UNIVERSIDAD AUTONOMA DE CHIAPAS

 

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION

 

CAMPUS IV

 

LICENCIATURA EN COMERCIO INTERNACIONAL

 

 

CATEDRÁTICO:

MTRO. ANDRADE SANTIAGO

 

CASAS DE BOLSA

 

ALUMNO: DARA SAMAI PERLA POSADA

JUAN CARLOS SOLIS MOLINA

 

6TO SEMESTRE GRUPO “F”

 

TAPACULA CHIAPAS A 24/09/2012

 

CASAS DE BOLSA

Son sociedades anónimas, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, previa opinión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Para solicitar la autorización deberán presentar entre

otras cosas:

•Proyecto de Estatutos Sociales

•Plan general de Funcionamiento

•Estar constituída como una Sociedad Anónima

•Sistema de Recepción y Asignación

•Manual Interno

•Estructura Organizacional

FUNCIONES DE LAS CASAS DE BOLSA

Su principal función es poner en contacto a oferentes y demandantes de títulos y asesorarlos en materia de valores.

Otras funciones son:

Asesoría financiera y bursátil

Operaciones por cuenta propia

Servicio de guarda y administración de valores

Administración de reservas (Pensiones o Jubilaciones)

Inversión en el capital de Administradoras y Sociedades de Inversión de Fondos para el Retiro

LA NUEVA LEY DEL MERCADO DE VALORES

Introduce la “Escalera de Intermediación” la cual contempla que las Casas de Bolsa podrán especializarse y obtener una o mas de las siguientes autorizaciones:

• Asesoría

• Agente colocador

• Corretaje

Los intermediarios en México

LOS INTERMEDIARIOS EN MÉXICO

En la República Mexicana operan 28 casas de bolsa:

CLASIFICACIÓN DE CASAS DE BOLSA

Tipo de Casa de Bolsa:

Agrupada – Integrante de grupo financiero con banco

Independiente – Integrante de grupo financiero sin banco

Filial extranjera – Filial de entidades financieras del exterior

CAPITAL CONTABLE DE LAS CASAS DE BOLSA

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

I-2

00

1

II-2

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1

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00

1

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1

I-2

00

2

II-2

00

2

III-2

00

2

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2

I-2

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3

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00

3

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00

3

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00

3

I-2

00

4

II-2

00

4

Mill

on

es

de

dó

lare

s

El Capital Contable de todas las Casas de Bolsa a

Junio de 2004 fue de $1,093 millones de dólares

VALORES EN CUSTODIA POR LAS CASAS DE BOLSA

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000I-

20

01

II-2

00

1

III-2

00

1

IV-2

00

1

I-2

00

2

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00

2

III-2

00

2

IV-2

00

2

I-2

00

3

II-2

00

3

III-2

00

3

IV-2

00

3

I-2

00

4

II-2

00

4

Mill

on

es

de

dó

lare

s

Todas las Casas de Bolsa a junio de 2004 tenían

en custodia $166,773 millones de dólares

IMPORTE OPERADO EN EL MERCADO DE VALORES

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000I-

20

01

II-2

00

1

III-2

00

1

IV-2

00

1

I-2

00

2

II-2

00

2

III-2

00

2

IV-2

00

2

I-2

00

3

II-2

00

3

III-2

00

3

IV-2

00

3

I-2

00

4

II-2

00

4

Mill

on

es

de

dó

lare

s

El Importe operado acumulado durante elII–2004 fue de $9,585 millones de dólares

NÚMERO DE INVERSIONISTAS QUE ATIENDEN

163,266163,767

166,786

164,823

163,268

161,496

163,492

160,223

III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004

PERSONAL CON EL QUE CUENTAN

4,1664,073

3,6913,579 3,572

4,4324,317

4,417

III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004

LA REGULACIÓN EN MÉXICO

CIRCULAR ÚNICA DE CASAS DE BOLSA

Objetivo:

Compilar y modernizar la regulación aplicable a Casas de Bolsa expedida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

INICIO DE OPERACIONES

Requisitos para iniciar sus operaciones:

• Constitución como Sociedad

• Inscripción en el Registro Público de Comercio

• Sistema Recepción y Asignación

• Manual y normas internas

• Ser miembro de alguna Bolsa de Valores

• Contar con instalaciones adecuadas

• Capital social mínimo suscrito y pagado

PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN LA CB

Podrán participar personas morales cuyas

acciones no sean adquiridas por la CB

• No podrán recibir de la CB préstamos para

adquirir valores

• No podrán tener contrato discrecional en la

CB

ACTIVIDADES EN EL MERCADO DE VALORES

Actividades de colocación y depósito de valores:

• Celebrar contrato con la emisora (Términos y

Condiciones de sus servicios)

• Informar a la Emisora sobre el proceso de colocación

• Realizar la evaluación de la emisora

• No puede efectuar operaciones por cuenta propia

• Llevar un registro de las intenciones de compra, las órdenes recibidas y las asignaciones

DISPOSICIONES DE CARÁCTER PRUDENCIAL

Control Interno:

• Los mecanismos de operación deben permitir la detección, administración y evaluación de los riesgos

• Delimitar funciones y responsabilidades

• Contar con información económica, contable, legal y administrativa

• Observar la normativa de CB en todo momento

DISPOSICIONES DE CARÁCTER PRUDENCIAL

Administración Integral de Riesgos

• Clasificación de riesgos

• Objetivos y Políticas por tipo de riesgo

• Definir responsabilidades

• Comité de Riesgos

• Unidad para la administración integral de riesgos

• Auditoría Interna en materia de Administración de Riesgos

REQUERIMIENTOS DE LIQUIDEZ Y CAPITALIZACIÓN

CB deberán mantener invertido al menos el

20% de su capital global en depósitos

bancarios a la vista, valores de deuda de alta

liquidez o acciones de sociedades de

inversión en instrumentos de deuda

CB deberán mantener un capital global en

relación con los riesgos de mercado y crédito

en que incurran en su operación.

CONTABILIDAD DE CB

Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa:• CB deberán valuar diariamente los valores• Deberá tomar los precios de un solo proveedor de precios

Bases para elaborar y difundir los estados financieros:• Plazo para presentar (30 y 60 días posterior al cierre)• Difusión gratuita por Internet• CNBV podrá ordenar correcciones por hechos relevantes,

no tomados originalmente en cuenta.

Microfilmación, digitalización y grabación de documentos:• Asegurando la inalterabilidad de los datos y que

correspondan al original

AUDITOR EXTERNO INDEPENDIENTE (AEI)

Condiciones para ser considerado como AEI de una CB:

• Los ingresos del despacho provenientes de la CB < 10% de los ingresos totales del despacho durante el año anterior

• Ningún empleado del despacho debe haber sido cliente o proveedor importante de la CB

• El AEI no puede haber sido consejero o haber trabajado a nivel directivo en la CB durante el año anterior

• La CB no puede tener inversiones en el despacho

• El AEI no puede ofrecer a la CB servicios de preparación de contabilidad, operación de sistemas de información, valuaciones o avalúos.