiones, e incluyen posiciones que surgen de demanda y oferta de bienes y toma de posiciones de propiedades, junto con activos y pasivos financieros que son administrados a valor razonable.

Con excepción del riesgo de conversión que surge durante la inversión neta del Grupo en sus operaciones

en el extranjero, todo el riesgo de cambio de moneda extranjera dentro del Grupo es transferido y liquidado por la Tesorería Central del Grupo para la unidad de Banca de Inversiones. Por consiguiente, la posición de cambio de moneda extranjera es tratada como parte de las carteras para negociación del Grupo para propósitos de administración de riesgos.

ALCO es la autoridad general para riesgos de mercado. El departamento de Riesgo de Mercado del Grupo

es responsable por el desarrollo de políticas de administración de riesgos detalladas (sujetas a revisión y aprobación de ALCO) y por la revisión diaria de su implementación.

Exposición al riesgo de mercado – carteras para negociación

NIIF 7.41(a)

La herramienta principal usada para valorizar y controlar la exposición al riesgo de mercado dentro de las carteras para negociación del Grupo es el valor en riesgo. El valor en riesgo de una cartera para negociación es la pérdida estimada que surgirá en la cartera durante un período específico de tiempo (el período de tenencia) proveniente de un movimiento de mercado adverso con una probabilidad específica (nivel de confianza). El modelo del valor en riesgo usado por el Grupo se basa en un nivel de confianza del 99% y asume un período de tenencia de 10 días. El modelo usado se basa principalmente en una simulación histórica. Tomando en cuenta los datos del mercado de los últimos dos años, y las relaciones observadas entre los distintos mercados y precios, el modelo genera un amplio rango de futuros escenarios plausibles para movimientos de precios de mercado.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación)

(d) Riesgo de mercado (continuación) Exposición al riesgo de mercado – carteras para negociación (continuación) NIIF 7.41(b) Aunque el valor en riesgo es una importante herramienta para la medición del riesgo de mercado, los

suposiciones en las que se basa el modelo generan algunas limitaciones, incluidas las siguientes. • Un período de tenencia de 10 días asume que es posible cubrir o enajenar posiciones dentro de ese

período. Este no sería el caso para ciertos activos altamente ilíquidos o en situaciones en las que existe una severa iliquidez general del mercado.

• Un nivel de confianza del 99% no refleja las pérdidas que ocurrirían después de este nivel. Incluso dentro de modelo usado, existe un 1% de probabilidades de que las pérdidas pudieran exceder el valor en riesgo.

• El valor en riesgo se calcula en una base de final del día y no refleja las exposiciones que pudieran surgir en las posiciones durante el día de negociación.

• El uso de datos históricos como una base para determinar el posible rango de resultados futuros podría no siempre cubrir todos los escenarios posibles, especialmente aquellos de una naturaleza excepcional.

• La medición de valor en riesgo depende de la posición del Grupo y de la volatilidad de los precios del mercado. El valor en riesgo de una posición sin cambios se reduce si la volatilidad del precio del mercado declina y viceversa.

El Grupo usa los límites del valor en riesgo para el total del mercado de riesgo y para el cambio de moneda,

tasa de interés, patrimonio, deuda constante y otros riesgos de precios. La estructura general de los límites del valor en riesgo está sujeta a la renovación y aprobación de ALCO. Los límites del valor en riesgo son asignados a las carteras para negociación. Se envían reportes diarios del uso de los límites de valor en riesgo al departamento de Riesgo de Mercado del Grupo y se envían resúmenes a ALCO.

Durante el año terminado el 31 de marzo de 2011, se continuó con niveles de más altos de volatilidad de

mercado en todas las clases de activos. La incertidumbre sobre los niveles de préstamos por parte de los gobiernos de las economías más importantes y las preocupaciones sobre el rendimiento de la deuda soberana en la Eurozona aumentaron la volatilidad del mercado. El impacto más importante en el valor en riesgo provino del riesgo de margen de crédito. El Grupo administró continuamente la exposición al riesgo de mercado a través de límites durante el año para mitigar el impacto de esta agitación.

Al 31 de diciembre, en resumen de la posición del valor en riesgo de las carteras para negociación del Grupo es el siguiente:

NIIF 7.41 En millones de Pesos Al 31 de

marzo Promedio Máximo Mínimo 2011 Riesgo de moneda extranjera 12,04 10,04 15,06 7,97 Riesgo de tasa de interés 27,41 22,05 39,48 17,53 Riesgo de diferencial crediticio 19,07 16,97 19,52 15,66 Otro riesgo de precio 3,28 3,01 4,02 2,42 Covarianza (2,76) (3,08) - - Total 59,04 48,99 72,53 44,01 2010 Riesgo de moneda extranjera 9,28 8,40 12,05 4,64 Riesgo de tasa de interés 20,43 18,05 26,52 13,72 Riesgo de diferencial crediticio 6,08 5,11 8,83 3,50 Otro riesgo de precio 3,32 2,89 4,56 2,07 Covarianza (2,24) (2,08) - - Total 36,87 32,37 47,64 26,68

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (d) Riesgo de mercado (continuación) Exposición al riesgo de mercado – carteras para negociación (continuación) Las limitaciones de la metodología de valor en riesgo son reconocidas mediante la complementación de los

límites de ésta con otras estructuras de límites de posición y sensibilidad, incluidos límites para abordar potenciales riesgos de concentración dentro de cada cartera para negociación. Además, el Grupo usa una amplia gama de pruebas de estrés para modelar el impacto financiero de una variedad de escenarios excepcionales de mercado, tales como períodos de iliquidez prolongada del mercado, en carteras para negociación individuales y la posición general del Grupo.

Exposición al riesgo de mercado – carteras que no son para negociación El riesgo de capital al cual se exponen las carteras que no son para negociación es el riesgo de pérdida de las

fluctuaciones en los flujos de efectivo futuros o los valores razonables de los instrumentos financieros debido a un cambio en las tasas de interés del mercado. El riesgo de tasa de interés es administrado principalmente a través del monitoreo de los diferenciales de tasas de interés y contando con límites preaprobados para las bandas de precio. ALCO es la entidad de monitoreo del cumplimiento con estos límites y es asistido por la Tesorería Central del Grupo en sus actividades de monitoreo diario. El siguiente es un resumen de la posición de los diferenciales de tasas de interés sobre las carteras que no son para negociación:

Nueva fijación de precios:

En millones de Pesos Nota Valor en

libros Menos de

3 meses 3-6

meses 6-12

meses 1-5

años Más de 5

años NIIF 7.34(a) 31 de marzo de 2011 Efectivo y equivalentes al efectivo 18 2.972 2.972 - - - - Préstamos y avances a bancos 21 5.572 4.903 669 - - - Préstamos y avances a

clientes 22 59.084 22.162 7.760 3.259 22.256 3.647 Instrumentos de inversión 23 5.807 1.177 1.292 1.361 1.292 685 73.435 31.214 9.721 4.620 23.548 4.332 Depósitos de bancos 28 (17.878) (17.149) (729) - - - Depósitos de clientes 29 (53.646) (39.715) (1.584) (1.636) (10.711) - Instrumentos de deuda emitidos 30 (8.818) (5.143) - (184) (3.491) - Pasivos subordinados 31 (5.642) - (4.782) - - (860) (85.984) (62.007) (7.095) (1.820) (14.202) (860) Efecto de derivados mantenidos

para administración de riesgos 20 - 3.620 1.576 - (5.196) -

(12.549) (27.173) 4.202 2.800 4.150 3.472 NIIF 7.34(a) 31 de marzo de 2010 Efectivo y equivalentes al efectivo 18 2.992 2.992 - - - - Préstamos y avances a bancos 21 4.707 4.142 565 - - - Préstamos y avances a clientes 22 53.660 20.381 7.227 2.913 19.867 3.272 Instrumentos de inversión 23 4.843 1.162 1.406 1.766 408 101 66.202 28.677 9.198 4.679 20.275 3.373 Depósitos de bancos 28 (15.430) (14.748) (682) - - - Depósitos de clientes 29 (48.904) (38.735) (1.493) (1.065) (7.611) - Instrumentos de deuda emitidos 30 (8.040) (4.473) - (178) (3.389) - Pasivos subordinados 31 (4.985) - (4.158) - - (827) (77.359) (57.956) (6.333) (1.243) (11.000) (827) Efecto de derivados mantenidos

para administración de riesgos 20 - 3.225 1.240 - (4.465) -

(11.157) (26.054) 4.105 3.436 4.810 2.546

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (d) Riesgo de mercado (continuación) Exposición al riesgo de mercado – carteras que no son para negociación (continuación) La administración del riesgo de tasa de interés contra los límites de los diferenciales de crediticios es

complementada mediante el monitoreo de la sensibilidad que tienen los activos y pasivos financieros del Grupo a varios escenarios de tasa de interés estándares y no estándares. Los escenarios estándar que son considerados en una base mensual incluyen una caída o alza paralela de 100 puntos básicos (pb) en todas las curvas de rendimiento y un alza o caída de 50 puntos básicos (pb) en la mayor porción de 12 meses de todas las curvas de rendimiento. Un análisis de la sensibilidad de Grupo a un incremento o disminución en las tasas de interés del mercado, asumiendo un movimiento no asimétrico en las curvas de rendimiento y una posición constante del balance general, es de la siguiente forma:1

NIIF 7.40(a) En millones de Pesos

Incremento paralelo de

100pb

Disminución paralela de

100pb

Incremento de 50pb después de 1 año

Disminución de 50pb después de 1 año

Sensibilidad de ingresos netos por intereses

proyectados

2011 Al 31 de marzo (435) 461 (222) 230 Promedio del año (425) 452 (220) 226 Máximo del año (446) 485 (236) 242 Mínimo del año (394) 419 (203) 209 2010 Al 31 de marzo (394) 417 (202) 209 Promedio del año (383) 412 (199) 207 Máximo del año (407) 426 (206) 211 Mínimo del año (372) 404 (195) 203 Sensibilidad del patrimonio reportado para movimientos de

tasa de interés

2011 Al 31 de marzo (778) 789 (390) 398 Promedio del año (765) 788 (372) 381 Máximo del año (792) 802 (396) 401 Mínimo del año (753) 777 (369) 365 2010 Al 31 de marzo (692) 699 (379) 383 Promedio del año (688) 693 (366) 371 Máximo del año (702) 716 (382) 391 Mínimo del año (679) 686 (361) 369

Los movimientos de la tasa de interés afectan el patrimonio reportado de las siguientes formas:

• ganancias acumuladas provenientes de incrementos o disminuciones en los ingresos netos por

intereses y los cambios en el valor razonable reportado en resultados; • reservas de cobertura provenientes de incrementos o disminuciones en los valores razonables de los

instrumentos de cobertura designados en relaciones de cobertura de flujos de efectivo calificados; y • antes del 1 de abril de 2010 las reservas de valor razonable provenientes de incrementos o

disminuciones en los valores razonables de instrumentos financieros disponibles para la venta reportados directamente en otro resultado integral.

El total de las posiciones de riesgo de tasa de interés que no son para negociación son administradas por la Tesorería Central del Grupo, la que usa instrumentos de inversión, avances a bancos, depósitos de bancos e instrumentos de derivados para gestionar la posición total proveniente de las actividades que no son para negociación del Grupo. El uso de derivados para administrar el riesgo de tasa de interés está descrito en la nota 20.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (d) Riesgo de mercado (continuación) Exposición a otros riesgos de mercado – carteras que no son para negociación El riesgo de precios de los instrumentos de patrimonio se encuentra sujeto al monitoreo regular del

departamento de Riesgo de Mercado del Grupo, pero actualmente no es significativo en relación a los resultados generales y la posición financiera del Grupo.

El resultado de las posiciones estructurales de cambio de moneda extranjera sobre las inversiones netas

del Grupo en las subsidiarias y filiales en el extranjero, junto con cualquier cobertura de inversión neta relacionada (ver nota 20), es reconocido en el patrimonio. La política del Grupo es aplicar cobertura sólo a aquellas exposiciones que de no estar cubiertas pueden tener un impacto significativo en las tasas de capital regulatorio del Grupo y sus subsidiarias bancarias. El resultado de esta política es que la cobertura generalmente sólo se vuelve necesaria cuando la tasa de exposiciones estructurales en una moneda en particular para activos de riesgo ponderados denominados en esa moneda se diferencia significativamente de la tasa de capital de la entidad. Además del monitoreo al valor en riesgo relacionado con moneda extranjera, el Grupo monitorea cualquier riesgo de concentración relacionado con cualquier moneda individual en relación con la conversión de transacciones en moneda extranjera y de activos y pasivos financieros monetarios en la moneda funcional de las entidades del Grupo, y en relación con la conversión de operaciones en el extranjero a la moneda de presentación del Grupo después de considerar el impacto de cualquier cobertura de inversión neta calificada). A la fecha de reporte, las exposiciones netas de moneda que representan más del 10% del patrimonio del Grupo son las siguientes:

NIIF 7.34(c) Transacciones en moneda extranjera Moneda funcional de las entidades del Grupo 2011 2010 2010 2010 En millones Euro US$ Euro US$ Exposición neta en moneda extranjera: Libras Esterlinas (715) - - - US$ 684 - 650 - Euro - 703 - - Operaciones en el extranjero Inversiones netas En millones 2011 2010 Moneda funcional de operaciones en el extranjero: Libras Esterlinas 984 782 US$ 680 -

(e) Riesgo operacional115 El riesgo operacional es el riesgo de una pérdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de

causas asociadas con la participación del Grupo con instrumentos financieros, incluyendo los procesos, personal, tecnología e infraestructura del Grupo, y de factores externos distintos de los riesgos de crédito, mercado y liquidez, tales como los que surgen de requerimientos legales y regulatorios y las normas generalmente aceptadas del comportamiento corporativo.

El objetivo del Grupo es administrar el riesgo operacional para así equilibrar la prevención de pérdidas

financieras y años a la reputación del Grupo con la efectividad general de costo, y evitar los procedimientos de control que restringen la iniciativa y creatividad.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.134-136

La NIC 1 requiere la revelación de información sobre los objetivos, las políticas y los procesos que la entidad aplica para gestionar capital, y posee requerimientos específicos cuando el capital de la entidad está regulado.

Los ejemplos de revelaciones presentados en estos estados financieros ilustrativos asumen que la base

principal para la administración de capital son los requerimientos sobre capital regulatorio. Frecuentemente los bancos estarán sujetos a requerimientos sobre capitales regulatorios locales. Los

ejemplos de revelaciones no están diseñadas para cumplir con ningún marco regulatorio particular.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (e) Riesgo operacional (continuación) La responsabilidad principal por el desarrollo y la implementación de controles para abordar el riesgo

operacional es asignada a la administración superior dentro de cada unidad de negocios. Esta responsabilidad está respaldada por el desarrollo de normas generales del Grupo para la administración de riesgos operacionales en las siguientes áreas:

• requerimientos para la apropiada segregación de responsabilidades, incluida la autorización

independiente de transacciones; • requerimientos para la conciliación y monitoreo de transacciones; • cumplimiento con requerimientos regulatorios y otros legales; • documentación de controles y procedimientos; • requerimientos para la evaluación periódica de riesgos operacionales que se hayan enfrentado, y la

adecuación de controles y procedimientos para abordar los riesgos identificados; • requerimientos para el reporte de pérdidas operacionales y acciones de corrección propuestas; • desarrollo de planes de contingencia; • capacitación y desarrollo profesional; • ética y normas comerciales; y • mitigación del riesgo, incluyendo seguros cuando apliquen. El cumplimiento con las normas del Grupo se encuentra apoyado por un programa de revisiones periódicas

realizadas por el departamento de Auditoría Interna. Los resultados de estas revisiones son discutidas con la administración de la unidad de negocios con las que se relacionan, y se envían resúmenes al Comité de Auditoría y a la administración superior del Grupo.

NIC 1.134 (f) Administración de capital1117 NIC 1.135(a) El Grupo gestiona su capital a nivel del Grupo considerando tanto el capital regulatorio como el económico. Capital regulatorio NIC 1.135(a)(ii) El regulador líder del Grupo [Nombre del regulador], establece y monitorea requerimientos de capital para

el Grupo como un todo. La matriz y las operaciones bancarias individuales son supervisadas directamente por sus reguladores locales.

NIC 1.135(c) Se requiere que el Grupo cumpla con las disposiciones del Marco de Basilea II en relación al capital

regulatorio. El Grupo ha sido autorizado por su regulador líder [nombre del regulador] para que adopte los enfoques avanzados sobre administración de riesgos de crédito y operacionales, excepto en relación a carteras de crédito de ciertas subsidiarias donde se usa el enfoque estándar mientras se espera la aprobación de parte del regulador líder para el uso del enfoque avanzado. El Grupo calcula los requerimientos para el riesgo de mercado en sus carteras para negociación en base a los modelos de valor en riesgo del Grupo.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIC 1.135(c), (e)

Cuando corresponda, una entidad revelará una descripción de los cambios en los datos cuantitativos y cualitativos sobre sus objetivos, políticas y procesos de administración de capital en comparación con el período anterior, y cualquier instancia de no cumplimiento con cualquier requerimiento externo de capital impuesto al que este sujeto.

NIC 1.136 Si la revelación total de los requisitos de capital y de la forma de gestionar el capital no proporcionase

información útil o distorsionase la comprensión de los recursos de capital de una entidad, por parte de los usuarios de estados financieros, la entidad revelará información independiente sobre cada requerimiento de capital al que esté sujeta.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (f) Administración de capital (continuación) Capital regulatorio (continuación) NIC 1.135(a)(i) El capital regulatorio del Grupo se analiza en dos niveles: • capital nivel 1, incluye un capital accionario ordinario, prima de acciones, bonos perpetuos (los que son

clasificados como instrumentos innovadores de nivel 1), ganancias acumuladas, reserva de conversión e intereses minoritarios después de las deducciones por plusvalía y activos intangibles, y otros ajustes reglamentarios relacionados con partidas incluidas en el patrimonio pero que son tratadas de manera diferente debido a propósitos de adecuación de capital; y

• capital nivel 2, incluye pasivos subordinados calificados, provisiones para deterioro colectivo (limitadas a aquellas carteras de crédito donde se aplica el enfoque estándar bajo Basilea II) y el elemento de la reserva de valor razonable relacionado con las ganancias / pérdidas no realizadas en instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Antes del 1 de abril de 2010, el capital nivel 2 también incluyó ganancias / pérdidas no realizadas de instrumentos de patrimonio clasificados como disponibles para la venta.

Se aplican varios límites a elementos del capital base. El monto de las inversiones innovadores del nivel 1

no puede exceder el 15% del total de capital nivel 1; el capital calificado nivel 2 no puede exceder el capital nivel 1; y el capital calificado en préstamo subordinado a plazo no excedería el 50% del capital nivel 1. También existen restricciones sobre el monto de provisiones para deterioro colectivo que podrían incluirse como parte del capital nivel 2. Otros descuentos del capital incluyen los valores en libros de inversiones en subsidiarias que no están incluidas en la consolidación reglamentaria, inversiones en el capital de bancos y algunas otras partidas reglamentarias.

Las operaciones bancarias son clasificadas tanto como en libro de negociación o libro bancario, y los activos

riesgo de ponderado son determinados de acuerdo con los requerimientos específicos que buscan reflejar los distintos niveles de riesgo relacionados con activos y exposiciones fuera del balance. Basilea II mantiene un requerimiento de activo de riesgo ponderado relacionado con el riesgo operacional.

NIC 1.135(a)(iii) La política del Grupo es mantener una base de capital sólida para así mantener la confianza de los

inversionistas, los acreedores y el mercado, y para sustentar el desarrollo futuro del negocio. También se reconoce el impacto que tiene el nivel de capital en el retorno de los accionistas y el Grupo reconoce la necesidad de mantener un equilibrio entre los retornos más altos que podrían lograrse con un mayor endeudamiento y las ventajas y seguridad proporcionadas por una posición de capital sólida.

NIC 1.135(d) El Grupo y sus operaciones reguladas individualmente han cumplido con todos los requerimientos externos

de capital a los que están sujetos durante el período.1

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (f) Administración de capital (continuación) Capital regulatorio (continuación) NIC 1.135(b), (c) La posición de capital regulatorio del Grupo al 31 de marzo fue la siguiente:

En millones de Pesos Nota 2011

Basilea II 2010

Basilea II Capital nivel 1 Capital accionario ordinario 34 1.759 1.756 Prima de emisión de acciones 34 466 439 Bonos perpetuos 34 500 500 Ganancias acumuladas 34 3.673 2.948 Reserva de conversión 34 68 72 Participaciones no controladoras 34 156 128 Menos activos intangibles 25 (275) (259) Menos 50% del excedente de pérdidas esperadas sobre provisiones de

deterioro contable en carteras de crédito

(408) (352) Menos pérdidas de valor razonable, netas de impuestos diferidos, que

surgen de deudas constantes en instrumentos de deuda emitidos designados al valor razonable

(6) (4) Otros ajustes reglamentarios 9 6 5.942 5.234 Capital nivel 2 Reserva de valor razonable para: Instrumentos de patrimonio disponibles para la venta - 73 Inversiones en instrumentos de patrimonio designadas al valor razonable con

cambios en otro resultado integral

5 -

Provisiones colectivas para deterioro cuando se usa el enfoque estandarizado 22 25 20

Menos 50% del excedente de pérdidas esperadas sobre provisiones de deterioro contable en carteras de crédito (408) (352)

Pasivos subordinados calificados 31 2.749 2.079 2.371 1.820

Total capital regulatorio 8.313 7.054

La administración usa tasas de capital regulatorio para monitorear su base de capital (ver [nombre del documento] para obtener más detalles), y estas tasas de capital siguen las normas internacionales para la medición de la suficiencia del capital. El enfoque del regulador líder a tal medición basado en Basilea II actualmente se basa principalmente en el monitoreo de la relación del Requerimiento de Recursos de Capital (medido al 8% de los activos riesgo de ponderado) con los recursos de capital disponibles. El regulador líder también establece una guía de capital individual (GCI) para cada banco y grupo bancario que excede el mínimo requerimiento de Recursos de Capital. Un punto clave en el proceso de establecimiento de una GCI es el Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital Interno del Grupo (PESCI).

NIC 1.135(a) Distribución de capital La distribución de capital entre operaciones y actividades específicas es, en gran medida, conducida por la

optimización del retorno logrado sobre el capital distribuido. El monto de capital distribuido a cada operación o actividad se base principalmente en el capital regulatorio, pero en algunos casos los requerimientos regulatorios no reflejan totalmente el grado de variedad de riesgos asociados con las diferentes actividades. En esos casos, los requerimientos de capital podrían ser flexibilizados para reflejar diferentes perfiles de riesgo, sujetos al nivel general de capital para apoyar una operación o actividad particular que no se encuentre bajo el mínimo requerido para propósitos regulatorios. El proceso de distribución de capital a operaciones y actividades específicas es llevado a cabo de forma independiente de los responsables de la operación, por los departamentos de Riesgo y de Crédito del Grupo, y está sujeto a la revisión del Comité de Crédito del Grupo o ALCO según corresponda.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIIF 7.31 4. Administración del riesgo financiero (continuación) (f) Administración de capital (continuación) NIC 1.135(a) Distribución de capital (continuación)

Aunque la maximización del retorno en capital ajustado por el riesgo es la base principal usada para determinar como se distribuye el capital dentro de las operaciones y actividades particulares del Grupo, no es la única base que se usa para tomar una decisión. También se toman en cuenta las sinergias con otras operaciones y actividades, la disponibilidad de administración y otros recursos, y la concordancia de la actividad con objetivos estratégicos de largo plazo del Grupo. Las políticas del Grupo relacionadas con la administración y distribución de capital son revisadas de forma regular por el Directorio.

5. Uso de estimaciones y juicios123

La Administración discute con el Comité de Auditoría del Grupo el desarrollo, la selección y la revelación de las políticas y estimaciones contables críticas del Grupo, y la aplicación de éstas además de los supuestos efectuados relacionados con las incertidumbres de estimación significativas.

Estas revelaciones complementan el comentario sobre administración de riesgo financiero (ver nota 4). NIC 1.125 (a) Fuentes clave de estimación de incertidumbres Provisiones por pérdidas crediticias

Los activos contabilizados al costo amortizado son evaluados por deterioro sobre la base descrita en la política contable 3(j)(vii).

La contraparte específica del total de provisiones por deterioro aplica a los activos financieros evaluados individualmente por deterioro y se basa en la mejor estimación de la administración del valor presente de los flujos de efectivo que se esperan recibir. Al estimar estos flujos, la administración realiza juicios sobre la situación financiera de la contraparte y el valor neto de realización de la garantía subyacente. Cada activo deteriorado es evaluado sobre sus propios méritos, y la estrategia de trabajo y estimación de los flujos de efectivo considerados recuperables son aprobados de forma independiente por la función de Riesgo Crediticio.

Las provisiones por deterioro evaluadas colectivamente cubren pérdidas crediticias inherentes en carteras de préstamos y avances e instrumentos de inversión medidos al costo amortizado (antes del 1 de abril de 2010 también los instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento) con características de riesgo crediticio similares cuando existe evidencia objetiva que sugiere que contienen instrumentos financieros deteriorados, pero las partidas deterioradas individuales aún no pueden ser identificadas. Durante la evaluación de la necesidad de provisiones por pérdidas colectivas, la administración toma en cuenta factores tales como la calidad crediticia, el tamaño de la cartera, las concentraciones y los factores económicos. Para estimar la provisión requerida, se realizan supuestos para definir la forma en que las pérdidas inherentes son modeladas y para determinar los parámetros de entrada requeridos, con base en la experiencia histórica y las actuales condiciones económicas. La exactitud de las provisiones depende de las estimaciones de flujos de efectivo futuros para provisiones de contrapartes específicas y en modelo de supuestos y parámetros usados para la determinación de las provisiones colectivas.

Determinación de valores razonables

La determinación del valor razonable para activos y pasivos financieros para los que no existe un precio de mercado observable requiere el uso de técnicas de valoración, según la política contable 3(j)(vi). En el caso de instrumentos financieros que son negociados con poca frecuencia y tienen muy poca transparencia de precios, el valor razonable es menos objetivo, y requiere varios grados de juicio dependiendo de la liquidez, concentración, incertidumbre de los factores de mercado, supuestos de fijación de precios y otros riesgos que afecten al instrumento específico. Ver también Valoración de instrumentos financieros abajo.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.27, 27A

La NIIF 7 requiere revelaciones con respecto a las mediciones de valor razonable que utilizan una jerarquía de tres niveles de valor razonable que refleja la importancia de las variables utilizadas en la medición de éste. Dichos niveles son los siguientes: • Nivel 1 - mediciones de valor razonable que utilizan precios cotizados (no ajustados) en mercados

activos para activos o pasivos idénticos; • Nivel 2 - mediciones de valor razonable que utilizan factores distintos a los precios cotizados incluidos

en el Nivel 1 observables para el activo o pasivo, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios); y

• Nivel 3 - mediciones de valor razonable que utilizan factores para el activo o pasivo que no se basan en datos observables del mercado (es decir, factores no - observables).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) NIC 1.122 (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo Los juicios contables críticos realizados durante la aplicación de políticas contables del Grupo incluyen: Valoración de instrumentos financieros La política contable del Grupo para las mediciones de valor razonable se discute en la política contable

3(j)(vi). NIIF 7.27A El Grupo mide los valores razonables usando la siguiente jerarquía de métodos que refleja la importancia de

las variables utilizadas al realizar las mediciones.1 • Nivel 1: El precio de mercado cotizado (no ajustado) en un mercado activo para un instrumento idéntico.

• Nivel 2: Técnicas de valoración basadas en factores observables, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios). Técnicas de valoración en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado cotizados en mercados activos para instrumentos similares; precios cotizados para instrumentos similares en mercados que son considerados poco activos; o otras técnicas de valoración donde todas las entradas significativas sean observables directa o indirectamente a partir de los datos del mercado.

• Nivel 3: Técnicas de valoración que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de valoración incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valorización del instrumento. Esta categoría incluye instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre los instrumentos.

NIIF 7.27 Los valores razonables de activos y pasivos financieros que son negociados en mercados activos se basan

en precios de mercado cotizados o cotizaciones de precios de negociantes. En el caso de todos los otros instrumentos financieros, el Grupo determina los valores razonables usando técnicas de valoración. Estas incluyen los modelos de valor presente neto y de flujos de efectivo descontados, la comparación con instrumentos similares donde existen precios observables de mercado, los modelos de determinación de precios de opciones Black-Scholes y opciones de valorización de opciones polinominales y otros modelos de valoración. Las suposiciones y los factores usados en las técnicas de valoración incluyen tasas de interés libres de riesgo, tasas de interés de referencia, diferenciales crediticios y otras primas usadas para determinar las tasas de descuento, bonos y precios de instrumentos de patrimonio, tasas de cambio de moneda extranjera, patrimonio y precios indexados a instrumentos de patrimonio y volatilidades y correlaciones de precio esperadas. El objetivo de las técnicas de valoración es llegar a una determinación de valor razonable que refleje el precio del instrumento financiero a la fecha de reporte, que habría sido determinado por los participantes del mercado en una base independiente.

El Grupo usa modelos de valoración ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de

instrumentos financieros comunes y más simples, tales como tasas de interés y permutas de moneda que sólo usan datos observables del mercado y requieren pocos juicios y estimaciones de la administración. Los precios observables y entradas modelo se encuentras frecuentemente disponibles en el mercado para deudas e instrumentos de patrimonio cotizados, cambio de derivados negociados y derivados simples no regulados como las permutas de tasa de interés. La disponibilidad de precios observables de mercado y factores reducen la necesidad de juicios y estimaciones de la administración y también la incertidumbre asociada a la determinación de los valores razonables. La disponibilidad de precios observables de mercado y entradas varía dependiendo de los productos y mercados y es propensa a cambios basados en eventos específicos y condiciones generales en los mercados financieros.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

El informe del Panel de Asesores Expertos del IASB (el informe del Panel) resume las discusiones del Panel y proporciona información útil y pautas educacionales para medir y revelar valores razonables y para cumplir con las exigencias de las NIIF. No establece nuevas exigencias para entidades que aplican las NIIF. El informe del Panel señala que sería de ayuda para la entidad considerar revelaciones del ambiente de control y que una descripción del gobierno corporativo y los controles de la entidad sobre el proceso de valorización, particularmente en la medida que aplica a clases identificadas de instrumentos financieros para los que se han provisto con revelaciones mejoradas de valor razonable, por ejemplo, instrumentos de particular interés para usuarios, entregue información útil sobre la calidad de los valores razonables reportados y permita a los usuarios establecer por qué la administración se encuentra satisfecha de que los valores reportados son representativamente fieles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.122

5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Valoración de instrumentos financieros (continuación) En el caso de instrumentos más complejos, el Grupo usa modelos de valoración propios, los que

generalmente son desarrollados a partir de modelos de valoración reconocidos. Algunas o todos los factores significativos en estos modelos podrían no ser observables en el mercado, y derivan de precios o tasas de mercado, o son estimadas con base en supuestos. Ejemplos de instrumentos que involucran entradas no observables significativas incluyen ciertos derivados estructurados no regulados, ciertos préstamos y valores para los que no existe un mercado activo e intereses retenidos en securitizaciones. Los modelos de valoración que emplean factores no observables significativos requieren de un mayor grado de juicios y estimaciones de la administración para determinar el valor razonable. Estos son frecuentemente requeridos para la selección de modelo de valoración apropiado que será usado, la determinación de los flujos de efectivo futuros esperados en el instrumento financiero que está sujeto a valoración, la determinación de la posibilidad de incobrabilidad y pago anticipado de la contraparte y la selección de las tasas de descuento apropiadas.

El Grupo posee un marco de control establecido1 relacionado con la medición de los valores razonables. Este

marco incluye una Función de Control de Producto, la que es independiente de la administración principal y que informa al Gerente de Finanzas, y posee una responsabilidad general de verificación independiente de los resultados de las operaciones de negociación e inversión y de todas las mediciones de valor razonable. Los controles específicos incluyen: verificación de factores para la determinación de precios observables y modelo de rendimiento de las valuaciones; un proceso de revisión y aprobación de nuevos modelos y cambios a modelos que incluyan el Control de Producto y el Riesgo de Mercado del Grupo; la calibración y testeo retroactivos de modelos contra transacciones de mercado observadas; análisis e investigación de modelos de valoración diarios significativos; revisión de factores no observables significativos y ajustes de valoración realizados por un comité de personal senior de Control de Producto y Riesgo de Mercado del Grupo; y reporte de problemas significativos de valoración al Comité de Auditoría del Grupo.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.27A

El nivel en la jerarquía dentro del que se clasifica la medición del valor razonable se determina en base al dato de más bajo nivel que es significativo para la medición del valor razonable en su totalidad. Con este fin, la importancia de un dato se evalúa contra la medición del valor razonable en su totalidad. Si una medición de valor razonable utiliza datos observables que requieren ajustes significativos basados en datos no-observables, esa medición está en el Nivel 3. Evaluar la importancia de un dato en particular para la medición del valor razonable en su totalidad requiere un juicio que considere factores específicos para el activo o pasivo. En nuestro punto de vista, en instancias en las que se usan datos no observables múltiples, los datos no observables deberían ser considerados en total para determinar su importancia. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.6.300.60).

2.

NIIF 7.27B(b)

Para las mediciones del valor razonable reconocidas en el estado de situación financiera, una entidad revela cualquier transferencia significativa entre el Nivel 1 y Nivel 2 de la jerarquía de valor razonable y las razones tras dichas transferencias. Las transferencias hacia cada nivel deben revelarse y discutirse separadamente de las transferencias desde de cada nivel. Para estos propósitos, la importancia se juzga en cuanto a los resultados y a los activos totales y pasivos totales.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1.122

5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Valoración de instrumentos financieros (continuación) NIIF 7.27B(a) La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros a valor razonable al final del período sobre el que

se debe informar, mostrando el nivel en la jerarquía en que se clasifica la medición del valor razonable:1 En millones de Pesos Nota Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

31 de marzo de 2011 Activos para negociación 19 10.355 5.627 680 16.662 Activos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 26 832 - 858 Préstamos y avances a clientes 22 389 1.719 1.878 3.986 Instrumentos de inversión 23 2.250 1.886 709 4.845

13.020 10.064 3.267 26.351

Pasivos para negociación 19 672 145 9 826 Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 41 787 - 828 Instrumentos de deuda emitidos 30 1.928 481 - 2.409

2.641 1.413 9 4.063 31 de marzo de 2010 Activos para negociación 19 10.805 4.231 732 15.768 Activos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 36 690 - 726 Préstamos y avances a clientes 22 346 1.340 1.459 3.145 Instrumentos de inversión 23 2.586 2.102 780 5.468

13.773 8.363 2.971 25.107

Pasivos para negociación 19 720 123 9 852 Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos 20 32 757 - 789 Instrumentos de deuda emitidos 30 1.486 722 - 2.208

2.238 1.602 9 3.849

NIIF 7.27B(b) Durante el presente año, debido a cambios en las condiciones del mercado para ciertos instrumentos de

inversión, los precios cotizados en mercados activos ya no estaban disponibles para estos instrumentos. Sin embargo, hubo información suficiente para medir los valores razonables de estos instrumentos en base a datos de mercado observables. Por consiguiente, estos instrumentos, con un valor en libros de $369 millones, se transfirieron del Nivel 1 al Nivel 2 de la jerarquía de valor razonable.2

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 7.27B(c)

La entidad revela, para las mediciones del valor razonable en el Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable, una conciliación entre los saldos iniciales y los saldos finales, revelando por separado los cambios durante el período atribuibles a: • ganancias o pérdidas totales del período reconocidas en resultados y una descripción del lugar en que

se presentan en el estado de otro resultado integral (si se presentan); • ganancias o pérdidas totales reconocidas en otro resultado integral; • compras, ventas, emisiones y liquidaciones, cada tipo revelado por separado; y • transferencias hacia o desde el Nivel 3 y las razones correspondientes (transferencias atribuibles a

cambios en el carácter observable de los datos de mercado). Para las transferencias significativas, las transferencias hacia el Nivel 3 se revelan separadamente de las desde el mismo nivel.

2.

NIIF 7.27B(d)

Para las mediciones en el Nivel 3 de la jerarquía de valor razonable, una entidad revela el importe total de ganancias o pérdidas para el período reconocido en resultados en relación con aquellos activos mantenidos al término del período sobre el que se debe informar y una descripción de cuándo se presentaron esas ganancias o pérdidas en el estado de resultados integrales o estado de resultados individual (si se presenta).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 1.122

5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Valoración de instrumentos financieros (continuación) NIIF 7.27B(c), GI13B

La siguiente tabla muestra una conciliación entre los saldos iniciales y los saldos finales para mediciones del valor razonable dentro del Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable:1

2011

En millones de Pesos

Activos para negociación

Préstamos y avances a clientes

Instrumentos de inversión

Pasivos para negociación Total

Saldos al 1 de abril de 2010 732 119 670 (9) 1.512 Total de ganancias y pérdidas:

en resultados 12 (4) 7 5 20 en otros resultados integrales - - 2 - 2

Compras 41 44 - - 85 Emisiones - - - (5) (5) Liquidaciones (51) - (6) - (57) Transferencias hacia el Nivel 3 61 - 43 - 104 Transferencias desde el Nivel 3 (115) - (117) - (232) Saldos al 31 de marzo de 2011 680 159 599 (9) 1.429

Las utilidades o pérdidas totales incluidas en resultados para el período en la tabla anterior son presentadas en el estado de resultados integrales de la siguiente manera:

2011 En millones de Pesos

Activos para negociación

Préstamos y avances a clientes

Instrumentos de inversión

Pasivos para negociación Total

Total de ganancias o pérdidas incluidas en resultados para el año:

Ganancia neta de negociación 12 - - 5 17 Ganancia neta de otros instrumentos financieros al valor razonable - (4) 7 - 3

Total de ganancias o pérdidas para el período incluidas en resultados para activos y pasivos mantenidos al término del período de reporte:2

Ganancia neta de negociación 9 - - 3 12 Ganancia neta de otros instrumentos financieros al valor razonable - (2) 7 - 5

NIIF 7.27B(c)

NIIF 7.27B(c)(i)

NIIF 7.27B(c)(ii)

NIIF 7.27B(c)(iii)

NIIF 7.27B(c)(iii)

NIIF 7.27B(c)(iii)

NIIF 7.27B(c)(iv)

NIIF 7.27B(c)(iv)

NIIF 7.27B(c) NIIF 7.27B(c)(i)

NIIF 7.27B(d)

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

El informe del Panel señala que la entrega de revelaciones mejoradas y detalladas respecto al valor razonable de los instrumentos financieros que son de particular interés para los usuarios de los estados financieros ayudará a los usuarios a entender las técnicas usadas y los juicios hechos al medir el valor razonable. Existe una variedad de factores a considerar al identificar los instrumentos que podrían ser el centro de una revelación mejorada y podría ser de ayuda para incluir una explicación de por qué la entidad considera que estos instrumentos serán de particular interés para los usuarios y los criterios que ha aplicado para identificar los instrumentos para los cuales sería útil una revelación adicional. Estos instrumentos de interés particular cambiarán en el tiempo a medida que las condiciones del mercado cambien y es probable que incluyan aquellas que son el centro de la información de administración interna y que reciben interés del mercado externo. A medida que el enfoque interno y externo sobre los instrumentos financieros particulares cambia en el tiempo, ajustar el nivel de detalle de revelación respecto a los diferentes instrumentos financieros para reflejar esto proporciona a los usuarios un nivel de información necesario para entender mejor las mediciones de valor razonable que son de mayor interés. Por ejemplo, si el mercado para un tipo de instrumento en particular se ha vuelto extremadamente volátil y han habido importantes aumentos en los márgenes entre los precios de compra y los de venta o si se ha presentado una baja significativa en la liquidez, entonces es probable que el nivel de riesgo asociado al instrumento y la dificultad al valorizar el instrumento haya aumentado. Es probable que la entrega de revelaciones más detalladas o mejoradas sobre este tipo de instrumentos sea de ayuda para los usuarios.

2.

El informe del Panel señala que para los instrumentos de particular interés para los usuarios, una descripción detallada de los términos de los instrumentos dará un mejor entendimiento de cuáles los son los instrumentos y facilitará la comparabilidad entre entidades. Además de la revelación cuantitativa del valor en libros de los instrumentos y los cambios en sus valores en libros, la revelación numérica de otros términos importantes de un instrumento, por ejemplo, el monto teórico de un instrumento de deuda, puede dar a los usuarios un mejor entendimiento de la medición del valor razonable. Si los flujos de efectivo de un instrumento son generados o garantizados por activos subyacentes específicos, información más detallada sobre los factores que pueden afectar el valor de aquellos activos subyacentes, tales como el vencimiento, la antigüedad o la ubicación de los activos, puede ayudar a los usuarios a evaluar mejor la medición del valor razonable del activo.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación) NIC 1.122

Valoración de instrumentos financieros (continuación)

2010 En millones de Pesos

Activos para negociación

Préstamos y avances a

clientes Instrumentos de

inversión Pasivos para negociación Total

Saldos al 1 de abril de 2009 282 119 110 (4) 507 Total de ganancias y pérdidas:

en resultados 100 2 (50) (4) 48 en otros resultados integrales - - (9) - (9)

Compras 86 - 15 - 101 Emisiones - - - (1) (1) Liquidaciones (15) (2) (32) - (49) Transferencias hacia el Nivel 3 335 - 765 - 1.100 Transferencias desde el Nivel 3 (56) - (19) - (75) Saldos al 31 de marzo de 2010 732 119 780 (9) 1.622

Las ganancias o pérdidas incluidas en resultados para el período presentado en la tabla anterior se presentan en los resultados integrales como sigue: 2010 En millones de Pesos

Activos para negociación

Préstamos y avances a

clientes Instrumentos

de inversión Pasivos para negociación Total

Total de ganancias o pérdidas incluidas en resultados para el año:

Ganancia neta de negociación 100 - - (4) 96 Ganancia neta de otros instrumentos financieros a l valor razonable - 2 (59) - (57)

Total de ganancias o pérdidas para el año incluidas en resultados para activos y pasivos mantenidos al término del período de informe:

Ganancia neta de negociación 88 - - (2) 86 Ganancia neta de otros instrumentos financieros al valor razonable - 1 (56) - (55)

NIIF 7.27B(c) NIIF 7.27B(c)

NIIF 7.27B(c)(i) NIIF 7.27B(c)(ii)

NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iv) NIIF 7.27B(c)(iv)

NIIF 7.27B(c)

NIIF 7.27B(c)(i) NIIF 7.27B(d)

NIIF 7.27B(c)(iv)

Durante los años terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010, ciertos activos para negociación e instrumentos de inversión se transfirieron desde el Nivel 3 de la jerarquía del valor razonable cuando los factores significativos usados en sus mediciones del valor razonable, tales como ciertos spreads de crédito y volatilidades de opción de largo plazo, que no eran observables pasaron a serlo.

Durante el año terminado el 31 de marzo de 2010, se presentó un trastorno considerable en los

mercados de los instrumentos respaldados por activos. Para muchos instrumentos esto ha significado volúmenes de negociación disminuidos significativamente o casi nulos y severas caídas en los precios y cuotas de transacción. Como resultado, ciertos instrumentos que fueron valorizados anteriormente usando un precio de mercado cotizado en un mercado activo durante el año terminado el 31 de marzo de 2010 tuvieron que ser valorizados usando una técnica de valoración que incorpora datos significativos no observables. Durante el ejercicio actual, volvieron a producirse algunos volúmenes de negociación bajos pero la recuperación del mercado no ha resultado en volumen de negociación suficiente para establecer un mercado activo y, en consecuencia, el Grupo continuó determinando el valor razonable para dichos instrumentos usando técnicas de valoración. Estos instrumentos son respaldados principalmente por una serie de hipotecas residenciales fijas y contienen un derecho sobre los flujos de efectivo. Los montos de capital de los instrumentos respaldados por activos valorizados usando datos significativos no observables al 31 de marzo de 2011 fueron de $269 millones (2010: $422 millones) para los instrumentos de negociación y $313 millones para los instrumentos de inversión (2010: $502 millones)1, 2.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

El informe del Panel señala que sería de ayuda para una entidad considerar la entrega de revelaciones suficientemente detalladas respecto a los datos no observables usados y cómo han sido estimados. Para las suposiciones hechas y los datos aplicados en la técnica de valoración que son no observables o difíciles de estimar, la revelación más detallada y transparente le permite a los usuarios formar juicios informados en cuanto a la razonabilidad de las metodologías de valoración y los suposiciones aplicadas. El informe del Panel también señala que sería de ayuda para la entidad considerar la entrega de una descripción entendible y convenientemente detallada de las técnicas de valoración usadas al medir los valores razonables, particularmente aquellas técnicas de valoración usadas para medir el valor razonable de los instrumentos que son de interés particular para los usuarios. Al revelar esta información la entidad puede considerar entregar una descripción de los riesgos o defectos (de haber alguno) de las técnicas de valoración seleccionadas y si ha habido cambios en las técnicas de valoración usadas y las razones para estos cambios. La entidad también puede considerar entregar la revelación de los hechos y circunstancias que llevan a la determinación de que el mercado para un instrumento en particular es activo o inactivo.

2.

NIIF 7.27B(e)

Para las mediciones del valor razonable que se encuentran dentro del Nivel 3, si el cambio de uno o más de los datos a supuestos alternativos razonablemente posibles causara un cambio significativo en el valor razonable, la entidad declara este hecho y revela, por tipo de instrumento financiero, el efecto de dichos cambios. Para estos propósitos, la importancia se juzga respecto de los resultados y de los activos totales y pasivos totales o, cuando los cambios en el valor razonable se reconocen en otros resultados integrales, del patrimonio total. En nuestro punto de vista, supuestos alternativos razonablemente posibles son los que podrían haberse incluido razonablemente en el modelo de valoración a la fecha de balance basándose en las circunstancias a la fecha de balance. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.6.300.190).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1.122

5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Valoración de instrumentos financieros (continuación) La metodología de valoración del Grupo usa una metodología de flujos de efectivo descontados que toma

en cuenta los criterios originales de suscripción, los tributos del prestamista (tales como la antigüedad y los registros de crédito), la relación de préstamo a valor y los movimientos de precios y tasas de desempleo internas esperadas. Estas características se usan para estimar los flujos de efectivo esperados, los cuales son distribuidos usando la “cascada” aplicable al instrumento y se descuentan a una tasa de riesgo ajustada1. La técnica del flujo de efectivo descontado es usada a menudo por los participantes del mercado para fijar los precios de los instrumentos respaldados por activos. Sin embargo, esta técnica está sujeta a limitaciones inherentes tales como la estimación apropiada de la tasa de descuento de riesgo ajustada, y los diferentes supuestos y factores originarían resultados diferentes. Los modelos de factores y valores son calibrados contra los datos históricos y los pronósticos publicados y, donde sea posible, contra las transacciones actuales o recientes observadas en diferentes instrumentos respaldados por hipotecas y precios provistos por corredores. Este proceso de calibración es inherentemente subjetivo ya que las diferentes fuentes de información pueden implicar diferentes niveles de pérdidas esperadas y tasas de descuento; también, es necesario un ajuste para las características divergentes de los diferentes instrumentos. Los resultados del proceso de calibración disponen de datos posibles y estimaciones de valor razonable, y se requerirá del juicio de la administración para seleccionar el punto más apropiado en el rango.

NIIF 7.27B(e)

Pese a que el Grupo cree que sus estimaciones del valor razonables son las adecuadas, el uso de metodologías o supuestos distintos podría conducir a mediciones distintas del valor razonable. En el caso de las mediciones del valor razonable dentro del Nivel 3, el cambio de uno o más de las suposiciones utilizados para supuestos alternativos razonablemente posibles tendría los siguientes efectos:2

En millones de Pesos Efecto en resultados

favorable (no favorable)

Efecto en otros resultados integrales

favorable (no favorable) 31 de marzo de 2011 Instrumentos respaldados por activos – negociación 23 (25) - - Instrumentos respaldados por activos - inversión 17 (22) 5 (3) Derivados estructurados de OTC – activos y pasivos para negociación 30 (12) - - Otros 8 (8) - -

78 (67) 5 (3) 31 de marzo de 2010 Instrumentos respaldados por activos - negociación 38 (41) - - Instrumentos respaldados por activos - inversión 28 (42) 20 (1) Derivados estructurados de OTC- activos y pasivos para negociación 36 (16) - - Otros 12 (13) - -

114 (112) 20 (1)

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.27B(e)

Para las mediciones del valor razonable que se encuentran dentro del Nivel 3, si el cambio de uno o más de los datos a supuestos alternativos razonablemente posibles causara un cambio significativo en el valor razonable, la entidad declara este hecho y revela, por tipo de instrumento financiero, el efecto de dichos cambios. Para estos propósitos, la importancia se juzga respecto de los resultados y de los activos totales y pasivos totales o, cuando los cambios en el valor razonable se reconocen en otros resultados integrales, del patrimonio total. Al revelar el efecto de los datos alternativos no observables y razonablemente posibles, la entidad puede considerar explicar por qué las suposiciones usadas en la medición de valor razonable fueron seleccionadas más que las alternativas razonablemente posibles.

2.

El informe del Panel señala que la entrega de revelaciones mejoradas y detalladas respecto al valor razonable de los instrumentos financieros que son de particular interés para los usuarios de los estados financieros ayudará a los usuarios a entender las técnicas usadas y los juicios hechos al medir el valor razonable. Existe una variedad de factores a considerar al identificar los instrumentos que podrían ser el centro de una revelación mejorada y podría ser de ayuda para incluir una explicación de por qué la entidad considera que estos instrumentos serán de particular interés para los usuarios y los criterios que ha aplicado para identificar los instrumentos para los cuales sería útil una revelación adicional. Estos instrumentos de interés particular cambiarán en el tiempo a medida que las condiciones del mercado cambien y es probable que incluyan aquellas que son el centro de la información de administración interna y que reciben interés del mercado externo. A medida que el enfoque interno y externo sobre los instrumentos financieros particulares cambia en el tiempo, ajustar el nivel de detalle de revelación respecto a los diferentes instrumentos financieros para reflejar esto proporciona a los usuarios un nivel de información necesario para entender mejor las mediciones de valor razonable que son de mayor interés. Por ejemplo, si el mercado para un tipo de instrumento en particular se ha vuelto extremadamente volátil y han habido importantes aumentos en los márgenes entre los precios de compra y los de venta o si se ha presentado una baja significativa en la liquidez, entonces es probable que el nivel de riesgo asociado al instrumento y la dificultad al valorizar el instrumento haya aumentado. Es probable que la entrega de revelaciones más detalladas o mejoradas sobre este tipo de instrumentos se de ayuda para los usuarios.

3.

El informe del Panel señala que sería de ayuda para una entidad considerar la entrega de revelaciones suficientemente detalladas respecto a los datos no observables usados y cómo han sido estimados. Para las suposiciones hechas y los datos aplicados en la técnica de valoración que son no observables o difíciles de estimar, la revelación más detallada y transparente le permite a los usuarios formar juicios informados en cuanto a la razonabilidad de las metodologías de valoración y las suposiciones aplicadas. El informe del Panel también señala que sería de ayuda para la entidad considerar la entrega de una descripción entendible y convenientemente detallada de las técnicas de valoración usadas al medir los valores razonables, particularmente aquellas técnicas de valoración usadas para medir el valor razonable de los instrumentos que son de interés particular para los usuarios. Al revelar esta información la entidad puede considerar entregar una descripción de los riesgos o defectos (de haber alguno) de las técnicas de valoración seleccionadas y si ha habido cambios en las técnicas de valoración usadas y las razones para estos cambios. La entidad también puede considerar entregar la revelación de los hechos y circunstancias que llevan a la determinación de que el mercado para un instrumento en particular es activo o inactivo.

4.

El informe del Panel señala que las entidades podrían hacer las revelaciones más significativas entregando detalles sobre los cambios de valor reales causados por datos no observables. Esto se podría lograr revelando aquellos movimientos que se encuentran cubiertos económicamente por los movimientos en los instrumentos en otros niveles de la jerarquía o separando los movimientos en aquellos relacionados con los datos observables y no observables, si se puede determinar esta información.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1.122

5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Valoración de instrumentos financieros (continuación) NIIF 7.27B(e) Los efectos favorables y desfavorables del uso de las supuestos alternativos razonablemente posibles

han sido calculados recalibrando los valores modelo usando las pérdidas esperadas y las tasas de descuento ajustadas por riesgo basadas en los promedios de los cuartiles superiores e inferiores respectivamente de los rangos de estimaciones posibles del Grupo1. Los datos y supuestos claves usados en los modelos al 31 de marzo de 2011 incluyen las disminuciones de corto plazo y aumentos de largo plazo esperados en los precios de las viviendas, con la tasa implícita compuesta que indica un aumento del 5 por ciento (con supuestos alternativos razonablemente posibles de un 1 y un 9 por ciento) (2010: disminución un 10 por ciento, 7 por ciento y 16 por ciento, respectivamente) y una tasa de descuento promedio de 3 por ciento sobre la tasa LIBOR (con supuestos alternativos razonablemente posibles de un 2 y un 5 por ciento) (2010: 3 por ciento, 2 por ciento y 5 por ciento por sobre la tasa LIBOR, respectivamente). Como parte de sus actividades comerciales, el Grupo suscribe derivados estructurados de OTC, principalmente opciones indexadas a precios de patrimonio, tasas de cambio y tasas de interés, con clientes y otros bancos. Algunos de estos instrumentos son valorizados usando modelos con datos significativos no observables,2 principalmente las volatilidades de largo plazo esperadas y las correlaciones esperadas entre diferentes precios de activos o tasas de cambio de moneda extranjera.3 Estos datos son estimados sobre la base de la extrapolación de las volatilidades de corto plazo observables, precios recientes de transacción, cuotas de otros participantes del mercado, datos de servicios de fijación de precios de consenso y datos históricos.

NIIF 7.27B(e) Los efectos favorables y desfavorables del uso de las suposiciones alternas razonablemente posibles

han sido calculados ajustando los datos modelo con los promedios del cuartil superior e inferior de los datos de fijación de precios de consenso o por dos desviaciones estándar en el nivel de dicho parámetro (basado en los datos diarios históricos de los últimos dos años).1 Los datos no observables más significativos se relacionan con las correlaciones de los cambios en los precios entre diferentes índices de patrimonio; el promedio ponderado de las correlaciones usadas en los modelos al 31 de marzo de 2011 es 0,47 (con supuestos alternativos razonablemente posibles de 0,30 y 0,58) (2010: 0,40, 0,28 y 0,39, respectivamente). Al determinar los valores razonables, el Grupo no usa los promedios de los datos alternativos razonablemente posibles ya que pueda que los promedios no representen un precio en el cual una transacción habría sido efectuada entre los participantes del mercado en la fecha de valorización. Cuando las suposiciones alternas están disponibles dentro de un rango amplio, los juicios hechos al seleccionar el punto más apropiado en el rango incluyen la evaluación de la calidad de las fuentes de datos (por ejemplo, la experiencia de los corredores que entregan diferentes cotizaciones dentro de un rango, dando mayor peso a una cotización del corredor original del instrumento que cuenta con la información más detallada respecto al instrumento) y la disponibilidad de corroborar la evidencia respecto de algunos datos dentro del rango.2

Los sistemas de reporte del Grupo y la naturaleza de los instrumentos y los modelos de valoración no

permiten analizar con precisión el total de los montos anuales de las ganancias / pérdidas reportadas anteriormente que sean atribuibles a datos observables y no observables. Sin embargo, las ganancias por instrumentos respaldados por activos por el año terminado el 31 de marzo de 2011 dependen principalmente de la pérdida no observable esperada y las suposiciones de tasas de descuentos descritas anteriormente.4

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

El informe de Panel indica que las entidades podrían hacer más significativas las revelaciones relacionadas a la conciliación de los movimientos en los valores razonables de los instrumentos medidos usando datos no-observables proporcionando detalle acerca de los cambios de valor reales causados por datos no-observables. Esto podría lograrse revelando los movimientos que son económicamente cubiertos por movimientos en instrumentos de otros niveles de la jerarquía o separando los movimientos entre los relacionados con datos observables y los relacionados con datos no-observables, si se puede determinar dicha información.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1.122 5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Clasificación de activos y pasivos financieros Modelo de negocios – Aplicable desde el 1 de abril de 2010 Al efectuar una evaluación1 acerca de si el objetivo de un modelo de negocios es mantener los activos

para recolectar los flujos de efectivo contractuales, el Grupo considera a qué nivel de sus actividades comerciales se debería efectuar tal evaluación. En general, un modelo de negocios es una materia que puede ser evidenciada por el modo en el que el negocio es gestionado y la información provista a la administración. Sin embargo, en algunas circunstancias puede no estar claro si una actividad en particular involucra un modelo de negocios con algunas ventas de activos no frecuentes o si las ventas anticipadas indican que existen dos modelos de negocios diferentes.

Al determinar si su modelo de negocios para gestionar los activos financieros es mantener los activos

para recolectar los flujos de efectivo contractuales el Grupo considera: • Las políticas y los procedimientos indicados de la administración para la cartera y la operación de

dichas políticas en la práctica; • Cómo evalúa la administración el rendimiento de la cartera; • Si la estrategia de la administración se centra en obtener ingresos por intereses contractuales; • La frecuencia de cualquier venta esperada de activos; • La razón para cualquier venta de activos; y • Si los activos que se venden se mantienen por un período prolongado en relación con su

vencimiento contractual o se venden prontamente después de ser adquiridos o un tiempo prolongado antes del vencimiento.

En particular, el Grupo ejerce juicio para determinar el objetivo del modelo de negocios para las

carteras que se mantienen para propósitos de liquidez. La Tesorería Central del Grupo mantiene ciertos instrumentos de deuda en una cartera separada para obtener rendimiento a largo plazo y como reserva de liquidez. Los instrumentos pueden ser vendidos para cumplir con déficits de liquidez inesperados pero no se anticipa que tales ventas sean más frecuentes. El Grupo considera que estos instrumentos se mantienen dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. La Tesorería Central del Grupo mantiene ciertos otros instrumentos de deuda en carteras separadas para gestionar la liquidez a corto plazo. Con frecuencia, se efectúan ventas de esta cartera para cumplir con las necesidades comerciales continuas. El Grupo determina que estos instrumentos no se mantienen dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo sea mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales.

Cuando un modelo de negocios involucra transferir derechos contractuales a los flujos de efectivo

provenientes de activos financieros a terceros y los activos transferidos no son dados de baja en cuentas, el Grupo revisa los acuerdos para determinar su impacto al evaluar el objetivo del modelo de negocios. En esta evaluación el Grupo considera si, bajo los acuerdos, el Grupo continuará recibiendo flujos de efectivo de los activos, ya sea directamente desde emisor, o indirectamente desde el receptor, incluyendo si recomprará los activos al receptor.

Flujos de efectivo contractuales de activos financieros – Aplicable desde el 1 de abril

de 2010 El Grupo ejerce juicio al determinar si los términos contractuales de los activos financieros que

genera o adquiere dan lugar en fechas específicas a flujos de efectivo que son sólo pagos de principal e intereses sobre el principal pendiente y pueden calificar para medición al costo amortizado. En esta evaluación, el Grupo considera todos los términos contractuales, incluyendo cualquier término o provisiones de prepago para ampliar el vencimiento de los activos, términos que cambian el monto y la oportunidad de los flujos de efectivo y si los términos contractuales contienen apalancamiento. Para los activos financieros respecto de los cuales los derechos del Grupo están limitados a activos específicos del deudor (activos sin recurso), el Grupo evalúa si los términos contractuales de tales activos financieros limitan los flujos de efectivo de un modo inconsistente con los pagos que representan principal e intereses. Cuando el Grupo invierte en instrumentos vinculados contractualmente (tramos), ejerce su juicio para determinar si la exposición al riesgo de crédito en el tramo adquirido es igual o menor a la exposición al riesgo de crédito del grupo de instrumentos financieros correspondiente por lo que el tramo adquirido calificaría para medición al costo amortizado.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1.122 5. Uso de estimaciones y juicios (continuación) (b) Juicios contables críticos al aplicar las políticas contables del Grupo (continuación)

Clasificación de activos y pasivos financieros (continuación) Otros aspectos de la clasificación Las políticas contables del Grupo proporcionan el alcance para los activos y pasivos a designar al inicio

en diferentes categorías contables en ciertas circunstancias: • Al clasificar los activos o pasivos financieros como “para negociación”, el grupo ha determinado que

cumple con la descripción de activos y pasivos para negociación expuesta en la política contable 3(l). • Al designar los activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, el Grupo

ha determinado que ha cumplido uno de los criterios para esta designación expuesta en la política contable 3(j)(ii).

• Al clasificar los activos financieros como mantenidos hasta el vencimiento, el Grupo ha determinado que cuenta con la intención positiva y la capacidad para mantener los activos hasta su fecha de vencimiento según lo requerido por la política contable 3(o) (i) (aplicable antes del 1 de abril de 2010).

Los detalles de la clasificación del Grupo de los activos y pasivos financieros se entregan en la nota 7.

Relaciones de cobertura calificadas Al designar los instrumentos financieros en relaciones de cobertura calificadas, el Grupo ha

determinado que espera que las coberturas sean altamente efectivas durante el período de la relación de cobertura. Al contabilizar los derivados como coberturas de flujos de efectivo, el Grupo ha determinado que la exposición del flujo de efectivo cubierta se relaciona con flujos de efectivo futuros altamente probables.

Securitizaciones Al aplicar sus políticas sobre activos financieros securitizados, el Grupo ha considerado el grado de

transferencia de los riesgos y beneficios sobre los activos transferidos a otra entidad y el grado de control ejercido por el Grupo sobre la otra entidad.

• Cuando el Grupo, en lo esencial, controla la entidad a la cual se han transferido los activos

financieros, la entidad es incluida en estos estados financieros consolidados y los activos transferidos son reconocidos en el estado de situación financiera.

• Cuando el Grupo transfiere activos financieros a una entidad no consolidada y retiene esencialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con los activos transferidos, los activos transferidos son reconocidos en el estado de situación financiera del Grupo.

• Cuando el Grupo transfiere esencialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con los activos financieros transferidos a una entidad no consolidada, los activos son dados de baja del estado de situación financiera del Grupo.

• Cuando el Grupo no transfiere ni retiene esencialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con un activo financiero transferido y retiene control del activo transferido, el Grupo seguirá reconociendo el activo financiero transferido en la medida de su continua participación en ese activo financiero transferido.

Los detalles de las actividades de securitización del Grupo se incluyen en la nota 36.

Deterioro de la inversión en instrumentos de patrimonio Aplicable antes del 1 de abril de 2010 Las inversiones en instrumentos de patrimonio fueron evaluadas en cuanto a su deterioro sobre la

base descrita en la política contable 3(j)(vii). Para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada en su

valor razonable por debajo de su costo fue evidencia objetiva de deterioro. En este aspecto, el Grupo consideró que una disminución en el valor razonable de más del 20 por ciento era significativa y que una disminución en un precio de mercado cotizado que persistió por nueve meses o más era prolongada.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 6. Segmentos de operación143 NIIF 8.20-22, A El Grupo tiene cinco segmentos sobre los que se debe informar, descritos a continuación, que

corresponden a las unidades de negocio estratégicas del Grupo. Las unidades de negocio estratégicas ofrecen distintos productos o servicios, y son administradas por separado porque requieren distinta tecnología y estrategias de mercadeo. Para cada una de las unidades de negocios estratégica, el gerente general revisa los informes de administración internos al menos trimestralmente. El siguiente resumen describe las operaciones de cada uno de los segmentos sobre los que se debe informar del Grupo.

• Banca de Inversiones Incluye las actividades comerciales y de finanzas corporativas del Grupo

• Banca Corporativa Incluye préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes

corporativos

• Banca Consumo Incluye préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes del sector consumo

• Administración de Activos Opera las actividades de administración de fondos del Grupo

• Tesorería Central Se encarga de las actividades de financiamiento y de administración de riesgo centralizadas a través de préstamos, emisiones de instrumentos de deuda, uso de derivados para propósitos de administración de riesgos y a través de inversiones en activos líquidos tales como colocaciones de corto plazo e instrumentos de deuda corporativos y de gobierno.

NIIF 8.20, 27(a)

La información relacionada con los resultados de cada segmento sobre el que se debe informar se incluye más adelante. El rendimiento se mide sobre la base de la utilidad por segmento antes de impuesto a la renta, según se incluye en los informes de administración internos revisados por el gerente general del Grupo. La utilidad por segmento se usa para medir el rendimiento puesto que la administración cree que esta información es la más relevante para evaluar los resultados de ciertos segmentos relacionados con otras entidades que operan dentro de estas industrias. La fijación de precios inter-segmentos es determinada sobre una base de condiciones de independencia mutua.

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 8.GI5

Puesto que los segmentos sobre los que se debe informar del Grupo se basan en distintos productos y servicios, no se requieren revelaciones adicionales de información relacionada con los ingresos sobre los productos y servicios; es decir, las revelaciones requeridas en el párrafo 32 de la NIIF 8 Segmentos de Operación con respecto a los ingresos de clientes externos para cada producto o servicio, o cada grupo de productos y servicios similares, ya se han entregado en la tabla relacionada con la información sobre los segmentos sobre los que se debe informar.

2.

NIIF 8.23

Por cada segmento sobre el que deba informar, una entidad deberá informar sobre los ingresos por intereses separadamente de los gastos por intereses, salvo cuando la mayor parte de los ingresos de las actividades ordinarias del segmento proceda de intereses y la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación evalúe el rendimiento del segmento y decida acerca de los recursos que deben asignarse. En tal caso, una entidad podrá informar los ingresos por intereses de ese segmento netos de sus gastos por intereses, indicando esta circunstancia.

3.

NIIF 8.23

Las Mejoras a las NIIF 2009 modificaron la NIIF 8 para que una medición de los activos del segmento se revele sólo si los montos se proveen regularmente a la máxima autoridad en la toma de decisiones en forma consistente con el requerimiento equivalente para la medición de los pasivos de segmentos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

6. Segmentos de operación (continuación) Conciliaciones de ingresos de segmentos sobre los que se debe informar, resultados, activos y pasivos y otros ítems materiales

En millones de Pesos 2011 2010 NIIF 8.28(a) Ingresos Total ingreso de segmentos sobre los que se debe informar 6.071 5.334 Montos no distribuidos 5 8 Eliminación de ingresos inter-segmento (1.845) (1.512)

Ingresos consolidados 4.231 3.830 NIIF 8.28(b) Utilidad o Pérdida Total utilidad o pérdida de segmentos sobre los que se debe informar 844 672 Montos no distribuidos 5 -

Utilidad consolidada antes de impuesto a las ganancias 849 672 NIIF 8.28(c) Activos Total activos de segmentos sobre los que se debe informar 95.828 86.745 Otros montos no distribuidos 1.371 1.071

Activos totales consolidados 97.199 87.816 NIIF 8.28(d) Pasivos Total pasivos de segmentos sobre los que se debe informar 89.864 81.038 Otros montos no distribuidos 797 809

Pasivos totales consolidados 90.661 81.847

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Nota Referencia Nota explicativa

1.

NIIF 8.34

Si los ingresos de las actividades procedentes de transacciones con un solo cliente externo representan el 10% o más de sus ingresos de las actividades ordinarias, la entidad revelará este hecho, así como el total de los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de cada uno de tales clientes y la entidad del segmento o segmentos que proporcionan esos ingresos.

2.

NIIF 8.33

Una entidad revelará la siguiente información geográfica, salvo cuando no se disponga de la información necesaria y su costo de obtención resulte excesivo. • los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos atribuidos al país de domicilio

de la entidad y (atribuidos, en total, a todos los países extranjeros en los que la entidad obtenga ingresos de las actividades ordinarias. Cuando los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos atribuidos a un país extranjero en particular sean significativos, se los revelará por separado. Una entidad revelará los criterios de asignación a los distintos países, de los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos.

• los activos no corrientes que no sean instrumentos financieros, activos por impuestos diferidos, activos correspondientes a beneficios post-empleo y derechos derivados de contratos de seguros, localizados en el país de domicilio de la entidad y localizados, en total, en todos los países extranjeros donde la entidad tenga activos. Cuando los activos en un país extranjero en particular sean significativos, se los revelará por separado. Los importes informados se determinarán con arreglo a la información financiera utilizada en la elaboración de los estados financieros de la entidad. Cuando no se disponga de la información necesaria y su costo de obtención resultase excesivo, se revelará este hecho. Una entidad podrá facilitar, además de la información exigida en el párrafo 33 de la NIIF 8, subtotales correspondientes a la información geográfica por grupos de países.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.6, B2

La entidad agrupará los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información revelada y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, las líneas del estado de situación financiera reflejan las actividades del Grupo y se usan para agrupar los instrumentos financieros en clases. Esta nota concilia el valor en libros de cada una de las categorías de activos y pasivos financieros en la NIIF 9 (2010: NIC 39) a los encabezamientos del balance general. Por ello, por ejemplo: • Los derivados son presentados como activos o pasivos para negociación, o activos o pasivos derivados

mantenidos para administración de riesgos para reflejar los dos usos de derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos incluyen instrumentos de cobertura calificados e instrumentos de cobertura no calificados mantenidos para propósitos de administración de riesgo más que para negociación.

• Los instrumentos de inversión incluyen activos financieros medidos al costo amortizado, al valor razonable con cambios en resultados y al valor razonable con cambios en otro resultado integral.

• Los préstamos y anticipos incluyen activos financieros clasificados al valor razonable con cambios en resultados y al costo amortizado.

Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

2.

NIIF 7.25, 26

Los valores razonables correspondientes a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros se revelarán de una forma que permita la realización de comparaciones con los correspondientes importes en libros. Al informar los valores razonables, la entidad agrupará los activos financieros y los pasivos financieros en clases, pero sólo los compensará si sus importes en libros están compensados en el balance.

3.

Los valores en libros de los pasivos financieros emitidos al calificar las relaciones de cobertura de valor razonable, donde sólo la tasa de interés de referencia es el riesgo cubierto, se ajustan por ganancias o pérdidas atribuibles solamente a la tasa de interés cubierta; por lo tanto, estos instrumentos no se registran a valor razonable. Los cambios en el margen de precios de compra y venta del emisor no se incluyen en los ajustes hechos a los valores en libros.

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Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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154 Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

7. Activos y pasivos financieros (continuación) (a) Clasificaciones contables y valor razonables (continuación) (i) Relaciones de cobertura de valor razonable

Ciertos pasivos y préstamos y anticipos a clientes subordinados, incluidos dentro de otros costos amortizados y préstamos y cuentas por cobrar, respectivamente son designados al calificar las relaciones de cobertura de tasas de interés de valor razonable (2011: $3.882 millones y $1.564 millones; 2010: $3.058 millones y $1.438 millones) y son registrados al valor razonable respecto de la tasa de interés cubierta.

NIIF 7.29(b), 30 (ii) Instrumentos de inversión – instrumentos de patrimonio al costo no cotizados NIC 39.46 La tabla anterior incluye $24 millones al 31 de marzo de 2010 de instrumentos de inversiones de patrimonio

tanto en la columna de valor en libros como en la de valor razonable que se valorizan al costo y para los cuales no se entrega la revelación del valor razonable porque su valor razonable no se pude medir con fiabilidad. Estas son inversiones en entidades mutuas que prestan servicios de procesamiento de transacciones y de liquidación a los miembros sobre una base de precios con la intención de recuperar los costos de operación de las entidades. Las inversiones no son ni rescatables ni transferibles y no hay mercado para ellas. El grupo no pretende disponer de estas inversiones. En la adopción de la NIIF 9 dichos instrumentos han sido designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 8.28, 29 NIIF 7.44 (l), (J)

Cuando un cambio en la política contable ya sea voluntario o como consecuencia de la aplicación inicial de una norma, tenga un efecto en el período corriente o cualquier período anterior, la entidad revelará, entre otros, el importe del ajuste para cada partida afectada de los estados financieros. Cuando una entidad aplique la NIIF 9 por primera vez, revelará (en formato tabular a menos que otro formato sea más apropiado) para cada clase de los activos financieros a la fecha de la aplicación inicial: • La categoría de medición original y el valor en libros determinado de acuerdo con la NIC 39; • La nueva categoría de medición y valor en libros determinados de acuerdo con la NIIF 9; y • El monto de cualquier activo financiero del estado de situación financiera que fuera designado

previamente como medido al valor razonable con cambios en resultados pero que ya no se designe de ese modo y distinguiendo entre los que la NIIF requiere que la entidad reclasifique y los que elija reclasificar la entidad.

Cuando la entidad aplique por primera vez la NIIF 9, revelará información cualitativa para permitir a los usuarios entender: • Cómo aplicó los requerimientos de clasificación de la NIIF 9 a los activos financieros cuya clasificación ha

cambiado como resultado de la aplicación de la NIIF 9; y • Las razones para cualquier designación o eliminación de la designación de los activos o pasivos

financieros como medidos al valor razonable con cambios en resultados.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 7. Activos y pasivos financieros (continuación)

(b) Clasificación de activos financieros en la fecha de la aplicación inicial de la NIIF 91159

NIIF 7.44I La tabla a continuación resume la clasificación transitoria y los ajustes de valorización a los activos financieros del Grupo el 31 de diciembre de 2010, fecha de aplicación inicial de NIIF 9 por parte del Grupo. Además, la tabla establece los ajustes de medición que fueron reconocidos como un ajuste al patrimonio inicial al 1 de abril de 2010:

NIIF 7.44I(c)

NIIF 7.44I(c) NIIF 7.44I(c)

Al 31 de diciembre de 2010 Al 1 de abril de 2010

En miles de Pesos Nota

Clasificación original de bajo la NIC 39

Nueva clasificación bajo la NIIF 9

Valor en Libros

Original bajo la NIC 39

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en libros bajo la NIIF 9

Valor en libros

original bajo la NIC 39

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en libros bajo la NIIF 9

Efectivo y equivalentes al efectivo 18 Préstamos y

partidas por cobrar Costo amortizado 2.982 2.982 2.992 2.992

Activos para negociación con cambios en resultados

19 Valor razonable con cambios en resultados

Valor razonable

15.968 15.968 15.768 15.768 Activos derivados mantenidos para administración de riesgo

20 Valor razonable con cambios en resultados

Valor razonable con cambios en resultados 786 786 726 726

Préstamos y avances a bancos

21 Préstamos y partidas por cobrar

Costo amortizado 5.101 5.101 4.707 4.707

Préstamos y avances a clientes (a)

22 Préstamos y partidas por cobrar

Costo amortizado 52.760 52.781 53.660 53.680

Préstamos y avances a clientes (b)

22 Valor razonable con cambios en resultados (designada)

Valor razonable con cambios en resultados (obligatoria) 3.847 3.847 3.145 3.145

Instrumentos de inversión – deuda

23 Valor razonable con cambios en resultados (designada)

Valor razonable con cambios en resultados (designada) 2.178 2.178 2.282 2.282

Instrumentos de inversión – deuda (c)

23 Valor razonable con cambios en resultados (designada)

Valor razonable con cambios en resultados (obligatoria) 790 790 820 820

Instrumentos de inversión – deuda

23 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Costo amortizado

103 103 101 101 Instrumentos de inversión – deuda (d)

23 Disponible para la venta

Costo amortizado 1.335 1.401 1.237 1.319

Instrumentos de inversión – deuda (e)

23 Disponible para la venta

Valor razonable con cambios en resultados 303 303 403 403

Instrumentos de inversión – patrimonio (f)

23 Valor razonable con cambios en resultados (designada)

Valor razonable con cambios en resultados (obligatoria) 157 157 137 137

Instrumentos de inversión – patrimonio (f)

23 Disponible para la venta

Valor razonable con cambios en resultados 235 235 265 265

Instrumentos de inversión – patrimonio (g)

23 Disponible para la venta

Valor razonable con cambios en otro resultado integral 24 24 24 24

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

7. Activos y pasivos financieros (continuación) (b) Clasificación de activos financieros en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9 (continuación)

Las políticas contables del Grupo en la clasificación de los instrumentos financieros bajo la NIIF 9 se establecen en la nota 3(j)(ii). La aplicación de estas políticas resultó en una reclasificación que se establece en la tabla anterior y se explica en más detalle abajo.

NIIF 7.44J(a) (a) Antes de la adopción de la NIIF 9 ciertos activos para negociación e instrumentos de inversión fueron

reclasificados desde las categorías de valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta a la de préstamos y avances a sus valores razonables de ese entonces. En la adopción de la NIIF 9, el valor en libros de aquellos activos fue ajustado para que su costo amortizado bajo la NIIF 9 fuera como si los activos hubiesen sido contabilizados al costo amortizado desde su inicio.

NIIF 7.44I(c), 44J(a)

(b) Ciertos préstamos y avances a clientes mantenidos por el segmento de la banca de inversión del Grupo han sido clasificados como medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados ya que no se mantienen dentro del modelo de negocios con el objetivo de mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. Antes de adoptar la NIIF 9, estos préstamos y avances a clientes fueron designados al valor razonable con cambios en resultados ya que el Grupo gestiona estos préstamos y avances sobre la base del valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión documentada. La información interna y medición del rendimiento de estos préstamos y avances se efectúan sobre la base del valor razonable.

NIIF 7.44I(c), 44J(a)

(c) Antes de adoptar la NIIF 9, ciertos instrumentos de inversión fueron designados al valor razonable con cambios en resultados debido a que el Grupo mantiene los derivados respectivos al valor razonable con cambios en resultados y la designación eliminaba o reducía significativamente una asimetría contable que surgiría de otro modo. Estos activos ahora cumplen con los criterios para la medición obligatoria al valor razonable con cambios en resultados ya que los flujos contractuales de estos instrumentos no son sólo pagos de principal e intereses sobre el capital pendiente.

Los activos reclasificados incluyen ciertos instrumentos respaldados por activos cuya exposición al riesgo de

crédito es más alta que la exposición al riesgo de crédito del grupo de activos financieros correspondiente. NIIF 7.44J(a) (d) Ciertos instrumentos de deuda son mantenidos por la Tesorería Central del Grupo en una cartera separada para

obtener rendimiento a largo plazo y como una reserva para liquidez en una cartera separada adicional. Los instrumentos pueden venderse para cumplir con déficits de liquidez inesperados pero no se anticipa que tales ventas sean más frecuentes. El Grupo considera que estos instrumentos se mantienen en un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. Estos activos han sido clasificados como medidos al costo amortizado bajo la NIIF 9.

NIIF 7.44J(a) (e) Ciertos instrumentos de deuda son mantenidos por la Tesorería Central del Grupo en carteras separadas para

gestionar la liquidez a corto plazo. Con frecuencia, se efectúan ventas de esta cartera para cumplir con las necesidades constantes del negocio. El Grupo ha determinado que estos instrumentos no sean mantenidos dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo sea mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. En consecuencia, estos activos son medidos al valor razonable con cambios en resultados.

NIIF 7.44J(a) (f) Bajo la NIIF 9 todos los instrumentos de patrimonio diferentes de aquellos para los cuales se selecciona la

opción del valor razonable con cambios en otro resultado integral son medidos al valor razonable con cambios en resultados. Antes de adoptar la NIIF 9, todos los instrumentos de patrimonio no mantenidos para negociación fueron clasificados como inversiones de patrimonio disponibles para la venta.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.20(b)

La entidad revelará, en el estado de resultados o en las notas, los montos totales de los ingresos y de los gastos por intereses producidos por los activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados. Otras presentaciones no incluidas en estos estados financieros ilustrativos son posibles. Por ejemplo, la entidad podrá presentar ingresos por intereses y gastos por intereses en instrumentos designados al valor razonable con cambios en resultados dentro del ingreso neto por intereses. El nivel de detalle presentado en estos estados financieros ilustrativos no es siempre requerido de manera específica por la NIIF 7. Nuestra publicación Las NIIF comentadas discute la presentación de ganancias y pérdidas relacionadas con los derivados (5.6.220.80 – 110 y 5.6.270.40 – 70).

2.

Esta publicación no ilustra las revelaciones que pueden ser aplicables a las fuentes de ingreso que no son específicas a las operaciones bancarias, tales como los acuerdos de concesión de servicios y los contratos de construcción. Para obtener una ilustración de dichas revelaciones, ver la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados Financieros Ilustrativos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

7. Activos y pasivos financieros (continuación) (b) Clasificación de activos financieros en la fecha de aplicación inicial de la NIIF 9

(continuación) NIIF 7.44J(a) (g) Ciertas inversiones de patrimonio que mantiene el Grupo para propósitos estratégicos han sido

designadas como medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Antes de adoptar la NIIF 9, dichos instrumentos eran medidos al costo ya que se consideró que su valor razonable no podía medirse con fiabilidad. La NIIF 9 ha eliminado esta excepción de costo.

NIIF 9.7.2.3 La fecha de la aplicación inicial de la NIIF 9 es el 31 de diciembre de 2010 que es una fecha diferente del

comienzo del período sobre el que se informa. El Grupo no podría seleccionar el 1 de abril de 2010 como la fecha de la aplicación inicial debido a que la NIIF 9 no estaba emitida a esa fecha.

NIC 18.35(b)(iii) 8. Ingreso neto por intereses1, 2163 NIIF 7.20(a)(vi) NIIF 7.20(a)(vi) NIIF 7.20(a)(vi)

En millones de Pesos 2011 2010 Ingreso por intereses Efectivo y equivalentes a efectivo 86 86 Activos derivados mantenidos para administración de riesgos 56 64 Préstamos y anticipos a bancos 282 247 Préstamos y anticipos a clientes 2.772 3.023 Instrumentos de inversión 99 105 Otros 6 3 Total ingreso por intereses 3.301 3.528

Gastos por intereses Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos 120 60 Depósitos de bancos 54 48 Depósitos de clientes 469 897 Instrumentos de deuda emitidos 343 316 Pasivos subordinados 410 353 Otros 10 12 Total gastos por intereses 1.406 1.686 Ingreso neto por intereses 1.895 1.842

NIIF 7.20(a)(v) NIIF 7.20(a)(v) NIIF 7.20(a)(v) NIIF 7.20(a)(v)

NIIF 7.20(d) Incluido dentro de varias líneas de partida en ingresos por intereses para el año terminado el 31 de marzo de 2011 se encuentra un total de $14 millones (2010: $11 millones) devengados por activos financieros deteriorados.

NIIF 7.24(a) Incluidos dentro del ingreso (o gasto) por intereses en la línea que corresponde al lugar donde se reconoce

el ingreso (o gasto) por intereses por el artículo cubierto, se encuentran las ganancias de valor razonable por $34 millones (2010: $27 millones) en derivados mantenidos al calificar para relaciones de cobertura de valor razonable, y $30 millones (2010: $26 millones) que representan disminuciones netas en el valor razonable del artículo cubierto atribuible al riesgo cubierto.

NIIF 7.20(b) Los montos totales de los ingresos y de los gastos por intereses, calculados utilizando el método de la tasa

de interés efectiva, producidos por los activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados ascienden a $3.283 millones (2010: $3.463 millones) y $1.788 millones (2010: $1.626 millones), respectivamente.

NIIF 7.23(d), NIC 18.35(b)(iii)

Durante el año terminado el 31 de marzo de 2011 las ganancias de $10 millones (2010: ganancias de $8 millones) y pérdidas de $20 millones (2010: pérdidas de $16 millones) relacionadas con coberturas de flujos de efectivo fueron transferidas del patrimonio a los resultados y se reflejan en los ingresos o gastos por intereses. La inefectividad neta reconocida por las coberturas de flujos de efectivo durante el ejercicio terminado el 31 de marzo de 2011 fue una ganancia de $4 millones (2010: pérdida de $4 millones).

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.20(c)

La entidad revelará, ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas, los ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la tasa de interés efectiva) que surjan de: • activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que no se registran al valor

razonable con cambios en resultados; y • actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o inversión de activos por cuenta de

individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras instituciones.

2.

En estos estados financieros ilustrativos, el ingreso de negociación neto: • incluye el impacto total en el estado de resultados (ganancias y pérdidas) de los activos y pasivos para

negociación, incluyendo los derivados mantenidos para negociación; y • no incluye el impacto en el estado de resultados de los derivados que son mantenidos para propósitos de

administración de riesgos. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 9. Ingresos netos por honorarios y comisiones1165

NIF 7.20(c)

En millones de Pesos 2011 2010 Ingresos por honorarios y comisiones Honorarios de clientes de banca consumo 240 203 Honorarios relacionados con créditos de banca corporativa 199 177 Honorarios de banca de inversiones 133 123 Corretaje 130 120 Honorarios de administración de activos 106 96 Contratos de garantía financiera emitidos 34 30 Otros 12 10 Total ingresos por honorarios y comisiones 854 759 Gastos por honorarios y comisiones Corretaje 94 87 Honorarios por transacciones interbancarias 38 27 Otros 47 21 Total gastos por comisiones 179 135

Ingreso netos por comisiones 675 624

NIIF 7.20(c)(ii) Los honorarios por administración de activos se relacionan con honorarios obtenidos por el Grupo por

actividades administrativas o fiduciarias donde el Grupo mantiene o invierte activos en nombre de sus clientes.

NIIF 7.20(c)(i) Los ingresos netos por honorarios y comisiones mencionados anteriormente excluyen los montos incluidos

al determinar la tasa de interés efectiva en los activos y pasivos financieros que no están reconocidos al valor razonable con cambios en resultados pero incluye ingresos de $651 millones (2010: $523 millones) y gastos de $71 millones (2010: $52 millones) relacionados con dichos activos y pasivos financieros.

10. Ingreso de negociación neto2165

NIIF 7.20(a)(i)

En millones de Pesos 2011 2010 Ingreso fijo 1.023 906 Patrimonio 70 17 Diferencia de cambio en moneda extranjera 90 16 Otros 13 (27)

Ingreso neto de negociación 1.196 912

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.20(a)(i)

La entidad revelará por separado, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas, las ganancias o pérdidas netas por los activos financieros: • medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados; y • designados en el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la

NIIF 9. En estos estados financieros ilustrativos, el ingreso neto de otros instrumentos financieros a valor razonable: • incluye el impacto total en resultados de los activos y pasivos financieros medidos obligatoriamente al

valor razonable con cambios en resultados distintos de los mantenidos para negociación; • incluye el impacto total en resultados de los activos y pasivos designados al valor razonable con cambios

en resultados tras el reconocimiento inicial; • incluye las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas de derivados mantenidos para gestionar

riesgos pero no como parte de una relación de cobertura calificada; y • incluye la porción ineficaz de los cambios en el valor razonable en derivados de cobertura calificados

designados en las coberturas de flujo de efectivo. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 11. Ingreso neto por otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios

en resultados1167

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

NIIF 7.20(a)(i)

En millones de Pesos 2011 2010 Ingreso neto de instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados distintos de los mantenidos para negociación

Otros derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos: Tasa de interés (76) (48) Crédito 44 (21) Patrimonio (54) 42 Diferencia de cambio en moneda extranjera (10) 5

Instrumentos de inversión: Bonos corporativos 190 - Bonos de gobierno 8 - Inversiones 59 - Instrumentos respaldados por activos 12 -

Préstamos y avances 153 - Ingreso neto de instrumentos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de inversión:

Bonos corporativos 123 210 Inversiones (10) (13) Instrumentos respaldados por activos (181) (151)

Préstamos y avances 68 194 Instrumentos de deuda emitidos (154) (137)

172 81

NIIF 7.10(a) Al 31 de marzo de 2010, el monto acumulado del cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el

riesgo de crédito sobre los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados fue una ganancia de $4 millones. Para el año terminado el 31 de marzo de 2010, el cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crédito sobre los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados fue una ganancia de $2 millones.

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|

Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.20(a)

La entidad revelará, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas, las ganancias o pérdidas netas en los activos o pasivos financieros por categoría de medición especificada en la NIIF 9.

En estos estados financieros ilustrativos se han incluido en otros ingresos de actividades ordinarias los

dividendos por instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 12. Otros ingresos de actividades ordinarias1169

NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.98(d)

NIIF 7.20(a)(ii) NIIF 7.20(a)(vii)

NIIF 7.20(a)(vi)

NIC 21.52(a)

En millones de Pesos 2011 2010 Pérdida neta por venta de instrumentos disponibles para la venta:

Bonos de gobierno - (9) Bonos corporativos - (43) Inversiones - (17)

Dividendos por instrumentos de patrimonio disponibles para la venta - 8 Dividendos por instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral 2 - Utilidad en securitización de préstamos y partidas por cobrar 83 194 Utilidad por diferencia de cambio 170 188 Otros 47 50

302 371

NIIF 7.24(c) La inefectividad neta reconocida para las coberturas de inversión para el año terminado el 31 de marzo de

2011 fue una utilidad de $12 millones (2010: utilidad de $9 millones). Los dividendos por instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en el otro resultado

integral se relacionan con las inversiones mantenidas al cierre del período sobre el que se informa. 13. Ganancia/(pérdida) neta originada de la baja en cuentas de activos financieros

medidos al costo amortizadoG169

NIIF 7.20A Durante el año terminado el 31 de marzo de 2011 el Grupo vendió ciertos activos financieros medidos al costo amortizado. Se efectuaron dichas ventas en razón a que estos activos financieros ya no cumplían con la política de inversión del Grupo debido a un grave deterioro del riesgo de crédito.

NIIF 7.20A A continuación se establecen los detalles de las pérdidas surgidas de la baja en cuentas de estos activos

financieros:

En millones de Pesos 2011 Bonos del gobierno 4 Bonos corporativos 5

9

14. Gastos del personal169

NIC 19.46

NIIF 2.51(a)

NIIF 2.51(a)

En millones de Pesos Nota 2011 2010 Sueldos y salarios 1.623 1.429 Contribuciones previsionales obligatorias 215 194 Contribuciones a planes de aportaciones definidos 265 243 Transacciones de pago basado en acciones liquidadas en patrimonio 75 25 Transacciones de pago basado en acciones liquidadas en efectivo 44 35 Aumento en obligación por planes de beneficios definidos 33 52 50 Aumento en obligación por beneficio por antigüedad laboral 8 8

2.282 1.984

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 2.52

Una entidad proporcionará revelaciones adicionales si las revelaciones exigidas en NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no son suficientes para permitirle al usuario entender la naturaleza y el alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones, cómo se ha determinado el valor razonable de los servicios para el período y el efecto en resultados.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 14. Gastos del personal (continuación) Pagos basados en acciones1 NIIF 2.44, 45(a) El 1 de abril de 2009 el Grupo estableció un programa de opciones sobre acciones que autoriza al personal

clave de la administración y a los empleados principales a comprar acciones en el Banco. El 1 de abril de 2010 una concesión sobre términos similares (excepto por el precio de ejercicio) fue ofrecida a estos grupos de empleados. De acuerdo con estos programas, los tenedores de opciones otorgadas tienen derecho a comprar acciones al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesión. Además existen dos opciones sobre acciones concedidas antes del 7 de noviembre de 2002. El reconocimiento y los principios de medición en la NIIF 2 no han sido aplicados a estas concesiones. El 1 de abril de 2007 y el 1 de abril de 2010 el Grupo concedió derechos por apreciación de acciones (SARs por sus siglas en inglés) a otros empleados que les dan derecho a los empleados a un pago en efectivo. El monto del pago en efectivo es determinado de acuerdo con el aumento en el precio de la acción del Banco entre la fecha de la concesión y la fecha de consolidación o irrevocabilidad.

NIIF 2.45(a) Los términos y condiciones para las concesiones son los siguientes; todas las opciones deben ser

liquidadas mediante la entrega física de las acciones, mientras los SAR son liquidados en efectivo:

En millones de instrumentos Fecha de concesión/ empleados con derecho

Número de instrumentos Condiciones de otorgamiento

Vida contractual

de opciones

Concesión de opción a empleados principales al 1 de abril de 2001

25

3 años de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operación cada uno de los tres años 10 años

Concesión de opción a empleados principales al 1 de abril de 2002

15

3 años de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operación cada uno de los tres años 10 años

Concesión de opción a empleados principales al 1 de abril de 2009

10

3 años de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operación cada uno de los tres años 10 años

Concesión de opción a personal clave de gerencia al 1 de abril de 2009

10

3 años de servicio 10 años

Concesión de opción a empleados principales al 1 de abril 2010

25

3 años de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operación cada uno de los tres años 10 años

Concesión de opción a personal clave de gerencia al 1 de abril de 2010

10

3 años de servicio 10 años

Total opciones sobre acciones 95 SARs concedidos a otros empleados

el 1 de abril de 2007 10 3 años de servicio

SARs concedidos a otros empleados el 1 de abril de 2010 30

3 años de servicio

Total SARs 40

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 14. Gastos del personal (continuación) Pagos basados en acciones (continuación) NIIF 2.45(b) El número y los precios promedio ponderados de ejecución de las opciones sobre acciones son los

siguientes:

NIIF 2.45(b)(i)

NIIF 2.45(b)(iii)

NIIF 2.45(b)(iv)

NIIF 2.45(b)(v)

NIIF 2.45(b)(ii)

NIIF 2.45(b)(vi) NIIF 2.45(b)(vii)

Promedio ponderado del

precio de ejecución

Número de opciones

Promedio ponderado del

precio de ejecución

Número de opciones

En millones de opciones 2011 2011 2010 2010 Existentes al inicio del período sobre el que se informa $6.495,39 55,0 $6.232,95 40,0 Anuladas durante el año $6.232,95 (2,5) $6.232,95 (5,0) Ejercida durante el año $6.561,00 (3,0) - - Vencidas durante el año - - - - Concedidas durante el año $7.873,20 35,0 $6.889,05 20,0 Existentes al 31 de marzo $7.085,88 84,5 $6.495,39 55,0 Susceptibles de ejercicio al 31 de marzo $6.626,61 30,0 $6.429,78 35,0

NIIF 2.45(d) Para las opciones existentes al 31 de marzo de 2011 el rango del precio de ejercicio está entre $5.904,9 y $7.873,2 (2010: $6.232,95 y $7.217,1) y una vida contractual media ponderada de 7,3 años (2010: 7,1 años).

NIIF 2.45(c) El precio medio ponderado de las acciones a la fecha de ejercicio de las acciones ejercidas durante el año

terminado el 31 de marzo de 2011 fue de $7.545,15 (no se ejercieron acciones en 2010). NIIF 2.46, 47(a)(i)

El valor razonable de los servicios recibidos en contrapartida por las opciones sobre acciones concedidas está basado en el valor razonable de las opciones sobre acciones concedidas, valorizadas usando un modelo de estructura binomial (lattice model), con los siguientes datos:

NIIF 2.47(a)

NIIF 2.47(a)(i)

NIIF 2.47(a)(i)

NIIF 2.47(a)(i)

NIIF 2.47(a)(i)

NIIF 2.47(a)(i) NIIF2.47(a)(i)

Personal clave de la

Adm.

Personal clave de la

Adm.

Empleados principales

(Senior)

Empleados principales

(Senior) Valor razonable de las opciones sobre acciones y las suposiciones 2011 2010 2011 2010 Valor razonable a la fecha de medición $2.952,45 $2.624,4 $2.558,79 $2.296,35 Precio de la acción $7.873,2 $6.889,05 $7.873,20 $6.889,05 Precio de ejercicio $7.873,2 $6.889,05 $7.873,20 $6.889,05 Volatilidad esperada* 42,5% 0,9% 40 % 39,5% Vida de la opción (vida promedio ponderada) 8,6 años 8,8 años 5,4 años 5,5 años Dividendos esperados* 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% Tasa de interés libre de riesgo (basada en los bonos de gobierno)*

3,9%

3,9%

3,8%

3,8%

* Tasas anuales

Gastos del personal para transacciones de pagos basados en acciones

En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIIF 2.51(a) Opciones sobre acciones concedidas en 2009 25 25 NIIF 2.51(a) Opciones sobre acciones concedidas en 2010 50 - NIIF 2.51(a) Gasto por derechos de apreciación de acciones (SARs) concedidos en 2007 - 28 NIIF 2.51(a) Gasto por derechos de apreciación de acciones (SARs) concedidos en 2010 30 - NIIF 2.51(a) Efecto de las variaciones en el valor razonable de los derechos de

apreciación de acciones (SARs)

14

7

NIIF 2.51(a) Gasto total reconocido como costos de personal 119 60 NIIF 2.51(b)(i) Valor total en libros de los pasivos por acuerdos liquidados en efectivo 33 44 38 NIIF 2.51(b)(ii) Valor intrínseco total del pasivo por beneficios adquiridos - 38 El valor en los libros del pasivo al 31 de marzo de 2010 fue liquidado durante 2010.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 40.75(f)(iii)

Cuando sea aplicable, la entidad también revelará. los gastos directos de operación relacionados con las propiedades de inversión que no generaron ingresos en concepto de rentas durante el año.

2.

NIC 12.80(h)

La entidad revelará el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las políticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinación del resultado del período, de acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido ser contabilizado de forma retroactiva.

3.

NIC 12.80(g)

Cuando sea aplicable, cualquier gasto por impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de saldos de activos por impuestos diferidos se revela por separado.

4.

NIC 12.85 NIC 12.81(c)

La conciliación de la tasa de interés efectiva debe basarse en una tasa impositiva aplicable que suministre la información más significativa para los usuarios. En estos estados financieros ilustrativos, la conciliación se basa en la tasa impositiva local de la entidad e incluye una partida en conciliación en relación con las tasas impositivas aplicadas por las entidades del Grupo en otras jurisdicciones. No obstante, en algunos casos puede resultar más significativo reunir conciliaciones separadas preparadas utilizando la tasa impositiva local de cada jurisdicción individual. En estos estados financieros ilustrativos, se revela tanto una conciliación numérica entre el gasto por el impuesto y el resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas aplicables, como una conciliación numérica entre la tasa media efectiva y la tasa impositiva aplicable. La entidad explica la relación usando una o ambas conciliaciones numéricas especificando también la manera de computar la tasa aplicable utilizada.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 14. Gastos del personal (continuación) Pagos basados en acciones (continuación) NIIF 2.52 El valor razonable de los SARs es determinado usando la fórmula Black-Scholes. Los datos a la fecha de

concesión fueron: el precio de la acción de $7.873,2, el precio de ejercicio de $7.873,2, la volatilidad esperada de 41,5 por ciento, los dividendos esperados de 3,2 por ciento, un plazo de tres años y un interés libre de riesgo de 4,4 por ciento al año. El valor razonable del pasivo es valorizado nuevamente a cada fecha de balance y liquidación. La volatilidad esperada es estimada considerando la volatilidad histórica promedio del precio de la acción.

15. Otros gastos175 En millones de Pesos Nota 2011 2010 Licencias de programas computacionales y otros costos de tecnología

de la información

47 58 NIC 40.75(f)(ii) Gastos de operación directos por propiedades de inversión que

generaron rentas1

1 1 NIC 1.98(b) Provisiones de costo de cierre de sucursales 32 5 67 NIC 1.98(b) Provisiones por desvinculación 32 2 33 NIC 1.98(g) Provisiones por arrendamiento oneroso 32 (1) 2 Otros 343 324 397 485

16. Gasto por impuesto175 En millones de Pesos Nota 2011 2010 Gasto por impuesto a las ganancias2 NIC 12.80(a) Año corriente 194 133 NIC 12.80(b) Ajuste por años anteriores (5) (6) 189 127 Gasto por impuesto diferido2 ,3 NIC 12.80(c) Origen y reversión de diferencias temporales 6 (2) NIC 12.80(d) Reducción en la tasa impositiva (2) - NIC 12.80(f) Utilización de pérdidas tributarias no reconocidas previamente (6) (7) 26 (2) (9)

Total gasto por impuesto 187 118 NIC 12.81(c) Conciliación de la tasa de interés efectiva4

En millones de Pesos 2011 2011 2010 2010 Utilidad antes de impuestos a las ganancias 849 672 Impuesto a las ganancias aplicando la tasa impositiva

local de la Sociedad 33,0% 280 33,0% 222 Efecto de las tasas impositivas en jurisdicciones

extranjeras* -13,7% (116) -13,1% (88) Gastos rechazados 5,3% 45 3,9% 26 Utilidad libre de impuestos -0,7% (6) -3,1% (21) Incentivos tributarios -0,6% (5) -1,2% (8) Reconocimiento de pérdidas tributarias no reconocidas

previamente -0,7% (6) -1,0% (7) Exceso de períodos anteriores -0,6% (5) -0,9% (6)

Total gastos por impuesto 22,0% 187 17,6% 118 NIC 12.81(d) * Las tasas impositivas en diversas jurisdicciones bajaron en 2011 y 2010.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 1.90

La entidad revelará el importe del impuesto relativo a cada componente de otro resultado integral, en el estado del resultado integral o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos el impuesto a las ganancias relacionado con cada componente de otro resultado integral se presenta en las notas.

2.

NIC 33.2

La entidad requiere presentar sus ganancias por acción si sus acciones comunes o potencialmente ordinarias se cotizan públicamente, o si está en proceso de emitir acciones comunes o acciones ordinarias potenciales en los mercados públicos de valores.

3. NIC 33.64

Cuando los cálculos de las ganancias por acción reflejan cambios en el número de acciones debido a eventos ocurridos después de la fecha del balance, la entidad revela este hecho.

4.

NIC 33.73 NIC 33.73

Si una entidad revela, además de las ganancias por acción básicas y diluidas, importes por acción utilizando algún componente de utilidad distinto del estado de resultados del período atribuible a las acciones ordinarias, esos montos deberán ser calculados usando el promedio ponderado del número de acciones determinadas de acuerdo con la NIC 33 Ganancias por acción. Si se utilizara un componente de utilidades que no ha sido reportado como una partida en del estado de resultado integral en una sola línea, entonces la entidad presenta una conciliación entre el componente usado y la línea específica en que se presenta en el estado de resultado integral.

5.

NIC 33.70(c)

Cuando sea aplicable, la entidad revelará los instrumentos, incluyendo las acciones de emisión condicionada, que podrían potencialmente diluir las ganancias por acción básicas en el futuro, pero que no han sido incluidos en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque tienen efectos antidilusivos en el año o los años sobre los que se informa.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 16. Gasto por impuesto (continuación) NIC 12.81(ab) Impuesto a las ganancias reconocido en otros resultados integrales1

2011 2010

En millones de Pesos Antes de

impuesto

Beneficio (gasto)

tributario Neto de

impuesto Antes de

impuesto

Beneficio (gasto)

tributario Neto de

impuesto NIC 1.90 Coberturas de flujos de efectivo (10) 3 (7) (9) 3 (6) NIC 1.90 Cambio en el valor razonable de los

pasivos financieros debido a riesgo de crédito propio (10) 3 (7) - - -

NIC 1.90 Instrumentos de inversión medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral 3 (1) 2 - - -

NIC 1.90 Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - - (34) 11 (23)

(17) 5 (12) (43) 14 (29) 17. Ganancias por acción2, 3177

Ganancias básicas por acción El cálculo de las ganancias básicas por acción al 31 de marzo de 2011 se basó en la utilidad de M$402.845,4

imputable a los accionistas ordinarios (M$508 en 2010) y un número promedio ponderado de acciones comunes3 en circulación de M$1.757,5 (M$1.756 en 2010), calculado de la siguiente forma:

NIC 33.70(a) Utilidad atribuible a accionistas ordinarios En millones de Pesos Nota 2011 2010 Utilidad neta para el período imputable a accionistas del Banco 634 528 Dividendos de bonos vitalicios clasificados como patrimonio 34 (20) (20)

Beneficio neto imputable a accionistas ordinarios 614 508 Ganancia por acción diluida El cálculo de las ganancias diluidas por acción al 31 de marzo de 2011 se basó en la ganancia imputable a los

accionistas ordinarios de M$614 (M$508 en 2010) y un promedio ponderado del número de acciones vigentes después de los ajustes por los efectos las acciones comunes diluidas de M$1.770 (M$1.764 en 2010), calculado de la siguiente forma:

NIC 33.70(a) Ganancia imputable a los accionistas ordinarios (diluida)4 En millones de Pesos 2011 2010 Ganancia del período imputable a accionistas ordinarios 614 508 NIC 33.70(b) Promedio ponderado de número de acciones corrientes (diluidas)5 En millones de acciones Nota 2011 2010 Promedio ponderado del número de acciones corrientes (básicas) 34 1.757,5 1.756,0 Efecto de opciones sobre acciones en su momento de emisión 12,5 8,0

Promedio ponderado del número de acciones corrientes (diluidas) 1.770,0 1.764,0

El valor de mercado promedio de las acciones del Banco para propósitos de cálculo del efecto dilusivo de opciones sobre acciones se basó en los precios de mercado cotizados en el período en que las opciones estaban vigentes.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.6, 8

La entidad agrupará los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, las líneas del estado de situación financiera reflejarán las actividades del Grupo. En consecuencia, los derivados serán presentados como activos o pasivos para negociación, o activos o pasivos derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos para reflejar los dos usos de derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos incluyen los instrumentos de cobertura calificados y los instrumentos de cobertura no calificados mantenidos para propósitos de administración de riesgos más que para negociación.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados NIC 7.45 18. Efectivo y equivalentes al efectivo179 En millones de Pesos 2011 2010 Efectivo y saldos con bancos 256 184 Saldos no restringidos con bancos centrales 118 128 Colocaciones del mercado monetario 2.598 2.680

2.972 2.992 19. Activos y pasivos para negociación1179

NIIF 7.8(a)(ii) Activos de negociación

Activos para negociación en garantía

Activos para negociación

Total activos para

negociación

Activos para negociación en garantía

Activos para negociación

Total activos para

negociación

En millones de Pesos 2011 2011 2011 2010 2010 2010 Bonos del gobierno 632 5.710 6.342 576 5.522 6.098 Bonos corporativos 231 4.260 4.491 245 3.825 4.070 Pagarés de tesorería - 3.879 3.879 - 3.744 3.744 Inversiones 65 391 456 57 358 415 Valores respaldados por activos

-

516

516

-

463

463

928 14.756 15.684 878 13.912 14.790

Activos derivados: Tasa de interés - 78 78 - 91 91 Crédito - 332 332 - 369 369 Patrimonio - 84 84 - 79 79 Diferencia de cambio - 150 150 - 141 141 Derivados estructurados de OTC - 334 334 - 298 298 - 978 978 - 978 978

928 15.734 16.662 878 14.890 15.768

NIIF 7.14(a),

9.3.2.23(a), NIC 39.37(a)

Los activos para negociación en garantía presentados en la tabla anterior son aquellos activos financieros que pueden ser pignorados como garantía o vendidos nuevamente por las contrapartes a quienes han sido transferidos. El total de activos financieros que han sido pignorados como garantía de los pasivos, incluyendo los montos reflejados arriba, al 31 de marzo de 2011 asciende a $2.633 millones (2010: $2.249 millones).

NIIF 7.14(b) Estas transacciones son realizadas bajo los términos que son usuales o habituales para las actividades de

préstamos estándar y préstamos de valores, así como también los requerimientos determinados por intercambios en el que el banco actúa como intermediario.

Garantías aceptadas como valores de activos NIIF 7.15(a) Al 31 de marzo de 2011, el valor razonable de los activos financieros aceptados como garantía que el Grupo

está autorizado a vender o pignorar en la ausencia de impago es de $6.950 millones (2010: $6.747 millones).

NIIF 7.15(b) Al 31 de marzo de 2011, el valor razonable de los activos financieros aceptados como garantía que han sido vendidos o pignorados es de $661 millones (2010: $705 millones). El Grupo está obligado a devolver los valores equivalentes.

NIIF 7.15(c) Estas transacciones son realizadas bajo los términos que son usuales o habituales para las actividades de

préstamos estándar y préstamos de valores.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 19. Activos y pasivos para negociación(continuación) Reclasificaciones fuera de activos para negociación Esta revelación es aplicable sólo para el período comparativo. En la adopción de la NIIF 9 los activos

reclasificados bajo la NIC 39 se clasificaron de acuerdo con los requerimientos de transición de la NIIF 9 (ver la nota 7(b)).

Con vigencia a partir del 15 de septiembre de 2008 y del 31 de mayo de 2009, el Grupo reclasificó ciertos

activos para negociación en la cuentas préstamos y anticipos a clientes e instrumentos de inversión mantenidos para la venta; por lo que cambió su intención de manera que dejó de mantener estos activos financieros para el propósito de venderlos en el corto plazo. En el caso de los activos para negociación identificados para una reclasificación que hubiese cumplido con la definición de préstamos y partidas por cobrar, el Grupo tuvo la intención y la capacidad de mantenerlos para el futuro o hasta su vencimiento. En el caso de otros activos para negociación identificados para reclasificación en 2008, el Grupo determinó que la quiebra del [Banco X] el 15 de septiembre de 2008, en el contexto del deterioro de los mercados financieros durante el tercer trimestre del año 2008, constituyó extrañas circunstancias que permitieron la reclasificación fuera de la categoría para negociación.

NIIF 7.12A(a), (b) La siguiente tabla muestra los activos financieros reclasificados y sus valores en libros y valores razonables:

2010

En millones de Pesos Montos

reclasificados Valor

en libros Valor

razonable Activos reclasificados en 2009:

Activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes 296 276 256

296 276 256 Activos reclasificados en 2008:

Activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes 1.140 1.069 1.005 Activos para negociación reclasificados a instrumentos de inversión disponibles para la venta 240 182 182

1.380 1.251 1.187

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 19. Activos y pasivos para negociación (continuación) Reclasificaciones fuera de activos para negociación (continuación) NIIF 7.12A(d), (e) La siguiente tabla muestra los montos realmente reconocidos en resultados y otro resultado integral por el

año terminado el 31 de marzo de 2010 respecto de los activos financieros reclasificados fuera de los activos para negociación:

En millones de Pesos

Reclasificaciones en Reclasificaciones en

Resultados 2010

2009 Otros

resultados integrales

2010 Resultados

2010

2008 Otros

resultados integrales

2010 Año anterior a la reclasificación Activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes:

Ingreso de negociación neto (18) - - - Año posterior a la reclasificación Activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes:

Ingreso de negociación neto 13 - 51 -

Pérdida neta por deterioro de activos financieros (5) - (17) - Activos para negociación reclasificados a instrumentos de inversión disponibles para la venta:

Ingreso por intereses - - 17 - Pérdida neta por deterioro sobre activos financieros - - (18) - Cambio neto en el valor razonable - - - (17)

8 - 33 (17)

NIIF 7.12A(d) Para los activos reclasificados en 2009, el ingreso neto de negociación para el año terminado el 31 de marzo

de 2009 incluyó pérdidas netas de $19 millones en el caso de los activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes.

NIIF 7.12A(e) La siguiente tabla muestra los montos que habrían sido reconocidos en el año de y después de la

reclasificación si no se hubiesen hecho las reclasificaciones:

En millones de Pesos

Reclasi- Ficaciones

en 2009 Resultados

2010

Reclasi Ficaciones

en 2008 Resultados

2010 Activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes:

Ingreso de negociación neto (12) (20) Activos para negociación reclasificados a instrumentos de inversión disponibles para la venta:

Ingreso de negociación neto - (18)

(12) (38)

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 19. Activos y pasivos para negociación (continuación) Reclasificaciones fuera de activos para negociación (continuación) NIIF 7.12A(f) Al 31 de mayo de 2009, las tasas de interés efectivas sobre los activos para negociación reclasificados a

préstamos y anticipos a clientes variaron de un 6 a un 10 por ciento con flujos de efectivo recuperables esperados de $336 millones. Al 15 de septiembre de 2008, las tasas de interés efectivas sobre los activos para negociación reclasificados a préstamos y anticipos a clientes variaron de un 8 a un 12 por ciento con flujos de efectivo recuperables esperados de $1.345 millones.

NIIF 7.12A(f) Al 15 de septiembre de 2008, las tasas de interés efectivas sobre los activos para negociación reclasificados a

instrumentos de inversión disponibles para la venta variaron de un 7 a un 11 por ciento con flujos de efectivo recuperables esperados de $280 millones.

NIIF 7.8(e)(ii) Pasivos de negociación En millones de Pesos 2011 2010

Posiciones de venta corta – deuda 355 453 Posiciones de venta corta – patrimonio 63 27 418 480 Pasivos derivados:

Tasa de interés 23 25 Crédito 145 133 Patrimonio 42 32 Diferencia de cambio en moneda extranjera 122 108 Derivados estructurados de OTC 76 74

408 372

826 852

Diferencias no observables en la valoración en el momento del reconocimiento inicial NIIF 7.28 Cualquier diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que

pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una técnica de valoración en una situación en la que la valoración depende de parámetros no observables no se reconocerá en resultados inmediatamente sino durante la vida del instrumento de manera apropiada o hasta que el instrumento sea rescatado, transferido o vendido, o cuando el valor razonable se vuelva observable.

La siguiente tabla muestra la diferencia acumulada que no ha sido reconocida todavía en el resultado del

período al principio y al final del mismo, junto con una conciliación de las variaciones en el saldo de esa diferencia durante el año para los activos y pasivos para negociación:

En millones de Pesos 2011 2010

Saldo al inicio del período sobre el que se informa 22 16 Aumentos debido a nuevas operaciones comerciales 24 14 Reducción debido al paso del tiempo (8) (4) Reducción debido al rescate/venta/transferencia/observación mejorada (12) (4)

Saldo al 31 de marzo 26 22

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.6, 8

La entidad agrupará los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información revelada y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, las líneas de la partida del estado de situación financiera reflejan las actividades del Grupo. En consecuencia, los derivados son presentados como activos o pasivos para negociación, o activos o pasivos derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos para reflejar los dos usos de derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propósitos de administración de riesgos incluyen instrumentos de cobertura calificados e instrumentos de cobertura no calificados mantenidos para propósitos de administración de riesgo más que para negociación.

2.

NIIF 7.23(b)

La entidad también describe cualquier transacción prevista para la que se haya utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se espere.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 20. Derivados mantenidos para administración de riesgos1187 NIIF 7.22(b)

En millones de Pesos Activos Pasivos Activos Pasivos 2011 2010 Tipo de instrumento:

Tasa de interés 404 225 309 192 Crédito 74 64 67 55 Patrimonio 80 94 73 92 Diferencia de cambio 300 445 277 450

858 828 726 789

NIIF 7.22(a) Coberturas de valor razonable del riesgo de tasa de interés El Grupo usa permutas de tasas de interés para cubrir su exposición a cambios en los valores razonables de

sus pagarés en peso de tasa fija y ciertos préstamos y anticipos atribuibles a cambios en las tasas de interés del mercado. Las permutas de tasas de interés son adaptadas a emisiones específicas de pagarés o préstamos de tasa fija.

NIIF 7.22(b) Los valores razonables de derivados designados como coberturas de valor razonable son los siguientes: En millones de Pesos Activos Pasivos Activos Pasivos

2011 2010 Tipo de instrumento:

Tasa de interés 175 99 101 89

NIIF 7.22(a) Coberturas de flujos de efectivo de instrumentos de deuda emitidos en moneda extranjera2 El Grupo usa permutas de tasas de interés y de moneda para cubrir los riesgos de moneda extranjera y de

tasas de interés desde su emisión de pagarés de tasa flotante denominados en monedas extranjeras. NIIF 7.22(b) Los valores razonables de los derivados designados como coberturas de flujos de efectivo son los siguientes: En millones de Pesos Activos Pasivos Activos Pasivos

2011 2010 Tipo de instrumento:

Tasa de interés 210 117 151 95 Diferencia de cambio 133 288 99 269

343 405 250 364

NIIF 7.23(a) Los períodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo, así como los períodos en los que

se espera que afecten al estado consolidado de resultados son los siguientes:

En millones de Pesos Dentro de 1 año 1-5 años Más de 5 años 31 de marzo de 2011 Flujos de entrada de efectivo 798 2.145 115 Flujos de salida de efectivo 674 1.980 187 31 de marzo de 2010 Flujos de entrada de efectivo 455 1.790 10 Flujos de salida de efectivo 525 2.085 12

NIIF 7.23(c) Para el año terminado el 31 de marzo de 2011, se reconocieron en otros resultados integrales pérdidas netas

de $17 millones (2010: pérdidas netas de $14 millones) relacionadas con la porción efectiva de coberturas de flujos de efectivo.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 20. Derivados mantenidos para administración de riesgos (continuación) NIIF 7.22(a) Coberturas netas de inversión El Grupo usa una combinación de contratos a término en moneda extranjera y deudas denominadas en

moneda extranjera para cubrir el riesgo de conversión de moneda extranjera sobre su inversión neta en subsidiarias extranjeras.

NIIF 7.22(b) El valor razonable de los derivados designados como coberturas netas de inversión son los siguientes: En millones de Pesos Activos Pasivos Activos Pasivos

2011 2010 Tipo de instrumento:

Diferencia de cambio 85 93 77 78

La deuda denominada en dólares estadounidenses, la cual se incluye dentro de los instrumentos de deuda

emitidos (ver nota 30), es usada para cubrir la inversión neta en las subsidiarias del Grupo en América con el dólar estadounidense como moneda funcional y tiene un valor razonable de $965 millones (2010: $831 millones) a la fecha del balance general.

Otros derivados mantenidos para administración de riesgos El Grupo usa otros derivados, no designados en una relación de cobertura calificada, para administrar su

exposición a los riesgos de moneda extranjera, tasa de interés, mercados patrimoniales y crédito. Los instrumentos usados incluyen permutas de tasas de interés, monedas, contratos a término, futuros, opciones, permutas de crédito y de patrimonio.

21. Préstamos y avances a bancos189 NIIF 7.16 NIIF 7.20(e)

En millones de Pesos 2011 2010 Préstamos y anticipos a bancos 5.584 4.712 Menos provisiones específicas de deterioro (12) (5)

5.572 4.707

Provisiones específicas de deterioro Saldo al inicio del período sobre el que se informa 5 - Pérdida por deterioro del ejercicio:

Cargo del ejercicio 7 5 Efecto de los movimientos de moneda extranjera 1 - Efecto del descuento (1) -

Saldo al 31 de marzo 12 5

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.6, 8

La entidad agrupará los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. Los préstamos y anticipos, según lo presentado en el estado de situación financiera, incluyen préstamos y anticipos que se registran a costo amortizado y aquellos que han sido designados tras el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 22. Préstamos y avances a clientes1191

NIIF 7.8(a)(i)

NIIF 7.8(f)

En millones de Pesos 2011 2010 Préstamos y anticipos a clientes al valor razonable con cambios en resultados 3.986 3.145 Préstamos y anticipos a clientes a costo amortizado 59.084 53.660

63.070 56.805

NIC 1.61 Al 31 de marzo de 2011 se espera recuperar $27.137 millones (2010: $24.262 millones) de préstamos y anticipos a clientes más de doce meses después de la fecha de balance.

Préstamos y avances a clientes a costo amortizado

En millones de Pesos Monto bruto

Provisión para

deterioro Valor en

libros Monto

bruto

Provisión para

deterioro Valor en

libros 2011 2010

Clientes minoristas:

Préstamos hipotecarios 14.856 (309) 14.547 13.629 (268) 13.361 Préstamos personales 4.164 (225) 3.939 3.621 (207) 3.414 Tarjetas de crédito 2.421 (251) 2.170 2.284 (241) 2.043

Clientes corporativos: Arrendamientos financieros 939 (17) 922 861 (16) 845 Otros préstamos garantizados 32.059 (871) 31.188 28.653 (790) 27.863 Convenios de reventa 6.318 - 6.318 6.134 - 6.134

60.757 (1.673) 59.084 55.182 (1.522) 53.660

Provisiones para deterioro NIIF 7.16

NIIF 7.20(e) NIIF 7.16 NIIF 7.20(e)

En millones de Pesos 2011 2010 Provisiones específicas para deterioro Saldo al inicio del período sobre el que se informa 1.324 1.133 Pérdidas por deterioro del ejercicio:

Cargo del ejercicio 197 191 Recuperaciones (18) (3) Efecto de los movimientos de moneda extranjera 7 9 Efecto del descuento (10) (6)

Castigos (47) - Saldo al 31 de marzo 1.453 1.324

Provisiones colectivas para deterioro Saldo al inicio del período sobre el que se informa 198 174 Pérdidas por deterioro del ejercicio:

Cargo del ejercicio 22 24 Saldo al 31 de marzo 220 198

Total de provisiones para deterioro 1.673 1.522

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 17.47 (c)-(e)

La entidad revelará, cuando corresponda, el monto de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador; las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos mínimos por el arrendamiento pendiente de cobro; y las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del período.

2.

NIC 39.9, 11A

Bajo la NIC 39, los activos o pasivos financieros, que no sean aquellos clasificados como mantenidos para negociación, pueden ser designados desde el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si es que: • eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento (a

veces denominada “asimetría contable”) que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes;

• el desempeño de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de administración de riesgo; y

• son contratos híbridos en donde se le permite a una entidad designar la totalidad del contrato al valor razonable con cambios en resultados.

Para el 2010, esta nota demuestra la opción de valor razonable para los préstamos y anticipos del segmento de la banca de inversiones del Grupo que se gestionan y evalúan sobre la base del valor razonable como parte de su estrategia documentada de administración de riesgos e inversión. Sin embargo, otras presentaciones son posibles. Para el 2011, tales préstamos se contabilizan obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados bajo la NIIF 9 debido a que no se mantienen en un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 22. Préstamos y anticipos a clientes (continuación) NIC 17.47 Cuentas por cobrar por arrendamientos financieros1 NIC 17.47(f) Los préstamos y anticipos a clientes incluyen las siguientes cuentas por cobrar por arrendamientos

financieros por los arrendamientos de ciertas propiedades y equipo donde el Grupo es el arrendador:

En millones de Pesos 2011 2010

NIC 17.47(a) Inversión bruta en arrendamientos financieros, por cobrar: NIC 17.47(a)(i) Hasta un año 251 203 NIC 17.47(a)(ii) Entre uno y cinco años 805 741 NIC 17.47(a)(iii) Más de cinco años 104 106

1.160 1.050 NIC 17.47(b) Ingresos financieros no acumulados (221) (189)

Inversión neta en arrendamientos financieros 939 861 NIC 17.47(a) La inversión neta en arrendamientos financieros comprende: NIC 17.47(a)(i) Hasta un año 205 181 NIC 17.47(a)(ii) Entre uno y cinco años 650 597 NIC 17.47(a)(iii) Más de cinco años 84 83

939 861

Préstamos y anticipos a clientes al valor razonable con cambios en resultados En la adopción de la NIIF 9 ciertos préstamos y avances a clientes mantenidos por el segmento de banca de

inversión del Grupo se han clasificado como medidos al valor razonable con cambios en resultados debido a que no son mantenidos dentro de un modelo de negocio para mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales. No existen préstamos y avances que hayan sido designados bajo la NIIF 9 como designados al valor razonable con cambios en resultados.

Antes de la adopción de la NIIF 9 estos préstamos y avances a clientes mantenidos por el negocio de la

banca de inversión fueron designados al valor razonable con cambios en resultados debido a que el Grupo los administra sobre la base del valor razonable de acuerdo con su estrategia de inversión documentada.2 La presentación de información interna y la medición del rendimiento de estos préstamos y avances se efectúan sobre la base del valor razonable.

NIIF 7.9(a), 9(b) Al 31 de marzo de 2010, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito sobre los préstamos y avances

designados al valor razonable con cambios en resultados fue de $3.145 millones. El Grupo ha mitigado la exposición al riesgo de crédito para estos préstamos y anticipos adquiriendo protección de riesgo de crédito en la forma de derivados de crédito. Al 31 de marzo de 2010, estos contratos derivados entregaron una protección teórica de capital de $2.325 millones.

NIIF 7.9(c), 9(d) Los detalles de los cambios en el valor razonable reconocidos sobre estos préstamos y anticipos a cuenta de

cambios en el riesgo de crédito y en el valor razonable sobre los derivados relacionados se presentan a continuación:

En millones de Pesos Ejercicio Acumulativ

2010 2010 Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados 32 11 Contratos de derivados de crédito relacionados (33) (12)

NIIF 7.11(a) El cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crédito, según lo revelado

anteriormente, es determinado basado en los cambios en los precios de contratos de seguros de crédito referenciados a obligaciones similares del mismo prestamista cuando dichos precios sean observables o, cuando no sean observables, como el monto total del cambio en el valor razonable que no es atribuible a los cambios en la tasa de interés de referencia observada o en otras tasas de mercado.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.6, 8

La entidad agrupará los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, en la adopción de la NIIF 9, el rubro de instrumentos de inversión del estado de situación financiera incluye instrumentos medidos al costo amortizado, valor razonable con cambios en resultados y, en el caso de instrumentos de patrimonio, designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Sin embargo, otras presentaciones son posibles. Antes de la adopción de la NIIF 9, el rubro de los instrumentos de inversión del estado de situación financiera incluyó instrumentos disponibles para la venta, mantenidos hasta el vencimiento e instrumentos que han sido designados tras el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

2.

NIIF 9.4.1.5

NIC 39.9, 11A

Bajo la NIIF 9, los activos financieros pueden ser designados en el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados si hacerlo elimina o reduce significativamente una inconsistencia de medición o reconocimiento que surgiría de otro modo de medir los activos o pasivos o reconocer las ganancias o pérdidas de éstos sobre bases diferentes. Antes de la adopción de la NIIF 9, bajo la NIC 39, los activos o pasivos financieros, que no sean aquellos clasificados como mantenidos para negociación, pueden ser designados desde el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si es que: • eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento (a veces

denominada “asimetría contable”) que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes;

• el desempeño de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de administración de riesgo; y

• son contratos híbridos en donde se le permite a una entidad designar la totalidad del contrato al valor razonable con cambios en resultados.

Estos estados financieros ilustrativos demuestran la opción de valor razonable para instrumentos de inversión cuando el Grupo mantenga derivados relacionados al valor razonable con cambios en resultados, y por lo tanto, la designación elimina o reduce sustancialmente una asimetría contable que de otra manera surgiría. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 23. Instrumentos de inversión1195 En millones de Pesos 2011 2010

NIIF 7.8(a)(i) Instrumentos de inversión designados al valor razonable con cambios en resultados 2.879 3.239 NIIF 7.8(a)(ii) Instrumentos de inversión medidos obligatoriamente al valor razonable con

cambios en resultados 1.939 - NIIF 7.8(f) Instrumentos de inversión medidos al costo amortizado 1.457 - NIIF 7.8(h) Instrumentos de inversión medidos al valor razonable con cambios en otro

resultado integral 27 - Instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento - 101 Instrumentos de inversión disponibles para la venta - 1.929

6.302 5.269 NIC 1.61 Al 31 de marzo de 2011, se espera recuperar $2.668 millones (2010: $2.613 millones) de instrumentos de

inversión más de doce meses después de la fecha de balance. Instrumentos de inversión designados al valor razonable con cambios en resultados2

En millones de Pesos 2011 2010

Bonos corporativos 2.622 2.602 Instrumentos respaldados por activos 257 500 Instrumentos de deuda 2.879 3.102

Acciones - 137

2.879 3.239 NIIF 7.21, B5(aa)

NIIF 7.9(a), 9(b)

Los instrumentos de inversión han sido designados a valor razonable con cambios en resultados en el reconocimiento inicial cuando el Grupo mantiene los derivados relacionados al valor razonable con cambios en resultados y, por lo tanto, la designación elimina o reduce significativamente una asimetría contable que surgiría de otra manera. Al 31 de marzo de 2011, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito sobre instrumentos de inversión designados al valor razonable con cambios en resultados fue de $2.879 millones. El Grupo ha mitigado la exposición al riesgo de crédito para estos instrumentos de inversión adquiriendo protección de riesgo de crédito en la forma de derivados de crédito. -Al 31 de marzo de 2011, estos contratos derivados entregaron una protección teórica de capital de $967 millones.

NIIF 7.9(c), 9(d)

Los detalles de los cambios en el valor razonable reconocidos sobre estos instrumentos de inversión a cuenta de cambios en el riesgo de crédito y en el valor razonable de los derivados relacionados se presentan a continuación.

Para el año Acumulativo En millones de Pesos 2011 2011

Instrumentos de inversión al valor razonable con cambios en resultados (84) (30) Contratos derivados de crédito respectivos 32 12 NIIF 7.11(a) El cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crédito, según lo revelado anteriormente,

es determinado basado en los cambios en los precios de contratos de seguros de crédito referenciados a obligaciones similares del mismo prestamista cuando dichos precios sean observables ya que dichos seguros de crédito reflejan mejor la evaluación de mercado del riesgo de crédito de un activo financiero particular. Cuando estos precios no sean observables, el cambio en el valor razonable atribuible al cambio en el riesgo de crédito es determinado como el monto total del cambio en el valor razonable que no es atribuible a los cambios en la tasa de interés de referencia observada o en otras tasas de mercado. En ausencia de datos observables específicos tal enfoque provee una aproximación razonable de los cambios en el riesgo de crédito ya que estima el cambio de margen por sobre la referencia que el mercado puede requerir para el activo financiero.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 23. Instrumentos de inversión (continuación) Instrumentos de inversión medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en

resultados En millones de Pesos Nota 2011 2010 Instrumentos respaldados por activos 523 - Bonos corporativos 773 - Instrumentos de gobierno 77 - Intereses retenidos en securitizaciones 35 98 - Instrumentos de deuda 1.471 -

Acciones 468 -

1.939 - Instrumentos de inversión medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral NIIF 7.11A(a), (b) Al 31 de diciembre de 2010, el Grupo designó ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio al valor

razonable con cambios en el otro resultado integral según se observa en la tabla a continuación. Estas inversiones fueron clasificadas como disponibles para la venta en la información comparativa 2010. Esta designación se escogió ya que se espera que las inversiones se mantengan en el largo plazo para propósitos estratégicos.

Valor razonable al 31 de marzo

Ingresos por dividendos reconocidos

NIIF 7.11A(c), (d)

En millones de Pesos 2011 2010 2011 2010

Inversión en XY Trust Company 15 - 1 - Inversión en AB Securities 12 - 1 -

27 - 2 - NIIF 7.11A(e)

Durante el año no hubo transferencias de ganancias o pérdidas acumulativas dentro del patrimonio en relación con instrumentos de inversión medidos al valor razonable con cambios en el otro resultado integral.

Instrumentos de inversión medidos al costo amortizado

En millones de Pesos Nota 2011 2010 Bonos del gobierno 747 - Bonos corporativos 635 - Instrumentos respaldados por activos 200 - Provisiones específicas por deterioro (125) -

Instrumentos de deuda 1.457 -

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 23. Instrumentos de inversión (continuación) Instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento En millones de Pesos Nota 2010

Bonos del gobierno 56 Bonos corporativos 45

Instrumentos de deuda 101 Instrumentos de inversión disponibles para la venta Bonos del gobierno 653 Instrumentos respaldados por activos 358 Bonos corporativos 542 Intereses retenidos en securitizaciones 36 87

Instrumentos de deuda 1.640

Instrumentos de patrimonio con valores razonables fácilmente determinables 265 Instrumentos de patrimonio no cotizados al costo 24

1.929 NIIF 7.16 Provisiones específicas para deterioro contra instrumentos

de inversión disponibles para la venta

Saldo al inicio del período sobre el que se informa 21 NIIF 7.20(e) Pérdida por deterioro del ejercicio: Cargo del ejercicio 116 Efecto de descuento (2)

Saldos al 31 de marzo 135

Reclasificaciones fuera de instrumentos de inversión disponibles para la venta

Esta nota es aplicable sólo para el período comparativo. En la adopción de la NIIF 9 los activos reclasificados bajo la NIC 39 fueron clasificados de acuerdo con los requerimientos de transición de la NIIF 9 (ver nota 7(b)).

A partir del 15 de septiembre de 2008, el Grupo reclasificó ciertos instrumentos de inversión disponibles

para la venta a préstamos y anticipos a clientes. El Grupo identificó activos financieros que habrían cumplido la definición de préstamos y partidas por cobrar (si no hubiesen sido designados como disponibles para la venta) en relación con los que, a la fecha de reclasificación, tenía la intención y la capacidad de mantenerlos para el futuro o hasta el vencimiento. No hubo reclasificaciones de instrumentos de inversión disponibles para la venta a préstamos y anticipos a clientes durante el año terminado el 31 de marzo de 2010.

NIIF 7.12A(a), (b) Las reclasificaciones fueron hechas a partir del 15 de septiembre de 2008 al valor razonable a esa fecha.

La siguiente tabla muestra los activos financieros reclasificados y sus valores en libros y valores razonables: En millones de Pesos

Montos

reclasificados

2010 Valor en

libros

Valor

razonable Instrumentos de inversión disponibles para la venta reclasificados a

préstamos y anticipos a clientes 425 380 341

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 23. Instrumentos de inversión (continuación) Reclasificaciones fuera de instrumentos de inversión disponibles para la venta (continuación) NIIF 7.12A(d), (e) La siguiente tabla muestra los montos realmente reconocidos en resultados y otro resultado integral

respecto de los activos financieros reclasificados fuera de los instrumentos de inversión disponibles para la venta: 2010

En millones de Pesos Resultados

Otros resultados integrales

Período posterior a la reclasificación Instrumentos de inversión disponibles para la venta reclasificados a préstamos y anticipos a clientes:

Ingreso por intereses 20 - Pérdida neta por deterioro de activos financieros (18) - Monto transferido de la reserva de valor razonable a resultados - 2

2 2

NIIF 7.12A(e) La siguiente tabla muestra los montos que habrían sido reconocidos en el período siguiente a la

reclasificación si las reclasificaciones no hubiesen sido hechas:

2010 En millones de Pesos

Resultados

Otros Resultados integrales

Instrumentos de inversión disponibles para la venta reclasificados a préstamos y anticipos:

Ingreso por intereses 20 - Pérdida neta por deterioro de activos financieros (30) - Cambio neto en el valor razonable - (8)

(10) (8)

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202 Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

Para una ilustración más completa de las revelaciones que se pueden aplicar a la propiedad, planta y equipo, vea la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados Financieros Ilustrativos.

2.

NIC 23.26

Una entidad revelará el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el período; y la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos susceptibles de capitalización.

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203

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 24. Propiedad y equipo1203 NIC 16.73(d), (e) En millones de Pesos

Terrenos y edificios

Equipo de IT

Útiles y accesorios Total

Costo Saldo al 1 de abril de 2009 234 154 78 466 Adquisiciones 24 21 18 63 Ventas (14) (5) (5) (24)

Saldo al 31 de marzo de 2010 244 170 91 505

Saldo al 1 de abril de 2010 244 170 91 505 Adquisiciones 34 32 22 88 Ventas (26) (15) (6) (47)

Saldo al 31 de marzo de 2011 252 187 107 546 Pérdidas por depreciación y deterioro Saldo al 1 de abril de 2009 37 53 24 114 Depreciación del año 6 9 4 19 Ventas (4) (1) (1) (6)

Saldo al 31 de marzo de 2010 39 61 27 127 Saldo al 1 de abril de 2010 39 61 27 127 Depreciación del período 7 10 4 21 Ventas (7) (3) (1) (11)

Saldo al 31 de marzo de 2011 39 68 30 137

NIC 1.78(a) Valores en libro

Saldo al 1 de abril de 2009 197 101 54 352 Saldo al 31 de marzo de 2010 205 109 64 378 Saldo al 31 de marzo de 2011 213 119 77 409

NIC 23.26 No hubo costos por préstamos capitalizados relacionados con las adquisición de planta y equipo durante el

año (2010: cero).²

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 38.122

La entidad debe revelar lo siguiente: • En el caso de un activo intangible con vida útil indefinida, el valor libros de dicho activo y las razones

sobre las que se apoya la estimación de una vida útil indefinida. Al entregar estas razones, la entidad debe describir el o los factores que han jugado un papel significativo al determinar que el activo tiene una vida útil indefinida;

• Una descripción, el valor en libros y el período restante de amortización de cualquier activo intangible que sea significativo en los estados financieros de la entidad;

• Para los activos intangibles que se hayan adquirido mediante una subvención de gobierno, y hayan sido reconocidos inicialmente a su valor razonable: - el valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales activos; - el valor en libros; y - si la valoración posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando el modelo del costo o el modelo

de reevaluación; • la existencia y el valor en libros de los activos intangibles cuya titularidad tiene alguna restricción, así

como el valor en libros de los activos intangibles que sirven como garantías de deudas; y • el monto de los compromisos contractuales para la adquisición de activos intangibles.

NIIF 3.61,

B67(d)(iii)-(v),

NIC 38.118

Al presentar una conciliación entre el valor en libros de los activos intangibles y la plusvalía, la entidad también debe revelar lo siguiente, si es aplicable: • los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de activos para su

disposición, clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5; • disminuciones y aumentos en el valor en libros de los activos intangibles durante el período procedentes

de pérdidas por deterioro del valor reconocidas o reversadas en otro resultado integral; y • ajustes a la plusvalía producto del reconocimiento de activos por impuestos diferidos posterior a una

combinación de negocios.

NIC 38.124 Si la entidad aplica el método de reevaluación para contabilizar los activos intangibles, debe revelar lo siguiente: • la fecha efectiva de la reevaluación para cada clase de activos intangibles; • el valor en libros de cada clase de activo intangible revaluado; • el valor en libros que se habría reconocido si los activos intangibles se hubieran valorizado

posteriormente utilizando el modelo del costo; • el monto del superávit de reevaluación que proceda de los activos intangibles, tanto al principio como al

final del ejercicio, indicando los cambios ocurridos durante el ejercicio, así como cualquier restricción para la distribución de su saldo entre los accionistas; y

• los métodos y supuestos significativos empleados en la estimación del valor razonable de los activos.

2.

Para una ilustración más completa de las revelaciones que se pueden aplicar a los activos intangibles, incluyendo la plusvalía y las revelaciones requeridas por la NIC 36 Deterioro del Valor de Activos para cada pérdida material por deterioro reconocida o reversada durante el período, vea la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados Financieros Ilustrativos.

3.

NIC 23.26

La entidad revelará el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el período; y la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos susceptibles de capitalización.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 25. Activos intangibles1, 2205 NIC 38.118(c), (e) En millones de Pesos Plusvalía

Software adquirido

Software desarrollado Total

Costo Saldos al 1 de abril de 2009 78 94 116 288 Adquisiciones - 20 - 20 Desarrollo interno - - 14 14

Saldos al 31 de marzo de 2010 78 114 130 322 Saldos al 1 de abril de 2010 78 114 130 322 Adquisiciones - 26 - 26 Desarrollo interno - - 16 16

Saldos al 31 de marzo de 2011 78 140 146 364 Amortización y pérdidas por deterioro Saldos al 1 de abril de 2009 5 20 18 43 Amortización del año - 10 10 20

Saldos al 31 de marzo de 2010 5 30 28 63 Saldos al 1 de abril de 2010 5 30 28 63 Amortización del año - 16 10 26

Saldos al 31 de marzo de 2011 5 46 38 89

NIC 38.118(c) Valores en libros

Saldos al 1 de abril de 2009 73 74 98 245 Saldos al 31 de marzo de 2010 73 84 102 259 Saldos al 31 de marzo de 2011 73 94 108 275

NIC 23.26 No hubo costos por préstamos capitalizados relacionados con el desarrollo interno del software durante el

período (2010: cero).³

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 36.130(f)

Si el importe recuperable de un activo individual, incluyendo la plusvalía, o de una unidad generadora de efectivo se determinó sobre la base de su valor razonable menos los costos de venta, y se reconoció o, en el caso de activos intangibles que no son plusvalía (las reversiones están prohibidos para los deterioros de plusvalía), se reversó una pérdida por deterioro por un valor significativo durante el período, la entidad debe revelar la base que se utilizó para determinar el valor razonable menos los costos de venta.

NIC 36.130(c) Si se reconoce una pérdida por deterioro de valor para un activo individual, la entidad debe revela lo siguiente:

• la naturaleza del activo; y • si la entidad presenta información por segmentos de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos de Operación, el

segmento principal al que pertenece el activo.

NIC 36.130 (d)(iii)

Si se reconoce una pérdida por deterioro de valor para una unidad generadora de efectivo y la agregación de los activos para identificar la unidad generadora de efectivo ha cambiado desde la anterior estimación del importe recuperable, la entidad debe entregar una descripción de la forma anterior y actual de llevar a cabo la agregación, así como las razones para modificar el modo de identificar la unidad en cuestión.

NIC 36.130(a) Si una pérdida por deterioro de valor, o una reversión de la misma, es material, la entidad revela los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la pérdida por deterioro del valor.

NIC 36.126(c),

(d) Si aplica, la entidad debe revelar el monto de las pérdidas por deterioro de valor o las reversiones de pérdidas por deterioro de valor de activos revaluados reconocidas directamente en otro resultado integral durante el período.

2.

NIC 36.133

Cuando la plusvalía distribuida a una unidad generadora de efectivo surge en una combinación de negocios efectuada en el período sobre el que se informa, ésta se somete a prueba de deterioro antes del cierre de ese período sobre el que se informa. Sin embargo, cuando la contabilidad de la adquisición se puede determinar sólo provisionalmente, tampoco podrá completarse la distribución de la plusvalía a las unidades generadoras de efectivo antes del cierre del período anual en el que tuvo lugar la combinación de negocios. En tales casos, la entidad revelará el monto de la plusvalía no distribuido como las razones por las que no se distribuyó a las unidades generadoras de efectivo. Sin embargo, la distribución de la plusvalía a las unidades generadoras de efectivo debería completarse antes del cierre del primer período de información anual que comienza después de la fecha de adquisición. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.10.480.20).

3.

NIC 36.99

En vez de calcular el monto recuperable, la entidad podría usar los cálculos detallados más recientes del importe recuperable de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado plusvalía, siempre que se cumplan todos los siguientes requisitos: • los activos y pasivos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde el cálculo del

importe recuperable más reciente; • el cálculo del importe recuperable más reciente, dio lugar a un monto que excedió el monto de la unidad

por un margen significativo; y • basándose en un análisis de los hechos que han ocurrido, y de las circunstancias que han cambiado desde

que se efectuó el cálculo más reciente del monto recuperable, la probabilidad que la determinación del importe recuperable corriente sea inferior al monto corriente de la unidad, es remota.

4.

NIC 36.134 (d)(i), (ii)

La entidad revela una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el valor o valores asignados a cada hipótesis clave sobre la cual ha basado sus proyecciones de flujos de efectivo. Esta publicación también ilustra una descripción del enfoque usado para determinar la tasa de descuento.

5.

Ver nota 1 de la página 208.

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207

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 25. Activos intangibles (continuación) Prueba de deterioro para unidades generadoras de efectivo que incluyen plusvalía 1, 2, 3

Para efectos de pruebas de deterioro, la plusvalía se asigna a las divisiones operacionales del Grupo que representan el nivel más bajo dentro del Grupo, en las cuales la plusvalía es monitoreada para propósitos de administración interna, que no es mayor que los segmentos de operación del Grupo, según lo descrito en la nota 6.

Los valores en libros totales de la plusvalía asignada a cada unidad son los siguientes: NIC 36.134(a) En millones de Pesos 2011 2010

Banca europea de inversiones 53 53 Banca europea minorista 25 25

78 78

NIC 36.126(a), (b) No se reconocieron pérdidas por deterioro de plusvalía durante el año terminado el 31 de marzo de 2011

(2010: cero). NIC 36.134(c), (d) Los montos recuperables para las unidades de la banca europea de inversiones y la banca minorista han sido

calculados sobre la base de su valor en uso. NIC 1.125, 36.134(d), (f)

El valor en uso se determinó descontando los flujos de efectivo futuros generados por el uso continuo de la unidad y. A menos se indique de otra manera, el valor en uso en el 2011 fue determinado de manera similar al 2010. El cálculo del valor en uso se basó en los siguientes supuestos claves. • Los flujos de efectivo fueron proyectados sobre la base de los resultados operacionales actuales y el plan de

negocios de 5 años tanto en el 2010 como el 2011. Los flujos de efectivo por un período superior a 20 años se extrapolaron utilizando una tasa de crecimiento constante del 2 por ciento (2010: 3,8 por ciento), la cual se basa en los pronósticos de largo plazo de las tasas de crecimiento del PIB en los países donde las unidades operan. El período de pronóstico se basa en la perspectiva de largo plazo del Grupo respecto de la operación de estas unidades.

• Se aplicaron tasas de descuento antes de impuesto del 10 y el 6 por ciento (2010: 8 y 5 por ciento) en la determinación de los montos recuperables para las unidades de la banca de inversiones y la banca minorista. Estas tasas de descuento se estimaron sobre la base del costo de capital promedio ponderado distribuido por el Grupo a estas unidades. 4

Las suposiciones claves descritas anteriormente pueden cambiar a medida que las condiciones económicas y de mercado cambien. El Grupo estima que los cambios razonablemente posibles en estos supuestos no deberían causar que el monto recuperable de ninguna de las unidades disminuya por debajo del valor en libros.5

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 36.134(f)

Si un cambio razonablemente posible en un supuesto clave, sobre el cual la Administración haya basado su determinación del importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades), resultaría en que el valor en libros de la unidad (o grupo de unidades) excediera su importe recuperable, entonces la entidad deberá revelar la siguiente información: • el importe por el cual el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) excede su valor en libros; • el valor asignado al supuesto clave; y • el importe por el cual el valor o los valores asignados al supuesto clave deben cambiar para que, tras

incorporar al importe recuperable todos los efectos que sean consecuencia de ese cambio sobre otras variables usadas para medir el importe recuperable, se iguale dicho importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) a su valor en libros.

2.

NIC 12.81(g)

Se necesita que la entidad revele, en relación con cada tipo de diferencia temporal, el monto de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el estado de situación financiera. Las NIIF no son claras en lo que respecta a la constitución de un tipo de diferencia temporal. Las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos se basan en las partidas del estado de situación financiera relacionadas con las diferencias temporales. Otra interpretación posible es la presentación de las revelaciones basándose en las razones de la diferencia temporal, por ejemplo, la depreciación.

En nuestro punto de vista, no es apropiado revelar las diferencias temporales deducibles brutas con la

provisión para valuación relacionada por separado debido a que, bajo NIIF, se reconocen las diferencias temporales que necesitan ser reveladas.

Estos temas se discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.13.1000.40 – 50).

3.

NIC 12.82

La entidad revela la naturaleza de la evidencia que respalda el reconocimiento de un activo por impuestos diferidos cuando:

• la realización del activo por impuestos diferidos dependa de ganancias futuras, por encima de las

ganancias surgidas de la reversión de las diferencias temporales existentes; y • la empresa ha experimentado una pérdida en el país con el que se relaciona el activo por impuestos

diferidos, ya sea en el presente ejercicio o en el anterior.

4.

NIC 12.87A

La empresa revela también las características importantes del sistema impositivo y los factores que vayan a afectar el monto de las potenciales consecuencias del impuesto de los dividendos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 26. Activos y pasivos por impuestos diferidos209 Activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos2, 3

NIC 12.81(g)(i) Los activos y pasivos por impuestos diferidos son atribuibles a lo siguiente: En millones de Pesos Activos Pasivos Neto Activos Pasivos Neto 2011 2010 Propiedad, equipos y programas computacionales - (33) (33) - (21) (21) Instrumentos de inversión al valor razonable con cambios en otro resultado integral - (1) (1) - - -

Activos financieros disponibles para la venta - - - - (70) (70)

Cambio en el valor razonable de pasivos financieros debido a riesgo de crédito propio 3 - 3 - - -

Coberturas de flujo de efectivo 31 - 31 28 - 28 Provisiones para activos riesgosos 72 - 72 68 - 68 Pérdidas fiscales compensables en el futuro 25 - 25 31 - 31 Transacciones de pagos basados en acciones 150 - 150 125 - 125

Otros 38 (40) (2) 44 (33) 11

Activos (pasivos) tributarios netos 319 (74) 245 296 (124) 172

Pasivos por impuestos diferidos no reconocidos4 NIC 12.81(f), 87 Al 31 de marzo de 2011, no se han reconocido pasivos por impuesto diferido de $7,7 millones (2010:

$6,6 millones) por diferencias temporarias de $25,3 millones (2010: $22 millones) relacionadas con inversiones en subsidiarias dado que el Banco controla si los pasivos serán incurridos y se espera que dichos pasivos no serán incurridos en el futuro previsible.

NIC 12.82A En algunos de los países en los cuales el Grupo opera, las leyes tributarias locales señalan que las ganancias

sobre la enajenación de ciertos activos están exentas de impuesto, siempre que las ganancias no sean distribuidas. Al 31 de marzo de 2011, el total de las reservas exentas de impuesto ascendían a $0,6 millones lo cual daría como resultado una obligación tributaria de $0,2 millones (2010: $0,2 millones) si las subsidiarias pagaran dividendos de estas reservas.

NIC 12.81(e) Activos por impuestos diferidos no reconocidos Los activos por impuestos diferidos no han sido reconocidos respecto a las siguientes partidas: En millones de Pesos 2011 2010

Pérdidas tributarias 10 16

Las pérdidas tributarias se relacionan con una subsidiaria extranjera de banca de inversiones y expiran el año

2011. Los activos por impuestos diferidos no han sido reconocidos respecto de estas pérdidas ya que no es probable que las utilidades imponibles futuras estén disponibles contra las cuales el Grupo puede utilizar los beneficios de los mismos.

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2.

NIC 12.20

En estos estados financieros ilustrativos hemos asumido que la aplicación retrospectiva de la NIIF 9 originó que el pasivo por impuesto relacionado con los instrumentos clasificados previamente como disponibles para la venta y reclasificados al valor razonable con cambios en resultados bajo la NIIIF 9 se cristalizara y sea pagado durante el año terminado el 31 de marzo de 2011. Sin embargo, dicha suposición puede no ser apropiada en muchas jurisdicciones.

3.

NIC 1.54

En estos estados financieros ilustrativos, los activos inmateriales mantenidos para la venta, las propiedades de inversión y las cuentas por cobrar no han sido reveladas por separado en el estado de situación financiera, pero se revelan por separado como un componente de otros activos, y las revelaciones respecto de los activos mantenidos para la venta que pueden ser requeridas por la NIIF 5. Para una ilustración más amplia de la presentación y las revelaciones que pueden aplicar cuando dichas partidas son materiales, vea la edición de agosto 2010 de nuestra publicación Estados Financieros ilustrativos.

Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 12.81 (g)(ii)

Cuando el importe de impuestos diferidos reconocidos en resultados con respecto a cada tipo de diferencia temporaria es evidente a partir de los cambios en los montos reconocidos en el estado de situación financiera, esta revelación no es requerida.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

26. Activos y pasivos por impuestos diferidos (continuación) NIC 12.81(g)(ii) Movimiento en las diferencias temporales durante el año1

En millones de Pesos

Saldo al

1 de abril

Efecto de la adopción de la NIIF 9

Reconocido en

resultados

Reconocido en otros

resultados integrales

Saldo final Al

31 de marzo

Para el año terminado el 31 de marzo de 2011 Propiedad, equipos y programas computacionales (21) - (12) - (33) Instrumentos disponibles para la venta2 (70) 70 - - - Instrumentos de inversión medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral - - - (1) (1) Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido al riesgo de crédito propio - - - 3 3 Coberturas de flujo de efectivo 28 - - 3 31 Provisiones para activos riesgosos 68 - 4 - 72 Pérdidas fiscales trasladables 31 - (6) - 25 Transacciones de pagos basados en acciones 125 25 - 150 Otros 11 - (13) - (2)

172 70 (2) 5 245

Para el año terminado el 31 de marzo de 2010

Propiedad, equipos y programas computacionales (7)

- (14) - (21)

Instrumentos disponibles para la venta (81) - - 11 (70) Coberturas de flujo de efectivo 25 - - 3 28 Provisiones para activos riesgosos 62 - 6 - 68 Pérdidas fiscales trasladables 38 - (7) - 31 Transacciones de pagos basados en acciones 117 - 8 - 125 Otros 13 - (2) - 11

167 - (9) 14 172

NIC 1.77 27. Otros activos3211

En millones de Pesos 2011 2010

NIC 1.54 Activos mantenidos para la venta 200 165 NIC 1.54(b) Propiedades de inversión 84 71 NIC 1.54(h) Partidas por cobrar y prepagos 160 115 NIC 1.54(h) Ingresos devengados 177 114 NIC 7.48 Depósitos restringidos con bancos centrales 56 56 Otros 34 42

711 563

Los depósitos restringidos con bancos centrales no se encuentran disponibles para su uso en las operaciones diarias del Grupo. El Grupo mantiene propiedades de inversión como consecuencia de la continua racionalización de su red de sucursales minoristas. Otras propiedades han sido adquiridas a través del ejercicio de instrumentos sobre préstamos y anticipos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 27. Otros activos (continuación) NIC 40.75(d), (e) El valor en libros de las propiedades de inversión será el valor razonable de la propiedad según lo determinado por un

perito que tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia reciente en la localidad y categoría de las propiedades de inversión objeto de la medición. Los valores razonables fueron determinados considerando las transacciones de mercado recientes para propiedades similares en la misma localidad que la de las propiedades de inversión del Grupo. Las propiedades de inversión incluyen una serie de propiedades comerciales que son arrendadas a terceros. En promedio los arriendos contienen un período inicial no cancelable de 10 años. Las renovaciones posteriores son negociadas con el arrendatario.

NIC 40.76(d)

NIC 40.75(f)(i)

El aumento en el valor razonable de las propiedades de inversión de $15 millones (2010: aumento de $8 millones) se reconoce en otros ingresos. Los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión de $3 millones (2010: $2 millones) se reconocen en otros ingresos.

28. Depósitos de bancos213 En millones de Pesos 2011 2010

Depósitos de mercado monetario 17.156 14.431 Otros depósitos de bancos 478 762 Partidas en curso de cobranza 244 237

17.878 15.430

29. Depósitos de clientes213 En millones de Pesos 2011 2010

Clientes minoristas:

Depósitos a plazo 12.209 10.120 Depósitos corrientes 26.173 24.136

Clientes corporativos: Depósitos a plazo 1.412 1.319 Depósitos corrientes 10.041 9.384 Otros 3.811 3.945

53.646 48.904

NIC 1.61 Al 31 de marzo de 2011, se espera liquidar $10.808 millones (2010: $8.789 millones) en depósitos de clientes más de doce meses después de la fecha de balance.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.6, 8

La entidad agrupará los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. Los valores en libros de cada una de las categorías de activos y pasivos financieros en la NIIF 9 se revelarán en el estado de situación financiera o en las notas. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

2.

NIIF 9.4.2.2, 9.4.3.5

Los activos o pasivos financieros, que no sean aquellos clasificados como mantenidos para negociación, pueden ser designados desde el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si es que: • eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento (a veces

denominada “asimetría contable”) que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes;

• el desempeño de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestionan y evalúan según el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de administración de riesgo; y

• son contratos híbridos en donde se le permite a una entidad designar la totalidad del contrato al valor razonable con cambios en resultados.

Estos estados financieros ilustrativos demuestran la opción de valor razonable para instrumentos de deuda híbridos que contienen un derivado implícito. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.

3.

NIC 7.50(a)

Se aconseja a las entidades que publiquen el importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiamiento, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 30. Instrumentos de deuda emitidos1, 2, 3

215

En millones de Pesos 2011 2010

NIIF 7.8(e)(i) Instrumentos de deuda emitidos al valor razonable con cambios en resultados 2.409 2.208 NIIF 7.8(g) Instrumentos de deuda emitidos a costo amortizado 8.818 8.040

11.227 10.248 NIC 1.61 Al 31 de marzo de 2011, se espera liquidar $8.991 millones (2010: $7.723 millones) en instrumentos de

deuda emitidos más de doce meses después de la fecha de balance. NIIF 7.21, B5(a), 9.4.3.5, NIC 39.11A

Los instrumentos de deuda emitidos son designados al valor razonable con cambios en resultados cuando cuentan con derivados implícitos que modifican significativamente los flujos de efectivo que de lo

contrario deberían ser separados. A continuación se establece el importe del cambio, durante el período y acumulado, en el valor razonable de los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito de estos pasivos.

NIIF 7.10(a), 9.B5.7.8

NIIF 7.10(a) NIIF 7.10(c)

En millones de Pesos 2011 2010 Saldo al inicio del período sobre el que se informa: (10) - Reconocido en otro resultado integral durante el año 3 - Transferencias a ganancias acumuladas en la baja en cuentas del pasivo asociado - -

Saldo al 31 de marzo (7) -

NIIF 7.10(d) Ninguno de los pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados fue dado de baja en cuentas

durante el año terminado el 31 de marzo de 2011. NIIF 7.11(a) El cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crédito sobre los pasivos financieros

se calcula usando el margen de crédito observado para las emisiones recientes de deudas estructuradas similares, ajustadas por los cambios posteriores en el margen de crédito observado en seguros por no pago de créditos sobre la deuda principal de la entidad.

NIIF 7.10(b), 7.11(c) El valor en libros de los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados al 31 de marzo

de 2011 de fue $59 millones más bajo que el monto contractual debido a la fecha de vencimiento (2010: $43 millones más bajo).

En millones de Pesos 2011 2010

Instrumentos de deuda a costo amortizado:

Instrumentos de deuda de tasa flotante 5.143 4.473 Pagarés a mediano plazo 3.675 3.567

8.818 8.040

NIIF 7.18, 19 El Grupo no ha tenido incumplimientos de capital, interés u otros incumplimientos respecto de sus instrumentos

de deuda durante los años terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIIF 7.7

Una entidad suministrará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su situación financiera y en su rendimiento.

2.

NIC 37.85

NIC 37.85(a)

NIC 37.85(b)

NIC 37.85(c)

NIC 37.92 NIC 37.84

La entidad debe revelar, por cada tipo de provisión, información sobre los siguientes extremos: • una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario esperado

de las salidas de beneficios económicos producidos por la misma; • una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de

recursos que producirá la provisión. En los casos que sea necesario para suministrar la información adecuada, la entidad debe revelar la información correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos futuros; y

• el importe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía de los activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos esperados.

En casos extremadamente raros puede esperarse que la información a revelar relativa a las provisiones pueda perjudicar seriamente la posición de la entidad en una disputa con terceros. En tales casos solamente es necesario que sea revelado lo siguiente: • la naturaleza genérica de la disputa; • el hecho de que se ha omitido información requerida; y • explicar las razones para esta decisión. No existe requerimiento de revelar información comparativa en la conciliación de las provisiones.

3.

NIC 1.98(f),(g)

En nuestra opinión, el reverso de provisiones debería ser presentado en la misma línea en el estado de resultados integrales que la estimación original. Este tema es discutido en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.12.850). La entidad deberá revelar separadamente las partidas de ingreso y gasto relacionadas con la reversión de provisiones y pagos por litigios.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 31. Pasivos subordinados217 En millones de Pesos 2011 2010

Acciones preferenciales recuperables 860 827 Pagarés subordinados emitidos 4.782 4.158

5.642 4.985

NIC 1.61 Al 31 de marzo de 2011, se espera liquidar las acciones preferenciales recuperables y los pagarés

subordinados emitidos más de doce meses después de la fecha de balance (2010: $4.985 millones). NIIF 7.7 Los términos y condiciones de los pagarés subordinados emitidos son los siguientes:1

En millones de Pesos

Año de Vencimiento 2011 2010

Pagarés de capital principal de tasa flotante sin fecha de $1.500 millones N/A 1.315 1.494 Pagarés subordinados de tasa flotante con opción de rescate de $750 millones 2023 725 743 Pagarés subordinados con opción de rescate de $500 millones 2008-2010 - 178 Pagarés subordinados de tasa flotante con opción de rescate de $300 millones 2018 300 300 Pagarés de capital principal de tasa flotante sin fecha de US$1.200 millones N/A 744 888 Pagarés subordinados de tasa flotante con opción de rescate de US$750 millones 2012 567 555 Pagarés con cupones variables subordinados con opción de rescate de $1.000 millones 2015 1.131 -

4.782 4.158

Los pasivos mencionados anteriormente, en caso de la liquidación del emisor, estarán subordinados a los

reclamos de los depositantes y de todos los acreedores del emisor. NIIF 7.18, 19 El Grupo no ha tenido incumplimientos de capital, interés u otros incumplimientos respecto de sus pasivos

subordinados durante los años terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010. 32. Provisiones2

217

En millones de Pesos Nota Renuncia

voluntaria Cierre de

sucursales Contratos onerosos

Total

NIC 37.84(a) Saldo al 1 de enero de 2010 33 28 23 84 NIC 37.84(b) Dotaciones hechas durante el período 15 2 5 - 7 NIC 37.84(c) Provisiones usadas durante el período - (2) - (2) NIC 37.84(d) Provisiones no utilizadas revertidas durante el 15 - - (1) (1) período3 NIC 37.84(e) Reversión de descuento 1 1 - 2

NIC 37.84(a) Saldo al 31 de marzo de 2011 36 32 22 90

NIC 37.85(a), (b), 1.87(b)

Renuncia voluntaria De acuerdo con los planes de Optimización del Canal de Entrega anunciados por el Grupo en noviembre de 2007, el Grupo se encuentra en proceso de racionalizar su red de sucursales minoristas y funciones relacionadas de reprocesamiento. La provisión restante se relaciona con las regiones de Asia-Pacífico y América y se espera que sea usada durante el año terminado el 31 de marzo de 2012.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 19.122

Cuando la entidad tenga más de un plan de beneficios definidos, las informaciones pueden ser reveladas sobre el conjunto de los planes, sobre cada plan por separado o agrupadas de la manera que se considere más útil; por ejemplo, la entidad puede distinguir grupos, por criterios como la localización geográfica o los riesgos relacionados con los planes.

NIC 19.120A La NIC 19 Beneficios a los Empleados requiere revelaciones extensas respecto de los planes de beneficios

definidos, las que no son todas aplicables para el ejemplo incluido en estos estados financieros ilustrativos.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 32. Provisiones (continuación)

NIC 37.85(a), (b), 1.87(b)

Cierre de sucursales De acuerdo con los planes anunciados por el Grupo en noviembre de 2008, el Grupo se encuentra en proceso de racionalizar la red de sucursales para optimizar su eficiencia y para mejorar los servicios al cliente. Una parte de este plan continúa involucrando el cierre de algunas sucursales. Veintitrés de las sucursales mencionadas en el Plan de Optimización del Canal de Entrega del Grupo fueron cerradas durante los años terminados el 31 de marzo de 2010 y 2011. La provisión restante se relaciona con el saldo de las sucursales incluidas en ese plan, el cual se completará durante el año terminado el 31 de marzo de 2012.

NIC 37.85(a), (b) Contratos onerosos En parte como resultado de la reestructuración del Grupo de su red de sucursales minoristas, el Grupo es el

arrendador en una serie de arrendamientos no cancelables sobre las propiedades que ya no ocupa. En algunos casos el ingreso por arrendamiento del subarrendamiento de estas propiedades es más bajo que el gasto por arrendamiento. El valor presente de los pagos futuros de arrendamiento menos las cuentas por cobrar de aquellas propiedades, ha sido aprovisionado.

33. Otros pasivos219

En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIC 1.78(d) Pasivo reconocido por obligaciones por beneficios definidos 174 158 NIC 1.78(d) Obligación por beneficio por antigüedad laboral 51 44 NIC 1.78(d) Obligaciones con pago basado en acciones liquidadas en efectivo 14 44 38 NIC 1.78(d) Beneficios de corto plazo a empleados 62 57 NIC 1.77 Contratos de garantía financiera emitidos 32 28 NIC1.54(j) Acreedores y provisiones 51 68 Otros 36 38

450 431

Obligaciones por beneficios definidos1 NIC 19.120A(b) El Grupo hace contribuciones a dos planes de beneficio definidos que entregan beneficios médicos y de

retiro a los empleados después que se jubilan. Estos planes le dan al empleado jubilado el derecho de recibir un pago anual equivalente a 1/60 del sueldo final por cada año de servicio o y de recibir reembolso de ciertos costos médicos. Beneficios diferentes aplican para los directores y ejecutivos (ver nota 38).

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 19.120A (g)(iv)

(g)(v)

(g)(vi)

(g)(vii)

(g)(viii)

(m)

Si es pertinente, la entidad debe revelar lo siguiente: • rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo; • ganancias y pérdidas actuariales reconocidas en resultados; • costo de servicios pasados reconocido en resultados; • el efecto de cualquier reducción o liquidación en montos reconocidos en resultados; • el efecto del límite en la NIC 19.58(b) Beneficios a los Empleados en montos reconocidos en

resultados; y • el rendimiento real de los activos del plan, así como el de cualquier derecho de reembolso

reconocido como activo.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 33. Otros pasivos (continuación) Obligaciones por beneficios definidos (continuación) Los montos reconocidos en el estado de situación financiera son los siguientes: En millones de Pesos 2011 2010 NIC 19.120A(d), (f) Valor presente de obligaciones sin financiar 104 98 NIC 19.120A(d), (f) Valor presente de obligaciones financiadas 122 110 Total valor presente de obligaciones 226 208 Valor razonable de activos del plan

(45) (49)

NIC 19.120A(d), (f) Valor presente de obligaciones netas 181 159 NIC 19.120A(f)(i) (Ganancias) pérdidas actuariales no reconocidas (7) (1)

NIC 19.120A(f) Pasivo reconocido por obligaciones por beneficios definidos 174 158

NIC 19.120A(j) Los activos del plan incluyen lo siguiente:

En millones de Pesos

2011 2010

Instrumentos de patrimonio 13 9 Bonos del gobierno 12 19 NIC 19.120A(k)(ii) Inmueble ocupado por el Grupo 15 16 NIC 19.120A(k)(i) Acciones ordinarias propias del Banco 5 5

45 49

NIC 19.120A(c) Movimiento en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos En millones de Pesos 2011 2010

Pasivo por obligaciones por beneficios definidos al inicio del período sobre el que se informa 208 190

NIC 19.120A(c)(iv) Pérdidas actuariales 5 4 NIC 19.120A(c)(vi) Beneficios pagados por el plan (44) (41) NIC19.120A(c)(i), (ii) Costos de los servicios del período corriente y costos por intereses (ver más abajo) 57 55

Pasivo por obligaciones por beneficios definidos al 31 de marzo 226 208

NIC 19.120A(e) Movimientos en los activos del plan

En millones de Pesos 2011 2010

Valor razonable de los activos del plan al inicio del período sobre el que se informa 49 47 NIC 19.120A(e)(iv) Aportaciones efectuadas al plan 36 37 NIC 19.120A(e)(vi) Beneficios pagados por el plan (44) (41) NIC 19.120A(e)(ii) Ganancias (pérdidas) actuariales (1) 1 NIC19.120A(e)(i) Rendimiento esperado de los activos del plan 5 5

Valor razonable de los activos del plan al 31 de marzo 45 49

NIC 19.120A(g) Gasto reconocido en resultados En millones de Pesos Nota 2011 2010

NIC 19.120A(g)(i) Costos de los servicios del período corriente 39 41 NIC 19.120A(g)(ii) Costos por intereses 18 14 NIC 19.120A(g)(iii) Rendimiento esperado de los activos del plan (5) (5)

14 52 50 NIC 19.120A(m) Rendimiento real de los activos del plan 4 6

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 19.120(n)

Las principales suposiciones actuariales deben ser reveladas en términos absolutos y no, por ejemplo, como un margen entre diferentes porcentajes u otras variables.

2.

NIC 19.120A (n)(vi)

Si las tasas de mortalidad se consideran suposiciones actuariales importantes al medir un plan de beneficios, la entidad revela las suposiciones de mortalidad utilizadas a la fecha de presentación. Las tasas de mortalidad pueden ser importantes cuando, por ejemplo, las pensiones se pagan como rentas vitalicias de de los participantes y no como pagos de sumas globales por jubilación.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 33. Otros pasivos (continuación) Suposiciones actuariales NIC 19.120A(n) Las principales suposiciones actuariales a la fecha del balance expresados como promedios ponderados,

fueron:1 2011 2010 NIC 19.120A(n)(i) Tasa de descuento al 31 de marzo 5,0% 4,8% NIC 19.120A(n)(ii) Rendimiento esperado de los activos del plan al inicio del período sobre el que se

informa 5,8% 5,9%

NIC 19.120A(n)(iv) Futuros incrementos salariales 2,5% 2,5% NIC 19.120A(n)(v) Tendencia de variación de los costos de atención sanitaria 4,5% 4,0% NIC 19.120A(n)(vi) Futuros incrementos de pensiones 3,0% 2,0%

NIC 19.120A(n)(vi) Las suposiciones sobre mortalidad futura están basadas en las estadísticas y tablas de mortalidad

publicadas.La expectativa de vida promedio de una persona que jubila a los 65 años es de 18 años para los hombres y de 20 para las mujeres.2

NIC 19.120A(l) La tasa de rendimiento general a largo plazo esperada de un activo es de 5,75 por ciento. La tasa de

rendimiento esperada a largo plazo está basada en la cartera como un todo y no en la suma de los rendimientos en categorías individuales de activos. El rendimiento está basado exclusivamente en rendimientos históricos, sin ajustes.

NIC 19.120A(o) Las tendencias asumidas de variación de los costos de atención sanitaria tienen un efecto significativo en

los montos reconocidos en resultados. Un cambio de un punto porcentual en las tendencias de variación de costos en la atención sanitaria asumidas tendría los siguientes efectos:

En millones de Pesos

Incremento porcentual

de un punto

Disminución porcentual

de un punto NIC 19.120A(o)(i) Efecto en el costo del servicio y en el costo por intereses 2 (1) NIC 19.120A(o)(ii) Efecto en las obligaciones por beneficios definidos 30 (20)

NIC 19.120A(p) Información histórica En millones de Pesos

2011 2010 2009 2008 2007

NIC 19.120A(p)(i) Valor presente de las obligaciones por beneficios definidos 226 208 190 159 154 NIC 19.120A(p)(i) Valor razonable de los activos del plan 45 49 47 44 43

NIC 19.120A(p)(i) Déficit en el plan 181 159 143 115 111 NIC 19.120A(p)(ii)(A) Ajustes por experiencia que surgen de los pasivos del plan (5) (4) 2 (1) 4

NIC19.120A(p)(ii)(B) Ajustes por experiencia que surgen de los activos del plan (1) 1 (1) (1) (1) NIC 19.120A(q) El Grupo espera pagar M$60 en aportaciones a los planes de beneficios definidos durante el año terminado el

31 de marzo de 2012.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 1.79(a)(iii)

Si las acciones no tienen valor nominal, la entidad deberá revelar ese hecho.

2.

NIC 1.79(a)(ii)

Cuando sea aplicable, la entidad deberá revelar el número de acciones emitidas, pero no pagadas en su totalidad.

NIC 1.79(a)(vi) Cuando sea aplicable, la entidad deberá revelar las acciones de la entidad que estén en su poder

o bien en el de sus subsidiarias o asociadas. NIC 1.79(a)(vii) Cuando sea aplicable, la entidad deberá revelar detalles de las acciones cuya emisión está

reservada como consecuencia de la existencia de opciones o contratos para la venta de acciones, incluyendo las condiciones y montos correspondientes.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados

34. Capital y reservas225 NIC 1.79(a)(iv) Capital social y primas de emisión

Acciones ordinarias Bonos vitalicios Acciones preferentes

rescatables En millones de acciones 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Emitidas al inicio del período sobre el

que se informa 1.756 1.756 500 500 880 880

Ejercicio de opciones sobre acciones 3 - - - - -

NIC 1.79(a)(ii) Emitidas al 31 de marzo 1.759 1.756 500 500 880 880

El Grupo también ha emitido opciones sobre sus acciones (ver nota 14).

NIC 1.79(a)(i), (iii) Al 31 de marzo de 2011, el capital social autorizado incluía 2.000 millones de acciones comunes (2.000 millones en 2010), 500 millones de bonos vitalicios (2010: 500 millones) y 880 millones de acciones preferenciales rescatables (880 millones en 2010). Todos estos instrumentos tienen un valor nominal de $11. Todas las acciones emitidas están totalmente pagadas.2 Las acciones preferenciales rescatables se clasifican como pasivos.

NIC 1.79(a)(v) Los accionistas que tengan acciones comunes tienen derecho a recibir dividendos según estos sean declarados cada cierto tiempo y tienen derecho a un voto por acción en las reuniones del Banco. Los accionistas que tienen bonos vitalicios reciben un cupón discrecional no acumulable de 4,2 por ciento. Los bonos vitalicios y las acciones preferenciales rescatables no conllevan el derecho a voto. Todas las acciones se clasifican de la misma forma con respecto a los activos residuales del Banco, excepto que los tenedores de bonos vitalicios y acciones preferenciales tengan prioridad sobre los tenedores de acciones comunes pero participen solamente en la medida del valor nominal de los bonos/acciones más cualquier cupón / dividendo devengado.

Reserva de conversión NIC 1.79(b) La reserva de conversión incluye todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión de

los estados financieros de operaciones en el extranjero y también de la conversión de obligaciones, ganancias y pérdidas por derivados que cubren la inversión neta del Banco en operaciones en el extranjero.

Reserva de cobertura NIC 1.79(b) La reserva de cobertura incluye la porción efectiva del efecto acumulativo neto en el valor razonable de los

instrumentos de cobertura de flujo de caja relacionados con transacciones cubiertas que aún no han afectado los resultados.

Reserva de valor razonable NIC 1.79(b) La reserva de valor razonable incluye el cambio neto acumulativo en el valor razonable de las inversiones

de patrimonio medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Cuando dichos instrumentos de patrimonio son dados de baja en cuentas el monto acumulado correspondiente de la reserva del valor razonable se transfiere a las ganancias acumuladas.

Antes del 1 de abril de 2010, la reserva de valor razonable incluía el efecto neto acumulativo en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta, excluyendo las pérdidas por deterioro y las diferencias de cambio de moneda extranjera en los instrumentos de deuda hasta que las inversiones sean dadas de baja.

Reserva de crédito por pasivos NIC 1.79(b) La reserva de crédito por pasivos incluye los cambios acumulados en el valor razonable de los pasivos

financieros designados al valor razonable con cambios en resultados que son atribuibles a cambios en el riesgo de crédito de estos pasivos y que no generarían o ampliarían una asimetría contable en el resultado. Los montos presentados en la reserva de crédito por pasivos no son transferidos con posterioridad a resultados. Cuando se dan de baja dichos instrumentos, el monto acumulado de la reserva de crédito por pasivos se transfiere a las ganancias acumuladas.

Para obtener mayor información sobre el riesgo de crédito de los pasivos financieros designados al valor

razonable con cambios en resultados ver la nota 30.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 34. Capital y reservas (continuación) Análisis de otro resultado integral, neto de impuestos

Atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco

En millones de Pesos

Reserva de

conversión

Reserva de

cobertura

Reserva de valor

razonable

Reserva de crédito

por pasivos Total

2011 NIC 21.52(b) Diferencias en conversión (40) - - - (40)

Ganancia/(pérdida) neta de cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 36 - - - 36

Coberturas de flujo de efectivo: NIIF 7.23(c) Porción efectiva de cambios en el valor razonable - (17) - - (17) NIIF 7.23(d) Monto neto transferido a resultados - 10 - - 10 NIIF 7.20(a)(vii) Reserva de valor razonable:

Ganancia/(pérdida) neta de inversiones en instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral - - 2 - 2

NIIF 7.10(a), 9.B5.7.8

Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crédito propio (7) (7)

Total otro resultado integral, neto de impuestos (4) (7) 2 (7) (16) 2010 NIC 21.52(b) Diferencias en conversión 23 - - - 23

Pérdida neta de cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (15) - - - (15)

Coberturas de flujo de efectivo: NIIF 7.23(c) Porción efectiva de cambios en el valor razonable - (14) - - (14) NIIF 7.23(d) Monto neto transferido a resultados - 8 - - 8 NIIF 7.20(a)(ii) Reserva de valor razonable (activos financieros disponibles

para la venta): Cambio neto en el valor razonable - - (106) - (106) Monto neto transferido a resultados - - 83 - 83

Total otro resultado integral, neto de impuestos 8 (6) (23) - (21)

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 1.137(b)

Cuando sea aplicable, la entidad deberá revelar el monto de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo que no haya sido reconocido. Cuando sea aplicable, la entidad deberá revelar el monto de las consecuencias de impuesto a las ganancias de los dividendos a los accionistas que fueron propuestos o declarados antes de que los estados financieros fueran autorizados para su emisión, pero que no son reconocidos como pasivos en los estados financieros.

2.

NIC 37.86(c)

Si fuera aplicable, la entidad también deberá revelar las posibilidades de obtener eventuales reembolsos respecto de pasivos contingentes.

NIC 37.89 Cuando sea aplicable, con respecto a un activo contingente, la entidad debe revelar una breve

descripción de su naturaleza, y cuando sea posible, una estimación de su efecto financiero.

NIC 37.91 Cuando no sea posible estimar el efecto financiero potencial de un activo o pasivo contingente, la entidad debe revelar ese hecho.

NIC 37.92 En casos extremadamente raros, puede esperarse que la información a revelar relativa a alguna de las

contingencias pueda perjudicar seriamente la posición de la entidad en una disputa con terceros. En tales casos la entidad necesita revelar solamente lo siguiente: • la naturaleza general de la provisión; • el hecho de que la información requerida no ha sido revelada; y • la razón de esto.

3.

NIIF 7.13

Cuando la entidad ha transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (ver los párrafos 3.2.1 – 3.2.23 de la NIIF 9), la entidad informará, para cada clase de dichos activos financieros: • la naturaleza de los activos; • la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad continúe

expuesta; • cuando la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos, los valores en libros de estos y de

los pasivos asociados; y • cuando la entidad continúe reconociendo los activos en la medida de su implicación continuada, el

valor en libros total de los activos originales, el monto de los activos que la entidad continúe reconociendo y el valor en libros de los pasivos asociados.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 34. Capital y reservas (continuación)

Dividendos NIC 1.107 Los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Grupo para el año terminado el 31 de

marzo:

En millones de Pesos 2011 2010

$0,15 por acción ordinaria (2010: $0,15) 264 264 $0,04 por bono vitalicio (2010: $0,04) 20 20

284 284

NIC 1.137a), 10.13, 12.81(i)

Después del 31 de marzo de 2011, los directores propusieron los siguientes dividendos para el 2011. Los dividendos no han sido provisionados y no hay consecuencias en el impuesto.1

En millones de Pesos $0,15 por acción ordinaria 264 $0,04 por bono vitalicio 20

284

35. Contingencias2229 NIC 37.86(a), (b) Una subsidiaria está defendiendo una acción presentada por una organización de derechos del

consumidor en Europa en relación al mercadeo de productos específicos de pensiones e inversiones desde el año 2002 al 2005. A pesar de no admitir la responsabilidad, si la defensa contra la acción no tiene éxito, las multas y los costos legales podrían llegar a $3 millones. De acuerdo con la asesoría legal, los directores no esperan que el resultado de la acción tenga un efecto significativo sobre la posición financiera del Grupo.

36. Securitizaciones3229 En el curso ordinario del negocio, el Grupo se hace parte de transacciones que terminan en la

transferencia de activos financieros a terceros o a entidades de cometido específico. La información que se presenta a continuación muestra el alcance de dichas transferencias y los intereses retenidos del Grupo en los activos transferidos.

Activos transferidos

En millones de Pesos 2011 2010

Fondo hipotecario de Bombay 782 667 Fondo de inversión de Bovu 1.210 1.003 Fondo común de Wellington: Activos transferidos 2.562 1.203 Interés retenido registrado como instrumentos de inversión 98 87 Fondo de Londres 221 190

4.873 3.150

Fondo Hipotecario de Bombay NIIF 7.13 El Grupo ha transferido los préstamos y anticipos hipotecarios minoristas al Fondo Hipotecario de

Bombay, pero ha retenido sustancialmente todo el riesgo asociado con los activos transferidos. Debido a la retención de casi todos los riesgos y beneficios sobre estos activos, el Grupo sigue reconociendo estos activos dentro de los préstamos y anticipos a clientes y las transferencias son contabilizadas como transacciones de financiamiento garantizadas. El pasivo asociado de $770 millones (2010: $650 millones), garantizado por estos activos, se incluye bajo instrumentos de deuda y se registra a costo amortizado. El Grupo está expuesto a la mayoría de los riesgos y beneficios de propiedad de este fondo y, por tanto, este fondo se consolida.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

Cuando sea aplicable, la entidad deberá revelar lo siguiente:

NIC 27.41(d) • la naturaleza y alcance de cualquier restricción significativa, (por ejemplo, como las que se podrían derivar de acuerdos de préstamo o requerimientos de los reguladores) relativa a la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora, ya sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de préstamos o anticipos;

NIC 27.41(b) • las razones por las que la tenencia (directa o indirecta a través de subsidiarias) de más de la mitad del voto real o potencial de una participada no constituye control; y

NIC 27.41(a) • la naturaleza de la relación entre una controladora y una subsidiaria cuando la primera no posea, directa o indirectamente a través de subsidiarias, más de la mitad del poder de voto.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 36. Securitizaciones (continuación) Fondo de inversión de Bovu NIIF 7.13 El Grupo ha transferido préstamos hipotecarios minoristas al Fondo de Inversión de Bovu, entidad

controlada esencialmente por el Grupo. En consecuencia, este fondo está consolidado y los préstamos se incluyen en el estado de situación financiera del Grupo.

Fondo común de Wellington NIIF 7.13 El Grupo ha transferido los préstamos y anticipos garantizados a propiedades de inversión al Fondo

Común de Wellington, un vehículo de inversión especializado. El Grupo ha invertido en deudas subordinadas emitidas por el fondo y es una parte para las transacciones de permutas de tasas de interés en términos independientes con el fondo, pero no tiene otra participación continua en el fondo o en los fondos transferidos. La deuda subordinada mantenida por el Grupo es de aproximadamente el 5 por ciento de la deuda subordinada emitida por el fondo, y como tal el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con los activos transferidos. En consecuencia, los activos transferidos no están incluidos en estos estados financieros. El Grupo no controla este fondo y, por tanto, no se consolida. La inversión en la deuda subordinada del fondo está incluida en los instrumentos de inversión. Las permutas de tasas de interés están incluidas en los activos o pasivos para negociación.

Fondo de Londres NIIF 7.13 El Grupo ha transferido instrumentos de inversión al Fondo de Londres, un vehículo de inversión

especializado al cual el Grupo presta servicios de administración de inversiones en condiciones de independencia mutua. El Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con estos instrumentos y por tanto, se encuentran dados de baja. El Grupo no controla este fondo y, por lo tanto, no se consolida. Los honorarios de administración están incluidos en los ingresos por honorarios y comisiones (ver nota 9).

El Grupo no ha identificado factores que surjan de las actuales circunstancias del mercado que puedan

llevar a la necesidad del Grupo de extender la liquidez y/o soporte de crédito a estas entidades de cometido específico por sobre los acuerdos existentes o que de lo contrario pudieran cambiar la esencia de la relación del Grupo con estas entidades de cometido específico. No ha habido cambios en la estructuras de capital de estas entidades de cometido específico desde la evaluación del Grupo para la consolidación.

37. Entidades del Grupo231 NIC 24.12 Subsidiarias significativas1

País de constitución

Participación en la propiedad

2011 2010

Blue Banking Plc Reino Unido 100% 100% Blue Banking (América del Norte) Estados Unidos 100% 100% Blue Banking Pty Ltd. Australia 80% 80% Blue Banking S.A. Francia 100% 100% Blue Banking (Africa) Ltd. Sudáfrica 100% 100%

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

Para una ilustración más completa de las revelaciones sobre partes relacionadas, vea la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados Financieros Ilustrativos.

2.

En nuestro punto de vista, las contraprestaciones de materialidad no pueden ser usadas para invalidar los requerimientos explícitos de la NIC 24 para la revelación de elementos de indemnización del personal clave. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.5.110.20).

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 38. Partes relacionadas1233

Controladora y controladora principal NIC 1.138(c), 24.12 Durante el año terminado el 31 de marzo de 2011, una parte mayoritaria de las acciones del Banco fueron

adquiridas por (nombre de la nueva controladora) a (nombre de la antigua controladora). Como resultado, la nueva controladora principal del Grupo es [nombre].

NIC 24.17 Transacciones con personal clave de gerencia El personal clave de gerencia y sus parientes inmediatos han realizado transacciones con el Grupo durante

el año de la siguiente manera:

2011 2010

NIC 24.17(a), (b) En millones de Pesos Saldo

máximo Saldo de

cierre Saldo

máximo Saldo de

cierre

Préstamos hipotecarios y otros préstamos garantizados 7 6 6 6 Tarjeta de crédito 1 1 1 1 Otros préstamos 2 2 5 2

10 9 12 9

NIC 24.17(b) Las tasas de interés cargadas a los saldos pendientes de las partes relacionadas son un cuarto de las

tasas que se cargarían en una transacción de condiciones de independencia mutua. Los préstamos hipotecarios y garantizados otorgados están asegurados sobre la propiedad de los respectivos prestamistas. Otros saldos no se encuentran garantizados y no se han obtenido garantías.

NIC 24.17 (c),(d) No se han reconocido pérdidas por deterioro contra los saldos pendientes con el personal clave de

gerencia durante el período, y no existen provisiones específicas de pérdidas por deterioro sobre los saldos con el personal clave de gerencia y sus parientes inmediatos al término del período.

NIC 24.16 Las transacciones del personal clave de gerencia están compuestas por:2

En millones de Pesos 2011 2010 Beneficios a corto plazo a los empleados 12 10 Beneficio por antigüedad laboral 2 2 Beneficios post-empleo 3 3 Pagos basados en acciones 4 2

21 17

NIC 19.124(b) Además de su remuneración, el Grupo también provee beneficios no monetarios a directores y gerentes y

contribuye con planes de beneficios post-empleo. De acuerdo con los términos del plan, los directores y gerentes se retiran a la edad de 60 años y tienen derecho a recibir pagos anuales equivalentes al 70 por ciento de su sueldo a la fecha de retiro hasta los 65 años, en cuyo momento su derecho se reduce al 50 por ciento de su sueldo a la fecha de retiro. Los gerentes también participan en el programa de opciones sobre acciones del Grupo (ver nota 14).

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

Para una ilustración más completa de las revelaciones que se pueden aplicar a los arrendamientos desde el punto de vista del arrendatario, incluyendo los arrendamientos financieros y las rentas contingentes, vea la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados Financieros Ilustrativos.

2.

NIIF 3.59(b), B66

Cuando una combinación de negocios es realmente efectuada después de la fecha del balance general, pero antes de que los estados financieros sean autorizados para su emisión, la entidad revela la información relacionada con los requerimientos de la NIIF 3 para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las combinaciones de negocios efectuadas durante el período. Si la revelación de cualquier información es impracticable la entidad revela este hecho junto con una explicación de las razones. Estas revelaciones se ilustran en la edición de agosto de 2010 de nuestra publicación Estados Financieros Ilustrativos en el contexto de una combinación de negocios efectuada durante el año y no han sido reproducidas en esta publicación.

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Referencia Notas a los estados financieros consolidados 39. Compromisos de arrendamiento1235 NIC 17.35 Los contratos de arrendamiento operativo no cancelables se pagarán de la siguiente manera: En millones de Pesos 2011 2010 Hasta un año 352 322 Entre uno y cinco años 1.408 1.288 Más de cinco años 5.914 5.152

7.674 6.762

NIC 17.35(d) El Grupo arrienda una cantidad de instalaciones para sucursales y oficinas en régimen de arrendamiento

operativo. Los arrendamientos normalmente son por un período de 20 años, con la opción de renovar el arrendamiento después de esa fecha. Los pagos por arrendamiento aumentan cada tres a cinco años para reflejar los precios de arriendos de mercado.

40. Hechos posteriores2235

Adquisición del Banco ABC NIC 10.21, 22(a) El 22 de mayo de 2011, el Grupo anunció su oferta para adquirir todas las acciones del Banco ABC por $5

billones. La transacción aún debe ser aprobada por los accionistas del Grupo y por las autoridades regulatorias. Las aprobaciones no se esperan hasta fines del año 2011. Debido a la temprana etapa de la transacción, no se puede hacer con fiabilidad una estimación del efecto financiero de esta adquisición propuesta.

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Nota Referencia Nota Explicativa

1.

NIC 1.10, 81(b)

Este Anexo ilustra el enfoque de dos estados que consta de un estado de resultados separado que muestra las ganancias y pérdidas, y un segundo estado que muestra los componentes de otro resultado integral.

NIC 1.12 Una entidad puede presentar los componentes del resultado como parte de un único estado del resultado

integral o en un estado de resultados separado. Cuando la entidad presenta dos estados, el estado de resultados separado forma parte de un juego completo de estados financieros y deberá mostrarse inmediatamente antes del estado del resultado integral.

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Referencia Anexo I Estados consolidados de resultados integrales1 Por el año terminado el 31 de marzo En millones de Pesos Nota 2011 2010 NIIF 7.20(b) Ingreso por intereses 8 3.301 3.528 NIIF 7.20(b), Gasto por intereses 8 (1.406) (1.686) NIC 1.82(b) Ingreso neto por intereses 1.895 1.842 NIIF 7.20(c) Ingresos por honorarios y comisiones 9 854 759 NIIF 7.20(c) Gastos por honorarios y comisiones 9 (179) (135) Ingresos netos por honorarios y comisiones 675 624 NIIF 7.20(a) Ingreso de negociación neto 10 1.196 912 NIIF 7.20A, NIC 1.82(aa)

Ganancia/(pérdida) neta de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado 13 (9) -

NIIF 7.20(a) Ingreso neto de otros instrumentos financieros registrados al valor razonable con cambios en resultados 11 172 81

NIIF 7.20(a) Otros ingresos de actividades ordinarias 12 302 371 NIC 1.82(a) Ingreso de actividades ordinarias 4.231 3.830 Otros ingresos 18 10 NIIF 7.20(e) Pérdida por deterioro neta de activos financieros 21, 22, 23 (330) (334) NIC 1.99 Gastos de personal 14 (2.282) (1.984) NIC 17.35(c) Gastos por arrendamientos operativos (344) (326) NIC 1.99, 38.118(d) Depreciación y amortización 24, 25 (47) (39) NIC 1.99 Otros gastos 15 (397) (485) NIC 1.85 Utilidad antes de impuestos 849 672 NIC 1.82(d), 12.77 Gasto por impuesto 16 (187) (118) NIC 1.82(f) Utilidad del año 662 554 Atribuible a NIC 1.83(a)(ii) NIC 1.83(a)(i)

Accionistas del banco Participaciones no controladoras

634 28

528 26

Utilidad del año 662 554

NIC 33.66

Ganancias por acción básicas y diluidas (peso) 17

0.35

0.29

Las notas en las páginas 23 a 235 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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Referencia Estados consolidados de resultados integrales Año terminado el 31 de marzo En millones de Pesos 2011 2010 NIC 1.81(b) Utilidad del año

662 554

NIC 1.82(g) Otro resultado integral, neto de impuesto NIC 21.52(b) Diferencias en conversión para operaciones extranjeras (40) 23 NIC 21.52(b) Ganancia/(pérdida) neta en cobertura de inversión neta en operación extranjera 36 (15) Coberturas de flujo de efectivo: NIIF 7.23(c) Porción efectiva de cambios en el valor razonable (17) (14) NIIF 7.23(d), NIC 1.92 Monto neto transferido a resultados 10 8 Cambio neto de los activos financieros medidos al valor razonable con cambios

en otro resultado integral:

NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.82(g)

Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta

-

(106)

NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.92

Monto neto transferido a resultados (activos financieros disponibles para la venta) - 83

NIIF 7.20(a)(vii) Ganancia/(pérdida) neta por inversiones en instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en el otro resultado integral 2 -

NIIF 9.B5.7.8 Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crédito propio (7) -

NIC 1.85 Otro resultado integral del año, neto de impuesto (16) (21)

NIC 1.82(i) Total resultado integral del año 646 533 Atribuible a: NIC 1.83(b)(ii) Tenedores de instrumentos de patrimonio del banco 618 507 NIC 1.83(b)(i) Participaciones no controladoras 28 26

Resultado integral total y gastos del período, 646 533

Las notas en las páginas 23 a 235 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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La información aquí contenida es de carácter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades. Si bien procuramos que la información que ofrecemos sea exacta y actual, no podemos garantizar que siga siéndolo en el futuro o en el momento en que se tenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal información como referencia, debe ir precedida de una exhaustiva verificación de su realidad y exactitud, así como del pertinente asesoramiento profesional.

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