Activo Nota año 2017 año 2016 Variación %

Activo Corriente

Efectivo y equivalentes 1 4.660.409.087 4.149.021.050 511.388.037 12%

Cuentas por cobrar 2 5.899.183.267 6.825.232.005 926.048.738- -14%

Total Activo corriente 10.559.592.354 10.974.253.055 414.660.701- -4%

Activo no Corriente

Inversiones 3 330.000 330.000 - 0%

Propiedades, planta y equipo 4 19.698.168.613 17.442.571.704 2.255.596.909 13%

Intangibles 5 405.984.231 412.840.324 6.856.093- -2%

Total Activo no Corriente 20.104.482.844 17.855.742.028 2.248.740.816 13%

Total Activo 30.664.075.198 28.829.995.083 1.834.080.115 6%

Pasivo

Pasivo Corriente

Obligaciones financieras y cuentas por pagar 6 5.758.707.394 4.488.938.577 1.269.768.817 28%

Beneficios a empleados 7 1.485.855.727 687.195.095 798.660.632 116%

Total Pasivo Corriente 7.244.563.121 5.176.133.672 2.068.429.449 40%

Pasivo no Corriente

Obligaciones financieras 6 7.386.860.812 7.703.167.783 316.306.971- -4%

Otros pasivos 8 9.938.642.545 10.968.411.693 1.029.769.148- -9%

Total Pasivo no Corriente 17.325.503.357 18.671.579.476 1.346.076.119- -7%

Total Pasivo 24.570.066.478 23.847.713.148 722.353.330 3%

Activos netos 9

Permanentemente restringidos 4.534.966.396 4.232.485.771 302.480.625 7%

Temporalmente restringidos 447.315.539 447.315.539 - 0%

Excedente del período 1.111.726.785 302.480.625 809.246.160 268%

Total Activos netos 6.094.008.720 4.982.281.935 1.111.726.785 22%

Total Pasivos y Activos netos 30.664.075.198 28.829.995.083 1.834.080.115 6%

- -

Las Notas de Carácter General y Notas Específicas que se acompañan, son parte integrante de los Estados Financieros

Alba Lucía Corredor Gómez

Representante legal Contador T.P. 114482-T

Luz Samara Caro Rincón

Revisora Fiscal T.P. 63780-T

Corporación Universitaria Americana

Estado de Situación FinancieraInformacion en COP - Pesos Colombianos

Alex de Jesús Garizao Castillo

Ingresos Nota año 2017 año 2016 Variación %

Ingresos de Actividades Ordinarias 10

Actividades de Educación 51.669.492.781 36.288.745.648 15.380.747.133 42%

Otras Actividades de Servicios 713.018.323 472.613.988 240.404.335 51%

Devoluciones - Exoneraciones 8.827.076.052- 3.693.087.038- 5.133.989.014- 139%

subtotal 43.555.435.052 33.068.272.598 10.487.162.454 32%

Otros Ingresos 11 894.526.308 633.393.377 261.132.931 41%

Excedente bruto en operaciones 44.449.961.360 33.701.665.975 10.748.295.385 32%

Gastos ordinarios

De administración 12 22.023.759.126 17.106.677.514 4.917.081.612 29%

De ventas 13 18.907.564.473 13.992.055.686 4.915.508.787 35%

Total gastos ordinarios 40.931.323.599 31.098.733.200 9.832.590.399 32%

Total excedente neto en operaciones 3.518.637.761 2.602.932.775 915.704.986 35%

Costos por préstamos 14

Intereses por Instrumentos Financieros 1.400.006.176 1.474.781.202 74.775.026- -5%

Otros Gastos 15

Otros Gastos no Operacionales 1.006.904.800 825.670.948 181.233.852 22%

Excedente del período 1.111.726.785 302.480.625 809.246.160 268%

Las Notas de Carácter General y Notas Específicas que se acompañan, son parte integrante de los Estados Financieros

Alba Lucía Corredor Gómez

Representante legal

Luz Samara Caro Rincón

Revisora Fiscal T.P. 63780-T

Alex de Jesús Garizao Castillo

Contador T.P. 114482-T

Estado de ActividadesInformacion en COP - Pesos Colombianos

año 2017 año 2016

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Excedente neto del período ( Estado de Actividades) 1.111.726.785 302.480.625

Partidas que no afectan el efectivo

(+) Depreciaciones 1.456.769.941 584.891.478

(+) Amortizaciones 219.621.116 665.877.311

(+) Deterioro de cartera 113.775.755 136.470.154

(+) Provisión otros impuestos - -

Efectivo generado en operación 2.901.893.597 1.689.719.568

Cambios en Activos y Pasivos Operacionales

(-) Aumento cuentas comerciales por cobrar - 3.542.167.824

(+) Disminución cuentas comerciales por cobrar 812.272.983

(+) Aumento cuentas comerciales por pagar 1.068.763.715 204.935.388

(+) Aumento beneficio a empleados 798.660.632 -

(+) Disminución otro activos - 168.907.911

(+) Aumento otros pasivos - 9.125.822.573

(-) Disminución otros pasivos 1.029.769.148 -

(-) Disminución beneficio a empleados - 81.082.536

Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación 4.551.821.779 7.566.135.080

ACTIVIDADES DE INVERSION

(-) Compra de propiedad planta y equipo 3.712.366.850 2.731.205.032

(-) Aumento intangibles 212.765.023 743.245.937

Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión -3.925.131.873 -3.474.450.969

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

(+) Nuevas obligaciones financieras 5.197.432.492 4.854.954.233

(-) Pago de obligaciones financieras 5.312.734.361 6.185.403.328

(+) Aumento donaciones - -

Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras 115.301.869- 1.330.449.095-

TOTAL Aumento / Disminución del Efectivo 511.388.037 2.761.235.016

Efectivo año anterior 4.149.021.050 1.387.786.034

Efectivo presente año 4.660.409.087 4.149.021.050

TOTAL Aumento del Efectivo 511.388.037 2.761.235.016

Alba Lucía Corredor Gómez Alex de Jesús Garizao Castillo Luz Samara Caro Rincón

Representante legal Contador T.P. 114482-T Revisora Fiscal T.P. 63780-T

Estado de Flujos de EfectivoInformacion en COP - Pesos Colombianos

Superavit de

capitalReservas

Ajustes por

adopción

Excedente del

períodoTotal activos netos

Saldos al inicio del año 2016 3.324.654.201 907.831.570 447.315.539 302.480.625 4.982.281.935

Reclasificación de excedentes - 302.480.625 - - 302.480.625 -

Excedente del período - - - 1.111.726.785 1.111.726.785

Saldos finales del año 2017 3.324.654.201 1.210.312.195 447.315.539 1.111.726.785 6.094.008.720

Alba Lucía Corredor Gómez Alex de Jesús Garizao Castillo Luz Samara Caro Rincón

Representante legal Contador T.P. 114482-T Revisora Fiscal T.P. 63780-T

Corporación Universitaria Americana

Estado de Cambios en los Activos NetosInformacion en COP - Pesos Colombianos

Notas de Carácter General: 1. Domicilio Social y del desarrollo de las actividades, forma legal y país de constitución:

Domicilio Social: El domicilio social de la entidad es la Calle 72 No. 41C-64 de la ciudad

de Barranquilla – Colombia.

Lugar del desarrollo de sus actividades: Las actividades se desarrollan en el domicilio

principal en la ciudad de Barranquilla y adicionalmente presta sus servicios en la sedes

de las ciudades de Medellín y Montería.

Forma Legal: La Corporación Universitaria Americana es una Entidad Sin Ánimo de

Lucro - ESAL, con personería jurídica reconocida según resolución N°. 6341 de Octubre

17 de 2006 expedida por el Ministerio de Educación Nacional - MEN. Por tratarse de

una Entidad Sin Ánimo de Lucro, no se asimila a otro tipo de sociedad mercantil.

El objeto social de la entidad es administrar, de acuerdo con los principios establecidos

en el artículo cuarto de los estatutos y dentro de los requisitos legales, los diversos

programas de educación superior que considere convenientes.

País de constitución: Colombia.

2. Descripción de la Naturaleza de las Operaciones y de las principales actividades:

Naturaleza de las Operaciones: La Corporación Universitaria Americana es una

Institución de Educación Superior, que oferta programas de formación profesional bajo

la metodología presencial y virtual, dentro del más absoluto respeto a la Constitución

y a las Leyes de la República de Colombia. Todo lo anterior con fundamento en los

objetivos de la educación superior, señalados en el artículo 6 de la Ley 30 de 1992.

La Corporación Universitaria Americana está comprometida con la formación de seres

humanos integrales, competentes y emprendedores, mediante procesos de docencia,

investigación y proyección social, manifiestos a nivel nacional e internacional, a través

de propuestas académicas de alta calidad, sostenibles en diferentes niveles y

modalidades de la Educación Superior, para contribuir a la construcción de una

sociedad más justa, equitativa e incluyente.

Al final del período del año 2017, la Corporación Universitaria Americana cuenta con

cincuenta y cuatro (54) registros calificados otorgados por el Ministerio de Educación

Nacional, para ofertar el Servicio de Educación Superior presencial y virtual en sus tres

(3) sedes a nivel nacional, ubicadas en las ciudades de Barranquilla, Medellín y

Montería, los cuales se detallan a continuación:

3. Término de duración legal:

La duración legal de la entidad es indefinida.

NúmeroCódigo

SNIESNombre del Programa

Nombre del

Municipio de

Cobertura

Número de

ResoluciónFecha de Resolución

1 53782 Derecho Barranquilla 6872 14 Mayo de 2015

2 91425 Técnica Profesional en Procesos Contables Barranquilla 5491 l 7 de Julio de 2011

3 91424 Tecnología en Gestión Contable Barranquilla 5490 7 de Julio de 2011

4 91423 Contaduría Pública Barranquilla 5489 7 de Julio de 2011

5 91427 Técnica Profesional en Procesos Logísticos y de Comercio Exterior Barranquilla 5493 7 de Julio de 2011

6 91426 Tecnología en Gestión Logística y Comercio Internacional Barranquilla 5492 7 de Julio de 2011

7 91428 Negocios Internacionales Barranquilla 5494 7 de Julio de 2011

8 101973 Ingeniería Industrial Barranquilla 11144 11 de Septiembre de 2012

9 102879 Técnica Profesional en Procesos Empresariales Barranquilla 16421 18 de Noviembre de 2013

10 102873 Tecnología en Gestión empresarial Barranquilla 16399 18 de Noviembre de 2013

11 52596 Administración de Empresas Barranquilla 16426 18 de Noviembre de 2013

12 102753 Especialización en Gerencia Empresarial y Competitividad Barranquilla 11230 26 de Agosto de 2013

13 102708 Especialización en Seguridad Informática Barranquilla 9691 29 de Julio de 2013

14 102804 Especialización en Gerencia de Mercado Barranquilla 12955 23 de Septiembre de 2013

15 103129 Técnica Profesional en Programación de Computadores Barranquilla 3311 14 de Marzo de 2014

16 103130 Tecnología en Desarrollo de Software Barranquilla 3412 14 de Marzo de 2014

17 52726 Ingeniería de Sistemas Barranquilla 3310 14 de Marzo de 2014

18 103929 Técnica Profesional en Procesos Contables, Metodología Virtual Barranquilla 21278 16 de Diciembre de 2014

19 103828 Tecnología en Gestión Contable, Metodología Virtual. Barranquilla 19195 10 de Noviembre de 2014

20 103930 Contaduría Pública, Metodología Virtual. Barranquilla 21277 16 de Diciembre de 2014

21 105333 Especialización En Finanzas Barranquilla 2805 16 de Febrero de 2016

22  105841 Tecnología en Higiene y Seguridad en el Trabajo Barranquilla 18420 20 de Septiembre de 2016

23  105616 Técnica Profesional en Procesos Empresariales Virtual Barranquilla 10863 1 de Junio de 2016

24  105615 Tecnología en Gestión Empresarial Virtual Barranquilla 10862 1 de Junio de 2016

25 105785 Licenciatura en Educación Bilingüe Barranquilla 16896  22 de Agosto de 2016

26 105786 Técnica Profesional en Procesos Logísticos y de Comercio Exterior Virtual Barranquilla 16897 22 de Agosto de 2016

27 105794 Tecnología en Gestión Logística y Comercio Internacional Virtual Barranquilla 16934 22 de Agosto de 2016

28 105793 Negocios Internacionales Virtual Barranquilla 16933 22 de Agosto de 2016

29 105787 Especialización en Derecho Constitucional Barranquilla 16898 22 de Agosto de 2016

30  105614 Administración de Empresas Virtual Barranquilla 10861  1 de Junio de 2016

31 54086 Administración de Empresas Medellín 6906 10 de Octubre de 2008

32  54027 Ingeniería De Sistemas Medellín 6269 24 de Septiembre de 2008

33 54669 Derecho Medellín 3907 10 de Junio de 2009

34  101478 Tecnología en Gestión Contable Medellín 246 10 de Junio de 2012

35 101480 Técnica Profesional en Procesos Contables Medellín 248 10 de Junio de 2012

36 101479 Contaduría Pública Medellín 247 10 de Junio de 2012

37 101487 Técnica Profesional en Procesos Logísticos y de Comercio Exterior Medellín 245 10 de Junio de 2012

38 101499 Tecnología en gestión Logística y de comercio internacional Medellín 250 10 de Junio de 2012

39 101481 Negocios Internacionales Medellín 249 10 de Junio de 2012

40 103300 Ingeniería Industrial Medellín 5495 14 de Abril de 2014

41 103682 Especialización en Gerencia Empresarial y competitividad Medellín 14441 4 de Septiembre de 2014

42 103540 Especialización en Seguridad Informática Medellín 10664 9 de Julio de 2014

43 103683 Especialización en Gerencia de Mercado Medellín 14442 4 de Septiembre de 2014

44  105700 Licenciatura en pedagogía de la Primera Infancia Medellín 14758 18 de Julio de 2016

45  104674 Técnica profesional en Procesos Contables Montería 9753 6 de Julio de 2015

46  104675 Tecnología en Gestión contable Montería 9754 6 de Julio de 2015

47  104676 Contaduría Pública Montería 9755 6 de Julio de 2015

48 104326 Técnica Profesional en Procesos Empresariales Montería 4440 8 de Abril de 2015

49 104325 Tecnología en Gestión Empresarial Montería 4439 8 de Abril de 2015

50 104324 Administración de Empresas Montería 4438 8 de Abril de 2015

51 106310 Ingeniería Industrial Virtual Barranquilla 11351 6 de junio de 2017

52 106321 Especialización en gerencia tributaria Barranquilla 12326 23 de junio de 2017

53 106406 Especialización en derecho penal Medellín 15479 4 de agosto de 2017

54 106424 Especialización en gerencia tributaria Medellín 16316 17 de agosto de 2017

4. Hipótesis de Entidad en Marcha:

La entidad opera bajo la hipótesis de empresa en marcha y no existen indicios que

permitan concluir que la entidad no estará en marcha en el período siguiente.

5. Declaración de cumplimiento de las NIIF PYMES como base de preparación de los Estados

Financieros:

Estos Estados Financieros se han elaborado cumpliendo con las Normas Internacionales

de Contabilidad e Información Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad (IASB), y aprobadas en Colombia mediante el marco

normativo establecido en el Decreto 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de

2015. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los

estados financieros individuales.

Durante el año 2015 la Entidad trabajó en el balance de transición hacia las NIIF y a

partir del año 2016 comenzó a reconocer, registrar, preparar y reportar su información

económica y financiera bajo esta normatividad.

Para la conversión al nuevo marco técnico normativo para el período denominado de

transición y a partir del año 2016 como vigencia obligatoria, la Entidad ha contemplado

las excepciones y exenciones previstas en la Sección 35 del Anexo 2 del Decreto 2420

del 2015.

Hasta el 31 de diciembre del 2015, de conformidad con la legislación vigente a la fecha,

la Entidad preparó y presentó sus estados financieros individuales de acuerdo con lo

dispuesto por los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia,

establecidos en el Decreto 2649 de 1993.

La información financiera correspondiente a períodos anteriores, incluida en los

presentes estados financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y se

presenta de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo.

6. Políticas Contables Significativas aplicadas:

6.1. Bases de medición utilizadas para la elaboración de los Estados Financieros: Los

Estados Financieros han sido elaborados sobre la base del Costo Histórico excepto por:

a. Activos medidos por revaluación como costo atribuido en el Estado de

Situación Financiera de Apertura – ESFA, como los terrenos y edificios.

b. La Propiedad Planta y Equipo y los Activos Intangibles se miden por su costo

menos su depreciación o amortización acumulada, basándose en vidas útiles

razonablemente establecidas

6.2. Moneda Funcional y de Presentación: Las partidas incluidas en los Estados Financieros

individuales de la Entidad se expresan en Pesos Colombianos (COP), la cual es su

moneda funcional y la moneda de presentación.

6.3. Resumen de otras Políticas Contables Significativas:

a. Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Se reconocerá como efectivo y equivalentes

las partidas que estén a la vista, que sean realizables en efectivo en plazos de

tres meses o menos y cuyo valor no presente cambios significativos (originados

en intereses u otros rendimientos). Se clasificarán como efectivo depósitos a

corto plazo, inversiones (derechos fiduciarios) y otros acuerdos bancarios o con

terceros, siempre que cumplan la definición de equivalentes de efectivo y los

sobregiros bancarios. Se consideran como equivalentes de efectivo, aquellas

inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en

importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo no significativo

de cambios en su valor.

b. Instrumentos Financieros: Los instrumentos financieros de la Entidad son

registrados inicialmente al costo y consisten en efectivo, equivalentes de

efectivo, cuentas comerciales por cobrar, cuentas comerciales por pagar,

inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes

y ordinarias sin opción de venta. Los instrumentos financieros que

eventualmente sujetan a la entidad al riesgo de crédito consisten principalmente

de efectivo, equivalente de efectivo, cuentas comerciales por cobrar, cuentas

comerciales por pagar, inversiones.

c. Cuentas por Cobrar: Las cuentas por cobrar se formalizan a través del

documento equivalente de cobro, el cual representa un derecho de cobro. En

caso que no se haya emitido el documento equivalente de cobro, pero si se haya

realizado la prestación de servicio educativo para el trabajo y desarrollo humano

o actividades conexas, la cuenta por cobrar correspondiente se debe reconocer

el derecho exigible como activo del tipo cuentas por cobrar comerciales dentro

del estado de situación financiera.

Las cuentas por cobrar corresponden a activos financieros que se reconocerán

a su valor nominal con un plazo de vencimiento de treinta (30) días a partir de

la radicación del documento de cobro por la prestación del servicio y se dará un

periodo de holgura o gestión de cobro de 180 días.

d. Propiedad, Planta y Equipo: Esta política aplica para aquellos activos tangibles

que la entidad mantiene para su uso en el desarrollo de su objeto social, para

arrendarlos a terceros o con propósitos administrativos y que espera usar

durante más de un (1) año, y que no se encuentren dentro del alcance de la

política de Propiedades de Inversión.

Todo elemento de Propiedades, Planta y Equipo que cumpla las condiciones para

ser reconocido como un activo, se valorará por su costo, teniendo en cuenta

todos los elementos necesarios para su adquisición.

El reconocimiento del uso de los beneficios generados por la Propiedad, Planta

y Equipo se efectúa en forma sistemática durante su vida útil mediante la

depreciación. Esta debe mostrarse en forma independiente de la Propiedad,

Planta y Equipo bajo la denominación de Depreciación Acumulada por cada clase

de activo, de tal forma que se facilite su control y seguimiento.

e. Cuentas por Pagar y otras Cuentas por Pagar: Los pasivos comprenden las

obligaciones actuales de la entidad que surgieron de eventos pasados, cuyo

pago se espera resultará en una salida de beneficios económicos desde la

entidad.

Las Cuentas por Pagar se reconocen en el momento en que la entidad se

convierte en parte obligada (adquiere las obligaciones) según los términos

contractuales de la operación.

Dentro de las otras Cuentas por Pagar se clasifican los siguientes: ingresos

diferidos, anticipos y avances recibidos por anticipado y otras cuentas por pagar

diversas y cualquier obligación que cumpla con la definición de pasivo.

f. Beneficios a Empleados: La Entidad define los beneficios a los empleados como

todos los tipos de retribuciones proporcionadas a los trabajadores a cambio de

los servicios prestados. Los beneficios a los empleados están constituidos por

beneficios a corto plazo. Los beneficios a corto plazo identificados por la entidad

al cierre de ejercicio, corresponden a sueldos, salarios y aportes a la seguridad

social, cesantías, intereses sobre cesantías, prima de servicios y vacaciones.

g. Activos y Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferido: El impuesto a las

ganancias incluye todos los impuestos nacionales y extranjeros que estén

basados en ganancias fiscales que se relacionan con las ganancias sujetas a

imposición, determinados de acuerdo con las reglas establecidas por la

autoridad fiscal, en el caso de Colombia por la Dirección de Impuestos y Aduanas

Nacionales - Dian.

Esta política contable se aplicará para el reconocimiento del activo diferido que

se acumula en el impuesto a las ganancias, originado en diferencias temporales

deducibles, que se espera recuperar en ejercicios futuros.

Se reconocen Activos por Impuesto a las Ganancias Diferido en la medida que

resulte probable que la Entidad disponga de rentas tributarias (fiscales) futuras

que permitan la aplicación de las diferencias temporarias deducibles, y de las

pérdidas tributarias que se espera razonablemente, compensar en ejercicios

futuros.

Se reconocen Pasivos por Impuesto a las Ganancias Diferido por las diferencias

temporales gravables (imponibles) en períodos futuros y por las actualizaciones

de valor reconocidas directamente en el patrimonio neto.

h. Donaciones: El importe de las donaciones que hagan parte del activo neto se

registra por el monto total donado. En el caso de donaciones en especie, el

importe de la donación relacionado corresponde a la medición del activo a su

valor razonable.

i. Ingresos: Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen al valor razonable

de la contraprestación recibida o por recibir.

El valor razonable de la contraprestación, recibida o por recibir, tiene en cuenta

el importe de cualesquiera descuentos comerciales, descuentos por pronto pago

y rebajas en la prestación del servicio.

Los ingresos se reconocen en el momento de la prestación del servicio.

j. Gastos: Este rubro incluye los gastos directamente relacionados con el

desarrollo del objeto social de la entidad; también incluye los gastos

directamente relacionados con la gestión administrativa de la empresa.

Esta política contable debe ser aplicada al reconocer gastos procedentes de:

Gastos Ordinarios u Operacionales de administración

Gastos Ordinarios u Operacionales de Ventas

Gastos no Operacionales u Otros Gastos.

7. Causas de incertidumbre en las estimaciones:

No se tiene evidencia de riesgos importantes que puedan ocasionar ajustes

significativos en el valor en libros de los Activos o Pasivos en el período contable

siguiente.

8. Hechos ocurridos después del cierre contable del período anterior:

8.1. Órgano que aprueba los Estados Financieros: Los Estados Financieros fueron

aprobados por la Asamblea General.

8.2. Fecha de aprobación de los Estados Financieros: Los Estados Financieros fueron

aprobados el día 24 de marzo del año 2018.

9. Políticas Contables, cambios en estimaciones y errores:

Cambios voluntarios en Políticas Contables, estimaciones y errores: No se realizó

ningún cambio voluntario de Políticas Contables durante el período. Tampoco se

presentaron cambios en Estimaciones durante el período. No se detectaron errores

importantes de períodos anteriores.

B. Notas específicas de las partidas presentadas en los Estados Financieros: 1. Efectivo y equivalentes de efectivo

Solo se clasifica como equivalente de efectivo a una partida que sea fácilmente convertible en

dinero a la vista en menos de tres (3) meses, que no genere intereses o que los genere a

tasas inferiores al 2% mensual. Dentro de los equivalentes de efectivo fueron reconocidos los

depósitos en fiducias en entidades financieras al cierre del período, en razón a que son

recursos de inmediata disponibilidad.

2. Cuentas por cobrar

Las matrículas y demás conceptos de las actividades conexas al servicio educativo son activos

financieros, y fueron sometidos a evaluación de deterioro de acuerdo con los lineamientos de

los marcos técnicos normativos.

Según la política de cartera, se determina que el cálculo del deterioro de cartera se calcula

con base en las edades de la cartera así:

Cartera de más de 360 días Deterioro del 20% anual

Cartera entre 180 y 360 días Deterioro del 10% anual

Cartera entre 90 y 180 días Deterioro del 5% anual

Efectivo y equivalentes de efectivo 2017 2016 Variación %

Caja 6.500.000 6.500.000 - 0%

Cuentas corrientes 538.211.528 768.899.528 230.688.000- -30%

Cuentas de ahorro 1.688.972.486 2.142.808.825 453.836.339- -21%

Derechos fiduciarios 2.426.725.073 1.230.812.697 1.195.912.376 97%

Totales 4.660.409.087 4.149.021.050 511.388.037 12%

Cuentas por cobrar 2017 2016 Variación %

Clientes servicio educativo 5.212.395.013 6.319.685.550 1.107.290.537- -18%

Deterioro de cartera -435.380.752 -321.604.997 113.775.755- 35%

Anticipos y avances 781.188.709 655.972.031 125.216.678 19%

Anticipos de impuestos 9.448.097 11.399.373 1.951.276- -17%

Deudores funcionarios 294.579.020 123.591.543 170.987.477 138%

Deudores varios 36.953.180 36.188.505 764.675 2%

Totales 5.899.183.267 6.825.232.005 -926.048.738 -14%

3. Inversiones

Las Inversiones están representadas en aportes en la cooperativa de ahorro y crédito

COBELEN domiciliada en la ciudad de Medellín, en donde se tiene menos del 50% de esa

entidad que no cotiza en bolsa, por lo que se miden por su costo original, debido a que la

Entidad considera desproporcionado realizar estudios de valoración con las técnicas aceptadas

por el IASB, teniendo en cuenta el monto mínimo que representa esta inversión sobre la

totalidad de los Activos de la Entidad. El tope del 50% fue establecido por el Consejo Técnico

de la Contaduría Pública en Colombia, mediante el Concepto 351/16.

4. Propiedad planta y equipo

Los elementos de propiedad planta y equipo son reconocidos al Costo.

Método de Depreciación Utilizado: todos los elementos de Propiedad Planta y Equipo

se deprecian usando el método de Línea Recta.

Vidas Útiles: los elementos de propiedad Planta y Equipo se deprecian utilizando las

siguientes vidas útiles:

Inversiones 2017 2016 Variación %

Aportes en Cooperativas 330.000 330.000 - 0%

Totales 330.000 330.000 - 0%

Propiedad planta y equipo 2017 2016 Variación %

Terrenos 2.700.000.000 2.700.000.000 - 0%

Construcciones y edificaciones 11.922.908.480 9.814.746.599 2.108.161.881 21%

Maquinaria y equipo 536.691.295 347.470.705 189.220.590 54%

Equipo de oficina 3.305.916.737 2.621.798.736 684.118.001 26%

Equipo de cómputo y comunicaciones 2.670.659.285 2.127.536.902 543.122.383 26%

Equipo científico 45.288.049 45.288.049 - 0%

Equipo de transporte 515.763.649 478.234.349 37.529.300 8%

Bibliotecas 921.990.690 771.775.995 150.214.695 19%

Plantas y redes eléctricas 310.671.947 310.671.947 - 0%

Depreciación acumulada -3.231.721.519 -1.774.951.578 1.456.769.941- 82%

Totales 19.698.168.613 17.442.571.704 2.255.596.909 13%

Construcciones y Edificaciones: 45 años

Muebles y Enseres: 10 años

Equipo de comunicación y Cómputo: 5 años

Equipo de transporte: 10 años

5. Intangibles

6. Obligaciones financieras y cuentas por pagar

Intangibles 2017 2016 Variación %

Derechos - registros calificados 86.093.754 68.388.546 17.705.208 26%

Programas para computador 281.940.638 281.940.638 - 0%

Licencias 339.799.596 82.964.659 256.834.937 310%

Amortizaciones -301.849.757 -20.453.519 281.396.238- 1376%

Totales 405.984.231 412.840.324 -6.856.093 -2%

Obligaciones financieras y cuentas por pagar 2017 2016 Variación %

Corrientes

Obligaciones financieras corrientes 3.065.113.021 2.864.107.919 201.005.102 7%

Sobregiros bancarios 114.982.383 28.003.688 86.978.695 311%

Pagarés en entidades financieras 1.500.715.390 1.602.164.693 101.449.303- -6%

Tarjetas de crédito 112.134.173 119.912.475 7.778.302- -6%

Leasing financieros 1.003.180.422 675.342.470 327.837.952 49%

Particulares 334.100.653 145.000.000 189.100.653 130%

Otras obligaciones - 293.684.593 293.684.593- -100%

Cuentas por pagar corrientes 2.693.594.373 1.624.830.658 1.068.763.715 66%

Proveedores 742.169.157 493.756.823 248.412.334 50%

Costos y gastos por pagar 1.331.620.206 776.012.979 555.607.227 72%

Retención en la fuente 109.624.454 71.915.801 37.708.653 52%

Industria y comercio - 3.945.604 3.945.604- -100%

Retención y aportes de nómina 455.712.363 275.050.447 180.661.916 66%

Acreedores varios 41.988.193 4.149.004 37.839.189 912%

Otras cuentas por pagar 12.480.000 - 12.480.000 0%

Subtotal corrientes 5.758.707.394 4.488.938.577 1.269.768.817 28%

No corrientes

Obligaciones financieras no corrientes

Pagarés en entidades financieras 1.051.534.556 1.001.389.079 50.145.477 5%

Leasing financieros 6.335.326.256 6.701.778.704 366.452.448- -5%

Subtotal no corrientes 7.386.860.812 7.703.167.783 316.306.971- -4%

Totales 13.145.568.206 12.192.106.360 953.461.846 7,82%

Los vencimientos programados de pago de capital de las obligaciones financieras a cargo de

la entidad son los siguientes:

Años terminados al 31 de diciembre de:

7. Beneficios a empleados

Los beneficios a empleados comprenden los recursos liquidados y consolidados por la entidad

que al final del período son exigibles a favor de los empleados, con base en las normas vigentes

en materia laboral.

Proyecciones de pago de capital

Obligaciones financierasValor

año 2018 2.825.532.044

año 2019 1.923.500.113

año 2020 1.140.418.428

año 2021 1.019.530.582

año 2022 953.865.010

año 2023 997.618.747

año 2024 483.071.955

año 2025 482.487.735

año 2026 195.639.072

año 2027 96.209.494

Total 10.117.873.180

Beneficios a empleados 2017 2016 Variación %

Salarios por pagar 127.394.354 2.238.887 125.155.467 5590%

Cesantías consolidadas 914.978.469 461.781.414 453.197.055 98%

Intereses a las cesantías 99.254.596 56.261.588 42.993.008 76%

Prima de servicios 2.583.807 6.601.063 4.017.256- -61%

Vacaciones consolidadas 341.644.501 160.312.143 181.332.358 113%

Totales 1.485.855.727 687.195.095 798.660.632 116%

8. Otros pasivos

De acuerdo con la costumbre del sector de la educación superior en Colombia, las liquidaciones

a cargo de los estudiantes por concepto de las matrículas de inicio de año académico se

entregan en el último mes del período anterior, razón por la cual algunos estudiantes optan

por pagar anticipadamente el valor liquidado. Como el valor recibido por la entidad cubre todo

el período de enseñanza del semestre siguiente, lo recaudado anticipadamente se registra

como un anticipo y avance recibido al cierre del período y posteriormente en el siguiente

período al que corresponde el pago del servicio, se registra como un ingreso diferido y se

amortiza linealmente a medida que se presta el servicio educativo en el semestre académico,

dado que la obligación de prestar el servicio sigue existiendo por el término sobre el cual se

recibió el pago.

9. Activos netos

Las Donaciones son recursos recibidos por la transferencia liberal a título gratuito a favor de

la entidad y se configuran como un tipo de contribución. Estas donaciones no tienen

condiciones pero si restricciones, lo que le da el carácter de ser permanentemente

restringidas. Los excedentes retenidos corresponden a las apropiaciones que hace el máximo

órgano social de la entidad, al constituir reservas o asignaciones permanentes que tienen

como objeto reinvertir los excedentes en actividades o inversiones que desarrollen su propio

objeto social.

Otros pasivos 2017 2016 Variación %

Ingresos recibidos por anticipado 2.040.827.331 4.682.749.727 2.641.922.396- -56%

Anticipos y avances recibidos 7.782.602.577 6.271.145.740 1.511.456.837 24%

Ingresos para terceros 115.212.637 14.516.226 100.696.411 694%

Totales 9.938.642.545 10.968.411.693 -1.029.769.148 -9%

Activos netos 2017 2016 Variación %

Permanentemente restringidos 4.534.966.396 4.232.485.771 302.480.625 7%

Superávit de capital 3.324.654.201 3.324.654.201 - 0%

Reservas 1.210.312.195 907.831.570 302.480.625 33%

Temporalmente restringidos 447.315.539 447.315.539 - 0%

Ajustes por adopción NIIF 447.315.539 447.315.539 - 0%

Excedente del período 1.111.726.785 302.480.625 809.246.160 268%

Totales 6.094.008.720 4.982.281.935 1.111.726.785 22%

Los ajustes por adopción por primera vez de las NIIF para las Pymes son activos netos

temporalmente restringidos, y corresponden a los reconocimientos y mediciones que se

realizaron por la adopción por primera vez de las NIIF para las Pymes en la entidad.

El excedente del período del año 2017 es un activo neto sin restricciones como resultado del

estado de actividades de la entidad. Según las normas legales queda a disposición de la

asamblea general su destinación, que en ningún caso puede ser la distribución entre los

miembros de la corporación por tratarse de una Entidad Sin Ánimo de Lucro – ESAL. 10. Ingresos de actividades ordinarias

Ingresos de actividades ordinarias 2017 2016 Variación %

Actividades de servicio de educación 51.669.492.781 36.288.745.648 15.380.747.133 42%

Matrículas pregrado 40.849.657.486 29.588.218.725 11.261.438.761 38%

Ejecución de convenios 4.549.090.687 2.348.472.501 2.200.618.186 94%

Diplomados 1.746.197.490 750.366.258 995.831.232 133%

Matrículas de especialización 1.010.025.189 80.528.175 929.497.014 1154%

Congresos 905.617.091 378.057.593 527.559.498 140%

Derechos de grado 651.881.745 289.261.563 362.620.182 125%

Cursos vacacionales 611.752.510 509.171.851 102.580.659 20%

Servicios académicos 536.665.529 1.552.929.739 1.016.264.210- -65%

Inscripciones 191.099.988 145.883.496 45.216.492 31%

Homologaciones 130.694.847 53.037.722 77.657.125 146%

Seminarios 123.584.321 203.011.525 79.427.204- -39%

Habilitaciones 100.287.876 97.062.118 3.225.758 3%

Certificados 88.675.511 87.600.119 1.075.392 1%

Inglés 62.358.486 74.172.207 11.813.721- -16%

Reintegros 33.359.816 67.220.149 33.860.333- -50%

Cursos cortos 27.151.127 10.864.996 16.286.131 150%

Diferidos 22.634.057 19.927.943 2.706.114 14%

Validaciones 14.689.625 26.014.466 11.324.841- -44%

Prácticas empresariales 10.095.295 2.044.000 8.051.295 394%

Contenidos programáticos 3.974.105 4.900.502 926.397- -19%

Otras actividades conexas servicio de educación 713.018.323 472.613.988 240.404.335 51%

Pólizas de seguro 683.296.253 461.751.103 221.545.150 48%

Carnet 2.753.175 7.694.335 4.941.160- -64%

Uniformes 26.968.895 3.168.550 23.800.345 751%

Devoluciones y descuentos -8.827.076.052 -3.693.087.038 5.133.989.014- 139%

Devoluciones y descuentos -8.827.076.052 -3.693.087.038 5.133.989.014- 139%

Totales 43.555.435.052 33.068.272.598 10.487.162.454 32%

El valor recibido por la entidad por concepto de las matrículas de los programas académicos

profesionales, cubre todo el período de enseñanza del semestre siguiente, razón por la cual lo

recaudado anticipadamente se registra como un ingreso diferido y se amortiza linealmente en

el estado de actividades a medida que se presta el servicio educativo en el semestre

académico, dado que la obligación de prestar el servicio sigue existiendo por el término sobre

el cual se recibió el pago.

Los ingresos ordinarios por concepto de matrículas del servicio de educación superior y demás

conceptos de las actividades conexas al servicio educativo, se presentan netos de

devoluciones, exoneraciones y descuentos, según los lineamientos de los marcos técnicos

normativos.

11. Otros ingresos

Dentro de este grupo se clasifican los ingresos que no están directamente relacionados con la

prestación del servicio educativo. Se reconocen y registran entre otros elementos tales como:

Otros servicios que corresponden a la venta de libros.

Financieros que corresponde a los intereses que registra la entidad por la financiación

de las matrículas

Arrendamientos por los espacios físicos que la entidad ocasionalmente alquila a

terceros.

Recuperaciones por reintegros de otros costos y gastos.

Otros ingresos 2017 2016 Variación %

Otros servicios 320.236.731 161.568.302 158.668.429 98%

Financieros 213.800.733 157.284.715 56.516.018 36%

Arrendamientos 157.707.848 227.609.334 69.901.486- -31%

Servicios 773.000 5.232.500 4.459.500- -85%

Recuperaciones 180.730.924 72.165.618 108.565.306 150%

Indemnizaciones 20.642.312 6.326.762 14.315.550 226%

Diversos 634.760 3.206.146 2.571.386- 0%

Totales 894.526.308 633.393.377 261.132.931 41%

12. Gastos ordinarios de administración

Dentro de este grupo de gastos se reconocen y registran los relacionados con la administración

propia de la Entidad, necesarios para el desarrollo de sus actividades.

Se destacan conceptos tales como gastos por beneficios a empleados, honorarios,

arrendamientos, servicios, mantenimiento y reparaciones, gastos de viaje, depreciaciones,

amortizaciones y en los gastos diversos se registran conceptos de libros y suscripciones y

revistas, elementos de aseo y cafetería, papelería y útiles de oficina, entre otros.

13. Gastos ordinarios de ventas

Gastos ordinarios de administración 2017 2016 Variación %

Beneficios a empleados 8.036.497.168 6.469.717.130 1.566.780.038 24%

Honorarios 3.384.500.545 1.781.331.091 1.603.169.454 90%

Impuestos 215.761.467 159.044.289 56.717.178 36%

Arrendamientos 3.152.923.604 493.627.440 2.659.296.164 539%

Contribuciones y afiliaciones 63.206.984 80.170.514 16.963.530- -21%

Seguros 111.888.290 87.472.617 24.415.673 28%

Servicios 2.544.606.847 4.399.435.487 1.854.828.640- -42%

Legales 85.265.782 52.947.449 32.318.333 61%

Mantenimiento y reparaciones 541.065.957 516.917.168 24.148.789 5%

Adecuación e instalación 348.157.187 140.624.641 207.532.546 148%

Gastos de viaje 376.599.950 456.914.766 80.314.816- -18%

Depreciaciones 1.456.769.941 584.891.478 871.878.463 149%

Amortizaciones 219.621.116 665.877.311 446.256.195- -67%

Deterioro de cartera 113.775.756 136.470.154 22.694.398- -17%

Diversos 1.373.118.532 1.081.235.979 291.882.553 27%

Totales 22.023.759.126 17.106.677.514 4.917.081.612 29%

Gastos ordinarios de ventas 2017 2016 Variación %

Beneficios a empleados 15.146.249.965 11.270.751.887 3.875.498.078 34%

Honorarios 1.827.902.259 1.416.728.876 411.173.383 29%

Arrendamientos 467.505.616 312.027.473 155.478.143 50%

Contribuciones y afiliaciones 40.195.990 25.838.627 14.357.363 56%

Seguros 116.214.098 74.031.424 42.182.674 57%

Servicios 1.041.381.109 782.693.038 258.688.071 33%

Legales 6.811.092 6.346.244 464.848 7%

Mantenimiento y reparaciones 507.100 - 507.100 0%

Gastos de viaje 187.281.470 63.865.514 123.415.956 193%

Diversos 73.515.774 39.772.603 33.743.171 85%

Totales 18.907.564.473 13.992.055.686 4.915.508.787 35%

Dentro de este grupo de gastos de ventas, la Entidad registra todo lo directamente relacionado

con los gastos inherentes a la prestación del Servicio de Educación Superior.

Se destacan entre otros, los gastos por los beneficios a empleados que contienen todas las

liquidaciones de los recursos liquidados a favor de la planta de docentes de la Entidad, así

como los honorarios, arrendamientos y los servicios.

14. Costos por préstamos

Los intereses por instrumentos financieros corresponden a los valores registrados por la

entidad por concepto de intereses a favor de las entidades financieras. Estas obligaciones son

en su mayoría contraídas para la adquisición de los inmuebles en donde la entidad presta los

Servicios de Educación Superior.

15. Otros gastos

ALBA LUCIA CORREDOR GÓMEZ ALEX DE JESÚS GARIZAO CASTILLO

Rectora Contador T.P. 114482-T

LUZ SAMARA CARO RINCÓN

Revisora Fiscal T.P. 63780-T

Costos por préstamos 2017 2016 Variación %

Intereses por instrumentos financieros 1.400.006.176 1.474.781.202 74.775.026- -5%

Totales 1.400.006.176 1.474.781.202 - 74.775.026,00 -5%

Otros gastos 2017 2016 Variación %

Financieros 639.547.002 574.542.418 65.004.584 11%

Extraordinarios 360.910.680 185.953.974 174.956.706 94%

Diversos 6.447.118 65.174.556 58.727.438- -90%

Totales 1.006.904.800 825.670.948 181.233.852 22%