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Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A,. Somos una sociedad constituida
organizada bajo las leyes de la República Dominicana, que tiene por objeto principal la
intermediación de valores, pudiendo realizar además otras actividades relacionadas,
tales como: asesoría financiera, restructuraciones, fusiones, adquisiciones y cualquier
otra actividad autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores.
Ofrecer productos y servicios adaptados a
las necesidades de inversión de nuestros
clientes a través de un personal altamente
calificado, marcando la pauta en eficiencia
y dinamismo, para maximizar las
inversiones de nuestros clientes y agregar
valor al mercado.
• Transparencia y Confianza
• Innovación para Avanzar
• Proactividad para Crecer
• Compromiso de Calidad.
Posicionarnos como la mejor opción del
mercado de Valores Dominicano
05
Como puesto de bolsa de Nivel I, Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A.,
actualmente ofrece asesoría financiera.
Apoyados en la tecnología de la información y
en la calidad del personal, en Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa, S.A., hemos
establecido la calidad del servicio y
las atenciones con los clientes como uno de
los mecanismos para la colaboración
agregando valor, buscando acomodar las
necesidades individuales de cada cliente con
un servicio personalizado.
Nuestro equipo se compone de expertos
íntegros y confiables, con probada
experiencia en el mercado, lo que les
garantiza a sus clientes un análisis seguro y
certero, ofreciéndoles soluciones a su perfil
de riesgo.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A.,
en este año mantuvo activamente sus
operaciones con clientes contrapartes, así
como también continuamos con nuestra
participación en subastas desarrolladas por el
Banco Central de la República Dominicana y
Ministerio de Hacienda.
06
El objetivo general de Atlántico BBA Valores Puesto
de Bolsa S.A., es continuar realizando actividades de
intermediación de valores objeto de oferta pública
conforme a las leyes del Mercado de Valores de la
República Dominicana.
Nuestra misión es proveer los más confiables
productos y servicios bursátiles a clientes
diversificados como personas físicas, comercios y
corporaciones, respaldados por nuestra solvencia
económica, apegados siempre a la responsabilidad
social, velando siempre por todas nuestras
operaciones para convertirnos en una prestigiosa
institución de intermediación bursátil de la República
Dominicana.
2. BREVE RESUMEN DE LA GESTIÓN DE BUEN
GOBIERNO CORPORATIVO DEL AÑO 2018.
Por lo que respecta a los principios que inspiran el
gobierno corporativo de Atlántico BBA Valores Puesto
de Bolsa S.A., tiene la responsabilidad de implementar
y poner en acción las mejores prácticas de
administración de la sociedad del buen Gobierno
Corporativo.
En Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A.,
durante el año 2018 se desarrollaron acciones
encaminadas a la gestión de buen Gobierno
Corporativo, las cuales citamos a continuación:
• Maximización del Valor de la Sociedad en interés
de los accionistas.
• Modificación de la composición del Consejo de
Administración de la Sociedad
con el fin de obtener una Gestión más eficiente.
• Se realizo la modificación del Organigrama como
también la adecuación del Manual de Organización y
Funciones (Administrativo) , del Manual de Política y
Procedimientos, como observación y recomendación
indicada por el ente regulador.
• Durante este período, se reestructuraron los
Comité de Cumplimiento y de Riegos.
• Contratación de un nuevo Gerente de Contabilidad
y el Encargado del área de Gestión y Análisis de Riesgo
la Sociedad.
• El comité de cumplimiento remitió y presento al
consejo de administración a través del presidente del
comité, las decisiones adoptadas de acuerdo a las
reuniones celebradas por el comité de cumplimiento.
3. ENTIDADES REGULADORAS QUE SUPERVISAN A LA
EMPRESA.
Las entidades que regulan a Atlántico BBA Puesto de
Bolsa, S.A., en su condición de Intermediario de
Valores que corresponde al Puesto de Bolsa deberá
prestar sus servicios de acuerdo a lo establecido en la
Ley No.249-17 del Mercado de Valores, sus
Reglamentos de Aplicaciones y las normativas
aplicables, dictadas por el Consejo Nacional de
Valores, la Superintendencia del Mercado de Valores, y
la Bolsa de Valores de la República Dominicana como
entidad auto reguladora de la cual Atlántico BBA
Puesto de Bolsa, S.A., es miembro y por ende debe
acogerse a las medidas de regulación que establece
por ende regular a sus afiliados.
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4. RECOPILACIÓN DE LOS HECHOS RELEVANTES DEL
PERÍODO QUE SE INFORMA.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A. En el
período comprendido entre el 01 de enero de 2018 y
el 31 de diciembre de 2018:
• Convocatoria de Asamblea General Ordinaria anual
2018 tanto a la SIMV como a la BVRD.
• Convocatoria de Asamblea General Ordinaria anual
2018 a la BVRD.
• Restructuración de Comité Cumplimiento en abril
tanto a la SIMV como a la BVRD.
5. MENCIÓN DEL ACTA DE ASAMBLEA GENERAL
ORDINARIA ANUAL, CELEBRADA EN EL AÑO 2019
DONDE CONSTE LA EVALUACIÓN DEL CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN.
En fecha 25 de Abril de 2019, fue celebrada la
Asamblea General Ordinaria Anual de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa,S.A.
la cual conoció sobre la gestión llevada a cabo por el
Consejo de Administración durante el ejercicio que
culmino el 31 de Diciembre del 2018.
Conforme la Segunda Resolución adoptada por dicha
Asamblea General Ordinaria Anual de Accionista,
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., fue
aprobada la gestión realizada por el Consejo de
Administración durante el año 2018 y se otorgó
descargo a los Miembros del Consejo de
Administración por las gestiones realizadas.
El acta de la referida Asamblea General fue registrada
ante a Cámara de Comercio y Producción de Santo
Domingo en cumplimiento de las disposiciones de la
• Ley 3-02 sobre Registro Mercantil.
6. INDICACIÓN DE LOS PRINCIPALES REGLAMENTOS O
NORMATIVAS INTERNAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LA ENTIDAD (ELABORADOS O EN PROCESO).
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., cuenta
con un manual de Organización y Funciones, Manual
interno de conducta de empleados y altos ejecutivos y
un código de ética que los rige el Manual de
Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del
Terrorismo y de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva en el Mercado de Valores
Dominicano, Manual de Gestión integral de Riesgo,
Matriz de Riesgo del Cliente en materia de Lavado de
Activos, Manual de Políticas y Procedimiento
Operativos.
Los estatutos sociales incorporan las principales
disposiciones relativas a la estructura de gobierno de
la entidad, enfocadas al funcionamiento de la
Asamblea General de Accionistas y las facultades del
Consejo de Administración.
Es importante resaltar que conforme a la Ley 249-17 y
al reglamento que regula la Prevención y Control de
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y
de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva en
el Mercado de Valores Dominicano, se encuentra en
adecuación de los manuales operativos y
administrativos de la Sociedad.
7. PROCEDIMIENTOS DE RESOLUCIÓN DE CONFLICTOS
INTERNOS.
Los directivos, gerentes y empleados de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa, S.A., tienen la obligación de
asegurarse que sus intereses personales no entren en
conflicto
08
con sus responsabilidades frente a la empresa o con
los intereses de sus clientes. Por lo tanto, deberán
procurar prevenir la ocurrencia de situaciones que
constituyan un conflicto de interés, para lo cual deben
conocer y comprender las situaciones constitutivas de
los mismos y los deberes y prohibiciones establecidos
en el Código de Ética y Manual de Políticas y
Procedimientos donde se establecen como políticas y
en las normas que regulan el mercado de valores.
De acuerdo con lo establecido en el citado código y
manual podemos detallar las siguientes medidas:
• Las Personas Vinculadas se encuentran en situación
de conflicto de interés cuando, en razón de sus
funciones, deban tomar una decisión, o realizar u
omitir una acción y se encuentren en la posibilidad de
escoger entre, de una parte, el interés de Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., o los intereses de
un Cliente, y de la otra parte, su interés propio o el de
un Cliente.
• Como principio general, los intereses de los
Clientes deben estar por encima de los intereses de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., y los
intereses propios de las Personas Vinculadas.
• Prevención y Administración de los Conflictos de
Interés: Las Personas Vinculadas tienen la obligación
de asegurarse que sus intereses personales no entren
en conflicto con responsabilidades frente a Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., o con los intereses
de los Clientes. Por lo tanto, procurarán prevenir la
ocurrencia de situaciones que constituyan un conflicto
de interés, para lo cual deben conocer y comprender
las situaciones constitutivas de los mismos y los
deberes y prohibiciones establecidos en este manual y,
en general, en las normas que regulan el mercado de
valores.
• Dudas sobre la existencia de un Conflicto de
Interés: En caso de duda respecto de la existencia de
un conflicto de interés, las Personas Vinculadas
diferentes al Gerente General y a los miembros del
Consejo de Administración, deberán actuar como si
éste existiera, hasta que no se haya resuelto la duda.
Lo anterior, sin perjuicio alguno de la posibilidad de
consultar su situación con el superior jerárquico,
agotando por completo el procedimiento previsto en
el Artículo 24 de este Manual.
Durante el período que se informa no se ha
presentado ningún conflicto interno entre accionistas.
8. POLÍTICAS DE TRANSPARENCIA DE LA
INFORMACIÓN, INCLUYENDO LA QUE SE COMUNICA
A LOS DISTINTOS TIPOS DE ACCIONISTAS Y LA
OPINIÓN PÚBLICA.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., pública
continuamente en su página Web disponible para el
público en general el siguiente contenido:
• Quienes somos • Trayectoria • Misión, Visión y Valores • Consejo de Directores • Memoria Anual • Información Financiera • Productos y Servicios • Nuestro Equipo • Boletín Económico • Hechos Relevantes • Información de Gobierno Corporativo • Preguntas frecuentas sobre nuestro Regulador y
los Participantes del Mercado • Como Invertir • Contactos
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9. DETALLES SOBRE LA ESTRUCTURA Y CAMBIOS DE CONTROL DE ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD.
a) La estructura administrativa de la administración de la sociedad, su composición, reglas de organización y
funcionamiento del consejo y sus respectivos comités.
La Dirección y administración de Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., esta presidida por los siguientes órganos
detallados a continuación:,
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El consejo de Administración se conforma por un
mínimo de cinco (5) y un máximo de siete (7)
miembros el cual estará compuesto por un presidente,
un vicepresidente, un secretario, un tesorero y un
vocal.
Los miembros del consejo de Administración podrán
ser accionistas o no de la sociedad y serán elegidos por
la Asamblea General Ordinaria, debiendo para su
elección cumplir con todos los requisitos establecidos
en la Ley de Sociedades y la Ley de Mercado de
Valores.
La Asamblea General de Accionistas se reúne al menos
una vez al año, dentro de los ciento veinte (120) días
siguientes al cierre del ejercicio social anterior.
Anualmente, la Asamblea General de accionistas
conoce los siguientes temas:
• Deliberar y estatuir sobre las cuentas anuales,
recibir el informe de los miembros del Consejo de
Administración sobre los asuntos sociales, así como
el informe de los Comisarios sobre las cuentas
presentadas por los miembros del Consejo de
Administración.
• Decidir soberanamente sobre la conducción de los
asuntos sociales.
• Dar órdenes al Consejo de Administración o al
Presidente sobre actos de Administración o de
disposición que excedan a sus poderes.
• Realizar cualquier acto, función o asunto que no
esté específicamente atribuido por estos Estatutos
o por la Ley a la Asamblea General Extraordinaria
de Accionistas o al Presidente.
• Otorgar al Consejo de Administración la
autorización necesaria en cada caso, cuando los
poderes que le estén atribuidos fueren
insuficientes.
• Deliberar y estatuir sobre las cuentas anuales,
después de oído el informe de los comisarios de
cuentas y tomar las medidas que juzgue oportunas.
• Nombrar y revocar a los administradores y a los
comisarios de cuentas, cuando procediere.
• Fijar las retribuciones a los miembros del consejo
de administración y los comisarios.
• Tomar acta de las acciones suscritas y pagadas
durante el año, con cargo al capital autorizado.
• Nombrar los auditores externos.
• Examinar los actos de gestión de los
Administradores y darles o no el descargo
correspondiente.
• Resolver sobre la aplicación de los resultados del
ejercicio social, pudiendo fijar los dividendos a
distribuirse y las épocas en que deberán pagarse, si
hubiere lugar a ello, o determinar las pérdidas y su
tratamiento.
• Interpretar las disposiciones de estos Estatutos
cuyo sentido permanezca oscuro, ambiguo y
confuso.
• Nombrar administradores o mandatarios
especiales, ya sea en forma de comité permanente
o transitorio, o en cualquier otra forma, sin
perjuicio de las facultades que posee el Consejo de
Administración.
• Decidir sobre las instancias en responsabilidad
contra los miembros del Consejo de Administración
por faltas relativas a su gestión y renunciar a las
mismas, aceptando arreglos y transacciones
cuando proceda.
• Ratificar, revocar o modificar las deliberaciones
anteriormente aceptadas por otra Asamblea
Ordinaria, y cubrir las nulidades existentes.
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b) Información sobre los miembros del Consejo de
Administración que cuenten con cargos dentro de la
sociedad.
El consejo de Administración de Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa, S.A., no cuenta con un miembro con
cargos ejecutivos dentro de la entidad.
I) Sus relaciones con los accionistas mayoritarios.
No existe relación con accionista mayoritario.
II) Indicación de la existencia de consejeros cruzados
o vinculados.
El Señor Leopoldo E. Castillo Bozo, es el representante
legal de la empresa CASTILLO HOLDING COMPANY,
S.A, la cual es accionista principal de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa, S.A., siendo el propietario de
las noventa y nueve punto noventa y nueve (99.99%)
acciones que componen el mayor porcentaje del
capital suscrito y pagado de la sociedad y ocupando
además el cargo de Presidente de dicha empresa.
III) Información sobre los procesos de selección,
remoción o reelección de los miembros del consejo y
la remuneración global recibida.
Los miembros del Consejo de Administración Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., podrán ser
accionistas o no de la Sociedad y serán elegidos por la
Asamblea General Ordinaria, debiendo para su
elección cumplir con todos los requisitos establecidos
en la Ley de Sociedades y en la Ley de Mercado de
Valores.
Los miembros del Consejo de Administración durarán
en sus funciones el término de un (1) año, pero
continuarán ejerciendo las mismas hasta que sus
sucesores hayan sido designados y tomen posesión.
Los miembros del Consejo de Administración serán
propuestos y designados por la Asamblea General
Ordinaria de Accionistas, pudiendo ser revocados en
todo momento por dicha Asamblea General Ordinaria.
En caso de que la Asamblea General Ordinaria no
designe dichos cargos, los miembros del Consejo de
Administración procederán a designar los cargos en la
primera reunión de dicho órgano celebrada luego de
su nombramiento.
La Asamblea deberá designar un Presidente del
Consejo de Administración, el cual deberá ser una
persona física, bajo pena de nulidad de su designación.
Los miembros del Consejo de Administración tendrán
derecho a un (1) voto.
REEMPLAZO DE LOS ADMINISTRADORES. En caso de
vacancia de uno o muchos puestos de administrador,
por muerte o por renuncia, el Consejo de
Administración podrá, entre dos asambleas generales,
proceder a nombramientos provisionales de sus
miembros.
Cuando el número de administradores ha venido a ser
inferior al mínimo legal, los administradores restantes
deberán convocar inmediatamente la asamblea
general ordinaria para completar los miembros del
Consejo.
Cuando el número de administradores ha venido a ser
inferior al mínimo estatutario, sin que sea inferior al
mínimo legal, el Consejo de Administración deberá
proceder a hacer nombramientos provisionales en el
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plazo de tres (3) meses contado a partir del día en que
se haya producido la vacante.
Durante el año 2018, los miembros del Consejo de
Administración de Atlántico BBA Valores Puesto de
Bolsa, S.A., no recibieron pago de remuneraciones.
C) Indicación sobre cambios en la estructura
corporativa (fusiones, adquisiciones, entre otros),
cuando aplique.
Según lo establecen los estatutos sociales de Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., la transformación,
la fusión y la adquisición de la Sociedad serán
decididas mediante Asamblea General Extraordinaria,
según lo establecido en la ley 479-08 y sus
modificaciones.
Durante el año 2018, no hubo cambios en la estructura
corporativa del Puesto en cuanto a adquisiciones. Sin
embargo, en fecha 15 de enero 2018, la Asamblea de
Accionistas, en atribuciones de Asamblea General
Ordinaria de la sociedad, otorga formal descargo al
señor Stephen Eckhardt en su calidad de vocal.
Asimismo, la Asamblea General de Accionistas de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A. en
atribuciones de Asamblea General Ordinaria aprueba
la designación del señor Rafael R. Rodriguez Coronel
como vocal, en sustitución del Consejo de
Administración de Atlántico BBA Valores Puesto de
Bolsa, S.A. en la cual se ratifica el consejo de la
Sociedad.
Asimismo, la Asamblea General de Accionistas de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., en
atribuciones de Asamblea Extraordinaria aprobó el
aporte para fines de capitalización a favor de la
sociedad que totalizan la suma de ocho Mil Quinientas
nuevas acciones ($8,500.00), ascendiendo el Capital
suscrito y pagado a la suma de setenta y cinco millones
de pesos dominicanos con 00/100
(RD$75,000,000.00), a través del accionista de la
Sociedad Castillo Holding Company, S.A., en fecha
treinta y uno (31) de enero del año dos mil dieciocho
(2018).
Igualmente, la Asamblea General de Accionistas de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., en
atribuciones de Asamblea Extraordinaria aprobó el
aporte para fines de capitalización a favor de la
sociedad que totalizan la suma de ocho millones
quinientas nuevas acciones ($8,500,000.00),
ascendiendo el Capital suscrito y pagado a la suma de
ochenta y tres millones quinientos mil pesos
dominicanos con 00/100 (RD$83,500,000.00), a través
del accionista de la Sociedad Castillo Holding
Company, S.A., en fecha veintitrés (23) de marzo del
año dos mil dieciocho (2018).
En razón del aumento de capital antes detallado, la
estructura accionaria de Atlántico BBA Valores Puesto
de Bolsa, S.A está compuesta con la probación de
SIMV de la siguiente manera:
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Con relación a la estructura corporativa de la sociedad
se produjeron cambios en la estructura corporativa de
la sociedad donde se dispuso de nuevo ingreso y
cambios de posición.
En fecha cinco (5) de Abril del 2018, la señora
Marjoriet Paola Abreu Soto pasa hacer la Gerente de
Negocios y Tesorería de la entidad.
En fecha 30 de julio del 2018, se designó a la señora
Yasmin de los Ángeles Peguero Peguero como Gerente
de Contabilidad.
Y el 1 de noviembre del 2018 se designó al señor
Pedro A. Popa Beltre como Encargado de Riesgos en el
área de Análisis y Control de Riesgos, trasladando en la
misma fecha a la señora Digna Torres al área de
Operaciones como Analista de Operaciones.
10. PRINCIPALES DECISIONES TOMADAS EN
ASAMBLEAS GENERALES ORDINARIAS Y
EXTRAORDINARIAS, Y REUNIONES DEL CONSEJO
ADMINISTRACIÓN REALIZADAS DURANTE EL AÑO
2018.
La asamblea de accionista se reunió cinco (05) veces
durante en año 2018. Estas reuniones fueron de
carácter extraordinario y ordinario, se tomo
conocimiento y se adoptaron las siguientes decisiones.
Ene 2018, Asamblea General Ordinaria
• Aprobar la Nómina de Accionistas o representados
en Asamblea.
• Tomar acta de la renuncia presentada en fecha
04/09/2017 del señor Stephen Eckhardt su calidad de
vocal.
• Designación del Señor Rafael R. Rodríguez Coronel
como vocal del Consejo de Administración en
sustitución del señor Stephen.
• Ratificación de los miembros del Consejo de
Administración.
• Conocer y decidir sobre cualquier otro asunto.
Ene 2018, Asamblea General Extraordinaria
• Aprobar la nómina de los accionistas.
• Conocer sobre la autorización de los aportes por
capitalizar.
• En caso de aprobada la capitalización de los
aportes, decidir sobre la modificación del Art. 6, de
los Estatutos Sociales.
• Ordenar la elaboración de nueva Lista de
Suscriptores y Estado de Pagos.
Mar 2018, Asamblea General Extraordinaria
• Aprobar la nómina de los accionistas.
• Conocer sobre la autorización de los aportes por
capitalizar.
• En caso de aprobada la capitalización de los
aportes, decidir sobre la modificación del Art.6, de
los Estatutos Sociales.
• Decidir sobre la modificación del Art. 57 de los
Estatutos Sociales relacionado con la Reserva Legal
de la Sociedad.
Abr 2018, Asamblea General Ordinaria
• Aprobar Nómina de Accionistas Presentes.
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• Conocer y decidir sobre informe de Gobierno
Corporativo de la Sociedad, correspondiente al
ejercicio social finalizado al 31 de diciembre de 2017.
• Conocer y decidir sobre el tratamiento que se le
dará a los factores de riesgo previsible de la Sociedad
para el año 2018.
• Decidir sobre los objetivos anuales de la Sociedad
para el año 2018.
• Deliberar y estatuir sobre las cuentas anuales,
correspondiente al ejercicio económico finalizado al 31
de diciembre de 2017.
• Designar a los Auditores Externos de la Sociedad.
• Examinar Actos Gestión Administradores durante el
periodo 31-12-2017.
• Ratificación de los miembros del Consejo de
Administración.
• Ratificación del Comisario de Cuentas por el periodo
establecido en los Estatutos.
• Memoria Anual 2017.
Oct 2018, Asamblea General Ordinaria
• Aprobar nómina de accionistas presentes
• Tomar Acta de renuncia presentada en fecha
08/10/2018 por el señor Leopoldo Castillo, en su
calidad de Presidente del Consejo de Administración y
otorgarle formal descargo.
• Designar al señor Ángel Baliño como Presidente del
Consejo de Administración en sustitución del señor
Leopoldo Castillo.
• Ratificar los miembros del Consejo de
Administración.
En el período comprendido entre el 01 de enero de
2018 y el 31 de diciembre de 2018, se celebraron las
siguientes reuniones del Consejo de Administración:
• 08/01/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Diciembre 2017.
• 05/02/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Enero 2018.
• 05/03/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Febrero 2018.
• 05/04/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Marzo 2018
• 09/04/2018 Aprobar la Reestructuración del
Comité de Cumplimiento 2018.
• 04/05/2017 Declaración Mensual de Solvencia de
Abril 2018.
• 04/06/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Mayo 2018.
• 11/06/2018 Conocer Reporte de Gestión del
Comité de Cumplimiento de los meses marzo, abril
y mayo 2018.
• 18/06/2018 Otorgar Poder al Sr. José Ignacio
Rivero, para representar la sociedad ante
CEVALDOM.
• 02/07/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
junio 2018.
• 09/07/2018 Conocer del Reporte de Gestión del
Comité de Cumplimiento del mes de junio 2018 y la
comunicación remitida por la SIV No.46056.
15
• 24/07/2018 Conocer y Aprobar Plan de
Seguimiento, Evaluación y Control del periodo
comprendido de ene a dic 2018, así como los
resultados de la evaluación semestral correspondiente
al periodo de enero a junio 2018.
• 06/08/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
julio 2018.
• 08/08/2018 Tomar Acta y Aprobar las adecuaciones
realizadas a una serie de procedimientos, manuales y
demás documentos utilizados en la gestión diaria de la
Sociedad. Tomar Acta y aprobar el Plan de Acción y su
correspondiente Cronograma de Ejecución, a ser
remitidos a la SIMV en el marco de lo dispuesto por el
ente rector mediante la comunicación Nros.46540 y
46672.
• 06/09/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Agosto 2018.
• 17/09/2018 Conocer Reporte de Gestión del Comité
de Cumplimiento de los meses julio y agosto 2018.
• 05/10/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Septiembre 2018.
• 26/10/2018 Adecuación a los manuales y demás
documentos de gestión diaria, en atención a la
comunicación No.47618 emitida por la SIMV, con
relación a la inspección ordinaria de mayo 2018 y en la
misma designa al Enc. De Riesgos y Analista de
Operaciones.
• 07/11/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Octubre 2018.
• 20/11/2018 Aprobar la reestructuración del Comité
de Riesgos.
• 07/12/2018 Declaración Mensual de Solvencia de
Noviembre 2018.
• 17/12/2018 Autorización y designación de la
emisión de tarjetas de crédito corporativas por
cuenta y orden.
11. INFORMACIÓN SOBRE EL FUNCIONAMIENTO DE LAS ASAMBLEAS.
• El funcionamiento de las Asambleas de Accionistas
se encuentra detalladas en los artículos 20 y
siguientes de los Estatutos Sociales. Tal y como lo
establece la Ley General de Sociedades
Comerciales y Empresas Individuales de
Responsabilidad Limitada No. 479-08, las
Asambleas Generales de Accionistas se dividen en
Ordinarias y Extraordinarias.
• La Asamblea General de Accionistas es el órgano
supremo de la Sociedad, podrá acordar y ratificar
todos los actos y operaciones de ésta, y sus
resoluciones en los asuntos de su competencia
obligarán a todos los accionistas aún disidentes y
ausentes, cuando hayan sido adoptadas conforme
a la Ley y a estos Estatutos Sociales.
• Habrá reunión de la Asamblea General de
Accionistas cuando por cualquier medio, todos los
accionistas asistentes puedan deliberar y decidir
por comunicación simultanea o sucesiva, tales
como videoconferencia, conferencia telefónica o
cualquier otro medio similar, pudiendo voto ser
expresado de forma electrónica o digital, de
conformidad con la ley de comercio electrónico,
documentos y firma digital. Deberá quedar prueba
por escrito de la votación de cada accionista sea
por fax o correo electrónico, donde aparezcan
hora, emisor, mensaje o en su defecto, grabación
magneto electrónica donde quedan los mismos
registros.
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• Los accionistas se reunirán anualmente en Asamblea
General Ordinaria, dentro de los ciento veinte (120)
días siguientes a la terminación de cada ejercicio
social, en el día, hora, lugar y en la forma que indique
la convocatoria, según resolución del Consejo de
Administración, ya que sea en el país o en el
extranjero, o de manera electrónica o digital.
• Las convocatorias de las Asambleas sean ordinarias
o extraordinarias se hacen por cartas circulares
suscritas por el Presidente, enviadas por correo
certificado o por medios electrónicos con la debida
confirmación del recibo de dicho mensaje, dentro de
un plazo no menor de quince (15) días antes de la
fecha de la reunión.
12. SEÑALAR EL CUMPLIMIENTO DE LOS DERECHOS
DEL ACCIONISTAS (DE VOTO, DE RECIBIR
INFORMACIÓN, A PERCIBIR LOS DIVIDENDOS,
DERECHOS DE PREFERENCIA, SOBRE LOS ACTIVOS,
ENTRE OTROS) CUANDO APLIQUE.
Todo accionista tiene derecho a hacerse representar
por medio de un apoderado especial, sea accionista o
no, quien podrá firmar las convocatorias, asistir a las
Asambleas Ordinarias o Extraordinarias, votar en ellas,
firmar las actas de las sesiones, y todos los demás
actos y formalidades legales que fueran necesarios
sobre estos asuntos. Los poderes deberán ser
depositados en el domicilio social por lo menos un (1)
día hábil antes del fijado para la reunión. Tendrán
derecho también los accionistas a hacer elección de
domicilio para fines de convocatorias o notificaciones
hechas por la sociedad.
El presidente del consejo de Administración deberá
poner a disposición de accionistas.
a partir de la convocatoria, en el domicilio social, los
documentos relacionados con los asuntos a tratar por
la Asamblea General, de manera que los accionistas
puedan emitir su juicio con conocimiento de causa.
Convocatoria de las Asambleas:
La convocatoria que fija la reunión de Asamblea, sin
distinción del carácter que sea, debe ser hecha con
quince (15) días por lo menos de antelación por medio
de circular firmada por el o los convocantes; y por
medio de un aviso publicado en un periódico de
circulación nacional dicha publicación podrá ser
inmediatamente seguida por un aviso de correo
electrónico a los accionistas y cualquier otro medio
que garantice dar la máxima difusión a la convocatoria
de las Asambleas.
Quorum:
Todos los accionistas de la sociedad tienen derecho a
participar en las Asambleas Ordinarias o
Extraordinarias.
Composición de la Asambleas:
Todos los accionistas tienen derecho a asistir a la
Asamblea General sea cual fuere el número de sus
acciones, pero está obligado a presentar o las acciones
de que sea propietario o un certificado del secretario
de la Sociedad de los votos que le Corresponden.
Derechos Inherentes de las Acciones:
Cada acción da derecho a uno parte proporcional en el
activo social. Asimismo Cada Acción de derecho a un
(1) voto en la asamblea General de accionistas
Mandatarios de los Accionistas:
Todo accionista puede hacerse representar en la
Asamblea General por un mandatario, el cual puede
ser o no accionista.
17
13. INDICAR EL CUMPLIMIENTO DE LOS DERECHOS DE
LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS, CUANDO APLIQUE.
En los Estatutos Sociales de Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa S.A., no especifica directamente los
derechos de los accionistas minoritarios sino delos
accionistas en su generalidad. Por ende este punto no
aplica a Atlántico BBA Valores Puesto De Bolsa S.A.,
14. DETALLAR LOS PRINCIPALES ACUERDOS
ADOPTADOS CON OTRAS SOCIEDADES.
Se firmaron los siguientes acuerdos de prestación de
servicios:
• Renovación del Acuerdo de Nivel de Servicio entre
General y Atlántico Área de Auditoria Interna.
• Renovación de contrato con Campusano &
Asociados, para la gestión de auditoria Externa.
• Acuerdo con la empresa SWAT Consulting, para la
adquisición del servicio de monitoreó de cámaras.
15. MECANISMOS DE SUPERVISIÓN Y CONTROL DE
RIESGOS ADOPTADOS.
Durante el año 2018 fue reactivada el Área de Análisis
y Control de Riesgos, al igual que el Comité de Riesgos.
Se realizaron diversos levantamientos de las
herramientas y mecanismos necesarios en las
diferentes áreas de interés con el fin de adecuación de
la misma. Actualmente se trabaja en la adecuación del
área con respecto a nuevas normas de liquidez acorde
a las actividades de negocios de Atlántico a largo plazo.
En este sentido, Atlántico BBA Valores Puesto de
Bolsa, S. A., se encuentra a la espera de un instructivo
para la remisión de información diaria que la norma
sobre Gestión de Liquidez de Financiamiento R-CNV-
2017-46-IV establece. Con esto se busca, hacer más
eficiente la gestión y administración integral de los
riesgos con información oportuna y alertas tempranas
para cumplir con los requerimientos de la
Superintendencia del Mercado de Valores, estrategias
y políticas internas de la institución.
Para el período que se informa Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa, S.A., realizó las siguientes actividades:
• Se sometió a la a aprobación de la SIMV la
adecuación de los manuales de Organización y
Funciones (administrativos), Manual de Políticas y
Procedimientos Operativos.
• Se sometió a la prorroga otorgada a la Norma R-
CNV-2017-46-IV.
• Identificación de indicadores de riesgo de las
diferentes áreas de atlántico.
16. FACTORES DE RIESGO MATERIALES PREVISIBLES.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., para la
gestión del año 2019, ha definido los factores de
Riesgo como situaciones, circunstancias o eventos que
pueden suscitarse en la empresa y reducir o limitar el
rendimiento y liquidez de los valores objeto de la
oferta publica y traducirse en pérdidas para el
inversionista. La eficiencia en la mitigación y
tratamiento de los riesgos, no depende
exclusivamente de un adecuado seguimiento y control
por parte de un área específica, sino que constituye
18
una responsabilidad del gerente y los funcionarios de
Atlántico.
Es importante resaltar, la Superintendencia del
Mercado de Valores con las emisiones de las Normas
de Gestión de Riesgo y la Norma de Gestión de Riesgo
de Liquidez de Financiamiento nos permite tener una
base de acción en los controles de riesgo de los
participantes del mercado, para de esta manera crear
políticas que le sirvan como instrumento orientador y
mandatario a las actividades corporativas propias de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A.,
En el presente informe, se contemplan los diferentes
tipos de riesgo a los que Atlántico BBA Valores Puesto
de Bolsa, S.A., se encuentra expuesto como también
lineamientos y políticas que deben cumplir cada uno
tales como:
• Riesgo de Mercado • Riesgo de Liquidez • Riesgo de Crédito • Riesgo Operacional • Riesgo Tecnológico • Riesgo Legal
17. CUMPLIMIENTO DE LA REMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN AL REPRESENTANTE DE LA MASA DE
OBLIGACIONISTAS, CUANDO APLIQUE.
Las reglas sobre información al representante de la
masa de obligacionistas no aplican a Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa S.A., en tanto ésta no es una
sociedad emisora de valores de oferta pública..
8. RESUMEN ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
ANUALES AUDITADOS Y EXPLOTACIÓN DE LA
SOCIEDAD.
Los Estados Financieros correspondientes al ejercicio
del 31 de diciembre de 2018, del Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa, S.A. han sido auditados de acuerdo a
las prácticas de contabilidad establecidas por la
Superintendencia del Mercado Valores de la República
Dominicana, por la firma de auditores Campusano y
Asociados, SRL. Según la opinión de auditoria los
estados financieros presentan razonablemente en
todos sus aspectos importantes, la situación financiera
del Puesto de Bolsa, su desempeño financiero y sus
flujos de efectivo.
Durante el período fiscal comprendido desde el 1 de
enero al 31 de diciembre de 2018, el resultado bruto
ascendió a Tres millones trescientos sesenta y ocho mil
doscientos sesenta y nueve (RD$3,368,269) monto
que luego de deducirle el impuesto sobre la renta,
representó para el Puesto de Bolsa un resultado neto
de tres millones trescientos treinta y nueve mil
seiscientos nueve (RD$3,339,609).
19. LA CONSTITUCIÓN REAL Y EFECTIVA DE LOS
COMITÉS DE APOYO, CON EL DETALLE DE SUS
COMPOSICIONES Y FUNCIONES, CON LA DEBIDA
INFORMACIÓN SOBRE LA DELEGACIÓN DE
FACULTADES, TALES COMO:
El Consejo de Administración de Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa S.A., cuenta con el Comité de
Cumplimiento y el comité de Riesgo.
Comité de cumplimiento:
El Comité de Cumplimiento de Atlántico BBA Valores
19
Puesto de Bolsa S.A., tiene como función velar por los
controles, la adecuación y que los mismos sean
aplicados a la entidad, asegurando también de que las
actividades de la entidad sean realizadas en
cumplimiento de las leyes y normas por el ente
regulador.
El mismo esta conformado según el Art.22 de la R-
CNV-2017-24-MV norma que regula la Prevención del
Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y de
la Proliferación de Armas de Destrucción Masivas,
dicho comité será establecido de forma permanente
por el consejo de administración de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa S.A., e integrado por un
número impar, como mínimo, de tres (3) miembros
con voz y voto:
a) Un miembro del consejo de administración que no
ocupe cargos ejecutivos dentro de la sociedad, quien
lo presidirá.
b) El gerente general.
c) Los gerentes de operaciones o de negocios.
El Comité de Cumplimiento apoyará las labores del
Oficial de Cumplimiento en aspectos como los
siguientes:
i. Revisar periódicamente las políticas, procedimientos
y controles aprobadas por el consejo de
administración.
ii. Remitir y presentar al consejo de administración a
través del presidente del comité de cumplimiento, las
decisiones adoptadas de acuerdo a las actas de las
reuniones celebradas por el comité de cumplimiento.
iii. Realizar reuniones periódicas con el fin de revisar
las diferencias que pudieron haberse presentado con
relación a los procedimientos previamente aprobados
y tomar las medidas y acciones correctivas de lugar.
iv. Proponer al consejo de administración de Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa S.A., las medidas aplicar
a los fines de mitigar el riesgo de lavado de activos,
financiamiento del terrorismo y de la proliferación de
armas de destrucción masiva.
v. Analizar las denuncias presentadas a través de los
canales implementados por la entidad sobre la
ocurrencia de conductas tipificadas como delitos
comunicados a la Superintendencia, a fin de poder
generar mecanismos de alertas y procedimientos que
sirvan para futuras operaciones, incorporando en las
políticas internas y en los programas de capacitación
temas relacionados con los hechos denunciados,
cuando aplique.
vi. Decidir sobre el mantenimiento o desvinculación de
un cliente sobre el cual se entienda que implica un alto
grado de riesgo para Atlántico BBA Valores Puesto de
Bolsa S.A.
vii. Conocer las acciones disciplinarias en contra de los
empleados de ATLANTICO, propuestas por el oficial de
cumplimiento o el área de recursos humanos, por
violación al código de ética o a las políticas y
procedimientos para la prevención de lavado de
activos, financiamiento del terrorismo y de la
proliferación de armas de destrucción masiva.
viii. Determinar y establecer los aspectos de riesgo
vinculados al lavado de activos, financiamiento del
terrorismo y de la proliferación de armas de
20
destrucción masiva en las operaciones que ejecute
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A.
ix. Verificar el cumplimiento y los resultados obtenidos
de la aplicación de los programas de prevención de
lavado de activos, financiamiento del terrorismo y de
la proliferación de armas de destrucción masiva y
control de cumplimiento normativo llevados acabo por
el sujeto obligado, para lo cual recibirá, como mínimo,
informes cada cuatro (4) meses de parte del oficial de
cumplimiento o ejecutivos de control interno, cuando
aplique, sobre la ejecución de dichos programas.
Comité de Riesgo:
El Comité de Riesgos es un ente de asesoría y
consulta sobre Gestión de Riesgos, que evalúa los
riegos y oportunidades asociadas . Es el responsable de
diseñar políticas, procedimientos y herramientas para
cumplir con los objetivos estratégicos y misión de
Atlántico e informarle sobre todas las cuestiones
relevantes al Consejo de Administración para su
aprobación u modificaciones de las mismas.
20. EVALUACIÓN DE LOS COMITÉS DE APOYO,
DEBIDAMENTE ELABORADO POR EL CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN.
El Consejo de Administración de Atlántico BBA Valores
Puesto De Bolsa, S.A., a través de las diferentes
sesiones del órgano de gestión durante el período del
2018, confirma el cumplimiento con eficacia de sus
funciones como de los aportes y recomendaciones que
realizaron para el mejoramiento y desempeño de los
procesos internos de la entidad, conforme a la
supervisión directa de los comité con el objetivo de
fortalecer su estructura organizativa.
Esto pese de que el comité de Riesgo fue
restructurado dentro del segundo semestre del año
realizo aportes de mayor relevancia al desarrollo de los
procesos de verificación y control de riesgo para de
esta manera evitar incurrir en sanciones por
incumplimiento de procesos con la normativa vigente.
21. INFORMACIONES RELEVANTES SOBRE LAS
EMPRESAS CONTROLANTES O CONTROLADAS QUE
TENGAN VINCULACIÓN ECONÓMICA CON LA
SOCIEDAD (CUANDO APLIQUE).
Atlántico BBA Valores Puesto De Bolsa, S.A., no posee
empresas controlantes o controladas.
22. POLÍTICAS SOBRE VINCULADOS.
De acuerdo a lo establecido en el Manual de Políticas y
Procedimientos Operativos aprobado por la
Superintendencia del Mercado de Valores. El cual
establece que en ningún caso Atlántico BBA Valores
Puesto De Bolsa, S.A., podrá realizar operaciones
extrabursátiles teniendo como contraparte a las
siguientes personas:
• Sus accionistas con una participación igual o
superior al 10% del capital suscrito y pagado de la
sociedad.
• Sus Directores
Es importante destacar que Atlántico BBA Valores
Puesto De Bolsa, S.A., cumple con las obligaciones
establecidas por la Superintendencia del Mercado de
Valores, respecto a la remisión de información para
mantener actualizado del registro del Mercado de
valores.
21
En este sentido, Atlántico BBA Valores Puesto De
Bolsa, S.A., tiene la obligación de informar sobre las
personas vinculadas a la entidad social buscando
prever conflictos de intereses que puedan surgir ante
la relación directa o indirecta con personas físicas o
jurídicas en capacidad de influir en las decisiones de
carácter relevante de la entidad social inscrita en el
Registro, de conformidad con lo establecido en el
Artículo 213 del Reglamento.
Asimismo, de acuerdo a lo establecido en el artículo 57
de la Norma que Establece Disposiciones Generales
sobre la Información que deben Remitir los Emisores y
Participantes del Mercado de Valores, emitida
mediante Sexta Resolución del Consejo Nacional de
Valores de fecha 03 de marzo de 2016 (R-CNV-2016-
15-MV), Atlántico BBA Valores Puesto De Bolsa, S.A.,
cumple con la obligación de remitir dentro de los 15
días hábiles siguientes a la fecha de cierre de cada
trimestre, la nómina de los empleados actualizada, con
la cual cuenta la entidad incluyendo Puesto como
mínimo, el nombre del empleado, documento de
identificación oficial, cargo que desempeña y sus
vinculaciones conforme a los establecido en el artículo
213 (Personas Vinculadas) del Reglamento.
23. OPERACIONES REALIZADAS CON PARTES
VINCULADAS Y EL NIVEL DE RIESGO QUE
REPRESENTAN, HACIENDO DISTINCIÓN DE LAS
OPERACIONES EFECTUADAS CON LOS ACCIONISTAS
MAYORITARIOS, CON ADMINISTRADORES Y CON
OTRAS SOCIEDADES RELACIONADAS DEL GRUPO AL
QUE PERTENECE, CUANDO APLIQUE.
Al cierre del período comprendido entre el 01 de
enero de 2018 y el 31 de diciembre de 2018 Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa. S.A., no realizó
operaciones con su accionista principal.
Al cierre del 31 de diciembre de 2018, Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa. S.A., realizó operaciones a
través de la Bolsa de Valores de la República
Dominicana, en su condición de accionista.
Al cierre del 31 de diciembre de 2018, Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa. S.A., no realizó operaciones
con administradores.
Al cierre del 31 de diciembre de 2018, Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa. S.A., realizo operaciones con
el Banco Atlántico de Ahorro y Crédito como entidad
vinculada, las mismas fueron realizadas en
cumplimiento con los criterios de precio y operatividad
conforme lo establece la regulación del mercado de
valores, detalles a continuación:
24. GRADO DE SEGUIMIENTO A LAS DISPOSICIONES
DE GOBIERNO CORPORATIVO.
Los estatutos sociales de Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa, S.A., establecen que El Consejo de
Administración, tendrá entre sus facultades remitir y
publicar el informe de gobierno corporativo conforme
al procedimiento establecido por la Superintendencia
del Mercado de Valores.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., en su
manual de Gobierno Corporativo establece
22
disposiciones que integran las mejores prácticas
corporativas necesarias para preservar la ética
empresarial, la correcta administración y el control de
la sociedad y al mismo tiempo Implementa políticas
claras de transparencia en la gestión y divulgación de
información relativa al negocio, que garantizará una
gestión transparente de todas las actividades
relacionadas con el desarrollo de su objeto social.
25. POLÍTICA DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN DE
LA SOCIEDAD CON SUS ACCIONISTAS, LA
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y OTRAS
ENTIDADADES REGULADORAS, CUANDO APLIQUE.
Todas las comunicaciones que puedan suscitarse con
la existencia de la sociedad o en el proceso de su
liquidación entre los accionistas y la sociedad o de los
accionistas entre si, en razón de los negocios sociales,
serán sometidas, de conformidad con la ley, a la
consideración y decisión de los tribunales ordinarios
de los tribunales de la República Dominicana.
En adición y en cumplimiento a la regulación Atlántico
BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., remite a la
Superintendencia del Mercado de Valores la siguiente
información detallada a continuación:
Remisión Anual
• Estados financieros anuales auditados.
• Carta de Gerencia emitida por los auditores.
• Copia del acta de asamblea de accionistas
certificada por el registro mercantil.
• Certificación de la Dirección General de Impuestos
Internos.
• Constancia de la publicación de los estados
financieros auditados.
• Constancia de la publicación de los estados
financieros auditados.
• Declaración Jurada de Inhabilidades del Gerente
General, miembros del Consejo de Administración y
demás ejecutivos principales.
• Informe anual de gobierno corporativo contentivo
de la memoria anual de la sociedad.
Remisión Semestral
• Estados financieros.
• Copia de la publicación de los estados financieros
del primer semestre en un diario de circulación
nacional.
• Informe sobre riesgo de prevención de lavado de
activos.
Remisión Trimestral
• Nómina de Empleados.
• Pago de tarifa por concepto de mantenimiento.
Remisión Mensual
• Balance general resumido (otros).
• Declaración de mantenimiento de los índices de
patrimonio, garantías de riesgo e índices de
adecuación.
• Copia del acta de la reunión del Consejo de
Administración.
23
• Reporte estadístico de operaciones sospechosas (si
aplica).
Remisión Diaria
• Vía SERI
Otras informaciones debidamente identificadas en la
norma que establece disposiciones generales sobre la
información que deben remitir periódicamente los
emisores y participantes del Mercado de Valores R-
CNV-2016-15-MV..
26. MENCIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS Y
PROCEDIMIENTOS CONTRA LAVADO DE ACTIVOS
ADOPTADOS DURANTE EL AÑO QUE REPRESENTA EL
INFORME, CUANDO APLIQUE.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A., cuenta
con un Manual de Políticas y Normas para la
Prevención del Lavado de Activos, Financiamiento del
Terrorismo y de la Proliferación de Armas de
Destrucción Masiva, el cual fue adecuado y aprobado
por el Consejo de Administración en febrero del año
2018.
Como parte de este compromiso durante el período
2018, Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A.,
implemento los siguientes cambios a fines de reforzar
el área de Cumplimiento, Prevención de Lavado de
Activos, Financiamiento del Terrorismo y de la
Proliferación de Armas de Destrucción Masiva:
El 09 de abril del año 2018, en cumplimiento a lo
dispuesto en la resolución del Consejo Nacional de
Valores R-CNV-2017-47-MV, fue aprobada la
reestructuración del Comité de Cumplimiento.
El 11 de junio del año 2018, se empiezan a dar a
conocer al concejo de Administración reportes del
Comité de Cumplimiento, de las decisiones adoptadas
de acuerdo a las actas de las reuniones celebradas por
este comité, según lo establece el literal b del Art. 23.
En atención a la norma de Prevención de Lavado de
Activos , el área de cumplimiento verifico y valido la
información remitida al ente regulador mediante acta,
las adecuaciones a los manuales administrativos,
cronograma y plan de acción, ante lo dispuesto a las
observaciones realizadas en la inspección de junio del
año 2018.
• Se presentó ante al Consejo de Administración de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A., el
“Programa Anual de Capacitación para la
Prevención del Lavado de Activos correspondiente
al año 2018”.
• Se entregó a la Superintendencia del Mercado de
Valores, el Informe Anual de Capacitación
correspondiente al año 2018.
• Se depositó ante la Superintendencia del Mercado
de Valores de la República Dominicana, el Informe
sobre los métodos y Procedimientos aplicados en
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A., para la
Prevención del Lavado de Activos correspondiente
al 31 de diciembre de 2018.
• Se entregó a la Superintendencia del Mercado de
Valores, un ejemplar del Informe Anual sobre
Prevención y Control de Lavado de Activos
realizado por la firma Campusano & Asociados,
correspondiente al período comprendido entre el
01 de enero al 31 de diciembre de 2018.
• Se presentaron dentro del plan de seguimiento
evaluación y control las capacitaciones del oficial
24
de cumplimiento, Gerente General, Empleados y
Consejo de Administración en cumplimiento a la
Ley de Lavado de Activos y a la Normativa Vigente
de Lavado de Activos y Financiamiento al
Terrorismo del Mercado de Valores.
• Se presentaron los Informes de las Auditorias en los
periodos correspondientes y el informe anual sobre
los métodos y procedimientos.
• Se dio a conocer el informe de los Auditores
Externos en cumplimiento de la normativa vigente.
27. BREVE RESUMEN DEL CUMPLIMIENTO DE LAS
EXIGENCIAS LEGALES APLICABLES Y
ADICIONALMENTE, EN EL CASO DE LAS SOCIEDADES
EMISORAS INCLUIR EL CUMPLIMIENTO DE LAS
CONDICIONES DE LA EMISIÓN DE VALORES
REPRESENTATIVOS DE CAPITAL O DEUDA.
Al 31 de diciembre de 2018, Atlántico BBA Valores
Puesto De Bolsa, S.A., cumplió con todas las
obligaciones legales que le corresponden como
sociedad anónima y como intermediario de valores.
En vista de que a la fecha, Atlántico BBA Valores
Puesto De Bolsa, S.A. no ha realizado emisiones de
valores representativos de deudas o capital, no son
aplicables los reportes relacionados a los emisores de
dichos valores.
28. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS,
RELACIONADAS CON LAS BUENAS PRACTICAS SOBRE
BUEN GOBIERNO CORPORATIVO.
En el período 2018 Atlántico BBA Valores Puesto De
Bolsa, S.A., cumplió con todos los compromisos
regulatorios comprendidos en las normas vigentes que
rigen el Mercado de Valores, entre estas podemos
destacar los siguientes:
• Estados Financieros Auditados.
• Memoria.
• Gobierno Corporativo.
• Adecuaciones a los manuales
Administrativos conforme a la norma que regula la
prevención de lavado de activos, finamiento del
terrorismo y proliferación de armas de destrucción
masivas.
Entre otras disposiciones.
29. OTRAS DISPOSICIONES QUE DICTE LA
SUPERINTENDENCIA DE VALORES A TRAVÉS DE
NORMAS DE CARÁCTER GENERAL.
• R-CNMV-2018-12 - MV Reglamento que regula la
prevención del lavado de activos, financiamiento
del terrorismo y de la proliferación de armas de
destrucción masiva en el mercado de valores
dominicano.
• R-CNMV-2018-10-MV Reglamento de tarifas por
concepto de regulación y por los servicios de la
superintendencia del mercado de valores.
• R-CNV-2014-35-CV Modificada por la R-CNMV-
2018-08-CV Norma para Corredores de Valores.
25
26
27
28
29
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., para la
gestión del año 2019, ha definido los factores de
Riesgo como situaciones, circunstancias o eventos que
pueden suscitarse en la empresa y reducir o limitar el
rendimiento y liquidez de los valores objeto de la
oferta pública y traducirse en pérdidas para el
inversionista. La eficiencia en la mitigación y
tratamiento de los riesgos, no depende
exclusivamente de un adecuado seguimiento y control
por parte de un área específica, sino que constituye
una responsabilidad del gerente y los funcionarios de
Atlántico.
Importante resaltar que la Superintendencia del
Mercado de Valores con las emisiones de las Normas
de Gestión de Riesgo y la Norma de Gestión de Riesgo
de Liquidez de Financiamiento nos permite tener una
base de acción en los controles de riesgo de los
participantes del mercado, para de esta manera crear
políticas que le sirvan como instrumento orientador y
mandatario a las actividades corporativas propias de
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A.
Riesgo de Mercado:
El riesgo de mercado es la perdida potencial por
cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la
valuación o sobre los resultados esperados en las
inversiones, tales como tasas de interés, tipo de
cambio, índices de precios, entre otros.
Los movimientos en la tasa de interés, tasas de cambio
y precio tendrán un impacto negativo o positivo en
Atlántico, dependiendo las posiciones en cartera.
Riesgo de Liquidez:
El riesgo de liquidez se define como la pérdida
potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos inusuales para hacer frente a sus
obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición
no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o
cubierta mediante el establecimiento de una posición
contraria equivalente.
Como procedimiento para la gestión del Riesgo de
Liquidez, Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A.
Definirá los procedimientos y las actividades
necesarias para vigilar el Riesgo de Liquidez y su
conducta con respecto a los límites establecidos por el
Comité de Riesgos, así como los planes de
contingencias y medidas necesarias en caso de excesos
a estos límites, definirá las funciones y
responsabilidades por puesto y área dentro de la
organización necesarias para cumplir con los objetivos
de la administración del Riesgo de Liquidez, describirá
los procesos para identificar, medir, vigilar, limitar,
controlar, informar y revelar la exposición al Riesgo de
Liquidez y la capacidad de respuesta de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa, S.A., ante requerimientos
imprevistos de efectivo y describirá los flujos de
información del proceso de medición, vigilancia e
informe del Riesgo de Liquidez.
Riesgo de Crédito:
El riesgo de crédito se relaciona a la posibilidad de
pérdida por el incumplimiento de las obligaciones
contractuales asumidas por el emisor de un título o
30
porque la calificación crediticia del título, o en su
defecto del emisor, se ha deteriorado.
Para la gestión del riesgo de crédito se establecen los
siguientes parámetros como Políticas Generales:
• El Consejo de Administración examinará y aprobará
periódicamente las estrategias, políticas y prácticas
relacionadas con la gestión y control de riesgo de
crédito.
• El análisis del perfil de riesgo de cada contraparte
debe efectuarse de forma previa a la realización de
operaciones con la respectiva contraparte y
actualizarse con la periodicidad definida por el Consejo
de Administración, u órgano que haga sus veces, la
cual no podrá ser superior a seis (6) meses.
• Se considerará el previsible entorno económico
futuro a la hora de establecer la política de riesgo de
crédito.
• Se deben evaluar las reglas y condiciones del
mercado y de las operaciones que pueden incidir en la
capacidad de cumplimiento de las contrapartes, para
determinar los mecanismos de mitigación aplicables.
• Se debe delimitar las responsabilidades entre el área
de negocios y el área de gestión integral del riesgo.
Riesgo Operacional:
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que
resulta de los procesos inadecuados o deficientes, de
personas, de sistemas, de eventos externos e inclusive
del riesgo legal. La definición de riesgo operacional
comprende las pérdidas derivadas de fraudes
(externos e internos), actividades no autorizadas,
errores, omisiones, ineficiencias y fallas en los sistemas
o en los eventos externos.
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., debe
asegurar la identificación, evaluación, seguimiento y
control adecuados del riesgo operacional al adoptar el
marco para la administración del riesgo operacional.
Las operaciones que se lleven a cabo en Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa, S.A., deberán estar explícitas
y completamente autorizadas en todos sus términos
(tipo de instrumento, mercado en que se opera,
moneda, emisor, etc.) dentro del marco operativo de
la entidad.
Riesgo Tecnológico:
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., contara
con Sistemas de procesamiento de información para la
administración de riesgos que permiten restablecer los
niveles mínimos de la operación del negocio ante fallas
técnicas, eventos fortuitos o de fuerza mayor.
Planes de contingencia para el evento de fallas
técnicas o de caso fortuito o fuerza mayor.
Mecanismos que garanticen la confidencialidad de la
información utilizada por el personal involucrado.
Modelos y sistemas de medición de Riesgos que
reflejen en forma precisa el valor de las posiciones y su
sensibilidad a diversos factores de riesgo,
incorporando información proveniente de fuentes
confiables.
31
Riesgo Legal:
Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., cuenta
con Políticas y procedimientos establecidos para que
en forma previa a la celebración de actos jurídicos, se
analice la validez jurídica y procure la adecuada
instrumentación legal de éstos, incluyendo la
formalización de las garantías a favor de la Entidad, a
fin de evitar vicios en la celebración de las
operaciones.
Realizar, cuando menos anualmente, revisiones legales
internas. En todo caso, la persona o unidad
responsable de dicha revisión deberá ser
independiente del área jurídica de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa, S.A., mantener una base de
datos histórica sobre las resoluciones judiciales y
administrativas, sus causas y costos, asegurándose que
aquellas resoluciones judiciales y administrativas que
resulten de eventos de pérdida sean incluidas en la
base de datos histórica de riesgos operativos.
Del mismo modo, Atlántico BBA Valores Puesto de
Bolsa S.A., ha identificado y establecido los principales
riesgos y manifestaciones en los PROCESOS cuando se
generan incumplimientos de los procedimientos
establecidos. Tales como:
• Gestión Gerencial
• Gestión de Contabilidad
• Gestión de Procesamiento de Datos
• Desarrollo Organizacional
Gestión Gerencial:
• Inadecuado Funcionamiento del Comité de
Cumplimiento y Riesgo
• Expedientes de clientes incompletos
• Contratación de personal no capacitado
• Inadecuada segregación de funciones
• Incumplimiento de las regulaciones,
procedimientos y contratos
Gestión de Contabilidad:
• Operaciones contables con errores
• Servidor sin protección
• Conciliación Bancaria sin efectuar
• Escasa revisión de balance
Gestión de Procesamiento de Datos
• Servidores sin accesos delimitados
• Falta de Copia de seguridad
• Accesos indebidos
• Perdida de la información
Desarrollo Organizacional:
• No cumplimiento código de ética
• No apegarse al plan de Prevención ni actualizarlo
con nuevos riesgos o deficiencias de la auditoria
• Auditoria incompleta
Es importante el cumplimiento activamente de estos
procesos implantado medidas técnicas, de vigilancia y
control, para evitar que se produzcan cualquier tipo de
infracciones o actuaciones ilícitas en el desarrollo de
nuestras actividades y así evitar que ATLÁNTICO sea
utilizado como instrumento directo o a través de sus
operaciones en el mercado de valores para el lavado
de activos y/o canalización de recursos hacia la
realización de actividades terroristas.
32
El objetivo general de Atlántico BBA Valores Puesto
de Bolsa S.A., es continuar realizando actividades
de intermediación de valores objeto de oferta
pública conforme a las leyes del Mercado de
Valores de la República Dominicana. Nuestra
misión es proveer los más confiables productos y
servicios bursátiles a clientes diversificados como
personas físicas, comercios y corporaciones,
respaldados por nuestra solvencia económica,
apegados siempre a la resp. social, velando siempre
por todas nuestras operaciones para convertirnos
en una prestigiosa institución de intermediación
bursátil de la República Dominicana.
El año 2018 continuo siendo un año de procesos
para Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A.,
sin embargo nuestros objetivos para el ano 2019
son las siguientes propuestas:
• Aumento del Rango Patrimonial para poder
ejecutar todas las operaciones permitidas por la
Superintendencia del Mercado Valores (SIV) y así
poder continuar participando en el mercado de
Valores.
• Mantener el número de operaciones ya
alcanzado durante el año 2018, de la mano con el
aumento de ventas al cual aspiramos transar en el
año 2019 aproximadamente con un volumen
mensual de RD$2.000 MM estimando una ganancia
neta de RD$4MM mensuales.
• Potenciar el negocio por medios electrónicos para
captar y mantener el mercado joven, así como
contar con actualizaciones tecnológicas que nos
permitan dar servicios de alta calidad.
• Continuar el posicionamiento en el mercado
mediante los canales digitales de Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa S.A. además nuestro
equipo de mercadeo y marketing estará trabajando
directamente con la creación de contenido digital,
para su publicación en nuestros medios digitales.
Objetivos anuales de la empresa del área de negocios
y objetivos internos que Atlántico BBA Valores
Puesto de Bolsa, S.A., aspira a poder cumplir en el
año 2019:
• Gestionar líneas de crédito para ser utilizadas en
operaciones que lo ameriten.
• Mejorar la rentabilidad y sostenibilidad del negocio,
así como en simplificarlo y focalizarlo en las
actividades más relevantes.
• Avanzar hacia una cultura centrada en un sistema
de control, cumplimiento y gestión de procesos y
riesgos, contando con el mejor talento humano y
buscando unificar los servicios que se brindan al
cliente con un estilo Simple, Personal y Justo.
• Gestionar el apoyo para perfeccionar las técnicas
de gestión, sanas prácticas, metodologías de
dirección, administración, fiscalización y prevención
en los distintos niveles del sistema financiero.
33
Objetivos anuales de la empresa del área de negocios y objetivos internos que Atlántico BBA Valores Puesto
de Bolsa, S.A., aspira a poder cumplir en el año 2019:
• Gestionar líneas de crédito para ser utilizadas en operaciones que lo ameriten.
• Mejorar la rentabilidad y sostenibilidad del negocio, así como en simplificarlo y focalizarlo en las actividades
más relevantes.
• Avanzar hacia una cultura centrada en un sistema de control, cumplimiento y gestión de procesos y riesgos,
contando con el mejor talento humano y buscando unificar los servicios que se brindan al cliente con un
estilo Simple, Personal y Justo.
• Gestionar el apoyo para perfeccionar las técnicas de gestión, sanas prácticas, metodologías de dirección,
administración, fiscalización y prevención en los distintos niveles del sistema financiero.
En Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa, S.A., Nos preocupamos por contar con un equipo de profesionales
con años de experiencia en el Mercado de Valores, los cuales forman parte del eslabón principal para cumplir
con las metas y proyectos que nos hemos propuesto desarrollar en este año 2019.
34
En Atlántico BBA Valores Puesto de Bolsa S.A.,
creemos que el cambio más importante lo hace cada
uno en su interior, cuando modifica su actuación
cotidiana y con pequeñas acciones va transformando
su entorno. Actuar local y pensar global, sembrando
siempre cultura verde.
Pensamos global, actuamos local, en Atlántico BBA
Valores Puesto de Bolsa S.A., reconocemos nuestro
compromiso con el medio ambiente y trabajamos para
que cada acción cotidiana se corresponda con ese
compromiso. En Atlántico BBA Valores, Puesto de
Bolsa S.A. realizamos cientos de pequeñas acciones
verdes cada día y motivamos a nuestros clientes y
relacionados a hacer lo mismo.
Todos podemos contribuir a mejorar nuestra relación
con el medio ambiente y hoy mismo puedes comenzar
el cambio así:
• Reciclando papel y procurando la reducción de su
consumo
• Empleando tecnología para reducir el consumo
eléctrico
• Desconectando los equipos eléctricos que no se
utilizan
• Evitando el uso de utensilios desechables
35
36
38
ATLANTICO BBA VALORES, PUESTO
DE BOLSA, S. A.
Estados Financieros Auditados
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
Auditores - Consultores - Contadores
CAMPUSANO & ASOCIADOS, SRL
The Leading Edge Alliance Is a
worldwide alliance of major
independently owned accounting and
consulting firms.
Firma Miembro de:
Av.27 de Febrero Esq. Núñez de Cáceres Edif. Casa Cuello 2do.
Piso, PO Box 1465 Tel.: (809) 537-7776
E-mail: [email protected]
Santo Domingo, Dominican Republic
RNC-101-56287-2
ATLANTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
Estados Financieros Auditados
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
Informe de los Auditores Independientes………………………………………………………
Estado de Situación Financiera ………….....................................................................................
Estado de Resultados…………..…………………………………………………………….....
Estado de Cambios en el Patrimonio…………..……………………………………………….
Estado de Flujos de Efectivo…………...............................................................……………….
Notas a los Estados Financieros…………….................................................................................
1
4
5
6
7
8-31
Informe de los Auditores Independientes
Consejo de Administración
Atlántico BBA Valores, Puesto de Bolsa, S. A.
Santo Domingo, República Dominicana
Opinión Calificada
Hemos auditado los estados financieros de Atlántico BBA Valores, Puesto de Bolsa, S. A., los cuales
comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y 2017, y los estados de
resultados, cambios en el patrimonio, flujos de efectivo, correspondiente a los años terminados en esas
fechas, así como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables
significativas.
En nuestra opinión, excepto por lo indicado en el párrafo “Fundamento de la Opinión Calificada”, los
estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación
financiera de Atlántico BBA Valores, Puesto de Bolsa, S. A., al 31 de diciembre de 2018 y 2017, su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs), según se describe en la nota 2 a los
estados financieros que se acompañan.
Fundamento de la Opinión
Al 31 de diciembre de 2018, no recibimos la confirmación de la cuenta bancaria EFG Bank.
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
(NIA's), adoptadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República
Dominicana. Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la
sección “Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros”
de nuestro informe.
Somos independientes del Puesto de Bolsa de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales
de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de
Ética del IESBA), junto con los requerimientos de ética emitidos por el Instituto de Contadores
Públicos Autorizados de la República Dominicana, que son aplicables a nuestra auditoría de los
estados financieros, y hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas en conformidad
con estos requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es
suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para nuestra opinión.
Negocio en Marcha
Al 31 de diciembre de 2018, el Puesto de Bolsa presenta pérdidas acumuladas de
RD$49,572,831, cuya condición genera cuestionamiento sobre el principio de negocio en
marcha. No obstante, en el primer bimestre del año 2019, el Puesto a iniciado a obtener
resultados positivos en sus operaciones, que en conjunto con la actualización y modificación
al modelo de negocios vigente deben realizar en el plazo establecido por la Superintendencia
de Mercado de Valores de la República Dominicana hasta el 30 de junio de 2019.
- 1 -
CAMPUSANO & ASOCIADOS, SRL Auditores - Consultores - Contadores
Av.27 de Febrero Esq. Núñez de Cáceres Edif. Casa Cuello 2do.
Piso, PO Box 1465 Tel.: (809) 537-7776
E-mail: [email protected] Domingo, Dominican Republic
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Firma Miembro de:
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consulting firms.
Asuntos Claves de Auditoría
Los asuntos claves de la auditoría son aquellos asuntos que, según nuestro juicio profesional han
sido los más significativos en nuestra auditoría de los estados financieros al 31 de diciembre de
2018. Estos asuntos han sido atendidos durante el proceso de la auditoría de los estados
financieros en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos y no expresamos una
opinión por separado sobre estos asuntos. Excepto por el asunto descrito en la sección “Negocio
en Marcha”, hemos determinado que no existen otros asuntos que deban ser comunicados en
nuestro informe.
Otra Información
La Administración es responsable de la otra información que comprende la memoria anual del
Puesto de Bolsa, incluyendo los estados financieros y nuestro informe de auditoría sobre los
mismos. Nuestra opinión sobre los estados financieros no abarca la otra información y no
expresamos cualquier forma de opinión al respecto.
En relación con nuestra auditoría de los estados financiero, es nuestra responsabilidad leer la otra
información, y al hacerlo, considerar si esta es materialmente consistente con los estados
financieros o con nuestros conocimientos obtenidos en la auditoría o pareciera ser que existe un
error material. Si, sobre la base del trabajo que hemos realizado, concluimos que existe una
inconsistencia importante de esta otra información, estamos obligados a notificar este hecho a los
responsables del gobierno corporativo.
Responsabilidades de la Administración y los Responsables del Gobierno del Puesto de Bolsa
en relación con los Estados Financieros
La Administración del Puesto de Bolsa es responsable de la preparación y presentación razonable
de los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIFs), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, y del
control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados
financieros libres de errores materiales debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de evaluar la
capacidad del Puesto de Bolsa para continuar como un negocio en marcha, revelando, según
corresponda, los asuntos relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable de
negocio en marcha, salvo que la Administración tenga la intención de liquidar el Puesto de Bolsa
o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista que hacerlo.
Los responsables del gobierno del Puesto de Bolsa están a cargo de supervisar el proceso de
presentación de los informes financieros del Puesto de Bolsa
Responsabilidades del Auditor en relación con la Auditoría de los Estados Financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o por error, y emitir un informe de
auditoría que contiene nuestra opinión. Una seguridad razonable, es un alto grado de seguridad,
pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditoría, siempre detecte un error material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o
error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, podría esperarse
razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman, basándose en
los estados financieros.
- 2 -
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría,
modificadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana
(ICPARD), aplicamos nuestro juicio profesional y mantuvimos una actitud de escepticismo
profesional durante toda la auditoría. También:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido
a fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos
riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base
para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de un fraude es más
elevado que aquel que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar colusión,
falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la
anulación del control interno.
• Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Puesto de Bolsa.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y revelaciones relacionadas, efectuadas por la administración.
• Concluimos sobre el uso adecuado por la administración, del principio contable de negocio en
marcha y en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no, una
incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar una duda
significativa sobre la capacidad del Puesto de Bolsa para continuar como negocio en marcha.
Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbre material, se requiere que
llamemos la atención en nuestro informe de auditoría, sobre las correspondientes revelaciones
en los estados financieros o, si tales revelaciones no son adecuadas, que expresemos una
opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida
hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros
pueden ser causa de que el Puesto de Bolsa no pueda continuar como un negocio en marcha.
• Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros,
incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y los
hechos subyacentes de una forma que logren una presentación razonable.
• Obtuvimos evidencia suficiente y apropiada de auditoría respecto de la información financiera
del Puesto de Bolsa para expresar una opinión sobre los estados financieros. Somos
responsables de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoría del Puesto de Bolsa.
Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.
Nos comunicamos con los responsables del Gobierno del Puesto de Bolsa en relación con, entre
otros asuntos, el alcance y la oportunidad de la auditoría planificados y los hallazgos de auditoría
significativos, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos
durante nuestra auditoría.
Contadores Públicos Autorizados
Registro I. C. P. A. R. D. Núm. 71
Registro SIVAE-021
Socio responsable: José Alberto Santos, exequatur Decreto. No.179-86
Santo Domingo, República Dominicana
3 de abril de 2019
- 3 -
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo--Notas 6, 8, 9, 10, 11 y 19 31,718,875 27,127,552
Inversiones en instrumentos financieros:--Notas 6, 7, 8, 10 y 19
A valor razonable con cambios en resultados 12,304,395 -
Cuentas por cobrar relacionadas--Notas 6, 10,11 y 19 2,074 381,440
Impuestos por cobrar 2,898,356 2,746,882
Impuestos diferidos--Nota 18 96,717 64,997
Inversiones en sociedades--Notas 10 y 12 2,500,818 2,500,818
Activos intangibles--Nota 13 1,071,080 1,868,958
Propiedades, planta y equipo--Notas 14 y 18 305,984 363,009
Otros activos--Nota 15 332,581 42,790
TOTAL DE ACTIVOS 51,230,880 35,096,446
PASIVOS
Pasivos financieros:
Cuentas por pagar relacionadas--Notas 6, 10, 11 y 19 80,699 137,037
Otras cuentas por pagar--Notas 6, 8, 10, 16, y 19 503,629 958,865
Acumulaciones y otras obligaciones--Notas 6, 17 y 19 125,290 114,211
Impuestos por pagar--Notas 6 y 19 108,679 134,141
Impuestos diferidos--Nota 18 17,726 17,726
TOTAL DE PASIVOS 836,023 1,361,980
PATRIMONIO
Capital--Nota 20 83,500,000 59,000,000
Aportes para futura capitalización 617,688 9,167,688
Reservas de capital--Nota 20 15,850,000 11,800,000
Resultados acumulados (46,233,222) (35,924,010)
Resultado del ejercicio (3,339,609) (10,309,212)
TOTAL PATRIMONIO 50,394,857 33,734,466
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 51,230,880 35,096,446
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
Ángel Baliño González
Presidente Gerente de Contabilidad
- 4 -
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
Expresados en Pesos Dominicanos
José Ignacio Rivero
Gerente General
Yazmín Peguero
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Resultado por instrumentos financieros:
A valor razonable--Notas 10 y 21 23,242,377 13,803,399
Total de resultados por instrumentos financieros 23,242,377 13,803,399
Resultado por intermediación:
Gastos por comisiones y servicios (58,526) (25,090)
Total de resultados por intermediación (58,526) (25,090)
Ingresos (Gastos) por financiamiento:
Gastos por financiamiento - -
- -
Gastos de administración y comercialización--Nota 22 (26,813,855) (24,183,349)
Otros resultados:
Reajuste y diferencia de cambio--Nota 8 49,329 27,313
Resultado de inversiones en sociedades--Nota 12 69 96
Otros ingresos (gastos) 212,337 37,599
Total otros resultados 261,735 65,008
Resultado antes de impuesto sobre la renta (3,368,269) (10,340,032)
Impuesto sobre la renta--Nota 18 28,660 30,820
UTILIDAD DEL EJERCICIO (3,339,609) (10,309,212)
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
- 5 -
Ángel Baliño González
Presidente
José Ignacio Rivero
Gerente General
Yazmín Peguero
Gerente de Contabilidad
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
Expresados en Pesos Dominicanos
Aportes
para Futura Reservas Resultados Resultados
Capital Capitalización de Capital Acumulados del Ejercicio Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Saldos al 01 de enero de 2017 49,650,000 5,387,688 9,930,000 (28,682,282) (7,241,728) 29,043,678
Transferencia de resultados - - - (7,241,728) 7,241,728 -
Aumento de capital 9,350,000 - 1,870,000 - - 11,220,000
Aportes por capitalizar - 3,780,000 - - - 3,780,000
Resultados del ejercicio - - - - (10,309,212) (10,309,212)
Saldos al 31 de diciembre de 2017 59,000,000 9,167,688 11,800,000 (35,924,010) (10,309,212) 33,734,466
Transferencia de resultados - - - (10,309,212) 10,309,212 -
Aumento de capital 24,500,000 (8,550,000) 4,050,000 - - 20,000,000
Resultados del ejercicio - - - - (3,339,609) (3,339,609)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 83,500,000 617,688 15,850,000 (46,233,222) (3,339,609) 50,394,857
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
Yazmín Peguero
Gerente de Contabilidad
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
José Ignacio Rivero
Gerente General
Ángel Baliño González
- 6 -
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
ESTADO S DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Expresados en Pesos Dominicanos
Presidente
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA
OPERACIÓN:Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable 23,242,377 13,803,399
Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera
y custodia(58,526) (25,090)
Gastos de administración y comercialización pagados (26,313,988) (25,562,516)
Impuestos pagados (2,236) (5,296)
Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación 261,737 65,008
Flujo neto originado por actividades de la operación (2,870,636) (11,724,495)
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN:Incorporación de propiedades, planta y equipo (184,135) (59,210)
Otros ingresos (egresos) neto de inversión (12,353,906) -
Flujo neto originado por actividades de inversión (12,538,041) (59,210)
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO:Aumento de capital 20,000,000 15,000,000
Flujo neto originado por actividades de financiamiento 20,000,000 15,000,000
Flujo neto total positivo (negativo) del período 4,591,323 3,216,295
VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 4,591,323 3,216,295
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 27,127,552 23,911,257
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 31,718,875 27,127,552
Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
Ángel Baliño González José Ignacio Rivero
Presidente Gerente General
Yazmín Peguero
Gerente de Contabilidad
- 7 -
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017
Expresados en Pesos Dominicanos
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2018
Nota 1--Información General de la Entidad
Atlántico BBA Valores, S. A., Puesto de Bolsa, fue constituida el 14 de octubre de 2013, y es inscrita en el Registro del Mercado de Valores y Productos el 6 de junio del 2014, en la sección de Puesto de Bolsa con el No. SIVPB-023, que opera bajo la Ley 19-00 del 8 de mayo de 2000 (derogada por 249-17), (Ley de Mercado de Valores), el Reglamento de Aplicación aprobado mediante el Decreto No. 664-12, así como por la legislación complementaria.
El Puesto de Bolsa tiene como objetivo realizar actividades de intermediación de valores objeto de oferta pública, ya sea en el mercado bursátil o extrabursátil, pudiendo además realizar otras actividades conexas como son asesoría financiera, reestructuraciones, fusiones y adquisiciones y cualquier otra actividad autorizada por la Superintendencia del Mercado Valores de la República Dominicana.
El Puesto de Bolsa tiene domicilio social en la Avenida Sarasota No. 39, Torre Sarasota Center, Piso 3, Local 3-13, Bella Vista, Santo Domingo. Los principales funcionarios son:
Nombre Cargo
Ángel Baliño González Presidente
Simón Mahfoud Miguel Vicepresidente
José Ignacio Rivero Gerente General
Cristian Martínez Gerente de Operaciones
Marjoriet Paola Abreu Soto Gerente de Tesorería
Rosa Estevez Oficial de Cumplimiento
Yazmín Peguero Gerente de Contabilidad
Pedro Popa Encargado de Riesgos
Nota 2--Base de Preparación
Declaración de Cumplimiento: Los estados financieros han sido preparados de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) y otros reportes exigidos
por la Superintendencia de Mercado de Valores como ente regulador.
Transición a NIIF: Mediante la Circular C-SIV-2014-10 MV del 9 de junio de 2014, la
Superintendencia de Valores estableció que todas las entidades del mercado de valores, deben
adoptar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), como el marco de
referencia para la preparación de los estados financieros. Los estados financieros al 31 de
diciembre de 2017, son los primeros estados financieros anuales en los cuales el Puesto de
Bolsa adopta NIIF.
Hasta el año 2016, el Puesto de Bolsa preparaba sus estados financieros bajo las prácticas
contables establecidas por la Superintendencia del Mercado de Valores, por lo que las cifras
de los estados financieros han sido reestructuradas para ser presentadas con los mismos
criterios y principios del 2017.
La fecha de transacción del Puesto de Bolsa es el 1 de enero de 2016. El Puesto de Bolsa ha
preparado su estado de situación financiera de apertura bajo NIIF a dicha fecha. La adopción
de NIIF por primera vez, no tuvo efectos significativos que tuvieran que ser revelados en los
estados financieros.
-8-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 2--Base de Preparación--Continuación
Período Cubierto en los Estados Financieros: Los estados financieros corresponden al 31
de diciembre de 2018 y 2017 y sus operaciones comprenden los años terminados al 31 de
diciembre de 2018 y 2017 y pertenecen a Atlántico BBA Valores, como una entidad
individual.
Entidad Operacional: Los estados financieros han sido preparados bajo el principio de
entidad operacional, en el cual la Gerencia considera que no se liquidará el Puesto de Bolsa ni
cesarán sus actividades.
Redondeo de los Estados Financieros: Los estados financieros están redondeados a dos
números decimales.
Moneda de Presentación: Los estados financieros están preparados en pesos dominicanos
(RD$), que es la moneda funcional y de presentación del Puesto de Bolsa.
Aprobación de los Estados Financieros: Los estados financieros fueron aprobados en la Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas el 25 abril de 2019, en la tercera resolución.
Nota 3--Principales Políticas Contables
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros, se
describen a continuación:
Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Comprenden los saldos de efectivo en caja y bancos
comerciales tanto en entidades locales como del exterior.
Instrumentos Financieros: Los instrumentos financieros son reconocidos si el Puesto de
Bolsa tiene los derechos contractuales de recibir los beneficios y riesgos del instrumento.
• Activos Financieros: Comprenden el efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones
a corto plazo y cuentas por cobrar. Estos instrumentos son reconocidos al costo de
adquisición, el cual se estima es igual valor razonable a la fecha de adquisición. Los
activos financieros son dados de baja cuando el Puesto de Bolsa pierde el control y
todos los derechos contractuales de estos activos.
• Pasivos Financieros: Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor
razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. El Puesto de
Bolsa tiene los siguientes pasivos financieros: Acumulaciones y otras obligaciones por
pagar y Otros Pasivos. El Puesto de Bolsa da de baja un pasivo financiero cuando sus
obligaciones contractuales se cancelan o vencen.
El valor en libros de estos instrumentos es similar al valor de mercado debido al corto tiempo
entre el origen y su dada de baja.
Inversiones para Comercialización: El Puesto de Bolsa valúa a precios de mercado todos los
títulos clasificados como para comercialización (Portafolio TVD “T”). Actualmente, el Puesto
de Bolsa maneja diversas inversiones en moneda local, que se componen de títulos del Gobierno
Central a través del Ministerio de Hacienda y títulos del Banco Central de la República
Dominicana.
-9-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables--Continuación
Los títulos del Portafolio TVD “T”, se valoran diariamente utilizando técnicas de valor presente,
descontando los flujos de efectivo de cada instrumento a la tasa de rendimiento o “yield”
promedio ponderado del último día de transacción en el mercado de cada título o instrumento
similar, obtenidos de la información publicada por la Bolsa de Valores de República
Dominicana, para títulos del Gobierno Central, BCRD y bonos corporativos. Dicho precio
permanece hasta la próxima cotización disponible. Este proceso como mínimo asegura que los
precios aplicados pueden ser verificados y comprobados de manera independiente.
Inversiones en Sociedades
Las inversiones en sociedades en donde no poseen influencia significativa, se registran al costo.
Propiedad, Planta y Equipo
Corresponden a los bienes propiedad del Puesto de Bolsa destinados a su uso. Estos activos se
registran al costo de adquisición y se deprecian con base al método de línea recta
distribuyendo el costo entre los años de su vida útil estimada. Los gastos de reparación y
mantenimiento se cargan directamente a resultados y las mejoras y renovaciones que tengan el
efecto de aumentar su capacidad de servicio y su eficiencia o prolongar su vida útil, se suman
al costo de las propiedades correspondientes.
Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciación
acumulada se eliminan de las cuentas y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del
ejercicio.
Deterioro en el Valor de los Activos
Activos Financieros: Los activos financieros son evaluados a la fecha del estado de situación
financiera para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está
deteriorado solamente cuando existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de que el activo haya sido reconocido (pérdida) y que dicha
pérdida tenga un impacto sobre los flujos futuros del activo financiero que pueda ser
cuantificable.
La pérdida por deterioro de un activo financiero es calculada como la diferencia entre el valor en
libros del activo y el valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de interés efectivo
original. Los activos financieros individualmente significativos son evaluados por deterioro sobre
la base individual. Los demás son evaluados colectivamente en grupos que tienen características
de riesgos similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en los resultados.
Activos No Financieros: El Puesto de Bolsa evalúa el deterioro de aquellos activos no financieros
sujetos a amortización o de vida útil indefinida para determinar si existen indicios de deterioro.
Para evaluar el deterioro son separados los activos cuyo uso genera flujos de efectivos continuos
de aquellos que no lo generan. Si el valor recuperable es menor que el valor en libros, se reconoce
una pérdida por deterioro, la cual es cargada a los resultados del período.
-10-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables--Continuación
Impuesto sobre la Renta
El impuesto sobre la renta al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se determina sobre la base del 1%
del total de los activos imponibles ó del 27% de la renta neta imponible, el que sea superior,
conforme lo establece la Ley No. 253-12 del 9 de noviembre de 2012 y la Ley 11-92 que
establece el Código Tributario.
Impuesto Diferido
El impuesto diferido se registra siguiendo el método de activos y pasivos. De acuerdo a este
método, los activos y pasivos por impuesto diferido son reconocidos por el efecto impositivo
futuro atribuible a las diferencias que surgen entre las partidas contables y su base impositiva.
Los activos y pasivos impositivos diferidos son medidos usando las tasas impositivas aplicadas a
la renta neta imponible en los años en que esas diferencias temporales se espera serán revertidas.
El impuesto diferido es reconocido solo si es probable que la reversión de las diferencias
temporales que lo generan produzca un ahorro impositivo mediante la disminución de la renta
neta imponible en los períodos en que ocurre.
Reconocimiento de los Ingresos y Gastos
• Rendimiento por inversiones: Estos ingresos se reconocen cuando se devengan.
• Ganancias y pérdidas por ajuste a valor de mercado: En estas cuentas se registran
los cambios en las valoraciones de las inversiones para comercialización, como
también el efecto de ganancia o pérdida de la valoración diaria de los contratos spot de
compra y venta de títulos TVD a su precio de mercado del día de la transacción hasta
su liquidación.
• Ganancias y pérdidas en activos financieros: Se reconoce la ganancia o pérdida
generadas de los contratos spot de compra y venta de títulos TVD pactados en T, como
también por la venta de dichos títulos.
• Gastos: Los gastos se registran cuando se incurren.
Saldos y Transacciones en Moneda Extranjera: Los activos y pasivos en moneda
extranjera se traducen a la moneda funcional de la Compañía (RD$) a la tasa de cambio de
cierre. Las diferencias resultantes de la traducción de los activos y pasivos, se registran como
ganancia o pérdida en cambio de moneda extranjera en el renglón de reajuste y diferencia en
cambio en el estado de resultados.
Activos Intangibles: Corresponde a la adquisición e implementación de software y licencias
y se registran al costo menos la amortización acumulada. Dichos activos se amortizan en un
período de cinco (5) años sobre la base del método de línea recta.
Impuestos por Cobrar: Corresponde al ITBIS pagado a proveedores, que la Gerencia
considera recuperable y al pago de anticipos de impuesto sobre la renta.
-11-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 3--Principales Políticas Contables--Continuación
Costo de Empleados
• Plan de Pensiones: A partir de la entrada en vigencia de la Ley 87-01, establece el
Sistema Dominicano de Seguridad Social (SDSS), el Puesto de Bolsa reconoce
mensualmente como gastos los aportes efectuados al sistema de pensiones, los cuales
son depositados en las cuentas de capitalización individual de los empleados, al igual
que los aportes de los empleados, como una acumulación hasta el momento en que son
depositados a principios del mes siguiente, en las entidades financieras autorizadas por
la Superintendencia de Pensiones de República Dominicana, para su posterior
transferencia a las cuentas individuales de los empleados en las administradoras de
fondos de pensiones.
• Otros Beneficios: El Puesto de Bolsa otorga otros beneficios a sus empleados, tales como
vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país; así
como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de incentivos al personal.
• Indemnización por Cesantía: El Código de Trabajo de la República Dominicana
establece el pago de preaviso y auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos
de trabajo sean terminados sin causa justificada. Estas compensaciones se reconocen en
los resultados en el momento en que se incurren.
Nota 4--Nuevas Normas e Interpretaciones aún no Adoptadas
Las siguientes nuevas normas han sido emitidas, pero su fecha aún no está vigente:
Descripción
Fecha de
Aplicación
Obligatoria
NIIF16--Arrendamientos que sustituye la NIC 17, identificando los
arrendamientos, distinguiendo entre arrendamientos de un activo identificado
y contratos de servicio. Esta NIIF simplifica lo que son arrendamientos a corto
plazo y de activos de bajo valor y estos sean directamente reconocidos como
gastos.
01/01/2019
El Puesto de Bolsa estima que la futura adopción de esta norma no tendrá un impacto
significativo en los estados financieros.
Nota 5--Cambios Contables
El Puesto de Bolsa no ha tenido cambios en políticas contables.
Nota 6--Administración de Riesgo Financiero
Las actividades del Puesto de Bolsa la exponen a una variedad de riesgos financieros, cuyos
potenciales efectos adversos, son permanentemente evaluados por el Consejo de
Administración y la Gerencia de Riesgo del Puesto de Bolsa para mitigarlos. Un detalle dichos
riesgos es como sigue:
-12-
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 6--Administración de Riesgo Financiero--Continuación
Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera del Puesto de Bolsa, si un cliente o la
contraparte no cumple con la totalidad de los pagos y de manera oportuna. El riesgo de crédito
surge también de dinero en efectivo y equivalentes de efectivo y depósitos en bancos e instituciones
financieras. El Puesto Bolsa identifica el riesgo de crédito a través de factores que inciden y
exponen el desarrollo de las operaciones.
Para las operaciones y mercados se identifican y evalúan a los aspectos que inciden en el riesgo de
contraparte como son el tipo de operaciones, el plazo de cumplimiento, los participantes e
intermediarios, compensaciones y liquidación de las mismas al igual al evaluar el perfil de las
contrapartes se evalúa la industria como riesgo sistémico, solvencia, liquidez, garantías,
calificación crediticia y circunstancias o eventos externos que pudiesen afectar su capacidad de
pago.
En adición, el Puesto de Bolsa está expuesto al riesgo contraparte, derivado de una posible pérdida
generada por el incumplimiento de las obligaciones contraídas por sus contrapartes con valores o
documentos en los que invierta, por lo que solo sostiene operaciones con contrapartes que ostenten
calificaciones en escala locales aceptables, para disminuir la probabilidad de incumplimiento.
Para medir la pérdida esperada de las operaciones de reporto, se considera la garantía del título
recibido en reporto. El Puesto de Bolsa limita su exposición al riesgo de crédito solo invirtiendo en
valores líquidos y sólo con contrapartes que tienen un crédito de grado de inversión.
La máxima exposición de los activos financieros, es como sigue:
Valor Máxima Valor Máxima
en libros exposición en libros exposición
Activos financieros
31,718,875 31,711,875 27,127,552 27,120,552
12,304,395 12,304,395 - -
2,074 2,074 381,440 381,440
Total 44,025,344 44,018,344 27,508,992 27,501,992
31/12/201731/12/2018
Cuentas por cobrar relacionadas
Inversiones en instrumentos
financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo
-13-
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 6--Administración de Riesgo Financiero--Continuación
Riesgo de Liquidez
El Puesto de Bolsa está expuesto al riesgo de liquidez, que es el riesgo de que los fondos
disponibles no sean suficientes para cumplir con los compromisos financieros contraídos en el
financiamiento de las operaciones a una fecha o intervalo de tiempo determinado. Los factores
de alerta que identifica el Puesto de Bolsa en este tipo de riesgo es el rápido crecimiento de los
activos en comparación con los pasivos, crecimiento de su concentración, deterioro
significativo de las utilidades, calidad de los activos y la condición financiera general del
Puesto de Bolsa, aumento de costos de financiamiento, disminución en la calificación
crediticia, entre otras.
El Puesto de Bolsa gestiona la cartera de recursos propios determinando los activos y pasivos
que pudiesen resultar en faltantes y/o sobrantes de liquidez, establece las bandas de tiempo de
acuerdo a los vencimientos de los activos y pasivos y registran los activos y pasivos en las
bandas de tiempo para obtener las brechas de liquidez que posteriormente son recalculadas en
base los supuestos de tasa de interés aplicable, renovación de pasivos y los flujos a recibir por
las operaciones.
En adición, el Puesto de Bolsa ha diseñado e implementado un plan de contingencia de liquidez
que permite mitigar dicho riesgo tanto en situaciones normales como excepcionales, medidas
adoptadas como conseguir recursos líquidos nuevos, apoyarse en la liquidez de la casa matriz,
de accionistas o partes relacionadas, cesión y/o venta de inversiones u otros activos, entre otros.
También ha determinado límites en la administración de liquidez como son:
• Análisis del sondeo de los spreads de compra-venta para las posiciones en la cartera de
inversión que no deben exceder 70 puntos básicos.
• Prevención del descalce entre activos y pasivos, para tener un límite máximo de un
100%.
• Al menos 15% de las inversiones de posición propia deben componerse de valores de
fácil realización.
A continuación, el detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos y activos
financieros:
-14-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 6--Administración de Riesgo Financiero--Continuación
15-30 Días 90-180 Días
Más de 360
Días Total
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar
relacionadas (1,716) - (78,983) (80,699)
Otras cuentas por pagar (503,629) - - (503,629)
Acumulaciones y otras
obligaciones (125,290) - - (125,290)
Impuestos por pagar (108,679) - - (108,679)
Total pasivos (739,314) - (78,983) (818,297)
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de
efectivo 31,718,875 - - 31,718,875
Instrumentos financieros 12,304,395 - - 12,304,395
Cuentas por cobrar
relacionadas 2,074 - - 2,074
Total activos 44,025,344 - - 44,025,344
Flujo de caja acumulados 43,286,030 - (78,983) 43,207,047
31/12/2018
15-30 Días 90-180 Días
Más de 360
Días Total
Pasivos Financieros
Cuentas por pagar
relacionadas (58,054) - (78,983) (137,037)
Otras cuentas por pagar (958,865) - - (958,865)
Acumulaciones y otras
obligaciones (114,211) - - (114,211)
Impuestos por pagar (130,511) (3,630) - (134,141)
Total pasivos (1,261,641) (3,630) (78,983) (1,344,254)
Activos Financieros
Efectivo y equivalentes de
efectivo 27,127,552 - - 27,127,552
Cuentas por cobrar
relacionadas 381,440 - - 381,440
Total activos 27,508,992 - - 27,508,992
Flujo de caja acumulados 26,247,351 (3,630) (78,983) 26,164,738
31/12/2017
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 6--Administración de Riesgo Financiero--Continuación
Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de cambios en los precios del mercado, que inciden sobre la
valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones, tales como tasas de cambio,
precios y tasas de interés, que puedan afectar los resultados del Puesto de Bolsa o el valor de
los instrumentos financieros que posea.
Los principales tipos de riesgo por el factor de mercado son:
Riesgo de Tasa de Cambio
El Puesto de Bolsa está expuesto al riesgo de fluctuación del tipo de cambio de monedas extranjeras
que surgen de su exposición, principalmente frente al dólar estadounidense, por mantener activos y
pasivos en esta moneda.
El riesgo de tasa de cambio surge porque el Puesto de Bolsa tiene operaciones con bancos,
inversiones y proveedores en una moneda distinta a su moneda funcional. Los activos y pasivos
netos derivados de tales operaciones en el extranjero están expuestos al riesgo cambiario que resulta
en ganancia o pérdida en la conversión a pesos dominicanos. La moneda en que estas transacciones
se realizan es principalmente denominada en US$ dólares.
Los activos y pasivos financieros, están denominados en la moneda siguiente:
US$ RD$ US$ RD$
Activos financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo 25,445 277,446 26,213 1,263,006
Total activos 25,445 277,446 26,213 1,263,006
Pasivos financieros
Otros pasivos - - (5,728) (276,075)
Total pasivos - - (5,728) (276,075)
Posición neta global en divisas 25,445 277,446 20,485 986,931
31/12/2018 31/12/2017
Exposición al Riesgo Cambiario:
El Puesto de Bolsa no está sustancialmente expuesta al riesgo de fluctuación en los tipos de
cambio, debido a que sus ingresos son realizados básicamente en pesos dominicanos, por lo
que en base a las cifras al 31 de diciembre de 2018 y 2017, una variación del dólar frente a la
moneda funcional, no tendría efectos importantes en los resultados en este tipo de
operaciones. Sin embargo, los balances de activos y pasivos, con la variación que ha
experimentado la tasa de cambio promedio durante los últimos cinco (5) años, que ha sido de
un 3.25%, su efecto en resultados es positivo de RD$41,504 al 31 de diciembre de 2018.
-16-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 6--Administración de Riesgo Financiero--Continuación
Riesgo de Precio
Es el riesgo de variaciones en el valor de mercado de determinados activos como
consecuencia de modificaciones en sus precios, (distinto de la tasa de interés o del tipo de
cambio). Se aplica básicamente a los títulos de renta variable. La Gerencia obtiene
información de los precios del mercado a través de la Bolsa de Valores de la República
Dominicana y Bloomberg.
El mercado tiene un componente que implica que los intermediarios no obtengan el precio
medio cuando liquidan sus operaciones. Las valuaciones con base en precios medios
subestiman el verdadero riesgo, ya que el valor de realización puede alejarse
significativamente del precio medio del mercado.
Riesgo de Tasa de Interés
Es el riesgo de pérdida del valor del portafolio ante variaciones en las tasas de interés. Se
puede clasificar en función de las causas que lo originan dadas las características de los
productos operados en el mercado de valores de la República Dominicana, se distingue el
riesgo de tasa de interés nominal del riesgo de tasa de interés real. Asimismo, en el rubro de
riesgo de tasa de interés se especifica en qué productos aparece incluído el riesgo de sobretasa
que afecta a ciertos instrumentos financieros del mercado de valores.
Exposición al Riesgo de Tasa de Interés:
Debido a que los resultados y el patrimonio al final del año no reflejan interdependencia de
forma representativa a variables relevantes por tasa de interés, no se considera necesario
realizar un análisis de sensibilidad con relación al riesgo de tasa de interés.
Monitoreo del Riesgo de Mercado:
El Puesto de Bolsa a través de la Gerencia de Riesgo, monitorea el riesgo de mercado
utilizando el modelo de VaR (Valor en Riesgo), que toma en cuenta los factores asociados con
el comportamiento de los precios y las características de cada instrumento.
El Puesto de Bolsa ha definido para cada portafolio un límite máximo de valor en riesgo de un
7% del valor del capital calculado mediante el método de simulación histórica utilizando un
promedio de 250 días y un horizonte de 1 día de trading a un nivel de confianza de 99%
considerando una distribución de pérdidas y ganancia simétricas.
Nota 7--Uso de Estimaciones Contables y Juicios Contables Críticos
La preparación de estados financieros de conformidad con NIIF requiere el uso de
estimaciones y supuestos que afectan los montos reportados de activos y pasivos y la
revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos
reportados de ingresos y gastos durante el período.
-17-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 7-- Uso de Estimaciones Contables y Juicios Contables Críticos--
Continuación
Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y
otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonable bajo las
circunstancias. Por tanto, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones.
Las principales estimaciones efectuadas en función de la mejor información disponible,
corresponden a la determinación de los valores razonables de instrumentos financieros, los
cuales fueron medidos de acuerdo a las metodologías establecidas en la NIIF 7, de acuerdo al
siguiente detalle:
Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados activos para activos y pasivos idénticos.
Nivel II: Información provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del Nivel I,
pero observables en mercados para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o
indirecta (obtenidos a partir de precios).
Nivel III: Información para activos o pasivos que no se basen en datos de mercados
observables.
El detalle de los instrumentos financieros clasificados según los niveles de estimación, es
como sigue:
1 2 3 Total RD$
Activos Financieros
- - 12,304,395 12,304,395
Total - - 12,304,395 12,304,395
Nivel
31/12/2018
Inversiones en Instrumentos financieros
.
Nota 8--Reajuste y Diferencia de Cambio
a) El reajuste cambiario, durante los años terminados al 31 de diciembre, es como sigue:
US$ Total RD$ US$ Total RD$
Efectivo y equivalentes de efectivo 49,408 49,408 52,821 52,821
Otros pasivos (79) (79) (25,508) (25,508)
Total, de diferencia de cambio 49,329 49,329 27,313 27,313
31/12/2018
Ingresos (Gastos)
31/12/2017
Ingresos (Gastos)
-18-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 8--Reajuste y Diferencia de Cambio--Continuación
b) Los saldos en moneda extranjera y la posición neta, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo 25,445 26,213
Total de activos en US$ 25,445 26,213
Pasivos:
Cuentas por pagar - (5,728)
Total de pasivos en US$ - (5,728)
Posición neta 25,445 20,485
US$
c) Las tasas de cambio por cada dólar de los Estados Unidos de América, fueron los
siguientes:
31/12/2018 31/12/2017
US$ 50.20 48.19
d) El detalle de los activos sensibles a tasa de interés, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Activos sensibles a tasas 44,016,270 27,120,552
Posición neta 44,016,270 27,120,552
Exposición a Tasa de Interés 44,016,270 27,120,552
Nota 9--Efectivo y Equivalentes de Efectivo
El detalle del efectivo y equivalentes de efectivo, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Caja chica 7,000 7,000
31,711,875 27,120,552
Total 31,718,875 27,127,552
Bancos
-19-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 10--Instrumentos Financieros
La composición de los instrumentos financieros por categoría, es como sigue:
a) Instrumentos financieros por categoría
a) Activo Financiero
Activos Financieros a
Valor Razonable
Cambios en Resultados Total
RD$ RD$
Activo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Efectivo y equivalentes de efectivo 31,718,875 31,718,875
12,304,395 12,304,395
2,500,818 2,500,818
2,074 2,074
Total 46,526,162 46,526,162
Cuentas por cobrar relacionadas
Instrumentos financieros de cartera
propia disponible
31/12/2018
Inversiones en sociedades
Activos Financieros a Valor
Razonable Cambios en
Resultados Total
RD$ RD$
Activo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Efectivo y equivalentes de efectivo 27,127,552 27,127,552
2,500,818 2,500,818
381,440 381,440
Total 30,009,810 30,009,810
Cuentas por cobrar relacionadas
Inversiones en sociedades
31/12/2017
b) Pasivo Financiero
Valor Razonable Total
RD$ RD$
Pasivo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Cuentas por pagar relacionadas - -
584,328 584,328
Total 584,328 584,328
Otras cuentas por pagar
31/12/2018
-20-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 10--Instrumentos Financieros--Continuación
Valor Razonable Total
RD$ RD$
Pasivo Financiero según el Estado
de Situación Financiera
Cuentas por pagar relacionadas 137,037 137,037
958,865 958,865
Total 1,095,902 1,095,902
Otras cuentas por pagar
31/12/17
b) Instrumentos financieros a valor razonable--Cartera Propia
Renta variable
Cartera Propia Cartera Propia
Disponible Total Disponible TotalRD$ RD$ RD$ RD$
Cuotas de fondos mutuo
Nacionales 10,317,243 10,317,243 - -
31/12/2018 31/12/2017
Cuotas suscritas: 8,283005549 Valor nominal por cuota: RD$1,245.59 Tasa de rendimiento anual: 6.76%
Renta Fija
Cartera Propia Cartera Propia
Disponible Total Disponible TotalRD$ RD$ RD$ RD$
Del Estado
Nacionales 1,987,151 1,987,151 - -
31/12/2018 31/12/2017
Valor nominal: RD$1,900,000. Valor de mercado: RD$1,935,035 Superávit no realizado: RD$20,062 Tasa de rendimiento anual: 10.3750% y 10.50% La ganancia o (pérdida) neta no realizada registrada durante los años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, como producto de la valuación de las inversiones disponibles, fue de RD$10,008,072 y RD$3,390,453, lo cual fue registrado en el estado de resultados en la cuenta de resultados por instrumentos financieros.
Durante los años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Puesto de Bolsa vendió algunas inversiones por RD$3,199,877,390 y RD$1,413,349,000, registró en la cuenta ingresos (gastos) financieros unos RD$11,951,275 y RD$9,963,307 de ganancia neta realizada como producto de dicha venta, respectivamente.
-21-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 11--Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
El resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas, es como sigue:
Saldos
Cantidad Ingreso Gasto Activo Pasivo
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Cuentas corrientes 30,172,442 - - 30,172,442 -
Cuentas por cobrar 2,074 - - 2,074 -
Cuentas por pagar 80,699 - - - 80,699
Operaciones de compra títulos 292,036,490 292,036,490 - - -
Operaciones de venta de títulos 350,264,018 350,264,018 - - -
Gastos 2,766,500 - 2,766,500 - -
Rendimientos por depósitos 102,668 102,668 - - -
642,403,176 2,766,500 30,174,516 80,699
31/12/2018
Saldos
Cantidad Ingreso Gasto Activo Pasivo
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Cuentas corrientes 25,337,649 - - 25,337,649 -
Cuentas por cobrar 381,440 - - 381,440 -
Cuentas por pagar 137,037 - - - 137,037
Operaciones de compra títulos 526,194,308 526,194,308 - - -
Operaciones de venta de títulos 415,743,338 415,743,338 - - -
Gastos 1,225,000 - 1,225,000 - -
Rendimientos por depósitos 36,218 36,218 - - -
941,973,864 1,225,000 25,719,089 137,037
31/12/2017
Los préstamos, remuneraciones y compensaciones a gerencia general y subgerencias, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
Remuneraciones al personal:
Otras remuneraciones 54,509 480,000
Préstamos a ejecutivos 2,704 402,895
57,213 882,895
RD$
-22-
ATLÁNTICO BBA VALORES, PUESTO DE BOLSA, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 12--Inversiones en Sociedades
El detalle de las inversiones en sociedades, es como sigue:
Valor No. de % de
Valor nominal Acciones participación
2,500,000 -
818 408.95 2 -
2,500,818
El detalle de los resultados obtenidos por las inversiones en otras sociedades, es como sigue:
Dividendos recibidos: 31/12/2018 31/12/2017
Bolsa de Valores de la República Dominicana 69 96
31/12/2018 y 31/12/2017
Derechos de operaciones del Puesto
de Bolsa
Bolsa de Valores de la R. D.
Nota 13--Activos Intangibles
El movimiento de los activos intangibles, es como sigue: Licencias Software Total
RD$ RD$ RD$
Costo:
Saldo inicial al 01/01/2017 278,123 3,367,940 3,646,063
Adiciones 35,566 276,075 311,641
Saldo al 31/12/2017 313,689 3,644,015 3,957,704
Adiciones 49,511 - 49,511
Saldo al 31/12/2018 363,200 3,644,015 4,007,215
Amortizaciones:
Saldo inicial al 01/01/2017 (127,354) (1,209,982) (1,337,336)
Adiciones (86,359) (665,051) (751,410)
Saldo al 31/12/2017 (213,713) (1,875,033) (2,088,746)
Adiciones (81,776) (765,613) (847,389)
Saldo al 31/12/2018 (295,489) (2,640,646) (2,936,135)
Valor neto:
Saldos al 31/12/2017 99,976 1,768,982 1,868,958
Saldo al 31/12/2018 67,711 1,003,369 1,071,080
El detalle de la vida útil y su remanente (en meses), es como sigue:
Inicial 31/12/2018 31/12/2017
Software 60 14 26
Licencias 60 7 19
Remanente
-23-
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 14--Propiedades, Planta y Equipo
El movimiento de propiedades, planta y equipo, es como sigue:
Mobiliario y
equipos
Equipos de
cómputos
Otros
Equipos de
Oficina Total
RD$ RD$ RD$ RD$
Costo:
Saldo inicial al 01/01/2017 121,819 524,041 450,702 1,096,562
Adiciones 59,209 - - 59,209
Saldos al 31/12/2017 181,028 524,041 450,702 1,155,771
Adiciones 60,081 28,704 95,351 184,136
Saldos al 31/12/2018 241,109 552,745 546,053 1,339,907
Depreciación acumulada:
Saldo inicial al 01/01/2017 (50,664) (287,101) (229,217) (566,982)
Cargos por depreciación (29,875) (105,765) (90,140) (225,780)
Saldos al 31/12/2017 (80,539) (392,866) (319,357) (792,762)
Cargos por depreciación (36,754) (110,549) (93,858) (241,161)
Saldos al 31/12/2018 (117,293) (503,415) (413,215) (1,033,923)
Valor neto:
Saldos al 31/12/2017 100,489 131,175 131,345 363,009
Saldos al 31/12/2018 123,816 49,330 132,838 305,984
El detalle de la vida útil y su remanente (en meses), es como sigue:
Inicial 31/12/2018 31/12/2017
Mobiliario de oficina 60 6 18
Equipo de computación 60 6 18
Otros equipos de oficina 60 6 18
Remanente
Nota 15--Otros Activos
El detalle de los otros activos, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Anticipos a proveedores 292,581 2,790
Cuota CEVALDOM 40,000 40,000
Total 332,581 42,790
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 16--Otras cuentas por pagar
El detalle de las otras cuentas por pagar, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Proveedores 163,728 690,525
Servicios básicos 14,041 10,215
Auditoría 234,700 258,125
Otroas cuentas menores 91,160 -
Total 503,629 958,865
Nota 17 --Acumulaciones y otras obligaciones
El detalle de las acumulaciones y otras obligaciones, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Aportaciones laborales 91,996 89,354
Infotep 7,480 7,358
Bono vacacional por pagar 25,814 17,499
Total 125,290 114,211
Nota 18--Impuesto sobre la renta a) El detalle de la determinación del impuesto sobre la renta, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
Utilidad antes de impuesto sobre la renta (3,368,269) (10,340,032)
Más (Menos):
Diferencias permanentes:
Gastos no deducibles 2,928,038 745,000
Dividendos (69) (96)
Diferencias de tiempo:
Provisiones no admitidas (15,110) -
Diferencia en gasto de depreciación fiscal 102,291 83,120
3,015,150 828,024
Pérdida fiscal (353,119) (9,512,008)
Base imponible - -
Tasa impositiva 27% 27%
Impuesto determinado - -
Menos:
Anticipos de impuestos - 1,264,941
Impuesto sobre la renta por pagar (Saldo a favor) - (1,264,941)
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 18--Impuesto sobre la Renta--Continuación
b) El cálculo del impuesto sobre los activos, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Activos Fijos 1,339,907 1,155,772
Depreciación acumulada (1,033,923) (792,763)
Activos imponibles 305,984 363,009
Tasa de impuesto a los activos 1% 1%
Impuesto a los activos 3,060 3,630
Menos:
Impuesto liquidado de renta - -
Impuesto sobre los activos por pagar 3,060 3,630
c) Un resumen de las diferencias temporales entre la base fiscal y la financiera, es como sigue:
Fiscal Financiera Permanente Temporal
RD$ RD$ RD$ RD$
Depreciación activos fijos 138,868 241,159 - 102,291
Gastos no deducible - 2,928,038 2,928,038 -
Provisión de bono vacacional - 15,110 - 15,110
Dividendos - 69 69 -
138,868 3,184,376 2,928,107 117,401
31/12/2018
Base Diferencia
Fiscal Financiera Permanente TemporalRD$ RD$ RD$ RD$
Depreciación activos fijos 142,661 225,781 - 83,120
Gastos no deducible - 745,000 745,000
Dividendos - 96 96 -
142,661 970,877 745,096 83,120
31/12/2017
Base Diferencia
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 18--Impuesto sobre la Renta--Continuación
d) El saldo de impuesto diferido, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Activos Diferidos
Propiedad, planta y equipo 89,748 60,272
Provisión de bono vacacional 6,969 4,725
Total, activos diferidos 96,717 64,997
Pasivos Diferidos
Propiedad, planta y equipo 17,726 17,726
Total, pasivos diferidos 17,726 17,726
e) El impuesto sobre la renta y diferido con efecto en los resultados, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Corriente 3,060 3,630
Diferido (*) (31,720) (34,450)
Efecto neto (28,660) (30,820)
f) El movimiento de las pérdidas fiscales compensables, correspondientes a los años 2014-2017, es el siguiente:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Pérdidas fiscales que se compensan al inicio 31,926,985 28,673,207
Ajuste por inflación 373,545 1,204,275
Pérdidas fiscales ajustada por inflación 32,300,530 29,877,482
Pérdidas fiscales no compensadas en el período (9,474,476) (7,462,505)
Pérdidas fiscales del período - -
Pérdidas fiscales disponibles 22,826,054 22,414,977
Las pérdidas fiscales disponibles para ser compensadas con beneficios futuros al 31 de diciembre, se podrán aprovechar como sigue:
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 18--Impuesto sobre la Renta--Continuación
Año RD$
2019 4,565,211
2020 4,565,211
2021 4,565,211
2022 4,565,211
2023 4,565,210
22,826,054
No determinamos la reconciliación entre la tasa de impuesto sobre la renta y la tasa efectiva de
tributación, ya que al año terminado al 31 de diciembre de 2018 y 2017, hubo pérdidas que no
generan impuesto liquidado.
Nota 19--Categoría de Instrumentos Financieros
El detalle de las categorías de los activos y pasivos financieros, es como sigue:
Valor Valor Valor Valor
en Libros Razonable en Libros Razonable
RD$ RD$ RD$ RD$
Activos Financieros
Medidos a su valor
Efectivo y equivalentes de efectivo 31,718,875 31,718,875 27,127,552 27,127,552
12,304,395 12,304,395 - -
Cuentas por cobrar relacionadas 2,074 2,074 381,440 381,440
Total, activos financieros 44,025,344 44,025,344 27,508,992 27,508,992
Inversiones en instrumentos financieros
31/12/2018
con cambios en resultados
31/12/2017
Valor Valor Valor Valor
en Libros Razonable en Libros Razonable
RD$ RD$ RD$ RD$
Pasivos Financieros
Medidos a su valor
Cuentas por pagar relacionadas 80,699 80,699 137,037 137,037
503,629 503,629 958,865 958,865
Acumulaciones y otras obligaciones 125,290 125,290 114,211 114,211
108,679 105,619 134,141 134,141
Total 818,297 815,237 1,344,254 1,344,254
Instrumentos financieros, netos 43,207,047 43,210,107 26,164,738 26,164,738
Impuesto por pagar
31/12/2018
Otras cuentas por pagar
31/12/2017
-28-
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 20--Patrimonio El Artículo No. 62 de la Ley No. 19-2000 que regula el mercado de valores de la República
Dominicana, y su modificación en la Resolución R-CNV-2015-11-IV, del 24 de abril de 2015,
establece que el capital mínimo requerido para los puestos de bolsa es de RD$18,100,000. La composición de las cuentas de patrimonio, es como sigue: a) Estatus de las Acciones:
Acciones Total (RD$) Acciones Total (RD$)
Acciones ordinarias a RD$1,000 cada
una 89,999 89,999,000 89,999 89,999,000
Accionistas minoritarios 1 1,000 1 1,000
Total 90,000 90,000,000 90,000 90,000,000
Autorizadas
31/12/2018 31/12/2017
Acciones Total (RD$) Acciones Total (RD$)
Acciones ordinarias a RD$1,000 cada
una 83,499 83,499,000 58,999 58,999,000
Accionistas minoritarios 1 1,000 1 1,000
Total 83,500 83,500,000 59,000 59,000,000
Emitidas y en Circulación
31/12/2018 31/12/2017
Participación de los Accionistas sobre el Patrimonio La participación de los accionistas sobre el patrimonio es de un 99% y 1% para el accionista mayoritario, Castillo Holding Company, S. A., y los minoritarios, respectivamente.
Reserva Legal
La Ley No. 479-08 sobre Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada y sus modificaciones, requiere que no menos del 5% de la ganancia neta anual sea segregado para la reserva legal del Puesto de Bolsa. Esta reserva está restringida para fines de dividendos.
Reserva Legal Obligatoria La Ley No. 19-00 del 8 de mayo de 2000 (derogada por la Ley 249-17), establece que los intermediarios de valores deben pagar adicionalmente en numerario y al momento de la suscripción, un 20% del valor de acción para integrar la Reserva Legal Obligatoria. Dicha reserva no puede ser distribuida entre los accionistas del Puesto de Bolsa.
-29-
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 21--Resultados por Operaciones con Instrumentos Financieros
El detalle de los resultados por operaciones con instrumentos financieros, es como sigue:
Tipo de contrato
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Intereses Total
A valor razonable 33,482,660 (23,499,161) 27,077,950 (15,126,675) 1,307,603 23,242,377
Tipo de contrato
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Intereses Total
A valor razonable 4,766,185 (1,375,732) 11,129,232 (1,165,925) 449,639 13,803,399
Ajustes a Valor Razonable Venta de cartera propia
Año terminado al 31 de diciembre de 2018
A Valor Razonable
Ajustes a Valor Razonable Venta de cartera propia
Año terminado al 31 de diciembre de 2017
A Valor Razonable
Nota 22--Gastos de Administración y Comercialización El detalle de los gastos de administración y comercialización, es como sigue:
31/12/2018 31/12/2017
RD$ RD$
Sueldos al personal 9,484,583 9,398,150
Beneficios al personal 62,824 63,259
Aportes al plan de pensiones 372,252 395,125
Otras compensaciones al personal 2,108,637 590,274
Total, remuneraciones y beneficios al personal 12,028,296 10,446,808
Publicidad 36,769 16,750
Total gastos operativos 36,769 16,750
Servicios de proveedores locales 1,584,804 2,345,155
Arrendamientos 1,134,158 1,089,870
Gastos legales 32,290 21,000
Amortización de software 847,389 751,410
Gastos de depreciación 241,160 225,781
Cuotas y comisiones pagadas 6,939,894 6,947,000
Gastos de comunicaciones 136,934 54,681
Electricidad 166,258 156,914
Sub total 11,082,887 11,591,811
Años terminados al
-30-
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS--Continuación
Nota 22--Gastos de Administración y Comercialización--Continuación
31/12/2018 31/12/2017
11,082,887 11,591,811
Mantenimiento y reparaciones 913,813 70,517
Otros impuestos y contribuciones 5,580 86,225
Cargos y comisiones bancarias 56,937 89,753
Otros 2,726,342 1,881,485
Total otros gastos de administración 14,785,559 13,719,791
Total de gastos de administración
y comercialización 26,813,855 24,183,349
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Nota 23--Inversiones, Transacciones y Operaciones Activas y Pasivas no Previstas en la Ley de Mercado de Valores o en Normas y Resoluciones emanadas de la Superintendencia del Mercado Valores de la República Dominicana
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017, no incluyen costos relacionados
con el pago de sanciones dando cumplimiento con la Ley del Mercado de Valores, las normas y
resoluciones que son aplicables y que hayan sido informadas por la Superintendencia del
Mercado de Valores de la República Dominicana.
Nota 24--Estados Financieros Ajustados Por Inflación Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017, no se presentan ajustados por
inflación, debido a que la inflación del 2018 y 2017, no alcanzaron más de un dígito y no
presenta cambios importantes para fines de revelación.
Nota 25--Índices Patrimoniales para los Estados Financieros Auditados
31/12/2018 31/12/2017
Índices
Limite
Requerido por el
Regulador
Limite Mantenido
Limite
Requerido por el
Regulador
Limite Mantenido
Patrimonio y garantía de riesgo 0.5 3.66 0.5 2.18 Patrimonio y garantía de riesgo Nivel 1 0.5 3.66 0.5 2.18 Razón de liquidez 1 59.53 1 21.50 Índice de apalancamiento, emisión de valores, financiamiento de vinculadas o relacionadas y entidades de intermediación financiera
- - - -
Índice de apalancamiento emisión de valores y financiamiento de vinculadas o relacionadas
- - - -
Índice de apalancamiento 8 98.37 8 96.21
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